三一重工有限公司财务报表分析报告

三一重工集团有限公司2008-2010年度财务报表分析报告

目录

一、引言

二、公司基本情况

三、公司基本会计报表

四、会计报表的简单分析

五、存在问题及解决方法

六、结束语

一、引言

会计学基础交由我们的会计学基本理论、基础知识及基本方法令我组成员深有感触，迫不及待对之进行实际的操作分析，从而更好地理解与掌握。我组成员经过这两个礼拜的努力，增加了经验，收获了成长。以下是我们组对三一重工集团有限公司会计报表等的分析。

二、公司基本情况

三一集团有限公司始创于1989年。自成立以来，三一始终秉持“创建一流企业，造就一流人才，做出一流贡献”的愿景，打造了知名的“三一”品牌。目前，三一是全球装备制造业的领先企业之一。集团核心企业三一重工于2003年7月3日上市，是中国股权分置改革首家成功并实现全流通的企业，并于2011年7月入围FT全球市值500强，成为唯一上榜的中国工程机械企业。三一集团主业是以“工程”为主题的装备制造业，主导产品为混凝土机械、挖掘机械、起重机械、筑路机械、桩工机械、风电设备、港口机械、石油装备、煤炭设备、精密机床等全系列产品，其中挖掘机械、桩工机械、履带起重机械、移动港口机械、路面机械、煤炭掘进机械为中国第一品牌；混凝土机械为全球第一品牌。

秉承“品质改变世界”的使命，三一每年将销售收入的5%-7%用于研发，致力于将产品升级换代至世界一流水准。目前，集团拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站等科研机构。凭借创新实力，三一先后三次荣获“国家科技进步奖”，两次荣获“国家技术发明奖”，成为建国以来工程机械行业获得国家级最高荣誉的企业。截至2015年12月31日，三一已累计获得国家专利近7000件。

通过自主创新，三一混凝土泵车，三次刷新长臂泵车吉尼斯世界纪录；三一高压力混凝土输送泵，多次创造世界单泵垂直泵送新高。同时，三一还成功研制出世界第一台全液压平地机、世界第一台三级配混凝土输送泵、世界第一台无泡沥青砂浆车、全球最大3600吨级履带起重机、全球首款移动成套设备A8砂浆大师、亚洲首台1000吨级全路面起重机等，不断推动“中国制造”走向世界一流。

面对新的竞争环境和技术革命，三一正加大力度转型发展，已进入新能源、住宅工业化、金融、地产等领域。

在国内，三一建有北京、长沙、上海、沈阳、昆山、乌鲁木齐等六大产业基地。在海外，三一建有印度、美国、德国、巴西等四大研发和制造基地。目前，集团业务已覆盖全球120多个国家和地区。

近年来，习近平、李克强、张德江、俞正声、张高丽、胡锦涛、温家宝等党和国家领导人对三一坚持走自主创新发展道路，为中国装备制造业振兴所作的贡献给予充分肯定，并寄予厚望。

经过20多年的发展，三一已成为国家创新型企业、国家智能制造首批试点示范企业、中国企业500强、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标志性品牌、亚洲品牌50强，还被评为《福布斯》“全球最具创新力100家公司”、《财富》“最具创新力中国公司”。

三、公司基本会计报表

表1：三一重工集团有限公司的资产负债表

表2：三一重工集团有限公司的利润表

表3：三一重工集团有限公司的损益表

四、会计报表的简单分析

资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，是静态会计报表。它反映的是企业资产、负债和所有者权益之间的相互关系。该公司的管理效率不高，负债有些项目都有递增的现象，提高管理效率会降低该公司的负债。

利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。该公司的投资者敢于投资，正视了亏损，才能赢得更大的利润。

损益表又称利润及利润分配表，是反映企业一定期间内生产经营成果的会计报表。从损益表可以看出来，该公司的投资幅度加大，其收益也在逐年增加，但同时也增加了损失的风险。

五、存在问题及解决方法

（一）偿债能力分析

1、短期偿债能力分析

（1）流动比率

流动负债

流动资产流动比率=

（2）速动比率

流动负债

速动资产速动比率=

流动比率越高，意味着企业的偿债能力或资产变现能力越强。对于企业，一个高的流动比率意味着流动性，但同时也意味着现金和其他短期资产未得到充分利用。该比率以2为宜。三年间该公司的流动比率一直降低，公司的偿俩能力和资产变现能力越来弱。但三年的水平均大于1，偿债能力较为充分，是比较合理的水平。

速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。但是速动比率过高，说明企业拥有过多的货币性资产从而可能影响资金的获利能力。该比率一般以1为宜。该公司速动比率2008和2009年都是高于1，为比较合理的水平，2010年低于1，有一定的资金风险。

2、长期偿债能力分析

%

100*资产总额

负债总额

资产负债率=

200820092010速动比率 1.54 1.410.84流动比率

2.2

1.94 1.17

2.2

1.94

1.17

1.54

1.41

0.8400.511.522.533.54短期偿债能力指标

流动比率

速动比率

资产负债率是衡量企业长期偿债能力的重要指标，其比率越小，说明企业可自主支配的资金越多，其债权保障程度也就越高;反之，则说明企业资金实力弱，债权保障程度低。资产负债率并不是越低越好，只有适度举债才能给企业带来利润提高。该公司三年间的资产负债率均在0.5左右，比率偏小，公司可以加强举债。

综上，该公司的偿债能力一般，公司的流动资产未能得到较好的利用，还应加大对财务杠杆的使用。

（二）营运能力分析 1、应收账款周转率

应收账款平均余额营业收入净额应收账款周转率=

2、存货周转率

平均存贷余额

营业成本

存货周转率=

3、总资产周转率

平均资产总额营业收入净额总资产周转率=

200820092010资产负债率

56%

48%

62%

56%

48%

62%

0%

10%20%30%40%50%60%70%长期偿债能力指标

一般来说，应收账款周转率越高越好,表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。该公司应收账款周转率较高，在合理水平内，且三年间较为稳定。

一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。提高存货周转率可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。该公司存货周转率较高，存货的管理效果较好，公司应根据存货周转分析，找出相关问题，尽可能降低资金占用水平。

总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。该公司总资产周转率一般，三年间很稳定，该公司应采取措施来提高企业的资产利用程度，如提高销售收入或处理多余的资产。

综上可知，公司的营运能力较好，经营效率得到一定的提高。 （三）获利能力分析 1、销售毛利润

%100*营业收入

销售毛利

销售毛利润=

2、成本费用利润率

%100*成本费用总额

净利润

成本费用利润率=

3、净资产收益率

%

100*平均净资产净利润

净资产收益率=

200820092010应收账款周转率 4.43 4.28 5.93存货周转率 3.2 3.8 3.76总资产周转率

0.98

1.04

1.08

4.43 4.28

5.93

3.2 3.8

3.760.98 1.04

1.08

1234567应收账款周转率

存货周转率

总资产周转率

如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的获利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。该公司销售毛利率较高，经济效益较好。

成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。该公司成本费用利润率较高，且三年逐步增长，经济效益较好。

净资产收益率反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。该公司净资产收益率较高，三年间稳步增长，经济效益较好。

综上，可表明公司的获利能力较好，体现出公司的经营管理能力较强，投资获利水平较好。

（四）发展能力分析 从发展能力指标来看，该公司的发展十分迅速，可能会造成后期的蓄力不足，但是可以通过提高管理水平不断弥补。

1、销售增长率

%

100*上年营业收入总额

本年营业收入增长额

销售增长率=

2、总资产增长率

%

100*年初资产总额本年资产增长额

总资产增长率=

200820092010销售毛利率30%32%37%成本费用利润率12%17%23%净资产收益率

11%

15%

20%

30%

32%37%

12%17%23%

11%

15%

20%

0%

5%10%15%20%25%30%35%40%销售毛利率

成本费用利润率

净资产收益率

销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。该公司销售增长率增长迅速，前景较好。

总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。该公司总资产增长率迅速，发展较快。

综上，公司发展势头良好，但也应注意资产规模扩张质与量的关系，以及后续发展能力，避免盲目扩张。

六、结束语

通过对这几年公司会计报表的分析，三一重工集团有限公司的经营状况比较稳定，获利能力与营运能力指标都处于增长趋势，但资金管理有所欠缺，偿债能力有所下降 ，希望增强其管理能力和创新能力。发展能力较强，但也应注意后续的发展。

从投资者的角度来说，由于公司偿债能力有所下降，债权人要多加关注三一重工集团有限公司的动态；同时，三一重工集团有限公司的经营状况比较稳定，盈利能力与营运能力指标都处于增长趋势，股票持有者可以积极投资。

参考资料：

1、https://www.360docs.net/doc/618577215.html,/home/enter/company/

2、https://www.360docs.net/doc/618577215.html,/view/1.htm

3、https://www.360docs.net/doc/618577215.html,/?3ssysy8305

20092010销售增长率20%106%总资产增长率

13%

98%20%106%13%98%

0%

20%40%60%80%100%120%销售增长率

总资产增长率