2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试模拟试题及答案

2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试模拟试题及答案

1、以下选项中，关于净资产收益中的表述正确的是( )

A.净资产收益率总是小于资产收益中

B.净资产收益率能准确衡量公司对股东的财富回报能力

C.净资产收益率能充分反应企业利用总资产创造利润的能力

D.净资产收益率能反应企业中短期的回款能力

【答案】B

2、某混合型基金A包括股票、债券和银行定期存款，分类资产的比例分别为70%、25%、5%，若下一年上述各类资产的预期收益率分别为20%、8%、1.75%，则基金A在下一年的期望收益率为( )。

A.9.92%

B.19.87%

C.14.23%

D.16.09%

【答案】D

3、关于房地产投资信托(REITs)，以下表述错误的是( )。

A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响

B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的

C.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度

D.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低

【答案】A

4、某企业2016年度的销售利润率为10%，年销售收入为10亿元，年均总资产为50亿元，权益乘数为200%，则该企业2016年度的净资产收益率为( )。

A.4%

B.100%

C.2%

D.8%

【答案】A

5、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是( )。

A.现金股利

B.业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流

【答案】A

6、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是

A.完全复制跟踪误差最大

B.抽样复制所使用的样本股票数目最多

C.优化复制跟踪误差最大

D.优化复制所使用的样本股票数目最多

【答案】C

7、以下不属于银行间债券市场全额结算有点的是( )

A.有利于保持交易的稳定和结算的及时性

B.降低市场参与者结算成本和相关风险

C.每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露

D.降低结算本金风险

【答案】B

8、关于利率互换和货币互换，以下表述正确的是( )。

A.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率

B.利率互换的合约一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

C.利率互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率

D.利率互换的合约双方互换的是双方认为具有相等经济价值的现金流

【答案】D

9、某公募基金管理公司计划发行QDII基金产品，开展海外证券投资业务，该公司内部开会讨论，列举了一些准备事项，在不考虑该公司自身状况的情况下，不属于必要事项的是( )。

A.寻找境外投资顾问

B.寻找境内资产托管人并开立托管账户

C.向国家外汇管理局申请证券投资额度

D.向中国证监会申请境外证券投资业务许可

【答案】A

10、投资者与证券公司之间的股票收益互换的模式不包括

A.股票收益和股票收益互换

B.股票收益和浮动利率的互换

C.股票收益和固定利率的互换

D.固定利率和股票收益的互换

【答案】B

11、远期合约与期货合约相比，最主要的优点是( )。

A.远期合约的流动性比较好

B.远期合约相比而言比较灵活

C.远期合约的违约风险比较低

D.远期合约具有固定的交易场所

【答案】B

12、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是( )

A.特雷诺比率

B.平均收益率

C.夏普比率

D.Binson模型

【答案】D

13、银行间债券市场最市商，市商需要承担的职责有( )

A.受中国人民银行委托，代中国人民银行与投资者进行交易

B.仅向投资者卖出债券

C.随集向投资者进行报价

D.以自有基金和债券与投资者进行交易

【答案】D

14、关于机构投资者的总体特征，以下表述正确的是( )。

A.常常需要借助基金销售机构进行投资

B.资金量较小

D.投资管理相对专业

【答案】D

15、某上市公司近年来积极通过各种融资手段筹资并大举扩张，经统计有公司债、优先股、定向增发股票筹集等。由于经营不善，公司拟进入解散或破产清算程序，以下哪类权益持有人可以获得最优先的清偿顺序?

A.参与了定向增发募资的股东

B.公司债的持有人

C.普通股股东

D.优先股股东

【答案】B

16、在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为( )。

A.所有公开信息

B.历史列中证券的价格、交易量等

C.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息

D.未公开发布的内部信息

【答案】B

17、最大的回撤，以下表述错误的是( )

A.最大回撤可以在任何历史区间做测度

B.制定的区间越短，最大回撤做指标就越不利

C.最大回撤测量投资组合在制定区间内从最高点到最低点的回撤

D.最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力

【答案】B

18、基金P、Q、M和N相对于股市大盘的贝塔(β)值分别为-0.8，-0.3，0.6和1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则优势最大的是( )。

A.基金Q

B.基金N

C.基金P

D.基金M

【答案】B

19、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值△(单位：点)从小到大排列为△(1)~△(100)。其中，△(91)~△(100)的值依次为：6.94、7.80、7.93、8.12、8.43、8.56、9.55、9.88、10.22、13.23，求△的上3.5%分位数( )。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

20、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是( )。

A.被动投资通过市场择时获得超额收益

B.主动投资在强有效市场比在弱有效市场更有优势

C.主动投资和被动投资是完全对立的

D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场【答案】D

21、以下哪个债券的麦考利久期是长( )

A.15年到期、息票率为5%

B.10年到期、息票率为8%

C.15年到期、息票率为7%

D.10年到期、息票率为10

【答案】A

22、股权投资基金募集资金的主题要求应当包括( )

Ⅰ向合格投资者募集

Ⅱ非公开募集

Ⅲ按规定进行信息披露

Ⅳ不做固定收益承诺