贸易融资
贸易融资
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。
基本概念
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。
融资定义
融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。
从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。
融资方式
贸易融资方式主要有：保理、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇。
保理
保理融资，是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单
的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人(销售商)追索未付款项；后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。比较适合有真实贸易背景、合法形成应收帐款的贸易企业。
信用证
信用证是指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示，或以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：
向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票；
授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票；
授权另一家银行议付。
跟单信用证是一种有条件的银行支付承诺。
福费廷
福费廷是指：包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。
打包放款
打包放款（PACKING FINANCE）又称信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口。
出口押汇
出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。贴现则是银行对未到期的远期票据有追索权地买入，为客户提供短期融资业务。对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请贴现。
进口押汇
进口押汇是指信用证项下单到并经审核无误后，开证申请人因资金周转关系，无法及时对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押／质押或其他担保，由银行先行代为对外付款。
融资流程
1、了解期货配资并确定合作意向
交易者在办理期货配资前，应首先对配资的操作方式(使用出资方账户)、交易限制(不可重仓隔夜)以及交易风险(杠杆比例再放大)进行全面的了解。
此后，交易者需要选择配资比例并决定配资额。配资比例并非越大越好，交易者应当根据实际需要选择配资比例，配资比例越高，行情向不利方向发展时对您自有资金的危害也越大。当您确定了配资比例以及配资额后，就可以联系客服人员为您准备期货资金合作协议了。
2、签署期货资金合作协议
收到合作协议后，请您务必仔细阅读协议条款，尤其是关于账户风险监控细则的条款。正确理解风险监控细则对于配资交易者是至关重要的，如您对这部分内容存在疑问，请务必在协议签署前与客服人员联系。
3、存入风险保证金
账户查验无误后，交易者按合同约定金额及账号支付风险保证金。
4、正式开始交易
确认到款后，账户正式交付给交易者进行交易。
配资注意事项：
检验公司是否正规，非常重要，可以到114 查询公司详细信息，可到当地的工商局查询公司是否注册，也可到实地进行考察。
配资前，请确认合同上的条款是否符合业内的法律。可以拿到当地律师事务所进行核实、确认配资合同符合操作规则，在签订。
入金前，确认，入金账户是公司账户，并不是私人账户。千万不要把配资保证金打到私人的账户上。
融资项目
1．至少有项目发起人，项目公司，资金提供方三方参与。
2．资金提供方主要依靠项目自身的资产和未来现金流量作为资金偿还的保证。
3．项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资方式，即如果将来项目无力偿还借贷资金，债权人只能获得项目本身的收入与资产，而对项目发起人的其他资产却无权染指。
4．项目融资与传统融资的主要区别在于，按照传统的融资方式，贷款人把资金贷给借款人，然后由借款人把借来的资金投资于兴建的某个项目，偿还债款的义务由借款人承担，贷款人所看重的是借款人的信用、经营情况、资本结构、资产负债程度等，而不是他所经营的项目的成败，因为借款人尚有其它资产可供还债之用。但按照项目融资的方式，工程项目
的主办人或主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项目公司由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，而不是贷给项目的主办人，在这种情况下，偿还贷款的义务是由该工程项目公司来承担，而不是由承办人来承担，贷款人的贷款将从该工程项目建设投入营运后所取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。而项目成败的关键是项目公司在投资项目的分析论证中要有准确完备的信息来源和渠道，要对市场进行周密的细致的调研分析和有效的组织实施能力，要全面了解和熟识投资项目的建设程序，要有预见项目实施中可能出现的问题及应采取的相应对策，这些专业性，技术性极强的工作，在国际上一些大型的投资项目，通常都由一家专业的财务顾问公司担任其项目的财务顾问，财务顾问公司做为资本市场中介于筹资者与投资者之间的中介机构凭借其对市场的了解以及专门的财务分析人才优势，可以为项目制定严格的，科学的，技术的财务计划以及形成最小的资本结构，并在资产的规划和投入过程中做出理性的投资决策。
基本处理
贸易融资业务主要有进出口押汇、打包放款、福费廷业务等。
（一）进出口押汇
1．出口押汇。即出口商发运货物后，以提货单作低押，向银行融通资金的一种业务。
出口押汇利息＝票面金额×预计收到票款所需天数×押汇日利率
（1）银行接受出口商提交信用证和单据，办理出口押汇时。
借：出口押汇外币
贷：利息收入出口押汇利息收入户外币
贷：外汇买卖外币
借：外汇买卖人民币
贷：单位活期存款——押汇申请人户人民币
（2）收回押汇贷款：
借：存放港澳及国外同业外币
贷：出口押汇外币
贷：手续费收入押汇手续费户外币
2．进口押汇。是银行先行垫款对外支付，向进口商办理赎单手续收回贷款。述信用证项下进口押汇：
进口押汇的金额是付汇金额与预收保证金本息的差额：
借：存入保证金----信用证申请人户外币
借：进口押汇外币
贷：存放港澳及国外同业外币
进口商向银行偿还进口押汇本息，赎取单据时，收回押汇本息：
借：单位外汇活期存款－进口商户外币
贷：进口押汇外币
贷：利息收入进口押汇利息收入户外币
（二）打包放款打包放款指银行凭出口商交来信用证及出口货物或加工原料等的信托收据而发放的贷款，会计科目使用“打包放款”。
（三）福费廷福费廷业务从本质上讲是一种外币票据贴现业务。
福费廷业务有买断型、转售型和回购型三种。
1．买断型，即买断汇票并持有到期的业务。买断时的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
到期收到承兑行款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
贷：贴现及买入票据外币
２．转售型
买断汇票向申请人办理付款的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
收到转售票据款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
借：同业往来利息支出外币
贷：贴现及买入票据外币
３．回购型
办理回购型福费廷的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
贷：利息收入――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户
承兑汇票到期，办理进口付汇核销手续的会计分录为：
借：港澳及国外联行往来或其他账户外币
贷：贴现及买入票据外币
贸易融资业务主要有进出口押汇、打包放款、福费廷业务等。
（一）进出口押汇
1．出口押汇。即出口商发运货物后，以提货单作低押，向银行融通资金的一种业务。
出口押汇利息＝票面金额×预计收到票款所需天数×押汇日利率
（1）银行接受出口商提交信用证和单据，办理出口押汇时。
借：出口押汇外币
贷：利息收入出口押汇利息收入户外币
贷：外汇买卖外币
借：外汇买卖人民币
贷：单位活期存款——押汇申请人户人民币
（2）收回押汇贷款：
借：存放港澳及国外同业外币
贷：出口押汇外币
贷：手续费收入押汇手续费户外币
2．进口押汇。是银行先行垫款对外支付，向进口商办理赎单手续收回贷款。述信用证项下进口押汇：
进口押汇的金额是付汇金额与预收保证金本息的差额：
借：存入保证金----信用证申请人户外币
借：进口押汇外币
贷：存放港澳及国外同业外币
进口商向银行偿还进口押汇本息，赎取单据时，收回押汇本息：
借：单位外汇活期存款－进口商户外币
贷：进口押汇外币
贷：利息收入进口押汇利息收入户外币
（二）打包放款
打包放款指银行凭出口商交来信用证及出口货物或加工原料等的信托收据而发放的
贷款，会计科目使用“打包放款”。
（三）福费廷
福费廷业务从本质上讲是一种外币票据贴现业务。
福费廷业务有买断型、转售型和回购型三种。
1．买断型，即买断汇票并持有到期的业务。买断时的会计分录为：借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
到期收到承兑行款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
贷：贴现及买入票据外币
2．转售型
买断汇票向申请人办理付款的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
收到转售票据款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
借：同业往来利息支出外币
贷：贴现及买入票据外币
3．回购型
办理回购型福费廷的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
贷：利息收入――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户
承兑汇票到期，办理进口付汇核销手续的会计分录为：
借：港澳及国外联行往来或其他账户外币
贷：贴现及买入票据外币
优势分析
1.贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行流动资金贷款过程中的必要环节，很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而贸易融资入门槛较低，银行关注的重心是每笔具体的业务交易。在贸易融资过程中，银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无须套用传统的评价体系。
2.贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。中小企业由于受资金规模的限制，资金链始终处于较为紧张的状态，融资的效性要求较强。
3.贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。中小企业流动资金贷款具有风险高、成本高、收益少的特点，很容易产生资金挪用风险。
4.贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。我国银行业的中间业务仍处于起步阶段，未来发展空间很大。从银行方面来讲，国际结算作为一项中间业务的支柱产品，有利于扩展中间业务收入
服务挑战
处在商业活动中各个环节的公司很早就知道持有存货成本的费用，许多公司已经开展实践活动来精简价值链和保持存货清单在最低值。目前，他们正试图把类似的思维模式应用到他们的财务管理中，结果是银行正以新的眼光来看待它们提供给企业用户的贸易融资服务。
当这些服务被认可的时候，现金流量表合并了许多不同的措施和金融产品。这实际上与及时库存管理是非常类似相似的。技术改进，例如互联网，已经致使世界成为一个更值得信赖的地方。传统的涉及信用证的贸易融资交易太耗费时间和速度慢—花费客户很多钱。
但是世界也正在变得更加复杂。例如贸易，如果你一个或多个供应商操作一个供应商管理库存系统，随着补给的数量被认为太少，你怎样处理这些货物的付款呢?如果你给离岸公司外包大部分你的价值链，什么时候到期付款呢?公司正在寻求消减他们业务的融资成本(的方法)，一些打算去银行说：“给我一个电子系统，你可以拥有我所有的贸易业务。”
银行正在出售声称是现金流量表系统的技术解决方案，但是他们中很少有人能真正兑现承诺。它们已经有很多构成部分，但是它们依然通常需要大量的咨询服务来使它们工作。这些银行需要的是一个高度综合的系统，这一系统通过买方和卖方之间的联系，来给提供现金流量表提供必要的支持
深发展银行贸易融资主要产品
深发展银行贸易融资主要产品 一、动产质押融资（Movable Asset Finance） 动产质押融资是指企业或个人以深发展认可的货物为质押申请融资。企业或个人将合法拥有的货物交付深发展认定的仓储监管公司监管，不转移所有权。企业既可以取得融资，又不影响正常经营周转。业务优点： ?动产质押业务支持多种融资方式、包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函、保证贴现商业承兑汇票等，企业可以根据自身的情况，灵活选择合适的方式使用融资。 ?动产质押可采用逐批质押、逐批融资的方式，企业需要销售时可以交付保证金提取货物，也可以采用以物易物的方式，用符合我行要求的、新的等值货物替代打算提取的货物。 ?深发展是国内最早开展动产质押融资的银行，凭借持续创新一直在该领域引领市场，服务深入到黑色金属、有色金属、石油化工、粮油、煤炭、纸浆纸张、矿石、橡胶、农化、塑料、交通工具、家电、纺织、电缆等二十几个行业大类，涉及的细类商品有上千种。 业务流程 1、授信材料审查、审批流程图 2、出账
3、提货、换货
二、先票后货（Delivery After Cash） 先票后货是深发展动产及货权质押授信业务的一种，即动产质押融资的前置形式，企业采购的货物符合我行押品标准，在取得实物之前，即可凭采购合同向深发展申请融资支付货款。 业务优点： 先票后货的融资方式包括贷款、开立银行承兑汇票和商业承兑汇票等，企业可以根据自身的情况，灵活选择合适的方式使用融资。? ?深发展是国内最早开展动产质押融资的银行，凭借持续创新一直在该领域引领市场，服务深入到钢铁、汽车、有色金属、石油化工、粮油、煤炭、纸浆纸张、塑料原料等十几个国民经济重要行业，涉及几十大类货物、上百个品牌的商品。 业务流程 1、授信材料审查、审批流程图 2、出账
中国银行贸易融资案例精选
中国银行贸易融资案例精选 案例1应收账款质押融资 F 公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境 外采购，生 产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。 F 公司近 年来业务发展迅速， 但同时面临以下两个问题： 一是虽然在中国银行已有高额综合授信， 但 因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度； 二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款, 但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业 务。为解决以上两个问题，F 公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向 F 公司推介 了应收账款质押融资产品， 并为F 公司设计解决方案如下： 第一，接受F 公司已承付的国内信 为其办理国际信用证开证业务， 用于从境外采购原材料； 第二, 国内信用证应收账款到期日正常收回， 按照事先约定将款项入保证金账户, 外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持， F 公司面临 的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了 F 公司授信额度 不足的问题，又帮助F 公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2:福费廷融资 中国机械设备制造企业 A 公司拟向中东某国E 公司出口机械设备。该种设备的市场为买方 市场，市场竞争激 烈，A 公司面临以下情况：一是 B 公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望 A 公司 给予远期付款便利， 期限1年。A 公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的 授信额度已基本用满。 二是B 公司规模不大，信用状况一般。虽然B 公司同意采用信用证方式结算， 但开证银行 C 银行规模较小，A 公司对该银行了解甚少。 三是A 公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风 险。鉴于此,A 公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足 A 公司融资、规避风险、减 少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案， A 公司最终采用了中国银行方 案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1. C 银行开来见票360天远期承兑信用证。 2. A 公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3. 中国银行审单无误后寄单至 C 艮行。 4. C 银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5. 中国银行占用C 艮行授信额度，为A 公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6. 中国银行为A 公司出具出口收汇核销专用联， A 公司凭以办理出口收汇核销和退税手 续。通过福费廷业务， A 公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额 度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、 国家 风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险， 同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金， 优化了公司财务报表。 案例3:出口双保理融资 S 公司是一家民营企业，生产家用炊具。 2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时， S 公司品牌在海外知名度并不高， 美欧等地的进口商均拒绝开证， 要求O/A90天。S 公司既要对 进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 用证项下应收账款作为质押, 在国际信用证对
贸易融资与传统信贷业务的区别
一、什么是贸易融资？ 贸易融资是针对真实贸易的各个环节利用融资工具为企业提供一系列融资服务的金融行为。它针对的是商品贸易过程中的交易链，银行提供给客户一定比例的资金融通或信用便利以促成交易完成，客户履约的资金来源都是取自贸易活动中的现金流。我们银行在融资过程中主要审核的是此次贸易可行性、真实性而非企业的财务状况，在整个融资过程中与贸易相关的存货、应收账款被用作银行的抵押品。贸易融资将贸易和融资紧密结合，利用商品贸易的整个贸易周期对企业及其上下游贸易商提供融资支持。一方面在商品贸易过程中保证了充足的现金流，另一方面银行降低了融资风险，开拓新业务提升盈利空间。 二、为什么需要贸易融资？ 1、客户办理贸易融资的好处 结算需要、转嫁风险、美化财务报表、节约财务成本、手续便利 ?客户也经常希望用流贷替代贸易融资，可是？而银行是否愿意 提供流贷？ 2、银行为什么办理贸易融资？ 风险较低 收入较高 资本占用低 市场潜力
交叉营销 更高的效益—贸易融资利息收入、融资结算的手续费、沉淀资金收益、结售汇收入 三、农商行传统担保贷款和贸易融资的区别 1、农商行传统的担保贷款业务是指一定的财产或第三方担保为前提而发放的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。另外传统的信贷还包括信用贷款和票据贴现。 2、传统银行信贷和贸易融资的区别 （1）风险控制环节 传统的银行信贷业务以企业主体为切入点进行风险控制，以《贷款通则》，银监“三法一指引”等为依据，在授信审批过程中侧重于关注企业的规模、净资产大小、盈利能力、担保形式及经营稳定性等基本情况。整个审批流程有一套既定模式，兼顾可能导致贷款偿还的潜在风险的各个因素。 与传统信贷业务不同，贸易融资侧重与对贸易短流程的的风险衡量与控制，主要以《合同法》为依据。贸易融资更突出考核单笔商品贸易的业务销售情况、真实贸易背景及上下游环节。贸易融资业务审批是在传统审批贷款理念基础上结合具体商品交易的特点建立有效的专项审批流程，把一些与单笔商品交易关联不大的考核标准适度调低，更关注企业是否能有效控制交易项下的应收款项和物权，与交易对手的合作关系是否稳固，双方的履约情况是否良好、商品质量等。
浅论商业银行国际贸易融资业务(一)
浅论商业银行国际贸易融资业务(一) 论文关键词：国际贸易融资；商业银行论文摘要：在简单介绍国际贸易融资在我国商业银行发展状况的基础上进一步分析了其目前存在的突出问题，并提出了有针对性的对策建议。国际贸易融资是商业银行最为常见的传统信贷品种之一，它与国际贸易、国际结算紧密相连。国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易相关的贷款。一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更大范围和更大规模上发展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成部分，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国参与国际经济可以起到促进作用。尤其在这金融危机肆虐的时刻，国际贸易融资的合理发展运用，将对企业对银行都具有重要意义。 我国银行贸易融资业务的普遍开展始于20世纪90年代中期以后，随着我国国民经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。据统计，2007年中国外贸进出口总值是1978年的85倍多，已经稳居世界第三位。据海关总署统计，2001至2006年间，我国进出口贸易增长了179%，2007年增长23.8%，其中出口增长27.2%，进口增长20%，全年实现贸易规模1.76亿美元进出口贸易的增长，使得企业对银行融资需求增加，为银行发展贸易融资业务提供了广阔的市场。但从整体上看，国际贸易融资业务的发展仍然较慢，从国际贸易融资额仅占银行贷款余额3%的比例中就可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。具体分析，目前我国国际贸易融资存在较为突出的问题： 1国际贸易融资业务授信规模核定随意性强，标准不一 各家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上有较大区别，有的银行将国际贸易融资视同流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制订多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。在对国际贸易融资的认识和风险控制上，中资银行与外资银行有明显区别，如对打包贷款这一传统业务，外资银行在操作流程和手续上要简化得多，他们更①本文作者：赵阳，上海财经大学国际工商管理学院国际贸易学07级硕士研究生注重通过控制贸易全程来达到控制风险的目的，而不是过分关注企业本身的规模和实力。相对而言，国内银行的国际贸易融资产品流程设计相对不够科学，手续烦琐，可操作性不强。 2企业申请国际贸易融资业务存在担保难问题 一方面企业在找第三方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险；另一方面部分申请国际贸易融资的企业为贸易公司，缺乏银行认可的固定资产，如厂房、土地等，生产型出口企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特点；第三，企业对国际贸易融资产品不熟悉，对各种金融工具不能合理运用。在银行产品不断更新、新的国际贸易融资名词不断涌现的情况下，大多数企业不能很好地结合自身实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，对各类融资产品无法灵活运用。3风险控制手段落后 国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外代理行风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系起来。而目前我国各国有商业银行在开展国际业务特别是国际结算业务方面一直沿用的是分散的经营模式，外汇业务处理系统较为落后，国际结算与外汇信贷、外汇信贷与会计独自运行，缺乏网络资源的共享和统一协调的管理，以致无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。 4国际贸易融资业务方式简单，新产品开发力度不够
中国贸易融资发展状况及对策
发展状况 中国商业银行融资业务操作管理较粗放，还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流程，开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少，国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调。因此必须借鉴国际贸易融资的经验教训，结合中国实际，分析融资风险的成因。 对贸易融资业务的重要性和风险认识不够： 首先，商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，也无经验，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向：一是错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产；二是当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时间长，制约了该业务的发展。 其次，商业银行的传统业务是本币业务，国际业务的比重相对较少，在机构、人才、客户方面均不占优势，以致大部分人以为与其花费大量人力、物力和财力去发展国际贸易融资，还不如集中精力抓好本币业务。另外，对国际贸易融资业务在提高银行的盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大。 银行内部缺乏有效的防范管理体系，风险控制手段落后 国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外代理风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系在一起。而中国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务相互独立运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的协调管理，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门来承担信贷风险控制、业务操作风险控制和业务拓展。风险控制既显得乏力，又缺乏银行内部相互制约和风险专业控制，面对中国进出口企业普遍经营亏损，拥有大量不良银行债务的客观实现，银行的贸易融资潜伏着巨大的风险。 融资业务无序竞争破坏风险管理标准 中国开展国际贸易融资业务时间相对国外较短，市场尚不成熟，
商业银行贸易融资业务风险及防范措施
摘要：在经济全球化大背景下，银行同业间的竞争越来激烈，这也有效促进了国际贸易融资业务的快速发展，随着国际贸易融资业务在银行融资业务中所占比重不断增加，贸易融资业务风险也越来越显露出来。本文分析商业银行贸易融资业务的风险，并进一步对如何防范商业银行贸易融资业务风险进行具体阐述。 关键词：商业银行;贸易融资;业务风险 商业银行为了能够为进出口企业提供融资的便利而开展了国际贸易融资业务，为国际贸易发展提供金融支持。目前商业银行办理的国际贸易融资业务种类多样，而且贸易融资业务具有封闭运作、周期短及自偿性等诸多特点，在信贷产品中属于低风险产品。但近年来我国进出口贸易发展速度较快，银行同业间的竞争压力也不断加大，这使得商业银行所面临的贸易融资业务信贷风险也不断增加，因此，需要针对不同的风险来采取切实可行的措施加以防范。 一、商业银行贸易融资业务面临的主要风险 1.信用风险 商业银行贸易融资业务开展过程中，一旦客户还款意愿和还款能力降低，就会导致信用风险产生。部分客户由于自身经营不善，导致生产能力下降，严重时还会失去履约能力，这都会导致出口商无法按期进行交货或是被开证行拒付，从而造成严重的信用风险。 2.操作风险 在商业银行贸易融资实务中，其操作风险主要通过以下两方面表现出来：其一，由于银行客户经理在对企业贷款条件进行审核时不严格，没有详细深入调查企业的财务状态、贸易背景及还款能力，资产评估也缺乏可信度;其二，缺乏完善的贷款保障机制，在实务中存在着客户互保、抵押手续不全、甚至无抵押等情况，一旦企业经营出现问题，就会给银行带来较大的操作风险。 3.市场风险 当前，无论是国际市场还是国内市场都瞬息万变，由于贸易融资业务呈现出国际化和多元化的特点，加之汇率波动、出口退税率下调、非贸易壁垒增加及原材料成本大幅提高等因素影响，给许多中小进出口企业的生存和发展带来了较大影响，导致商业银行贸易融资业务市场风险增加。 4.法律风险 在贸易融资业务实务中，由于该业务涉及复杂的法律关系及国际惯例，一旦业务操作存在不合规的地方，或是签署的合同文本存在法律漏洞等，都会给商业银行带来较大的法律风险。 二、商业银行贸易融资业务风险防范措施 1.完善国际贸易融资信用评价体系 在商业银行开展贸易融资业务过程中，要充分关注融资业务背景的真实性和信用等，通过进一步完善国际贸易融资信用评价体系，将客户正常贸易产生的现金流纳入信用评价体系中来，深入了解客户自身的赢利能力，制定科学合理的贸易融资业务客户信用等级评定标准，以有效防范商银行贸易融资业务风险。 2.强化供应链融资，解决中小企业贸易融资难的问题 供应链融资主要是针对中小企业的实际情况而开展的一项金融服务，通过进一步完善中小企业的产业供应链及供应链品牌，商业银行也要针对中小企业的特点加快开发出能够弥补中小企业自身缺陷的产品，从而强化中小企业供应链融资，有效解决中小企业融资难的问题。 3.建立科学的贸易融资风险管理体系
XX银行国际结算及贸易融资业务反洗钱工作指引
中国银行股份有限公司国际结算及贸易融资业务 反洗钱工作指引 第一章总则 第一条为规范国际结算及贸易融资业务反洗钱工作，切实遵循反洗钱合规性要求，有效防范相关产品或服务被利用成为洗钱工具的风险，维护我行声誉，依据《中华人民共和国反洗钱法》和中国人民银行《金融机构反洗钱规定》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》以及《中国银行股份有限公司反洗钱和反恐怖融资政策》,结合我行国际结算及贸易融资业务的实际情况，制定本工作指引。 第二条本指引适用于中国银行境内机构在国际结算及贸易融资（含保函、保理及国内信用证）等对公业务以及对公外汇账户的反洗钱工作。 第三条组织架构与职责 总行国际结算部在总行反洗钱工作委员会领导下，开展对全辖国际结算产品线反洗钱工作的指导、管理、培训和监督。 辖内各级分支机构国际结算部门应设立专门的反洗钱工作岗位，建立岗位责任制，明确专人负责对大额及可疑交易进行记录、分析和报告；并积极配合本行反洗钱工作牵头管理部门，按照分级管理原则，对下属分支机构反洗钱工作进行指导、管理、培训和监督。
第四条禁止通过虚假、伪造或变造的业务和单据办理结算和融资。 第五条对代理业务应进行严格审查，除认真审核代理合同，了解代理人情况外，还须加强对被代理人资信、背景等情况的了解。 第六条严禁以现金方式存入保证金。 第七条对涉及洗钱高风险国家、地区和客户的国际结算业务，要密切关注，从严掌握。 第八条各行国际结算部门应审慎识别可疑交易，按照总行大额和可疑交易报告管理办法规定的报告路线和报告方法及时、准确地报告大额和可疑交易。 第九条各行国际结算部门在设计、开发、审批和实施新产品过程中，应建立洗钱风险论证、评估程序，并定期识别、评估和审核新产品潜在的洗钱风险，切实防范新产品开发和实施中的洗钱风险。 第十条各行国际结算部门在设计、开发和建设国际结算及贸易融资相关业务电子化处理系统的过程中，应紧密结合反洗钱管理要求，将反洗钱管理要求贯穿和落实到系统流程中，提升业务系统对反洗钱管理的技术支持，减轻一线人员在反洗钱工作中承担的任务。 第二章主要业务反洗钱工作掌握要点
贸易融资
贸易融资 贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。 基本概念 贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。 融资定义 融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。 从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。 从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。 融资方式 贸易融资方式主要有：保理、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇。 保理 保理融资，是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单
贸易融资申请材料
贸易融资申请材料 篇一：贸易融资审查要点 信银沪字?XX?41号签发人：郎小青 关于下发《贸易融资授信业务放款审核流程及要点》的通知 各支行、分行营业部、公司业务部、国际业务部、信审部： 随着我行贸易融资授信业务中国际贸易融资产品的使用趋于全面和充分，为提高贸易融资授信业务放款审核的时效性，促进我行国际业务的健康和持续发展，现就各项国际贸易融资产品具体使用中所涉及的主要合同文本、审查要点、操作流程加以明确和规范： 一、国际贸易融资产品的具体品种、适用文本和审查机构： —1— 在具体业务操作过程中除签署主协议或主要合同文本以外(原则上要使用标准合同格式文本)，根据各项融资产品的操作流程需另行签署其他附属文件的，附属文件须提交国际业务部审核；在主协议以外，根据授信批复要求需签署各类担保合同的，担保合同须提交信审部审核。获贸易融资综合授信额度的授信客户就各项具体产品的使用与我行签署相关协议时，额度的分割或调剂须经信审部核准。
二、部分国际贸易融资授信产品的审查要点： 1.出口打包贷款：凭以申请打包贷款的出口信用证，由国际业务部对信用证开证行的资信以及信用证条款进行审核，并出具 — —2 审查意见。如信用证中有软条款或单据中未包含全套货权凭证（如2/3提单、空运单等）的，原则上不得办理打包贷款。如该笔信用证项下的出口业务是申请人的成熟业务，进口商资信良好，出口产品市场需求稳定，价格无异常波动，引起收汇风险的条款在以往业务中已常见，对出口收汇的影响有限，营销机构经调查核实后能作出相关说明的，可考虑给予出口打包贷款融资。申请人须提供与信用证相关的采购合同，由各营销机构负责对贸易背景的真实性以及融资需求的合理性进行审核，并监管资金用途和资金走向，出口打包贷款只能用于信用证项下备货出运，不得用于其他经营周转。 2.进口押汇：申请进口押汇的进口信用证项下单据须经国际业务部审核，明确单证相符或申请人接受不符点，同意承担付款责任。申请人须提供进口信用证项下的代理进口协议或销售合同，由营销机构负责审核进口押汇需求的真实性和合理性，了解货款回笼周期，确定合理的押汇期限。押汇金额须扣除进口开证时已缴纳的保证金和/或下游客户已支
商业银行国际贸易融资业务新特点和发展趋势
商业银行国际贸易融资业务 新特点和发展趋势 ■杨加琤，潘天芹 近年来我国国际贸易融资业务得到快速发展，本文探讨了商业银行贸易融资业务的发展变化和趋势，即从低风险结算方式向高风险结算方式发展；从单个业务环节向多个业务环节延伸；从静态风险管理向动态风险管理延伸等。 ［关键词］商业银行；国际贸易；贸易融资 ［中图分类号］F832.2［文献标识码］A［文章编号］1006－169X（2011）03－0086－03基金项目：本文受浙江省教育厅科研项目“金融危机背景下商业银行贸易融资业务发展策略”（Y200907946）资助。 杨加琤，女，浙江杭州人，浙江财经学院讲师，研究方向为国际结算和贸易融资。（浙江杭州310011）；潘天芹，女，浙江绍兴人，浙江大学城市学院副教授，研究方向为国际金融。（浙江杭州310015） 根据世界贸易组织（WTO）最新公布的数据，2009年中国出口占全球出口比重由上年8.9%提高到9.6%，已经超过德国成为世界第一出口大国。国际贸易的持续快速增长为我国商业银行国际结算和贸易融资业务带来了巨大的发展空间。 在当今的国际贸易融资领域，一方面国内各商业银行都把业务做大做强作为发展的目标，贸易融资新产品不断涌现。另一方面客户对贸易融资服务的需求也在不断提高。银行间竞争日益激烈，各商业银行在改造传统贸易融资产品的同时，不断创新和开发新型贸易融资产品，提高市场竞争力。国际贸易融资呈现出了新的特点和发展趋势。 一、国际贸易融资从低风险结算方式向高风险结算方式发展 国际贸易融资和国际结算方式密切相关。传统的贸易融资中，信用证项下的融资占有绝对优势，如进口开证、进口押汇、打包贷款、出口押汇和贴现等，因为信用证结算方式代表银行信用，信用证项下的贸易融资可以有效规避商业风险。但是随着国际贸易和国际结算业务的发展，信用证结算方式由于手续复杂、银行费用高，已远远不能满足客户日益增长的融资需求和商业银行发展贸易融资业务的客观要求。为拓展业务领域，扩大市场份额，各种非信用证结算方式下贸易融资产品层出不穷，如进口代收押汇、进口代收代付、出口托收押汇和贴现、进口T/T融资、进口T/T代付、出口发票融资、订单融资、商品融资等。 银行传统的流动资金贷款重视财务分析，关注企业的资产负债率、净资产、盈利能力等财务指标，传统的担保方式是抵押、质押和保证。贸易融资产品创新突破了传统担保方式和审贷理念的限制，降低了银行的准入门槛，调整了客户的准入标准，客户在没有提供足额抵押担保的情况下即可从银行获得融资。在贸易融资业务中银行关注的不是财务指标和担保方式，而是交易的真实性、稳定性和自偿性，以及交易对象和合作伙伴的资信状况，不再局限于客户自身的信用。因此贸易融资改变了风险控制理念，通过资金的封闭式运作，从流程上控制 J ournal of Finance and Economics 金融与经济2011.03 86 JRYJJ
第三章 银行主要业务-贸易融资
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 银行业法律法规与综合能力 第三章 银行主要业务 知识点：贸易融资 ● 定义： 包括国内贸易融资和国际贸易融资两大类 ● 详细描述： 1、国内贸易融资业务有国内保理、发票融资、国内信用证、国内信用 证项下打包贷款、国内信用证项下买方融资等产品。 2、国际贸易融资：按进口方银行提供服务对象不同分为两类。一类是 进口方银行为进口商提供的服务，包括：减免保证金开证、提货担保、进口押汇。另一类是出口方银行为出口方银行为出口商提供的服务，包括：打包放款、出口押汇、国际保理、福费廷、出口票据贴现。 国际贸易融资工具包括： A.信用证：是指银行有条件的付款承诺，即开证银行依照客户（开证申 请人）的要求和指示，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定的单据向第三者（受益人）或其指定人进行付款，或承兑；或授权另一家银行进行该项付款，或承兑；或授权另一家银行议付。按进出口来分可分为进口信用证和出口信用证； 按开证行保证性质的不同可分为可撤销信用证和不可撤销信用证；按信用证项下的汇票是否附有商业单据分为跟单商业信用证和光票信用证，现在银行开立的基本上是跟单商业信用证； 按信用证项下的权利是否可转让可分为可转让信用证和不可转让信用证； 按付款期限分为即期信用证和远期信用证；按是否可循环使用分为循环信用证和不可循环信用证； 按是否保兑可分为保兑信用证和无保兑信用证。 B.押汇：按进出口方的融资用途来分，可分为出口押汇和进口押汇。出 口押汇是指银行凭借获得货运单据质押权利有追索权地对信用证项下或出口托收项下票据进行融资的行为，也叫议付。进口押汇是指银行应进口申请人
银行大宗商品国际贸易融资业务管理办法模版
x银行大宗商品国际贸易融资业务管理办法 第一章总则 第一条为规范大宗商品贸易融资业务操作，防范业务风险，推进业务发展，根据我行信贷管理相关规定以及大宗商品贸易融资业务特点，制定本办法。 第二条适用范围 本办法适用于大宗商品贸易项下控制物权的开立信用证业务，及以监管人提供监管的仓单（不包括标准仓单）、库存、在途商品作为质押担保的各类国际贸易融资业务，以及国内信用证开证、国内信用证项下贸易融资业务。 第三条概念释义 本办法所称大宗商品国际贸易融资业务是指基于银行委托监管人对客户在生产、经营过程中合法拥有的大宗存货或在途的原材料、产成品进行监管，以上述存货、在途商品物权作为质押担保，为其办理的国际贸易融资业务。以上述物权质押办理国内信用证开证和国内信用证项下贸易融资业务，也可按本办法的有关规定办理。 大宗商品是指用于工x生产和消费的大批量交易的初级产品。大宗商品应具有性质稳定、产品同质、可分割、市场交易活跃、价格透明等特点，主要可分为能源、矿产、农产品、金属等类别。 监管人是指具有仓储资质并经我行指定或认可的、对大宗商品国际贸易融资业务相关货物提供监管服务的仓储企业。质押商品是指大宗商品国际贸易融资项下客户用作或将用作融资质押的存货或在途原材料、产成品等。 静态质押是指质物在质押期间不得存取变动，出质人因正当理由需要置换质物的，经银行书面许可后方可办理置换手续。 滚动质押是指银行与出质人约定质物种类、数量、价值的最低要
求，出质人应保证提货或换货后质物价值始终不得低于最低要求，而超出最低要求的部分出质人可以按协议约定存取。 债项是指债务人因从事商品交易形成的标的明确、金额确定的具有偿债义务的金融工具。 第二章业务办理条件 第一节客户、质押商品、经营行条件 第四条客户条件。申请办理大宗商品国际贸易融资业务的客户，除具备《x银行信贷管理基本制度》中规定的客户基本条件外，还应具备以下条件： （一）生产型企业在我行的信用等级应为ＢＢＢ级以上（含）；贸易型企业在我行的信用等级应为ＢＢＢ－级以上（含）。已通过套期保值锁定了质押商品价值的客户，生产型企业在我行的信用等级应为ＢＢＢ－级以上（含），贸易型企业在我行的信用等级应为ＢＢ级以上（含）。 （二）客户是质押商品的合法所有者，且以之作为主要原材料或主营货物，持续从事质押商品生产经营的经验在２年以上（含），或虽为新设法人但其主要股东或实际控制人从事质押商品生产经营的经验在２年以上。 （三）近２年内无不良信用记录。 （四）生产经营正常，主营产品购销渠道通畅。近１年内与上下游企业贸易往来中无不良信用记录、无经济纠纷。 （五）我行要求的其他条件。 第五条质押商品条件。可用于办理大宗商品国际贸易融资的商品是客户在生产、经营过程中合法拥有的存货或在途的大宗原材料、产成品，并符合以下条件： （一）不存在权属争议。客户能提供相对应的购销合同、增值税
有关商业银行国际贸易融资的发展策略
有关商业银行国际贸易融资的发展策略 商业银行国际贸易融资是如何的？有哪些渠道？下面是相关的国际贸易融资的发展策略资讯，欢迎大家阅读与了解。 所谓国际贸易融资，是指银行对进出口商提供的，与进出口贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种金融工具增加现金流量的融资方式。近年来，我国商业银行国际贸易融资业务有所发展，但仍处于起步阶段，依然面临着观念滞后、经营体制不顺、融资产品单一、授信管理与贸易融资特点不吻合等诸多问题，贸易融资在整个银行业务中所占比重较小，因此，如何调整经营策略、加快创新、提速发展已成为亟待研究的重要课题。 拓展国际贸易融资业务面临的障碍 (一)经营管理体制不顺，难以形成合力和整体竟争力。花旗、汇丰等国际领先银行均以事业部形式设立贸易融资部门,专门负责该项业务的营销推动、业务管理等工作。而目前国内一些银行仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条，营销、产品、风险审查、政策管理等分散在多个部门,业务主线不明确,职能边界不清晰,流程环节多,难以形成合力和整体竟争力,也无法满足贸易融资专业 化服务和时效性要求。体制不顺成为制约贸易融资业务发展的瓶颈。 (二)产品创新滞后，融资品种单一。目前国际贸易结算的非单证化趋势显著,而国内银行的贸易融资大都集中于信用证项下融资产品,对于汇款结算的配套融资风险难以把控,品种也相对较少,大量贸
易融资需求未能满足。也就是说，各银行贸易融资业务仍以出口打包贷款、进出口押汇等传统方式为主，约占贸易融资总量的70%，而相对于保理、福费廷等较为复杂的业务则开展十分有限。供应链融资也主要集中于单一环节,整合化服务方案的可操作性较差。贸易链中货物及资金流动数据实时传递和动态分析的信息技术平台的建立尚处于初级阶段,不能将信息流与物流、资金流充分匹配起来。 (三)授信管理方法不合理，与贸易融资特点相悖。一些银行贸易融资授信仍然沿用传统授信方法，以净资产和资产负债率为基础核定授信额度, 而贸易型企业具有净资产少、负债率高、经营现金流量较大的特点，按现行办法无法测算授信额度或授信额度很小,不能满足融资需求。在业务准入上以信用等级为主要标准，对资信状况一般的客户要求提供抵押担保，使大量净资产较少，但贸易关系可靠、物流和现金流稳定的客户被拒之门外。 (四)风险管理体系不健全，风险控制手段落后。虽然各家商业银行建立了国际贸易融资业务操作规程和管理办法，但内控效果不甚理想，一些分支机构为了完成上级行的任务指标考核，片面追求业务规模，粗放经营，风险隐患较大。 多措并举加速国际贸易融资业务发展 (一)提高认识，转变观念。各商业银行要从长远发展的角度、从信贷业务战略转型的高度认识贸易融资业务的重要性，将其作为提升银行核心竞争力和盈利能力的重要手段，将其定位于未来发展的精
中国银行贸易融资案例精选
中国银行贸易融资案例精选 案例1：应收账款质押融资 F公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境外采购，生产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。F公司近年来业务发展迅速，但同时面临以下两个问题：一是虽然在中国银行已有高额综合授信，但因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度；二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。为解决以上两个问题，F公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向F公司推介了应收账款质押融资产品，并为F公司设计解决方案如下：第一，接受F公司已承付的国内信用证项下应收账款作为质押，为其办理国际信用证开证业务，用于从境外采购原材料；第二，国内信用证应收账款到期日正常收回，按照事先约定将款项入保证金账户，在国际信用证对外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持，F公司面临的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了F公司授信额度不足的问题，又帮助F公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2：福费廷融资 中国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。该种设备的市场为买方市场，市场竞争激 烈，A公司面临以下情况：一是B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。 二是B公司规模不大，信用状况一般。虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。 三是A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风险。鉴于此,A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案，A公司最终采用了中国银行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1.C银行开来见票360天远期承兑信用证。 2.A公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3.中国银行审单无误后寄单至C银行。 4.C银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5.中国银行占用C银行授信额度，为A公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6.中国银行为A公司出具出口收汇核销专用联，A公司凭以办理出口收汇核销和退税手续。通过福费廷业务，A公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、国家风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险，同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金，优化了公司财务报表。 案例3：出口双保理融资 S公司是一家民营企业，生产家用炊具。2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时，S 公司品牌在海外知名度并不高，美欧等地的进口商均拒绝开证，要求O/A90天。S公司既要对进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 中国银行向S公司推荐了出口双保理业务，利用与美国保理商的良好合作关系，成功为S
贸易融资简介
贸易融资简介 随着我国对外贸易的迅猛发展，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。但在具体操作过程中，一些业务品种，如开证授信额度、打包放款、提货担保等发展很快；另一些业务品种，如进口押汇、透支额度、出口托收项下押汇、贴现等，由于未得到进一步开发，处于停滞状态。下面从拓展国际贸易结算业务和降低风险两个角度介绍和剖析几个未得到进一步开发或正处于停滞不前状态的贸易融资品种。 一. 进口押汇 进口押汇是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还开证行。 从某种意义上看，它是开证行给予开证申请人的将远期信用证转化为即期信用证+进口押汇这样一种变通的资金融通方式。但由于一些银行以进口押汇之名掩盖垫款之实，故其业务发展受到一定限制。 其实，对于银行而言，无论是与一般的流动资金贷款相比，还是与远期信用证相比，相当于专项贷款并使银行押有货物所有权的进口押汇，实际上安全得多，收益也更好。而对外贸企业而言，进口押汇一方面使贷款期限比较灵活，可以降低成本；另一方面在人民币贷款利率与国外相应贴现利率基本持平的情况下，可以利用人民币而不是外币押汇，以防范汇率风险。当然，从银行的角度看，它还可以通过完善内部制度、收取一定保证金、严格审查进口商品并调查其市场前景等多种措施，以避免“假押汇、真垫款”和因进口商品不适销对路造成不能及时归还押汇本息的情况发生。 二. 进口托收押汇 进口托收押汇是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还代收行押汇本息。 无论对于银行或外贸企业而言，进口托收押汇的优点和进口押汇相比，大体一致。但银行自身的风险却远远超过进口押汇。因为进口押汇是建立在银行负有第一性付款责任的信用证业务基础上，如果单单相符、单证一致，即使开证申请人不付款，开证行也必须履行对外付款的义务。这样，如果剔除汇率风险和利息两个因素，进口押汇并没有给开证行带来更大的风险。而进口托收则属于商业信用，无论进口商是否付款，代收行都没有责任。但如果为进口商续做进口托收押汇，进口商无疑将原本给予出口商的商业信用转给了代收行，从而加大了代收行的风险。作为代收行，应当根据进口商的资信情况、业务情况、抵（质）押/担保情况，为其核定一个押汇额度，供其周转使用，做到拓展业务和防范风险的有机结合。 三. 限额内透支 所谓限额内透支，是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押/担保情况，为客户在其银
贸易融资
贸易融资
贸易融资 贸易融资(trade financing)，是银行的业务之一。是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。境外贸易融资业务，是指在办理进口开证业务时，利用国外代理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。贸易融资，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。贸易融资中的借款人，除了商品销售收入可作为还款来源外，没有其他生产经营活动，在资产负债表上没有实质的资产，没有独立的还款能力。贸易融资保理商提供无追索权的贸易融资，手续方便，简单易行，基本上解决了出口商信用销售和在途占用的短期资金问题。 入世以来，中国对外贸易的数量及范围迅速扩大，对外贸易的主体将向多层次扩展，国际贸易结算工具将呈现出多样化且新业务不断推出，与之相应的国际贸易融资方式亦将呈现出前所未有的多样化、复杂性和专业化，其潜在的风险也在不断的增长和变化。对于中国国有商业银行来说，如何把握机遇，扩大国际贸易融资、揽收国际结算业务，最大限度地获取融资效益和中间业务，同时，又要有效地防范和控制融资风险，也是值得关注的问题。 编辑本段表现方式 （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。 （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来帐户上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。 （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴现费用由开证申请人负担的融资方式。 （五）出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。
银行贸易融资业务的演化过程
一、银行贸易融资业务的演化过程 （一）近年来银行贸易融资业务发展状况 我国银行贸易融资业务的普遍开展始于20世纪90年代中期以后，随着我国国民经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。据统计，2007 年中国外贸进出口总值是1978年的85倍多，已经稳居世界第三位。据海关总署统计，2001至2006年间，我国进出口贸易增长了179%，2007年增长23.8%，其中出口增长 27.2%，进口增长20%，全年实现贸易规模1.76 亿美元进出口贸易的增长，使得企业对银行融资需求增加，为银行发展贸易融资业务提供了广阔的市场。但从整体上看，国际贸易融资业务的发展仍然较慢，从国际贸易融资额仅占银行贷款余额3%的比例中就可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。 在国内金融体制改革的初期，各家银行为打破业务分工而把国际结算业务作为主要争夺目标之一，却忽视了贸易融资业务的开展。近年来，国内各家银行在开展这一业务方面已积累了较多的经验。贸易融资业务市场成为各家银行竞争的主要领域。特别是随着中国加入WTO 和中国银行业对外开放步伐加快，越来越多的外资银行在进入中国以后也把开展国际结算和贸易融资业务作为主要业务之一，从而使这一业务的市场竞争更加激烈。为了在市场上占有更多的份额，各家中外资银行纷纷推出新的产品和营销模式。 产品方面。如今的进出口企业更加关注商业银行提供的服务能否便利其整个交易过程、扩大信息来源、减少相关风险，出口商希望更快地得到付款，进口商希望更好地管理存货。企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求，发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。这种变化意味着对现金流、贸易流、物流、信息流的趋同管理要求。为了适应这种变化，商业银行相继推出了自己的新产品，有些新的贸易融资产品令人目不暇接。例如中国银行的进口汇利达、出口全益达；民生银行的应收账款池、物流融资、TSU、收付宝等。 营销模式方面。由于国有商业银行的内部运作机制是在长期的计划经济框架下形成的，因此在经营方面，无论是在内部机制还是业务做法上，尚无法完全适应目前市场经济外部环境。贸易融资业务的规范化仍处于完善之中，创新能力仍有待提高，尤其