申万宏源证券有限公司 金樽 92 期(91 天)收益凭证产品
申万宏源证券有限公司
金樽92期（91天）收益凭证产品
（代码：S73797）成立公告
申万宏源证券有限公司金樽92期(91天)收益凭证产品（代码：S73797，以下简称“本收益凭证”）于2015年7月27日成功发行，根据《证券公司柜台市场管理办法(试行)》、《申万宏源证券有限公司金樽92期(91天)收益凭证产品认购协议》和《申万宏源证券有限公司金樽92期(91天)收益凭证产品说明书》的有关规定，本收益凭证于2015年7月28日成立，登记日即为成立日，自登记日起开始起息。起息日即为2015年7月28日，到期日为2015年10月26日（共计91天）,兑付日为到期日后的三个交易日内。
根据《申万宏源证券有限公司金樽92期(91天)收益凭证产品认购协议》和《申万宏源证券有限公司金樽92期(91天)收益凭证产品说明书》的有关规定，本收益凭证年化固定收益率为4.10%。
特此公告
申万宏源证券有限公司
2015年7月28日
申银万国并购
一、并购双方背景 1.申银万国证券 1995 年“3.27国债事件”后，上海申银证券公司在1996 年9 月兼并了上海万国证券，更名为申银万国证券。申银万国的主营业务主要包括交易所全品种交易、投资顾问与理财服务、融资融券等信用业务服务、代销金融产品、期货IB业务。近年来，由于净资本补充不足，长期靠内部积累发展业务，已被广发证券、海通证券等券商赶超。 2.宏源证券 宏源证券股份有限公司的前身是1988 年设立的中国人民建设银行新疆信托投资公司。宏源证券主要经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品等。 事实上，截止合并前的2013年12月31日，申银万国和宏源证券分别是中央汇金直接或间接控股的公司。 根据中证协公布的2013年度证券公司经营数据，原本综合排名在行业第十位左右的这两家券商合并后将一跃进入行业第一梯队，年营业收入可达到88亿元，净资产收益率达8.55%，营业网点超过300家，客户资金余额达到333亿元，上述指标均高居行业首位。总资产达到919亿元，前进至行业第五位；净资产和净资本则提升至行业第四位。 业内人士表示，通过优势互补，原有两家公司在研究、资管、固收、新三板和国际业务等领域的领先地位将进一步巩固，市场普遍看好两家公司合并后能实现“一加一大于二”的效果，扩大领先优势，使重组后的新公司改变我国不少证券公司存在的大而不强弊病。 从分业务看，申银万国的经纪业务、研究、新三板等业务，宏源证券固定收益和资产管理业务，收入均居行业前列。两家公司合并后，经纪业务和资产管理业务收入，以及新三板业务规模将位居行业第一，研究业务、固定收益业务行业领先地位将进一步提高。 据悉，重组后的公司将聚焦财富与资产管理业务，大力发展信用业务、包括大宗交易和衍生品交易在内的机构证券业务、以综合金融服务为特征的投资银行业务、以产业投资和并购投资为核心的投资业务和多元金融业务。 二、并购主体简介 申银万国证券股份有限公司，简称申银万国，(股票代码：00218.HK），由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年7月16日合并组建而成，是国内最早的一家股份制证券公司，也是目前国内规模最大、经营业务最齐全、营业网点分布最广泛的综合类证券公司之一。申银万国现有217家股东大都是国内著名的大中型企业，其中中央汇金有限责任公司是第一大股东。申银万国证券股份有限公司创业近二十年来，申银万国已经发展成为一家拥有近2800名员工，注册资本67.1576亿元的大型综合类证券公司。 宏源证券（证券代码：000562）是中国第一家上市证券公司，是经中国证监会批准的全国性、综合类、创新类券商，全国首批保荐机构之一。公司拥有全面的证券类业务资格，主要经营范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、客户资产管理等。宏源证券下辖48家证券营业部和17家证券服务部，网点遍布27个城市。投资银行作为宏源证券的核心业务之一，自实行核准制以及保荐制以来，宏源证券推荐的发行项目过会率接近100%。 三、并购方案介绍 宏源证券(0.000, 0.00, NaN%)（000562.SZ）公告称，申银万国证券股份有限公司拟以换
申银万国证券投资、
For personal use only in study and research; not for commercial use 申银万国投资内参 2011.12.08 一、大势研判：成交地量，风险依旧没有完全释放，继续观望等待。 大的趋势性改变很困难，现在就是在这个位置能够盘多久的问题，当前市场不能局限于做多，而是可以考虑一些做空的机会，尽量以短线、配对交易、套利为主。 二、推荐报告：1、索菲亚：行业景气低谷，龙头集中度有望大幅提升，维持买入。三、热点个股：1、阳光电源向上空间不大，万利达也只是反复底部筑底之后的反弹，未必会有大的动作。2、B股只是超跌反弹，国际板消息、热钱的流出、外汇占款减少、市场整体环境的弱势等等因素对B股有所影响，反弹关注短期跌幅多的阳晨B、以及相对强势的深B 中的张裕B。 3、双融以超跌反弹为主，市场在等待数据的公布，要防止利好出尽的可能；另外，重庆啤酒一旦开盘表现不佳会拖累其他新药股，可以相应的做空该板块中的个股。 四、融资融券：短期来看，消息面相当平静，既没有明显的利好政策出台，没有数据公布，因此市场的僵局很难被打破。在“衰退”迹象比较明显的周期段时，股市很难获得好的收益。当然，融券可以有一定的正收益。我们还是认为，目前政策的小修小补难以抵抗大的周期向下的风险，市场将保持非常软疲。在9日之前，我们认为市场可能还有所震荡反弹，如银行、地产等还可能强势。市场普遍预计9日公布的CPI会大幅下滑，这将给政策转向腾出更大的空间，但在政策有明显转向，或者说货币政策放松的力度有加大的趋势之前，市场恐怕还有一跌。要谨慎9日公布CPI之后，大盘冲高回落，破位下跌的风险。可以大盘反弹的过程中，融券卖出。做超短线的投资者可考虑银行、地产。操作策略以持有融券仓位为主，可短线轻仓介入一些超跌品种如银行、地产和50ETF。
申银万国证券研究所行业深度研究
申银万国证券研究所行业深度研究 行业及产业 零售业 从供应链角度寻找中国的沃尔玛450100 ——中国零售业管理模式深度研究 2006年11月7日行业研究/深度研究相关研究： 《任尔东西南北风，立根原在破岩中家电连锁行业格局变动点评》 金泽斐2006年 9月 《以 SAP/ERP系统构筑起公司长期核 心竞争力--苏宁电器深度研究》 金泽斐2006年 7月 《SIMPLER IS BETTER--2006年下半年零售业投资策略（PPT）》 金泽斐2006年 6月 《品牌零售商的崛起 —2006春季零售 业投资策略》 金泽斐2006年 4月 分析师 金泽斐
联系人 胡道红 （8621）54033888*2903 地址：上海市常熟路 171号 电话：（8621）54033888 申银万国证券股份有限公司 .. 中国零售业增长的驱动因素主要来自：人均收入提高导致的消费升级、业态更替伴生的发展机会、以及连锁化带来的扩张空间，这些都是零售商外延扩张的市场基础。而当市场饱和度不断提高，竞争渐趋于激烈时，零售商必须从内部资源要素上寻求长期的盈利增长点。.. 由此零售业开始从单纯粗放式的扩张思路，进入了全新的精细化管理时代。从投资角度看，我国零售企业规模效率的显现才刚刚开始，零售业长期供应链整合优化带来的业绩提升空间相当庞大。依据供应 链的完备性，从高到低的排序依次是家电连锁、超市、大卖场和百货。.. 百货业是目前中国零售业中供应链最短的一个子行业，“没有库存，没有物流，因此没有零售定价权”。与国外买断经营模式不同，我国 百货的盈利模式集中体现在联营和扣点上。大卖场供应链管理主要集中在统一采购、约期付款和销售等环节，基本没有物流作业，这与国外先建物流中心再扩张的经营模式有着本质的不同。 .. 家电连锁在整条供应链上的流程最为完整，不仅拥有从供应商到零售商的前端配送分拨系统，还完备了从物流仓库到消费者手中的后台服务流程，这就意味着零售商已拥有了对供应链上下游各种资源较强的掌控能力和整合能力。 .. 供应链优化带来的内生增长将逐步主导零售业投资主题。随着供应链整合优化的开始，零售商自身的成本控制和费用集约得到了有效实施，因此向供应链要效益的新竞争时代慢慢到来，供应链管理将成为未来零售业投资决策的重要参考指标。 .. 作为家电连锁的代表性企业，苏宁电器不仅有可能，更有能力从供应链整合中分享后续强劲的内生增长，5年后苏宁成为 1000亿市值的 零售公司并不是天方夜谭！
中国保荐代表人年薪、毕业院校爆光中国保荐代表人年薪、毕业院校爆光
中国保荐代表人年薪、毕业院校爆光 保荐代表人：平均年薪150万 多家券商负责人告诉《中国经济周刊》，目前，保荐代表人的收入由年薪、签字费和转会费三部分组成。其中，年薪一般在100万至150万之间，高者甚至接近200万；签字费是指在每一个保荐项目上署名的费用，一般是70万至80万；转会费是保荐代表人在“跳槽”到另一家保荐机构时，下家支付给他们的费用，通常都高达200万。 保荐代表人毕业院校（欢迎增补） 北京大学 王晓辉先生，中信证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 吴华贵先生，光大证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 马云涛先生，东方证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 清华大学 毕伟伟先生，中国国际金融有限公司投资银行部，保荐代表人 熊顺祥先生，第一创业证券有限责任公司投资银行部，保荐代表人 孙树军先生，东方证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 万军先生，中德证券有限责任公司投资银行部，保荐代表人 复旦大学 陈晔先生，中国国际金融有限公司投资银行部，保荐代表人 刘元高先生，日信证券有限责任公司投资银行部，保荐代表人 杨卫东生，东方证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 中国人民大学 张秀杰先生，中信证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 马闪亮先生，招商证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 唐彬先生，国海证券有限责任公司，保荐代表人 邹颖女士，宏源证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 杨志伟先生，中银国际证券有限责任公司投资银行部，保荐代表人 中国人民银行研究生部 苏健先生，中信证券股份有限公司企业发展融资部，保荐代表人 南开大学 顾晶晶女士，申银万国证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 陈波持先生，渤海证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人 吴宏兴先生，招商证券股份有限公司投资银行部，保荐代表人
中国十大证券公司排名
1、中信证券 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“公司”)，于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码600030。2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为6030。 2、海通证券 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。 3、广发证券 广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司。公司先后于2010年和2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码：000776.SZ，1776.HK)。公司营业网点已实现全国31个省市自治区全覆盖，截至2015年6月30日，公司有证券营业部
256个。 4、国泰君安 国泰君安，国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行，目前注册资本为61亿元人民币。始终以客户为中心、扎根于国内资本市场，是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一。 5、国信证券（大型综合类证券公司，十大证券公司品牌，源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，国信证券股份有限公司）； 6、华泰证券（全国最早获得创新试点资格的券商之一，十大证券公司品牌，具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商，华泰证券股份有限公司）； 7、银河证券（联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司，十大证券公司品牌，国内金融政权行业领先地位，中国银河证券股份有限公司）； 8、中信建投（证监会批准的全国性大型综合证券公司，第一批取得创新试点资格的证券公司之一，十大证券公司品牌，中信建投证券股份有限公司）； 9、光大证券（由中国光大（集团）总公司投资控股的公司，十大证
2012券商排名
券商实力排名2012 序号 公司名称 注册地址 注册资 本 (万元) 1 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A 层 994570 2 海通证券股份有限公司 上海淮海中路98号 822782 3 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 700000 4 申银万国证券股份有限公司 上海市常熟路171号 671576 5 方正证券股份有限公司 长沙市芙蓉区芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 610000 6 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路66号4号楼 610000 7 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号2-6层 600000 8 国开证券有限责任公司 北京市朝阳区安华里外馆斜街甲一号泰利明苑写字楼A 座二区四层 587000 9 华泰证券股份有限公司 江苏省南京市中山东路90号 560000 10 齐鲁证券有限公司 山东省济南市经七路86号 521224 11 中国中投证券有限责任公司 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18-21层及第04层 500000 12 国泰君安证券股份有限 公司 浦东新区商城路618号 470000 13 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 466109 14 东方证券股份有限公司 上海市中山南路318号2号楼22层—29层 428174 15 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508号 341800 16 渤海证券股份有限公司 天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 322686 17 华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街8号 300267 18 平安证券有限责任公司 北京，住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层 300000 19 湘财证券有限责任公司 中国湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A 栋11楼 299725 20 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路183-187号大都会广场43楼 295965 序号 公司名称 注册地址 注册资本 (万元) 21 浙商证券有限责任公司 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A 区 291470 22 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 282540 23 国都证券有限责任公司 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 262298 24 上海证券有限责任公司 上海市黄浦区西藏中路336号 261000 25 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 256870 26 华安证券有限责任公司 合肥市长江中路357号 240500 27 山西证券股份有限公司 山西太原府西街69号国际贸易中心东塔楼 239980 28 长江证券股份有限公司 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 237123
申银万国证券及其历史沿革
申银万国现有217家股东大都是国内著名的大中型企业，其中中央汇金有限责任公司是第一大股东。 申银万国证券股份有限公司 创业近二十年来，申银万国已经发展成为一家拥有近2800名员工，注册资本67.1576亿元的大型综合类证券公司，并在香港特别行政区设有申银万国（香港）集团公司和控股的上市公司---申银万国（香港）有限公司（0218）。申银万国还与法国巴黎资产管理有限公司(BNP)共同发起设立了申万巴黎基金管理有限公司，还参股了富国基金管理有限公司 ● 1984年11月代理发行了新中国第一张A种股票——上海飞乐音响股票，开创了股票发行市场。● 1986年9月建立了新中国第一个股票交易柜台，创立了股票交易市场。● 1987年编制了全国第一个股票指数——静安股价指数，成为反映上海股市的重要标志。 ● 1988年7月18日，上海万国证券公司正式成立。● 1989年率先运用电脑组建了全国第一个证券信息网——中国工商银行证券信息网。● 1989年3月，全权代理飞乐音响公司发行增资股票3万股，在上海市首次采用有偿增资与无偿增资相结合的方法。● 1990年7月，推出全国第一个反映国库券交易动态的“万国指数”。● 1990年9月1日，上海申银证券公司正式挂牌。● 1991年12月，上海证券交易所正式开业，只有8只股票挂牌交易。● 1992年1月，代理发行了新中国第一张B种股票——上海真空电子器件股份有限公司股票，开辟了人民币股票的国际市场。●1994年1月，全国第一家被长城资信评估公司和诚信证券评估公司评为双“AAA”级的证券公司。●1994年，申银公司在全国第一个将上海大众出租汽车股份公司的法人股成功地转换成B股股票。● 申银公司在发行仪征化纤股票时首次采用通过上证所网络系统发行和承销团成员门售相结合的定价发行方式。● 1994年，万国公司在全国五百家最大服务企业评比中位属行业榜首。● 1994年，万国公司在国际多事界著名的《机构投资者》杂志评为当年度最佳投资银行。● 1994年，万国公司被国际权威的《欧洲货币》杂志评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1995年，申银公司被《欧洲货币》评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1996年7月16日，原上海申银证券公司和原上海万国证券公司合并组建成申银万国证券股份有限公司，成为国内第一家股份制证券公司，开创了中国证券业走向集约型、集团化发展的先河。● 1996年10月，在全国首次组织国债二级承销团，为推进国债一级市场的发展作出有益尝试。● 1996年，申银万国证券公司被《欧洲货币》评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1997年，发行本钢4亿股B股，创沪深两地B股大盘股新纪录。●上海申银证券公司从1983年至1992年持续保持全国股票发行量、交易量和纳税款等。●上海万国证券公司1992年度主承销东方明珠、陆家嘴等20家公司股票。● 1992年12月，万国与中创和香港李嘉诚先生所辖的长江实业公司合作成功地收购了香港大众国际投资有限公司51%，更名为“上海万国(香港)证券有限公司”，成为大陆首家收购境外企业的证券公司。● 1993年6月代理发行外高桥股份有限公司B种股票赴港公募，开创了大陆B股首次在港公开发行股票。● 1993年8月，在发行青岛啤酒股票时首次采用在全国范围内无限量发行认
申银万国证券管理信息系统案例 - 讲课本
申银万国证券股份有限公司 管理信息案例 一:企业介绍 申银万国证券股份有限公司(以下简称“申银万国”)，由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年9月16日合并设立，是国内最早的一家股份制证券公司。申银万国现有206家股东，其中中央汇金公司是第一大股东。创业二十余年至今，申银万国已经发展成为一家拥有3500多名员工，资本金67.1576亿元的大型综合类证券公司。除各直属总部外，申银万国在全国各地共设有9个分公司、2个代表处、150家营业网点。 申银万国拥有控股子公司——上海申银万国证券研究所有限公司、申银万国期货 有限公司、申银万国投资有限公司和申万菱信基金管理有限公司，并在香港特别 行政区设有申银万国(香港)集团公司和控股的上市公司——申银万国(香港)有 限公司。申银万国还参股富国基金管理有限公司。 申银万国的经营范围包括:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销; 为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;国家有关管理机关批准的其他业 务。（公司庞大，业务量大，信息繁杂，管理难度大，管理信息系统有助于其运 营管理） 二、企业信息化建设动因分析 原有管理信息系统的落后 申银万国证券股份有限公司是我国较知名的证券公司之一，也是国内最早实行会计电算化的证券公司。公司在企业管理方面投入了大量的精力，早在1993年就开始试用财务系统，并于1996年在全公司推广使用。当时使用的系统为①用友账务系统6.03DOS版，运行在②NOVELL网上。该系统曾为申银万国公司的财务工作起了重要的作用，把财务人员从手工操作的繁重低效劳动中解放了出来。但是随着公司业务的不断拓展和规模的扩大，原有单机版分散化财务信息系统固有的缺陷给集团公司的管理带来一系列问题，已经不能适应申银万国公司现代化管理的需要。主要表现在如下方面： （一）数据无法共享和传递。 随着业务水平、管理水平和应用水平的提高，单纯记账功能的财务系统已远远满足不了业务管理的需要。原有系统相对分散独立，整合性差，财务信息的共享与深加工有很大的局限性，不能满足集中式管理要求，也不支持证券自营业务的核算和管理，证券业务系统与财务不能实现数据共享和传递。 （二）难以较好发挥财务监控作用 原有系统最大不足之处在于存在信息孤岛，业务与财务系统分割，不能满足集团公司对
国内证券公司最新排名-证券公司排名
国内证券公司排名 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司
中银国际证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 平安证券有限责任公司 浙商证券有限责任公司 长城证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 国元证券股份有限公司 中信万通证券有限责任公司 湘财证券有限责任公司 信达证券股份有限公司 东兴证券股份有限公司 河北财达证券经纪有限责任公司 东吴证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 国海证券有限责任公司 东海证券有限责任公司 上海证券有限责任公司 广发华福证券有限责任公司 西部证券股份有限公司 中原证券股份有限公司 南京证券有限责任公司 东北证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 中国民族证券有限责任公司 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46
47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司
全国各大证券公司排名
2010年证券公司排名 (2010-03-04 13:45:30) 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司
39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司
申万宏源证券固定收益总部简介0702
敬业激情专业高效
前言 由新中国第一家股份制证券公司——申银万国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司——宏源证券股份有限公司，于2015年1月16日合并组建而成。 中国投资公司实际控股的具有雄厚背景的中央级证券公司； 原宏源证券为中国证券业协会评审通过的创新类证券公司； 原申银证券为全国第一家被长城资信评估公司和中国诚信证券评估公司评为双“AAA”级的证券公司； 原宏源证券为中国证监会批准的第一批保荐机构； 公司净资本位列国内同行业前列，公司抗风险能力在业内名列前茅。 申万宏源证券固定收益业务发展突飞猛进，业务规模跨越式增长。企业债券主承销排名方面，2010年，主承销家数排名第六，主承销金额排名第九； 2011年，主承销家数、金额排名均第四；2012年，主承销家数、金额排名均第三； 2013年，主承销家数排名第四，主承销金额排名第五；2014年，主承销家数、金额均排名第八。
目录 第一部分申万宏源优势 (3) 第二部分债券融资优势分析 (8) 第三部分企业债发行业务介绍 (10) 第四部分公司债发行业务介绍 (18) 第五部分资产证券化业务介绍 (23) 第六部分申万宏源固定收益承销业绩 (26) 第七部分我们的承诺 (47)
第一部分 申万宏源优势 中国投资有限责任公司实际控股的具有雄厚背景的中央级证券公司。公司将在 中投公司、中央汇金公司等股东单位的大力支持下，契合国家发展战略重点布 局上海、新疆、香港、新加坡等区域，通过转型创新不断做大做强，朝着“具 有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的目标加快迈进。 拥有独特的历史品牌优势。申万宏源前身申银万国证券是新中国第一家股份制 证券公司，宏源证券是国内第一家上市证券公司，都为中国资本市场的创新发 展作出了积极贡献。深厚的历史品牌优势造就了申万宏源在全国范围内拥有较 高的知名度和市场影响力。 盈利能力和资产实力行业领先。截至2014年6月末，宏源证券和申银万国营业 收入合计44.7亿元，行业第4名；净利润合计16.66亿元，行业第3名；总资 产合计984.3亿元，行业第6名；净资产合计329.3亿元，行业第6名。 综合业务竞争力行业领先。公司拥有全牌照的证券业务资格，在代理买卖证券 业务、资产管理业务、新三板业务等领域行业排名第1名，在固定收益业务、 研究咨询业务、信用交易业务和国际业务等方面位居行业前列，从而构筑了强 大的综合业务竞争力。在投资控股集团的发展框架下，公司还迎来了更为广阔 的业务发展空间。 拥有一支多元共融的专业化人才队伍。申万宏源人来自全国乃至世界各地，90% 以上的骨干员工具有名牌大学硕士及以上学历。他们深谙中国投资之道、兼具 全球战略视野，其中既有一批伴随公司历经市场风雨洗礼、引领创新潮流之先的资深证券人，又有一群高学历、高素质、朝气蓬勃的证券市场明日之星。
短融、中票、公司债释义以及评级：宏源证券债券销售交易部
短融、中票、公司债释义以及评级 我们先从信用债开始讲。 【定义】信用债：就是不以公司任何资产作为担保的债券。它属于无担保债券，风险相对较大，但收益率可能高一些，收益率高是对高风险的一个补偿。信用债包括短期融资券（短融）和中期票据（中票），也包括无担保公司债。 【定义】短期融资券：简称短融，是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。 2008年4月9日，中国人民银行颁布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，同时废止了《短期融资券管理办法》及《短期融资券信息披露规程》 事实上，期限在一年以下的短期融资券虽然是企业债的一种，但更类似于美国的商业票据。其英文名称为Commercial Paper，实际上就是商业票据的意思。 短融命名规则：举个例子就明白了。2009年华侨城集团发行的第一期短融，命名为：09华侨城CP01，09就是2009年，华侨城是发行企业的简称，CP是Commercial Paper 的英文缩写，01代表第一期。 短期融资券筹资的优点主要有： 1、短期融资券的筹资成本较低； 2、短期融资券筹资数额比较大； 3、发行短期融资券可以提高企业信誉和知名度。 【定义】中期票据：中期票据是指期限通常在5-10年之间的票据。1981年美林公司发行了一期中期票据，用来填补商业票据和长期贷款之间的空间；之后福特公司作为第一个非金融机构也发行了中期票据。 在中国，短期融资券、中期票据，是指在中国境内具有法人资格的非金融
申万宏源证券有限公司宏源3号产品推销方案
投资与理财专业毕业设计 STUDENT GRADUATE DESIGN 题目宏源证券有限公司宏源3号推销方案 姓名欧婷 班级投资与理财1401班 学号201401140120 指导教师陈璇 湖南外贸职业学院 HUNAN INTERNATIONAL BUSINESS VOCATIONAL COLLEGE
申万宏源证券有限公司宏源3号产品推销方案 一、前言 为了发展我们证券公司的业务，对“宏源三号”进行大力宣传，为客户解答与其有之相关的疑惑，让客户进一步了解“宏源三号”这款理财产品，实现“宏源三号”的顺利快速的募集，利于其运作盈利，同时树立起我们公司的优秀券商品牌形象，打造稳健的、专业的、诚信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的金融服务企业形象。 随着中国经济的进一步繁荣，资本市场的进一步完善，投资机会不断涌现。在居民财富不断的增值情况下，CPI不断上串，其对财富的增值保值有了更多的需求。暴利与投机时代渐行渐远，广大居民需要专业的团队为其理财。 2011年，各国金融风险隐患尚未消除，全球经济经过年初较快复苏后增长趋缓。由于实体经济低于产能要求，特别是发达国家与新兴市场复苏程度不均，导致各国宏观政策出现分化。为刺激需求、对抗通缩风险和降低失业率，美国维持零利率，并推出第二轮量化宽松货币政策。其他发达国家也采取竞争贬值的汇率政策，货币战和贸易战升级。对于中国经济而言，2011年是“十二五”规划的开局之年，在积极的财政政策和稳健的货币政策调控下，我国经济将由较快增长转为稳定增长，经济发展的重点是“调结构”和“稳物价”。在稳定物价方面，我国货币政策已明确转向“稳健”或“中性”，货币投放和信贷增长将回归常态，预计央行还有调整存款准备金和加息的可能。在经济转型方面，城市化、收入分配改革、消费升级将是政策重点。监管部门对于银行理财产品的销售管理、适当销售的规定将进一步明确，必将推动银行等金融机构的产品创新和服务创新。 为促进经济结构转型，符合“十二五”规划的新兴产业将受到政策的扶持。对于新兴产业的政策支持可能会推动企业融资方式的创新，风险投资、股权投资、创业板上市等都会为理财产品的发展创造机会。 二、市场机会分析 随着我国国民经济的高速增长，国内潜在的巨大投资需求亟待激活。而在当
国内证券公司排名
1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司
43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司 82 爱建证券有限责任公司 83 华宝证券经纪有限责任公司 84 瑞银证券有限责任公司
[财经]证券研究排名出炉 最新证券公司研究所排名一览
[财经]证券研究排名出炉最新证券公司研究所排名一览 证券研究排名出炉最新证券公司研究所排名一览下面跟着南方财富网小编一起去了解一下吧~ 记者从券商处了解到，证券业协会近期下发了《2016年证券公司发布证券研究报告业务经营情况统计》。统计显示，中信、国泰君安、申万宏源、海通以及招商等5家券商，在公募基金、保险及QFII等买方机构客户数排名中均列行业前十。 资深研究所人士表示，未来中国资本市场机构投资者的占比会持续提高，在此趋势下，证券研究业务应调整结构，拓展研究领域，满足机构多元化的需求，以寻求新的业务增长点。 公募基金向来是券商研究所佣金分仓收入的主要来源，也是各家研究所必争之地。研究所服务的客户家数，在一定程度上反映了公募基金对该券商研究业务的认可度。统计显示，中信、国泰君安、申万宏源证券的公募基金客户家数位列行业前三名，分别为98家、97家、96家。此外，海通、招商以及兴业证券所服务的公募基金公司客户数也超过90
家。 不过，客户家数与公募基金在该券商研究所上的佣金分仓收入并不能完全对应。以中信证券为例，该公司去年在公募基金佣金市场上的占有率为5.32%，位居第二。冠军被招商证券摘得，为5.42%。除中信、招商以外，公募基金客户数及佣金市场占有率双双进入行业前十的券商，还有申万宏源、海通、国泰君安、兴业、银河及国信证券，市占率分布区间为3.8%至5.17%，券商在公募基金服务上的竞争激烈程度可见一斑。 事实上，受权益类基金规模缩水和市场整体交易下滑的影响，券商2016年从公募基金分仓中获得的收入整体下滑明显。因此，不少券商也将目光投向保险、私募等其他买方机构。 中证协数据显示，中信证券所服务的保险公司及保险资管客户数最多，达57家；其次是国泰君安，为52家；中信建投、中金公司、海通证券、安信证券的客户家数分别为40家、36家、33家、30家。此外，国金、申万宏源、广发、招商、兴业、银河、长江所服务的保险及保险资管公司数超过20家。
中国十大证券公司排名
中国十大证券公司 1、中信证券 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“公司”)，于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码600030。2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为6030。 2、海通证券 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。 3、广发证券 广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司。公司先后于2010年和2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码：000776.SZ，1776.HK)。公司营业网点已实现全国31个省市自治区全覆盖，截至2015年6月30日，公司有证券营业部256个。 4、国泰君安 国泰君安，国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行，目前注册资本为61亿元人民币。始终以客户为中心、扎根于国内资本市场，
是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一。 5、华泰证券 华泰证券股份有限公司(以下简称“公司”)是一家中国领先的综合性证券集团，具有庞大的客户基础、领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。公司于1991年5月成立。2010年2月26日，公司A股在上海证券交易所挂牌上市交易，股票代码601688。 6、银河证券 中国银河证券股份有限公司(以下简称“公司”，股票代码：06881.HK)是中国证券行业领先的综合性金融服务提供商，提供经纪、销售和交易、投资银行等综合证券服务。 7、申万宏源 申万宏源证券有限公司(简称“申万宏源”)，是由新中国第一家股份制证券公司——申银万国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司——宏源证券股份有限公司，于2015年1月16日合并组建而成。 8、招商证券 招商证券股份有限公司(以下简称招商证券)是百年招商局旗下金融企业，经过二十年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市(代码600999)，截止目前，招商证券成为中证100、上证180、沪深300、新华富时中国A50等多个指数的成分股。
贵州百灵：宏源证券股份有限公司关于公司第二次以首次公开发行股票募集资金置换预先投 2010-11-19
宏源证券股份有限公司关于贵州百灵企业集团制药股份有限公司第二次以首次公开发行股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的保荐意见 贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称“公司”、“贵州百灵”）于2010年6月首次公开发行股票3,700万股，募集资金净额1,381,027,295.41 元，业经天健正信会计师事务所有限公司验（2010）综字第 030028 号《验资报告》审核验证。 上述募集资金净额中，35,075.11万元拟投资于“天台山药业GMP生产线项目”、“GAP种植基地项目”、“技术中心建设项目”和“营销网络建设项目”，其余1,030,276,195.41元为超募资金。 宏源证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”）作为贵州百灵首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关规定，对贵州百灵第二次以首次公开发行股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金之事项进行了核查，并逐项发表意见如下： 一、贵州百灵预先投入募集资金投资项目自筹资金分两次置换的原因 1、第一次以首次公开发行股票募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的情况 为了加快资金流转，提高资金使用效率，贵州百灵在上市后及时对截至2010年5月31日以自筹资金投入募集资金项目的情况进行了清理、并经天健正信会计师事务所有限公司审核，出具了天健正信审（2010）专字第030059号《贵州百灵企业集团制药股份有限公司截至 2010年5月31日募集资金置换自筹资金情况专项报告的鉴证报告》，审验了公司投入募投项目的资金情况。 截至2010年5月31日，贵州百灵以自筹资金预先投入募集资金项目的实际投资额为96,073,532.09元，具体情况如下：
申银万国证券手机及PAD开户使用说明书
申银万国证券股份有限公司手机非现场自助开户 用户手册 2014-5
目录 一、介绍 (3) 二、安装 (3) 2.1安装 (3) 三、非现场自助开户使用 (6) 3.1 引导页 (6) 3.2首页 (7) 3.3手机号码验证 (8) 3.3.1获取验证码 (8) 3.4上传身份证照片 (9) 3.5身份证自动识别 (11) 3.6视频见证 (12) 3.7审核通过和不通过 (13) 3.7.1视频见证不通过 (13) 3.7.2视频见证通过 (13) 3.8数字证书申请及密码设置 (14) 3.8.1申请个人数字证书 (14) 3.9协议签署 (15) 3.9.1各协议说明 (16) 3.10完善个人信息 (17) 3.11 开通证券账户 (18) 3.12三方存管 (18) 3.13风险测评页面 (20) 3.13.1风险评测结束页面 (20) 3.14完成开户 (21) 四、转户功能 (21) 五、资讯 (22) 六、预约开户 (24) 七、其他功能 (26) 7.1 投资者教育 (27) 7.2 网点查询 (28) 7.3 关于 (28)
一、介绍 手机开户作为一种新型的非现场移动自助开户手段，支持用户通过安卓(Android)手机、安卓平板电脑、苹果iPhone以及iPad等移动终端设备进行开户，实现网络远程视频认证、在线申请数字证书，以及支持身份证电子识别等技术，方便用户通过移动终端进行非现场自助开户操作，省却用户到营业部现场临柜办理的往返奔波。 二、安装 2.1安装 1. 安卓手机安装方式 方式一：用户可以到市场中搜索“申万手机开户”下载安装， 方式二： 用户还可根据自己手机系统在https://www.360docs.net/doc/573771425.html,上下载申万手机开户的相应软件进行安装。 Android手机选择申万手机开户（Android安卓）Phone，下载完成后点击安装即可安装完成。