注册会计师年度全国统一考试辅导教材

2006年度注册会计师全国统一考试

辅导教材问题解答

财政部注册会计师考试委员会办公室

原拟分三期公布的《2006年度注册会计师全国统一考试辅导教材》问题解答，因考生对教材所提问题较少，我们于6月底公开向各省征求辅导教材的意见和教材的问题。目前，我们对集中反馈的相关问题进行了分类整理，具体解答分科如下。

一、《会计》

1．问：同意现金捐赠是否也应通过“待转资产价值”科目核算？

答：企业同意现金捐赠时，应按收到的现金价值，借记“现金”、“银行存款”等科目，贷记“待转资产价值”科目。假如同

意捐赠的现金价值不大，在计算交纳所得税时，按计入所得税费用的金额，借记“所得税”科目，按计入应交税金的金额，贷记“应交税金”科目，按其差额，贷记“资本公积—其他资本公积”科目。假如同意捐赠的现金价值较大，可分次计入应纳税所得额，在计算交纳所得税时，按计入所得税费用的金额，借记“所得税”科目，按计入应交税金的金额，贷记“应交税金”科目，按其差额，贷记“资本公积—其他资本公积”科目。

2．问：《会计》教材第40页，企业同意外来原材料加工制造的代制品和为外单位加工修理的代修品，制造和修理完成验收入库后，应视同企业的产成品。那么在财务报表上该代制品的入账价值如何计算？是加工费（或修理费）依旧成品价值？

答：企业同意外来原材料加工制造的代制品和为外单位加工修理的代修品时，一方面确认一笔资产，另一方面确认一笔负债。制造和修理完成验收入库后，其入账价值中包括相关的原材料价值和发生的加工费或修理费。在资产负债表中列示时，应当以验收入库时的价值扣除与之相对应的负债后列示，即在资产负债表中实际反映的是加工费或修理费，而不是成品的价值。

3．问：《会计》教材第41页，代销商品应作为托付方的存货处理，但为了使受托方加强对代销商品的核算和治理，企业会

计制度也要求受托方对其受托代销商品纳入账内核算。那么在资产负债表上是否要体现以上代销库存商品的价值？

答：受托方收到代销商品时，一方面确认受托代销商品，一方面确认代销商品款（属于负债）。在资产负债表中列示时，应当以“受托代销商品”的账面价值，扣除“代销商品款”后的余额列示，即在资产负债表中列示的金额为零。

4．问：“经营租赁固定资产改良支出”的余额是否属于企业资产负债中固定资产合计的一个组成部分？

答：关于经营租赁固定资产改良发生的支出，在资产负债表中列示时，应当作为“固定资产原价”的一个组成部分列示。对其计提的折旧，作为“累计折旧”的一个组成部分列示。

5．问：企业以出包方式建筑固定资产，假如在固定资产达到预定可使用状态后，承包方因故拒绝交付该固定资产时，企业是否应将该固定资产暂估入账并计提折旧？

答：假如采纳出包方式建筑的固定资产达到预定可使用状态，不论由于什么缘故承包方拒绝交付，本企业均应将其按暂估价值入账并计提折旧。

6．问：企业以所持有的资产作为抵押取得银行借款，是否属于或有事项？什么缘故？

答：不属于或有事项，因为作为抵押物的资产属于企业所有，企业能够操纵该资产。同时，企业是否还款，完全由企业操纵，不满足或有事项的特征。

二、《审计》

1．问：第十一章，对应付账款审计进行实质性测试时，分析性复核长期挂账的应付账款，什么缘故长期挂账的应付账款会达到隐瞒利润的目的？

答：部分企业常常通过虚构购买业务，制造应付账款，隐藏当期利润，然后依照需要再逐年或一次性记入，从而达到操纵利润的目的。因此，在审计应付账款时，能够分析复核长期挂账的应付账款，依照其比率或趋势的异常变动和重大差异，实施相应的实质性测试。

2．教材勘误表：

（1）P47标题（二）：“职业规范”应为“职业道德规范”。

（2）P51正20行：“交通”应为“交流”。

（3）P53倒8行，“执业审计业务”应为“执行审计业务”。

（4）P139倒4行，“制订”应为“制定”审计打算。

（5）P273中第6项程序,“检查股票发行费用的会计处理”

中，对无溢价或溢价不足以支付发行费用的会计处理应直接列入当期损益，不作为长期待摊费用。

三、《财务成本治理》

1．问：市场利率的决定因素有哪些？无风险利率是否包括通货膨胀溢价？

答：以债券为例，市场利率的决定因素能够用以下公式表示：票面利率＝无风险真实利率＋通货膨胀溢价+违约风险溢价＋流淌性溢价＋期限风险溢价

（１）无风险真实利率

无风险真实利率是指无风险证券在预期通货膨胀为零时的利率。它有时被称为“纯粹利率”。

无风险真实利率的决定因素要紧有两个：

一个因素是借款人关于实物投资回报率的预期，它决定了借款人为借入资金而情愿支付利息的上限。例如，借款人对实物投资回报率预期为10%，扣除各种风险溢价6%，则他们借入资金情愿支付的利息上限为4%。假如预期回报率下降为8%，扣除各种风险溢价6%，则他们借入资金情愿支付的利息上限为2%。关于以后投资回报的不同预期，决定了借款人情愿支付的不同利率水

平的上限。

另一个因素是储蓄人对当前和以后消费的偏好，它决定了情愿出借资金的数量。储蓄人出借资金的目的是放弃当前的消费，换取以后更多的消费。例如，有的人更看重当前的消费，只有大于4%的回报，他们才情愿出借资金。另外一些人更看重以后的消费，只要有2% 的回报，他们就情愿借出资金。储蓄人对消费的时刻偏好决定了他们情愿递延多少消费，进而决定了在不同利率水平下他们情愿出借的资金数量。

出借人和储蓄人之间的资金供求关系，决定了现实的无风险真实利率水平和借贷规模。无风险真实利率不是固定不变的，同时专门难测定。多数专家认为它在1%-5%之间。假如通货膨胀为零，短期国债能够近似看成是无风险真实利率。那个利率反映放弃当前消费的回报，回报金额的多少与递延消费的时刻长短相联系，因此称为货币的“时刻价值”。

（２）通货膨胀溢价

通货膨胀溢价，是指证券存续期间预期的平均通货膨胀率。

预期通货膨胀率与当前的通货膨胀率不一定相等。例如，国家统计局公布最近的通货膨胀率为2%，目前发行的一年期国债利率为5%，则当前的无风险真实利率为5%-2%=3%，称为“当前

真实利率”。在财务领域里，除非特不指明“通货膨胀率”，均指“预期的通货膨胀率”。财务领域的“真实利率”是依照预期通货膨胀率计算的。例如，预期以后一年通货膨胀率为4%，则上述债券的“真实利率”为5%-4%=1%。

无风险真实利率与通货膨胀率之和，称为“无风险名义利率”，并简称“无风险利率”。

无风险（名义）利率＝无风险真实利率＋通货膨胀溢价

通常，人们在讲“无风险利率”时，假如前面没有“真实”作定语，则是指“无风险名义利率”。这种适应的形成，是因为人们能够观看到的现实中的利率，差不多上含有通货膨胀溢价的。本书中经常使用的“无风险利率”，通常确实是指无风险名义利率，即包含了通货膨胀溢价。而关于排除了风险和通货膨胀的利率，应称“无风险真实利率”，简称“真实利率”或“纯粹利率”。

（３）违约风险溢价

违约风险，是指债券发行者在到期时不能按约定足额支付本金或利息的风险。国债没有违约风险，违约风险溢价为零；关于公司债来讲，公司评级越高，违约风险溢价越低。

假如一个公司债，其持续期限、流淌性及其他计息规则与某

一国债相同，两者利率差确实是该公司债的违约风险溢价。

（４）流淌性溢价

流淌性风险，是指债券不能在短期内以合理价格变现的风险。国债的流淌性好，流淌性溢价专门低；小公司发行的债券流淌性较差，流淌性溢价相对较高。

流淌性溢价专门难准确计量。观看违约风险、期限风险均相同的债券，它们之间会有2%到4%的利率差，能够大体反映流淌性风险溢价的一般水平。

（５）期限风险溢价

期限风险，是指在债券持续期内该债券价格下跌的风险，也被称为“利率风险”。

长期国债和短期国债都能够看成是没有违约风险和流淌性风险的证券，而长期国债的利率通常会高于短期国债。假如讲短期国债利率是无风险利率（包括纯粹利率和通货膨胀溢价），长期国债高出的利率差额确实是期限风险。长期国债的价格，在利率上升时会下跌，利率下降时会下降。任何长期债券都有利率变动造成的风险。

人们都承认期限风险会引起长期债券利率的提高，然而提高的幅度专门难准确计量。所发行的债券期限越长，期限风险越大；

在预期利率稳定时，期限风险溢价较小；预期利率不稳定时，期限风险溢价较大。专家认为，在预期利率比较稳定时30年国债期限风险溢价在1%-2%之间。

2．问：教材第44页“应收账款周转率”计算公式应该明确“应收账款”究竟是否扣除坏账预备。

答：财务比率的计算，除了每股收益之外，都没有法定的或权威机构制定的标准。如何设计某一特定财务比率的计算方法，是报表分析人自己的情况。报表分析人依照财务分析的原理，结合自己的分析目的和分析深度，自行确定财务比率的具体计算方法。因此，教材不能讲“扣除减值预备”是错的，或是唯一正确。只要符合分析原理，能够满足分析目的，差不多上能够的。

问题在于考生面对考试，更关怀的是“如何作答才算正确”，因此希望教材对所有问题都只给出唯一的、明确的回答。这种要求是能够理解的，甚至是合理的。然而，关于没有法规做基础的财务学科，要想把充满多样性的世界都变成“yes”和“no”，本身确实是不科学的。

具体到“应收账款周转率”的计算，一般讲来最简单的方法是直接选取财务报表的数据来计算。不管财务报表列报的数据是“已减值”或“未减值”的都直接计算。目前我国现行财务报表

列示的存货、应收账款、固定资产、长期投资等差不多上差不多提取过减值预备的“净额”，那么就直接按此计算。如此做的好处是：（1）计算简单；（2）便于行业比较，公布的行业平均数通常都不作调整；（3）假如调整应收账款（加回减值预备），有关的“利润”等数据也应相应调整，不胜其烦。假如只调整应收账款，不调整与“减值预备”有关的其他项目，整个分析体系的数据就会相互脱节，无法衔接。因此，教材选择直接使用财务报表上数据计算。

因此，这并不意味着采纳“未提减值预备”的数据计确实是错的。从周转率的含义看，它反映“一元资产制造的收入”。大量的资产减值能够提高周转率，但可不能增加它所“制造的收入”。因此“用未提减值预备”的数据计算周转率是有道理的。如此一来，不管教材如何处理，都有人讲“你错了”。假如两种方法都介绍，又会有人讲：“到底哪个对？”、“我考试如何办？”。

综上，我们能够如此解决考试问题：教材中没有要求调整的，确实是“考试不要求调整”。教材中没讲的，不意味确实是错的，但意味着不考。教材介绍的方法不是完美的，也是有缺陷的。

3．问：教材中出现过4个“资本成本”的定义，互相矛盾，到底哪个是正确的？

答：一般讲来，资本结构是指公司资本来源的组合比例。

（1）反映资本结构的比率有4种：负债比率（负债/资产）、净值比率（权益/资产）、产权比率（负债/权益）和权益乘数（资产/权益）。它们能够互相换算，因此反映的经济事实是一样的，即负债和所有者权益的比例关系。

（2）资金来源范围的选择（要紧是“负债”范围的选择）包括4种：

全部资金来源的结构比率=全部负债/所有者权益

有偿资本来源的结构比率=有息负债/所有者权益

长期资本来源的结构比率=长期负债/所有者权益

长期有偿资本的结构比率=长期有息负债/所有者权益

这4种资本结构比率有不同含义，反映不同范围资金来源的比例关系，分不有不同的用途。不能讲哪个正确，哪个错误。此外，计量属性也有账面价值和市场价值两种选择，按市场价值计算的资本结构比率要紧用于“有偿资本结构”和“长期有偿资本结构”。

4．教材勘误表：