2014年中央财经大学431金融学综合考研辅导讲义

中央财经大学金融硕士+内部资料+最后押题三套卷+公共课阅卷人一对一点评=3000

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中央财经大学431金融学考研辅导讲义

第一章生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起

原理1-1：金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。

原理1-2：现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机构为运作

载体；以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆，以宏观调控与监督为保障，在为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。

第二章货币与货币制度

原理2-1：货币与商品伴生，是商品交换发展的必然产物。

原理2-2：交换媒介是货币最基本的职能。

第三章汇率与汇率制度

原理3-1：一国国际收支逆差时，该国货币汇率趋于贬值；国际收支顺差时，该国货币汇率趋于升值。

原理3-2：当本国货币购买力相对于外币的购买力下降时，本币汇率趋于贬值；当本国货币购买力相对于外国货币的购买力上升时，本币汇率趋于升值。

原理3-3：外汇市场上交易者的心理预期对汇率变化有显著影响。

原理3-4：利率与汇率的关系是，利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水，利率低的国家货币在远期外

汇市场上升水。

原理3-5：当外国货币供给不变时，本币供给数量与本币汇率反方向变动；当外国收入增长不变时，本国收入增长与本币汇率同方向变动。

原理3-6：本币贬值，有利于增加出口，抑制进口；本币升值，有利于增加进口，抑制出口。

第四章信用与信用体系

原理4-1：偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率信用关系中产生，又引导信用关系的发展。

原理4-2：信用与货币相结合形成了新的范畴—金融，它是以货币为载体的借贷活动。

原理4-3：自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本是高利贷者索取高利率的根本原因。

原理4-4：国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺状态是现代信用关系存在的宏观经济基础。

原理4-5：现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转。

第五章货币的时间价值与利率

原理5-1：风险资产的收益率等于无风险利率加上风险溢价。

原理5-2：利息转化为收益的一般形态导致了收益的资本化，各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比进行资本定价。

原理5-3：利率主要由储蓄、投资、货币供给、货币需求和国民收入等因素共同决定。

第六章金融工具与价格

原理6-1：现代投资组合理论认为，个别风险可以通过分散投资来消除，系统风险无法通过分散投资消除，不可能通过分散投资完全消除风险。

原理6-2：金融资产投资组合选择，本质上是实现资产在时间维度和风险维度上的有效配置。有效边界是风险相同、收益最大，或收益相同、风险最小组合点的连线。有效边界线上的资产组合为有效组合。

原理6-3：资本资产定价模型揭示：系统风险较高的组合资产，其风险溢价也比较高。

原理6-4：利率变化通过预期、市场供求机制、无套利均衡机制作用域金融资产价格，是资产价格出现反方向变化趋势。

第七章金融市场与功能结构

原理7-1：投融资需求是金融市场产生的基础，金融市场的发展促进了投融资的活跃。

原理7-2：不同国家投资收益率差异是长期资本流动的根本原因，国际利率差异是短期资本流动的根本原因。

第八章货币市场

原理8-1：货币市场利率是一国利率体系中的基准指标，是影响其他金融和经济指标的基础性变量。

原理8-2：证券流动性越高，回购利率越低；回购期限越长，回购利率越高。

原理8-3：发行银行的信用等级越高、存单的期限越短、银行借助于存单筹集资金的需求越低，则存单的利率越低；反之则相反。

第九章资本市场

原理9-1：资本市场有利于促进并购与重组。

原理9-2：利率在有价证券发行定价中起着决定性作用。

第十章衍生工具市场

原理10-1：资产远期合约价格是在即期价格的基础上加上持有成本、融资成本，并扣除资产在到期前产生的收益后确定的。

原理10-2：无收益资产的现货-远期平价定理：远期合约价格等于其标的的资产现货价格的终值，

原理10-3：支付已知现金收益资产的现货-远期平价定理：支付已知现金收益资产的远期合约价格等于标

的证券现货价格与已知现金收益现值差额的终值：，即令合约价值

原理10-4：支付已知收益率资产现货-远期合约平价理论：支付已知现金收益率资产的远期价格等于标的

证券现货价格按照扣除已知收益率后的无风险利率计算的终值，，即令

的交割价格。

原理10-5：风险中性的市场环境中，不存在套利的可能，基础证券与衍生证券的期望收益率都恰好等于无风险利率，基础证券或衍生证券的任何盈亏经无风险利率的贴现就是它们的现值。

原理10-6：复制组合与被复制品完全等价，如果复制品与被复制品市场价格出现失衡，就会引起套利交易，结果使两者价格复位，形成无套利均衡。

第十一章金融机构体系

原理11-1：金融机构的产生于发展内生于实体经济活动的需要。

原理11-2：融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能。

第十二章存款类金融机构

原理12-1：存款类金融机构通过吸收存款和借入资金形成资金来源，再通过各类贷款与证券投资运用资金，成为资金供求者之间的信用中介。

原理12-2：依据会计规则，商业银行的资产=商业银行负债+银行资本。

原理12-3：商业银行的业务经营遵循安全性、流动性、和盈利性兼顾的原则。

原理12-4：合作金融以自愿、平等、互利为原则，以资本合作为基础，以成员为主要对象进行低成本、互惠性的金融活动。

第十三章非存款类金融机构

原理13-1：投资基金管理公司通过集中零散资金形成规模，依托专业化管理进行投资组合，分散投资风险，获得相对稳定的收益。

原理13-2：保障类金融机构集合具有同类风险的众人，依据概率分布合理计算分担金，以收取保费的方式集中并运用巨额社会保险基金，对少数出险者的经济损失进行补偿。

原理13-3：金融租赁公司的业务运作以出租商品为基础，将融资与融物相结合，为承租人融通资金。

第十四章中央银行

原理14-1：中央银行是国家授权负责制定和实施货币政策以调控国民经济，监督管理金融业以维护金融运行和稳定，服务于政府和整个金融体系并代表国家开展对外金融交往与合作的宏观管理部门。

第十五章货币需求

原理15-1：在一定时期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度。

原理15-2：投机性货币需求主要受利率影响，是利率的递减函数。

第十六章货币供给

原理16-1：货币供给量是基础货币与货币乘数的乘积。

原理16-2：中央银行通过国外资产业务、对政府债权、对金融机构债权等资产业务收放基础货币，通过发行中央银行票据等负债业务调节基础货币。

原理16-3：商业银行以原始存款为基础发放的贷款，通过转账支付又会创造出新的存款。

原理16-4：存款扩张倍数的大小与法定存款准备金率、提现率和超额准备金率之间呈反方向变动的关系。

第十七章货币均衡

第十八章货币政策

原理：货币政策通过调节货币供求和利率、汇率等金融价格，作用于各经济变量，进而影响币值、就业、国际收支和经济增长。

第十九章金融监管

第二十章金融发展

原理20-1：经济发展决定金融发展，金融在为经济发展服务并与之紧密相结合中才能稳健发展。金融的发展是现代经济发展的推动力量。

原理20-2：金融的发展水平、稳定性程度、产业功能和运作效率与金融结构的合理性正相关。

原理20-3：经济金融化与金融全球化在推进经济金融相互融合与金融高度发达的同时，也增加了金融的脆弱性和风险性。

育明教育：考研专业课答题攻略

（一）名词解释

1．育明考研名师解析

名词解释一般都比较简单，是送分的题目。在复习的时候要把重点名词夯实。育明考研专业课每个科目都有总结的重要名词，不妨作为复习的参考。

很多高校考研名词解释会重复，这就要考生在复习的同时要具备一套权威的、完整的近5年的真题，有近10年的最好。

2．育明考研答题攻略：名词解释三段论答题法

定义——》背景、特征、概念类比、案例——》总结/评价

第一，回答出名词本身的含义。一般都可以在书本找到。

第二，从名词的提出的背景、它的特征、相似概念比较等方面进行简述。

第三，总结，可以做一下简短的个人评价。

3．育明教育答题示范

例如：“战略人力资源管理”

第一，什么是战略人力资源管理（这是答案的核心）

第二，它的几个特征，并简单做一下解释。

第三，和职能人力资源管理，人事管理等进行对比。

4．危机应对

如果出现没有遇到的名词解释，或者不是很熟悉的名词解释，则尽量把相关的能够想到的有条理的放上去，把最有把握的放在第一部分，不要拘泥于以上的答案框架。

5．育明考研温馨提示

第一，名词解释一般位于试卷的第一部分，很多考上刚上考场非常的兴奋，一兴奋就容易下笔如流水，一不小心就把名词解释当成了简答题。结果后面的题目答题时间非常紧张。

第二，育明考研咨询师提醒大家，在回答名词解释的时候以150-200字为佳。如果是A4的纸，以5-8行为佳。按照每个人写字的速度，一般需要5分钟左右。

（二）简答题

1．育明考研名师解析

简答题一般来说位于试题的第二部分，基本考察对某些重要问题的掌握程度。难度中等偏低。这就要求考生在复习的时候要把课本重要问题梳理清楚，要比较扎实的记忆。一般来说书本看到5遍以上可以达到记忆的效果。当然，记忆也要讲究方法。

2．育明考研答题攻略：简答题定义框架答题法

定义——》框架——》总结

第一，先把简答题题干中涉及到的最重要的1-2个名词进行阐述，类似于“名词解释”。很多人省略了这一点，无意中丢失了很多的分数。

第二，按照要求，搭建框架进行回答。回答要点一般3-5点。

第三，进行简单的总结。

3．育明教育答题示范

例如：简析绩效管理和绩效考评的区别和联系。

第一，“绩效管理”和“绩效考评”的定义。

第二，区别

第三，联系

第四，总结。

4．危机应对

当遇到自己没有见过，或者复习时遗漏的死角。这个时候不要惊慌。只要你平时认真复习了，基本你不会的，别人也基本如此。首先要有这个自信。其次，无限的向课本靠拢，将相关的你能够想到的内容，有条理的全部列出来，把困难抛给改卷老师。

5．育明考研温馨提示

第一，在回答简答题的时候，一定要有头有尾，换言之，必须要进行核心名词含义的阐释。第二，在回答的时候字数一般在800-1000为佳，时间为15-20分钟。

（三）论述题

1．育明考研名师解析

论述题在考研专业课中属于中等偏上难度的题目，考察对学科整体的把握和对知识点的灵活运用，进而运用理论知识来解决现实的问题。但是，如果我们能够洞悉论述题的本质，其实回答起来还是非常简单的。论述题，从本质上看，是考察队多个知识点的综合运用能力。因此，这就要求我们必须对课本的整体框架和参考书的作者的写书的内部逻辑。这一点是我们育明考研专业课讲授的重点，特别是对于跨专业的考生来说，要做到这一点，难度非常大。

2．育明考研答题攻略：论述题三步走答题法

是什么——》为什么——》怎么样

第一，论述题中重要的核心概念，要阐释清楚；论述题中重要的理论要点要罗列到位。这些是可以在书本上直接找到的，是得分点，也是进一步分析的理论基点。

第二，要分析目前所存在问题出现的原因。这个部分，基本可以通过对课本中所涉及的问题进行总结而成。

第三，提出自己合理化的建议。

3．育明教育答题示范

例如：结合治理理论，谈谈我们政府改革。

第一，阐释“治理”的定义，然后分段阐释“治理理论的核心主张，包括理论主张和政策主张”。第二，分析目前“政府改革”中存在的问题及其原因。

第三，结合治理理论的理论和政策主张，并结合相关的一些理论提出自己的改革措施。我们育明考研经过长期摸索，总结了一套考研专业课答题模板。

4．危机应对

万一遇到自己没有碰到的问题，特别是没有关注到的热点问题怎么办呢？其实，论述题虽然是考察考生运用知识点分析问题的能力，其核心还是在于课本知识，在于理论。因此在回答的时候一定要紧扣理论不放松。

5．育明考研温馨提示

第一，回答的视角要广，不要拘泥于一两个点。

第二，在回答论述题的时候一定要有条理性，但是条数不宜过多，在5-8条为主。字数在

1500左右。用时为25-30分钟。

（四）案例分析题

1．育明考研名师解析

案例分析与其说是在考察案例，不如说是再考察考生对核心理论和知识点的掌握。难度适中。但是很容易丢分，想要得高分，比较难。

2．育明考研答题攻略：案例分析两点分析法

理论结合——》案例分析

第一，对材料所涉及的问题寻找理论依据。

第二，结合材料进行分析

3．育明教育答题示范

例如：关于北京公交车现行的问题，运用公共政策知识分析。

第一，要精确找到所考察的知识点——政策工具。然后阐述什么事政策工具，包括哪些政策工具，各自的优缺点是什么。

第二，结合材料进行分析。

4．危机应对

有时候在考试的时候遇到自己并不熟悉的资料，不要紧，抓住一点——考察的知识点肯定是课本上的，然后无限向课本靠拢，找到最接近的理论和知识点。

5．育明考研温馨提示

第一，要理论先行，不要上来就分析。

第二，如果那不准考察的理论点，就多写几条，反正多写了不扣分。