经济学基础第9章

第二篇宏观经济学

第九章国民收入核算原理与结构

第一节国民收入核算原理

一、国民收入核算：生产法、收入法和支出法

1、国民收入账户是的一个用于核算当前经济活动的会计框架。它建立的理念是：一定时期内发生的

经济活动的数量可以从三个方面或用三种方法加以度量。每一种方法给出一个不同的角度。

2、国民收入核算的一个基本原则是：除了不完全的或被歪曲上报的数据之外，用上述三种方法计算

出的当前经济活动的总量应该是一致的。

3、生产法：通过加总产品的市场价值，同时扣减中间消耗的产品来计算经济活动总量。该方法运用

了增加值概念。增加值是生产者的产出总价值减去投入的价值。生产法通过加总所有生产者的增加值来计算经济活动。

4、收入法：通过加总收入（包括工人的工资和企业主的利润）计算总体经济活动。

5、支出法：通过加总产品的最终购买者的支出计算经济活动总量。

6、在任何特定的时期：总产出 = 总收入 = 总支出（国民收入核算的基本恒等式）。

二、国内生产总值

（一）以生产法计算GDP

根据生产法，GDP被定义为在既定时期（通常是一个季度或者一年）内，一国领土上最终产品（包括物品和服务）的当期市场价值。

1、市场价值

（1） GDP中的产品是以它们的市场价值即卖价计算的。

（2）使用市场价值的好处：它使不同的产品能够加总。

（3）使用市场价值的意义：它考虑了不同产品在经济重要性上的相对差别。

（4）使用市场价值核算GDP产生的一个问题：有些有用的物品或服务不在正式市场上出售。

（由于得到可信数据的难度，某些非市场物品和服务被简单地忽略掉了。）（5）某些非市场性的物品和服务部分地包含在官方GDP核算中（如用政府服务的成本去计算国防、公路桥梁等；用教师工资和校园建设等成本来衡量公共教育等）。

2、新产品

作为对当前经济活动的测量，GDP只包含最近时期内生产的新产品。前期生产的产品的购买和销售被GDP排除在外。如含新房价格但不含旧房，旧房出售中的代理人服务价值也含在内。

3、最终产品

（1）只有最终产品计入GDP，中间产品只是途中的一步（如，是制造面包的面粉而不是面包）。

（2）可以在较长时间被使用的资本品作为最终产品包含在GDP中。

（3）存货投资（年内这些存货的增加量）包括未售出商品、生产之中的商品和原材料的库存，它也被看作是最终产品，构成GDP的一部分。

4、国民生产总值

（1）国民生产总值（GNP）：一国国民在一个既定时期内获得的收入总值。在一个与其他国家没有贸易往来和资本流动的封闭经济中，国民生产总值与国内生产总值是相等的。

（2）国内生产总值GDP衡量的是一国境内生产要素的收入，而不管收入由谁获得。国民生产总值GNP衡量的是一国居民在的收入，而不管收入是从国内生产还是从国外生产中获得。

（3）国外净要素支付NFP:国外支付给国内生产要素的收入减去国内支付给国外要素的收入。

（4） GNP = GDP + NFP

（5）一个国家的人均国民生产总值是衡量经济发展水平的最普遍的一个标准。人们通常认为：人均国民生产总值高的国家比人均国民生产总值低的国家，具有更高的经济福利。一般

来讲，人均国民生产总值高的国家，个人消费、教育和期望寿命的水平也高。

（二）以支出法核算GDP

使用支出法，GDP可以表示为一定时期内最终产品的总支出，也就是说，通过消费C、投资I、政府对产品的购买G、产品的净出口NX这四种支出的加总可以得到GDP。用支出法计算的GDP可以表述为：Y = C + I + G + NX （收入—支出恒等式）。

1、消费

消费是国内居民对最终产品的支出，包括国外产品。它是支出的最大构成部分。可分为三类：（1）耐用品消费，即长期存放的消费物品，如汽车、电视、家具和主要设施（不包括房子，它被归为投资类）。

（2）非耐用品消费，即短期持续的物品，如食品、衣服及燃料。

（3）服务，如教育、健康护理、金融服务、交通运输。

2、投资

投资包括对新资本品的支出，称为固定投资；企业存货规模增加，称为存货投资。

（1）固定投资有两个组成部分（与消费一样，投资包括对国外生产商品的支付）：

●企业固定投资，是企业对工厂、库房、办公楼和设备（机器、工具和家具）的支出。

●家庭投资，是对家庭住房的支付。

（2）存货增加之所以包含在投资支出中，是因为如果一个企业生产的产品卖不出去，可以看做企业购买了自己生产的未售出的商品。这条核算法则的重要之处在于保证了国民收入

账户上生产和支付将一直平衡。任何生产出来的东西从定义上来说，或者被消费者购买，

或者被企业自身购买。

3、政府购买

（1）政府购买包括政府对当期生产的产品的支付，无论这些产品是国内还是国外生产的，都是支出的第三个构成部分。

（2）政府的总支出中包含有转移支付。转移支付由两部分构成：一是政府对社会保障和医疗保健、失业保险、社会福利等的支出。二是对国债利息的支付。

（3）政府购买产品与私人的消费、投资非常相似，一部分政府购买流向当期需求（如雇员工资），一部分用于获得资本品（如办公楼）。但是我们说起“投资”时，我们一般是指私

人部门投资I，我们将政府投资与其他政府购买合在一起，记为G。

4、净出口

（1）净出口是出口减进口。出口是国内生产而被国外购买的产品。进口是国外生产而被国内居民购买的产品。

（2）出口被包含在总支出中，是因为它代表了由外国人对一国生产的最终产品进行支付的那部分。而进为消费、投资、政府购买在定义上包括了进口产品，这样进口就要从总支出

中减掉。这样将保证总支出( C + I + G + NX )只反映对一个国家生产的产出的支付。（三）以收入法核算GDP

1、第三种是收入法，它通过加总生产者的收入、利润及付给政府的税收来核算GDP。国民收入

NI是理解收入法的关键。

2、NI是五种收入的总和：

（1）雇员补偿。雇员补偿是工人的收入（除去自我雇佣），包括工资、薪水、雇员福利（含雇员对养老金计划的贡献）及雇员对社会保障的贡献。

（2）财产所有者收入。因为很多自我雇佣的人拥有资本。所以包括劳动收入和资本收入。

（3）个人租金。以土地或设备租给别人而赚取的收入，广义，如付给作者的版税。

（4）公司利润。指公司收益扣除工资、利息、租金及其他成本支付后的剩余。

（5）净利息。指个人从企业或国外获取的利息减去个人支付的利息。

除以上五种国民收入的构成部分，还有其他三个项目须加以考虑：

（1）间接税。如流转税。国民收入加上企业间接税等于净国民产出。

（2）折旧。在计算构成部分时已被扣除，所以这里需要加回折旧。净国民产出与折旧之和是国民生产总值GNP。GNP和GDP之所以被称为“总的”，是因为它们衡量国民总产出

而不扣除折旧。GNP – NFP = GDP

（3）私人部门和政府部门收入。私人部门收入，称为个人可支配收入DPI，是衡量私人部

门可用以进行支付的收入量。私人部门总的可支配收入等于私人部门活动获得的收入

总和，加上私人部门从政府获得的转移支付(转移收入TR及国债利息INT)，再减去付

给政府的税收。即：DPI = Y + NFP + TR + INT – T .私人可支配收入等于GDP加国

外净要素支付NFP.

净政府收入等于私人部门付的税减去政府对私人部门的支付：= T – TR – INT

私人可支配收入和政府净收入 = Y + NFP ,这就是GNP.

三、国民储蓄

（一）国民储蓄

国民储蓄（经济总储蓄），等于私人储蓄加上政府储蓄，即：S = S + S = Y + NFP – C - G （二）私人储蓄的用途

?私人储蓄用来为新增资本提供资金，为政府弥补财政赤字的需要提供资源，从国外获取或

借出资产。 S =（ C + I + G + NX ）+ NFP – C – G = I +（ NX + NFP ）

?其中（ NX + NFP ）是净出口和净要素支付之和，称为经常项目CA，经常项目等于对国外

出口产品而获得的收入减去相应的本国向国外的支付。即:S = I + CA

?储蓄应用恒等式：S = I + ( -S ) + CA 式中，（-S ）表示政府预算赤字。

?储蓄应用恒等式是另一个重要的宏观经济学恒等式，它表明一个经济的私人储蓄有三种用

途：投资、政府预算赤字、经常项目。

1、投资（I），企业从私人储蓄手中借钱去建造和购买新的资本品（含住房资本）和进行存货投资。

2、政府预算赤字( -S )，当政府有预算赤字时，它必须从私人储蓄者手中借钱以填补收支差距。

3、经常项目（CA），当一国经常项目为正时（出口大于进口），为弥补此差额，外国必须向该国私人储蓄者借债或向该国出售资产如土地、工厂、股票或债券。因此，为平衡经常项目融资是私人储蓄的一种途径。相反，若经常项目为负，则外国用其私人储蓄来借给该国或获得该国资产。

（三）储蓄和财富的关系

储蓄是一个关键的经济变量，因为它与财富积累率高度相关。

1、存量和流量

单位时间衡量的变量称流量。经济变量被定义为一个时点上的量称为存量。在许多情况下，流量是存量的变化率，流量等于存量的变化率。

2、作为存量和流量的财富和储蓄

任何经济单位的财富也叫净财富，是其资产减去其负债的值。财富用时点衡量，是存量。储蓄用每时间单位的货币单位来衡量，是一个流量。因为储蓄以资产积累或负债下降的形式出现，如同水流增加水的存量一样，它增加财富。

3、国民财富

?国民财富是一个国家居民的总财富。它包含两部分：

（1）国内物质资产，如资本品和土地的存量。

（2）国外净资产，等于国家的国外资产（外国股票、债券、工厂）减去国外负债（外国人拥有的国内物质和金融资产）。国外净资产是国民财富的一部分，因为它们代表了未被

外国人对国内经济的索取权对冲的本国居民对外国人的索取权。

?国内居民持有的国内金融资产不是国民财富的一部分，因为任何国内金融资产的价值都被

国内金融负债冲销掉。如，国内银行存款算（居民的存款银行的负债对冲了），但国外银行的算。

?在一定时期内，国民财富以两种方式变化：

（1）一种方式是构成国民财富的现存资产和负债的变化。如同证券价格上升一样，土地价值的上升增加国民财富，资产价值下降的物质资产的折旧则减少国民财富。

（2）第二种方式是通过国民储蓄。

S = I + CA 这个等式表明国民储蓄有两种用途：

①通过投资增加国内物质资本存量。

②通过借债给外国人或获得国外资产增加国外净资产的存量。但是国内物质资产

或所拥有的国外净资产增加的每一美元，即是国民财富增加的量。因此，国民

储蓄的增加等量地提高了国民财富。国民储蓄流通的速度越快，国民财富存量

增加的越快。

四、价格指数、通货膨胀率和利息率

国民储蓄的名义变量（以市场价值来衡量）有：GDP、支出和收入、国民财富、储蓄等。

实际变量（测算经济活动的物质量）是指用基期价格测算的经济变量。

（一）价格指数

1、价格指数是指与特定基期相比的某组特定商品集合的平均价格水平。它为测算通货膨胀（即价

格变化率）用。

2、可变权数指数是指从当期生产的商品集合出发，将当期的价格与基期的价格对比。表示为：

可变权数指数 = 当期价格下的当前产量的价值/基期价格下的当前产量的价值。

3、固定权数价格指数是测算与基期相对应的固定商品篮子的变化：

固定权数价格指数 = 当前价格下固定篮子的价值/基期价格下固定篮子的价值

最常用的固定权数价格指数是消费者价格指数，或称CPI，由消费品篮子的当前价值除以基年同一消费品篮子的价值而计算出来的。

（二）实际GDP与名义GDP（实际量比名义量更常用）

1、实际GDP是以当前市场价格计算的一个经济体内的最终产品。

2、名义GDP是用不变价格（基期价格）计算的一个经济体内的最终产品。两者关系如下：

实际GDP = 名义GDP/GDP平减指数

3、GDP平减指数或称GDP缩减指数是测量GDP中产品平均价格水平的指数。（消费、投资、政府支

出也都有平减指数。）

4、价格指数可以用来测算的一个重要变量就是通货膨胀率。通货膨胀率等于每期价格指数增加的

百分率。通货膨胀率公式为：

（三）利息率

利息是借者对贷者允诺的报酬。

1、实际利率和名义利率

实际利率是一定时期内资产增加的实际价值或购买力。表示为r

名义利率是一定时期内资产名义价值的增长率。表示为i，

实际利率r = 名义利率i –通货膨胀率∏

2、预期实际利率

（1）预期实际利率等于名义利率减去预期通货膨胀率，即：

（2）经济学家用不同的方式去测算预期通货膨胀率（没一种是完美的，因此测算经常有错误）：

①对公众调查并简单询问人们希望通货膨胀率为多少。

②假设公众的预期通货膨胀率与公开宣布的政府与私人预测的值相同。

③假设人们的通货膨胀预期是对近期观察到的通货膨胀率的推测。

第二节总收入与总支出的NI——AE模型

一、NI——AE模型概述

?所有个人的收入总和就是总收入或国民收入NI。在理论上，它等于总产品的价值GDP，所以

国民收入就是用货币计算的总供给。 NI = C + S + NT + IM

?总支出AE是指最终产品市场上所有用于产品和劳务的购买支出总额，是用货币表现的总需

求。 AE = C + I + GP + EX （总支出=总消费支出+总投资支出+政府购买支出+出口）

?NI—AE模型研究的就是最终产品市场达到均衡状态的那些调节机制，包括市场自动均衡机制

以及导致均衡状态变化的那些调节机制。

?NI—AE相等时的NI是均衡的国民收入。

消费支出是总支出的重要组成部分，消费函数是反映消费支出与影响消费支出的因素之间的函数关系式。

1、消费函数和边际消费倾向

?简单经济中，国民收入NI等同于个人可支配收入DI,分析国民收入水平的决定只是考虑可

支配收入DI的影响。

?消费支出C可定义为人们可支配收入DI的函数：C = F（DI）。

?可支配收入DI可分为两大部分：一部分用于消费C，另一部分用于储蓄S，则DI=C+S

?全部消费可以分为两部分：一部分是不取决于收入的自主消费，另一部分是随收入的变动

而变动的引致消费。

?边际消费倾向是指消费增量△C和可支配收入增量△DI之比，它表示每增加一个单位收入

时消费的变动情况，其公式是：MPC=△C/△DI

?假定消费函数是线性的，消费函数的一般形式可以写为：C = C + MPC × DI ，其中表

示自主消费；MPC与DI的乘积就是引致消费；C、MPC均为常数，且C>0；表示当收入为零时，消费仍然大于零；0

?边际储蓄倾向MPS，根据DI = C + S的关系，推导出相应的储蓄函数为：

S = DI – C = - C +（1 – MPC ）× DI

一般线性储蓄函数表示为：S = S + MPS × DI ,其中S表示不随收入变化而变化的储蓄，其值为负表示消费者在没有收入时必须靠借债度日，负储蓄就是债务，数值上等于-C。

MPS = 1 – MPC,即边际消费倾向MPC与边际储蓄倾向MPS的关系是：MPC+MPS=1.边际消费倾向是反映消费与可支配收关系的一个重要指标，它表示增加的消费与增加的可支配收入的比例。

?平均消费倾向APC是指消费在可支配收入中所占的比例，公式是APC = C / DI ，如前所述，

由于消费增量只是收入增量的一部分，因此边际消费倾向总是大于零而小于1。但平均消费倾向则可能大于、等于或小于1，因为消费是可能大于、等于或小于可支配收入的。

?同理，平均储蓄倾向APS = S / DI，平均消费倾向APC与平均储蓄倾向APS之和也等于1.

2、边际消费倾向递减规律

随着收入的增加，消费支出总量C虽然也增加，但消费增量占收入增量的比重去越来越小，而储蓄占收入的比重却在上升。这意味着消费函数曲线不在是直线，而往往是一条向右上方上升但其斜率越来越小的曲线。

投资可以看做是预期利润和利息率的函数，用r表示利息率，用PE表示预期利润，投资函数可以写为：I = F（r，PE），利息率越高，表示未来收入现值越低，投资成本越高，因此，投资是利息率的减函数，预期利润越高，在利息率既定的情况下，投资就会增加，这表明投资是预期利润的增函数。

如果总产量增加了，那么总产量中用于投资品的部分也将增大，因此可以将投资看做总产量的增函数。

二、简单的NI——AE模型

（一）简单的NI——AE模型中，净税收NT和政府购买支出GP以及净出品NX，三个量都等于零。

则个人可支配收入就等于国民收入，消费可看作是国民收入NI的函数：C = C + MPC×NI. （二）假定总投资I是不随国民收入的变化而变化的自主投资，为常数I，那么总支出为：AE = C + I = C + MPC × NI + I

（三）如果总收入等于总支出，即NI = AE，就意味着总供求相等。我们把总收入与总支出相等时的国民收入称做是均衡国民收入，将“NI = AE”称做总收入与总支出均衡的公式。

三、完全的NI——AE模型

完全的NI——AE模型虽包括企业、家庭、政府和国外这四大部门，但不包括金融市场和生产要素市场在内，因此，完全的NI——AE模型并不等于完全的国民收入决定理论。

（一）三部门的NI——AE模型

有了政府的财政收支，消费就不能直接看他是国民收入的函数，而必须看做可支配收入的函数。

1、财政收入及税收函数

?政府总支出G由政府转移支付GT和政府购买GP两部分构成：G = GT + GP

?政府实际得到的净税收NT为税收T减去政府转移支付：NT = T – GT, 即：T = GT + NT

?所以，政府收支平衡关系“G = T”可表示为“GP = NT”,该式表明，在考察政府部门对宏

观经济的影响时，只考察净税收NT和政府支出GP就够了。

?政府的税收来自国民收入。国民收入越高，税收随之提高；国民收入减少，税收随之减少。

因此可以把税收看作是国民收入的增函数，即：T = MT × NI.其中,MT为边际税率。所以

净税收NT = T – GT = MT × NI – GT , 其中GT是政府转移支付，它是不随国民收入变

动而自行变动的量，由政府决定，-GT可以看作是负的净税收，用NT表示，即：NT = - GT ，

表明净税收函数中不随国民收入变动而变动的净税收部分是负的，它等于政府的转移支付。

所以，净税收NT = NT + MT × NI

2、消费函数与总支出的变化

?简模型中C = C + MPC × NI，在有税收情况下，可支配收入DI = 国民收入NI –净税收

NT,则有税收后的消费函数为：C = C + MPC ×（NI - NT） ,其中NT越大，消费支出越小，

税收越小，消费支出就越大。完全的消费函数是：C = C + MPC ×【NI –（NT + MT × NI）】

= C + MPC ×（1 - MT）× NI – MPC × NT

?政府的购买支出GP是总支出AE的重要组成部分，加入政府部门的总支出为：AE= C+ I+ GP,

即：AE = C + MPC ×（1 - MT）× NI – MPC × NT + I + GP ,加入政府部门后，总支

出中又包括了净税收和政府购买支出两个因素。

3、三部门的NI-AE模型

（二）三部门经济中的乘数

1、支出乘数

?支出乘数就是总支出的变动所引起的国民收入变动与支出变动量的比值。根据：

△NI=1/(1-MPC) ×（△C+△I），导出的乘数为：K = 1/(1-MPC)，由于有了税收和政府支出，均衡国民收入的公式变为：NI = C + MPC ×（1 - MT）× NI – MPC × NT + I + GP,则：△NI = 1 / [1-MPC(1-MT)] × (△C + △I + △GP) ，因此，投资I、自主消费C以及政府购买GP的任何变动都会使国民收入产生变动1/[1-MPC(1-MT)]倍。即乘数K=1/[1-MPC(1-MT)]这一乘数的大小由边际消费倾向和边际税率决定，边际消费倾向提高，乘数就要增加。边际税率越高，则乘数越小。

?因为乘数2小于乘数1，可见，加入了政府部门后，由于有了税收函数，乘数的作用减弱了。

2、税收乘数

?税收乘数是指因为税收变动从而引起的国民收入变动的倍数。

?由于DI = NI – NT ,净税收NT增加多少，个人可支配收入DI就减少多少，所以△DI与△

NT符号相反，绝对值相等：△DI = -△NT

?可支配收入变化( -△NT )乘以边际消费倾向MPC而引起消费△C的变化即：-△NT×MPC=△C

?消费的变化△C再乘以支出乘数，就得到消费变化引起的国民收入的变化量△NI,即：

△NI = △C × K = -△NT × MPC × K

?当净税收变动△NT的数量时，国民收入将以MPC × K 的倍数引起相反的变化。所以税收乘

数KT为：K = MPC / [1-MPC(1-MT)],因此，税收乘数的绝对值小于支出乘数。

3、转移支付乘数

?政府转移支付的增加也会增加总需求，从而使产量和国民收入增加。

?转移支付乘数K = MPC / [1–MPC（1-MT）]

?税收乘数和政府转移支付乘数的绝对值虽然相等，但符号相反，因为增加税收使总支出下降，

国民收入会成倍数下降；而增加政府转移支付，则使总支出上升，国民收入将会成倍数上升。

4、平衡预算乘数

?当NT = GP时，表示预算收支平衡，如果净税收增量△NT与政府购买支出数量△GP相等，表

示财政收支是平衡变动的。

?平衡预算乘数是指政府财政收支平衡变动引起的国民收入变动的乘数。

?平衡预算乘数等于政府购买支出乘数与税收乘数之和，即：K = K + K =(1-MPC)/[1-MPC(1-MT)] ?若假定税收是一个常数，即边际税率MT=0，则此时的平衡预算乘数的值为1。

（三）完全的NI——AE模型

1、投资函数与考虑边际投资倾向的乘数III

?投资函数I = I + MPI × NI，其中I是不随国民收入的变化而变化的自主投资，它仍为一常

数。MPI为边际投资倾向，它是投资增量占国民收入增量的比例：MPI = △I / △NI

?将消费函数、投资函数和税收函数一并考虑在内的乘数叫乘数III，其公式为：

K = 1 / [ 1 - MPC ( 1 - MT ) - MPI ]

3、完全的NI-AE模型与乘数IV

?当国民收入水平提高时，进口随之增加，当国民收入下降时，进口随之减少。假定进口函数为：

IM = IM + MPM×NI ,其中IM为不随着国民收入变动而变动的自主进口；MPM为边际进口倾向。

?出口EX常看作是本国货币对外币汇率的函数，不与本国国民收入直接发生关系，在不考虑外

汇市场的情况下，假定出口为一常数。

?净出口函数为：NX = EX – IM - MPM×NI

?完全的NI-AE模型中总支出AE为：AE = C + I + GP + NX ,其中包括如下四个函数：

消费函数：C = C + MPC（NI - NMT）

税收函数：NT = NT + MT × NI

投资函数：I = I + MPI × NI

净出口函数：NX = EX – IM – MPM × NI

?政府购买支出是由政府决定的，在模型中仍为一常量，用GP表示。完全的NI—AE模型中，均

衡国民收入为：NI = C + I + GP + NX

NI = C + MPC [ NI - （NT + MT × NI）] + I + MPI × NI + GP + EX – IM – MPM × NI ?加入国外部门后，支出乘数会再次减小。这一完全的NI—AE模型中的支出乘数被称作乘数IV，

公式为：K = 1 / [ 1 – MPC（1 - MT）- MPI + MPM ]

（四）引致投资与加速原理

1、由国民收入增加而引起的投资增量称为“引致投资”。

2、边际投资倾向MPI为国民收入的增加量（△NI）与其所引起的投资增量（△I）之间的比例：

MPI = △I/△NI

3、乘数III之所以比乘数II大，是因为国民收入的增加引致了更多的投资，而增加的投资又增加

了总开支，从而进一步引起国民收入的增加。

4、决定投资最重要的因素是销售量而不是利润，产量增加需要增加资本存量，即投资。公式：投资

I = 资本存量的增加量△K，即I = △K

5、增加一单位产量所需要增加的资本量定义为加速数，用W表示加速数，公式为：W = △K/△Q,

即要增加△Q的产量，需要增加的资本存量△K（即投资）为：I = △K = W ×△Q

6、一方面，国民收入的增加会反作用于投资，使投资的增长以数倍的速度（加速数W）增加，快于

国民收入的增长，从而引起总需求的加速增长；另一方面，投资的加速增长又会通过乘数作用引起国民收入的数倍于投资的增长。

7、加速原理和乘数原理合在一起，被一些经济学家用来解释经济周期。