中国中高端酒店行业研究-行业发展概况

中国中高端酒店行业研究-行业发展概况

（一）行业发展概况

1、行业简介与分类

酒店（又称为宾馆、旅馆、旅店等）的基本定义是提供安全、舒适，令利用者得到短期的休息或睡眠空间的商业机构，即给宾客提供歇宿和饮食的场所。具体地说，酒店是以它的建筑物为凭证，通过出租客房、餐饮及综合服务设施向客人提供服务，从而获得经济收益的组织。

根据全球权威酒店信息统计机构STR Global 的《术语汇编》，将酒店行业市场等级分为奢华酒店、超高端酒店、高端酒店、中端偏上酒店、中端酒店和经济型酒店等6 个等级，同时也可以整合分为奢华和超高端、高端和中端偏上、中端和经济型3 个整合等级。国家旅游局制定的《旅游饭店星级的划分与评定》（GB/T14308-2010）中将酒店分为五星级、四星级、三星级、二星级和一星级5 个等级。中国饭店协会发布的《2018 中国酒店连锁发展与投资报告》中，将STR Global 的等级标准与《旅游饭店星级的划分与评定》（GB/T14308-2010）的等级标准大致进行了对应，高端以上为五星级，高端和中端偏上为四星级，中端为三

星级，经济型为二星级及以下，通过对主流分类标准的比较，具体对应关系如下图所示：

资料来源：STR Global、国家旅游局、中国饭店协会

根据STR Global 的《术语汇编》，从服务类型将酒店产品分为全服务型（一般为较高星级酒店标准，涵盖服务各个领域）和有限服务型（以住宿为核心业务，只提供住宿和早餐服务即Bed & Breakfast）两类。随着酒店行业的发展实践，在有限服务和全服务型的基础上又衍生出精选服务或精品酒店，即在有限服务的基础上增加个性化精选的其他服务。

2、行业发展现状

（1）酒店行业总体发展现状

中国酒店行业发展与国家经济增长、居民消费水平、境内旅游业发展等因素

息息相关。近年来，中国经济保持稳步增长的势头，2018 年全国GDP 总量达90.03 万亿元，同比增长6.6%；2018 年，全国居民人均可支配收入28,228 元，比上年

名义增长8.7%，扣除价格因素影响，实际增长6.5%；全国国内生产总值增速为

6.6%，考虑人口增长因素，人均国内生产总值增速为6.1%；2018 年，全国居民

人均消费支出19,853 元，比上年名义增长8.4%，扣除价格因素影响，实际增长

6.2%；据文化和旅游部统计，2018 年全年国内旅游人数55.39 亿人次，比上年同期增长10.8%；出入境旅游总人数2.91 亿人次，同比增长

7.8%；全年实现旅游

总收入5.97 万亿元，同比增长10.5%，旅游经济继续保持快速增长。直接受益于

国家经济的快速发展与人民生活消费水平的提高，中国酒店行业规模持续增长，

中国的酒店行业正逐步走向大规模、高质量的发展时代。根据中国饭店协会的公

开数据，2018 年全国饭店业规模持续扩大，住宿餐饮业总收入约5 万亿，其中

餐饮业将达到4.4 万亿，继续保持10%的增长幅度。据此测算，2018 年全酒店行

业（不含餐饮）收入达到约6,000 亿的规模，保持良好发展态势。

同时，根据中国饭店协会发布的2015至2018 年《中国酒店连锁发展与投

资系列报告》中的数据整理，中国酒店行业供给持续增长，中国酒店客房数量从

2015 年的215.01 万间增长到了2018 年的324.58 万间，期间的年均复合增长率为14.72%，具体情况如下：

资料来源：中国饭店协会2015 年至2018 年《中国酒店连锁发展与投资系列报告》近年来，中国酒店行业发展在行业内部呈现明显的结构分化特征。以五星级

酒店为代表的豪华型酒店受国家限制“三公”消费和“中央八项规定”等政策影

响消费需求快速萎缩，同时由于运营成本高居不下、地产投资高峰等多重因素影响，豪华型酒店的发展速度和规模增长速度呈现连年降低的态势。以如家、汉庭

等连锁酒店为代表的经济型酒店在经历过高速增长高峰后，由于同质化严重和供

给过剩，现已进入洗牌阶段。根据《2018 中国酒店连锁发展与投资报告》中公

布的数据，2017 年全国经济型酒店共200.97 万间客房，同比增长9.95%，相比

于2014 年22.12%的同比增长率与2015 年22.57%的同比增长率而言，经济型酒店的规模增长正逐步放缓。

而中高端酒店行业受益于消费升级和中产消费群体的快速扩大，加之经济型

酒店和豪华型奢华型酒店的消费转移影响，近年来中高端酒店迎来行业红利时

代，连续多年保持快速发展态势。

（2）中高档酒店行业发展现状

在行业需求端，伴随中国经济的快速发展，以及城镇化进程的推进和中产消

费群体的规模扩大，中国中高端酒店行业主要消费受众群体不断扩大。根据全球

权威咨询机构波士顿咨询公布的数据，中国消费的增长主要源于中国居民人均可

支配收入的快速增长，特别是中产和富裕家庭的快速膨胀，到2020 年中国的中

产及富裕家庭数量将翻一番，达到1 亿户。根据瑞信研究院的《2017 年全球财

富报告》，2017 年中国有3.85 亿中产阶级。中国中产阶级占全国人口比重从2000 年的11%迅速上升至2017 年的27.7%。同时，随着居民收入水平的提高，居民支出不断向生活服务消费方向倾斜。居民收入水平的提高带来恩格尔系数的不断

降低，即花在食品支出的比重降低，居民教育文化娱乐服务支出的同比增速快于

其他支出，居民花在教育文化娱乐方向的支出比重提高，从2014 年底的10.7% 上升至2017 年底的11.6%，消费结构出现变化。

在行业供给端，随着国家相继出台“中央八条规定”、“六项禁令”等限制

公务消费政策，酒店会议和宴会数量急剧萎缩，部分城市或地区把五星级酒店拒于政府采购名单之外，全国五星级豪华酒店市场的发展受到了巨大的影响。豪华酒店市场的降温给价格合理、住宿舒适、服务温馨的中高端酒店的发展提供了良好的发展机遇。中高端酒店相对于超高端与豪华酒店具有成本更低、坪效更高、回收周期更短及价格更加贴近主流消费人群等特点；中高端酒店相对于经济型酒店具有住宿更舒适、服务更体贴及产品更丰富等特点。随着中产崛起、消费升级、政策调控等多重因素的影响，中国酒店业在经历了超高端及豪华酒店发展浪潮与经济型酒店发展浪潮之后，进入了中高端酒店的发展浪潮。

在需求与供给的双重推动下，中高端酒店以其精准的客源定位、优质的服务、合理的价格等优势日渐受到消费者的青睐，促使了中国中高端酒店市场进入快速增长时期。根据中国饭店协会公布的《2018 年中国酒店连锁发展与投资报告》中公布的数据，2017 年全国中端酒店共40.33 万间客房，同比增长率31.43%，2013至2017 年期间的年均复合增长率为42.64%，实现了高速增长。若以中国饭店协会公布的2018 年中国酒店业市场整体规模6,000 亿元和中高端酒店的结构占比27%模拟测算，中国中高端酒店行业2018 年市场规模约为1,620 亿元。

2013-2017 年全国中端酒店客房规模

资料来源：中国饭店协会《2018 年中国酒店连锁发展与投资报告》

3、行业发展趋势

（1）中高端酒店发展仍有极大空间，未来将成为行业结构主体

根据对中国饭店协会发布的2015至2018 年中国酒店连锁发展与投资系列

报告的数据整理，目前中国酒店行业豪华、中高端、经济型的比例约为8%、27%、65%，目前国内酒店市场由低端经济型酒店占主导。而欧美等发达国家成熟的酒

店市场通常呈现两边小中间大的“橄榄型”结构，目前欧美酒店业豪华、中高端、经济型的比例约为20%、50%、30%，未来中国酒店行业结构布局将向欧美等发达国家酒店行业结构靠近，呈现中高端酒店为主体的特征。从目前国内酒店市场

结构，中端酒店的发展仍有极大发展空间，未来中国的中高端酒店将迎来中长期

的快速发展阶段。中国酒店市场结构与未来发展趋势市场结构对比情况如下：

资料来源：根据中国饭店协会2015 年-2018 年《中国酒店连锁发展与投资系列报告》

（2）酒店行业轻资产化经营模式兴起

随着国家出台一系列“去杠杆”调控措施，坚定不移的将“解决资金空转、遏制资产泡沫、扭转脱实向虚”作为调控的目标，重资产类酒店转型升级迫在眉睫，必须通过出售资产、降低杠杆以达到增加现金流、降低财务成本的目的。同时由于中国地产投资周期原因，现有存量物业规模较大，酒店自持物业成本过高。酒店业从过去的重视资产运营转向重视管理品牌运营，从过去的不可持续的、消耗资源的重资产模式转向可持续的、租赁物业、重管理输出与品牌输出的轻资产模式。

（3）产品、文化与服务的精选化

随着酒店市场需求特点的不断转变、客源市场的逐步细分，客人除对酒店的硬件设施有较高的要求外，对服务的感受也变得更为细致，在消费过程中得到新奇、知识、艺术等体验成为住宿的目标，而目前市场主体经济型酒店“标准化、规范化、程序化”的产品及服务很难适应当前消费者的需求。因此，在酒店产品的设计上充分挖掘历史文化元素、打造特色主题酒店是产品走差异化发展的有效途径，也是酒店企业形成核心竞争力的关键，随着中产阶级的崛起，对产品、文化与服务的精选将逐渐成为酒店行业下一阶段的发展趋势。