江西新三板股权投资基金投资机制案例研究

1绪论 (1)

1.1选题背景和意义 (1)

1.1.1选题背景 (1)

1.1.2选题意义 (2)

1.2国内外研究现状 (2)

1.2.1国外研究现状 (2)

1.2.2国内研究现状 (3)

1.3论文研究思路和机构安排 (5)

1.4本文特色与不足 (6)

1.4.1本文特色之处 (6)

1.4.2本文不足之处 (6)

2江西新三板股权投资基金案例介绍 (7)

2.1案例背景 (7)

2.1.1我国私募股权基金发展现状 (7)

2.1.2我国新三板市场发展状况 (9)

2.1.3私募股权基金与新三板相互合作发展现状 (11)

2.2江西新三板股权投资基金基本情况介绍 (11)

2.2.1基金摘要 (11)

2.2.2基金优势 (12)

2.2.3基金组织框架 (12)

2.2.4基金产品特点 (13)

2.2.5基金设立背景-国内新三板市场面临重大发展机遇 (13)

3案例分析—江西新三板股权投资基金投资A企业 (15)

3.1私募基金选择投资A企业 (15)

3.1.1基金募集 (15)

3.1.2基金拟投资行业 (15)

3.1.3基金选择A企业原因 (16)

3.2私募基金对A企业专业的投后管理 (18)

3.2.1主动型流程管控 (18)

3.2.2专业型增值管理 (19)

3.3基金的退出策略：多元化的退出途径 (21)

3.4基金丰富的优质项目储备 (23)

4总结与建议 (24)

4.1私募股权基金投资于新三板市场的意义 (24)

4.2对我国新三板市场建设的几点建议 (25)

5私募股权基金与新三板市场合作发展的前景展望 (26)

参考文献 (27)

致谢 (30)

Contents

1 Introduction (1)

1.1 Research background and significance (1)

1.1.1 Research background (1)

1.1.2 Research significance (2)

1.2 Literature review (2)

1.2.1 Research review in abroad (2)

1.2.2 Domestic research review (3)

1.3 Research ideas and methods (5)

1.4 Innovation and deficiencies (6)

1.4.1 Innovation (6)

1.4.2 Deficiencies (6)

2 Jiangxi three new Sanban equity investment fund case (7)

2.1 Case background (7)

2.1.1 The current development of China's private equity fund (7)

2.1.2 The development status of China's new Sanban market (9)

2.1.3 Private equity funds and new Sanban cooperation development (11)

2.2 Introduces the basic situation of Jiangxi new Sanban equity fund (11)

2.2.1 The fund (11)

2.2.2 The fund advantages (12)

2.2.3 The fund framework (12)

2.2.3 The fund features (13)

2.2.5 Background-the domestic fund setup new Sanban is faced (13)

3 Case stuty-Jiangxi new Sanban equity invest A enterprise (15)

3.1 Private equity choose A enterprise (15)

3.1.1 Fund raising (15)

3.1.2 The fund intends to invest in the industry (15)

3.1.3 Fund A business (16)

3.2 Private equity fund of enterprise professional invsetment management (18)

3.2.1 Active flow control (18)

3.2.2 Value added management professional (19)

3.3 Exit:exit route diversfied fund (21)

3.4 The rich high qulity project reserve fund (23)

4 Summary and recommendations (24)

4.1 Private equity fund to invest in new Sanban market significance (24)

4.2 Suggestions on the construction of China's new Sanban market (25)

5 Market prospects for cooperation of private equity funds and the prospect of the development of the new Sanban market (26)

Reference (27)

Thank (30)

摘要

近些年来，私募股权基金与新三板市场均获得了快速发展，私募基金自1999年进入我国以来已经变成即银行信贷和证券发行外的第三大融资方式，而新三板市场自2014年扩容以来，市场交易总额与资金流动性大幅度提高，二者已是我国多层次资本市场不可缺少的一部分。

文章以江西新三板股权投资基金为例，详细分析探讨私募基金在新三板市场如何投资运作来获得最大的收益。文章最开始先叙述了论文的研究背景和研究意义，总结了对私募股权基金和场外市场的国内国外研究现状，本文的研究思路与写作结构，同时也指出本文的特色之处和不足之处。随后是对本文的研究主题即江西新三板股权投资基金的案例介绍：第一，先介绍了当前我国私募股权基金发展现状和新三板市场的发展现状以及二者相互合作的最新情况；第二，描述江西新三板股权投资基金的基本情况，包括基金摘要、基金优势、基金组织框架和基金产品特点及比较等；第三，论述该基金的设立背景，即国内新三板市场面临重大发展机遇。

在介绍了相关理论和案例介绍基础上，重点描述本基金的一个成功案例，2009年江西新三板股权投资基金在新三板众多企业中选择投资A企业并最终获得超过11倍的回报。详细分析基金投资对象的选择标准以及对被投资企业的投后管理和最终如何成功退出被投资企业等经济活动，从而得出私募股权基金与新三板市场合作能产生互利共赢的理想效果。

文章接着对我国新三板市场发展尚存在的问题提出一些建议，一方面可以更加有利于新三板市场的进步，另一方面也可以为我国私募投资者提供一些建议，对于新三板扩容这样的空前利好机会，希望私募股权基金行业可以有效抓住，使我国的私募基金发展更加健康强大。最后文章对私募股权基金投资于新三板市场的前景进行展望，提出进入2015年，新三板这样一个很有投资价值的市场，绝对值得私募基金及其他资本的投资，一定会有满意的回报。

关键词：私募股权基金新三板股权投资