个人理财考试重点

《个人理财》

第一章：个人理财业务的概念和分类

影响个人理财业务的宏观和微观因素

第二章：生命周期理论

客户风险分析?

货币时间价值?

投资理论?

资产配置原理和个人产品组合

第三章：金融市场的结构和功能?

货币市场的组成

资本市场:定义和交易机制?

远期、期货和期权

保险市场的产品分类

第四章：主要理财产品的定义、特点和风险?

第五章：主要代理理财产品的概念、特点和风险

第六章：理财顾问服务的概念、流程和特点

客户财务分析

客户特征分析?

客户需求分析

财务规划的主要内容、原则、步骤

第七章:了解有关个人理财业务的法律法规?

第八章:商业银行个人理财业务的条件、限制和责任?

个人理财业务风险管理?

从业人员合规性管理

3、考试预测?

考试重点依然是个人理财的理论基础和金融市场，其次是个人理财产品和服务,法律法规方面的比例还是会比较少,而个人理财业务的合规性管理应该引起注意。与第一版教材相比，教材第四章内容比较新，也应当注意有关考点.投资理论的内容有了大大的简化,但是还是需要注意有关计算题。此外，考题有更多联系实际的倾向，请大家注意理财实践中的基本知识.

4、学习方法?全面复习善于总结突出重点?多做习题

2010年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点(1）

1、个人理财业务概念是什么？

答:个人理财业务是商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。

2、个人理财业务的专业化性质是什么？

答:一种是顾问性质，此时商业银行充当理财顾问,向客户提供咨询；另一种是受托性质，此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。３、我国对个人理财业务的性质界定与境外有何不同?

答:境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务,一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动,例如美国货币监理署规定,商业银行在开展有关理财业务（协助性服务)时可以未经事先获准而使用信托权利。同时，境外大多实行的是利率市场化和浮动

汇率政策。因此，商业银行可向客户提供的产品种类较多、交叉性较强,理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务,分类和性质界定较为简单。相比之下，《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券和信托业务，同时利率尚未完全市场化，在这样的市场环境和经营条件下，商业银行开发销售个人理财产品面临的约束较多，潜在的法律风险较大.

4、什么是理财顾问服务?

答：理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务.

5、什么是综合理财服务?

答：综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动

6、综合理财服务包含什么内容？

答:私人银行业务和理财计划。

7、什么是理财计划?

答:理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。

8、理财计划包括什么内容?

答：按照客户获取收益的方式不同,理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

9、什么是保证收益理财计划?

答:保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

１０、非保证收益理财计划包括什么内容？

答：非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。

2０1０年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点（2)

1、什么是保本浮动收益理财计划?

答：保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。

２、什么是非保本浮动收益理财计划？

答：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益,并不保证客户本金安全的理财计划。

1．收益递增理财计划属于(A)。

A。保本浮动收益理财计划

Ｂ。最低收益理财计划

C.固定收益理财计划

Ｄ．非保本浮动收益理财计划

注：目前我国理财市场上的非保证收益理财计划以保本浮动收益理财计划为主，比较典型的有收益递增理财计划和收益动态（区间)理财计划两种.收益递增理财计划的特点是理财本金

无风险，理财产品到期,银行向投资者归还本金额,投资收益随投资期限递延而分段递增,且各期限的年收益率均高于同期存款利率，最高收益率封顶。

2.由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配,这样的理财计划是(C)

A.非保本浮动收益理财计划

B。保本浮动收益理财计划

C。最低收益理财计划

Ｄ。固定收益理财计划

3.收益动态（区间)理财计划属于（Ａ）

A。保本浮动收益理财计划

B．非保本浮动收益理财计划

C.固定收益理财计划

D．最低收益理财计划

注:收益动态（区间）理财计划的特点是理财本金无风险,理财产品到期,银行向投资者归还全额本金，除非投资者提出提前终止计划；银行公告理财计划投资方向、理财收益分配原则、预期年平均收益率（区间)和预计理财总收益率(区间）,而且上不封顶；具有较高的流动性,投资者可以在规定的时间申请提前终止理财协议并收回本金,并缴纳提前终止费.

3、什么是私人银行业务？

答：私人银行业务是一种向富人和其家庭提供的系统理财业务,它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等一切金融工具维护客户资产在获益、风险和流动性之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务,它是商业银行业务金字塔的塔尖，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问,达到保存财富、创造财富的目标。私人银行业务的核心是个人理财，已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混业业务,它涵盖的领域不仅包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，更提供包括衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗以及子女教育等诸多产品和服务。如果说一般理财业务中产品和服务的比例为7：3的话,那么私人银行业务中产品和服务的比例就为３：７

4、影响个人理财业务的宏观因素有哪些？

答:

（1)政治、法律与政策环境:财政政策，货币政策，收入分配政策，税收政策等.宏观经济政策对投资理财的影响具有综合性、复杂性和全面性的特点.各种宏观经济政策由于其发挥作用的方式不同,因此通常相互配合使用以达到整个宏观调控的目标.宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。

（2)经济环境：经济发展阶段,包括①传统经济社会；②经济起飞前的准备阶段；③经济起飞阶段；④迈向经济成熟阶段；⑤大量消费阶段。属于前三个阶段的国家称为发展中国家，而处于后两个发展阶段的国家则称为发达国家。消费者的收入水平。宏观经济状况：经济增长速度和经济周期;通货膨胀率；就业率；国际收支与汇率;

(3）社会环境:社会文化环境；社会制度环境:养老保险制度，医疗保险制度,其他社会保障制度；人口环境。

（４）技术环境：计算机信息技术与网络技术.

影响个人理财业务的微观因素有哪些？

答：

(1）金融市场的竞争程度:当市场需求相对稳定时，提供同类产品的金融机构越多，竞争者的业务创新越快、营销手段越先进，商业银行面临的发展个人理财业务的压力也就越大。(2）金融市场的开放程度:一个开放的金融市场为商业银行个人理财业务的不断创新提供了必要的条件。同时，市场开放程度的提高，对商业银行管理个人理财业务风险提出了更高的要求。

(３)金融市场的价格机制:金融市场上的一系列价格指标对理财产品的定价都有重要的影响，特别是利率水平。利率包括法定利率和市场利率,市场利率是市场资金借贷成本的真实反映.注意区分名义利率和实际利率，只有在物价水平不变的前提下，不同的名义利率才能够真实反映投资者投资于理财产品所获得的实际收益率水平的差异。

5、个人理财业务在国外经历了那些发展阶段？

答：

（1)个人理财业务的萌芽阶段：2０世纪30年代到60年代,通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定，个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。

（2）个人理财业务的形成与发展时期:20世纪6０年代到80年代,开始仍然以销售产品为主要目标，外加帮助客户规避繁重的赋税.在２０世纪70年代到80年代初期，个人理财业务的主要内容就是避税、年金系列产品、参与有限合伙(即投资者投资合伙企业但只承担有限责任)以及投资于硬资产（如黄金、白银等贵金属)。直到19６年,伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降低,个人理财业务的视角逐渐扩展，开始从整体角度考虑客户的理财需求。

(3）个人理财业务的成熟时期：20世纪90年代，开始广泛使用衍生金融产品,而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求.

6、什么是金融市场？

答:金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括以下三层含义：(1）它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所"；(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；(3）它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。

7、什么是金融资产？

答：金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。前者主要包括债务性资产和权益性资产;后者主要包括远期、期货、期权和互换等。

8、金融市场的特征是什么?

答:

(1)市场商品的特殊性。金融市场交易的对象是货币和资金,它们能给货币资金供应者带来利息或收益,给货币资金需求者带来可能的利润。

（2）市场交易价格的一致性。金融市场中的货币资金价格则是对利润分割。利率作为货币资金价格的表现形式，在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。

（３）市场交易活动的集中性。在金融市场上,金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的,通常有固定的交易场所和无形的交易平台。（４）交易主体角色的可变性。在金融市场上，市场交易主体角色并非固定.一般说,企业通常是资金的亏绌方，它往往是资金的需求者；家庭或个人通常是资金的盈余方，它往往是资金的供应者。企业资金也有闲置的时候,

这时它的角色就成了资金的供应者，家庭或个人也可能成为资金的需求者.

9、金融市场的微观功能是什么?

答:①集聚功能。金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产资金的集合功能。在这里，金融市场起着资金”蓄水池”的作用.

②财富功能.金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径，使多数人在银行存款外找到了更好的收益风险匹配的投资渠道。

③避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。

④交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利，流动性是金融市场效率和生命力的体现。

1０、金融市场的宏观功能是什么？

答：①资源配置功能。金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门或经济单位，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。

②调节功能。包括金融市场的自发调节和政府实施的主动调节。

③反映功能.金融市场常被看作国民经济的”晴雨表”和＂气象台”,它是国民经济景气度指标的重要信号系统。

2010年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点（3)

１、金融市场的构成要素有哪些?

答：（1）市场主体。包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人。

(2）金融市场的客体.金融市场的客体即金融工具，是金融市场的交易对象.包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

(3）金融市场的中介.在资金融通过程中，中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。金融中介大体分为两类：交易中介和服务中介.

2、什么是有形市场和无形市场？

答:有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备、有组织的市场。典型的有形市场是交易所市场。在证券交易所金融市场进行交易，首先应开设账户,然后由投资者委托证券商买卖证券,证券商负责按投资者的要求进行操作。

无形市场是在证券交易所外进行金融资产交易的统称。它没有集中固定的交易场所,通过现代化的电信工具和网络实现交易。

３、什么是发行市场、二级市场、第三市场和第四市场？

答：金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场,又称一级市场。

金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制少、成本低的优点。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场.机构投资者在证券交易中所占的比例越来越大，它们之间的证券买卖数额大，通常避开经纪人直接交易，以降低成本。

4、什么是货币市场?

源：www。exａmda。ｃom?

答：货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场。包括短期银行信贷、国库券、商业票据、可转让定期存单、银行汇票、短

期债券等。可分为同业拆借市场、银行承兑汇票市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场、回购市场、短期政府债券市场和货币基金市场等若干子市场。

5、什么是资本市场?

答:资本市场是指提供长期（一年以上）资本融通和交易的市场。包括银行中长期信贷市场、股票市场、基金市场和中长期债券市场。

6、什么是外汇市场?

答：外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与,通过中介机构或电信系统联结，以各种可兑换货币为买卖对象的交易市场。按外汇交易方式划分,外汇市场分为有形市场和无形市场.

7、什么是衍生品市场?

答：金融衍生品市场是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。

8、什么是保险市场?

答：保险市场是以保险单和年金单的发行与转让为交易对象,是一种特殊形式的金融市场。９、什么是黄金市场？

答：黄金市场是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场.目前，黄金仍是一种国际储备工具,在国际结算中占据一席之地。这一市场仍然被看做金融市场的组成部分.

10、按金融商品交易的交割方式划分金融市场?

答：金融市场可以分为现货市场和衍生市场。

现货市场是即期交易市场，包括现金交易、固定方式交易和保证金交易方式进行证券或票据买卖的市场。

衍生市场代表性的金融衍生工具有远期、期货和期权。它们在交割方式上的共同之处是交易双方达成协议后，不立即交割，而是在一定时间以后（例如一个月、二个月、三个月等）进行交割，即成交和交割是分离的.

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１、货币市场的特征是什么?

答：首先,货币市场是一种债务工具的交易市场,相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。

其次,货币市场是短期资金的融通市场,资金融通期限通常在一年以内,表现出高流动性的特征。

最后,相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言,货币市场交易量很大,在某种意义上可以称为资金批发市场。

2、货币市场的功能是什么？

答:首先，融通短期资金。政府通过货币市场发行政府债券筹集财政资金，用于补充财政经常性开支和支持经济建设;企业通过发行商业票据融通短期资金，也通过购买商业票据提高资金使用效率。

其次，资金运营管理。金融机构通过信用拆借和回购协议进行灵活的头寸管理，并通过投资政府债券进行灵活的资产负债管理。

最后，宏观经济调控.中央银行借助金融市场，通过调整存款准备金率、再贴现率和公开市场业务三大手段调节货币供应量，影响利率水平的变化,进而影响就业、产出和物价水平,

实现对宏观经济的有效调控

3、什么是短期政府债券和短期政府债券市场？

答：短期政府债券是政府作为债务人，承诺1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场,通常将其称为国库券市场.

4、短期政府债券的特征是什么?

答：违约风险小，面额小,收入免税。

５、什么是回购协议？

答:出售证券时,与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易模式。回购交易的本质是以证券为质押的短期融资活动。

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1、债券市场的功能是什么？

答：第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所.第二,债券市场是聚集资金的重要场所。第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。

2、债券的发行方式有哪些?

答:荷兰式招标

以价格为标的：以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格,全体标商的中标价格一致

以缴款期为标的：募满发行额为止，中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日期,所有中标商的缴款日期相同

以收益率为标的：以募满发行额为止,中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率,所有中标商的认购成本相同

美国式招标：

以价格为标的：以募满发行额为止,标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格不同

以缴款期为标的:以募满发行额为止,中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期，各中标商的缴款Eｌ期不同

以收益率为标的：以募满发行额为止,中标商各个设为首页价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率,每个中标商的加权平均收益率不同

３、债券有哪些交易方式?

答：现货交易:即时交割、次日交割、例行交割（成交后第四天交割);期货交易；回购交易。４、怎样确定债券的发行价格？

答:债券的发行价格：债券的发行价格是指在发行市场(一级市场）上，投资者在购买债券时实际支付的价格。通常有四种不同情况：①按面值发行、面值收回，其间按期支付利息.②按面值发行，按本息相加额到期一次偿还,我国目前发行债券大多数是这种形式.③贴现发行,即以低于面值的价格发行,到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式.④公司债大多是附息债券,即定期支付利息，到期一次还本并支付最后一期利息。

5、债券的价格与收益率的关系是什么?

答:一般来说,债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高,从二级市场上买人债券的投资

者所得到的实际收益率越低；债券价格越低,从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越高.另外，债券的市场价格同市场利率成反比。市场利率上升,债券持有人变现债券的市场价格下降；反之则相反。

6、怎样衡量债券的收益？

答:名义收益率、当期收益率、到期收益率

名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率.如果,有价证券的每年收益(７5）除以票面金额（1０00）而得百分率为7.5%。

票面利率＝每年收益（利息收入)/面值

票面收益率实际上就是债券的发行利率

当期收益率又称直接收益率、息票率.是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率,其计算方法如下:

当期收益率=每年收益/市场价格

一张面额１00元的债券.票面年利率为8%，发售价格为95元,期限１年，则：

当期收益率＝100×8%÷９5×１0０％=８。42%

到期收益率,又称最终收益率、实际收益率.不但考虑有价证券的购买（市场)价格与市场价格（面值）,还要考虑持有证券至到期还本后的收益率。因此最能反映投资者的实际收益率。它是用来衡量债券持有者将债券保设为首页存到还本期满时能得到的实际收益的指标。

到期收益率有简单计算法和复利计算法。到期收益率简单计算法是：从债券认购日起至最终偿还日所能得到的利息与偿还差益差损之和与投资本金之比得到，计算公式为:

到期收益率=[年利息＋（债券面值—购买价格）÷偿还年数］÷购买价格×100％

投资者A以１４元1股的价格买入X公司股票若干股,年终分得现金股息0。9０元，计算投资者A的股利收益率。（Ｂ)

A。5.96%

B。６。４3％

C。8.9８%

D.5.08％

注：收益率是=0。９/１4×10０%＝6。43％

2010年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点（6）

1、金融衍生工具的特征是什么？

答:金融衍生工具的特性表现在：(１）可复制性。可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品，只要掌握了衍生工具的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。（2）杠杆特征。由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易,产生”以小搏大”的杠杆效应。同时，高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。

2、有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易?

答：金融衍生工具有四类交易主体：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。(1）套期保值者，又称风险对冲者设为首页，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性,降低甚至消除风险。(２)投机者。投机者的直接目的是谋取利润，即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。(３）套利者。套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易，获得无风

险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利,在不同地点市场上套作，或在即期、远期市场上和不同品种间套作，以获取无风险收益。(4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能，以促成交易、收取佣金为目的,担任交易商和客户的中介.在交易所市场的交易活动中，货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资设为首页金，以自身名义参与交易。

３、金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。(1）交易所交易，即场内交易。金融衍生工具交易所是一种有组织的市场，它是从事金融衍生工具交易的交易者,依据法律所组成的一种会员制的团体组织。交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人，它本身不直接参与交易，不具营利性。交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境.在交易所内，经批准的会员，按一定的交易规章对易行为进行管理，对争端加以解决。(２）场外交易。场外交易无固定的场所,由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行。近年设为首页来，由于交易规则简单,交易清算便捷，场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易,并成为衍生工具交易的主要场所.

4、金融衍生工具市场的功能是什么?

答：(1）转移风险。金融衍生品交易活动创造出转移风险的合理机制。套期保值是衍生金融市场的主流交易方式，交易主体通过衍生金融工具的交易实现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者，同时也将潜在的利润转移了出去。

(2）价格发现。在衍生金融工具交易中,市场主体根据市场信号和对金融资产的价格走势进行预测，进行金融衍生品的交易。大量的交易,形成了衍生金融产品基础的金融产品的价格. （3）提高交易效率.在很多金融交易中,衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产，其流动性(由于可以卖空)也比标的资产相对强得多，而交易成本和流动性正是提高市场交易效率不可缺少的重要因素。所以,许多投资者以衍生品取代直接投资标的资产，在金融市场开展交易活动。(4）优设为首页化资源配置.金融衍生工具市场扩大了金融市场的广度和深度,从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用.一方面，衍生金融产品以基础金融资产为标的物，达到了为金融资产避险增值的目的；另一方面，衍生金融市场是从基础金融市场中派生出来的,衍生设为首页金融工具的价格，在很大程度上取决于对基础金融资产价格的预期,有利于基础金融工具市场价格的稳定和金融工具的流动性。

5、什么是外汇？

答：外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。(１）外国货币,包括纸币、铸币；（2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券,包括政府债券、公司债券、股票等;（4)特别提款权;(5）其他外币资产。

6、什么是汇率？

答:外汇买卖的价格就是汇率，从理论上说,汇率是两国货币价值的比率，是一国货币单位兑换男一国货币单位的比率,也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格,是两种货币的比价。

７、外汇的标价法有哪些?

答：（1)直接标价法。直接标价法是以一定单位（如1或１0０）外国货币作为标准,折算成一定数额本国货币，也就是以本国货币来表示外国货币的价格.在直接标价法下，如果固定数

额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多，说明外国货币币值上升，本国货币币值下降,这表示汇率上升；反之，汇率下降。

（2）间接标价法。间接标价法是以一定单位（如1或１0０)本国货币作为标准,折算成一定数额外国货币，也就是以外国货币来表示本国货币的价格。在间接标价法下,如果固定数额的本国货币能换取的外国货币数额比以前增多，说明本国货币币值上升，外国货币币值下降,这表示汇率上升；反之,表示汇率下降.目前，除了少数几个国家如英国和澳大利亚等国尚采用间接标价法外，大多数国家都采用直接标价法。我国采用直接标价法.

8、外汇市场的作用是什么?

答:（1）充当国际金融活动的枢纽.国际金融活动包括由国际贸易、国际借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的一系列金融活动。这些金融活动必然会涉及外汇交易，只有通过在外汇市场上买卖外汇才能使国际金融活动顺利进行。同时，货币市场、资本市场上的交易活动经常需要进行外汇买卖，两者相互配合才能顺利完成交易,而外汇市场上的外汇交易在很大程度上进一步带动和促进其他金融市场的交易活动.因此,外汇市场是国际金融活动的中心。

(2)调剂外汇余缺,调节外汇供求。任何个人、企业、银行、政府机构，甚至国际金融机构都可在外汇市场买卖外汇，调剂余缺。调剂余缺还包括这种情况,即出售某种或某些多余货币,换取某种或某些短缺货币.通过外汇市场上的外汇交易，调节外汇供求。

(３)不同地区间的支付结算。通过外汇市场办理支付结算，既快速又方便，而且安全可靠. (4）运用操作技术规避外汇风险。外汇市场的存在,为外汇交易者提供了可以运用某些操作技术如买卖远期外汇期权、掉期、套期保值等来规避或减少外汇风险的便利，从而使外汇买卖受行市波动的不利影响降低到最小,从而达到避险保值的目的.