杰西利弗莫尔操盘秘诀

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杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开?杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1

一.利弗莫尔的生平:

1．利弗莫尔１877年出生美国----194０年１1月28日逝世2?．１8９2年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899?年离开投机商号,开始自己操作，19０2年遇上一位老人，在老人的指点下开始顺应趋势操作，在１９０6年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金

３．１9０8年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析，违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4?．之后做顺应趋势交易１９１6年赚了３00万,191７年赚了50０万

5.19２2年拉尼尔走访杰西,写出了

6.19２４年在小麦市场获利３00万

7.19?２5年拥有2500万美金,并雇佣６0人为他工作

8.1?９29年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损

1934年申请了破产保护

９．1９35年杰西的老婆打死了他儿子，从而的得了抑郁症?１0.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀?二．杰西认为不适合在市场中的人:1?.懒 2.愚蠢 3.心里不健全 4.企图一夜暴富 5.频繁交易 6.资金管理不当?三.杰西交易方法－－---综合交易法:1?.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展

2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等),重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。

3.选股票(查看姐妹股)---－-并行交易法:?★用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱,那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股

★研究领头羊,时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌?★研究要交易的个股:关键点交易法

杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开２

怎样具体交易(关键点交易法)：

关键点的定义:在合适的时机最恰当的位置选择交易方法?一．突破关键点：1?.突破关键点的确认: 杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开

１.突破关键点的确认：

①.伴随较大的成交量

②.当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上?③.符合33原则

1. 为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?

①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会?在股票回调时亏本卖出，想解套及回本，就会形成一定的卖压，?当多方实力不强时,很容易被空方战胜，所以要扽到股票突破?前高后,确定空方减弱后再进入

②. 回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势：

?2.反向关键点(中长期趋势的转折):

杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开

３.巩固关键点:?

４．整数关键点：

在整数价位时强势突破整数价位,整数关键点的有效性不如突破关键点

１. 一天内的反转：

就是股价经过一段时间的上涨,当经过大角度的急涨后,突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价,叫一天内的反转

2．某天的成交量突然放大:?当某天的成交量突然放大,比前一天成交量高２—3倍以上时,要认真分析股价的方向?二．各关键点的适应范围：

1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：?

关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。老师以杰西买入棉花的例子作了很深刻的说明

★在关键点买入时只要符合以下几个条件成功率比失败的机会小很多?①．离阻力位远或上方没有阻力

②.表现强势?③.在关键点上?买入时观察强弱,只买相对强势的股票,哪怕涨停都要追进,每天观察在关键点的强势股,练习一段时间可以增强信心2?．巩固关键点适应于回调幅度大的股票：?

?3.反向关键点适应于长期的下跌或上升趋势之后：?反向关键点的资金管理非常重要，不能一次就满仓，一般分2到3次加仓，加仓次数也不能太多?建仓原则与步骤(杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开3）?选股步骤:

一、确定大盘的最小阻力方向;?二、找出最强势板块;?三、选定并行姊妹股(两三只)，选定其中一只;?四、选定关键点,只在关键场进场；

(突破前高关键点、整数价位关键点、反向关键点、假向下突破、持续关键点、巩固基础关键点)。?资金管理:?基本原则?一、分批买入（第一批是探测）,（１+１）＋1或1+1

杰西推荐先６＋４(或７+3),４在连续关键点出现之前一定不要加仓?１、在关键点进入

２、在买之前确定买入数量3?、等市场证明你的判断正确之后,再次追加买入。?杰西说，千万不要摊低成本,只可摊高买入!?二、交易之前确定止损点

基本原则:?杰西:任何一次交易决不可超过总资金的1０%!

(1）遇到涨停板，第二天买入时,止损设在前一天的开盘价；

(2）遇到买入当天涨停，止损设在当天开盘价;

(3）突破当天那个中阳或大阳的开盘价。?(4)杰西：时间止损,即使没有亏损，长时间震荡(一到两个星期）也要杀出；?(５）杰西：没有按预期运行，也要抛出，即使后来长上去也不后悔?这也是选强势股、表现活跃的股、领头羊个股的原因，

也是为什么不买回调的原因,因为回调可能长时间震荡！

一旦超过１0%立即杀出,这是我多年拼杀的潜意识,?我是加快资金循环，而避免被套牢的,就像货物店通过加快货物周转,增加利润。

高手与低手的区别在于高手能迅速认错,高手觉得止损是保本,低手觉得止损是亏损。?三、一定要有储备（后备)资金?机会总会有，不用每时每刻都在市场上，不要勉强进行交易。?股市上，时间就是时间，金钱就是金钱！

只有等到恰当机会交易的人,才能赚到大钱！

我会把那些没有按我预期的方向运行的股票卖掉! 有时我会等几天、几个星期、几个月!?耐心、耐心!

杰西:经过多年摸爬滚打,我发现市场总会有机会！

如果对某些股票的以后情况不清楚，最好还是抛售！?最糟糕的股票是不死不活的股票，我只留那些表现活跃的股票，他们具有内在的动力,带领整个板块！

在买入股票的时候，我就把两个点记在心里:?杰西:一个是价格止损点、一个是时间止损点!这是我交易技巧的命根子

正午阳光：任何时候都不交易大盘股，最好是流通盘在3亿股以下。

每天收盘，看看涨幅5%以上的个股，然后进行选股。

四、如何卖

不会因为账面利润而烦恼，因为它本来就不是我的钱

我只关注关键点,和连续关键点?(１）关键反转日:如果长得比较陡峭,然后出现单日比较大的跌幅，大成交量,就要引起注意了(绝对是卖出的信号)。

(2)?五、获利的取出

杰西：我建议你要把一部分盈利取出。?六、确定利润的目标，进行风险／利润评估?首先要进行风险和回报的评估,每次建仓之前都要进行风险和利润的评估，距离上方阻力位有多远。?如果止损是１0％,获利的目标至少是2０%以上。20%值的做，3０%很值得做,1０0%以上砸锅卖铁也要做。

期货操盘手选拔规则(仅供参考)

交易员选拔交易规则及奖励一、报名报名参赛者需要注册真实姓名和信息，以便在领奖时确认身份。否则公司无法将奖品发送给匿名或非真实信息注册的参赛者；每名参赛者只能注册一次用一个固定标准账户，注册多个账户的参赛者将被取消参赛资格；所有参加比赛以及发送电话号码均以参赛者注册电话号码为准。（开户银行只支持工商银行和招商银行）二、初始资金每个新账户初始可用资金为2000元。（对应20积分，不可兑换奖品及转让）三、操作品种公司公布的沪深300股指主力合约。四、操作规则 1、日内操作，不允许持仓隔夜 2、手续费每手一个点。 3、最终选拔成绩以累积盈利为标准，与积分多少无关。 4、每个账户最多同时持仓5手。

四、晋级。累积盈利达60万元晋级。累积成绩每日可查询一次，以短信形式通知。五、晋级后的奖励晋级的选手享受两项待遇： 1.获得实盘级交易机会。 2.可获得相关投资机构推荐就业的机会。在两项中可选其一，在进入相关机构就业之前，可享受待遇1即实盘交易。待遇1细则： 1、每日15：12分系统自动平仓所有头寸。 2、一个周期为22个交易日。 3、只允许交易股指主力合约。 4、实盘资金为30万，可同时持仓两手。奖金发放规则：盈利奖金每月核算一次（例如上月15日开始则在下月15日收盘后核算），所有盈利五五分成。（选手不承担实盘任何亏损，未尽事宜本公司拥有最终解释权）待遇2细则：工作机会推荐：

当选手晋级后，本网向合作投资机构递送简历进行推荐，投资机构和选手进行自由双向选择。选手可选择进入投资机构担任专职工作，或者继续在实盘级交易，两者可选其一。工作单位类型主要有：私募投资公司岗位：交易员期货公司岗位：分析师或其它行情指导岗位（有期货从业资格证优先）公募基金岗位：分析师交易员（要求本科以上学历）第三方研究机构岗位：分析师研究员现货企业投资部岗位：交易员信托公司岗位：研究员工作地点主要有：上海、深圳、北京、大连、成都、杭州、广州等。如果选手不能去大城市就职，可帮助在选手当地寻找就业机会。薪资：选手与用人单位面谈。工作形式：全职与兼职（提示：有部分用人单位不接受兼职员工）其它要求：符合劳动法规定的相关就业基本要求，例如身体状况及经历。六、审核机制 1、公司将对比赛及实盘的账户逐一进行审核，如发现多账户对倒、多账户联动等情形的，立即终身禁赛并停止积分兑换。 2、具体审核方案由技术部另行公布。

杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开

杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1 一.利弗莫尔的生平： 1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世 2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金 1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金 3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万 4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万 5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>> 6.1924年在小麦市场获利300万 7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作 8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损 1934年申请了破产保护 9.1935年杰西的老婆打死了他儿子, 从而得了抑郁症 10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人: 1.懒 2.愚蠢 3.心里不健全 4.企图一夜暴富 5.频繁交易 6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法： 1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展 2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。 3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法: ★用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股 ★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌★研究要交易的个股：关键点交易法

期货操盘手选拔规则

弘易期货比赛交易规则一、操作规则（适用于初赛、复赛及实盘） 1.日内操作，无论任何原因造成的持仓隔夜，选手将被淘汰。 2.亏损达本金的10%时淘汰。 3.亏损达当日初始资金的10%时强平，强平后该账户当日不允许操作。强平不限次数，不影响晋级。二、初始资金初赛、复赛的模拟资金为50万。三、操作品种（模拟及实盘）公司官方网站公布的商品及股指主力合约。四、周期及报名初赛及复赛不限制周期。选手在规定的报名时间内报名参加初赛以后即可连续操作直至晋级或者淘汰。对于开赛后被淘汰的选手，公司在每个月指定一次报名时间，选手可重新报名参加比赛，同时资金被重置；另外新增加的选手也可在规定的报名时间里加入比赛。五、初赛及复赛的晋级。(注1) 最高三个收益日均折算为50%后，累计盈利达本金20%以上的晋

级。六、实盘的级别设置实盘设十个级别，从低到高依次是： 50万、100万、200万、300万、500万、700万、1000万、1300万、1600万、2000万。七、实盘的晋级累计盈利达本金的40%时晋级。实盘无折算，累计盈利与是否分红无关。选手达到晋级标准后，可选择立即晋级，也可选择暂不晋级。即选手如果一直处于晋级标准以上时，何时晋级由选手自行决定。八、实盘的分红账户的账面浮盈超过本金的20%时，选手即获得分红权利，可以选择分红或者暂不分红。选手如需要分红的，具体分红多少由选手自行决定，但不允许将所有盈利全部分完，至少留存本金10%额度的盈利在账面上。选手放弃实盘或者晋级时，所有盈利进行清算。九、实盘分成比例 1.选手盈利累计为本金的30%以内的，得到盈利分成为30%。 2.选手盈利累计为本金的30%以上50%以内的，前30%盈利分成

股票大作手操盘术-读书笔记

股票大作手操盘术----杰西.利弗莫尔Chapter1 投机是一场挑战 1．当股票在区间震荡，要耐心等待。等它交投变活跃，等它突破区间创出新高后，才进场买入。否则可能付出巨大的时间成本。 2．真正的投机买卖利润，来自那些从头开始就一直盈利的头寸。 3．应当选择一个关键的时刻来投入交易，这个时刻就是市场运动的力量相当强大，它将率直的往前冲的时候。也就是说，趋势明朗的时候，趋势不会随意改变，就可以入场，而其他时刻，则要克服人性的弱点，耐心等待，不要操作。我们要做的就是等待趋势的明朗。 4．只要这个股票表现对头，市场对头，就不要急于实现利润。（过早抛出看准的股票）而当股票下跌时，要及时做好止损。（纪律） 5．决不要因为某只股票价格过高而卖出他。也绝不要因为某个股票从前期高点大幅度下滑了而买入它。 6．某股票的上升趋势正在展开后，应当先等股票出现正常的向下回撤，然后股价一创新高，就立即买进。 7．决不在市场向下回撤是买进做多，也不在市场再度向上反扑是卖出做空。 8．如果你的头笔交易已经亏损，就不要跟进，绝对不要摊低亏损的头寸。 Chapter2 何时入场才是好时机 1．伴随着价格的上涨，成交量也迅速放大时，一般会发生缩量的调整。调整结束后会重新放量，就这样反复创新高，反复回撤，直到价格出现危险信号，比如一天内先上冲，然后迅速回调6-7个点，这个时候要时刻警觉，甚至要立即卖出。 2．一厢情愿的想法必须消除。假如你想天天都投机，你就不可能成功，我们应当耐心等待机会。其他时间，应当让市场酝酿下一场大幅运动。 Chapter 3 追随领头羊 1．只要认清市场运动的确已经发生，顺着趋势驾驭你的投机之舟，就能从中受益。决不可与市场讨价还价，更不要与之抗衡。 2．不要同时买入过多股票。 3．抓股要抓龙头股，不要跟风股。 4．跟随热点，抓热点的龙头，同时要注意热点的切换。 Chapter 4 到手的钱财 1．可以设定一个比例，每笔盈利后取出一小笔储存起来。 2．尽量减少交易 Chapter 5 关键点 1．要耐心等待市场到达“关键点”后动手。 2．如果股票越过界限后缺乏后续的活力，则市场很容易调转方向，则应当机立断，了解原有尺寸。 3．第一步需要估计未来股票价格空间；第二部确定买入价格；

期货操盘手选拔规则

行一些交易。由于前一次买的铜期货成功了交易员选拔交易规则及奖励一、报名报名参赛者需要注册真实姓名和信息，以便在领奖时确认身份。否则公司无法将奖品发送给匿名或非真实信息注册的参赛者；每名参赛者只能注册一次用一个固定标准账户，注册多个账户的参赛者将被取消参赛资格；所有参加比赛以及发送电话号码均以参赛者注册电话号码为准。（开户银行只支持工商银行和招商银行）二、初始资金每个新账户初始可用资金为2000元。（对应20积分，不可兑换奖品及转让）三、操作品种公司公布的沪深300股指主力合约。四、操作规则 1、日内操作，不允许持仓隔夜 2、手续费每手一个点。 3、最终选拔成绩以累积盈利为标准，与积分多少无关。 4、每个账户最多同时持仓5手。

行一些交易。由于前一次买的铜期货成功了四、晋级。累积盈利达60万元晋级。累积成绩每日可查询一次，以短信形式通知。五、晋级后的奖励晋级的选手享受两项待遇： 1.获得实盘级交易机会。 2.可获得相关投资机构推荐就业的机会。在两项中可选其一，在进入相关机构就业之前，可享受待遇1即实盘交易。待遇1细则： 1、每日15：12分系统自动平仓所有头寸。 2、一个周期为22个交易日。 3、只允许交易股指主力合约。 4、实盘资金为30万，可同时持仓两手。奖金发放规则：盈利奖金每月核算一次（例如上月15日开始则在下月15日收盘后核算），所有盈利五五分成。（选手不承担实盘任何亏损，未尽事宜本公司拥有最终解释权）待遇2细则：工作机会推荐：

行一些交易。由于前一次买的铜期货成功了当选手晋级后，本网向合作投资机构递送简历进行推荐，投资机构和选手进行自由双向选择。选手可选择进入投资机构担任专职工作，或者继续在实盘级交易，两者可选其一。工作单位类型主要有：私募投资公司岗位：交易员期货公司岗位：分析师或其它行情指导岗位（有期货从业资格证优先）公募基金岗位：分析师交易员（要求本科以上学历）第三方研究机构岗位：分析师研究员现货企业投资部岗位：交易员信托公司岗位：研究员工作地点主要有：上海、深圳、北京、大连、成都、杭州、广州等。如果选手不能去大城市就职，可帮助在选手当地寻找就业机会。薪资：选手与用人单位面谈。工作形式：全职与兼职（提示：有部分用人单位不接受兼职员工）其它要求：符合劳动法规定的相关就业基本要求，例如身体状况及经历。六、审核机制 1、公司将对比赛及实盘的账户逐一进行审核，如发现多账户对倒、多账户联动等情形的，立即终身禁赛并停止积分兑换。 2、具体审核方案由技术部另行公布。

股票大作手操盘术

《股票大作手操盘术》杰西.利弗摩尔[美]著译者前言思想总是可以从头开始，而行为却通常是路径依赖；思想可以同时千头万绪，而行为在任一时刻只能一个。思想的完全自由和行动的相对不自由之间存在根本差异，这往往导致思想和行动的脱节。想归想，做归做，甚至只想不做，最终削弱了行为本身应有的一致性。换言之，即使思想完全符合理性，也不能保证行为符合理性。一个人干蠢事，原因通常不在于智力不足，而是利益悠关。利令智昏。极少数成功者所获得的利润，恰恰是为数众多的失败者为他们奉献的牺牲。赢家通吃，差不多是自由竞争的必然结果。我们自身的理性和行为不可能协调一致，而理性常常会遭受“利”的牵引和蒙蔽。那么唯一合理的选择就是必须遵守“操作规程”。市场技术分析是维持生存必须依赖的操作规程，本质而言，学习技术分析，学的就是操作规程。对待操作规程，首要的一条就是照着做。利弗莫尔的交易体系和方法：尽管时代发展了，但人性不变，市场也不变，万变不离其宗，围绕趋势分析、识别和界定展开，即如何根据当前行情判断其属于什么趋势，进而采取什么样的行动：做多、做空还是等待？投资和交易最重要的是在合适的时机采取合适的行动，行动第一，原因和道理第二。第一章投机，是一项挑战通过历史行情来检验新点子是否有效。用历史行情来检验市场。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期，我们必须构筑一个坚实的基础。要从市场出发，耐心观察它或它们的行情演变，伺机而动。一定要找到基本的判断依据。欲速则不达，等到股票行情真正启动的时候及时介入。从介入市场第一笔头寸开始盈利。只要这只股票的表现对头，市场对头，就不要急于实现利润。只要市场的表现没有任何迹象引起你的担忧，那就鼓起勇气，坚定自己的信念，坚持到底。利润总能自己照顾自己，而亏损永远不能自动了结。一方面，事前必定有充分的理由才入市做多或做空；另一方面，必定根据一定的形式的准则或要领来确定首次入市建立头寸的时机。系统地、持续地取得成功，必须掌握一定的判断准则。只要愿意投入时间和心血研究价格运动，任何人都能在合理的时间内建立自己的判断准则。

利弗莫尔操盘规则形态化交易

规则 1 在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。规则 2 在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。规则 3 在其余栏记录价格时，用铅笔记录。前三个规则是利弗莫尔的记录习惯，由于我们习惯上升用红色，下降用绿色，所以在对利弗莫尔操盘规则进行图形转换中，对相应的走势线颜色进行了重新定义。红色线：表示上升趋势。绿色线：表示下降趋势。灰色线：表示自然回升、自然回撤、次级回升、次级回撤。趋势变动规则规则4a 当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标两条红线。当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。

规则4b 当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标两条红线。当市场发生回升行情且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。规则4c

当你开始在自然回升栏记录数据时，第一天要同时在下降趋势栏最后一个数据下标两条黑线。当市场发生回升行情且上升幅度距离下降趋势栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。规则4d 当你开始在自然回撤栏或下降趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回升栏最后一个数字下面标两条黑线。当市场发生回落行情且下降幅度距离自然回升栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。

图中A、B点就是利弗莫尔所说的关键点。A、B之间形成了一个调整的价格区间。规则5a 如果正在自然回升栏记录数字，最新的价格比自然回升栏内用黑线记录的最后一个价格高3点或更多，那么该价格就应当用黑墨水计入上升趋势。规则5b 如果正在自然回撤栏记录数字，最新的价格比自然回撤栏内用红线记录的最后一个价格低3点或更多，那么该价格就应当用红墨水计入下降趋势。

利弗莫尔

【利弗莫尔】，揭秘一下【技术分析】这个门槛看似很低的投资手法。虽然总被价投们讥笑为“看图说话”，但技术分析真的是一无是处吗？我们身处A股这个大“赌场”，怎么用技术分析帮助自己提高胜率呢？接下来我们围绕着这两个问题开始今天的内容：【技术分析有用吗？】这一理论能流传这么多年，必然有其合理性，但和价值投资一样，都只是【部分有用】，切不可完全照搬某一流派的操作手法。下面我们来说说其中的缘由：上一期讲过的价值投资，总体上是相信价格相对价值不会【长期】高估或低估，企业的基本面总会反映在价格上，所以买的便宜、等待价值回归就能盈利。但从【中短期】看，价投就没那么有用了因为在这个尺度上，人的情绪会极大影响股价波动，追涨杀跌、恐慌贪婪，就是描述这些情绪的词汇。另外，由于股票背后的公司，经营信息并不完全公开，市场只好在已公开信息的范围内“猜”公司的状况。既然是猜，那就顾不得猜对猜错了，股价也会因此波动。所以有一句名言说的很好：“股票短期看是投票器，长期看是称重机” 选民在大选的时候更容易受当时的媒体宣传影响，投出的票看似理性，但实际受外界潜移默化的影响太多了。但时间一长，政绩好不好，历史贡献多不多，总有后人评价。【技术分析】试图在中短期的时间范围内，记录量价（成交量和K线）变化规律，借助理论和假说，对未来股价走势做出各种概率的分析，其中大概率的那一种，经常被市场当作“预测”。【技术分析怎么“预测”股价？】这里需要强调的是，任何投资理论都【不可能预测】股价只能对未来给出一个模糊的概率，这也是为什么标题上加了引号如果一个人经常能判断对股价，很有可能是他每次都踩中了大概率的一方而已，而如果这人后来失误了，只要是在他的交易体系内判断，就不能说明“神话破灭”，整个框架也并非一无是处。回到技术分析的话题上，技术分析有三大经典理论第一个就是【趋势延续】。我们打开K线图，趋势无非分为【上涨】【下跌】【震荡】。有人说这不是废话么~但技术分析认为这三种趋势将延续，直到产生了新的趋势。

利弗莫尔操盘规则解释说明书教程文件

利弗莫尔操盘规则解释说明书

利弗莫尔操盘规则解释说明（1）利弗莫尔的操盘法则，要是不加个解释说明，基本就晕过去了。网上我看到的最好的解释版本是网友afterblue根据利弗莫尔的10条规则说明，绘制的数张图形，并做了文字分析。以下，蓝色字体为利弗莫尔10条规则说明的原文，黑色字体为文字分析。本图形体系，所用颜色说明： 1. 上升趋势，用黑色走势线表示，对应原文的黑墨水。上升趋势中的最高和最低关键点，用红色下划线标注。 2. 下降趋势，用红色走势线表示，对应原文的红墨水。下降趋势中的最低和最高关键点，用黑色下划线标注。 3. 其他走势线，主要为自然走势，用蓝色线表示，对应原文的铅笔线。 4. 次级走势，用绿色线表示。 5. 提示趋势延续、反转、转换记录栏等的重要节点，视情况用黑色点、红色点或蓝色点标注。 1. 在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。 2. 在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。 3. 在其余栏记录价格时，用铅笔。说明一下，图形打底的横格，是特意加上去的，格的宽度代表3个点，也就是3美元，那么两个格的宽度就代表6个点，也就是6美元。

4. (a)、当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标一条红线。当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。分析： 1. 当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度小于6个点时，不做记录。 2. 当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度达到6个点时，确认回撤，开始在自然回撤栏做记录，同时，在上升趋势栏的最高点数字下，画一条红色下划线。 4. (b)、当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标一条红线。当市场发生回升行情、且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。现在你已经有两个关键点可供观察，根据市场在这两点附近的表现，就能够形成自己的判断，到底原有的趋势确实即将恢复呢——还是原来的市场运动已经告终。分析： 1.当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度小于6个点时，不做记录。 2. 当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度达到6个点时，确认回升，开始在自然回升栏或上升趋势栏做记录。同时，在自然回撤的最低点数字下，画一条红色下划线。 3. 结合之前 4. a 所画的最高点红线，得到了两个关键点。股价后续的运动能否有效突破这两个关键点，成为确认趋势延续，或者趋势终止的信号。 4. (c)、当你开始在自然回升栏记录数据时，第一天要同时在下降趋势栏最后一个数据下标一条黑线。当市场发生回升行情、且上升幅度距离下降趋势栏最后一个数字约6 个点时，开始转换记录栏。分析： 1. 当股价从下降趋势的最低点，开始上涨，幅度小于6个点时，不做记录。 2. 当股价从下降趋势的最低点，开始上涨，幅度达到6个点时，确认回升，开始在自然回升栏做记录，同时，在下降趋势栏的最低点数字下，画一条黑色下划线。

《大作手操盘术》图解(上)

《大作手操盘术》图解（上）思多金学院 2017-12-16 08:50:04 举报阅读数：44383 来源：大作手操盘术前言杰西?利弗莫尔为什么能在投机事业中取得巨大成功，这是值得我们深思的问题。在他所著的《大作手操盘术》中已经明确给出了答案。那时，没有如今的操盘软件、没有什么指标、移动平均线、K线组合等东西。他只凭一支铅笔和一张表格，把市场的价格用特定的方式记录在内，仔细观察，自己动脑思考，并得出自己的结论，从而发现市场运动的规律。我们不难发现，杰西?利弗莫尔始终关注的重点是市场行为(价格的波动和成交量的变化)，遵循着“顺势而为”这一基本而又简单的理念，并贯穿他整个交易的始终。市场先生很霸道，霸道到什么程度呢？他独断专行，从来不会听从任何人或机构的意愿去行事。但是，他也有善意表现，他会对每个在场内的任何人或机构大声的喊着“顺我者昌，逆我者亡。”有趣的是，市场先生不听从任何人的意愿，而在这个场内，绝大多数的人对市场先生的善意忠告却是“一屑不顾”。市场先生是强大而公正的!对于尊重“他”的人,“他”是那么的善待有加!对于不尊重“他”的人,“他”则总是严惩而不

贷!所以让我们学会去尊重“他”、敬畏“他”吧!只有这样我们才能在“他”的“地盘”上生活并享受生活! 杰西用自己的判决准则，能在市场趋势明确的时刻大胆建立头寸，并在顺势的过程中增加头寸，在危险信号发出时果断离场。能自始至终的做到这一点是他有三心：耐心。在时机还未成熟前，您要像一名优秀的“狙击手”那样，耐心的等待，决不可轻取妄动；信心。时机来临了，果断进场，要对自己原先的判断及对市场的走势要有信心，不要受价格短期的波动和消息的影响；恒心。在持有盈利的头寸过程中，一定要持之以恒。让利润奔跑，直到危险信号发出后才离场。要想在这个市场里有所收获和成功，一定要有正确的交易思想和理念。杰西的《大作手操盘术》是一本这方面绝对值得读一读的经典著作。这本书首次出版于1940年。杰西?利弗莫尔是一位华尔街传奇人物。虽然我们已经无缘得到这位投机大师的言传身教，但是毫无疑问，这本书是利弗莫尔传道授业的肺腑之言，好好读一读，领会其中新意，仅次于受他本人耳提面命。但《大作手操盘术》一书中都是文字的阐述。对于现在的读者，也只有结合自己的经验，用心的去理解书中文字所表达的内涵，才能对杰西?利弗莫尔的判断准则和操作方法有所理解。因此有个想法，用图表的方式来说明杰西所阐述的理论和例

操盘手行规

行内的规矩--稳定操盘手的标准每天20点稳赢每月400点稳拿特别注意：点数的计算规则：不是一次反复开仓计算的点数。比如磅美，一天开了20个单子，每单获利2点，这样不能计算为获利40点。计算的标准如下：外汇公司会按照固定的比例进行计算 1：100杠杆0.1手就是1点一美金。----这是根本的数据，不会变动的一下的计算基于这个根本数据。根据资金的大小，计算出你可以运行下单的最大单量。----这是仓位控制的内容比如操盘公司给你的仓位控制就是每单最大手数是0.1 你一天盈利40美金无论你下单几次，多少次交易，根据这获利的40美金，计算你的盈利点数为40点如果有人迷糊我可以在进一步的说比如允许你一次最大的单量为0.6 你当日获利60美金。那么就是当日盈利10点。真正的操盘手的标准，这是职业操盘手的标准，这是操盘公司的行内的规矩。每天都会计算你的当日的盈亏点数。根据以上的计算每日稳拿20点，或者持续数月平均稳拿400点。---------老板会把你捧成明星。这种操盘手，年利复合理利润大于50% 复合利润的计算

基于以上的计算方式。在你获利到了某个阶段的时候，仓位允许扩大。-----这是行内的复合利润的仓位管理。以后会详细的说明，透露些行内的规矩给有志于做操盘手的人死规矩：：：任何时候，本金亏损15%立刻滚犊子，没商量的余地。就算你给这个公司曾经盈利几百万美金，也没有例外的情况。对一个没有风险意识的人，操盘公司不会信任他，借鉴C86和长稻乐的交易模式 C86根本就没有风险意识。只想着挣钱。从没想到亏钱。这种人，是被排斥的。长稻乐。盈利时加码。----这一点虽然是在盈利时，是被操盘公司运行的手法，但是行情急转的时候，造成的亏损是难以弥补的。只能通过提高止损，来保护本金的安全。加码的危害就是，为了保护本金，提高止损，一个上下40点的震荡，就可以出局了。盈利加码并不是操盘公司所欣赏的交易手法。亏损加码，就是赌博，急于翻本的赌博。操盘公司对风险是极其厌恶的。15%的本金亏损立刻滚犊子。是铁律。在本金15%的严厉规则下，生存的好的人，是操盘公司所急需的。如果在座的人有想去操盘公司的。他们会要求看你的交易记录，无论真仓还是模拟。如果，你的帐户交易记录中，有本金回撤15%的情形，那请你就不要去了，他们只要看到有这样的情况，面试就没有丝毫的价值了。

(完整版)操盘手合作协议书

操盘手合作协议书 1、操盘手合作协议书甲方：乙方：甲乙双方经友好协商达成以下合作协议。一、甲方提供外汇账户，委托乙方进行交易与操作。二、乙方交纳操作账户总资金的十分之一的保证金，最低保证金为5000，必须到公司现场操作，公司免费提供电脑等相关设施服务。三、合作时间为20个交易日，在合作周期内出现单笔动态亏损金额达到30%同时总盈利为负数或者总亏损达到总资金30%时立即强平结束本期操作，乙方若继续操盘需补足保证金重新操作，否则将以违规处理。在操作周期内交易满20个交易日同时赢利达到20%以上的则按盈利分成，设定的操盘资金为5000美金；四、操盘手操盘期间的规则 1、操作周期内交易满20个交易日同时实际盈利达到20%以上的。 2、操作周期内单笔出现亏损达到30%或者总亏损达到30%的，甲方有权不经乙方立即强行平仓，所有亏损由乙方承担。 3、操作周期结束后甲方有权决定是否和乙方进行合约的续签。五、其他事项： 1、盈亏分配；盈利部分乙方获得40%份额，甲方获得60%（实际盈利按账户实际权益计算）合约规定之内的亏损由乙方方承担。甲方不可以收取乙方的管理费用。 2、甲方提供帐户的密码乙方无权修改，如果擅自修改密码造成的一切损失乙方负责，而且甲方无条件地收回帐户，扣除乙方所有保证金，停止合作。六、乙方无权提前结束合作,合作期间若乙方无违规，终止合作时甲方应该及时退还乙方此时所剩有的风险保证金和应得的赢利。结算后甲方给乙方所发电子邮件对帐单确认为准，乙方当日签收后不持异议是为生效。

七、入金制度:协议双方签署后第二天天中午12点半前入金。乙方按计划向甲方提供的银行帐号银行卡号汇入操盘手，汇出后及时通知甲方；八、结算制度：一个周或者操作者退出时一结，手续费当日按成交量对应档次的标准结算，操作周期结束结算单对帐后甲方划转乙方所属的资金到乙方的银行卡号：九、合同有效期内乙方是该帐户的唯一合法操作者。此协议一式两份，双方各执一份，有异议协商无法解决的，可诉诸于甲方所在法院。甲方：乙方：联系地址：联系地址：联系电话：联系电话：身份证号：身份证号：签订日期：签订日期： 2、期货操盘手合作协议书甲方: 乙方: 甲乙双方经友好协商达成以下合作协议。一、甲方提供期货账户，委托乙方进行交易与操作。二、参加考核的选手交纳六分之一的保证金，最低保证金为5000，客户可以来公司现场操作，公司免费提供住宿和电脑。三、考核时间为22个交易日，在考核周期内出现单笔动态亏损金额达到5%同时总盈利为负数或者总亏损达到总资金10%时立即强平结束本期考核，选手若继续参赛需补足保证金重新考核，在考核周期内交易满22个交易日同时赢利达到20%以上的则晋级，晋级进入初级后公司提供全额的资金，晋级的等级为初级、中级、高级和特级。

利弗莫尔的操盘法则详解

利弗莫尔的操盘法则详解网上我看到的最好的解释版本是网友afterblue根据利弗莫尔的10条规则说明，绘制的数张图形，并做了文字分析。以下，蓝色字体为利弗莫尔10条规则说明的原文，黑色字体为文字分析。本图形体系，所用颜色说明： 1. 上升趋势用黑色线表示，最高和最低关键点，用红色下划线标注。 2. 下降趋势用红色线表示，最低和最高关键点，用黑色下划线标注。 3. 其他走势线，主要为自然走势，用蓝色线表示。 4. 次级走势，用绿色线表示。 5. 提示趋势延续、反转、转换记录栏等的重要节点，视情况用黑色点、红色点或蓝色点标注。 1. 在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。 2. 在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。 3. 在其余栏记录价格时，用铅笔。说明一下，图形打底的横格，是特意加上去的，格的宽度代表3个点，也就是3美元，那么两个格的宽度就代表6个点，也就是6美元。 4. (a)、当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标一条红线。当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。

分析： 1. 股价从上升趋势的最高点开始下跌幅度小于6个点时，不做记录。 2. 当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度达到6个点时，确认回撤，开始在自然回撤栏做记录，同时，在上升趋势栏的最高点数字下，画一条红色下划线。 4. (b)、当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标一条红线。当市场发生回升行情、且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。现在你已经有两个关键点可供观察，根据市场在这两点附近的表现，就能够形成自己的判断，到底原有的趋势确实即将恢复呢——还是原来的市场运动已经告终。分析： 1. 当股价从自然回撤最低点开始回升，幅度小于6个点时，不做记录。 2. 当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度达到6个点时，确认回升，开始在自然回升栏或上升趋势栏做记录。同时，在自然回撤的最低点数字下，画一条红色下划线。 3. 结合之前 4. a 所画的最高点红线，得到两个关键点。股价后续运动能否有效突破这两个关键点，成为确认趋势延续，或者趋势终止的信号。

杰西利弗莫尔-关键点买入法

杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1 一.利弗莫尔的生平： 1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世 2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金 1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金 3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万 4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万 5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>> 6.1924年在小麦市场获利300万 7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作 8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护 9.1935年杰西的老婆打死了他儿子,从而的得了抑郁症 10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人: 1.懒 2.愚蠢 3.心里不健全 4.企图一夜暴富 5.频繁交易 6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法： 1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展 2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。 3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法: ★ 用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股 ★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌 ★研究要交易的个股：关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2 怎样具体交易(关键点交易法): 关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法一.突破关键点： 1.突破关键点的确认：

华尔街第一牛人利弗莫尔交易法

华尔街第一牛人利弗莫尔交易法优秀交易员是怎样炼成的? 有人说，优秀的交易员分为两种：一种是生而知之。据说，这样的人仅交易一段时间后，迅速的就能发现：哦，交易应该是这样做的。从此，他就一直走在正确的路上。当然，我对这件事情是缺乏想象力的，因为我所见的交易员中，真正的优秀的，都是第二种：学而知之。正所谓，人间正道是沧桑。我所见的优秀的交易员，都是自己一步步从底层拼出来的。他们一般都独立思考，一切行为都为了提高自己的交易的认知。遇到困难，面对困难，战胜困难，从不逃避困难。在期货股票等投资交易中，想要抵达终点，不能总想着走捷径。否则，成功仅是短暂，你所错过的陷阱，总有一天会出现在某一个关键点上，恰到好处的击中你的痛点。无论你在此之前的交易有多顺利，你有弱点，有漏洞，在无序的市场面前，总会被市场发现，并且被击溃。优秀的交易员极少走捷径，他们每遇到一个困惑，一个关卡，他们都会积极思考，全面的寻找原因，把困惑解决，他们不会逃避，因为他们知道，只有解决了问题，自己才能

真正的进步。优秀的交易员，能够战胜人性，他们会抗拒交易过程中那些不舒适感，只关注什么是正确的行为，为了正确，他们可以否认自我。他们理性客观，不会人云亦云，也不会目光短浅。他们能够站在一定的高度看问题，绝不会像普通人那样，每天都盯着行情的涨涨跌跌，被随意的牵引着情绪。亏了怪市场和环境，赚了英明神武，这些都是弱者的典型表现。但是优秀的交易员，永远只会从自身寻找问题。市场就在那里，恒古不变，有成功者有失败者，而优秀的交易员所需要做的，就是在同等情况下，超越大多数普通人，冲到金字塔的上层而已，他们极少抱怨，他们的目标明确，行动果断而坚定。能到这些的，我认为都是优秀的交易员。或许他们还没有成功，或许他们还没有崛起，但是只要行为模式正确，这种优势会越来越明显，随着时间的推移，成功指日可待。因为，交易者们的积累，终将有爆发的一天。【利弗莫尔买入法】 1，先买入20% 2，假设买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%。 3，假设买对了，上涨10%立即加仓20%，再上涨10%立

黄金代理操盘协议

黄金代理操盘协议甲方：乙方：地址：地址：邮编：邮编：联系电话：联系电话：身份证号码：身份证号码：甲、乙双方同意，本着平等互利，优势互补，资金技术结合原则选择黄金交易平台操盘套利。为明确双方责任，恪守信用，双方经协商一致，达成代理交易协议，协议如下：第一条本金甲方出资RMB 元（大写：人民币元）作为本金。本金为甲方所有，甲方在合同期内不得撤离资金，甲方拥有资金调拨权，乙方没有资金调拨权。第二条合作期限合作期限自年月日到年月日，共计个月。第三条收益、亏损的分配及结算合作期间内，每月占本金_____%以内的基本收益归甲方单独享有，收益溢出部分（高于基本收益的部分），甲乙双方按：分成，即收益溢出部分分配甲占成，乙占成。乙方应尽到管理人的职责，保证甲方的本金安全。亏损额达本金20 %时，乙方应立即停止操作并通知甲方。乙方在亏损额达本金20 %且未取得甲方同意的情形下继续操作致使亏损额高出本金20 %的，超出部分的亏损由乙方承担。合作期间内所产生的收益、亏损的结算日均为次月1-2号。结算日双方划清损益权益。第四条操盘规则

合作期间内，甲方在本协议范围内的交易均通过乙方办理。乙方在代理操盘期间负责实盘操作，按照中期波段进行操作，选择合适的交易时间和交易品种，决定下单金额和数量。盘面归乙方处理，乙方拥有独立的下单操作权，甲方只能监管账户，不能干涉交易。第五条协议终止事由及责任承担 1.本协议约定的合作期限届满或经双方协商一致同意终止合作的，本协议终止。 2.甲方单方面提前终止委托或者甲方在本协议执行期间出金等单方面违约的，经乙方告知风险后甲方继续上述违约行为的，本协议终止。甲方单方面违约致协议终止的，若账户上有盈余，甲方应按本协议第三条约定的分配比例与乙方分成；若因甲方单方面违约而导致亏损或亏损扩大的，由甲方自负亏损或亏损扩大部分的责任。乙方未及时向甲方提示相应风险的，乙方对甲方单方面违约行为所造成的亏损或亏损扩大部分承担50%责任，但乙方穷尽努力仍无法履行风险告知义务的除外。 3.乙方单方面违约致协议终止的，甲方可不进行对当月利润的分配，若当月出现亏损，不论亏损额多少，由乙方承担当月亏损。 4.协议终止后，甲乙双方应按本协议的约定进行清算与交割。第六条清算与交割甲方保证按约定和相关规定履行清算交割义务，乙方为甲方提供对账业务，保证甲方的权益不受侵犯。在履行清算交割义务后，甲方有权撤销或变更指定交易地点，乙方保证及时为甲方办理撤销或变更指定交易地点的手续。甲方须在结账后7 日内将上月乙方所得的分配利润提成款存入到乙方指定的银行账号，乙方保留对甲方需向乙方所支付款项的追偿权，且乙方对逾期部分按照每日千分之一收取滞纳金。第七条保密甲、乙双方对因本交易协议而获知的另一方的商业机密有保密义务，不得向有关其他第三方泄露，但中国现行法律、法规另有规定的或经另一方书面同意的除外。

股票大作手操盘术

译者前言(1) 杰西·利弗莫尔著假如一本书确实值得翻译过来、值得读一读，就总要有新意。所谓新意，指的是和我们惯常的思路、立场和做法不同。只要这新意言之成理、言之有据，那么越是和你适应的不同，对你的价值就越高、启发意义就越强。恰恰正是这一点，我们要留神，因为读书的时候总是不知不觉地顺着自己的适应、自己的思路理解过去，结果得到的往往是自己的版本，而不是原本的意味，专门可能错过微言大义。讲翻译比写作难，指的也是那个意思。人生自我改进的道路仅有两条，一条是从自己的经验和错误中领悟并汲取教训；另一条确实是借助他人的思想和经验教训来启发自己。这两条道路都有一个共同之处--当事人必须确实领悟到和惯常的、旧有的思想模式、行为模式截然不同的地点，所谓“今是而昨非”。我曾经在《投资正途》第一章开宗明义地指出，自己的行为模式决定了自己的命运，因此旧系统之外的新思想、新方法、新资源是改变现有人生境遇的唯一机会。我时常告诫自己，假如不能从自己的实践、从书本上、从他人那儿领悟到新意，那就意味着一定还在原来的思路和适应中打转，而这正是命运的圈套。投资者都需要在市场上实际操作，难就难在实际操作。首先，投资好比选美，然而不能按照自己的标准，而是要按照流行的标准来，问题是标准时时在变；其次，在搜集信息和研究决策时，操作者要紧依靠理性分析，然而一旦入市，贪欲和恐惧就不知不觉抢过了舵把。如何“客观”地按照市场的标准选美？特不是如何在交易过程中确保理性始终掌舵？这是市场操作者的最大挑战。本书作者利弗莫尔以自己多年的实践经验回答了这些问题，从如何研究开始，讲到如何开立头寸，如何在持仓过程中前后一贯地保持理性，如何在危险到来时平仓了结。其中既有成功的喜悦，

期货主力操盘手法

对于主力资金来说：对锁不仅有控制价格的作用，更有控制风险的考量。以便不管期货价格向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减。这对于资金量巨大、盈亏金额高的主力是资金管理的一种重要工具。特别是具有控盘地位的大户，则有堪称"法宝"之功。主力利用锁仓操作来进行控盘，谋取更大利益的几种情况：一、利用锁仓来挤兑散户如果主力大户在某合约上控制了一定数额的多空头寸，即已经锁仓，那么，主力大户在对冲头寸的过程中就会引起价格的上下波动，特别是对冲操作有意识地集中在较短的时间内时，会使这种波动更加剧烈。当在较短的时间内大量对冲空单时，就会导致价格的急剧上升；反之，在较短的时间之内对冲多单就会导致价格急剧下跌。这就是我们曾经看到过的绿豆、咖啡、天胶、胶板和红豆为什么在一天之内会出现从跌停板到涨停板，从涨停板到跌停板的大幅反复震荡的重要原因。在这种情况下，不管作多还是作空的散户都会不堪困扰而统统受到主力的挤兑。二、利用锁仓来掩护出货由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约，在期货合约即将到期之际，持仓水平必须降低到一定的范围之内，否则，大量的实盘交割无论对于承接实盘的多头还是出让实盘的空头来说，都是一件非常困难的事，因此，多空双方都希望按照有利于自己的的方式使持仓减下来，但事实上往往只有实力较大的一方才能实现自己的意志。比如说，作多的人希望在高位出货，但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落，这是一个矛盾。那么如何解决这个矛盾呢？如果作多的主力是资金实力相对较强的一方，就可以在有足够炒作时间的远期合约上通过对锁的方式将价格节节推高，在这种看多气氛条件下，没有时间退路的空头就会受到"价升量增"的暗示而自动止损，于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润，但可以有效地实现盈利头寸的出货，巩固既得利润。这里说明了掩护多头出货的情况，掩护空头出货的方法亦相同。三、利用锁仓了控制行情的发展当某主力已经取得一定数量的多头头寸（或空头头寸）之后，如果再继续以增加单边头寸推盘，容易造成头寸过大难于出局的被动后果，严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔；但如果主力用对敲的方式突破关键价位，就会造成技术上一边倒的看法，从而引发大量的跟风盘，"众人拾柴火焰高"，使价格向一个方向发展，这时主力的原有头寸大获其利，同时又能安然出局。这种"诱导"散户跟风的做法，真正可以达到"太极高手"那种借力生力的效果。等到别人明白过来时，主力的单向头寸已经离场，只剩下任何价位均可对冲的对锁单，从而远离了风险。

顶级操盘手如何准确把握入场时机

一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德·布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。” 资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。如果没有了现金，那你就出局了。所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。投机者最需要控制的就是自己的情绪。要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。真正的推动力量是人性，而人性从未改变。这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。 “除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。” 利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。”

“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。” “我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。周期就像是大海上的波涛，情况好的时候浪头就比较高，当狂欢结束时，低潮就会浮现。这些周期总是出人意料地来来去去，无从预测，想要经受周期的挑战，你就必须节制，泰然自若，时刻保有耐心——不管情况好坏都得如此。但是你要记住，技巧高超的投机者知道，无论市场情况好坏其实都是能够赚到钱的，只要像我一样，做多做空都没有任何心理负担。” 市场原则 “很久以前我就意识到了，股市的波动趋势不会那么显而易见。股市就是想要在绝大多数时候愚弄绝大多数人。我的交易原则建立在逆向思维的基础上，跟人的本性是相反的。” ——及时止损； ——在满仓之前一定要确认自己的判断正确； ——如果现在没有什么充足的平仓理由的话，那么就让利润奔跑；——只做龙头股，不过市场发生变化，龙头股也会不断变更； ——不要同时关注过多的股票，以保证充分的关注度； ——出现新高可能是有效突破的信号；