福建师范大学《 项目评估 》期末考试 A 卷

《项目评估》期末考试 A 卷

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一、名词解释 ( 共 3 0 分 , 每题 3 分 )

1 、投资回收期

投资回收期亦称“ 投资回收年限” 。投资项目投产后获得的收益总额达到该投资项目投入的投资总额所需要的时间 ( 年限 ) 。

2 、不确定性分析

不确定性分析是对生产、经营过程中各种事前无法控制的外部因素变化与影响所进行的估计和研究。

3 、市场调查

是一种把消费者及公共部门和市场联系起来的特定活动一一这些信息用以识别和界定市场营销机会和问题，产生、改进和评价营销活动，监控营销绩效，增进对营销过程的理解。

4 、项目评估

项目评估（ Project Evaluation ）就是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目未来发展的前景。

5 、建设必要性评估

建设必要性评估是对拟建项目建设必要性的分析，就是对可行性研究报告中所拟建设必要性的重新审查和评价。

6 、建设投资

建设投资是指技术方案按拟定建设规模（分期实施的技术方案为分期的建设规模）产品方案，建设内容所需的投入资金。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项分别形成固定资产，无形资产，其他资产。

7 、财务基础数据

是在经过项目建设必要性审查、生产建设条件评估和技术可行性评估之后，并在市场需求调查、销售规划、技术方案和规模经济分析论证的基础上，从项目评价的要求出发，按照现行财务制度规定，对项目有关的成本和收益等财务基础数据进行收集、测算，并编制财务基础数据测算表等一系列工作。

8 、影子价格

影子价格（ shadow price ），又称最优计划价格或计算价格。它是指依据一定原

则确定的，能够反映投入物和产出物真实经济价值、反映市场供求状况、反映资源稀缺程度、使资源得到合理配置的价格。影子价格反映了社会经济处于某种最优状态下的资源稀缺程度和对最终产品的需求情况，有利于资源的最优配置。

9 、经营成本

运营成本也称经营成本、营业成本。是指企业所销售商品或者提供劳务的成本。

营业成本应当与所销售商品或者所提供劳务而取得的收入进行配比。营业成本是与营业收入直接相关的，已经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。营业成本

主要包括主营业务成本、其他业务成本。

10 、流动资金

流动资金是指企业流动资金情况。流动资金是流动资产的表现形式，即企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或者耗用的资产合计。

二、简答题（共 50 分，每小题 5 分）

1 、什么是资源？矿产资源条件的评估内容有哪些？

答 : “资源”是指一国或一定地区内拥有的物力、财力、人力等各种物质要素的总称。资源条件评价是在结合拟建项目地区资源条件特点的基础上，为使项目能最大限度地利用资源，对资源的分布、储量、开采利用的可能性和经济性等进行的实事求

是的分析和评价。资源是项目存在的物质基础。资源的内容非常广泛，它既包括未经开采加工的自然资源，如土地资源、水利资源、海洋资源、生物资源、矿产资源等，又包括已经开采加工作为生产投入的原材料、燃料、动力等。项目资源条件评估中的资源是指狭义的资源，即项目所需的能够为工业生产提供原材料和能源的自然资源。就整个社会而言，资源是十分有限的，而且其分布也是不均衡的。资源的有限性和分布不均衡性的特点决定了对项目进行资源条件评估的必要性和重要性，它是项目正常生产和获得预期收益的重要保证。资源条件评估的内容有： (1) 分

析和评价项目所需资源的种类和性质。如果是矿产资源，需要分析和评价其矿床规模、类型特征、矿体大小、矿体埋藏条件、矿石质量、矿石含有的其他元素成分及选矿需要的详细情况。 (2) 分析和评价项目所需资源的供应数量、供应质量、供应

方式、服务年限、成本高低及运输难易程度等，注意多层次利用资源。 (3) 分析和

评价技术进步对资源优势利用的影响。例如，石油的加工深度对石油资源的经济效益有很大影响。 (4) 矿产资源要有国家矿产储备委员会批准的关于该资源储量、品位、成分、开采价值及运输条件的报告。此外，还需根据矿产品的物理、化学及

其他性质详细分析矿床类型特征，矿体形态及其大小，矿床埋藏条件，伴生的有用或有害元素，采矿、选矿与冶炼条件以及自然地理环境等。 (5) 评价稀缺资源的供

需情况。根据拟建项目的工期和建成后的利用状况，分析稀缺资源的供给能否满足项目建设过程中以及建成投产后的需求，注意开发新资源的前景和寻找替代途径。

(6) 农产品资源要分析其可供项目使用的数量、质量、供给的期限及保证条件；如

需要进口，还必须了解进口国的有关情况；加入世界贸易组织后，更要注意世界农产品市场的变化。

2 、简述项目风险分析与不确定性分析的区别

答：

1 ．不确定性分析与风险分析的区别与联系为 :

（ 1 ）两者的目的是共同的，都是识别、分析、评价影响项目的主要因素，以防范不利影响，从而提高项目的成功率。

（ 2 ）两者的主要区别在于分析方法不同，不确定性分析是对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析；而风险分析则要对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。

（ 3 ）不确定性分析与风险分析之间也有一定联系。由敏感性分析可以得知影响

项目效益的敏感因素和敏感程度，但不知这种影响发生的可能性，如需得知可能性，就必须借助于概率分析。但是敏感性分析所找出的敏感因素又可以作为概率分析风险因素的确定依据。

3 、简述原材料评估的内容

答 :

（ 1 ）数量能否满足项目生产能力的需要

（ 2 ）质量能否适应生产工艺的需要

（ 3 ）价格能否达到提高经济效益的需求

(4) 供应能否达到国产化的要求

4 、简述设备评估的主要内容

答 : 设备选择评估的主要内容一般有以下几个方面： (1) 设备的生产能力和工艺要求； (2) 选择的设备具有较高的经济性； (3) 设备的配套性； (4) 设备的使用寿命

和可维护性； (5) 设备的可靠性。

5 、简述国民经济效益评价评估的限定范围

答 : 需要进行国民经济效益评估的项目有: ①具有垄断特征的项目；②产出具有

公共产品特征的项目；③外部效果显著的项目；④资源开发项目；⑤涉及国家经

济安全的项目；⑥受过度行政干预的项目。

6 、请谈谈茶叶加工项目的厂址选择要求。

答 : 茶叶加工及配套设施生产项目属于涂料制造行业，本项目对其工艺流程、工

程设施都有较为严格的标准化要求，建设项目厂址的选择一般应遵循以下原则：

1 、符合城乡建设总体规划，应符合（建设地）工业项目占地使用规划设计丨投

资分析丨产业运营 13 规划的要求，并与大气污染防治、水资源和自然生态保护相一致。 2 、所选厂址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其它特别需要保护的敏感性目标。 3 、节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地。 4 、应与居民区及环境污染敏感点有足够的防护距离。

7 、简述商品寿命期四个阶段的特点。

答 : 投入期：销售量增长缓慢，利润低，甚至亏损，产品技术不成熟，成本高，

渠道不接受，竞争者少。

成长期：销售大增，产品技术成熟，成本下降，利润大增，价格趋降，渠道已建立，渠道稳定或列有提高，竞争日趋激烈。

成熟期：销售增长率下降，部分顾客转而寻求其他产品或替代品，行业生产能力过剩，竞争大道白热，利润在缓慢增长打到最后将有所下降。

衰退期：销售迅速下降，价格降到最低水平，促销无效，多数企业因无利可图而被迫退出市场。

8 、简述厂址选择评估中定点的基本要求。

答：厂址选择评估中的选点和定址的基本要求： 1 、既要符合全国生产力布局的基本原则和部门生产力布局的特点，还要结合企业生产规模和条件等多种因素来确定。要根据可研报告和项目建议书批准的占地面积合理用地。 2 、考虑根据不同项目

的技术经济特点所决定的项目指向性，来选择建厂地区。项目的指向性有以下基本类型：（ 1 ）原料指向。如加工工业的原料来源、质量、仓储及运输等就十分重要，因此在选择建厂地区时，就应慎重考虑：对那些原材料消耗量大，或生产过程中原材料失重较大或产品净重量占原材料消耗比重较小的行为业，前者如果蔬加工业，后者如有色金属冶炼行业等都应考虑接近原料地生产。（ 2 ）市场指向。凡产品不易运输或不易仓储的行业，如食品加工、日用品加工等应考虑接近消费市场。这样可以节约产品的运输成本和仓储成本，便于及时将产品投放市场，适应市场的变化。（ 3 ）能源指向。如许多耗电量大的工业企业，则应考虑靠近动力基地。

（ 4 ）技术指向。主要是指各种精密仪表、电子计算机等知识密集型、技术密集型行业则应充分考虑科学技术协作的条件，一般选择在科学技术中心和文化教育事业发达、技术熟练、劳动力比较充裕的地区。（ 5 ）环境指向。那些生产技术过程对

气候环境要求较严格的行业，如遗传工程等，则应考虑环境条件好的地区。厂址与居住区和生活福利建设用地同时选择并与已有的和正在建设的工业区互相协调。

9 、简述投资项目最大规模的制约因素。

答：影响投资项目建设规模的主要因素：（ 1 ）国家的经济计划和发展规划。不

同类型的项目有不同的规划要求，规划要求集中生产和建设的项目，规模可以大一些，反之则小一些；此外属国家重点或骨干项目的建设规模要根据国家的中长期计划来考虑，一般建设项目则根据部门和地区规划来考虑。（ 2 ）市场缺口量。即市场需求量与市场供应量的差额，缺口量大的项目，规模可大些，反之则小些，但项目的建设规模不能大于预测的市场缺口量。（ 3 ）生产的保本规模。这是使项目的成本与效益相等时的规模，也就是说企业的最小规模不能低于保本规模，否则企业就无利可图。（ 4 ）项目的行业技术特点。不同行业要求的建设规模也不同，要

考虑各行业技术特点的制约，如采矿业的规模就必须要考虑矿区的存储量和地质条件，水力发电站则须考虑水源流量等。（ 5 ）项目的产品特点。一般而言，产品规模简单、品种少、市场需求量大的项目，规模应以大型为主，反之则以中小型为主。（ 6 ）生产条件和资金的可供量。这里实际上谈的是资源的供应问题，即物质资源和资金来源是否充足，前者考验的是企业是否具备充分的原材料、能源、交通运输等生产条件，后者考验的则是企业的融资能力和国家金融市场的成熟程度。

10 、简述可行性研究和项目评估的区别。

答 : 项目评估与可行性研究的区别：①行为主体不同：可行性研究工作是由建设

单位负责组织委托的，而项目评估则是由贷款银行或有关部门负责组织委托的。

②立足点不同：可行性研究是站在直接投资者的角度来考察项目的，而项目评估

则是站在贷款银行或有关部门的角度来考察项目的。③侧重点不同：由于立足点

不同，两者考察项目的侧重点也可能不同，可行性研究往往可能侧重于项目必要性与技术方面的论证，项目评估则主要侧重于考察项目建设的可能性与借款的偿还能力。④所起的作用不同：两者都是进行投资决策的重要依据，可行性研究是投资

主体进行投资决策和计划部门审批项目的重要依据，项目评估则是银行确定贷款

与否的重要依据。⑤所处的具体阶段不同：尽管两者同处于项目建设周期中的建

设前期，但在此时期内，可行性研究在先，项目评估在后，这一工作顺序是不能颠倒的。

三、计算题（共 20 分，每题 10 分）

1 、某新建项目申请银行借款 20000 万元，建设期为 15 个月，在建设期第一年年

中支用贷款 15000 万元，第二年支用贷款 5000 万元，年利率为 5% 。请计算该项

目建设期内应负担的利息

解 : 本息和： 5000 万 *5% 年利率 *3+5000 万 =5750 万

复利法计算本息和： 5000 万 * （ 1+5% 年利率）的 3 次方（几年就是几次方）

=5788.125 万

其中利息单利 5000 万 *5% 年利率 *3 年 =750 万

复利 5788.125 万 -5000 万 =788.125 万

2 、某项目设计年生产能力 2.

3 万吨，单价 15400 元，单位产品营业税金及附加1169.13 元，单位变动成本 7955.22 元，总固定成本 5587 万元，试计算该项目盈亏平衡产量、盈亏平衡生产能力及盈亏平衡单价。

解：（ 1 ）以产量表示的盈亏平衡点

Q BEP= 5587 ÷（ 15400-7955.22-1169.1 3 ） =0.89( 万吨 )

（ 2 ）以生产能力利用率表示的盈亏平衡点

R BEP= 5587 ÷〔（ 15400-7955.22-1169.13 ）× 2.3 〕× 100 ℅ ≈ 39 ℅

（ 3 ）以销售单价表示的盈亏平衡点

P BEP=5587 ÷ 2.3+7955.22+1169.13 ≈ 11553.48 （元）