银行信贷人员如何分析企业会计报表

银行信贷人员如何分析企业会计报表

会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算

的总结，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、

债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。

目前金融解在开展业务营销中依据的财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》

(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企

业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、

支付能力和偿债能力的基础依据。中国城市金融圈人脉社区打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区-N0n2v!G4N1s*V*g-d会计报表在公司业务营销的不同阶段发挥着不同作用，在营销前期，会计报表是金融

机构对客户确定营销方案，选择对其营销的金融品种和进行信贷决策的重要依据。（根据

《贷款通则》会计报表是借款人必须向借款银行提交的资料）在营销过程中，定期分析企

业、单位报送的会计报表，可使金融机构及时了解企业的经营情况、资金用向、存在的风

险和经营中的难点，据以及时调整营销策略，以最有效的金融品种和服务做到满足客户的

需求，防范化解降低经营风险，实现自身的资产的保值增值。

金融企业在公司业务营销中对会计报表的应用主要有三方面：

首先，确定会计报表的真实性、完整性和连续性；

其次，要正确分析会计报表数据和财务比率，确定企业单位的经营特点和状况；

第三，根据会计报表分析的结果进行信贷决策。

现具体说明分析如下：博瑞金融论坛。Q2w；E'C6R#一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性。

在公司业务营销中，营销人员首先要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，以保

证在客观公正，真实准确的会计信息基础上进行营销分析、产品选择，做出正确决策。

(一)分析和揭示《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)和《现金流量表》之间

的内在的联系及对应关系，将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。

其中最重要的对应关系有以下几点：

1、是年度《资产负债表》所有者权益中盈余公积项下期末余额减去起初余额的差额应

等于《利润分配表》中本年提取盈余公积金额。同期《资产负债表》和《利润分配表》中

未分配利润应一致。

2、是年度《资产负债表》中货币资金（包括现金、银行存款、其他货币资金）项下期

末余额减去起初余额的差额应等于《现金流量表》中现金及现金等价物的净增加额，即等

于经营活动产生的现金流量净额加投资活动产生的现金流量净加筹资活动产生的现金流量

净。

《现金流量、是《损益表》中净利润经调整可调节为经营活动产生的现金流量净额。3．

表》中有关细项正确与否可从《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)中分解取

得，如筹资活动产生的现金流量中吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，可对照

《资产负债表》中实收资本、资本公积、应付债券、短期借款和长期借款等有关项目加以

验证。中国城市金融圈人脉社区打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区5M/X3k1g/Y0@6L$G3i；x6C（二）审核分析会计报表的真实性，确保会计报表分析以客观公正、真实准确的会计信息

为基础，谨防虚假的报表将分析评价和营销决策引入歧途。进行会计报表的真实性分析主

要依靠以下三方面：中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛7j。t'i5y+c5u1、抽查核对企业会计报表有关重要项目的总帐、明细账、原始凭证和实物确定是否帐

表相符、帐帐相符、帐证相符、帐实相符。如对固定资产、存货、应收应付款等相应重点

核对实物、所有权凭证、合同、发票等是否相符、是否合规；对销售收入重点核对销售明

细与产成品存货、库存商品存货的增减变化是否相符，对通过应收帐款和现金实现销售收

入较多的企业要重点确定企业是否通过应收帐款和现金虚增销售收入，或现金收入不入账

隐匿销售收入，为确定通过应收帐款和现金实现销售收入的真实性，必要时可根据合同、发票、收据向有关购销企业查证。?瘨V7k52、审查企业选用的会计处理处理方式和程序是否符合《会计准则》和《财务通则》。

一方面要主要审查会计处理方法前后应用是否一致，有无任意更改会计处理处理方式和程

序的现象，如计提折旧选定直线法就必须在固定资产的折旧期内一致采用该方法，不能为

加大成本或避税而在盈利较多的时期改为加速折旧。另一方面还要审查会计处理处理方式

和程序是否符合可比性、相关性、及时性等原则。博瑞金融论坛；*r6d)Z5S6^3、审查企业有无为美化财务指标，采取不正当手段粉饰会计报表的现象。其审查分析的重点有：中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛：g2J1|)z6v*U)w#r；L4首先，审查有无为粉饰会计报表而对已经大幅跌价的存货、期限较长难以或无法收回

的应收帐款不做会计处理（如不计提跌价或坏帐准备、不做损失处理）继续挂帐；有无为

刻意减少收入利润而对已经售出的商品仍在存货挂帐不入销售收入帐，或为刻意减少收入

利润而对内部往来的应收帐款计提坏帐准备。如我省某商业上市公司上市时，存货高达2

亿余元，而年销售额为5-6亿元，存货周转年不足3次，上市前后年盈利高达3000-5000

万元，经详细调查存货中历年积累的损失和跌价的存货比重较大，如对这部分进行处理，

损失可高达1亿元，必将出现巨额亏损。随着商业企业经营的滑坡，其盈利大幅下降，而这部分潜在未处理的损失对其股票投资人和银行债权人构成了巨大威胁。-k-B'])D(C3P3其次，审查企业有无为粉饰会计报表违背权责发生制将不属于本期收入或费用计入本

期账，或将属于本期收入或费用计入上期或下期；违背历史成本原则未经允许对资产按评

估或市价入账。

第三，有无为粉饰会计报表将资本性支出和收益性支出混淆，人为虚报盈亏。如美国

安龙公司将造成企业巨额亏损的收益性支出经会计处理包装粉饰为资本性投资支出和长期

资产支出，进而可在相应资产有效期内逐年摊销，隐匿了巨额亏损，伪造了大幅盈利的假．象。

（三）正确评价分析会计报表的完整性和连续性，确保全面连续的反映企业单位经营活动

的全貌。

对报表的完整性评价分析主要是确认是否有未入账的资产和负债、未披露的影响企业经营

的重大事项、或有负债、或有资产等。

在营销中应注意的要点有：

1、是认证核实账面资产、负债、所有者权益与实物和有关权利义务凭证是否相符，必

要时可直接间接向其关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。

2、是对对外担保、涉及的诉讼等重大或有事项必须逐条查证其对金融机构公司业务营

销的影响程度，为营销决策提供必要的依据。对报表连续性的要求是建立在持续经营的前

提下，通过对企业过去和现在会计报表的对比，对其资产结构、营运能力、盈利能力、支

付能力和偿债能力的进行动态的、连续的分析，从而对其未来经营做出较为准确的趋势性

判断。

二、如何正确分析会计报表数、据适用的政策和财务比率，确定企业单位的经营特点和状况

在确定了会计报表真实性、完整性和连续性的基础上，金融机构应认真详尽分析会计

报表的各项数据指标，并通过指标细分、比率分析、趋势分析和有关行业分析对比，确定

企业单位的经营水平、行业特点、发展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风

险，为选择确定营销的重点和方法提供切实可行的依据。

首先，对各会计报表的主要数据指标进行分解剖析，明确其资产、负债、所有者权益、

收入、支出、利润和现金流量的详细构成，初步理清其资金运转和生产周转的来龙去脉。（一）《资产负债表》主要数据指标分析的要点：中国城市金融圈人脉社区打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区4{，7o5s1，《资产负债表》是反映某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成的会计报表，其分析要点可归类如下。www。brjr。co。n1Z6?屌x8q资产：

1、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。是企业为保证生产经营正常进行，保持

支付能力而必须停留在货币形态的资金，根据不同类型的企业必须保持一定的比例。应重

点分析现金占用是否合理，占用在那种类型，如有可能了解存在那家银行。www。brjr。co。。*C5P9p)Kl2、应收帐款和其它应收款。是指企业因购销和非购销活动产生的应收债权。分析的重点有

两方面：一是应收帐款的构成对象并按欠款数额排序，应重点分析前10位，对大的单位可

放大至前20-30位的付款方单位，了解其是否与该单位处于正常的业务往来和其他关联关系，有无恶意拖欠和争议拖欠的现象。二是分析应收款的帐款的帐龄及所占的比重。从而

分析欠款的原因以及偿还欠款的可能性，以判断应收账款坏帐的可能性以可及变现的数额。目前部分企业应收账款的变现能力较差，银行应密切注视企业应收账款的风险，分析其风

险程度。

3、存货。存货是指企业在生产经营过程中为生产经营耗用或为销售而储存或停留在生产过

程中的各种物资。对存货的分析应从以下入手：首先，分析原材料、在产品和产成品存货

的构成是否合理，如某一阶段存货的占用量过大或过小应查明原因。其次，分析了解有无

长期积压、滞销、毁损的存货，以判段存货的变现能力。第三确定在一定产量和销量下存

货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求。中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛)^*w$G3D%t7j5_54、长期投资和短期投资。分析的要点为：一是投资的性质是债权性投资还是股权性投资。

对股权性投资应了解企业投资的项目的目的、控股比例、进展情况和投资收益情况；如果

是债权性投资还要了解债权投资的企业经营情况，到期收回债权本金和利息的可靠性，确定其变现能力。博瑞金融论坛b1u7K3k&：5、固定资产、在建工程。分析的重点是细分其构成的各项资产项目，如厂房、设备、交通

工具等，对重要的固定资产的计价、折旧、摊销、使用年限、磨损情况、技术的适用性进

行了解，分析其现在和未来对有关固定资产更新、改造、大修理的需求情况。

、无形资产。对无形资产分析区分土地使用权与专利、工业产权、非专利技术、分别了6

解其构成的内容和价值确定的有效性。其中，对土地使用权，首先了解取得的方式

是划拨还是出让，因为两者在变现和抵押时区别较大，划拨土地必须补缴出让金才可变

现出售。其次，对土地的用途、使用期限，取得时的价值和入账价值进行了解评价，已确

定其可变现价值和能否抵押。对土地使用权外的无形资产，了解其价值确定的依据，由于

其不易变现的特点，在评价企业的长期偿债能力时，应持谨慎态度。无形资产同样应在规

定的有效期内摊销，没有规定期限的，按照预计使用年限或者不少于十年的期限分期摊销。

负债：

负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务，按期限分为流动负债和

长期负债。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应

付福利费、未交税金、未付利润、其他未交款、预提费用等；长期负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和其他长期负债等。现分类说明：&L3g9p0t5H0W1、短期借款、长期借款。企业从银行或其他金融机构借入的为了维持正常的生产经营所需

要的，期限在一年以下的各种借款为短期借款包括流动资金借款、票据贴现借款等；一年

以上的借款为长期借款。金融机构首先应对现有的短期、长期借款按借款行、期限、利率

进行了解，弄清与其合作的各家银行和其短期、长期偿债负担及利息负担应，为下一步制

定营销对策大号基础；其次对企业单位下一步对贷款的合理需要量作出预测，对介入的信

贷品种、期限、金额、利率制定出可行的方案，对基本客户还可以采取授信办法予以控制；

第三，对企业的借款用途予以监督。防止企业将短期借款挪作它用避，避免出现短期贷款长期占用的现象。履堯j(I-；；|&@)&B券论坛投融资理财论坛脉社中国城市金融圈人区银行论坛担保论坛保险论坛证2、应付票据、应付账款、预收货款其他应付款。对这类流动负债的分析应比照对应收帐款、

其他应收款和应收票据的分析方法，重点分析其结构和主要欠款对应单位构成。分析这些

负债是否是建立在真实正常的商品劳务交易基础上，上下游单位间的赊销赊购关系是否较

为固定紧密，有无恶意拖欠和争议拖欠，有无关联企业间的任意占款等。对预收帐款还应

注意由于企业的产品和劳务尚未提供，不能确认为收入，应视为一项负债。

3、应付债券、长期应付款和其他长期负债。应付债券是指企业为筹建长期资金而发行的偿

还期在一年以上的企业债券。企业债券的发行，可按面值发行，也可以高于面值或低于面

值价格发行，分别称为平价发行、溢价发行和折价发行。企业债券一般是到期一次还本付

息，其利息按规定应分期预提出来，也作为长期负债处理。长期应付帐款主要包括应付引

进设备款和融资租入固定资产应付款等。其他长期负债主要是住房周转金。其分析的重点

是长期应付款，分析中必须把握引进设备款和融资租入固定资产时，应同时计入固定资产

科目借方和长期应付款科目贷方，应对其计提折旧，归还时直接冲减长期应付款科目，科

目余额反映未偿还的款项余额。中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛4B&x)q%X0N+T0z F&$JB，：3I'wI9|所有者权益：h)E8@5N1；；1_?%j+券论

坛投融资理财论坛5q7论坛中国城市金融圈人脉社区银行担保论坛保险论坛证所有者权益是企业投资人对企业净资产，即企业的资产减去负债以后剩余部分资产的要求

权。在我国现行的会计制度及核算中，将所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积

及未分配利润四个部分，在资产负债表上，相应分别单独列项予以反映。

1、实收资本。实收资本是企业实际收到的投资者的投入资本，按投资者可分为国家资本、

法人资本、个人资本和外商资本。国家对设立对各类公司注册资本的最低限额做出了明确

规定，如股份制企业最低1000万元，外商投资公司最低3000万元，生产经营性有限责任

公司最低50万元，商业物资批发类最低30万元等。企业必须具备符合规定并与其生产经

营服务规模相适应的资金数额。公司业务人员对企业的资本金是否足额到位，与注册资本

一致，是审阅报表时的一个重要方面，实收资本低于注册资本，表明企业应投入的资金尚

有差额，其应负的法律责任尚未履行完毕。企业实收资本比原注册资金数额增减超过

２０％时，应持验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。中国城市金融圈人脉社区打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区9k!F!D&V%T9Q&f2R2、资本公积。资本公积是企业一种储备形式的资本。资本公积的主要来源是资本溢价、资

本折算差额、法定财产重估增值以及接受捐赠的资产等。资本公积可以按照法定程序规定，

转增资本金。分析的重点是法定财产重估增值的依据是否合理合法，有无为夸大净资产，

刻意增加资本公积的现象。

3、盈余公积。盈余公积是企业从税后利润中提取形成的公积金，包括法定盈余公积金和公

益金，按照公司法成立的企业还可以提取任意盈余公积，法定盈余公积和任意盈余公积组

成了一般盈余公积。在资产负债表上表现形式是盈余公积总额之下，单独列示公益金数额。

一般情况下，企业提取法定盈余公积，按当年税后利润的10％提取，当法定盈余公积累计

％时可以不再提取。公益金按税后利润提取，其比例一般不超过50额已经达到注册资本的．法定盈余公积。企业提取的法定盈余公积主要用于弥补亏损或转增资本。当企业盈余公积

达到一定额度，需要增加资本金时，可经过法定程序用盈余公积转增资本，转增后留存的

盈余公积的数额不得少于注册资本的25％。博瑞金融论坛[5~；P+\9K8^#L0y({4、未分配利润。未分配利润是企业实现的利润在扣除应交纳的所得税，提取盈余公积和向

投资者分配利润后的余额，是留待以后年度进行分配的结存利润，也是所有者权益的组成

部分。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对未分配利润的使用分配有较大的自主权。

在资产负债表中，未分配利润如为负数，则表示为未弥补的亏损。

（二）损益表分析要点：

是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，计算出企业一定

时期的税后净利润，反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。

在公司业务分析中要把握三条主线：

一是通过分析产品销售收入把握其收入的构成，核实其主营业务和主导产品所占的比

重是否突出，以分析其生产销售状况；

二是简略分析主要成本、销售费用、管理费用和财务费用的构成，了解其成本管理的

水平和状况；

三是简要要分析其利润分配的流程和所适用的所得税税率，了解其生产经营成果、获利能力和利润分配策略。这些信息都将成为公司业务决策十分重要的依据。中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛%u0p7_$A$s&Z'e现金流量表：（三）

U-&I6；现金流量是某一时期企业现金流入和流出的数量。现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定期间内获取现金的能力，以及用现金支付股利、利息以及偿还债务的能力的报表，它由经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流量构成。企业有利润不一定意味着能有现金偿还银行贷款本息，不一定意味着企业从经营活动中新增了现金流量，而企业只

有有净现金流量才真正具备了偿还金融机构贷款本息和其他负债的能力。因此公司业务人员必须认真分析企业的现金流量，掌握分析企业现金流量的方法和技巧。首先，将净现金流量分解为经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流量，分析其的构成情况，其中，经营活动产生的现金流量是分析企业现金支付能力的最重要的指标之一，只有其为正数才说明企业生产经营和获取现金的能力正常。其次，通过分析投资活动产生的现金流量分析企业的投资策略和方向，以及投资活动对其未来现金流量和偿债能力的影响。如企业对外投资为易于便显得股票和债券，则虽然目前引起现金流出，但未来变现能力和偿债能力较好。反之，如投资于不易变现项目，则该部分投资难于作为未来还贷的来源。第三，通过分析筹资活动产生的现金流量，了解企业通过吸收权益性投资、发行债券、取得金融机构借款等途径取得现金的能力和偿还债务本息、分配收益等活动发生的支出，从而对企业的筹资能力和还本付息能力做出相应的了解和初步评价。(?。Y：|0p!D2^'X；V4{*U最后对其整体的获取现金的能力、偿债能力、筹资需求、净收益与净现金流量的关系做出客观真实的评价。如企业净利润为正数，但净现金流量为负数，但通过分析其构成了解到其经营活动现金流量为正数，净现金为负数是因为投资于某债券，从而，可以说明虽然其净现金流量为负数，但经营情况和偿债能力均正常。应该强调的是，企业在不同发展阶段，现金流量的特点是不一样的，在初建或投资阶段，经营活动的现金流量、投资活动的现金流量为负值，在稳定和发展阶段，经营活动现金流量才逐渐变为正的，因此在分析现金流量是要结合企业的发展阶段综合考虑，而不能简单的下结论。www。rjr。com。cn。UB&`。'[+a6~：g$o(b+y%o，&G*A#n-]8im0iv-}5；论坛金融博瑞其次，分析评价企业的生产经营活动是否严格执行了国家对相应行业和企业在财务会

计、税收和其他方面的财经法规、政策、规定，以及上述政策法规及其执行情况对企业未

来盈利能力和对金融机构偿债能力的影响。

在初步分析了会计报表各重要项目数据的详细构成、经营运转和资金流转的基础上，

还应分析有关政策法规对企业经营的影响，特别是对企业盈利和现金流量的影响，据以评

价其未来的偿债能力和经营的政策环境。

主要应从以下几方面入手：

1、企业是否按规定及时足额提取了坏帐准备、存货跌价准备和投资跌价准备。如未严

格执行有关规定及时足额计提上述准备金，则企业有虚增当期收益之嫌，未来的经营面临

一定的潜在风险，应在营销中给与充分的考虑。

2、对外投资是否严格执行了《公司法》的有关规定，累计投资未超过净资产的50%；

以土地以外的无形资产出资的不得超过被投资企业注册资金的20%（国家有规定的除外）；

长期投资的计价方法（成本法和权益法）是否符合国家有关财务制度的规定；投资方向是

否符合国家产业政策和有关规定；投资方向与企业主应业务的关系，进而分析评价企业投资的前景和面临的风险，为金融营销提供有效的参考依据。y7g-N\#j7\，市社区7{。?噃最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城区中国城市金融圈人脉社打造中国3、对存货、固定资产和无形资产的计价原则，固定资产折旧、无形资产摊销的范围、

期限和方法是否严格执行了国家有关财务会计制度进行分析评价，了解其对企业现在和未

来经营的影响。如企业采取双倍余额递减法和年数总和法等快速折旧方法，在经营初期由

于提取的折旧多，与直线法比造成企业盈利减少，但同时由于盈利减少，交纳的所得税也

随之减少，而多提折旧、少缴税意味着净现金流量比直线法计提折旧时多，有利于企业快

速积累资金扩大再生产，有利于积累资金及时更新设备技术，有利于企业用折旧资金还贷，

对这类企业营销比采用直线法计提折旧的企业营销安全系数较大。

4、企业的成本核算、费用支出是否符合国家有关规定，有无为虚增利润刻意降低成本

费用或乱挤乱摊成本，任意处理损失的现象。对严格执行财经纪律的企业，金融营销面临的企业经营和道德风险相对较小，反之则较大。；@+M-i1`市社区!y5业城色最具互动影响力的

金融行地域城市中国金融圈人脉社区打造中国最具性特5、分析企业的税收环境情况，适用的税收政策，应交纳的税种、税率和减免税税种、

税率、期限。对有长期拖欠巨额税款未缴、刻意偷税避税、减免税期限将满的企业，应充

分考虑相应的营销风险。

第三，运用比率分析、趋势分析和有关行业分析对比分析的方法，对企业单位的经营

水平、行业特点、发展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险做出合理的评

价。

在较为详尽的搜集分析了上述报表数据和相关政策的基础上，公司业务营销人员还应对会

计报表进行深层次的剖析和横向纵向的比较，以对企业做出最终合理的评价，为进行营销

决策提供全方位充分利的依据。

其分析的步骤为：

（一）进行有关比率分析，计算分析企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和现金流量的

各有关指标，并加出相应的判断评价。

1、偿债能力比率：主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、存货周转率和应收帐款款周转率。WA&nR0x0P)f，的金响力融行业城市社区色最中国圈人中国城市金融脉社区打造最具地域性特具互动影流动比率=流动资产/流动负债，通常认为该数值在2上下为正常。

速动比率=流动资产-存货/流动负债，通常认为该数值在1上下为正常。

上述两项指标反映的是企业的短期偿债能力，不同的行业对于该指标要求不同。两项

指标过高不一定说明其经营状况良好，偿债能力强，如流动比率较高远大于2，但流动资

产大多占压于变现能力较差的存货，则其短期偿债能力并不好。．

资产负债率=负债总额/资产总额。资产负债率越低对债务的偿还能力就越好，但过低

的资产负债率往往说明企业经营过于保守，未能利用适度负债经营增加企业盈利能力。利息保障倍数=息前、税前利润/利息费用。该数额越高对偿还利息的保障越好。中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论/平均存货。存货周转率=销售成本中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛)u-P+m+{6c(^#v-Q。平均应收帐款款余额。/应收帐款款周转率=销售收入净额通常，存货周转率和应收帐款款周转率数值越大，说明其流动资产周转越快，效率越高，盈利能力、变现能力和偿债能力越好。反之则较差。

6K&l6K(Y!R：]2y&|销售收入）、销售毛利率（销售收/2、盈利能力比率：主要包括销售利润率（利润总额//销售收入）资产利润率（利润总额平均总销售收入）入-销售成本/、销售净利率（净利润+平均净资产）、净值报酬率（净利润资产）/、资产报酬率（利润总额利息支出/平均总资产）等指标。上述指标越高说明其盈利能力越强，经营状况越好。但上述指标反映的侧面各有不同，如从企业内部看，销售毛利率、销售净利率和净值报酬率更为重要，通过比较销售毛利率和销售净利率可分析出企业三大费用对盈利能力的影响。但作为金融营销，资产报酬率、销售利润率则更应作为金融机构的重点分析的指标。3、营运能力比率和现金流量比率：主要为资产周转率（销售收入/平均总资产）、流动

资产周转率（销售收入/平均流动资产）、经营现金流量与负债总额之比等指标。这类指标

数值越大，说明企业各类资产的周转速度越快，利用效果越好，销售能力越强，资产节约程度越好，进而反映出其偿债和盈利能力越令人满意。中国城市金融圈人脉社区银行论坛担保论坛保险论坛证券论坛投融资理财论坛。e#N6h4n$I1?屳（二）对近三年和当期的报表进行比较分析，一方面对历年资产、负债、所有者权益、收

入、支出、利润和现金流量的各主要数据进行对照和比较，另一方面对历年偿债能力、盈

利能力、营运能力的有关比率指标进行比较分析，从而明确其发展趋势和状况，对企业的生

产经营是处于（快速）上升期、稳定期、暂时困难期还是衰退期做出判断。中国城市金融圈人脉社区打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区$Yc5v0A%a。{7J)w（三）根据国内外同行业的有关指标、排序，本金融机构对不同行业的指标要求标准，进

行其在有关同行业的对比分析，对其在国内外同行业重的地位、排序、发展状况和各主要

指标所处水平进行确认，对企业的经营状况和管理水平做出全面的最终评价。