通货膨胀会计

Inflation Accounting

By

Dr. Kirti Jain

Lecturer

R.B.S. College, Agra Agra Agra

Vivek Gupta

Lecturer

INC, Agra

Inflation

Since we started understanding things around us, we all used to listen from our Grandparents about the things and articles especially Gold & Ghee being cheaper in their times.

That tim e we used to think that why the things were cheaper in our Grandparents' time and why had they started becom ing costlier. So this question would keep us puzzled.

But now as we have grown in our knowledge and understanding, we have com e to know about the phenomenon of Inflation which in laym an's language is known as the state of rising pricing or the falling value of m oney was the greatest reason behind this.

Now em erges the question that what exactly is t he Inflation? Inflation is a global phenomenon in present day tim es. There is hardly any country in the capitalist world today which is not afflicted by the spectre of inflation.

Different economists have defined inflation in different words like Prof. Crowther has defined inflation "as a state in which the value of m oney is falling, i.e., prices are rising." In the words of Prof. Paul Einzig, "Inflation is that state of disequilibrium in which an expansion of purchasing power tends to cause or is the effect of an increase of the price level." Both the definition have em phasized on the rising prices of the goods.

The basic factors behind the inflation are either the rising demand or the shortening of supply due to any reason.

Effect of Inflation on Business

The im pact of inflation on business can be bifurcated into two parts like

1. Impact on costs and revenue

2. Impact on assets and liabilities

As far as im pact of inflation on costs and revenues is concerned, definitely both will rise but whether they result into extraordinary profits will be determined by that how much opening stock was available at old prices with the com pany and how much later the dem and for increasing wages is entertained by the com pany.

I n case of monetary assets and liabilities, a company will lose in case of being creditor and gain in case of being debtor in real terms.

If we talk about other assets like building, land and other securities, the company will be having holding gains in monetary terms but m ay have neutral impact in real term s due to the rise in prices on the one hand but fall in value of m oney on the other.

Inflation Accounting and its significance

The im pact of inflation com es in the form of rising prices of output and assets. As the financial accounts are kept on Historical cost basis, so they don't take into consideration the im pact of rise in the prices of assets and output. This m ay

som etimes result into the overstated profits, under priced assets and misleading picture of Business etc.

So, the financial statem ents prepared under historical accounting are generally proved to be statem ents of historical facts and do not reflect the current worth of business. This deprives the users of accounts like management, shareholders, and creditors etc. to have a right picture of business to m ake appropriate decisions.

Hence, this leads towards the need for Inflation Accounting. Inflation accounting is a term describing a range of accounting system s designed to correct problems arising from historical cost accounting in the presence of inflation.

The significance of inflation accounting em erges from the inherent limitations of the historical cost accounting system. Following are the limitations of historical accountin g:

1. Historical accounts do not consider the unrealised holding gains arising from the rise in the m onetary value of the assets due to inflation.

2. The objective of charging depreciation is to spread the cost of the asset over its useful life and make reserve for its replacem ent in the future. But it does not take into account the im pact of inflation over the replacem ent cost which m ay result into the inadequate charge of depreciation.

3. Under historical accounting, inventories acquired at old prices are m atched

against revenues expressed at current pric es. In the period of inflation, this may lead to the overstatem ent of profits due mixing up of holding gains and operating gains.

4. Future earnings are not easily projected from historical earnings.

History of Inflation Accounting

In the last few years, inflation accounting has been adopted as a supplementary financial statem ent in the United States and the United Kingdom. This com es after more than 50 years of debate about m ethods of adjusting financial accounts for inflation.

Accountants in the United Kingdom and the United States have discussed the effect of inflation on financial statem ents since the early 1900s, beginning with index number theory and purchasing power. Irving Fisher's 1911 book The Purchasing Power of Money was used as a source by Henry W. Sweeney in his 1936 book Stabilized Accounting, which was about Constant Purchasing Power Accounting. This m odel by Sweeney was used by The Am erican Institute of Certified Public Accountants for their 1963 research study (ARS6) Reporting the Financ ial Effects of Price-Level Changes, and later used by the Accounting Principles Board (USA), the Financial Standards Board (USA), and the Accounting Standards Steering Committee (UK). Sweeney advocated using a price index that covers everything in the gross national product. In March 1979, the Financial Accounting Standards Board (FASB) wrote Constant Dollar Accounting, which advocated using the Consumer Price Index for All Urban Consumers (CPI-U) to adjust accounts because it is calculated every m onth.

During the Great Depression, som e corporations restated their financial statem ents to reflect inflation. At tim es during the past 50 years standard-setting organizations have encouraged com panies to supplem ent cost-based financial statem ents with price-level adjusted statem ents. During a period of high inflation in the 1970s, the FASB was reviewing a draft proposal for price-level adjusted statem ents when the Securities and Exchange Commission (SEC) issued ASR 190, which required approximately 1,000 of the largest US corporations to provide supplemental information based on replacem ent cost. The FASB withdrew the draft proposal.

Still to cater to the needs of an Inflation Accounting, the IASB cam e out with an Accounting Standard known as IAS 29.

Last.Techniques of Inflation Accounting

To m easure the impact of inflation on financial statem ents, following are the techniques used:

Current Purchasing Power (CPP) Method

Under this m ethod of adjusting accounts to price changes, all item s in the financial statem ents are restated in term s of a constant unit of m oney i.e. in term s of general purchasing power. For m easuring changes in the price level and incorporating the changes in the financial statem ents we use General Price Index, which m ay be considered to be a barometer m eant for the purpose. The index is used to convert the values of various item s in the Balance Sheet and Profit and Loss Account. This method takes into account the changes in the general purchasing power of m oney and ignores the actual rise or fall in the price of the given item. CPP method involves the refurnishing of historical figures at current purchasing power. For this purpose, historical figures are converted into value of purchasing power at the end of the period. Two index numbers are re quired: one showing the general price level at the end of the period and the other reflecting the sam e at the date of the transaction.

Profit under this m ethod is an increase in the value of the net asset over a period, all valuations being m ade in term s of current purchasing power.

Current Cost Accounting (CCA) Method

The Current Cost Accounting is an alternative to the Current Purchasing Power Method. The CCA m ethod m atches current revenues with the current cost of the resources which are consum ed in earning them.

Changes in the general price level are m easured by Index Numbers. Specific price change occurs if price of a particular asset changes without any general price change. Under this m ethod, asset are valued at current cost which is the cost at which asset can be replaced as on a date.

While the Current Purchasing Power (CPP) method is known as the General Price Level approach, the Current Cost Accounting (CCA) method is known as Specific Price Level approach or Replacem ent Cost Accounting.

Limitations of Inflation Accounting

Though Inflation Accounting is more practical approach for the true reflection of financial status of the com pany, there are certain limitations which are not allowing this to be a popular system of accounting. Following are the limitations:

1. Change in the price level is a continuous process.

2. This system makes the calculations a tedious task because of too m any conversions and calculations.

3. This system has not been given preference by tax authorities.

Conclusion

Every person on this earth has been affected by Inflation, som e positively but most of the people negatively because the Inflation leads to the erosion of general purchasing power. The Inflation spares none and it equally influences the Businesses like the people.

Historical cost accounting does not take into account the changes in the rise in the value of assets and its im pact on Balance Sheet and P&L Account due to inflation and does not reflect the real worth of the business which is very required for effective decision m aking.

Inflation Accounting has removed this drawback by providing m ethods for adjusting the figure according to General or Specific Price levels.

Despite a right m ethod of presenting financial statem ents, Inflation Accounting is still not widely prevalent due to certain limitations. But with m ore research and development of accounting software in this field, there is no doubt that Inflation adjusted accounting is the future of Financial Accounting.

References:

1. M.L. Seth, Money, Banking & Public Finance

2. Ravi M. Kishore, Advance Accountancy

3. https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

4. https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

5. http://invest m https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

6. http://newm https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

通货膨胀会计

Dr. Kirti Jain

自从我们开始认识身边的人和事，我们都用来听取有关的事情和文章，尤其是黄

金和酥油是在我们的祖父母的时代更便宜。

那时我们认为，为什么事情在我们的祖父母的时间更便宜，为什么他们开始变得昂贵。因此，这个问题将让我们感到困惑。

但是现在，我们已经在我们的知识和理解成长，我们来了解通货膨胀的现象，深入浅出的语言是不断上升的国家定价或货币贬值的背后是已知的最大原因。

现在出现的问题，究竟是通货膨胀？

通货膨胀是当今时代的一个全球现象。几乎没有任何国家在资本主义世界今

天是不是由通胀的幽灵困扰。

经济学家有不同的定义在不同的词语通货膨胀像教授克劳瑟确定了通货膨胀“作为一个国家，其中货币的价值正在下降，也就是说，价格上涨。”在保罗Einzig教授的话说，“通货膨胀是不平衡状态，其中一个采购往往导致权力的扩张或者是一个价格水平上升的影响。”这两个定义都强调对货物的价格上涨。

落后于通货膨胀的基本因素均为不断增长的需求或供应因任何理由缩短。

通货膨胀对企业的影响

关于通货膨胀对会计的影响可分为两部分

1、成本和收益的影响

2、资产和负债的影响

至于通货膨胀的影响对成本和收入方面，肯定都将上升，但他们是否进入超常利润的结果将是该有多少是在期初存货与公司旧的价格提供多少后来确定了

增加工资的要求该公司是受理。

在货币资产和负债的情况下，公司将失去在被债权人和增益，案中被债务人的实

质情况。

如果我们说话像建筑，土地及其他证券有关的其他资产，公司将在货币方面有持有收益，但可能在适当的一方面，但下降的币值上升，在价格上的实质影

响中性其他。

通货膨胀会计及其意义

通货膨胀的影响来得产出和资产价格上涨的形式。随着金融帐户按历史成本记帐，所以他们不考虑资产的上升和产出的价格产生影响。这有时可能会导致进入高估的利润，在定价的资产和业务等误导性图片

因此，在历史会计编制的财务报表通常被证明是对历史事实的陈述，并不能反映当前的商业价值。这就剥夺像管理，股东和债权人等帐户的用户有一个图片的经

营权作出适当的决定。

因此，这将导致通货膨胀对会计的需要。通货膨胀会计是一个术语描述的是会计制度设计的范围从纠正问题存在的通货膨胀所产生的历史成本会计。

通货膨胀的出现，从会计意义的历史成本会计制度的固有局限性。以下是历史会

计的局限性：

1、历史记载不考虑未实现持有收益从资产的货币价值因通货膨胀而上升。

2、在充电贬值的目的是分散在其使用寿命的资产的成本，并为其在未来更换储备。但是，它并没有考虑到通货膨胀的更换费用，在可能导致进入折旧费用不足

的影响。

3、根据历史会计，在旧的价格收购库存量相匹配当年价格计算的收入。在通货

膨胀时期，这可能导致多报利润，由于混合持有收益和经营收益了。

4、未来盈利预测不容易从历史收益。

通货膨胀会计的历史

在过去的几年中，通货膨胀会计被采纳为补充在美国和英国的财务报表。

这一切都是在50多对通货膨胀的财务账目调整方法的辩论年。

在英国和美国会计师讨论了对财务报表1900年代初以来，数论与指数和购买力开始，通胀的影响。欧文费雪的1911年书的货币购买力被用作由亨利W.斯威尼在他1936年会计书源稳定，约占恒购买力会计。斯威尼的这一模型，采用由美国注册会计师协会1963年对他们的研究性学习（ARS6）报告的价格水平变化的财务效应，后来由会计准则委员会（美国），金融标准委员会（美国使用），会计标准指导委员会（英国）。斯威尼主张用价格指数，涵盖在国民生产总值的一切。1979年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）写不变美元会计，提倡使用所有城市消费者（消费物价指数- U）的消费物价指数来调整帐目，因为其计算方

法是每一个月。

在大萧条期间，一些公司重述其财务报表，以反映通胀。在过去50年时间的标准制定组织都鼓励企业补充价格水平调整的报表以成本为基础的财务报表。在一个20世纪70年代的高通胀时期，财务会计准则委员会正在审查一个价格水

平时，美国证券交易委员会（SEC）发出的ASR 190，这需要大约1000最大的美国公司提供补充资料为基础调整报表的建议草案关于更换成本。财务会计准则委员会撤回草案。还是为了迎合通货膨胀会计的需要，国际会计准则委员会推出了一个名为作为国际会计准则第29会计标准。

通货膨胀会计技术

为了衡量通货膨胀对财务报表的影响，使用的技术如下：目前的购买力（CPP）的方法：根据这一调整帐目，价格变动的方法，在财务报表中所有项目都重申在一个固定的货币单位计算，即一般购买力。衡量价格水平变化，并纳入在我们使用的一般物价指数，这可能被认为是为宗旨意味着晴雨表财务报表的变化。该指数是用来转换在资产负债表和损益表各个项目的值。此方法考虑到了一般的货币购买力的变化，忽略了实际上升或在给定的项目的价格下降。柬埔寨人民党在当前的方法涉及到购买力历史人物翻新。为此，历史人物被转换成购买力的价值在这一时期结束。两个指数的数字是必需的：一个显示在期末和反映在交易日期相同的其他一般价格水平。在这种方法下利润是一个在一段时间内的净资产值的增加，所有估值在目前的购买力。

现行成本会计（CCA）的方法

目前的成本会计是对当前购买力方法的替代方法。文建会与方法匹配的收入是他们消耗的资源在目前的成本当期收入。

在物价总水平的变化是衡量指数。具体价格发生变化，如果没有任何一般价格变动的特定资产价格变化。根据这种方法，资产的价值按目前的成本，这是在哪些

资产可以被替换的日期作为成本。

虽然目前的购买力（CPP）的方法是，物价总水平的方法众所周知，目前的成本会计（CCA）的方法被称为具体价格水平法或重置成本会计。

通货膨胀会计的局限性

虽然通货膨胀会计更适合本公司财务状况的真实反映实际的做法，有些是不容许这是流行的会计系统的某些限制。以下是限制：

1、价格水平的变化是一个持续的过程。

2、该系统进行计算，因为太多的转换和计算乏味的任务。

3、该系统还没有被税务机关给予优惠。

结论

这个地球上的每个人都受到影响通货膨胀，但一些积极的人最不利，因为通货膨胀导致一般购买力的侵蚀。通货膨胀备件和它同样没有影响喜欢的人的业

务。

历史成本会计没有把账中的资产价值及其对资产负债表及损益帐的影响，由于通货膨胀上升的变化，并不反映企业真实的价值是非常有效的决策要求。

除去通货膨胀会计已调整的数字为根据一般或具体的价格水平的方法这个缺点。尽管对财务报表提出正确的方法，通货膨胀会计仍然没有得到广泛流行，由于某些限制。但是，随着更多的研究和在这一领域的会计软件的开发，这是毫无疑问，通货膨胀调整后的会计是财务会计的未来。

通货膨胀会计

Dr. Kirti Jain

从我们认识身边的人和了解身边的事开始，我们就经常听到有关过去的物价比较便宜的事情和相关文章，尤其是在黄金和酥油上面与我们的祖父母的时代相比较表现的特别突出。

小时候我们常常会想，为什么东西的价格在我们的祖父母的时代更为便宜呢，为什么它们在我们这个时代开始变得昂贵了呢？因为年纪小了解的知识不多，这个问题让那时的我们感到困惑。

但是现在，我们的知识和理解能力随着我们年龄的增长而不断丰富和增加，我们可以深刻的理解通货膨胀这一现象，并能用通俗易懂的语言来描述物价增长和货币贬值，究竟是不断上升的国家定价还是货币贬值是产生这一现象的最大原因？

现在发现影响这一现象的问题，是通货膨胀。通货膨胀是当今时代的一个全球现象。几乎没有任何国家在资本主义世界的今天没有受到过通货通胀幽灵的困扰。

不同的经济学家用不同的词语对通货膨胀下了很多不同的定义，像教授克劳瑟对通货膨胀下的定义“作为一个国家，其中货币的价值正在下降，也就是说，价格上涨。”而用另一个经济学家保罗Einzig教授的话说，“通货膨胀是不平衡状态，其中一个采购往往导致权力的扩张或者是一个价格水平上升的影响。”这

两个定义都强调了对货物的价格水平的上涨的影响。

导致通货膨胀的基本因素大多为不断增长的需求与供应商品缩短之间的矛盾。通货膨胀对企业的影响

关于通货膨胀对企业的影响可分为以下两部分

1、对成本和收益的影响

2、对资产和负债的影响

至于通货膨胀对成本和收入的影响，二者肯定都将是上升的，但他们进入超常利润的结果是否将取决于该开多少股票是在旧的价格提供与本公司和后来多少工资增加的需求，这些都归受理本公司所有。而公司的货币资产和负债在通货膨胀的影响下，将失去在被债权人的利益和收益，和方案中债务人的实质情况。

如果我们拿建筑，土地及其他证券有关的其他资产做比喻的话，公司若在货币资金等方面有持有收益，一方面公司可能在经济正常的时间段内获取不少的收益，但在通货膨胀情况下，企业持有的货币资金的价值会缩减，收益下降。一、通货膨胀会计及其意义

通货膨胀的形式表现为产出和资产价格上涨。因为金融帐户按历史成本记帐，所以他们不考虑资产价格的上升和产出的价格上升对他们产生的影响。这有时可能会导致利润的高估，在误导定价的资产和业务等项目。

因此，在历史会计编制的财务报表通常被证明是对历史事实的陈述，并不能反映当前的商业价值。这就像剥夺管理，股东和债权人等帐户的用户有一个项目的经营权作出适当的决定。

所以，这将导致通货膨胀对会计的需要。通货膨胀会计是一个术语描述，而历史成本会计是从会计制度设计的范围来纠正通货膨胀所产生的问题的。

历史成本会计制度从会计意义的角度来讲存在其固有的局限性。以下是历史成本会计因为通货膨胀的出现而产生的局限性：

1、历史记载不考虑未实现持有收益因通货膨胀而产生的资产的货币价值的上升。

2、收取折旧费用的目的是分散资产在其使用寿命的成本，并为其在未来更换装备提供方便。但是，历史成本会计并没有考虑到通货膨胀的影响，通货膨胀使资产的更换费用增加，可能导致折旧费用计提不足。

3、历史成本会计下，库存收购量在旧的价格下相匹配当年价格来计算的收入。

在通货膨胀时期，这可能做会导致虚报利润，混淆的持有收益和经营收益。

4、未来盈利预测不容易从历史收益中反映出来。

二、通货膨胀会计的历史

在过去的几年中，通货膨胀会计被采纳为美国和英国的补充财务报表。这一直都是50多年中对通货膨胀的财务账目进行调整方法的辩论。英国和美国的会计师对1900年代初以来的财务报表进行了讨论，关于数论指数和购买力的问题。欧文费雪在1911年的《货币购买力》书中提到过很多相关内容，这些被亨利W.斯威尼在他1936年会计稳定约占恒购买力会计做了详细的讲解和阐述。斯威尼的这一模型，采用由了美国注册会计师协会在1963年对他们的研究性学习（ARS6）报告的价格水平变化的财务效应，后来由会计准则委员会（美国），金融标准委员会（美国使用），会计标准指导委员会（英国）。斯威尼主张用价格指数，涵盖在国民生产总值的一切。 1979年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）写不变美元会计，提倡用所有城市消费者（消费物价指数- U）的消费物价指数来调整帐目，因此其计算方法是每一个月。

在经济大萧条时期，一些公司重述其财务报表，以反映通货膨胀。在过去50年间，标准制定组织都鼓励企业补充价格水平调整的报表以成本为基础的财务报表。在20世纪70年代的一个高度通货膨胀时期，财务会计准则委员会在审查一个价格水平标准时，美国证券交易委员会（SEC）发出的ASR 190的建议草案来更换成本，而这大约需要1000多个最大的美国公司来提供补充资料为基础来调整，难度太大财务会计准则委员会撤回草案。

而为了迎合通货膨胀会计的需要，国际会计准则委员会推出了一个名为作为国际会计准则第29会计标准。

三、通货膨胀会计技术

为了衡量通货膨胀对财务报表的影响，使用的技术如下：

目前的购买力（CPP）的方法：根据这一价格变动的方法调整帐目，在财务报表中所有项目都重申在一个固定的货币单位计算，即一般购买力。用它来衡量价格水平的变化，并且把它纳入在我们使用的一般物价指数内，这可能被认为是财务报表变化的晴雨表。该指数是用来转换在资产负债表和损益表各个项目的数值。此方法仅考虑到了一般的货币购买力的变化，忽略了实际上升或在给定的项

目的价格下降。柬埔寨人民党使用当前的方法涉及到购买力历史人物翻新。为此，历史人物被转换成购买力的价值在这一时期结束。两种指数的数字是必需的：一个显示在期末和反映在交易日期相同的其他的一般价格水平。在这种方法下利润是一个在一段时间内的净资产值的增加，所有估值都的目前的购买力。

现行成本会计（CCA）的方法

目前的成本会计是对当前购买力方法的替代方法。文建会与方法匹配的收入是他们消耗的资源在目前的当期成本收入。在物价总水平的变化是衡量指数。具体价格发生变化，如果没有任何一般价格变动的特定资产价格变化。根据这种方法，资产的价值按目前的成本，这是在哪些资产可以被替换的日期作为成本。

虽然目前的购买力（CPP）的方法、物价总水平的方法众所周知，目前的成本会计（CCA）的方法被称为具体价格水平法或重置成本会计。

四、通货膨胀会计的局限性

虽然通货膨胀会计更适合本公司财务状况的真实反映实际的做法，但是有些是不容许这种流行的会计系统的某些限制。以下是限制：

1、价格水平的变化是一个持续的过程。

2、该系统进行计算时因为太多的转换和计算而成为乏味的任务。

3、该系统还没有被税务机关给予优惠。

五、结论

这个地球上的每个人都会受到通货膨胀的影响，它对一些人会有积极影响但对绝大部分人来说是不利的，因为通货膨胀会导致同样货币下的一般购买力的下降。没有企业会希望发生商业通货膨胀这和人们不喜欢通货膨胀一样。

历史成本会计没有把账中的资产价值及其对资产负债表及损益帐的影响，由于通货膨胀上升的变化，并不反映企业真实的价值是非常有效的决策要求。除去通货膨胀会计已调整的数字为根据一般或具体的价格水平的方法这个缺点。尽管对财务报表提出正确的方法，由于某些限制，通货膨胀会计仍然没有得到广泛流行。但是，随着更多的研究和在这一领域的会计软件的开发，毫无疑问的，通货膨胀调整后的会计是财务会计的未来。

参考文献：

1。M.L.塞思，货币，银行和公共财政2。拉维纪米，推进会计

3。https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

4。https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,

5。https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html, 6。https://www.360docs.net/doc/5c10444511.html,