信用分析与管理

《信用分析与管理》课程论文

基于KMV模型下商业银行的

信用风险管理及度量探究

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基于KMV模型下商业银的信用风险管理及度量探究

[摘要]：商业银行在现代金融环境中起到了至关重要的作用，同时，他们也面

临着诸多风险，其中包括具有影响力和破坏力的市场风险和随着金融市场日益变化而加剧的操作风险。但是，信用风险仍是商业银行面临的核心风险，巴塞尔协议 III 将信用风险列入商业银行管理的核心内容。本文介绍了信用风险的主要内容和特点，以及在西方风险管理中被广泛采用的四个信用风险评价模型。通过对这四个模型的比较分析，确定最适合我国商业银行信用风险管理模型：KMV 模型。为了证明 KMV 模型在我国商业银行信用评价中的实用性，本文选取 2014年在 A 股上市的 10家 ST 公司和的 10家非 ST 公司作为样本，根据这两类上市公司 2016年的财务数据和沪深两地交易所 2016年的历史股价，运用 KMV 模型进行实证分析。实证结果证明修正后的 KMV 模型是适合我国商业银行的信用风险评价模型。最后，文章根据之前的研究成果，为我国加强信用风险管理提出

了建议。

[关键词]：KMV模型信用风险商业银行

一、研究背景

在新巴塞尔协议的背景下，商业银行所面临的风险可明确分类为：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、清算风险、法律风险和信誉风险等七种类型。McKinney（麦肯锡）公司以国际银行业为例进行的研究表明，以银行实际的风险资本配置为参照，信用风险占银行总体风险暴露的60％，而市场风险和操作风险仅各占20％。因此，在商业银行所面临的众多风险中，信用风险占有特殊的地位，且信用风险已经成为国际上许多商业银行破产的主要原因。对于我国商业银行来说，企业贷款是其主要业务，银行大部分的金融资产为企业贷款，因此贷款的信用风险是商业银行信用风险的最主要组成部分。信用风险问题俨然成为阻碍我国金融业的持续发展的重要原因。因此，研究信用风险的特点，收集信用相关数据，建立度量信用风险的信用风险模型，定量分析信用风险数据，以及如何将信用风险管理措施运用到各项业务当中，已经是商业银行提高经营管理水平，降低信用风险的最基础、最迫切的要求。本论文的选题就是在这样的前提和背景下进行的。

在西方发达国家，其商业银行的信用风险管理比较成熟，在实践和理论上都已形成相应的体系，表现出一种从定性到定量、从简单到复杂、从个别资产信用风险评级到资产组合信用风险评级的趋势。信用风险度量的方法和模型也不断推陈出新。相较而言，我国的商业银行信用风险管理系统体系尚不健全，信用评级水平较低，对信用风险的分析任然处于传统的比例分析以及专家经验判断阶段，远不能有效满足商业银行对贷款安全性的度量要求。因此如何加强我国商业银行的信用风险管理能力，提高我国银行业的风险管理水平，保证银行稳健经营，并使我国商业银行逐渐达到国际资本监管标准己是我国银行业发展的重要趋势，而研究和借鉴国外大银行先进的度量方法和管理措施，根据我国的具体情况探索、开发出适用我国商业银行的信用风险量化模型，提升我国银行的竞争力，确保我国银行在全球化的大环境下稳健经营己是当务之急。

二、文献综述

KMV模型自推出以来，受到国外学术界广泛关注，并对其可行性进行诸多实证分析，来验证其是否有效。首先对该模型进行有效性验证的是KMV公司，它对IBM公司跨越5年信用质量恶化期间得出其EDF值在00%---20%之间变化，在其机构信用评级恶化之前，IBM的EDF值已经开始上升，比标准普尔信用评级的违约预测能力强。KMV公司还收集了包括3400家上市公司和40000家非上市公司自1973年以来的资料，建立了庞大的债券及企业信用资料数据库，结果在评价公司债券等方面具有显著成效，尤其在对上市公司的信用评价中尤为突出.Mark Carey(2001)通过重新定义参数，发现参数修正后KMV模型的预测能力有较大提高。Roger M．Stein(2002)在对原KMV模型进行分析后，通过与现实情况因素进行对比，提出了模型自身存在的一些预测问题和模型相关的改进意。Matthew Kurbat和Irina Korablev(2002)则使用水平确认(Level Validation)和校准(Calibration)方法对KMV进行了验证，研究结果证实KMV模型的输出结果EDF 值实际上是偏态分布，并且样本规模的大小、样本公司的资产相关性的大小和EDF的偏态分布对EDF的预测结果有很大的影响。他们选1991年至2001年间上千家美国公司的数据作为样本，计算出的样本公司资产相关性在0.1至0.2之间，用中位数EDF替代均值EDF，并以中位数EDF小于20和大于20将样本公司分为两类，所描绘出的两类样本公司的预期违约率轨迹与十年间实际发生的违约率轨迹匹配性很好，证明KMV模型是十分有效的。

1998年后，我国学者开始关注KMV模型，早期的研究仅仅局限于对KMV模型的理论基础和模型框架的介绍与分析：张玲、张佳林(2000)，王琼、陈金贤(2002)先后对KMV模型与其它模型进行了理论上的比较研究，认为KMV模型比其它只注重财务数据的信用风险模型更适合于评价上市公司的信用风险，并初步探讨了在中国市场上的适用性。杜本峰(2002)根据KMV公司信用风险评估模型，介绍了如何使用实值期权理论来评估信用风险。鲁炜、赵恒衍和刘翼云（2003）首先利用GARCH族模型对KMV输入变量——股权价值波动率进行评估，并得出与输出变量资产价值波动率的函数关系式，初步实现了运用期权理论对我国上市公司的信用风险进行评估，发表了文章《KMV模型关系函数推测及其在中国股市的验证》。彭非远(2006)，选取17家上市公司实证比较了中国股市进行股权市场化前后的违约距离，结果发现股改后的违约距离显著增大，表明股权分置问题的解决，释放了中国股票市场的信用风险，有利于其健康发展。随着我国证券市场上市公司股权分置改革接近尾声，非流通股的定价问题难以解决不再是阻碍KMV模型在我国应用的主要问题。

从我国目前对风险管理的情况来看，从国家金融机构到银行企业都意识到其重要性并逐步建立起信用风险管理体系，但与发达国家相比，数据库数据不完善，信用文化的缺失，风险管理工具与技术与国际同业较大差距、风险管理体制差距等几个方面，都消弱了我国信用风险管理系统的风险揭示和控制作用。所以我国在风险管理的道路上依旧任重道远

三、商业银行信用风险及其度量模型

现代的信用风险管理方法主要以定量分析为主，它的研究起源于20世纪80年代。自1998年巴塞尔协议修正案正式许可金融机构可以选择内部模型度量其面临的信用风险后，各大银行或咨询公司纷纷推出了用于度量信用风险的内部模型并得到迅速发展。在1998年巴塞尔协议对新资本充足率要求的推动下，用于信用风险度量的新方法也开始兴起，各银行可以使用内部模型评估与市场风险和信用风险相关的监管资本，而开发出的较为成熟的模型有：(1)J．P摩根公司的Credit Metrics模型；(2)CSFP(Credit Suisse Financial Products)开发的Credit Risk+模型；(3)Mckinsey公司的Credit Portfolio View模型；(4)KMV 公司开发的KMV模型。

3.1现代信用风险度量方法的分析比较

为了让读者更加清晰得了解四种现代评分模型各自有优劣，特此以表格形式进行对比，需要强调的是，这并不是说明各模型孰优孰劣，而是让我们更加全面的理解各模型的特点及其运用。

表1：现代信用风险度量模型比较

度量方法优点缺点适用条件及范

围

Credit Metrics 模型讲VAR方法引入到信用

风险管理中来。

对组合价值的分布有

正态分布假设下的解

析方法；

对违约的概念进行了

拓展

它是一种盯市场信用

风险度量模型，能将债

务价值的高端和低端

考虑到

模型本身并没有回答关于

信用风险定价及其基础模

型的问题；

同一信用等级中的信用假

设不太现实

占用大量计算资源

模型计算的基础是对企业

的信用进行评级，目前我国

的信用评价体制还尚未健

全

信用等级体系

完善的金融机

构和企业：可获

得完备的内外

部信用评级数

据

Credit Risk+模型它可以推导出完善的

债券、贷款资产组合的

损失分布;

Credit Risk+计算相

对简单

它忽略了信用转移风险的

因素；

每一个债务人的信用暴露

都是固定的；

在处理诸如期权和外汇互

换等非线性产品上也部令

人满意。

大样本贷款组

合：可利用区间

划分的方法对

贷款进行分类

进而应用精算

模型。

CPV 较充分的考虑了宏观

经济环境对信用等级

转移的影响；

信用等级转移概率具

有盯市性；模型的数据依赖于一国的

很多宏观经济数据；

模型使用经调整后的信用

等级转移概率矩阵的特殊

程序，而调整则基于银行信

宏观经济影响

较大：可利用信

贷组合与宏观

经济指标的敏

感度分析构建

它既可以适用于单个债务人，也可以适用于群体债务人。贷部门积累的经验和信贷

周期的主观判断。

回归模型。

KMV 拥有强有力的理论支

持；

KMV模型是以股票市场

数据为基础的，具有前

瞻性；

动态模型；

部要求有效市场假设。参数设计存在争议；

对数据库要求高。

上市公司：可获

得准确及时的

企业财务数据。

3.2 我国商业银行信用风险度量模型研究——KMV模型

3.2.1KMV模型介绍

KMV模型由世界著名的信用风险咨询管理公司KMV公司(现己被世界著名的信用评级机构——穆迪投资服务公司收购)创立并商品化。该公司位于美国旧金山，成立于1989年，公司取其三位创办者Kealhofer、McQuow和Vasicek首字母(KMV)为名。1993年,McQuown与Vasicek发展和改进了Fisher Black Myron Scholes(1973)和Robert Merton(1974)创立的期权定价理论，在此基础上提出了著名的Credit Monitor Model(即KMV模型)，并给出借款人的违约率测量方法。随后，Longstaff和Schwarz(1995)、Zhou(1997)对此作了进一步的发展。

3.2.2KMV模型的理论分析

KMV模型是在企业负债一定的情况下，由负债人资产的市场价值来决定的违约风险。假如一个公司的资产市场价值为V具有负债D，负债D须在合同约定时间T时还清，否则该公司违约。如果该公司资产市场价值V在时间T时大于D，则该公司可以偿还负债，不违约；反之，如果小于D，则公司只能将股权转让给债权人。由于KMV模型研究基于期权的理论基础，因此可以将企业向银行贷款看做一个欧式看涨期权的交易过程。企业相当于期权多头（买方），银行可看做期权空头（卖方），企业的资产V为期权的基础资产，企业的贷款为D看做执行价格，初始投资为期权费S。由于受到市场及各方面因素影响企业资产价值V不断

变化，当V＝V1D时，企业将会偿还贷款，企业股东获得V2-D的剩余利益，且

股东的收益将随着企业资产市值的增多而增加。

3.2.3 模型假设

（1）满足期权定价模型的基本假设；

（2）当债务人资产的市场价值大于贷款时，债务人将偿还贷款，反之会选择违约；

（3）债务人资产价值服从几何布朗运动，债务人收益服从正态分布；

（4）债务人资本只包括所有者权益，短期债务、长期债务可转化优先股。

3.2.4 求解步骤

（1）计算公司资产价值VA和资产价值波动率δA

由B-S期权定价模型，可以得到债务到期日资产价值和股权价值之间的关系：

其中VE 表示公司股权的市场价值，VA表示公司的资产价值，δE表示股权价值波动率，δA表示资产价值波动率，D表示负债，t表示债务到期时间，以

下的实证中假设t=1，r表示市场无风险利率，本文采用中国人民银行制定的一年期定期存款利息率来估计r。N(d)为标准正态累计概率函数。

根据式（1），（4）可计算出VA和δA

（2）计算违约点DP和违约距离DD

根据对KMV模型的多次分析验证，发现违约最频繁的临界点是：

DP=CL+0.5LL （5）

其中CL和LL分别表示流动负债和长期负债。

当违约距离DD越小时，表明公司违约概率越大，反之，则越小。

四、实证研究

4.1样本选取

根据《上市规则》：最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值，每股净资产低于股票面值或连续两个会计年度亏损的上市公司将被特别处理，即被ST处理。如果公司未来一年继续亏损，公司股票将被暂停上市交易，最终可能被终止其公司股票上市交易。相较而言，ST公司比一般正常的上市公司具有较高的信用风险。因此，本文选择ST公司和非ST公司作为样本对比组。截止到2016年底，在我国境内上市的2605家上市公司中选取10家ST上市公司(剔除数据不全)作为ST样本组，并选出10家与之配对的非ST公司样本组，共20家上市公司为研究对象。考虑到样本公司之间的可比性并且能够最大限度避免交易场所、行业及规模对实证结论的干扰，配对非ST公司主要依据以下三个条件：(1)与配对ST公司同属一个行业；(2)与配对ST公司同在一个证券交易所；(3)与配对ST公司具有相近的总资产规模。所选取的上市公司均为只发行A股的企业，并且在2016年底前完成股改。以下为所选取的两个样本组：

表2：配对样本公司

行业股票代码名称股票代码名称

信息技术业000008.SZ *ST宝投000021.Z 长城开发

制造业000048.SZ *ST康达000729.Z 燕京啤酒制造业000100.SZ *STTCL 000823.SZ 超声电子

制造业000605.SZ *ST四环000989.SZ 九芝堂

000692.SZ *ST惠天000899.SZ 赣能股份

电力煤气及水

的生产和供应

农业牧渔000735.SZ *ST罗牛000998.SZ 隆平高科

制造业000920.SZ *ST汇通000800.SZ 一汽轿车

制造业600080.SH *ST金花600636.SH 三爱富

批发与零售业600084.SH *ST新天600655.SH 豫园商城

信息技术业600198.SH *ST大唐600271.SH 航天信息研究基准日为2016年12月28日这一天的以上两组样本上市公司的信用风险状况，并进行评估。

本文采用以上两组上市公司2016年公开的年报的财务数据和来自上海证券交易所、深圳证券交易所的每日交易价格信息作为市场数据。

4.2 模型的计算过程及结果

4.2.1 参数假定

如上文所诉，由于我国利率没有自由化，本文中市场无风险利率r选取为一年期银行定期存款利率2.75% 最为替代；假定股票价格服从对数正态分布，则股票日收益率为：μn=ln(Sn+1/Sn), （7）其中，Sn表示第n天股票的收盘价格。

（8）将两样本组各股票价格数据代入上式，可得出各股日收益波动率。

日收益波动率与年收益波动率的关系如下（2014年一年的交易天数为242天）：

（9）

4.2.2 计算股权价值波动率

计算出股票日收益率(2016年8月6日至12月26日)后，在Excel中，利用STDEVP函数，算出股票价值的波动率，如下表所示。

表3：样本公司股票价值的波动率

股票代码波动率股票代码波动率

000008.SZ 0.380 000021.SZ 0.337

000048.SZ 0.397 000729.SZ 0.378

000100.SZ 0.402 000823.SZ 0.463

000605.SZ 0.557 000989.SZ 0.324

000692.SZ 0.347 000899.SZ 0.367

000735.SZ 0.393 000998.SZ 0.369

000920.SZ 0.452 000800.SZ 0.317

600080.SH 0.338 600636.SH 0.338

600084.SH 0.276 600655.SH 0.258

600198.SH 0.572 600271.SH 0.418

4.2.3 估计企业的资产价值和其资产价值的波动性

根据上文所求出的股票波动率，先算出违约点(DPT，即D值)和公司股权价值VE (％)，再利用公式(1)和(4)运用多微分数插值解法求解二元非线性方程组就可以求得公司资产价值VA和资产价值波动率δA。计算过程借助数学软件Matlab进行的，计算的程序见附录1，计算结果如下表所示。

表4：样本公司的资产价值和资产价值波动率

股票代码V E D V AδA股票代

码

V E D V AδA

000008. SZ 2．643 2.63 3.67

0.42

000021.

0.77

2.936 0.894 0.28

000048. SZ 9.673 2.53 0.18

0.26

000729.

0.85

2.034

1.651 0.25

000100. SZ 0.879 2.48

2.46

0.12

000823.

0.10

2.434 0.366 0.16

000605. SZ 0.062 1.82

6.74

0.38

000989.

0.19

2.101 0.165 0.30

000692. SZ 7.954 3.02

0.17

0.14

000899.

0.15

2.978 0.277 0.26

000735. SZ 0.953 3.38

0.26

000998.

0.08

2.722 0．254 0.17

000920.0.484 2.360.830.38000800.0.47 3.134 0.864 0.22

SZ 3 2 5 SZ 3 9

600080. SH 0.086 1.86

0.19

0.14

600636.

0.19

2.555 0.276 0.22

600084. SH 0.286 1.64

0.58

0.19

600655.

0.47

2.597 0.621 0.19

600198. SH 0.367 1.85

0.68

0.31

600271.

0.24

2.890 0．992 0.28

4.2.4 计算违约距离

在计算出以上结果之后，利用公式（6）计算样两组样本公司的违约距离。结果如下表。

表5：样本公司的违约距离

股票代码ST*违约距离股票代码非ST*违约距离000008.SZ 1.186 000021.SZ 2.392

000048.SZ 1.921 000729.SZ 1.891

000100.SZ 2.367 000823.SZ 1.660

000605.SZ 1.136 000989.SZ 1.489

000692.SZ 1.765 000899.SZ 1.839

000735.SZ 1.831 000998.SZ 1.869

000920.SZ 1.479 000800.SZ 1.952

600080.SH 1.741 600636.SH 2.009

600084.SH 1.360 600655.SH 1.839

600198.SH 0.579 600271.SH 1.869

4.2.5 实证结果及分析

根据表结果绘制出两样本组（ST和非ST）的违约距离折线图。如图1：

图1：ST公司和非ST公司违约距离折线图

通过分析模型应用结果和以上折线图可知：

(1)与根据经验分析的结果基本一致，模型对非ST公司和ST公司的信用风险有较强的识别能力。

(2)公司的股票价值普遍低于其资产价值，且股票市值对公司资产价值影响较大。

(3)违约距离作为区别两样本组违约风险的度量指标，数值越小其违约率越大，反之则越小。从上图可以看出，非ST公司违约距离的均值为1.8809，ST

公司违约距离的均值为1．5365，违约距离均值中也能体现出非ST公司与ST公司在违约距离上的区别，这说明违约距离在一定程度上反映了目前我国上市公司真实的信用状况。

五、结论及建议

5.1 研究结论

本文，首先介绍了我国商业银行所面临的信用风险问题，以及国际上的发展进程，确定了KMV模型等风险管理方法的迫切需求；通过回顾信用风险度量的发展历程，将信用风险度量模型划分为古典度量模式和现代度量模式两类；随后简单介绍了几种比较有代表性的古典信用风险度量模型和现代信用风险度量模型，并对四种现代信用风险度量模型进行了比较；然后在沪深两市中的上市公司选取股改后的20家上市公司，接着对KMV模型在我国银行业的应用进行实证分析，得出结论，我国上市公司信用状况可以在违约距离上的到较好体现。

通过上述定性和定量的分析分析，可以说KMV模型在中国证券市场适用条件进一步成熟了，使得用KMV模型来评价我国上市公司信用风险的效果具有了可瞻性，我们完全有理由相信，随着KMV模型的不断修正完善、证券市场违约数据的不断充实，KMV模型最终将会在商业银行对上市公司风险管理中得到广泛的应用。

5.2.2 KMV模型的应用建议

根据上文对KMV模型在理论研究和实证分析，该模型对信用风险量化度量的有着得天独厚的优势。通过KMV模型适用性分析，定性且定量地得出KMV模型在我国资本市场上具有一定的适用性。随着证券市场的逐步成熟和完善，以及企业数据库建设和信息公开披露制度的健全，KMV模型在我国必定具有广阔的应用前景。为使KMV模型在我国能够广泛应用，建议如下：

(1)提高证券市场的有效性

在运用KMV模型来计算违约概率时需要大量来自公司年报的数据，因此数据的可靠性及完整性对于计算的结果至关重要。正因为KMV模型对于数据的要求，证券市场的有效性才体现的尤为重要，因为只有上市公司及时、真实、可靠地进行信息公布，KMV模型的计算结果才能真实的反应上市公司的信用状况。

(2)完善相关的法律法规

配合证券监管体制的要求，建立和完善相关的法律法规，对违约操作及欺骗误导投资者的上市公司，不但进行经济处罚，还要其承担相应的法律责任，这样有利于上市公司管理者的重视，起到威慑作用。

(3)加快建立信用数据库：

鉴于庞大数量的上市企业，及对这些企业数据的要求，建立信用数据库成为必不可少的一环，只有在强大的数据支撑下，才能有效的对信用风险进行预测及监控。投资者将可以自主估算投资风险，有效的降低了投资成本。

(4)加快建立信用预警系统

在建立信用数据库之后，通过观察和统计，可以得出出上市公司信用风险大小并找出其违约行为发生之间的关系，找到同一行业的信用风险临界值，并根据这些临界值建立行业信用风险预警系统，及时提醒投资者。

参考文献：

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客户信用管理制度

客户信用管理制度 2009-10-04 10:46:36| 分类：18应收账款| 标签：财务管理专家王组场大海情谊全面财务管理|举报|字号大中小订阅客户信用管理制度企业内控精细化管理全案/王德敏编著第1章总则第1条为充分了解和掌握客户的信誉、资信状况，规范企业客户信用管理工作，避免销售活动中因客户信用问题给企业带来损失，特制定本制度。第2条本制度适用于对企业所有客户的信用管理。第3条财务部负责拟定企业信用政策及信用等级标准，销售部需提供建议及企业客户的有关资料作为政策制定的参考。第4条企业信用政策及信用等级标准经有关领导审批通过后执行，财务部监督各单位信用政策的执行情况。第2章客户信用政策及等级第5条根据对客户的信用调查结果及业务往来过程中的客户的表现，可将客户分为四类，具体如下表所示。客户分类表第6条销售业务员在销售谈判时，应按照不同的客户等级给予不同的销售政策。

1．对A级信用较好的客户，可以有一定的赊销额度和回款期限，但赊销额度以不超过一次进货为限，回款以不超过一个进货周期为限。 2．对B级客户，一般要求现款现货。可先设定一个额度，再根据信用状况逐渐放宽。 3．对C级客户，要求现款现货，应当仔细审查，对于符合企业信用政策的，给予少量信用额度。 4．对D级客户，不给予任何信用交易，坚决要求现款现货或先款后货。第7条同一客户的信用限度也不是一成不变的，应随着实际情况的变化而有所改变。销售业务员所负责的客户要超过规定的信用限度时，须向销售经理乃至总裁汇报。第8条财务部负责对客户信用等级的定期核查，并根据核查结果提出对客户销售政策的调整建议，经销售经理、营销总监审批后，由销售业务员按照新政策执行。第9条销售部应根据企业的发展情况及产品销售、市场情况等，及时提出对客户信用政策及信用等级进行调整的建议，财务部应及时修订此制度，并报有关领导审批后下发执行。第3章客户信用调查管理第10条客户信用调查渠道。销售部根据业务需要，提出对客户进行信用调查。财务部可选择以下途径对客户进行信用调查。 1．通过金融机构（银行）调查。 2．通过客户或行业组织进行调查。 3．内部调查。询问同事或委托同事了解客户的信用状况，或从本企业派生机构、新闻报道中获取客户的有关信用情况。 4．销售业务员实地调查。即销售部业务员在与客户的接洽过程中负责调查、收集客户信息，将相关信息提供给财务部，财务部分析、评估客户企业的信用状况。销售业务员调查、收集的客户信息应至少包括以下内容，如下表所示。销售业务员对客户进行信用调查用收集的客户信息列表客户信息项目主要内容客户的名称、地址、电话、股东构成、经营管理者、法人代表及其企业组织形式、基础资料开业时间等企业规模、经营政策和观念、经营方向和特点、销售能力、服务区域、发展潜力客户特征等客户销售业绩、经营管理者和业务人员素质、与其他竞争者的关系、与本企业的业务状况业务关系及合作态度等

客户信用等级、信用额度和信用期限管理制度

客户信用期限和信用额度管理制度一、目的为规范往来客户的信用评级授信及其后续管理工作，有效地控制销售过程中的信用风险，减少应收账款的呆坏帐，加快资金周转，结合本单位实际情况制定本制度。本制度的具体目标包括以下内容：（1）对客户进行信用分析，确定客户的信用额度；（2）迅速从客户群中识别出存在信用风险、可能无力偿还货款的客户；（3）财务和销售人员紧密合作，提供意见和建议，尽可能在扩大销售额的同时避免信用风险；二、适用范围本制度适用于本部门的往来客户的授信业务及其后续管理工作，是该项业务操作的基本依据。三、职责分工销售人员负责客户授信的操作及其后续管理工作，财务负责对该项业务的监督和账期提醒，销售主管和部长审核。四、内容 4.1、信用期限信用期限是公司允许客户从购货到付款之间的时间根据行业特点，信用期限为30-60天不等。对于利润高的产品，能给予较长的信用期限；对于利润率低的产品，给予的信用期限较短甚至采用现款现货；根据客户特点，给予信用期限的客户必须为拥有营业执照的正规公司，月销售额1万以上；在业界声誉较好；4S店，车队物流，大型国企等企业优先考虑。 4.2、客户信用申请无论是信用调整还是新的信用客户，都需要填写客户信用申请表，其中客户基本情况需要包含但不仅包含客户用油量，用油品种等；出现以下任何情况的客户，该客户信用申请不予通过（老客户信用取消）：

a 过往2年内与我方合作曾发生过不良欠款、欠货或其他严重违约行为；（对于本条需进行具体分析，客户不按照合同规定的期限进行付款的原因是本公司出现了某些不符合合同的事项：例如产品质量客诉、交货不及时，引起客户不满，此种情况排除在外） b 经常不兑现承诺； c 出现不良债务纠纷，或严重的转移资产行为； d 资金实力不足，偿债能力较差； e 生产、经营状况不良，严重亏损，或营业额持续多月下滑； f 最近对方产品生产、销售出现连续严重下滑现象，或有不公正行为（例如以质量客诉为由，拖欠正常无客诉货款）； h出现国家机关责令停业、整改情况； i 客户已被其他供应商就货款问题提起诉讼； 4．3申请过程销售人员如实填写申请表，首先经业务主管批准后报给吴小锋，批准后方可执行；申请表审批后，需要签订正式的合作协议，协议要根据批准的信用申请表明确信用额度和账期。 4.4 过程管理（1）信用生效后，销售要根据授信情况及时沟通客户回款；财务要起到监督和督促作用。（2）信用额度审批的起点，是在接受销售订单之前，进行信用额度的审批；如客户信用额度超额，业务员将无法下订单；（3）所有货物的发出需经过财务审批；如客户应收账款余额超过信用额度，客户仍未回款，财务有权停止发货；

信用管理案例分析

企业信用管理研究 ——基于企业的案例分析【内容提要】信用管理作为企业管理的重要组成部分，目前尚未得到应有的重视和加强，一定程度上制约了企业竞争力的提高和发展战略的实现。本文通过对Y企业信用管理问题案例研究，分析了当前企业信用管理发展缓慢的原因，并有针对性地提出了建议。【关键词】企业信用/信用管理/信用风险一、引言当前中国正由计划经济向市场经济转变，信用基础十分薄弱。计划经济时期，整个社会被组织成为一个国家范围的单一企业，各种经济资源由政府直接通过行政命令在所属各单位之间进行配置，信用只是资源配置的一种微不足道的辅助性手段，而且这种手段只能由作为政府出纳机关的国家银行掌握，商业信用被严格禁止。。信用销售如赊销、分期收款等方式，是一国或一个地区的市场经济发展到一定阶段的产物，是买方市场的必然。信用销售的目的是渗透市场，最大限度地扩大销售，赢得市场份额，提高竞争力。因此，我国企业这种传统落后的理念和结算方式、信用管理水平，已远远不能适应国内外市场竞争的需要，很大程度上严重制约了企业的发展速度。如何加强信用管理，提高竞争力，已经成为我国企业必须认真对待和研究的重大课题。二、企业信用基本情况 (一)企业信用管理意识通过问卷调查的方法，我们对该企业8名高管和中层人员进行调查，其中3/4的人员认为“诚信”是企业经营的手段，信用是企业参与市场竞争的前提，是企业长盛不衰的动力。所有的人都认为“讲信用”与企业的经营发展有关，对长远利益具有重要作用；建立企业内部信用管理制度是非常必要的，也是非常迫切的。 (二)企业信用规模 Y企业2006年6月末信用规模余额为4.78亿元(见表1)，其中信用输入(信用需求)余额3.7

企业信用管理制度

企业信用管理制度为增强公司职员的信用观念，提高信用意识，依照《中华人民共和国合同法》以及有关法律法规的要求，结合公司实际，制订本制度。第一条要坚固树立诚信经营意识，建立公司信用文化，建立起科学完善的内部信用治理体系。要从加强内部信用建设入手，经过加快公司改革步伐，增强内部信用治理责任制;强化公司外部的资信治理，经过建立严格的信用约束机制，来规范公司信用，构筑公司信用基础。第二条抓好公司质量信用建设，逐步建立推广标准化体系、质量保证体系，推进标准化服务，开展争创名牌企业活动，全面推进我公司的质量信用建设。第三条进一步增强依法纳税的意识，提高企业的纳税信用。第四条以增强信用意识为重点，大力普及信用知识，宣传以诚实守信为行为准则的诚信理念和道德情操，倡导“知信用、守信用、用信用”的良好氛围，为公司的健全进展营造和谐信任的环境，形成“守信为荣、失信为耻、无信为忧”的良好氛围。第五条建立“四别”答应公约，把“别躲避债务、别违反合同、别逃税骗税、别做假帐伪帐”作为公司基本的经营守则。第六条建立公司内部信用治理体系——全程信用治理模式。从建立公司基本的信用治理制度入手，经过强化事前治理——客户资信操纵，事中治理——合同治理与客户投诉治理，以及事后治理——应收帐款及售后服务监控，从而全过程地操纵公司在经营治理中面临的信用风险。第七条会员信用的收集与记录：从政府公报、奖惩公告、媒体报道、会员反馈等渠道，收集会员单位诚信信息，包括会员注册信息，资格信息，商业信誉信息等，按行业分类记录整理。第八条关于信用记录良好的单位，我们将优先选为推举企业，帮助其宣传并促成不少贸易机会。第九条健全会计制度、加强财务治理、严格客户投诉治理、信守合同、依法脚额纳税。第十条要遵循诚实信用、公平竞争原则，依法开展生产经营活动，自觉同意工商行政治理等有关部门的监督治理。依法建帐确保会计资料真实完整，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，别得帐外设帐，别得授意、指使、强令会计机构、会计人员违法办理会计事项，禁止一切弄虚作假的行为。建立财务预决算制度，严格按照国家统一的财务制度建立内部财务治理方法。第十一条建立信用治理的内部机制，使其涵盖公司生产、经营等各个环节，使信用道德、理念渗透到公司的各个方面。第十二条在全面推行质量治理的基础上，做好合同示范文本的推广。第十三条遵守信息安全行业法律、法规，确保客户数据的安全性和可靠性，向客户提供规范化、人性化的服务，信守服务答应。本制度最终解释权属嵊州市信息港络科技有限公司所有。

第八章-企业信用管理案例

企业信用风险及管理案例案例一、xx的信用管理一、背景雅芳原来是一家采用直销方式的化妆品公司。98年4月国家禁止传销和直销，公司的销售方式因此转型为批发零售。被动转型后的雅芳销售额一落千丈，市场迅速萎缩。面对现状，雅芳研究了一系列的销售策略，期望在短期内回升销售额，夺回失去的市场。在销售上，雅芳采取多渠道销售方式，包括在全国范围内的商场专柜、雅芳专卖店、推销员等等。面对竞争，各种渠道的销售都需要采取信用销售的方式。尤其值得注意的是，雅芳在全国各地有数千家雅芳专卖店，占雅芳业务总量一半以上。这些专卖店都属个体经营性质。在目前中国个人信用体制尚是一片空白的环境下，要对如此规模的个体经营者进行信用销售，对雅芳来讲实在是一种非常冒险的尝试。但是，要提升销售额，就必须要采用信用销售的方式，这是雅芳既定的策略。?要在短期内迅速提升销售目标的信用政策只能是开放型的，但特定的销售对象又是高风险的群体，一不小心，会造成很大的风险，那样非但不能达到目标，反而会使雅芳雪上加霜。因此，制定一个适当的信用政策对雅芳来讲是尤其重要的。二、措施首先，公司信用政策的最终目标是：“在短期内迅速提升销售，同时将风险控制在一定的范围内”。其次，分析客户群与雅芳的特定关系。在此基础上，制定一个信用条件从严到宽，信用额度从低到高的一个逐步渐进的信用政策。并且在政策实施过程中，经常性的对各地分公司进行信用政策问题调查访问，从中发现问题，及时修订政策，使政策能够在尽可能短的时期内符合雅芳业务发展的需要。之后，

在政策逐步完善的基础上再制定坏帐考核办法，以逐步加强雅芳的信用管理力度。第三，由于雅芳是由一个全球的直销公司转型而来，以赊销为主的零售观念还很薄弱。因此，除了制定信用政策的重点工作之外，还需要对员工进行观念上的培训。在制定信用政策和程序的同时，雅芳邀请了咨询公司先对公司管理高层进行信用管理培训，以加强公司管理高层对中国信用环境的认识和对公司信用管理工作的重视。在信用政策实施以前，又对全国所有分公司的管理人员分期分批进行大规模的培训，以确保公司所有管理人员了解一定的信用知识，掌握公司信用政策和程序。三、成效从雅芳信用政策的实施效果来看，销售连年保持高速的增长，99年销售比98年几何增长了一倍，2000年公司的销售更是在99年的基础上增长了49%。更令人惊喜的是2年来，公司的坏帐只有10多万而已，完全达到了公司所期望的目标。四、经验 1、制定与公司目标一致的信用政策与程序。包括适当的客户信用等级评估方法、专业的应收帐款收款程序和合理的应收帐款考核制度。 2、有一套完善的信用管理电脑支持系统。可支持信用等级评估、完整的应收帐款帐龄、销售数据和信用分析报表。 3、严格的应收帐款日常跟踪管理和定期召开帐款会议。 4、足够的专业机构的培训与客户信用调查信息可提供你对客户的风险系数的判断。千万不要因为节约一点点成本拒绝专业公司的培训和信用风险调查，而忽视了公司未来的风险。上述几点之间的关系可以这样去形容：信用政策起关键作用，系统支持是信用管理的基础，日常管理和会议是必不可少的措施。专业培训和专业机构的信息是一个不可多得的风险指导。

客户信用管理制度

客户信用管理制度第一章总则第一条为规范和引导业务人员和销售经理的营销行为，有效控制商品销售过程中的信用风险，降低财务风险，特制定本制度。第二条销售经理和业务人员应严格执行本制度的规定，对客户实施有效的信用管理，加大货款回收力度，防范信用风险，减少呆坏帐。第三条公司董事会和经营班子根据本制度及公司相关规定，对公司客户信用管理实施指导、检查，并对责任人进行考核和奖惩。第四条释义信用风险：指恒丰纸业股份公司的客户到期不付货款或者到期无能力付款的风险。授信：指销售公司对各区域内的客户所规定的信用额度和回款期限。信用额度：指对客户进行赊销的最高额度，即客户占用我方资金的最高额度。回款期限：指给予客户的信用持续期间，即自发货至客户结算回款的期间。第二章授信原则与流程第五条授信原则销售经理、业务员对客户授信时应遵循以下原则： 1.销售公司对现有客户应坚持回多少款发多少货的销售原则，原则上应采取措施减少应收帐款，不再增加赊销业务、扩大赊销额度或延长回款期。 2.销售公司在授信时,应实施以下控制措施： ?股份公司对销售公司实施授信总额控制，原则上销售公司授信总额不能超过2004年1月1日应收帐款的余额。 ?销售公司应根据客户的信用等级实施区别授信，确定不同的信用额度。

在销售合同中注明客户的信用额度或客户占用我方资金的最高额度，但在执行过程中，应根据客户信用变化的情况，及时调整信用额度。第六条授信流程销售公司销售经理或业务人员对客户授信时应遵守以下规程：第一步：客户资信调查第二步：客户信用等级评定第三步：根据客户信用等级确定其信用额度第四步：客户授信的执行和监督第五步：客户授信的检查与调整具体规程见附件一

客户信用管理制度

客户信用管理制度客户信用管理制度第一章总则第一条为规范和引导业务人员和销售经理的营销行为，有效控制商品销售过程中信用风险，降低财务风险，特制定本制度。第二条销售经理和业务人员应严格执行本制度规定，对客户实施有效的信用管理，加大货款回收力度，防范信用风险，减少呆坏帐。第三条公司董事会和经营班子根据本制度及公司相关规定，对公司客户信用管理实施指导、检查，并对责任人进行考核和奖惩。第四条释义信用风险：指恒丰纸业股份公司的客户到期不付货款或者到期无能力付款的风险。授信：指销售公司对各区域内的客户所规定的信用额度和回款期限。信用额度：指对客户进行赊销的最高额度，即客户占用我方资金最高额度。回款期限：指给予客户的信用持续期间，即自发货至客户结算回款期间。第二章授信原则与流程第五条授信原则销售经理、业务员对客户授信时应遵循以下原则： 1.销售公司对现有客户应坚持回多少款发多少货的销售原则，原则上应采取措施减少应收帐款，不再增加赊销业务、扩大赊销额度或延长回款期。 2.销售公司在授信时,应实施以下控制措施： ?股份公司对销售公司实施授信总额控制，原则上销售公司授信总额不能超过2004年1月1日应收帐款的余额。 ?销售公司应根据客户的信用等级实施区别授信，确定不同的信用额度。 ?在销售合同中注明客户的信用额度或客户占用我方资金的最高额

度，但在执行过程中，应根据客户信用变化的情况，及时调整信用额度。第六条授信流程销售公司销售经理或业务人员对客户授信时应遵守以下规程：第一步：客户资信调查第二步：客户信用等级评定第三步：根据客户信用等级确定其信用额度第四步：客户授信的执行和监督第五步：客户授信的检查与调整具体规程见附件一

信用管理方针和目标

江苏省岗埠农场信用管理方针和目标一、信用管理方针 1、合法透明、规范经营岗埠农场正处于改革转型和跨越发展的攻坚期，建立健全农场信用管理体系，是落实加强和创新社会治理，整顿和规范经营环境，维护和构建农场和谐的迫切要求和重要举措。要着力推进法治建设和法制教育，增强政策透明度，以农场内控制度建设为抓手，通过强化事前管理——客户资信控制及授信，事中管理——合同管理与客户投诉，事后管理——应收账款及售后服务监控，加强对农场经营管理的全程控制和风险防范。加强农场资信管理，规范农场信用行为，夯实农场信用基础。严格执行应收账款的监控与预警，加大应收账款的跟踪和催收力度，规避经营风险。不断完善信用管理档案，接受信用管理咨询服务，建立信用管理持续改进机制。完善会计制度，加强财务管理，严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，不搞账外账。建立农场财务预决算制度以及内部财务管理办法。严格加强对客户的投诉管理，以提供合格产品和优质服务为基础，信守合同，依法足额纳税。 2、履约践诺，诚信务实要加快农场履约践诺机制建设，完善内部约束和考核机制，涵盖生产经营、社会服务等各个环节，加强行业自律，树立诚信意识，严格落实农场职代会各项任务部署，履行生态文明、环境治理、安全生产等社会承诺，着力提高农场供

电供水和社区服务水平，增强绿化苗木、畜牧水产、花卉蔬菜等产品质量，做好小城镇规划，完善公共基础设施配套，提高农场现代化水平，务实高效推进农场健康可持续发展，树立农场形象，提高农场公信力。 3、崇信向善，共建共享注重倡导诚信文化理念，弘扬诚信传统美德，普及信用知识，宣传以诚实守信为行为准则的诚信理念与道德情操，在全社会形成崇信向善的浓厚氛围，让信用道德理念渗透到农场的各个角落。充分发挥农场的组织、引导、推动和示范作用，鼓励和调动全场广大职工群众，广泛参与、共同推进，形成农场信用体系建设合力，进而凝聚农场职工群众创新创业活力，加快推进农场发展，实现信用共建、和谐共享。二、信用管理目标通过信用管理方针的实施，在经营活动中，农场始终坚持“管好自身、防范别人、发展自己”为信用管理的目标，坚持“诚信为本”的原则，为客户提供高品质、高可靠的产品和及时有效的服务，达到客户满意，进而创造一流企业，造就一流人才，做出一流贡献，树立起良好的农场企业信用形象。本年度计划信用销售占总销售比例10%—20%，年度合同履约率达98%以上，年度坏账率（超过协议账期24个月未回款被列入坏账）控制在2%以下，账款逾期率控制在5%

案例分析：供电公司客户信用风险管理

案例分析：供电公司客户信用风险管理案例分析供电公司客户信用风险管理 0617010125 卢秦华案情安徽省电力公司滁州供电公司位于风景秀丽的琅琊山下，负责滁州市三县、两市、两区的供电和电网建设，是安徽省电力公司直属的中型供电企业，下辖六个县级供电公司。全公司（不含县供电公司）共有110千伏及以上变电所 12 座，主变总容量1017.5 兆伏安。2002年供电量15.8亿千瓦时。问题及措施历史上客户拖欠电费、违章用电现象时有发生。为了有效保护企业合法利益，降低电力公司的经营风险，公司领导决定按照皖电营销[2001]790号《关于对动力客户用电信用情况实行等级评价的通知》文件精神，采用科学管理手段加强电费回收，预防电费拖欠，有效打击窃电行为，提高电力营销的业务管理水平和服务质量。滁州供电公司于2003底与上海卡耐信信息科技有限公司合作共同开发电力客户信用风险管理系统。解决方案解决过程搜集数据 1、用户历史欠费数据：历史用电量、欠费金额、欠费天数、最近欠费时间、行业分类、欠费中位数、方差、欠费天数中位数、方差等等； 2、其他相关信息：历史窃电违章情况、功率因素、线损情况等等。解决过程建模实施效果信用评级

在4月初对第一季度信用评级模块运行后，共产生出AAA级客户648户，AA 级客户760户，A级客户156户，B级客户1488户，9><#990099'>C级客户814户，D级客户52户。所评出的结果与滁州供电公司日常所掌握的客户信用情况基本相符。以下是抽取的客户信用评估结果：实施效果风险预测系统运行后共生成低压具有欠费风险户数1972户，其中高风险客户753户，预测会发生超过缴费期限而无法及时上缴的电费金额858,728元（即有可能发生违约金的电费金额）；高压具有欠费风险户数65户，其中高风险欠费户24户，可能超期限缴纳的电费金额10,936,086元。5 月初，滁州供电公司按照风险损失大小进行摧交，对风险损失大的客户，滁州供电公司抽取摧费能力强的人员重点进行摧交，电费回收取得了较好的效果。经对实际MIS数据进行比对统计，4月低压实际发生欠费违约户数862户，违约电费538,545.58元；高压实际生发欠费违约户数76户，违约电费12,480,164.06元。将风险预测数据与MIS数据比较计算，得出高压违约电费准确率为87.6%，低压违约电费准确率为62.7%。实施效果异常用电客户检测系统运行后共产生电量异常用电客户308户，其中可疑等级高的34户，可疑等级中级的138户，可疑等级低的136户。经用电检查部门对这些客户检查后，共发现窃电户4户，违约用电户6户，共追补电费3652.45元，收取违约使用电费8524.26元，合计12,176.71元。从以上数字可以看出，该模块在运行后，大大的缩小了用电检查的范围，明显减轻用电检查人员的工作量。在各方的密切配合下，系统于208><#004699'>04年4月通过了现场测试。其信息整合功能、风险预测准确性和窃电检测有效性达到了系统设计要求。系统的实施不仅强化了滁州供电公司内部客户信用风险体系建设，为实施客户信息化管理提供了技术保障，而且提高了公司电费回收的效率和查处窃电的准确率，降低了电费回收成本，减小了用电检查的范围和时间，取得了明显的经济效益。

客户信用管理制度流程

飞界客户信用期限、信用等级和信用额度管理制度一、目的为规范往来客户的信用评级授信及其后续管理工作，有效地控制商品销售过程中的信用风险，减少应收账款的呆坏账，加快资金周转，结合本公司实际制定本制度。本制度的具体目标包括以下内容：（1）对客户进行信用分析、信用等级评定，确定客户的信用额度；（2）迅速从客户群中识别出存在信用风险、可能无力偿还货款的客户；（3）财务部和销售部紧急合作，提供意见和建议，尽可能在扩大销售额的同时避免信用风险。二、适用范围本制度适用于本公司的往来客户的信用评级授信业务及其后续管理工作，是该项业务操作的基本依据。三、职责分工销售部负责客户评级授信的操作及其后续管理工作，财务部负责对该项业务的初审和监督，总经办对该项业务进行终审。四、内容 4.1.信用期限信用期限是公司允许客户从购货到付款之间的时间。根据行业特点，信用期限为1-30天不等。对于利润高的产品，能给予较长的信用期限；对于利润低的产品，给予的信用期限较短甚至采用现款现货。 4.2.新客户的评级与授信包括首次交易的客户授信，不适用临时额度申请的客户。销售业务主管对于客户进行首次往来交易时，必须进行资信调查，填写新客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附件表1）4.3.老客户的评级与授信包括有历史交易但尚未授信过的客户授信；以及授信过客户的重新授信；不适用临时额度申请的客户。销售业务主管需填写老客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附表2） 4.4.临时额度申请包括各种特殊情况下的额度临时额度调整如超额度发货特批等，销售业务主管需填写临时额度申请表（详见附表3） 4.5.信用等级共设定AAA、AA、A、B、C五个等级，等级标准如下：

信用额度和信用期限管理

信用等级和信用额度管理制度一、目的为规范往来客户的信用评级授信及其后续管理工作，有效地控制商品销售过程中的信用风险，减少应收账款的呆坏帐，加快资金周转，结合本公司实际制定本制度。本制度的具体目标包括以下内容：（1）对客户进行信用分析、信用等级评定，确定客户的信用额度；（2）迅速从客户群中识别出存在信用风险、可能无力偿还货款的客户；（3）财务部和营销部紧密合作，提供意见和建议，尽可能在扩大销售额的同时避免信用风险；二、适用范围本制度适用于本公司的往来客户的信用评级授信业务及其后续管理工作，是该项业务操作的基本依据。三、职责分工营销部负责客户评级授信的操作及其后续管理工作，财务部负责对该项业务的初审和监督，总经办对该项业务进行终审。四、内容 4.1、信用期限信用期限是公司允许客户从购货到付款之间的时间根据行业特点，信用期限为30-90天不等。对于利润高的产品，能给予较长的信用期限；对于利润率低的产品，给予的信用期限较短甚至采用现款现货； 4.2、新客户的评级与授信包括首次交易的客户授信，不适用临时额度申请的客户。营销业务主管对于客户进行首次往来交易时，必须进行资信调查，填写新客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附表1）

4.3、老客户的评级与授信包括（i）有历史交易但尚未授信过的客户授信；（ii）已授信过客户的重新授信；不适用临时额度申请的客户。营销业务主管需填写老客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附表2）。 4.4、临时额度申请包括各种特殊情况下的额度临时额度调整如超额度发货特批等，营销业务主管需填写临时额度申请表样表（详见附表3） 4.5、信用等级共设定AAA、AA、A、B、C五个等级，等级标准如下： AAA级：超优级客户，得分90分以上，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在35分及27分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级； AA级：优良客户，得分80－89分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在30分和24分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级； A级：基础客户，得分70－79分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在25分和21分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级； B级：一般客户，得分60－69分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购额状况二项指标得分分别在20分和18分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级； C级：存在风险客户，合作价值小，得分59分以下；（1）出现以下任何情况的客户，应评为信用C级： a 过往2年内与我方合作曾发生过不良欠款、欠货或其他严重违约行为；（对于本条需进行具体分析，客户不按照合同规定的期限进行付款的原因是本公司出现了某些不符合合同的事项：例如产品质量客诉、交货不及时，引起客户不满，此种情况排除在外） b 经常不兑现承诺； c 出现不良债务纠纷，或严重的转移资产行为；

信用管理案例分析

信用管理案例分析 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT

信用”与企业的经营发展有关，对长远利益具有重要作用；建立企业内部信用管理制度是非常必要的，也是非常迫切的。 (二)企业信用规模 Y企业2006年6月末信用规模余额为亿元(见表1)，其中信用输入(信用需求)余额亿元，信用输出(信用供给)余额亿元；2003～2006年上半年累计实现信用输入亿元，实现信用输出亿元。从动态看，信用总量呈逐年扩大的趋势，2004～2006年(折合年率)环比增长率分别为％、％和％，其中：信用输入分别增长％、％和％，信用输出分别增长％、％和％。据调查，账面数字大主要是由于企业集团内部往来账务处理不妥因素影响所致，并不主要是采用信用销售的结果。 (三)信用管理近年来，虽然市场由“卖方市场”转向“买方市场”，竞争日益激烈，但由于该企业多年来在产品定位、技术、质量以及信誉积累等方面较好，竞争中基本处于相对有利的地位，加上送货上门、优质服务(一般24小时之内为其解决)，所以现金销售、款到发货的策略得以长期实施。只有极少量的延期付款，由销售人员直接掌握，财务上也没有进行账务处理三、案例分析 (一)企业信用管理存在的问题 1.信用管理意识不强，管理体系不健全调查发现，Y企业虽然对信用管理有了一定的认识，但认识程度还不够。在信用标准和信用额度方面，企业没有统一、规范的标准和控制额度，全凭销售部经理随机掌握。在信用调查与风险控制方面，对客户选择没有规范的制度和流程。 2.信用需求大于供给，结构失衡问题突出从表可以看出，Y企业信用供需结构具有明显的不平衡性。信用需求(信用输入)始终大于信用供给(信用输出)。尽管从年均增速看，43％的信用输入增长率低于59％的信用输出增长率，但由于

企业信用管理制度(全)

企业信用管理制度 xxxxxxxxxxxx公司人资行政部

为建设信用企业，实现企业良性、可持续发展目标，公司成立信用（合同）管理机构——xxxxxxxxxxxx公司信用（合同）管理领导小组。组长：副组长：成员：

法律法规学习制度一、公司信用（合同）管理领导小组负责制订每年的学法计划，内容包括学法的内容、时间安排、授课人员、参加人员等。做到至少每月组织一次相关人员（或全体员工）参加的合同法律法规系统学习，并做好学习记录。二、法人代表、副总经理及各部门负责人必须带头参加合同法律法规的学习，每次学习除做好学习记录外，还应实行签到制，因故未参加学习者应进行补学。三、信用（合同）管理人员以及业务、财务部门的人员必须经过有关部门或本公司合同法规的系统培训和考核，领取合格证后方可上岗，其中专、兼职信用（合同）管理员必须取得有关部门的信用（合同）管理员培训合格证书。四、公司分管领导必须定期组织部门分管信用（合同）管理负责人及信用（合同）管理员开展活动，结合信用（合同）管理工作中遇到的实际问题，学习新法规，解决新问题。五、公司信用（合同）管理领导小组须定期开展研讨会和案例分析会，对本公司在信用（合同）管理工作中出现的情况进行研讨分析，结合具体案例提高自己的信用（合同）管理水平。信用管理岗位责任制度一、为加强企业信用管理，健全企业信用管理机制，提高企业信誉，降低和减少企业经营风险，公司领导研究决定成立信用管理工作机构，并明确工作职责。二、公司内部设立专门的信用管理机构，公司副总为信用管理机构的分管领导，任命信用管理机构成员。三、信用管理机构职能： 1.组织宣传、贯彻合同法律法规条例，培训信用管理人员和业务人员，依法保护本企业的合法权益。 2.制定、修订本公司信用政策、信用管理制度、办法，组织实施信用管理工作的考核。 3.对客户进行资信调查，建立客户信用档案，并进行动态化管理。 4.客户授信管理：进行客户信用审批，跟踪客户，定期对客户的信用状况统计分析。 5.应收账款管理：控制应收账款平均持有水平，日常监督应收账款的账龄，随时将潜在的不良账款进行技术处理，防范逾期应收账款的发生。

《信用管理》教学大纲

二、课程的对象和性质信用管理是金融学专业的专业选修课。它是一门应用科学，主要研究现代信用管理的基本理论和操作技术。也是一门实践性较强的学科，要以微观经济学、宏观经济学、统计学、财务学、计量经济学、货币银行学、银行管理学等学科知识为基础，同时也需相应的数学和外语基础为学习前提。三、课程的教学目的和要求通过本课程的学习，使学生掌握信用管理相关概念，社会信用体系建设、信用评级机构及评级方法、商业银行对贷款企业的分类及信用评级、个人信用与征信制度、个人信用分析与评估、信用风险评估方法、内部评级制度等内容。通过本课程的学习，使学生掌握信用管理等基本理论和评估方法，具备对信用进行管理的能力。在教学中，贯彻理论联系实际的教学原则，采用课堂教学与案例讨论、案例习作相结合的方式，并加深对信用管理理论和方法的认识，为学生以后工作中涉及到的资信调查、信用评估打下较扎实的基础。四、授课方法在教学中，贯彻理论联系实际的教学原则，采用课堂讲授与课堂讨论、课后练习等相结合的方式。五、理论教学内容与基本要求（含学时分配）第一章信用管理概论课时安排：3课时教学要求：本章要求掌握信用风险类型及产生原因、信用的主要功能、国家信用管理体系。理解信用管理的功能和工作程序。了解信用、信用风险、信用管理等相关概念以及信用的种类和市场信用环境等内容。教学重点和难点：本章教学重点是信用的相关概念、信用风险类型及产生原因、信用管理的功能及信用管理的工作程序。本章教学难点是失信惩罚机制、信用管理有关的法律、国家信用管理体系。教学内容：第一节：信用 1.信用及相关概念 2.信用的主要功能 3.信用风险类型及产生原因第二节：信用的种类 1.信用的分类 2.公共信用 3.企业信用 4.消费者信用 5.其他信用形式第三节：信用管理的概念和意义 1.信用管理的概念 2.信用管理的功能

企业信用管理制度重要性及完善

企业信用管理制度重要性及完善摘要：简要阐述了企业信用管理体系的重要性，分析了目前企业内部信用管理过程中主要存在经营管理目标偏差、基本管理职能欠缺、应收账款管理滞后、信用管理方法落后等问题，提出了“建立合理的信用管理组织机构，改进销售／回款业务流程，建立全过程信用风险管理制度”的基本解决方案。关键词：企业管理信用管理体系信用管理职能信用风险管理一、企业信用管理体系的重要性现代市场经济的实质是以契约为基础的信用经济，信用经济的主体是各式各样的企业，企业信用管理制度是社会信用制度的重要组成部分。在市场经济中，建立企业信用管理制度成为企业长期发展的核心和基础，也是国内企业具备国际竞争力的根本保障，对企业自身的发展和社会信用制度的完善起着相当重要的作用。

信用是市场交易活动的基本前提规范有序的市场经济活动需要建立一个能够有效调动社会资源和规范市场交易的信用制度。良好的信用关系是企业正常经营与市场健康运行的基本保证。没有信用，企业不可能正常经营；没有信用，市场不可能健康运行；没有信用，市场经济不可能健康发展；没有信用，宏观经济政策不可能顺利实施。信用是企业发展壮大的重要保障市场经济越发达，企业活动范围越广泛，信用就越重要。从企业整体看，信用是企业形成凝聚力并且发展壮大的基础，没有了信用，企业无法发展壮大；从企业融资看，信用是企业融资的重要条件，如果企业信用缺乏或者信用制度不健全，就不可能顺利融资；从市场交易看，企业只有诚实守信，才能在市场树立良好的形象，受到客户和消费者的信赖和欢迎，才能赢得更广阔的市场。因此，加强企业信用管理，改善企业信用状况，提升企业信用等级，对于企业抵御市场风险，改善企业融资条件，提高企业整体素质和综

信用管理案例分析定稿版

信用管理案例分析 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】

(一)企业信用管理意识通过问卷调查的方法，我们对该企业8名高管和中层人员进行调查，其中3/4的人员认为“诚信”是企业经营的手段，信用是企业参与市场竞争的前提，是企业长盛不衰的动力。所有的人都认为“讲信用”与企业的经营发展有关，对长远利益具有重要作用；建立企业内部信用管理制度是非常必要的，也是非常迫切的。 (二)企业信用规模 Y企业2006年6月末信用规模余额为4.78亿元(见表1)，其中信用输入(信用需求)余额3.7亿元，信用输出(信用供给)余额1.04亿元；2003～2006年上半年累计实现信用输入31.8亿元，实现信用输出15.21亿元。从动态看，信用总量呈逐年扩大的趋势，2004～2006年(折合年率)环比增长率分别为7.53％、83.07％和146.54％，其中：信用输入分别增长-1.97％、89.36％和144.48％，信用输出分别增长53.98％、63.51％和 153.62％。据调查，账面数字大主要是由于企业集团内部往来账务处理不妥因素影响所致，并不主要是采用信用销售的结果。 (三)信用管理近年来，虽然市场由“卖方市场”转向“买方市场”，竞争日益激烈，但由于该企业多年来在产品定位、技术、质量以及信誉积累等方面较好，竞争中基本处于相对有利的地位，加上送货上门、优质服务(一般24小时之内为其解决)，所以现金销售、款到发货的策略得以长期实施。只有极少量的延期付款，由销售人员直接掌握，财务上也没有进行账务处理

客户信用管理制度最新完整版

1.目的：为规范和引导业务人员和销售经理的营销行为，有效控制商品销售过程中的信用风险，降低财务风险，特制定本制度。 2.适用范围：适用于联信公司对客户授信的管理。 3.职责： 3.1销售经理和业务人员应严格执行本制度的规定，对客户实施有效的信用管理，加大货款回收力度，防范信用风险，减少呆坏账。 3.2财务部根据本制度及公司相关规定，对公司客户信用管理实施检查，并对责任人进行考核和奖惩。 4.定义： 4.1信用风险：指公司的客户到期不付货款或者到期无能力付款的风险。 4.2授信：公司对客户所规定的信用额度和回款期限。 4.3信用额度：指对客户进行赊销的最高额度。 4.4回款期限：指给予客户的信用持续期间，即自发货至客户结算回款的期间。 5.流程 5.1销售经理和业务人员对客户授信时应遒守下规程： 5.1.1客户资信调查 5.1.2客户信用等级评定 5.1.3根据客户信用等级确定其信用额度 5.1.4客户授信的执行和监督 5.1.5客户授信的检查与调整

5.2客户资信调查的要点 5.2.1客户基本信息 5.2.2主要股东及法人代表或主要负责人 5.2.3主要往来结算银行账户 5.2.4企业基本经营状况 5.2.5企业财务状况 5.2.6公司与客户的业务往来情况 5.2.7该客户的业务信用记录 5.2.8其他需调查的事项 5.3取得客户资信资料渠道 5.3.1向客户寻求配合，索取有关资料 5.3.2对客户的接触和观察 5.3.3向工商、税务、银行、中介机构等单位查询 5.3.4公司所存客户档案和与客户往来交易的资料 5.3.5委托中介机构调查 5.3.6其他 5.4销售经理和业务人员负责进行客户资信调查，保证所收集客户资信资料的真实性，认真填写“客户信用调查评定表”，报业务总监审核、总经理批准。 5.5客户信用等级评定 5.5.1所有与公司发生交易的客户均需进行信用等级评定，公司将客户的信用等级分为Ａ、Ｂ、Ｃ三级，相应代表客户信用程度的高、中、低三等。 5.5.2评为信用Ａ级的客户应同时符合以下条件（1）双方业务合作一年或以上

企业信用管理制度全

企业信用管理制度

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