行为经济学导论概述

行为金融导论

一、行为经济学的形成过程概述

行为经济学又称为“心理学的经济学”或“心理学和经济学”，就是在心理学的基础上研究经济行为和经济现象的经济学分支学科，其核心观点如下：对经济行为的研究必须建立在现实的心理特征基础上,而不能建立在抽象的行为假设基础上；从心理特征看,当事人是有限理性的,依靠心智帐户、启发式代表性程序进行决策，关心相对损益，并常常有框架效应等;当事人在决策时偏好不是外生给定的,而是内生于当事人的决策过程中,不仅可能出现偏好逆转,而且会出现时间不一致等；当事人的这些决策模式和行为特征通过经济变量反映出来，结果市场有效性不再成立，各种经济政策需要重新考虑。

行为经济学在思想上并非新鲜事务，早在亚理斯多德时代就注重主观效用的研究。亚当·斯密的《道德情操论》中，就已经论及诸如“损失厌恶”等个人心理，并注意到这些个人心理对观察经济现象的作用。在斯密之后，边沁的功利主义对行为发生的心理有所研究，比如经济绩效可以通过参与人的快乐和痛苦的感觉加总测度；单个人的快乐和痛苦由效用度量；效用是递减的。随后，西尼尔也讨论了主观效用的问题。

经济学中行为主义的兴起:法国人戈森(Goｓｓeｎ)、杜普伊特( Dupｎit）提出了边际效用递减法则,并寻求测度方法；杰文斯、门格尔和瓦尔拉斯建立了以基数效用论为基础的主观效用理论;瓦尔拉斯和帕雷托建立了序数效用理论的分析方法;斯卢茨基（Ｓｌuskｙ)、艾伦和希克斯等人在序数效用论基础上,运用无差异曲线等工具建立了偏好序——效用函数——需求函数的逻辑关系;萨缪尔森建立了显示偏好理论,彻底把经济学的主观效用和个人心理因素割裂开来。

与经济学相对应的是早期心理学的发展:

德国人（Ｗｕndt）创建了世界上第一个心理学实验室,对人的反应、神经阻滞等进行科学实验，开创了科学的心理学。冯特及其追随者被划入“构造主义”。

美国人詹姆斯（James）1890年出版《心理学原理》，提出用实用主义方法替代冯特的内省式研究方法，强调人的非理性层面和动机、思想的形成机制的具体研究,成功地把心理学的研究中心从德国转到美国。他的学说被成为“技能主义”。

俄国人巴甫洛夫(Paｖlｏｖ)在20世纪初开始研究条件反射问题；美国人沃森(Watｓon)建立了著名的“扑通实验”等,通过这些老鼠的实验，沃森创立了行为主义心理学。行为主义在20世纪2０年代达到顶峰，后期代表人物是斯金纳(Skinnｅr)。行为主义的核心观点是人类行为主要是后天学习得到的；心理学研究应该研究人如何适应环境,而不是他们如何使用语言等，因为语言也是行为。更激进的观点认为,人就是社会机器，学习以最佳的方式应付外界刺激。学习原则上不断接受刺激和奖励，即存在一个强化过程。

许多心理学家不满行为主义的机械观点：

1、奥地利人弗洛伊德(Fｒeｕd）及其杰出弟子瑞士人荣格（Juｎg)建立了精神分析学派,主要研究人的潜意识和无意识对行为的影响，他们把人格划分为很多种类，比如自我(自己）、本我（原始的生物需求和愿望)和超我(理想和价值观部分)，当这些人格面临外界压力时，会出现客观性焦虑、神经质焦虑及道德焦虑。为了保护自己免除这些焦虑，人们采取压抑（如强迫遗忘)、回归早期生活、投射(把失败归咎他人)、升华(如从事公益）、合理化（找合理的借口)、认同等。

2、德国人魏特迈（Wｅｒtheimｅr）等建立了格式塔心理学。格式塔是德文关于物体外观的称谓。按照这种观点，人的知觉和现实存在差异(比如相对论的一些例子);存在一个整体大于各组成部分;整体的各组成部分是相互关联和依赖的;内部存在一个动态组织过程；感觉和外部环境存在互动等。

３、美国人马斯洛（Maslｏw)等建立了人本主义心理学。提出了需求层次论，把人的需求划分为基本生存需求、情感需求和自我实现需求三个层面。

1955年,哈佛认知研究中心成立，现代认知心理学诞生。认知源于希腊词知道“ｇｎosco”和拉丁词思考“ｃogiｔｏ”,认知心理指感官输入被转化、简化、加工、储存、恢复和使用的所有过程。在认知心理学看来，输入的信息被编码成各种组块,然后进行再编码,形成更大的组块,如此等等，组块的增加会导致信息处理的更快速的增加。在这个心理处理的过程中,认知心理学核心在于理解信息处理、记忆、知觉、注意力、模式识别、知识、推理和问题解决等心理特性。

对比经济学的发展和心理学的发展,可以看到行为主义几乎同时出现在经济学和心理学领域，说明牛顿机械论思想的影响。但心理学很快就做出了调整，在20世纪5０年代开始彻底转型,把行为主义的简单机械的刺激-反应机制转变为复杂的信息处理机制。心理学的这种转变最终影响到经济学。

心理学的变化对经济学的影响首先出现在２0世纪30-４０年代。有二个代表性人物：一是乔治·卡托纳(Gｅorge Katｏna）;二是郝伯特·西蒙。从20世纪40年代开始,卡托纳在密西根大学开展了宏观经济的心理研究，引入了态度、期望、情感等心理学概念,特别是预期的形成,提出了关于通货膨胀心理预期假说,为后来的通胀目标理论打下了基础1。西蒙的研究广为人知,他通过认知心理学的研究，提出了“有限理性”假说,指出经济活动当事人在决策时不仅面临复杂环境的约束,而且还面临自身认知能力的约束，即使一个当事人能够精确地计算每一次选择的成本收益，也很难精确地做出选择,因为当事人可能无法准确了解自己的偏好序。

哈耶克对经济行为基础的寻求。哈耶克为了批判新古典经济学的理性观,特别研究了人类理性行为的心理基础,在其１９５2年出版的《感觉的秩序》一书中2,他指出人类的行为来自其心智活动,而人的心智活动呈现两种并行的演化过程：

1准确的说，卢卡斯等人引发的“理性预期革命”是建立在预期的计算方法的创新基础上，而卡托纳对预期研究的贡献则建立在预期的心理模型创新基础上。从现在来看，卡托纳对经济学的贡献不亚于卢卡斯等人。

2Hayek, F. A.（1952）：The Sensory Order, Chicago: University of Chicago Press.。