2019年星网锐捷专题研究：再看瘦客户机的投资价值升腾资讯、数据中心交换机新锐锐捷网络

2019年星网锐捷专题研究：再看瘦客户机的投资价值升腾资讯、

数据中心交换机新锐锐捷网络

内容目录

国内领先的ICT应用方案提供商......................................................................... - 3 -公司简介：政企网络服务商中的优质国企................................................... - 3 -

财务分析：毛利率恢复，核心业务快速增长 ............................................... - 5 -升腾资讯：再看瘦客户机的投资价值.................................................................. - 8 -云数据中心集中，瘦客户机开始普及 .......................................................... - 8 -

从戴尔收购Wyse看瘦客户机的重要性..................................................... - 10 -

本土瘦客户机受益于两个替代 ................................................................... - 12 -

升腾资讯从瘦终端到桌面云方案领导者..................................................... - 15 -

华为战略合作伙伴，自主可控先锋............................................................ - 18 -

升腾资讯进入收获期，市场价值被低估..................................................... - 20 -锐捷网络：数据中心交换机新锐 ....................................................................... - 22 -营收规模持续增长，规模效应显现............................................................ - 22 -

SDN改变云网络架构，数据中心交换设备白盒化..................................... - 24 -

中国版Arista网络，数据中心交换机前景广阔 ......................................... - 26 -盈利预测与投资建议 ......................................................................................... - 29 -风险提示............................................................................................................ - 31 -云计算及互联网企业资本开支不及预期的风险.......................................... - 31 -

桌面云渗透率发展不及预期的风险............................................................ - 31 -

产品竞争加剧的风险.................................................................................. - 31 -

其他子公司业绩不达预期的风险................................................................ - 31 -

市场系统性风险......................................................................................... - 31 -