高新技术企业研发费用对企业评估价值的影响
高新技术企业研发费用
对企业评估价值的影响
王少豪
内容摘要：高新技术企业的研究开发费用相当可观，而这些费用在会计核算中均作为经营费用处理。本文从评估的角度出发，认为企业的r&d费用作为事实上的资本性支出，不应作为经营费用的一部分，并考虑研发费用可以作为一种“研究资产”在多个会计期间内摊销。这样重新划分r&d费用的科目后，可以看出：改变费用核算的办法将会影响企业整体价值评估的结果。
从评估的理念上讲，会计核算的方法应该不会对企业价值的评估结果有所影响。然而实际上，这是不可能的。大部分估价模型都是根据会计盈利的指标来估算现金流的。当我们采用会计利润指标时，实际上就是表示已经假定：公司收益是从销售收入减去经营费用之后得到的。这些费用都是当期的费用。如果是能使多个会计期受益的费用则被认为是资本性支出，这些支出是在多个会计期内的折旧或摊销。此外，在计算企业盈利指标如股权资本回报率或投入资本回报率时，也免不了这样的假设：即经营收益是表明当前资产所产生的收益。
当我们前几年大量采用重置成本法评估企业价值时，评估表格中绝大部分数据和依据均来源于企业的会计账本和财务报表，其中会计核算方法的影响自不必多说；而现在看来即使采用收益法中的折现现金流量法评估企业时，也无法摆脱其对价值评估结果的作用。一个典型的情况就是高新技术企业。
高新技术企业的一个突出特点就是在其创业期和成长期一般要投入大量的研究开发费用（r&d）。这些费用目前在国内外的会计核算的处理方法都是把它作为经营费用处理。其直接结果就是导致企业的亏损或低盈利，这给对高新技术企业的价值评估带来了很大的困难。本文旨在探讨改变企业的研发费用会计处理方法后对于企业各项财务分析指标乃至于价值评估结果的影响。我们考虑到目前把研发费用作为经营费用处理是否妥当，至少在评估公司价值时，这样做是不合适的。应该把它作为资本性支出来处理。如果那样做，那末对于估计现金流、估计增长率或是在相对估价法中估计盈利倍数都将会有些什麽样的变化呢？通过本文讨论可以看到：在评估价值时，把高新技术公司的研发费用作为除税后的资本性支出。公司的经营收入、资本值以及期望的增长率是否都会受到相当大的影响。
一、经营性支出与资本性支出
财务报表把所有的费用分为不同的科目：经营费用财务费用和资本费用。所谓经营费用至少在理论上是：在会计当期为企业提供利益的费用；如生产出产品的劳力成本、原材料成本等，这些产品是
在当期销售的。财务费用是由非权益融资所引起的，目的是用于提高公司的资本金。最常见的财务费用就是利息费用。资本费用是指能使多个会计期间受益的费用，比如说：购买土地、建筑物和设备等的费用。
当经营费用从当期的销售收入中被减去之后就得到了一个经营利润。经营利润再减去财务费用就得到权益投资者的利润及所谓净利润。资本费用则以折旧或摊销的名义在整个受益期间内冲销。
从计税的目的来看，经营费用与财务费用区别不是很大，因为这两个费用都是在税前。但经营性费用与资本性支出的区别在于影响计税。经营费用是在发生的当期被扣除，而资本性支出是在整个投资期内摊还。两者都会影响确定资产或资本金的数量。经营费用不产生资产，且只是通过留存利润间接地影响资本量；而资本性支出则产生资产，因此也影响资本金。
会计准则指出：经营费用是那些能使企业在当期产生收益而发生的费用。而资本性支出则是为多个会计期间提供利益的支出。目前把研究开发费用作为经营费用的处理方法似乎就违背了这一原则。考虑把企业的r&d费用作为事实上的资本性支出，而不作为经营费用的一部分，并考虑研发费用作为一种“研究资产”在多个会计期间内摊销。这种重新划分r&d费用的科目后，可以看出：改变费用核算的办法将会影响企业整体价值评估的结果。
二、目前研究开发费用的会计处理方法现状
资本性支出的定义是使多个会计期受益的支出费用。根据这个定义，投资于土地、厂房以及一些长期使用的设备都属于资本性投资，而研究开发费用的作用也是如此。事实上，在许多公司里的研究开发费用（r&d）使公司受益的的时间比投资的土地、厂房和设备还要长的多。因此，r&d也应该作为资本性支出来处理。然而，目前的现状是大部分国家的会计标准都要求把r&d作为经营费用处理。按此规则，对于那些研究开发费用很大的公司其利润和资本的计量会受到一些什麽样的影响呢？
1．会计准则使风险资本的费用化
大部分国家的会计标准把r&d费用作为经营费用，是因为看不到它的确定的利益前景，而采用的一种稳健性的做法。如美国在1975 年以前还允许公司把r&d费用资本化。但1975年后，会计准则sfas2就规定了r&d费用的处理方法，要求所有当期发生的r&d费用都放在当期计入，唯一的例外是：为无关联主体进行的研发合同。这种迫使公司把研发费用计入当期费用的原理似乎是依据这样的信念：即研发费用给公司带来的利益是不确定的，这种利益只有当研发成果最终产生一个市场化的产品时才能真正体现。随之而来的问题是:由研究开发而产生的资产应该也是不能够作为抵押贷款的资产的。这样，在风险资本十分活跃，且对于高新技术企业的发展日益重要的今天来说，似乎引入了一个危险的思路：根据这种推理，有许多资本性
的投资，特别是在风险大的企业里，都会被认为是可以作为费用的。因为它们没有流动性的价值，且有着不确定性的现金流。
在其他国家也一样，国际会计准则ias9也要求把研究成本作为费用计算，但是它允许把开发费用作为资本化处理。开发成本的定义是在把研究成果转化为商品化产品或服务时所用的所有成本。在英国和加拿大，允许公司在研究工作接近商业开发时，把开发成本作为资本化处理。但是并不是硬性要求这样做。一般来说，在大部分国家里，大多数公司都是把研究开发的开支作为费用处理的。而实际上，研发费用应该是一种风险性的资本性支出。和购买土地厂房或机器设备一样的资本性支出，不过前者的风险大一些，而后者也并非没有风险。
2．对利润和资产的影响
把r&d费用作为经营费用来处理，对于降低经营收入和净收入有立竿见影的效果。这些费用的减税效应又可以缓冲一点上述的减收冲击。由于大量研发费用的支出，净收益和税后经营收入都会减少，如下所示：
r&d费用对于税后盈利的影响= r&d费用（1-边际税率）对于那些因大量研究费用而导致亏损的公司来说，税后的影响甚至还要大一些，因为减税的利益要推到以后的会计年度。
把研究费用作为经营费用处理，也暗示研究费用不创造资产。这样，公司自己内部研制的专利将不会作为资产出现在公司的资产负债表上。相反，从外面收购过来的专利就可以堂而皇之的作为资产，出现在资产负债表上无形资产的科目中。这种同样资产不同处理方法的矛盾在一部分研究费用很多的公司里也会引起了一些问题。三、研究开发费用的财务分析
研究开发费用本来就是设计用于公司的未来成长，而应该作为资本性支出的这一部分费用。现在我们将考虑如何把研究开发费用从经营费用中提出来，重新划分一个会计科目，然后来看看此后公司的利润、资本金以及盈利能力等是否会有一些变化。
1．r&d费用的重新分类
这个工作可分三步：第一步是把r&d费用从经营费用中拿出来，放到资本性支出的科目中去。这一步很简单，但接下来的工作就不那末简单了。第二步，现在重新划分的r&d费用成了资本性支出，不再是作为费用了。所以，资本性支出创造资产，r&d费用也不例外，税后的r&d费用必须经过一段时间的积累后形成资产，我们可以不太严谨地称之为“研究资产”。第三，研究资产和其他资产一样，也在不断地损失其价值，并且在它的整个寿命期间摊销完毕。这些摊销不能起到减税的作用，但是却能影响经营收入。
把r&d费用从经营费用该为资本性支出，对于公司的各项财
务指标以及对未来现金流的预测都会有着深远的影响。
2．对资产和资本的影响
但我们把r&d费用作为资本性支出处理时，我们不得不保持连续性，并把累计的r&d费用作为资产。这样做最简单的方法就是把一段时间的研究开发费用累积起来，创造出一项研究资产。这个资产然后将要在以后一段时间内摊销，摊销期的长短和摊销的方法则由研究费用的性质来决定。摊销期的时间估计一般应该是等到该项投资能够发挥作用并有所回报时。这样，对于美国的药品公司来说，要获得fda的批准有时可能要长达十年，因此研究资产的摊销期可能应该更长一些。相反，对于那些很快就能见效的高科技公司，研究资产的摊销期可能要短一些。
如果研究工作是针对那些很明确的产品，那末可以用更加直接的方法来摊销。这时，无论下列两种情况中哪一种情况出现，研究费用都应该被完全冲销：一种情况是产品被发现没有价值，并被放弃；那末此时产品的研究费用应该被完全一次性冲销；另一种情况是公司决定投资开发产品的商业化，此时的产品以前的研究开发费用也应作为产品的前期费用必须冲销，并取得为投资创造的实物资产。
当r&d费用资本化之后，公司的资产和资本额都将增加。但是其变化的程度却取决于公司存在时间的长短，以及公司在存在的那段时间中所积累的r&d费用的多少。这样，那些存在时间长且进行了
实质性的r&d投资的公司，其资本额与资产的变化程度要比那些时间相对较短的公司大得多。摊销方法的不同也会产生差别：由于积累的研究资产每年经过摊销而减少其价值，如是，对于一个把研究费用作为五年摊销的的公司来说，可由最近五年积累的r&d费用来估算其研究资产，然后通过摊销逐步减少其积累的金额。
是否存在着一种方法可以用来估算研究资产的市场价值呢？对于研究开发的出的专利的价值可以采用实物期权模型来估算。但是对于基础研究却是很难估算其市场价值的。
下面我们以从事高技术产品生产的某公司为例，估算公司研究资产的价值，我们首先需要假设研究资产的摊销寿命。对于该公司，其产品就是新的大型综合设备或改进的大型设备，产品的商业寿命很长。所以我们确定该公司研究资产的寿命为十年。并且，假定公司的任何研究费用发生后都是十年摊销。下面列表计算了公司最近十年的研究费用（包括当年）：(以下图表略)
上面假设是直线折旧（摊销）,1990年的研究费用仅剩下1/10未摊销，1991年只剩下2/10，如此类推：公司于1999年其研究资产的价值为￥8591万元。
这个研究资产将会增加公司的资产额、权益额以及资本的数额。调整后的权益及资本的账面值如下：（万元）
权益 资本
￥22319
原账面值 ￥14353
+研究资产 ￥8591 ￥8591
=调整后的账面
￥22944 ￥30910
值
由上可见，把研究开发费用资本化后，那些研究费用大的公司其调整后的资本、资产和权益都将会大大增加其数值。
3．对经营收益和净收益的影响
把研发费用作为资本性支出处理后，是会增加经营收入还是会减少经营收入呢？这个影响将取决于目前研究开支是增加还是减少的趋势以及以前年度研发费用摊销的数额。为了说明这一点，下面列出了经营收入在原来传统的处理研发费用方法时的数值以及作为资本性支出处理后不同数值的比较。
r&d费用传统处理方法 r&d费用作为资本性支出
销售收入 销售收入
—经营费用 —经营费用
—r&d费用 —研究资产的摊销额
=经营收入 =经营收入
—税额 —税额（基于传统处理）
=税后经营收入 =税后经营收入
当把r&d费用重新划分之后，经营收入是增加还是减少将取决于研究资产的摊销额：这个摊销额是比当年一年的r&d费用多一些还是少一些？对于高速成长的公司而言，r&d费用会在一段时间内有实质性的增长，那末作为资本性支出处理后，将会导致经营收入的增加。当这些公司成熟以后，r&d费用降下来，经营收益可能会下降。
下面，我们将看看重新划分r&d后，在1999年对上面所提及的公司经营收入和净收益的影响。
经营收入 ￥1078 万元
+研究开发费用 ￥1924（1999年的r&d）
-研究资产的摊销额 ￥1272（本年的摊销额）
=调整后的经营收入 ￥1730
我们还可以计算把r&d费用资本化处理后对税后经营收入的影响：
经营收入（1-t） ￥701（t=35%）
+研究开发费用 ￥1924
-研究资产摊销额 ￥1272
=调整后的税后经营收入 ￥1353
最后，我们看到了把研发费用重新划分为资本性支出之后对净收入的影响：
原净收益 ￥721
+ r&d费用（本年支
￥1924
出）
-研究资产的摊销 ￥1272
=调整后的净收益 ￥1384
此外，调整后的净收益反映了由于研发支出的税收处理所创造出来的税收利益。
4．对盈利能力的影响
把r&d费用从经营费用重新划分为资本性支出对于公司的盈利能力和资本都有重大影响。这样，公司的资本回报率和权益回报率将会改变。那末公司的资本回报率和权益回报率是增加还是减少呢？可以计算如下：
roc调整后=（ebit(1－t)+ r&d费用-研究资产摊销）/（资本账面值+ 研究资产值）
这种影响取决于两个因素：
a.当年的r&d费用量相对于前一年的r&d费用的数额。当今年的r&d费用大大高于前一年的数额时，则权益回报率和资本回报率在重新划分后将会上升（经营收入的增长比例将比投入资本增加大一些）。当本年的r&d费用是相等或小于前一年数额时权益回报率和资本回报率都会下降。
b.原来的资本回报率水平。如果公司在未调节的资本回报率很高的情况下，把r&d费用作为资本性支出后，资本回报率会下降很多。这是因为净研究费用（税后r&d费用－r&d费用的摊销）作为研究资产的百分比多半比未调节的资本回报率要低一些。因而把回报率拉下来了。
对权益回报率的影响也是类似的。虽然这个影响将会放大。因为此时，对净收益和权益账面值的冲击多半会大一些。
下面再对上述公司r&d费用重新划分后对盈利能力的影响进行计算如下：
我们首先采用调整前后的经营收入和资本额来计算资本回报率
（金额单位：万元）
调整前 调整后
税后经营收入 ￥701 ￥1353
期初资本账面值 ￥21547 ￥30138
期末资本账面值 ￥22319 ￥30910
平均资本账面值 ￥21933 ￥30524
roc（根据平均值） 3.34% 4.44%
roc（根据期初值） 3.25% 4.51%
由上知，根据评估的研究资产的价值，期初和期末的资本值都会增加，所以重分对资本回报率来说净影响是增加的。
对权益回报率的影响也是类似，当净收入和权益账面值调整后，权益回报率也会增加，以反映r&d费用的资本化。
四、研发费用作为资本性支出后对价值评估的影响
1．对现金流的影响
把r&d费用作为资本性支出后不会影响当前的现金流，因为它没有税收影响。下面的清楚表明这一点：
传统方法处理r&d费用的现金流 把r&d费用作为资本性支出的现金流
ebit(1－t) ebit(1－t)
+折旧 + r&d费用 -资本性支出 -r&d摊销
-流动资本增加额 =调整后的经营收入
=公司自由现金流 + r&d摊销
+折旧
-资本性支出
-r&d费用
-流动资本增加额
=公司自由现金流
由上可见，由于分析目的是重分r&d费用，而不影响税收的计算，所以税务仍然取决于未调整的经营收入。通过进一步的计算，我们得出同样的公司现金流，对于权益自由现金流，也是应用同样的分析。如果说重分r&d费用对现金流没有影响，为什麽上面还要把r&d费用进行了重分，并探讨其对价值评估的影响呢？事实是：虽然对公司当前现金流没有影响，但通过这样的重分，我们可以清楚地看出：公司真正从现有的资产中挣到了多少钱？而且可以看出为了将来的增长，公司到底投了多少资？在我们为公司预测未来的现金流时，这些都是非常关键的因素。
２．对期望增长率的影响
当我们计算经营收入和现金流的期望增长率时，重分r&d费用的真实效果就会显现出来。经营收入的增长可以表示为再投资率和投资资本回报率之乘积：
增长率ebit=再投资率×资本回报率
此处，
再投资率=（资本性支出－折旧＋营运资本的变化）／ｅｂｉｔ（１－ｔ） 资本回报率＝ ｅｂｉｔ（１－ｔ）／投资资本额
对于那些资本性支出主要都是研究开发费用的公司来说，当把r&d费用作为经营费用时，通常再投资率较小。这样一来，他们的期望增长率也显得很低。同样，资本回报率也存在这样误估算的问题。
当把r&d费用划为资本性支出后，再投资率和资本回报率都会有所变化：
再投资率调整后=（资本性支出－折旧＋ｗｃ＋ r&d费用－研究资产的摊销）
／（ｅｂｉｔ（１－ｔ）＋ r&d费用－研究资产的摊销） 资本回报率调整后=（ｅｂｉｔ（１－ｔ）＋ r&d费用－研究资产的摊销）
／（资本账面值＋ 研究资产）
经营收入的增加此时将会反映这种变化。一般来说，迅速增长的公司（研究支出呈比例增长）调整后，将会有很高的再投资率和较低的资本回报率，这将引起经营收入的较高增长。
这样做的目的也可以让我们区分了哪些是因为投资于研究开发而导致高速成长的公司，哪些并非是投资于研究开发费用但也是高速增长的公司。当r&d费用是作为经营费用时，后者在盈利性度量的各个方面：包括从经营利润率到资本回报率都比前者要好一些；而把r&d费用作为资本性支出时，两类公司都被放到了盈利性度量的同一起跑线上，而当公司投资多半是在研究开发工作上，就会导致未来更高的增长率和更高的潜在价值。
由上可见，r&d费用资本化后再投资率迅速增长，因为资本性支出大大增加了。这反映了该公司研究费用在一段时间内持续增长的事实。
３．对折现现金流价值的影响
有上面分析可知，重新划分r&d费用后对当前的现金流似乎没有影响。但它对评估价值却还是有很深远的影响，理由如下：
a.对公司期望增长率的估计可能与下列问题紧密地联系在一起：是否公司对未来的增长进行了投资？投了多少（在r&d费用上）？它是如何把r&d费用转化为利润（通过资本回报率反映）？这样迫使分析师不只是考虑研究费用的数量，而且也要考虑投资的质量。
b.在评估时，我们常常假定公司的经营利润率和资本回报率为行业的平均值。当通过一段时间的数据观察，我们把r&d费用按传统方法作为经营费用来计算行业的这些平均值时，不存在任何理由假定公司的
这些指标会向行业的平均值接近；但如果行业的平均值是把r&d费用作为资本性支出处理后的计算结果，那末可以讨论：竞争的压力将会推动公司的利润率向平均值靠拢。
c.在计算期末价值时，一个关键就是假定的增长率与假定的再投资率和资本回报率必须一致。只要r&d费用是作为经营费用处理，这就是不可能的。而当作为资本性支出时，再投资率才能被计算出来，这里面包含了研究开发费用。
下面我们对上述公司进行两次不同的价值评估：一次把r&d 费用作为经营费用；另一次把r&d费用进行资本化处理。基本依据是公司上报的税后经营收入。
开始，把基本增长率应用于销售收入，即上面用再投资率和资本回报率估算出来的0.17%。由于1999年该公司公布的经营收入大大低于前几年，我们预测税后的经营利润率将会恢复到公司1994至1998年期间的平均水平。假定从目前的水平逐步改进到三年后达到目标利润率4.12%。三年后，公司呈稳定的增长态势。
对于其他因素，我们假定资本性支出和折旧会以和收入相同的增长率增长。整个预测期间，非现金的营运资本保持为销售收入的5%。
根据这些数据，计算公司价值：
公司价值=19365万元
我们再把r&d费用作为资本性支出后，对该公司重新估价。这种变化对公司价值的影响是全方位的。
———经营收入采用前面估算出调整后的经营收入，即把r&d费用资本化并摊销后得出的。
———稳定增长期的目标经营利润率是在r&d之前的利润率，估计该公司应为5.55%而不是原来的4.12%。
———由于r&d费用的摊销使折旧与摊销增大。假定r&d费用及其摊销在此期间是与收入增长率相同的增长率增长的。
———资本性支出包括这段时间的r&d费用。
利用上面的输入数据，计算公司价值：
公司价值=25453 万元 由上可知，销售收入的期望增长率２．２９％是根据调整后的再投资率和资本回报率计算出来的。总之，经过调整后，该公司的公司价值回增长约￥６０８８万元。
r&d费用的资本化对公司价值的影响在用再投资率和资本回报率计算出的增长率后会趋向最大化。当增长率是一个外因的变量时，分析师常常调整增长率，以反映研究工作创造的机会。在这种情况下，
它对价值的影响往往难以估计。计算的价值可能比真实价值要高得多或低得多，这将取决于增长率是否高于或低于原估计值。
高新技术企业创新能力评分
（七）企业创新能力评价 企业创新能力主要从知识产权、科技成果转化能力、研 究开发组织管理水平、企业成长性等四项指标进行评价。各 级指标均按整数打分，满分为100 分，综合得分达到70 分以上（不含70 分）为符合认定要求。四项指标分值结构详 见下表： 序号指标分值 1知识产权≤30 2科技成果转化能力≤30 3研究开发组织管理水平≤20 4企业成长性≤20 1.知识产权（≤ 30 分） 由技术专家对企业申报的知识产权是否符合《认定办 法》和《工作指引》要求，进行定性与定量结合的评价。 序号知识产权相关评价指标分值 1技术的先进程度≤8 2对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用≤8 3知识产权数量≤8
4 知识产权获得方式≤6 （作为参考条件，最多加 2 分） 5企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、≤2技术规范的情况 （ 1）技术的先进程度 A. 高（7-8分） B. 较高（ 5-6 分） C. 一般（ 3-4 分） D. 较低（ 1-2 分） E. 无（0分） （ 2）对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用 A. 强（7-8分） B. 较强（ 5-6 分） C. 一般（ 3-4 分） D. 较弱（ 1-2 分） E. 无（0分） （3）知识产权数量 A.1 项及以上（Ⅰ类）（7-8 分） B.5 项及以上（Ⅱ类）（ 5-6 分） C.3～ 4 项（Ⅱ类）（3-4分） D. 1 ～ 2 项（Ⅱ类）（1-2分）
E. 0 项（ 0 分） （ 4）知识产权获得方式 A. 有自主研发（ 1-6 分） B. 仅有受让、受赠和并购等（1-3 分） （5）企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、技 术规范的情况（此项为加分项，加分后“知识产权”总分不超 过 30 分。相关标准、方法和规范须经国家有关部门认证认 可。 ) A.是（ 1-2 分） B.否（ 0 分） 2.科技成果转化能力（≤ 30 分） 依照《促进科技成果转化法》，科技成果是指通过科学 研究与技术开发所产生的具有实用价值的成果（专利、版权、集成电路布图设计等）。科技成果转化是指为提高生产力水 平而对科技成果进行的后续试验、开发、应用、推广直至形 成新产品、新工艺、新材料，发展新产业等活动。 科技成果转化形式包括：自行投资实施转化；向他人转
高新技术企业价值评估难点与处理方法
高新技术企业价值评估难点与处理方法 信息分类：理论前沿加入时间：2000年12月1日10:59 文章出处：《中国评估师》网站文章作者：王少豪 企业价值评估方法的正确运用在于对具体待评估企业具体情况的综合分析和了解。我们在对高新技术企业的评估中发现有这麽几个难点： ????1）一部分高新技术公司（包括大部分网络公司）以前乃至目前没有盈利或是盈利甚微。这对评估师来说，意味着无法根据现在的盈利来计算盈利增长率；同时也无法采用基本公式计算增长率： ????期望的增长率（EBIT）=资本回报率×再投资率 ????因为公式中两个输入变量资本回报率与再投资率通常也是根据目前盈利计算出来的。对于亏损公司则无法得到这两个变量 ????2）大部分新成立的高新技术公司缺乏历史数据。也就是说：缺乏一定数量的经营信息，这对评估来说，预测和推断将缺乏有说服力的依据。因为评估师通常是利用过去的数据来估计当前的输入变量，如估计风险系数和每年的营运资本。即使有的评估师不采用历史数据，他在估算未来的增长率时，也总是要把算出来的期望增长率和过去的数据相比较，看看是否不会太出格。 ????3）对于我国高新技术企业的情况来说，目前缺乏可比公司。这是因为一方面由于高新技术的千差万别，一般很难找到行业、技术、规模、环境及市场都相当类似的可比公司。另一方面，我国的高新技术产业尚未真正形成，公司数量规模有限，而且真正的高新技术企业上市公司极少，所以要进行全面的比较条件还不成熟。而评估师们除了运用历史数据外还常常还要利用可比公司的信息。如果缺乏这方面的信息就会给评估增加更多的难度。 ????4）收入确认的问题：由于高新技术企业产品销售和服务的特殊性可能导致其帐面收入与实际收入不符或风险增大。最典型的是软件公司与互联网公司，他们的收入确认问题在会计界引起很大的争论，从而也给评估时对公司历史的或现有的收入进行确认增加了难度。 ????虽然大部分高新技术企业在评估价值时会出现以上这些难点，但是评估师们还是能够采用具体情况具体分析的办法去处理和解决这些问题。比如说：对于目前仍是负盈利的公司，评估师可以采用盈利正常化、预测收入与利润率以及降低财务杠杆等几种办法。而对于无经营历史或无比较对象的公司我们可以采用公司历史经营数据与可比公司的同步数据相互替代的方法。这些处理方法运用的关键在于对被评估公司的具体分析。 ????例如在处理公司负盈利的情况时，采用哪一种方法好呢？是把目前的盈利正常化、调节下一个时期的利润率或是降低公司的财务杠杆比率呢？有一个基本的原则就是要弄清楚企业是为什麽亏损的。下面就几种评估难点的处理办法简述如下：
高新技术企业认定的评分标准
高新技术企业认定的评分标准 企业在申请高新认定时通不过的原因有很多，而达不到高新技术企业认定的评分标准就是其中之一。那么问题来了，高新技术企业认定的评分标准是什么呢?企业能否对照该标准进行自我评定呢? 高新技术企业认定的评分标准为： 核心自主知识产权，占30分 企业拥有的专利、软件著作权、集成电路布图设计专有权、植物新品种等核心自主知识产权的数量(不含商标)。 1.由专家对企业申报的核心自主知识产权是否符合《工作指引》要求进行评判。 2.同一知识产权在国内外的申请、登记只记为一项。 3.若知识产权的创造人与知识产权权属人分离，在计算知识产权数量时可分别计算。 4.专利以获得授权证书为准。 5.企业不具备核心自主知识产权的不能认定为高新技术企业。 注：如果要拿到30分，必须要有6个软件著作权登记证书或者1个发明专利或者6个实用新型专利。
科技成果转化能力占30分 3年内科技成果转化的年平均数需五项以上 1.同一科学技术成果(专利、版权、技术使用许可证、注册的软件版权、集成电路布图设计)在国内外的申请只记为一项。 2.购入或出售技术成果以正式技术合同为准。 3.此项评价可计入技术诀窍，但价值较小的不算在内。从产品或工艺的改进表现来评价技术诀窍等的价值大小(企业可以不披露具体内容)。 4.技术成果转化的判断依据是：企业以技术成果形成产品、服务、样品、样机等。 注：如果要拿到30分，必须要有12个技术开发合同或者12个技术服务合同或者12个销售合同(分别针对不同产品) 研究开发的组织管理水平占20分 (1)制定了研究开发项目立项报告; (2)建立了研发投入核算体系; (3)开展了产学研合作的研发活动; (4)设有研发机构并具备相应的设施和设备; (5)建立了研发人员的绩效考核奖励制度。
高新技术企业研发费用核算管理办法
XXXXXXXX公司 研发费用核算管理办法 一、目的 为加强研发项目管理，规范研发项目费用核算，合理安排研发费用开支，根据《企业会计准则》、国家税务局关于《企业研究开发费用税前扣除管理办法》和公司《财务管理制度》制定本办法。 二、适用范围 本办法适用于公司批准立项的研发项目。 三、研发项目和研发费用的管理 1.研发项目按照公司《项目管理办法》进行管理。项目管理办公室负责对研发项目的组织申报、立项审批、中期检查、经费管理、项目验收、知识产权等实行全过程管理。 2.研发项目实行“项目负责制”。项目负责人应就研发项目的进度、质量、成本及成果对总经理负责。 3.公司财务部负责研发项目的费用核算和开支管理。控制费用开支、检查预算执行情况。 4.申请使用和报销研发费用，按照公司《财务管理制度》规定的申请程序和批准权限办理。项目组应在研发项目批准预算范围内控制使用研发经费。 5.研发项目（全部或部分）需与第三方合作或委托开发的，必须经过技术评审，签订技术委托或合作开发合同，按照公司《合同评审管理办法》规定的审查程序和批准权限办理。协作完成的研发成果纳入公司知识产权进行管理。 6.因研发需要购买器材和购置仪器设备，按照公司《采购管理办法》规定的采购审批程序办理。购买的物资必须办理验收入库和出库领用登记；符合公司固定资产管理标准的物资，纳入固定资产管理。四、研发费用的核算范围 公司按照国家税务局关于《企业研究开发费用税前扣除管理办法》的计算口径核算研发费用。包括： 1. 研发人员的工资薪金支出。 2. 研发项目的直接消耗。（如消耗材料、专用商品软件、单位价值10万以下的研发测试关键仪器设备费等） 3. 研发项目的直接费用。（如调研费、资料费、印刷费、差旅费、委外研发费、培训费、维修费、新产品设计费等） 4. 研发项目相关的设备折旧费用和无形资产摊销费用。 5. 研发成果的论证费。（测试、鉴定、评审、验收费） 6. 研发项目发生的其他支出。 五、研发费用的核算体系 公司依据《企业会计准则》设置会计科目， 财务部在会计计算机核算系统内设置“研发费用”一级会计科目，根据费用类别、本行业特点和管理需要设置次级会计科目进行明细核算。公司研发费用按实际成本核算。研发费用核算纳入会计核算一本帐
高新技术企业研发费用
高新技术企业研发费用 Document number：WTWYT-WYWY-BTGTT-YTTYU-2018GT
一、根据《高新技术企业认定管理办法》所规定6％、4％、3％的三档最低标准，集团技术中心做好年度研发费用预算，集团财务部做好研发费用单独建账管理工作，使之能准确归集出项目研发经费。 二、建账程序 1、根据年度研发费用预算，财务部应逐月分解研发费用做好单独建账工作 2、“研发费用”科目按照八大类费用项目核算： （1）人员人工 从事研究开发活动人员（也称研发人员）全年工资薪金，包括基本工资、奖金、津贴、补贴、年终加薪、加班工资以及与其任职或者受雇有关的其他支出。 （2）直接投入 企业为实施研究开发项目而购买的原材料等相关支出。如：水和燃料（包括煤气和电）使用费等；用于中间试验和产品试制达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测试手段购置费、试制产品的检验费等；用于研究开发活动的仪器设备的简单维护费；以经营租赁方式租入的固定资产发生的租赁费等。 （3）折旧费用与长期待摊费用 包括为执行研究开发活动而购置的仪器和设备以及研究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设施改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用。 （4）设计费用 为新产品和新工艺的构思、开发和制造，进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生的费用。 （5）装备调试费 主要包括工装准备过程中研究开发活动所发生的费用（如研制生产机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等）。 为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不能计入。 （6）无形资产摊销 因研究开发活动需要购入的专有技术（包括专利、非专利发明、许可证、专有技术、设计和计算方法等）所发生的费用摊销。 （7）委托外部研究开发费用
高新技术企业价值评估
高新技术企业价值评估 王少豪 主要内容： 知识产权与企业价值 高新技术与高新技术产业 高新技术企业价值评估思路 新的评估思路与方法 实际评估案例分析 一、知识产权与企业价值 本次培训班是知识产权评估培训班，但是为何要讲高新技术企业价值评估？这是因为知识产权乃至于无形资产产生价值均与企业密不可分。 1、无形资产与知识产权的评估总是要考虑这些资产在与其它资产组合使用或单独作用时是否会发挥其最大最佳使用效果。 2、正是因为无形资产与知识产权评估和企业价值息息相关，所以国际上无形资产评估与企业价值评估均属于同一个专业。想要评估无形资产或知识产权就需要评估企业价值。美国ASA协会关于各类评估专业分工如下： 评估审核与评估管理(Appraisal Review & Management) 企业价值评估(Business Valuation)——包括无形资产评估 珠宝评估(Gems & Jewelry) 机器设备与技术性专业的评估(Machinery & Technical Secialties) 个人动产评估(Personal Property) 不动产评估(Real Property)
二、高新技术与高新技术产业 (一)、高新技术的定义与认定 目前国际上对于高新技术及其产品的认同主要有这麽几个标准： (1) 产品的销售额中R&D（研究与开发）支出所占的比重； (2) 科学技术人员和研究人员占全部职工人数的比重； (3) 产品的主导技术必须是所确定的高技术领域； (4) 产品主要技术必须包括领域中处于技术前沿的工艺或技术突破。 1991年3月原国家科委公布了《国家高新技术产业开发区高新技术企业认定的条件和办法》，对高新技术的范围进行了规定，把新兴科学与技术融合在一起。但是目前在国际上对于所谓高新技术及其产品并无明确的界定分类的标准和方法。 然而，无论如何高新技术与传统的技术和产业相比有着许多明显的特点。其特点主要体现在：它是智力密集型知识密集型；需要高额投资、且伴随高风险和高收益；高新技术发展快、产品更新周期短且产业一般呈高速增长势态；学科带动性较强、多为交叉学科综合而成；具有高度的战略重要性、是国际军事竞争和经济竞争的焦点。 (二)、高新技术企业的特点及评估特性
高企申报收费标准是什么
自从2008年高新技术企业颁布实施以来，我国高新技术企业基数与每年新申报的高新技术企业数量不断攀升，社会化运营咨询机构的介入使得该领域的咨询服务越来越商业化，整体的服务业更加的体系化，很多企业老板和经办人最关心的往往是费用和咨询机构的服务水平，那么一般情况下高新技术企业认定的费用是多少钱呢? 一般情况下，高企申报会产生以下几方面费用：咨询服务机构的费用，专利费，审计费，查新费，检测费。 1、咨询服务机构的费用： 咨询服务机构多如牛毛，一般情况，咨询服务机构在报价时会根据企业的规模状况和预计实际申报过程中工作数量来进行报价。高新技术企业申报的材料比较繁琐，一般的中小企业都能达到四五百页纸，大型企业往往能达到一两千页纸张内容。申报材料的内容要考虑到合理性，关联性，技术指标，经济指标等问题，对于绝大部分企业的工作人员而言，第一次申报高新认定时，对于申报材料是无从下手的。于是委托专业的咨询服务机构，就
成为了比较好的选择。咨询服务机构的项目咨询师常年从事于各类项目的撰写，对于文件政策内容了解深入，且有数十家甚至数百家高企申报的经验，能够比较有条理地安排项目申报时间并确保申报成功率。至于费用方面，根据企业规模和现有状况而定，并无统一报价。 2、查新费： 全国的查新费略有差异，从500左右一个到2000一个均有报价。但每个省份内具有查新资质的单位并不多，可选择面不多，价格也是公开透明的。 3、专利费(软件著作权，发明专利，实用新型专利) 专利数量是高新技术企业申报的必要条件，高新认定材料中的知识产权和技术点都来源于专利(软件著作权，发明专利，实用新型专利)。按照目前的高企管理条例而言。建议企业在申报高企时，具有不低于6个授权的实用新型专利，不低于15个授权或受理状态的专利。很多企业达不到这个要求，于是进行了专利数量的补充，这里就涉及到专利费用。专利费用一般分为两大类。a,撰写费：目前市面上专利撰写费的普遍价格在实用新型2000元左右，发明专利4500元左右，各家报价略有上浮下沉空间。b，官费：若企业上一年度应纳所得税额高于30万。则按照原定官费进行缴纳，实用新型专利1300元左右，发明专利4000左右。若企业上一年度应纳所得税额不足30万，可享受官费减缓，可按照原定官费15%进行缴纳。 4、检测费
高新技术企业认定评分标准表及细则最新版4.doc
2016年高新技术企业认定评分标准表及细 则(最新版)4 2016年高新技术企业认定评分标准表及细则（最新版） 解读：60%高新收入，是由知识产权支撑的，知识产权转化的产品为主营业务，可以得A分。 （3）知识产权数量 A.1项及以上（Ⅰ类）（7-8分） B.5项及以上（Ⅱ类）（5-6分） C.3～4项（Ⅱ类）（3-4分） D.1～2项（Ⅱ类）（1-2分） E.0项（0分） 解读：发明专利、植物新品种、新药中药保护品种和集成电路布图设计为Ⅰ类,其他形式的知识产权为Ⅱ类，通常情况下都会有6项，加重发明专利的权重。（4）知识产权获得方式 A.自主研发（≤6分） B.受让、受赠和并购等（≤3分） 解读：鼓励自主研发。 （5）企业制定国家标准、行业标准、检测方法、技术规范
的情况（此项为加分项，加分后“知识产权”总分不超过30分。相关标准、方法和规范须经国家有关部门认证认可。） A.是（1-2分） B.否（0分） 解读：此项针对例如知识产权管理认证体系，这样的认证项目。 认定条件里针对知识产权还有规定，1，合作开发有明确的规定：在申请高薪技术企业及高新技术企业资格存续期内，知识产权有多个权属人时，只能由一个权属人在申请时使用。2，Ⅱ类知识产权在申请高新技术企业时，仅限使用一次。 2、研究开发组织管理水平（≤30分）的评分变化，以前是20分，现在变为30分，此项成为企业能否通过高新的关键。 （1）定制了企业研究开发组织管理制度，建立了研发投入核算体系，编制了研发费用辅助帐；（≤8分） 解读：提供研发管理制度，核算体系，研发费用辅助账。 （2）设立了内部科技技术研究开发机构并具备相应的科研条件，与国内外研究开发机构开展多种形式的产学研合作；（≤7分） 解读：提供研发设备清单，产学研协议。 （3）建立了科技成果转化的组织实施与激励奖励制度，建立开放式的创新创业平台；（≤6分）、
我国关于企业价值评估文献综述
我国关于企业价值评估文献综述 国内对企业价值评估方法的研究比较晚，左庆乐、刘杰（2001）研究表明企业业务能力的价值加上企业潜在获利能力的价值是高新技术企业的价值，还提出将现金流量折现法与期权定价法结合起来评估企业价值。文中不足之处在于未对其中的参数进行详细地确定，并且文章所采用的折现现金流量法过于传统，那么用此方法评价出的企业业务价值作为期权定价法中标的资产价值和执行价格的输入量就有欠妥当。 王少豪（2002）在《高新技术企业价值评估》一书中，先详细的介绍了国际上现阶段常用的高新技术企业评估方法―折现现金流量法、相对估价法以及期权定价法，并提出传统的企业价值评估方法在评估高新企业时候的不妥之处[30]。并根据高新企业的评估难点，具体情况具体分析，提出相应的意见。通过对高新企业研究开发费用与企业价值的关系研究，根据实质重于形式的原则，提出应当将高新技术企业的研究开发费用列为在事实上的资本性支出，而不是像目前这样把研究开发费用列在经营费用之下，并且还提出研究开发费用可以作为一种“研究资产”在多个会计期间内进行摊销。《高新技术企业价值评估》一书可以说是我国目前在研究高新技术企业价值评估上比较完整的。尽管如此，也有些许遗憾之处，比如，在介绍实物期权法的时候，只是单纯的提及将实物期权用于项目的评估中，并没有将实物期权方
法用在对企业价值的整体评估之上。 王小荣、张俊瑞（2003）在前人研究结果的基础之上，在综合了企业价值评估的基本理论和基本方法之后，提出要具体情况具体分析，根据我国的实际情况，应当建立一套适合我国国情的评估企业价值的理论体系，应当将研究的重点放在高新技术企业的价值驱动因素及其类型、形成机理、定量识别方法等方面。文中还提出了要区分持续经营条件下高新技术企业价值评估和非 持续经营下高新技术企业价值评估，持续经营条件下的高新技术企业价值评估又有三个不同的阶段，都应当细分来进行研究。 方芳、周道传、李由（2003）研究中，在对折现现金流量法、相对比较乘数法和期权估价法等，一系列国际上常用的企业价值评估方法进行评述和分析之后，提出相对比较乘数法是最适合我国“新兴加转轨”的国情的，相对比较乘数法也是我国应用最为广泛的企业价值评估方法。同时还提出折现现金流量法代表着我国未来企业价值评估的发展方向，但是考虑到我国的实际情况，折现现金流量法还很难在我国得到应用。 施月华（2003）将Ohlson模型和经济增加值法作了比较研究，通过选取153家公司的面板数据做了实证研究，研究结果表示剩余收益估价模型推算的企业价值与企业的账面价值较经济 增加值法更加接近，剩余收益估价模型推算公司市场价值的解释力更强，实证研究结果显示剩余收益估价法对企业价值的评估优与经济增加值法[33]。
高新技术企业研发费用归集
高新技术企业研发费用归集 一、研发费在会计核算方面有什么要求？需要如何设置科目，分别归 集哪些内容？ ◆ 核算要求：企业开展研发活动，发生的研发费支出，应与正常的生产经营成本费用支出分别进行会计核算，并设立“管理费用——研发费（研发项目名称或登记编号）”专账进行明细核算；涉及多种研发形式的，应分别归集研发费支出。 ◆ 科目设置及内容归集：“管理费用——研发费（研发项目名称或登记编号）”科目下设三级级到五级科目： 根据研发形式设置三级子科目：1、自行开发；2、委托开发；3、合作开发；4、集中开发。 研发形式为自行开发和合作开发、集中开发的，应设置四级科目（见下表），企业可根据本企业实际需要设定五级科目。 研发费科目、归集内容对照表 四级子科目归集内容 工资薪金直接从事研发活动的本企业在职人员的工资、薪金。 津贴补贴直接从事研发活动的本企业在职人员的津贴、补贴。 加班工资、奖金、年 终加薪直接从事研发活动的本企业在职人员的加班工资、奖金、年终加薪。 *其他研发人员等与其任职或者受雇有关的其他支出，包括：企业缴纳的研发人员基本社会保险费用（含企业按照国务院有关部门规定的标准和范围为研发人员支付的补充养老保险、补充医疗保险费）和公积金补助费，以及外聘研发人员的劳务费用等。 材料燃料和动力从事研发活动直接消耗的材料、半成品、燃料和动力费用。 测试手段购置费达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测试手段购置费 工装及检验费工艺装备开发制造费，设备调整检验费，试制产品检验费仪器设备维护费用于研发活动的仪器设备简单维护费
仪器设备租赁费专门用于研发活动的仪器、设备的租赁费 *其他用于研究开发活动的除仪器、设备外的房屋等固定资产的 租赁费，及为实施研究开发项目而发生的其他相关支出仪器设备专门用于研发活动的仪器、设备的折旧费。 长期待摊费用研发仪器、设备在改装、修理过程中发生的长期待摊费用 *其他研究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设施改建、 改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用。 设计制定费新产品设计费、新工艺规程制定费。 其他设计费进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生的其它费用。 ——工装准备过程中研发活动发生的费用（如研制生产机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等）。 研发软件因研究开发活动需要购入的研发软件所发生的费用摊销。专利权因研究开发活动需要购入的专利权所发生的费用摊销。 非专利发明（技术）因研究开发活动需要购入的非专利发明（技术）所发生的费用摊销。 其他无形资产摊销因研究开发活动需要购入许可证、专有技术、设计和计算方法等专用技术所发生的费用摊销。 勘探现场试验费勘探、开发技术的现场试验费。 研发成果相关费用研发成果的论证、鉴定、评审、验收费。图书资料及翻译费技术图书资料费、资料翻译费。 *其他为研究开发活动所发生的会议费、差旅费、办公费、外事费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、通讯费、专利申请维护费、高新科技研发保险费用等。 注：五级子科目中，带*的“其他”可作为高新技术企业研发费归集范围，但不得作为加计扣除研发费归集范围。 二、研发费如何分阶段进行归集？ 一个研发项目从规划到投产一般要经过以下几个步骤： ◆ 市场调研与设计； ◆ 立项； ◆ 实验室试验； ◆ 小试——小规模试验，一般是指针实验室规模的工艺而言，也就是根据试验室效果进行放大； ◆ 中试——中试就是根据小试结果继续放大，是在大规模产量前的较小
国家高新技术企业认定条件评分办法
第一、高新技术企业认定条件 （一）企业申请认定时须注册成立一年以上； （二）企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权； （三）对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围； （四）企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%；（五）企业近三个会计年度（实际经营期不满三年的按实际经营时间计算，下同）的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求： 1. 最近一年销售收入小于5,000万元（含）的企业，比例不低于5%； 2. 最近一年销售收入在5,000万元至2亿元（含）的企业，比例不低于4%； 3. 最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。 其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%； （六）近一年高新技术产品（服务）收入占企业同期总收入的比例不低于60%； （七）企业创新能力评价应达到相应要求； （八）企业申请认定前一年内未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。 第二、高新技术企业评分办法 企业创新能力主要从知识产权、科技成果转化能力、研究开发组织管理水平、企业成 长性等四项指标进行评价。各级指标均按整数打分，满分为100分，综合得分达到70分以上（不含70分）为符合认定要求。四项指标分值结构详见下表：
序号指标 1 技术的先进程度 2 对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用 3 知识产权数量 4 知识产权获得方式 5 （作为参考条件，最多加2分）企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、技术规范的情况 2. 科技成果转化能力（≤30分） 依照《促进科技成果转化法》，科技成果是指通过科学研究与技术开发所产生的具有实用价值的成果（专利、版权、集成电路布图设计等）。科技成果转化是指为提高生产力水平而对科技成果进行的后续试验、开发、应用、推广直至形成新产品、新工艺、新材料，发展新产业等活动。 科技成果转化形式包括：自行投资实施转化；向他人转让该技术成果；许可他人使用该科技成果；以该科技成果作为合作条件，与他人共同实施转化；以该科技成果作价投资、折算股份或者出资比例；以及其他协商确定的方式。 由技术专家根据企业科技成果转化总体情况和近3年内科技成果转化的年平均数进行综合评价。同一科技成果分别在国内外转化的，或转化为多个产品、服务、工艺、样品、样机等的，只计为一项。 3. 研究开发组织管理水平（≤20分） 由技术专家根据企业研究开发与技术创新组织管理的总体情况，结合以下几项评价，进行综合打分。 （1）制定了企业研究开发的组织管理制度，建立了研发投入核算体系，编制了研发费用辅助账； （2）设立了内部科学技术研究开发机构并具备相应的科研条件，与国内外研究开发机构开展多种形式产学研合作； （3）建立了科技成果转化的组织实施与激励奖励制度，建立开放式的创新创业平台； （4）建立了科技人员的培养进修、职工技能培训、优秀人才引进，以及人才绩效评价奖励制度。 4. 企业成长性（≤20分） 由财务专家选取企业净资产增长率、销售收入增长率等指标对企业成长性进行评价。
高新技术企业研发费用归集范围
高新技术企业研发费用归集范围 （1）人员人工：从事研究开发活动人员（也称研发人员）全年工资薪金，包括基本工资、奖金、津贴、补贴、年终加薪、加班工资以及与其任职或者受雇有关的其他支出。（2）直接投入：企业为实施研究开发项目而购买的原材料等相关支出。如：水和燃料（包括煤气和电）使用费等；用于中间试验和产品试制达不到固定资产标准的模具、 样品、样机及一般测试手段购置费、试制产品的检验费等；用于研究开发活动的仪器 设备的简单维护费；以经营租赁方式租入的固定资产发生的租赁费等。 （3）折旧费用与长期待摊费用：包括为执行研究开发活动而购置的仪器和设备以及研 究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设施改建、改装、装修和修理过程中发 生的长期待摊费用。 （4）设计费用：为新产品和新工艺的构思、开发和制造，进行工序、技术规范、操作 特性方面的设计等发生的费用。 （5）装备调试费：主要包括工装准备过程中研究开发活动所发生的费用（如研制生产 机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等）。为大规模 批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不能计入。 （6）无形资产摊销：因研究开发活动需要购入的专有技术（包括专利、非专利发明、 许可证、专有技术、设计和计算方法等）所发生的费用摊销。 （7）委托外部研究开发费用:是指企业委托境内其他企业、大学、研究机构、转制院所、技术专业服务机构和境外机构进行研究开发活动所发生的费用（项目成果为企业 拥有，且与企业的主要经营业务紧密相关）。委托外部研究开发费用的发生金额应按 照独立交易原则确定。认定过程中，按照委托外部研究开发费用发生额的80％计入研 发费用总额。 （8）其他费用:为研究开发活动所发生的其他费用，如办公费、通讯费、专利申请维 护费、高新科技研发保险费等。此项费用一般不得超过研究开发总费用的10％，另有 规定的除外。
2019年高新技术企业认定具体评分规则 - 副本
2019高新技术企业评分标准细则 高新技术企业认定具体评价方法：（须70分以上，不包含70分） 序号指标赋值 1 核心自主知识产权30 2 科技成果转化能力30 3 研究开发的组织管理水平20 4 成长性指标20 合计100 Ⅰ类：授权发明专利、植物新品种、国家级农作物品种、国家新药、国家一级中药保护品种和集成电路布图设计专有权； Ⅱ类：实用新型专利、外观专利、软件著作权（Ⅱ类的知识产权在申请高企时，仅限使用一次） 知识产权（≤30分） 由技术专家对企业申报的知识产权是否符合《认定办法》和《工作指引》要求，进行定性与定量结合的评价。 （1）技术的先进程度 A. 高（7-8分） B. 较高（5-6分） C. 一般（3-4分） D. 较低（1-2分） E. 无（0分） （2）对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用 A. 强（7-8分） B. 较强（5-6分） C. 一般（3-4分） D. 较弱（1-2分） E. 无（0分） （3）知识产权数量 A. 1项及以上（Ⅰ类）（7-8分） B. 5项及以上（Ⅱ类）（5-6分） C. 3～4项（Ⅱ类）（3-4分） D. 1～2项（Ⅱ类）（1-2分） E. 0项（0分） （4）知识产权获得方式 A. 有自主研发（1-6分） B. 仅有受让、受赠和并购等（1-3分） （5）企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、技术规范的情况（此项为加分项，加分后“知识产权”总分不超过30分。相关标准、方法和规范须经国家有关部门认证认可。) A. 是（1-2分） B. 否（0分） 解读 首先，明确对知识产权情况采用Ⅰ、Ⅱ类分类评价方式，摒弃了过去不分类别只做数量要求的操作方式，同时在知识产权数量的评分上，若不具备Ⅰ类知识产权，则无可能获得数量评价的满分（8分），故，对一般企业而言，授权发明专利对于高新认定的意义进一步提高。 其次，由于新的管理办法取消了对知识产权获得时间的要求，故指引中明确了Ⅱ类知识产权在申请高新时只能使用一次，即认定时使用后，复审不能再次使用，或复审时使用过，重新认定时不能再次使用。而Ⅰ类则无此限制。 再次，明确了授权通知书+缴费收据可作为授权证明手续使用，亦体现了新政策的宽松倾向。
2017年高新技术企业评分标准.doc
2017 年高新技术企业评分标准 企业创新能力主要从知识产权、科技成果转化能力、研究开发组织管理水平、企业成长性等四项指标进行评价。各级指标均按整数打分，满分为100 分，综合得分达到 70 分以上（不含 70 分）为符合认定要求。四项指标分值结构详见下表：序号指标分值 1 知识产权≤ 30 2 科技成果转化能力≤ 30 3 研究开发组织管理水平≤ 20 4 企业成长性≤ 20 1.知识产权（≤ 30 分） 由技术专家对企业申报的知识产权是否符合《认定办法》和《工作指引》要求，进行定性与定量结合的评价。 序号知识产权相关评价指标分值 1 技术的先进程度≤8 2 对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用≤8 3 知识产权数量≤8 4 知识产权获得方式≤6 （作为参考条件，最多加 2 分） 5 企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、技术规≤2 范的情况 （1）技术的先进程度 A. 高（7-8分） B. 较高（ 5-6 分） C. 一般（ 3-4 分） D. 较低（ 1-2 分） E. 无（0分） （2）对主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用
A. 强（7-8 分） B. 较强（ 5-6 分） C. 一般（ 3-4 分） D. 较弱（ 1-2 分） E. 无（0 分） （3）知识产权数量 A. 1 项及以上（Ⅰ类）（7-8分） B. 5 项及以上（Ⅱ类）（5-6分） C. 3～ 4 项（Ⅱ类）（3-4分） D. 1～ 2 项（Ⅱ类）（1-2分） E.0项（0 分） （4）知识产权获得方式 A. 有自主研发（ 1-6 分） B. 仅有受让、受赠和并购等（1-3 分） （5）企业参与编制国家标准、行业标准、检测方法、技术规范的情况（此项为加分项，加分后“知识产权”总分不超过 30 分。相关标准、方法和规范须经国家有关部门认证认可。 ) A.是（1-2 分） B. 否（0分） 2.科技成果转化能力（≤ 30 分） 依照《促进科技成果转化法》，科技成果是指通过科学研究与技术开发所产生的具有实用价值的成果（专利、版权、集成电路布图设计等）。科技成果转化是指为提高生产力水平而对科技成果进行的后续试验、开发、应用、推广直至形成新产品、新工艺、新材料，发展新产业等活动。 科技成果转化形式包括：自行投资实施转化；向他人转让该技术成果；许可
(完整版)高新技术企业研发费用操作指南
研究开发费用归集及相关税收政策操作指南 一、企业进行研究开发活动可享受哪些税收优惠政策？ ◆企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算企业所得税应纳税所得额时加计扣除。具体为：计入当期损益未形成无形资产的，允许再按其当年研发费用实际发生额的50%，直接抵扣当年的应纳税所得额；形成无形资产的，按照该无形资产成本的150%在税前摊销。除法律另有规定外，摊销年限不得低于10年。 ◆符合条件的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。高新技术企业条件中，研究开发费用占销售收入的比例应达到规定要求，具体为近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例符合如下要求： 1、最近一年销售收入小于5,000万元的企业，比例不低于6%； 2、最近一年销售收入在5,000万元至20,000万元的企业，比例不低于4%； 3、最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%。 其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。企业注册成立时间不足三年的，按实际经营年限计算。 二、可加计扣除的研发费和高新技术企业的研发费有何区别？ 两者均为企业开发新技术、新产品、新工艺过程中发生的研究开发费用，但由于适用政策的不同，在以下几方面又有所区别： ◆目的、用途不同：可加计扣除的研发费用于企业享受加计扣除政策；高企研发费用于判定企业是否符合高企条件。 ◆归集口径不同：虽然两者均为同一研发过程中发生的费用，但两者归集口径不同。总体来说，可加计扣除的研发费口径小于高企研发费口径，即可加计扣除的研发费必然可以归入高企研发费，但归入高企研发费的费用不一定可以加计扣除。两者之间归集口径的差异详见问题四的《研发费科目、归集内容对照表》。 ◆管理要求不同：两者对应的研发项目均需办理确认、登记手续，并按规定进行归集。但可加计扣除的研发费在享受加计扣除优惠前需履行备案手续，填报《研究开发项目可加计扣除研究开发费用情况归集表》等相关资料；而高企研发费在高企认定或汇缴申报前需报送《企业年度研究开发费用结构明细表》等相关资料。 三、享受税收优惠政策的具体研发范围以及适用对象有哪些？ ◆研究开发范围：研究开发活动是指企业为获得科学与技术（不包括人文、社会科学）新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、工艺、产品（服务）而持续进行的具有明确目标的研究开发活动。企业通过研究开发活动在技术、工艺、产品（服务）方面的创新取得了有价值的成果，对本地区（省、自治区、直辖市或计划单列市）相关行业的技术、工艺领先具有推动作用，不包括企业产品（服务）的常规性升级或对公开的科研成果直接应用等活动（如直接采用公开的新工艺、材料、装置、产品、服务或知识等）。 ◆项目领域范围：研究开发活动必须是从事《国家重点支持的高新技术领域》和国家发展改革委员会等部门公布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》规定项目的研究开发活动。 ◆适用对象范围：适用于财务核算健全并能准确归集研究开发费用的居民企业。未按规定准确归集研发费用的企业、核率征收企业不得享受。
(完整word版)高新技术企业价值评估
引言 随着知识、技术和信息在社会生产、生活中的广泛运用，人类社会的经济形态逐步由农业、工业为主转向以知识产业为主。无形资产对经济发展的进步有巨大的作用，而近些年来无形资产在一个企业资产中所占的份额日益增多，种类也更加丰富，使得无形资产价值的评估成为人们所关注的热点。由于无形资产本身没有实物形态，为企业提供的未来经济利益也有高度的不确定性，因此无形资产价值评估有相当大的难度。我国高新技术企业的发展日渐繁盛，针对高新技术企业的价值评估，传统的企业价值评估方法在应用上存在众多的局限性。本文分析了高新技术企业价值评估中存在问题，并适当地提出了一些适用于评估高新技术企业的企业无形价值的对策。 第1章高新技术企业无形资产价值评估概述 1.1高新技术企业无形资产概述 1.1.1高新技术企业的界定 高新技术企业主要从事一种或种技术研究与开发及其商品化转化和生产的经济实体。由于各国的科学技术水平、经济发展状况存在很大差异，因此，在高新技术企业的界定方面，国际上尚没有统一的衡量标准。 我国对高新技术的划定则主要依据企业从事的技术类型是否属于国家划定的高新技术来认定。主要应具备下列条件: （1）从事高新技术规定范围内的一种或多种高新技术及其产品的研究开发和技术服务； （2）具有企业法人资格； （3）具有大专以上学历的科技人员占企业职工总数的30%以上，其中从事高新技术产品研究开发的科技人员应占企业职工总数的10%以上。从事高新技术产品生产或服务为主的劳动密集型高新技术企业，具有大专以上学历的科技人员应占企业职工总数的20%以上； （4）企业每年用于高新技术及其产品研究开发的经费应占本企业当年总销售额的5%以上； （5）高新技术企业的技术性收入与高新技术产品销售收入的总和应占本企业当年总收入的60%以上。新办企业在高新技术领的投入占总投入60%以上；
高新技术企业研发费用核算方法
高新技术企业研发费用核算方法 一、高新技术企业研发费用核算方法 根据《高新技术企业认定管理办法》第十三条的有关规定，高新技术企业复审时，近三年研发费用需要达到所规定的标准，那么企业应该如何对研发费用进行调整呢？笔者简单介绍三个个方法，以供企业合理选择适用： 1、建立“研发费用”为一级会计科目的核算体系 按照企业会计制度的要求，一般企业大都把研发费用设置为管理费用的二级科目，在此情况下受制于管理费用不能过大，否则会与集团财务预算冲突或者容易引起税务机关的关注，很多企业通常都不太便于把所有研发费用全部归集在管理费用科目之下。而如果把“研发费用”设置为一级会计科目，二级科目按照八大类费用项目核算，三级科目按照研发项目设置，这样整个研发费用核算体系就能科学地建立起来；不需要资本化的研发费用，当期结平，对企业损益也没有影响。如此核算，日常会计核算中就已经把研发费用自动归集了，实属一劳永逸之策。 2、建立规范的“研发费用”辅助账 诚然，《高新技术企业认定管理办法》与企业会计制度在本质上有很大不同，口径也明显不一。如果企业确实不能
把“研发费用”设置为一级会计科目进行核算，从专业的角度看也能理解。那么企业就应该在“研发费用”辅助账上下功夫，但要做到“合理”、“规范”、“清晰”，具体情况因企业而异。 3、建立“研发费用”一级核算与辅助账相结合的方式 有的企业靠以上任何一个单一的方法往往无法实现“合理”归集研发费用，那就结合以上两种方法试试吧，当然研发费用数据不能重复或者有矛盾。 二、高新技术企业复审研发费用调整中需要注意的问题 1、与已申报研发费用数据的统一性 按照国税函[2016]203号文的要求，高新技术企业汇算清缴期间需要向税务机关报送研究开发费用结构明细表；时至今日，xx年通过认定的高新技术企业已经连续申报了xx、2016、2016三年的研发费用数据，而且有据可查。企业本次启动高新技术企业复审研发费用调整中，就要重点关注一下已经向税务机关申报了的研发费用数额，否则容易引起自相矛盾的情况。毕竟各省市国家税务局和地方税务局也是高新技术企业复审的机关之一，如果有矛盾，被查的几率很大。特别是已经做过研发费用加计扣除的高新企业，再次调整研发费用的余地更有限。 另外，很多高新技术企业往往都要按季度、月份向各地科技部门或者园区管委会报送高新企业相关数据，比如：产值、知识产权、研发费用等项目，本次对于研发费用的调整
高新技术企业研发费用如何归集
高新技术企业研发费用如何归集 最简单的是先找具有高企审计资质的专项审计事务所，他们就会发一些研发费用归集整理清单给你，如果想自己先归集的话如下： （二）研究开发费用的归集 企业应对包括直接研究开发活动和可以计入的间接研究开发活动所发生的费用进行归集，并填写附2《高新技术企业认定申请书》中的“五、企业年度研究开发费用结构明细表”。 1．企业研究开发费用的核算 企业应按照下列样表设置高新技术企业认定专用研究开发费用辅助核算账目，提供相关凭证及明细表，并按本《工作指引》要求进行核算。 企业研究开发费用结构归集（样表） 注：A、B、C、D等代表企业所申报的不同研究开发项目 2．各项费用科目的归集范围 （1）人员人工 从事研究开发活动人员（也称研发人员）全年工资薪金，包括基本工资、奖金、津贴、补贴、年终加薪、加班工资以及与其任职或者受雇有关的其他支出。 （2）直接投入 企业为实施研究开发项目而购买的原材料等相关支出。如：水和燃料（包括煤气和电）使用费等；用于中间试验和产品试制达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测试手段购置费、试制产品的检验费等；用于研究开发活动的仪器设备的简单维护费；以经营租赁方式租入的固定资产发生的租赁费等。 （3）折旧费用与长期待摊费用 包括为执行研究开发活动而购置的仪器和设备以及研究开发项目在用建筑物的折旧费用，包括研发设施改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用。 （4）设计费用 为新产品和新工艺的构思、开发和制造，进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生的费用。（5）装备调试费 主要包括工装准备过程中研究开发活动所发生的费用（如研制生产机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等）。 为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不能计入。 （6）无形资产摊销 因研究开发活动需要购入的专有技术（包括专利、非专利发明、许可证、专有技术、设计和计算方法等）所发生的费用摊销。 （7）委托外部研究开发费用 是指企业委托境内其他企业、大学、研究机构、转制院所、技术专业服务机构和境外机构进行研究开发活动所发生的费用（项目成果为企业拥有，且与企业的主要经营业务紧密相关）。委托外部研究开发费用的发生金额应按照独立交易原则确定。 认定过程中，按照委托外部研究开发费用发生额的80％计入研发费用总额。 （8）其他费用 为研究开发活动所发生的其他费用，如办公费、通讯费、专利申请维护费、高新科技研发保险费等。此项费用一般不得超过研究开发总费用的10％，另有规定的除外。 3．企业在中国境内发生的研究开发费用 是指企业内部研究开发活动实际支出的全部费用与委托境内的企业、大学、转制院所、研究机构、技术专业服务机构等进行的研究开发活动所支出的费用之和，不包括委托境外机构完成的研究开发活动所发生的费用。