上海迪士尼乐园项目融资

融资案例分析

案例介绍 一、案例主体简介 1时间 2009年1月，迪士尼已宣布与上海市政府签订《项目建议书》，将联合上海市政府，在浦东 兴建全球第6个迪士尼乐园。 2010年11月5日，上海申迪与美国迪士尼签署上海迪士尼乐园项目合作协议，标志着上海迪士尼乐园项目正式启动。也意味着我国迄今为止规模最大的中外合资现代服务业项目正式落地。2、发展历程 2009年1月，迪士尼宣布与上海市政府签订《项目建议书》，将联合上海市政府在浦东兴建全球第6个迪士尼乐园。 2009年11月4日，上海迪士尼项目申请报告获国家有关部门核准。 2009年11月23日，国家发改委在网站上发布：正式批复核准上海迪士尼乐园项目。 2010年11月5日，上海申迪与美国迪士尼签署上海迪士尼乐园项目合作协议，标志着上海迪士尼乐园项目正式启动。 项目概况： 项目参与方： 上海上海国际主题乐园有限公司，中美双方持股比例分别为57%和43% ； 上海国际主题乐园配套设施有限公司，中美双方持股比例分别为57%和43% ； 上海国际主题乐园和度假区管理有限公司，中美双方持股比例分别为30%和70%。 配套公司注册资金为316796.76万元，经营范围包括酒店、购物中心、体育、娱乐和休闲设施的开发、建设和管理等。 上海国际主题乐园和度假区管理公司注册资金为2000万元，主要涉及到财务管理、员工配需等。 3、主营业务 乐园公司注册资金1713600万元，股东发起人为上海申迪旅游度假开发有限公司，WD HOLDINGS （SHANGHAI），LLC，后者是美国迪士尼在上海成立的美方公司。 乐园公司的功能主要是主题乐园的开发、建设和经营等，也包括园区内服务提供。 二、融资背景 2009年11月4日，上海迪士尼项目申请报告获国家有关部门核准上海迪士尼乐园项目启动。 2009年11月23日，国家发改委在网站上发布，“ 2009年10月，经报请国务院同意，我委正式批复核准上海迪士尼乐园项目。该项目由中方公司和美方公司共同投资建设。项目建设地址位于上海市浦东新区川沙新镇，占地116公顷。项目建设内容包括游乐区、后勤配 套区、公共事业区和一个停车场。” 上海迪士尼项目一期建设的迪士尼乐园及配套区占地 3.9平方公里，以1.16平方公里的主 题乐园和约0.39平方公里的中心湖泊为核心。主要建设内容包括：游乐设施（主题乐园）、 中心湖与围场河、商业娱乐、旅馆、公共停车场（游客停车场）、公共交通设施、办公（管理服务中心卜市政设施等，总投资超过245亿元。 项目组成： 建设期：项目于2011年4月8日动工建设，到2015年建成，工期大约为5年。 运营 三、融资效应

项目融资案例期末作业

昆明理工大学 项目融资案例分析 学院：土木工程学院 专业：工程管理专业 班级： 姓名 学号： 指导教师： 2013年12月14日—21日

【案例一】 上海迪士尼乐园项目融资案例 摘要：上海迪士尼乐园项目融资充分体现具有中国特色和迪士尼特点的“上海模式”。这种营运模式将是迪士尼乐园的全球首创，双方将利润共享。即迪士尼项目双方达成了创新的合作理念，并且将在未来实践中不断丰富和深化，其最大特点是中方通过参股管理公司，参与未来上海迪士尼主题乐园和配套设施的投资、建设和经营管理。该项目不仅需要投资方出资，还需要借助于银团的力量进行债务融资。 关键词：上海迪士尼上海模式项目融资 1.项目背景 迪士尼乐园向来是全球建造成本最高的主题乐园之一。上海迪士尼乐园,是中国第二个，亚洲第三个，世界第六个迪士尼主题公园。上海迪士尼项目一期建设的迪士尼乐园及配套区占地3.9平方公里，以1.16平方公里的主题乐园和约0.39平方公里的中心湖泊为核心。主要建设内容包括：游乐设施(主题乐园)、中心湖与围场河、商业娱乐、旅馆、公共停车场(游客停车场)、公共交通设施、办公(管理服务中心)、市政设施等，总投资超过245亿元。 2.项目融资 2.1上海迪士尼乐园的投资结构 （1）申迪集团”是由上海市政府层面进行的，在上海市工商登记部门注册，主要负责人亦由上海市层面任命。据《第一财经日报》报道称，在3亿元注册资金中，上海市国资委管理的锦江国际出资7500万元，占股25%；上海广播电影电视发展有限公司出资9000万元，占股30%；上海陆家嘴（集团）公司出资1.35亿元人民币，占股45%。 （2）上海迪士尼乐园项目是由上海申迪旅游度假有限公司和美国迪士尼公司投资合作成立了上海国际主题乐园有限公司、上海国际主题乐园配套设施有限公司、上海国际主题乐园和度假区管理有限公司三个项目公司。 （3）该项目的投资结构是股权式投资结构。