我国商业银行风险预警机制体系研究

目录

英文摘要................................................................

1引言...................................................................

1.1研究背景及意义.......................................................

1.2文献综述.............................................................

1.3论文框架.............................................................

2商业银行风险的界定和指标的选择.........................................

2.1商业银行风险的界定及分类...........................................

2.1.1流动性风险.....................................................

2.1.2信用风险.......................................................

2.1.3汇率风险.......................................................

2.1.4利率风险.......................................................

2.1.5经营风险.......................................................

2.2商业银行风险预警指标的选取.........................................

2.2.1我国现行商业银行风险预警指标体系的缺陷.........................

2.2.2风险预警指标体系的构建原则.....................................

3我国商业银行风险预警机制的构造与实例...................................

3.1层次分析法........................................................

3.1.1构造层次分析结构...............................................

3.1.2构造判断矩阵...................................................

3.1.3判断矩阵的一致性检验...........................................

3.2利用层次分析法的单排序计算单个风险包含指标的权重...................

3.3利用层次分析法的总排序计算各个预警指标的加权权重...................

3.4建立风险预警函数.....................................................

3.5案例分析.............................................................

4政策建议...............................................................

谢辞....................................................................

参考文献................................................................

附1.....................................................................

我国商业银行风险预警机制体系研究

摘要：加入WTO以来，为了履行承诺，我国逐渐放松了对以银行为首的金融业的垄断性管制，尤以国有商业银行的股份制改革为代表。监管的放松必然会带来银行风险的产

生，美国“次贷危机”所引发的全球危机，就是很好的例子。因此，完善风险管理机制，全面提升风险管理能力，这是我国银行业改革发展的必经之路。那么如何构建银行的风险预警机制？本文通过对风险的分析来构建商业银行风险指标体系，利用层次分析法确定商业银行风险预警指标权重，建立风险预警函数。以招商银行为例进行了实证分析，得出招商银行风险处于安全水平的结论。

关键词：风险预警层次分析法风险预警指标

Abstract:Sinceaccess ing to the WTO,inordertofulfillthecommitments,China has beinggraduall yrelaxedthecontrolofbank-ledfinancialsectormonopoly,particularlystate-ownedcommerci

albanksonbehalfoftheshareholdingsystemreform.Asagoodexample，

theU.S.sub-loancrisistriggeredbytheglobalcrisisprovedthatr elax ing regulati

onw ould behaveinevitablybroughtabouttherisksofbanks.So,asoundriskmanagementmech

anism,toenhancetheriskmanagementcapabilities,istheonlywaytoreformthebankingsector

development.Howtobuildtheriskofearly-warningmechanismBasedontheanalysisoftherisk

tobuildasystemofriskindicatorsofcommercialbanks,we usetheAHPtodeterminetheriskofea

rly-warningindicatorsofcommercialbankstore-establishtheriskofearly-warningfunction.I

ntheend,weusethe ChinaMerchantsBankasanexample anddrawtheconclusionthatthe C

hinaMerchantsBankisinthesafetyleveloftherisk.

Keywords:TheRiskofEarly-warningTheAnalyticHierarchyProcess(theAHP)TheRiskofEarly-wa rningIndicators

1引言

1.1研究背景及意义

经济一体化和金融国际化进程的不断加快，金融业经营制度也将逐步与国际接轨，因此，实行综合经营将是我国金融业经营制度的必然选择。在推进金融业综合经营的进程中，必须做好风险预警与控制机制的研究，确保金融业综合经营能稳步进行。因为在业务的综合化和国际化的过程中必然会增大各种风险发生的可能性。美国的“次贷危机”就是很好的例证。因而，我国各商业银行要加强风险管理工作，建立风险预警机制系统，以达到“防范于未然”的作用。

1.2文献综述

1.在风险划分方面：邱伟、丁志雄（2008）认为，我国商业银行主要面临的风险有：信用风险、市场操作风险、流动性风险、声誉风险等。同时，他们还认为管理者的个人品质也可能对商业银行的发展产生一定的风险。而贺晓波、张宇鸿（2001）则把商业银行面临的风险划分为：流动性风险、信贷风险、利率风险和管理风险。

2.在风险预警体系的构建方面：邱伟、丁志雄（2008）认为，应当建立层次分明的风险预警体系。并指出，风险预警体系应该由预警指标、预警函数、数据处理、灯号显示、风险对策与反馈系统六部分组成。张绍光、侯凤鸣（2002）则主张：风险预警体系由风险预警目标、预警主体、预警客体和预警方法构成。

3.在预警指标的选取方面：朱方健、彭涛（2001）认为：构建商业银行风险监测预警指标体系应从反映借款人的偿债能力、盈利能力和商业信誉三个方面选取指标。而邱伟、丁志雄（2008）在选取指标体系时则借鉴美国、英国等发达国家在风险预警机制中的指标，参照美国金融风险预警（CAMEL模型），选取资本充足性、流动性、盈利能力、资产质量和管理能力作为风险预警指标。

4.在指标权重的计量方面：邱伟、丁志雄（2008）采用模糊数学层次分析法，对风险指标进行分级，并利用单人单准则下对数最小二乘法计算出指标体系的权重。贺晓波、张宇红（2001）则应用聚类分析法定量选取银行风险预警指标。

本文在前人研究的基础上，引入汇率、利率等相关指标构成风险预警指标体系，并据此建立风险预警函数，丰富了我国原有商业银行风险预警的指标体系，使得风险预警的精确性有所提高。从而为我国商业银行的风险管理提供了一些新的管理指标。1.3论文框架

本文共分为如下三个部分：

第一部分：是风险的分类和与之相关的风险预警指标的选取，这部分是论文的重要组成部分，因为只有正确地对风险进行分类才能合理地选取预警指标，而预警指标的选取是决定风险预警函数及整个系统成败和预警能力的关键。

第二部分：在对风险进行分类，并选取各个指标后，就要对指标体系进行处理。在本文的第二部分将对各个风险所包含的风险预警指标利用层次分析法进行权重分配。在对风险子系统进行权重分配后，再对整个风险系统进行权重分配，最终建立在整体风险体系下的各个预警指标的加权权重，这是本文的最重要、最关键部分，因为风险预警指标的权重分配不当可能会缩小或者扩大银行风险情况。接着，我们将在风险预警指标权重的基础上建立风险预警函数。在此基础之上，以招商银行为例，对我们所建立的风险预警函数和指标体系进行实证检验。

第三部分：将对本文的成果和不足之处进行分析，并对我国商业银行的风险预警体系的建

立提出一些建议。

2商业银行风险的界定和指标的选择

2.1商业银行风险的界定及分类

目前理论界对商业银行风险的界定并无统一标准，主要有以下几个观点(贺晓波、张宇红,2001)：（1）定性。（2）风险是损失发生的可能性,或可能发生的损失。（3）风险是结果对期望的偏离。（4）风险是导致损失的变化。（5）风险是受伤害或损失的危险。他们分别从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。总上分析，本文认为商业银行风险是银行在货币经营和信用活动中,实际收益与预期收益发生偏离,存在不确定性及可能造成损失的一种现象。

商业银行本身的行业性质，决定其是个高风险的行业，需承担各种各样的风险。从不同角度可将商业银行风险划分为不同类型。本文将其划为流动性风险,信用风险,利率风险、汇率风险、经营风险五类(朱方健、彭涛,2000)。

此外，管理者自身的品质也会对银行的经营带来风险。

2.1.1流动性风险

商业银行的流动性风险是指银行无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需要的可能性。商业银行的流动性分为负债和资产两方面。负债方面的流动性要求银行能随时满足存款人的提现要求;资产方面的流动性要求银行能随时满足借款人融通资金和正当的贷款要求。如果不能随时满足这两方面的需求,就会出现流动性风险。流动性管理就是通过对银行资产的流动性和负债的流动性管理,促使资产负债的期限结构保持合理。从而在保持一定收益水平的情况下,保持资产负债结构的平衡,保持适当的流动性,降低和消除流动性风险。

2.1.2信用风险

信用风险是指借款人不能按期归还借款的本息,使贷款人遭受损失的可能性。这是一种历史悠久的风险,也是体制转轨时期我国商业银行经营管理中面临的最主要风险。目前现有的对银行风险的衡量多为对贷款质量的衡量,即只设置逾期、呆滞、呆帐。然而依据指标选取原则,所选指标应具有预警性,方便银行进行事前控制。

2.1.3汇率风险

从2005年7月21日起，我国开始由人民币实际上盯住单一美元的汇率制度改为实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，并从当日起调整美元对人民币价格为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇制定银行之间

交易的中间价。在此基础之上，我国又相机推出了做市商制度和询价交易制度，扩大了外汇市场参与者的主体，增加了银行间外汇市场人民币兑外币的远期和掉期交易。并在2007年5月进一步提高银行间外汇市场人民币汇率的浮动范围。

随着人民币汇率浮动范围的继续扩大，作为国内主要外汇持有者和经营者的商业银行，许多业务活动蕴含的风险增加，原来集中由国家承担的汇率风险也逐步向银行分散。

2.1.4利率风险

利率风险是指由于市场利率变化引起的银行利息收入波动,从而使银行的资产收益减少而负债成本增加的风险。由于我国长期以来一直实行利率管制政策,利率波动幅度较小,但自1989年起,利率调整的频率逐渐加快,幅度渐大。尤其自1996年以来,央行连续七次降息（见表-1和表-2），而美国1976～1989年利率波动幅度最大的时期,也不过平均1.75个百分点左右,因此我国央行对官定利率的调整尽管不同于市场利率波动,但如此大幅度和高频率的调整,足以说明我国利率风险是相当高的。目前对利率风险的衡量多用资金缺口技术,即将银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之比控制在大约为1的范围内。由于我国商业银行均无浮动利率的资产与负债项目,考虑到短期生息资产与短期生息性负债与前者有大致相同的性质,故用生息性资产与生息性负债之比来衡量利率风险。

表1中国1995年以来金融机构基准贷款利率变动详细表

注：表中数据整理自中国人民银行官方网站

表21996年以来部分期限居民储蓄利率变化表

注:表中数据整理自中国人民银行官方网站

2.1.5经营风险

管理风险是指由于商业银行的经营管理人员决策失误、内部控制不当、执行政策偏差给银行带来损失的风险。中国的银行特别是国有商业银行近年来出现资产质量低下、利润率下降的现象,理论界和银行实务界大都将其归咎于中国经济体制的弊病。对体制原因的过分强调,掩盖了国有商业银行自身管理上的落后。近年来国有银行贷款质量加速恶化和重大金融事件防不胜防的状态,就是国有银行管理风险日益暴露的说明。

此外，管理者个人的品质也会给商业银行的经营和发展产生一定的风险。

2.2商业银行风险预警指标的选取

我国从1994年开始推行资产负债比例管理,1995年3月中国人民银行稽核局又颁布了

一系列非现场稽核指标,使我国银行监管指标体系初具规模。目前我国商业银行在进行预警管理时,一般都采用该指标体系。然而该指标体系主要侧重于人民银行总行对各商业银行独立法人的管理,但在实践当中,商业银行内部的自律性管理存在着目标、侧重点、管理对象的不同,使得该指标体系在实践运用当中存在着很大缺陷（姚芳玲，2002）。主要表现在:

1.指标体系缺乏层次性。在总分行体制下,商业银行的风险管理应具有层次性,央行必须针对不同层次采取不同的预警指标。但是,目前央行实施的预警指标都是针对法人即商业银行总行进行考核,人民银行各分行对辖区内的商业银行并没有按要求分解指标,仍是

按对商业银行总行的预警指标和要求进行考核,降低了指标的针对性和有效性。

2.预警指标适用性差。由于商业银行资本集中于总行,因此预警指标中所有“资本类”项目如“资本充足率”、“单个贷款比例”等都不适用于商业银行分支机构。

3.选取的指标不够全面。主要表现在两个方面:1未能全面反映银行所面临的风险,侧重于流动风险、资本风险和信贷风险,忽视了利率风险和管理风险。2每种风险的指标选取不全面。例如对于信贷风险只侧重于对贷款质量的衡量,忽视了贷款结构、贷款盈利性的衡量。

4.指标之间存在较强的相关性。由于指标数据有相同的信息来源,因此指标间不可避免存在相关性。将相关性强的指标放在一起考察,造成了稽核工作不必要的重复。2.2.2风险预警指标体系的构建原则

本指标体系的建立,立足于我国商业银行的实际情况,参考了国内外最新研究成果（张绍光、侯凤鸣，2002；李文健、周红艳，2006）,设置指标遵循了下列原则:

1.可操作性。鉴于我国商业银行正处于转型时期,且风险预警刚处于起步阶段,因此指标设计应尽量简单、明确,力求做到少而精,易收集,且能够抓住核心内容,突出侧重点。指标体系的数据应都是商业银行会计制度所具有的或通过努力容易得到的数据,具有较强的可操作性。

2.可比性。为了便于与其他机构或历史数据进行横向或纵向对比,在设置指标时,指标的名称、指标计算的口径、数据的选取和体系结构等方面应尽量与现行的有关制度保持统一,且相对稳定。这样计算出的指标既可以与本行的历史数据纵向比较,确定本行的变化发展趋势,对其中的异常点进行调整;又可与其他商业银行的平均水平相比,找出本行管理中存在的缺陷和差距,这样的指标体系才具有实际意义。

3.预警性。指标体系的建立是预警过程的一个重要环节,预警功能是该指标体系的一个重要功能。这就要求指标的选择与风险的关系密切,确实能反映银行所面临的风险程度。

4.全面性。根据银行现状和实际经验,我们把反映业务经营活动的各个方面指标有机结合起来,系统的反映了银行资产,负债的规模、结构、质量和收益。指标既要有一定的广度,尽可能覆盖银行经营过程中所发生的各种风险,又要有一定的深度,能层层递进地分析出发生这些风险的原因及抵抗风险的能力。

5.开放性。建立风险预警指标体系的目的在于找出风险点,为风险分析和控制提供线索。鉴于我国金融体制正处于重大变革之中,新的金融品种也层出不穷,新的经营风险也随之出现,这就要求指标体系的设置不能一成不变,而是必须随着业务的发展而及时改造和

完善。

根据以上原则，构建出我国商业银行风险预警管理的指标体系,见表3:

表3风险预警指标体系

注：表中各项指标和计算分别参考《商业银行风险监管核心指标(试行)》

3我国商业银行风险预警机制的构造与实例

在进行风险预警指标权重分配时，涉及的相关指标多是定性指标，因而在这里应用层次分析法对各个指标的权重进行计算(杜栋、庞庆华,2005)[7]。

3.1层次分析法

层次分析法（AnalyticHierarchyProcess简称AHP）是美国运筹学家匹茨堡大学教授萨蒂于本世纪70年代初提出的，它是将与决策有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。主要适合于对决策结果难于直接准确计量的场合。

其原理就是根据问题的性质和要达到的总目标，将问题分解为不同的组成因素，并按照因素间的相互关联影响以及隶属关系将因素按不同层次聚集组合，形成一个多层次的分析结构模型（如表-3银行风险及其包含的指标）。具体步骤如下：

（1）通过对系统的深刻认识，确定该系统的总目标，弄清规划决策所涉及的范围、所要采取的措施方案和政策、实现目标的准则、策略和各种约束条件等，广泛地收集信息。

（2）建立一个多层次的递阶结构，按目标的不同、实现功能的差异，将系统分为几个等级层次。

（3）确定以上递阶结构中相邻层次元素间相关程度。通过构造两比较判断矩阵及矩阵运算的数学方法，确定对于上一层次的某个元素而言，本层次中与其相关元素的重要性排序--相对权值。

（4）计算各层元素对系统目标的合成权重，进行总排序，以确定递阶结构图中最底层各个元素的总目标中的重要程度。

（5）根据分析计算结果，考虑相应的决策。

应用层次分析法分析社会的、经济的以及科学管理领域的问题，首先要把问题条理化、层次化，构造出一个层次分析结构的模型。构造一个号的层次对于问题的解决极为重要，它决定了分析结果的有效程度。

对于更一般的问题来说，建立问题的层次结构模型是AHP 中最重要的一步，把复杂的问题分解成称之为元素的各个组成部分，并按照元素间的相互关系及其隶属关系形成不同的层次，同一层次的元素作为准则对下一层的元素起支配作用，同时它又受上一层次元素的支配。最高层只有一个元素，它表示决策者所要达到的目标；中间层次一般为准则、子准则，表示衡量能否达成目标的判断标准；最低层表示要选用的解决问题的各个措施、决策、方案等。层次之间元素的支配关系不一定是完全的，即可以存在这样的元素，它并不支配下一层次的所有元素。除了目标层以外，每个元素至少受上一层一个元素的支配；除了方案层外，每个元素至少支配下一层次一个元素。层次数与问题的复杂程度和需要分析的详尽程度有关。每一层次的元素一般不超过九个，因同一层次中包含的元素过多可能会给两两比较判断带来困难。

层次结构建立在分析者对问题的全面深入分析的基础之上。如果在层次的划分和层次的支配关系上举棋不定，最好是重新分析问题。根据对问题的初步分析，将问题包含的因素按照是否有某些共性将它们聚集成组，并将它们之间的共同特性看成系统中新的层次中的一些要素；而这些因素本身也按照另外一组特性被组合，形成另外更高层次的因素，直到最终形成单一的最高因素，这也就是决策分析的目标。这样即构成目标层，若干准则层和方案层的AHP 模型。

建立层次分析模型后，就可以再各层的元素中进行两两比较，构造出比较判断矩阵。层次分析法主要是人们对每一层次的各元素相对重要性给出的判断，这些判断通过引入合适的标度用数值表示出，写成判断矩阵。判断矩阵表示针对上一层次因素，本层次与之有关因素之间相对重要性的比较。判断矩阵式层次分析法的基本信息，也是进行相对重要性计算的重要依据。下面介绍如何建立两两比较判断矩阵。

现在假设上一层次的元素k B 作为准则，对于下一层次的元素1C ，2C ，…，n C 有支配关系，我们的目的是要在准则k B 下按照它们的相对重要性赋予1C ，2C ，…，n C 相应的权重。在这一步中要解决的问题是：针对于准则k B ，两个元素i C ，j C 哪个更重要及重要性的大小。需要对其重要性进行赋值。赋值的来源或者根据可以由缝隙者直接提供。但是，一般地，判断矩阵应由熟悉问题的专家独立地给出。

对于n 个元素来说，得到的两两比较判断矩阵C=()

ij

n n

C ?。其中ij C 表示i 元素和j

元素相对于目标的重要性。

一般来说，我们构造判断矩阵时可以取如下形式：

表4判断矩阵标度及其含义

根据以上分析，我们可以建立风险预警指标体系的各层次矩阵X、X1、X2、X3、X4、X5、X6，分别如下所示：

表5风险种类层次判断矩阵X

表6流动性风险指标判断矩阵X1

表7信用风险指标判断矩阵X2

表8汇率风险指标判断矩阵X3

表9经营性风险指标判断矩阵X5

还有助于决策者检查并保持判断思维的一致性。在应用层次分析法时，保持判断思维的一致性是非常重要的。

所谓判断思维的一致性是指专家在判断指标重要性时，各判断之间协调一致，不致于出现判断相互矛盾的现象。判断的不一致在多阶段的条件下极易发生，只不过在不同的条件下不一致的程度是有所差别的。

在建立判断矩阵时，出现判断不一致的原因是多方面的。比如由于客观事物的复杂性和人们认识上的差异性，以及可能产生的片面性。不可能要求每一个判断都有完全的一致性，特别是因素多规模大的问题尤为如是。但是，要求判断的大体一致性是应该可以做到的。若出现A 比B 极端重要，B 比C 极端重要，而C 又比A 极端重要显然是逻辑思维上的错误。因而，为了保证应用层次分析法能得到合理的结论，我们还需要对构造的判断矩阵进行一致性检验。通常这种检验时结合排序步骤进行的。其原理如下：

根据矩阵理论可以知道，如果1λ，2λ，…，n λ满足：

也就是

（3）对向量

12n

i T

??

=??

W W，W,...,W进行正规化处理，即

则

T即为所求的特征向量。此向量即为元素的权重向量。

计算判断矩阵的最大特征根max λ，其中 2.4210.3410.1581.0321.032AW ??????

??=????????

，从而，max λ=5，CI=0，

查表得RI=1.12，进而计算出CR=0<0.10，据此得出判断X1矩阵为完全一致性。 同样的方法可以计算出，风险预警指标判断矩阵X2、X3、X5、和X 的相应值分别如下：

矩阵X2：权重向量0.5100.0540.0540.0820.3W ????????=??

??

????

， 2.5760.2680.2680.6081.256AW ??

??

????=????????，max λ=5.32，CI=0.08，RI=1.12，

CR=0.071<0.1，判断矩阵为满意一致性矩阵。

矩阵X3：权重向量0.50.5W ??

=????，11AW ??=????，max λ=2，CI=0，RI=0，CR=0.00<0.1，判断

矩阵为完全一致性矩阵

矩阵X5：权重向量0.310.070.310.31W ??

??

??=??????

， 1.140.381.141.14AW ??

??

??=??????

，max λ=4.12，

CI=0.04，RI=0.9，CR=0.044<0.1判断矩阵为满意一致性矩阵。

矩阵X ：权重向量0.4240.2040.0940.0480.2040.026W ??

??

??

??=??

??

??

??

??

， 2.6881.2530.48680.23831.2530.1225AW ????????=??????????，max λ=6，CI=0，RI=1.24，CR=0判断矩阵为完全一致性矩阵。

3.3利用层次分析法的总排序计算各个预警指标的加权权重

依次沿递阶层次结构由上而下逐层计算，即可计算出最低层因素相对于最高层（总目标）的相对重要性或者相对优劣的排序值，即层次总排序。也就是说，层次总排序，层次总排序是针对最高层次而言的，最高层次的总排序就是其层次总排序。根据这种思想，结合上述计算结果得出，风险预警指标体系的各个预警指标加权权重如表-11所示：

表11风险指标最终权重

依此，分配风险指标的权重分配，最终建立风险指标的权重矩阵ω：

ω=（0.019，0.035，0.018，0.0875，0.0875，0.104，0.011，0.011，0.017，0.061，0.047，0.047，0.048，0.063，0.015，0.063，0.063，0.026）3.4建立风险预警函数

设风险指标预警系数为i μ。风险指标预警系数i μ取值一般定为区间［0,1］,风险指标值的预警系数最低位0，即处于安全线，最大风险预警系数为1，在[0,1]闭区间上以一定得离差传递确定相应风险指标值的预警系数，如表-。对于定性的管理品质指标，若制度健全，没有发生违例事件，则i μ取0，反之，取1。根据央行颁布的《商业银行风险监管核心指标(试行)》（见附1），结合国际商业银行的风险管理经验得出表-12所示的风险指标预警系数。

表12风险指标预警系数

注：表中标准根据央行颁布的《商业银行风险监管核心指标(试行)》，结合国际商业银行的风险管理经验得出。

设商业银行整天风险预警函数为S ，

()1515121146,...,,...,,,,,...,,S S A A B B C C D E E X ==18

1

i i i ωμ=*∑=ω*μ

式中，ω是风险预警指标的权重矩阵，μ是风险指标值的预警系数矩阵。

S 是风险指标值的函数，也就是风险指标权重和风险指标值的预警系数的加权平均。S 越大，表示商业银行风险越大。当S>0.4时，银行整体面临风险很大，并可能恶化，应当进行预警。当S ≤0.4时，风险处于可控状态。根据S 的不同，用不同的灯号表示不同的