投资经济学复习资料

投资经济学复习要点

第一章导论

一投资的基本概念

投资是投资主体为了获得预期的效益目标，而投入资金，并将其转换成实物资产、金融资产或知识资产的行为或过程。有以下几层含义：

1、投资活动是投资主体的经济行为；

2、投资活动是投资主体为了获得预期效益目标的经济行为；

3、投资的载体或工具——资金；

4、投资所转化的资产形态：实物资产、无形资产、金融资产；

5、投资是投资主体的一种经济行为或过程

二投资的分类

按照投资的方式（资金的转化形式），可以将投资分为直接投资和间接投资

直接投资类中，按照资金的用途不同可将其分为：

固定资产投资——投入资金用于购置和建造固定资产。

固定资产投资按照固定资产再生产的方式不同，又可分为基本建设投资和更新改造投资。

流动资产投资——是指投资主体为启动投资项目而购置或垫支流动资产的行为和过程。

间接投资类中，可分为：

信用投资包括信贷投资和信托投资。

间接投资主体进行信用投资，是换取了借据或信托受益权证书；

证券投资包括债券投资和股票投资。

间接投资主体进行证券投资，是换取了有价证券

2、按投资项目的用途分为生产性投资与非生产性投资。

3、按投资目的不同，分为：

4、按投资的费用构成或内容分类，分为建筑安装工程、设备及工器具购置、其他费用构成的投资。

5、按投资资金的来源分类，分为财政投资、金融机构贷款投资、自筹投资、利用外资。

6、按投资项目的建设规模分为大、中和小型项目投资。

7、按投资项目的产品性质和行业的差别分为竞争性、基础性和公益性项目投资。

8、按投资对象的形态分为有形资产投资和无形资产投资

三投资的特点

投资领域的广阔性和复杂性；

投资活动的垫付性；

投资周期的长期性；三个阶段（投资决策期、投资建设期、投资回收期）

投资实施的连续性和波动性；

投资收益的风险性——每一投资项目都存在着使收益落空甚至丧失本金的风险。第二章投资项目决策

一可行性研究的内容

１、含义：是在项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作

主要包括：投资必要性技术的可行性财务可行性组织可行性经济可行性社会可行性方面

二可行性研究的阶段划分：初步可行性研究详细可行性研究项目评估

第三章市场分析

一市场分析的作用

1 确定项目的生产规模

2 确定项目的投资规模

3 确定产品方案

4 为财务分析打下基础

5 有利于市场风险分析

市场预测方法

定性方法：专家会议法、德尔菲法、类推预测法等；

定量方法：时间序列预测法（移动平均法、指数平滑法、趋势外推法）和因果分析法（回归分析法、消费系数法和弹性系数法等

第四章投资规模

一最小投资规模的制约因素：国家产业政策因素；工艺设备因素；经济效益因素

二最大投资规模的制约因素：市场需求量因素（基础），资金和基本投入物因素

三制约因素

1、国家经济计划因素；

2、国家产业政策因素；

3、市场需求量因素（基础）；

4、工艺设备因素；

5、资金和基本投入物因素；

6、专业化分工与协作条件因素；

7、其他建设因素，如土地、交通、通信和环境保护等8、经济效益因素

四怎么确定投资规模

五确定步骤

1、初步确定规模区间；

2、确定项目的起始规模；

3、确定最大建设规模；

4、制定项目不同规模投资方案；

5、确定项目合理经济的建设规模六确定规模的方法

1、经验法；

2、规模效果曲线法；

3、分步法；

4、最小费用法；

5、适者生存法；

6、工程技术法；

7、专家咨询法。

七在现实生产中一般取合理经济规模

第六章投资地点的选择

一场址选择的基本原则

遵循国家的建设方针，满足项目生产建设和职工生活的要求；

服从城市规划的要求；

自然条件能够满足项目建设的要求，并且有利于场区合理布置和安全运行；

合理利用土地；

有利于专业化协作；

既考虑生产又方便生活；

尽可能节约投资和生产经营费用；

注意保护环境和生态平衡

第七章项目工艺技术方案选择

一设备方案选择采用的主要方法

1、费用换算法，通过比较设备的寿命周期费用（设备购置费和营运费）来选择设备的方法。

1）年费用法；2）现值法：

2、费用效率分析法

——主要考虑设备系统效率和设备寿命周期总费用之比值。确定设备系统效率一般可采用以下两种方法：

1）以一个综合要素作为系统效率；2）以单项要素作为系统效率：

步骤：

确定各单项要素所占权重；

计算单项要素的权重值；

汇总各设备选型方案的要素权重值，以此数据作为系统效率值；

计算各方案的费用效率。

第九章投资估算与资金筹措

一投资估算的深度及要求

1投资估算的深度

机会研究阶段：投资估算误差率±30%以内；

初步可行性研究阶段：估算误差±20％以内；

可行性研究阶段：估算误差±10％以内；

评估阶段：估算误差±10％以内

2 投资估算应达到以下要求：

工程内容和费用构成齐全，计算合理，既不能重复计算，又不能提高或降低估算标准，更不应高估冒算或漏项少算。

如果选用指标与具体工程之间的标准或条件有差异时，应进行必要的换算或调整。

估算精度要达到误差率要求，应能满足设计概算、施工图预算和项目管理的要求二总投资

是指建设项目从前期准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用和生产期所需的全部流动资金，即由建设期和筹建期投入的建设投资和项目建成投产后所需的流动资金两大部分组成。

根据资金保全原则和企业资产划分的有关规定，项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。

三建设项目投资的相关概念

四工程建设其他费用的细分和新小结

工程建设其他费用，大体可分为三类。第一类指土地使用费；第二类指与工程建设有关的其他费用；第三类指与未来企业生产经营有关的其他费用

1）土地使用费

土地使用费土地征用及迁移补偿费土地使用权出让金

2）与项目建设有关的其他费用

建设单位管理费

勘察设计费

研究试验费

临时设施费

工程监理费

工程保险费

供电贴费

施工机构迁移费

引进技术和进口设备其他费

3）与未来企业生产经营有关的其他费用

联合试运转费

生产准备费

办公和生活家具购置费