人机交互屏幕项目财务分析报告
第一章项目建设背景
一、产业发展分析
(一)产业政策分析
1、《中国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要》
重点突破大数据和云计算关键技术、自主可控操作系统、高端工
业和大型管理软件、新兴领域人工智能技术。
2、《国家信息化发展战略纲要》
改善中小学信息化环境,推进信息化基础教育;完善教育信息基
础设施和公共服务平台,推进优质数字教育资源共建共享和均衡配置,建立适应教育模式变革的网络学习空间,缩小区域、城乡、校际差距。
3、《“十三五”国家科技创新规划》
发展自然人机交互技术,重点是智能感知与认知、虚实融合与自
然交互、语义理解和智慧决策、云端融合交互和可穿戴等技术研发及
应用。探索感知认知加工机制及心理运动模型的机器实现,构建智能
交互的理论体系,突破自然交互、生理计算、情感表达等核心关键技术,形成智能交互的共性基础软硬件平台,提升智能交互在设备和系
统方面的原始创新能力,并在教育、办公、医疗等关键行业形成示范
应用,推动人机交互领域研究和应用达到国际先进水平。
4、《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》
到2019年,我国云计算产业规模达到4300亿元,突破一批核心
关键技术。……支持大型专业云计算企业牵头,联合科研院所、高等
院校建立云计算领域制造业创新中心,组织实施一批重点产业化创新
工程,掌握云计算发展制高点。
5、《新一代人工智能发展规划》
突破图形处理器等核心硬件,研究图像识别、语音识别、机器翻译、智能交互、知识处理、控制决策等智能系统解决方案,培育壮大
面向人工智能应用的基础软硬件产业。利用智能技术加快推动人才培
养模式、教学方法改革,构建包含智能学习、交互式学习的新型教育
体系;开展智能校园建设,推动人工智能在教学、管理、资源建设等
全流程应用;开发立体综合教学场所、基于大数据智能的在线学习教
育平台。开发智能教育助理,建立智能、快速、全面的教育分析系统;建立以学习者为中心的教育环境,提供精准推送的教育服务,实现日
常教育和终身教育定制化。
6、《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020年)》
到2020年,基本建成覆盖城乡各级各类学校的教育信息化体系,
促进教育内容、教学手段和方法现代化。加快终端设施普及,推进数
字化校园建设,实现多种方式接入互联网。加强优质教育资源开发与
应用。加强网络教学资源库建设。引进国际优质数字化教学资源。开
发网络学习课程。建立数字图书馆和虚拟实验室。建立开放灵活的教
育资源公共服务平台,促进优质教育资源普及共享。创新网络教学模式,开展高质量高水平远程学历教育。
7、《教育信息化十年发展规划(2011-2020年)》
到2020年,基本建成人人可享有优质教育资源的信息化学习环境,基本形成学习型社会的信息化支撑服务体系,教育管理信息化水平显
著提高,信息技术与教育融合发展的水平显著提升。以促进义务教育
均衡发展为重点,以建设、应用和共享优质数字教育资源为手段,促
进每一所学校享有优质数字教育资源,提高教育教学质量;帮助所有
适龄儿童和青少年平等、有效、健康地使用信息技术,培养自主学习、终身学习能力。
8、《教育信息化“十三五”规划》
完成“三通工程”建设,全面提升教育信息化基础支撑能力。不
断扩大优质教育资源覆盖面,优先提升教育信息化促进教育公平、提
高教育质量的能力。加快探索数字教育资源服务供给模式,有效提升
数字教育资源服务水平与能力。创新“网络学习空间人人通”建设与
应用模式,从服务课堂学习拓展为支撑网络化的泛在学习。深化信息
技术与教育教学的融合发展,从服务教育教学拓展为服务育人全过程。
9、《国家信息化发展战略纲要》
改善中小学信息化环境,推进信息化基础教育。完善教育信息基
础设施和公共服务平台,推进优质数字教育资源共建共享和均衡配置,建立适应教育模式变革的网络学习空间,缩小区域、城乡、校际差距。
10、《国家教育事业发展“十三五”规划》
学校办学条件明显改善,教育信息化实现新突破,形成信息技术
与教育融合创新发展的新局面,学习的便捷性和灵活性明显增强。以
教育信息化推动教育现代化,积极促进信息技术与教育的融合创新发展,努力构建网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系,形成人
人皆学、处处能学、时时可学的学习环境。
11、《教育信息化2.0行动计划》
继续深入推进“三通两平台”,实现三个方面普及应用。“优质
资源班班通”和“网络学习空间人人通”实现提质增效,在“课堂用、经常用、普遍用”的基础上,形成“校校用平台、班班用资源、人人
用空间”。教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平台实现融合
发展。实现信息化教与学应用覆盖全体教师和全体适龄学生,数字校
园建设覆盖各级各类学校。持续推动信息技术与教育深度融合,促进
两个方面水平提高。促进教育信息化从融合应用向创新发展的高阶演进,信息技术和智能技术深度融入教育全过程,推动改进教学、优化
管理、提升绩效。
(二)文教设备行业发展现状
近年来我国文教办公用品行业收入呈现稳定增长的态势。根据数
据显示,2012-2016年,我国文教办公用品行业收入从604.55亿增长
到1095.3亿,年均复合增长16.02%,利润由36.11亿增长到69.1亿,年均复合增长17.62%。2017年1-5月份我国文教办公用品行业实现收
入460亿,同比增19.67%,实现利润25亿,同比增12.61%。
行业集中度仍低,龙头空间广。文教办公用品行业年销售额能达
到10亿量级的上市企业目前仅晨光文具、齐心集团、广博股份和真彩
文具(之前拟IPO)4家,销售额高于1000万元的仅占10%。2016年,晨光文具、齐心集团、广博股份的营收分别为46.62、28.65与16.43
亿元,按照1095.3亿狭义文具行业市场规模计算(不包括办公设备和
家具),其年化市场占有率分别为4.25%、2.61%与1.50%。
随着市场的不断发展,文具行业的市场集中度在逐步提高,上下
游并购在提速,行业整合空间进一步打开,品牌文具企业占据市场有
利地位。
大办公文具带来新蓝海,国内外企业各自发力精彩纷呈。照相机、摄像机、录音笔等办公数码产品,以及办公家具、书写工具、办公用
纸等。其主要消费群体为政府机关和企事业单位,我国广义办公文具
规模超过一万亿。未来,随着我国经济的持续稳定发展,办公消费能
力有望进一步提升,办公文具市场前景良好。
(三)行业发展有利因素
1、国家层面的战略定位和多层级的政策实施为行业快速发展提供
机遇
国家陆续出台一系列提高信息产业竞争力,布局下一代互联网体
系和发展云计算、大数据和人工智能技术,以及提高教育信息化水平,支持信息化产教融合,推动先进技术在教学、管理、资源建设等全流
程应用的指导意见和改革办法。
2、信息技术的进步推动本行业快速发展
本行业是以技术引领和驱动的行业,信息技术的不断进步推动行
业不断向前发展和产品不断推陈出新。近年来,互联网、大数据、人
工智能等电子信息技术日新月异,这为本行业的未来发展提供不竭动力。
3、市场需求的扩增拉动本行业快速发展
本行业主要面向教育和商用市场销售,随着产品技术的创新和教育理念的演进,以及商用产品的接受程度逐渐提高,市场前景广阔、潜力巨大,这为本行业的未来发展提供持续拉力。
第二章项目财务分析
一、项目总投资估算
(一)固定资产投资估算
本期项目的固定资产投资7277.90(万元)。
(二)流动资金投资估算
预计达产年需用流动资金2851.87万元。
(三)总投资构成分析
1、总投资及其构成分析:项目总投资10129.77万元,其中:固定资产投资7277.90万元,占项目总投资的71.85%;流动资金2851.87万元,占项目总投资的28.15%。
2、固定资产投资及其构成分析:本期工程项目固定资产投资包括:建筑工程投资2924.84万元,占项目总投资的28.87%;设备购置费1937.62
万元,占项目总投资的19.13%;其它投资2415.44万元,占项目总投资的23.84%。
3、总投资及其构成估算:总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投
资=7277.90+2851.87=10129.77(万元)。
二、资金筹措
全部自筹。
三、经济评价财务测算
根据规划,项目预计三年达产:第一年负荷40.00%,计划收入8351.20
万元,总成本8048.37万元,利润总额-6638.49万元,净利润-4978.87万元,增值税230.40万元,税金及附加126.92万元,所得税-1659.62万元;第二年负荷80.00%,计划收入16702.40万元,总成本13817.46万元,利润总额-8250.88万元,净利润-6188.16万元,增值税460.80万元,税金及
附加154.57万元,所得税-2062.72万元;第三年生产负荷100%,计划收
入20878.00万元,总成本16702.00万元,利润总额4176.00万元,净利
润3132.00万元,增值税576.00万元,税金及附加168.40万元,所得税1044.00万元。
(一)营业收入估算
项目经营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑行业设备相对价格变化,
假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业
收入20878.00万元。
(二)达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=576.00万元。
(三)综合总成本费用估算
根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力
计算,本期工程项目综合总成本费用16702.00万元,其中:可变成本14422.72万元,固定成本2279.28万元,具体测算数据详见—《总成本费
用估算一览表》所示。
达产年应纳税金及附加168.40万元。
(五)利润总额及企业所得税
利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入
=4176.00(万元)。
企业所得税=应纳税所得额×税率=4176.00×25.00%=1044.00(万元)。
(六)利润及利润分配
1、本期工程项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合
总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4176.00(万元)。
2、达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率
=4176.00×25.00%=1044.00(万元)。
3、本项目达产年可实现利润总额4176.00万元,缴纳企业所得税1044.00万元,其正常经营年份净利润:企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4176.00-1044.00=3132.00(万元)。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。
(1)达产年投资利润率=41.23%。
(2)达产年投资利税率=48.57%。
(3)达产年投资回报率=30.92%。
5、根据经济测算,本期工程项目投产后,达产年实现营业收入20878.00万元,总成本费用16702.00万元,税金及附加168.40万元,利润总额4176.00万元,企业所得税1044.00万元,税后净利润3132.00万元,年纳税总额1788.40万元。
四、项目盈利能力分析
全部投资回收期(Pt)=4.73年。
本期工程项目全部投资回收期4.73年,小于行业基准投资回收期,项目的投资能够及时回收,故投资风险性相对较小。
五、综合评价
1、加快创业板市场建设,完善中小企业上市育成机制,扩大中小企业上市规模,增加直接融资。完善创业投资和融资租赁政策,大力发展创业投资和融资租赁企业。鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金,引导社会资金设立主要支持中小企业的创业投资企业,积极发展股权投资基金。发挥融资租赁、典当、信托等融资方式在中小企业融资中的作用。稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模,积极培育和规范发展产权交易市场,为中小企业产权和股权交易提供服务。中小企业是我国
国民经济和社会发展的重要力量,促进中小企业发展,是保持国民经济平
稳较快发展的重要基础,是关系民生和社会稳定的重大战略任务。受国际
金融危机冲击,去年下半年以来,我国中小企业生产经营困难。中央及时
出台相关政策措施,加大财税、信贷等扶持力度,改善中小企业经营环境,中小企业生产经营出现了积极变化,但发展形势依然严峻。大力发展中小
企业,是我国一项长期的战略任务,我国高度重视中小企业发展问题,中
央领导多次就中小企业发展问题作出重要指示和批示。近年来,国务院制
定了一系列促进中小企业发展的政策措施,各地区、各部门认真贯彻落实,并结合本地区、本部门实际出台了一系列配套办法和实施意见。对中小企
业财税扶持力度不断加大,中小企业发展环境进一步改善,中小企业融资
难问题有所缓解,公共服务体系得到加强。在各级政府和各项政策支持下,经过中小企业自身的努力,近年来中小企业稳步发展,在国民经济和社会
发展中的地位作用进一步增强。
2、项目场址周围大气、土壤、植物等自然环境状况良好,无水源地、
自然保护区、文物景观等环境敏感点;项目承办单位对建设期和生产经营
过程中产生的“三废”进行综合治理达标排放,对环境影响程度较小,职
工劳动安全卫生措施有保障。
3、初步核算,上半年国内生产总值418961亿元,按可比价格计算,
同比增长6.8%。分季度看,一季度同比增长6.8%,二季度增长6.7%,连续12个季度保持在6.7%-6.9%的区间。分产业看,第一产业增加值22087亿
元,同比增长3.2%;第二产业增加值169299亿元,增长6.1%;第三产业
增加值227576亿元,增长7.6%。
4、本期工程项目投资效益是显著的,达产年投资利润率41.23%,投资利税率48.57%,全部投资回报率30.92%,全部投资回收期4.73年(含建
设期),表明本期工程项目利润空间较大,具有较好的盈利能力、较强的
清偿能力和抗风险能力。
维护规划的权威性,严格按照建设程序进行规划、设计、施工;配套
设施既不能提高标准也不能降低质量,要认真做好“投资、质量、进度”
的全过程控制,精心设计、精心施工,力争创建优良工程。
改善中小学信息化环境,推进信息化基础教育;完善教育信息基
础设施和公共服务平台,推进优质数字教育资源共建共享和均衡配置,建立适应教育模式变革的网络学习空间,缩小区域、城乡、校际差距。
改善中小学信息化环境,推进信息化基础教育;完善教育信息基
础设施和公共服务平台,推进优质数字教育资源共建共享和均衡配置,建立适应教育模式变革的网络学习空间,缩小区域、城乡、校际差距。
信息网络是实现教育信息化的先决条件,教育信息化装备和教育
资源的开发、共享是教育信息化的重要内容,学生的学习和应用是教
育信息化的效果体现。围绕这三个核心要素,我国提出了“三通两平台”,解决教育信息化装备的“有无”问题,实现信息基础设施建设
和信息化设备的基本覆盖,推动教育信息化不断量变,在逐步完善硬件设施的基础上,探索信息技术在教育教学新模式中的应用。
六、附表
上年度营收情况一览表
上年度主要经济指标
主要经济指标一览表
区域内行业经营情况
区域内行业营业能力分析
区域内行业市场预测(单位:万元)
土建工程投资一览表