CFP考试《投资规划》第十七章期权模拟试题
1.根据买方的权利性质，期权可划分为（）
①看涨期权；②看跌期权；③欧式期权；④美式期权；⑤平价期权
A. ①②
B. ③④
C. ①③
D. ②⑤
【答案】A
2. 关于欧式期权和美式期权的比较，下列说法错误的是（）。
A. 美式期权比欧式期权更灵活，赋予买方更多的选择
B. 欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利
C. 欧式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权
D. 美式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权
【答案】C
3. 按照标的物不同，期权可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是
（）。
①利率期货；②股票指数期权；③外汇期权；④能源期权；⑤农产品期权
A. ①②③
B. ③④
1.根据买方的权利性质，期权可划分为（）
C. ②③
D. ②④⑤
【答案】A
4. 关于看涨期权买卖双方，下列说法错误的是（）。
A. 看涨期权的买方收益是无限的
B. 看涨期权的买方损失是无限的
C. 看涨期权的买方收益就是卖方的损失
D. 看涨期权的卖方损失是无限的
【答案】B
5. 下列各项属于常见的债券嵌入选择权的是（）。
①赎回条款；②回售条款；③可转换债券；④抵押、担保条款
A. ①②③④
B. ①②③
C. ①②④
D. ②③④
【答案】B
6. 期权也称选择权，是指在某一限定时间内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。下列属于期权与期货不同的是（）。
A. 期权的卖方只有权利而没有义务
B. 期权的买方只有权利而没有义务
C?期权的买卖双方都有义务
D.期权的买卖双方都有权利
【答案】B
7. 假设一份看涨期权合约的执行价格X为15元，若标的股票价格到期价格ST为12元时，那么对于看涨期权的买方，则期权的价值为（）元/股。
A. -3
B. 0
C. 3
D. 12
【答案】B
8. 一个股票的多头与一个看涨期权的空头组合后，可以看作（）。
A. 看涨期权的空头
B. 看涨期权的多头
C. 看跌期权的空头
D. 看跌期权的多头
【答案】C
9. 一个股票的空头与一个看跌期权的空头组合后，可以看作
A. 看涨期权的空头
B. 看涨期权的多头
C. 看跌期权的空头
D. 看跌期权的多头
【答案】A
10. 对于欧式看跌期权而言，如果标的资产价格上升，期权的价格会（）。
A. 上升
B. 下降
C. 不变
D. 不能确定
【答案】B
是风的细语、是雨的柔顺、斑驳了一道道古老的忧伤，刻在了灯火阑珊处？
是桥的沧桑、是石的痕迹、流年了一首首陈旧的诗韵，铭在了秋月三更天？
海棠红袖添香，墨迹染血苍凉。安静中，晨曦相伴花香，展一笺前世的千秋歌遥；
清雨深巷幽笛，挥洒寒月银装。情浓处，夕阳西落桃源，留一篇今生的婉艳霓裳。
挽轻风拂墨，泼洒一秋雨红，拨幵海棠的花事，聆听花瓣细语呢喃，深情里，香醉十里桃花，溪留百亩婉蓝。
摇曳的风铃，恍惚的倩影。沉月入水禅心未改，凝霜了一夜烟波的伤
梦。灵润如玉的杏花黄似菊染的丝雨，阵阵飘莹、落琴弦瑟。
拂墨轻风，笔尖莹绕了一圈年轮，轻轻的描出了圆圆的印迹，淡色中, 雅致的轻雨，穿巷飘过，留下了一串串流香的诗花。模糊的撇捺、不清的横竖，送走着残血的时光。
摘一支轻雨，铺一笺墨迹，在灯火阑珊处窥探一叶棂窗，熟悉的倩影淡淡一笑，倾城了岁月的柔情，暖雨中蜜意了情侣的梦香。
—杯轻风，半壶墨迹。捧着安静的角落，独饮墨香，留韵素白。轻风拂过，幵满了一园禅意，一片樱花。
轻风缓缓，墨香袭袭。长长的倩影里，柔软了风韵的味律，洒脱的静悟中遥远变成了传说，把爱定格在一瞬间。
期权考试样题及答案
第一章期权基础知识 （一）概念题 1.以下哪一个或几个陈述是正确的 i. 期权合约的买方可以收取权利金 ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股 iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的 iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是ⅰ B、只是ⅱ C、ⅰ和ⅱ D、ⅲ和ⅳ 2.期权价格是指（）。 A．期权成交时标的资产的市场价格 B．买方行权时标的资产的市场价格 C．买进期权合约时所支付的权利金 D．期权成交时约定的标的资产的价格 3.期权合约面值是指（） A．期权的行权价×合约单位 B．期权的权利金×合约单位 C．期权的权利金 D．期权的行权价 4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123 B. 601398C1308M00500 C. 601398 D. 工商银行购1月420 6.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123 B. 601398C1308M00500 C. 601398 D. 工商银行购1月420 7.上交所期权的最小价格变动单位是（） A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.0001 8.上交所期权的最后交易日为（） A．每个合约到期月份的第三个星期三 B．每个合约到期月份的第三个星期五 C．每个合约到期月份的第四个星期三 D．每个合约到期月份的第四个星期五
9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（） A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓 10.在以下何种情况下不会出现合约调整（） A．标的证券发生权益分配 B．标的证券发生公积金转增股本 C．标的证券价格发生剧烈波动 D．标的证券发生配股 11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（） A．4张 B.6张 C.2张 D.8张 12.期权合约的交易价格被称为（） A．行权价格 B．权利金 C.执行价格 D.结算价 13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股 利 D、标的资产价格 14.隐含波动率是指（） A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果 C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果 D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率 15.下列不属于期权与权证的区别的是（） A. 发行主体不同 B. 履约担保不同 C. 持仓类型不同 D. 交易场所不同 16.下列不属于期权与期货的区别的是（） A．当事人的权利义务不同 B．收益风险不同 C．保证金制度不同 D．是否受标的资产价格变动影响 （二）计算与判断题
期权从业考试题含答案分
期权从业考试题含答案 分 文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]
试卷 单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A.获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（） A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月
C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（） A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（） A.内在价格 B.时间价格 C.履约价格 D.市场价格
9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（） A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（） A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓也叫（）
CFP基础知识考试模拟题(附参考答案)
注册理财规划师考试基础知识考试试卷-模拟题 考试时间：180分钟满分：150分 一、单项选择题（本题型共60 题，每题 1 分，共60 分，每题只有一个正确答案，错选、少选、多选均不得分）1．理财的第一步应该是( )。 A．财富的增值 B．财富的安全 C．财务自由 D．财富的积累 2．有一项年金，前3年无流人，后5年每年年初流人500万元，假设年利率为10％，其现值为( )万元。 A．1 994．59 B．1565．68 C．l813．48 D．l423．21 3．某投资方案，当贴现率为16％时，其净现值为338元，当贴现率为18％时，其净现值为--22元。该方案的内涵报酬率为( )。 A. 15.88％ B. 16.12％ C．l7.88％ D．18.14％ 4．假如你有一种长期债券(无限期)每年利息为60元，在8％的期望收益率下，你最高愿付( )元购买此债券? A．480 B．743 C．1 000 D．750 5．在10年内为孩子教育存60 000元教育金，在利率为11％的条件下，每年需存人( )。 A。2 500元 B．4 432元 C．3 588元 D．6 000元 6．即期年金的缺点是( )。 A．个人过世后，年金价值将不复存在，没有残留价值 B．年金给付固定，不会随着通货膨胀而增加 C．可根据个人的收入变化调整保费付款，有一定灵活性 D．股票市场的波动会影响年金的价值 7．延期年金合同是指( )。 A．年金的收入在购买后一个月就开始，一直持续客户的一生 B．在个人生存期间一直需要支付年金，而个人过世后，年金价值将不复存在 C．主要将客户的保费进行长期的投资 D指通过分期付款缴纳保费，并积累一定时期后，按合同承诺的时期的数额再每月付给客户 8．年金延期开始( )是受益人。 A．父母中的一方 B．子女 C．自己 D. 配偶 9．财务资源的配置的基本原则是( )。 A．个人效用最大化 B．财富最大化 C．实现保值增值 D．规避风险 10．下列( )不属于马斯洛需要层次论。 A．社会需要 B．价值需要 C．尊重需要 D。自我实现需要 11．马斯洛需要层次论中最顶层的需要是( )。 A．尊重需要 B．社会需要 C．自我实现需要 D．生理需要12.某人借了一笔20 000元的贷款，年利率为6％，必须在每年末等额归还贷款，10年还清，那么他将支付( )元的 利息． A.7 173.90 B．2 717.39 C.12 000 D.25 924 13.某贴现债券面值1 000元，期限180天，以工o％的贴现率公开发行，其到期收益率为( )。 A．10．8％ B．10％ C.12％ D．l3％ 14．某公司发行期限为5年的债券，票面利率为6％，每年付息一次，面额为100元，市场同类债券的利率为5％，债券的价格应为( )元。 A．97.65 B．100 C. 104.33 D. 105.44 15．一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8％，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率( )。 A.4％ B．0.24％ C.0.16％ D. 0.8％ 16．以下( )指标反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。 A．偿付比例 B．负债收入比例 C．储蓄比例 D．投资资产与净资产比例 17．以追求稳定的经常性收人为基本目标，以能带来稳定收入的证券委主要投资对象的证券投资基金是( )。 A．指数基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金 18．某投资者申购一股票基金，其申购金额为200万元，则其申购费为( )万元。 A．2 B．3 C．2.4 D. 4 19．某基金的贝塔值为1．2，收益率为15％，市场组合的收益率为12％，无风险利率为8％，其詹森指数为( )。 A.2％ B. 2.2％ C．3％ D．3.3％ 20．某投资者预将闲余资金购人一套住房用于投资租赁，则其最应考虑的投资因素是( )。 A．居住环境是否舒适，服务设施是否齐全 B．是否具有升值潜力 C. 所处位置人口流动情况 D．房屋结构，物业管理 21．以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币表示汇率的方法是( )。 A. 直接标价法 B．间接标价法 C．美元标价法 D. 汇买价 22．根据投资者的既定风险一回报率要求，进行不同资产配置决策称为( )。 A．资产配置 B．资产选择 C. 投资选择 D．投资决策 23．家庭财产保险的保险金额一般由投保人根据财产的( )自行估价确定。 A．实际价值 B．重置价值 C．公估价 D．账面价值 24．根据我国家庭财产综合保险的规定，保险天承担费用赔偿的情况有( )。 A. 保险标的遭受保险事故引发的间接损失 B．为防止保险标的的损失引发的必要的费用
期货与期权习题与参考答案
期货学补充习题与参考答案 ▲1．请解释期货多头与期货空头的区别。 远期多头指交易者协定将来以某一确定价格购入某种资产；远期空头指交易者协定将来以某一确定价格售出某种资产。 2．请详细解释(a)对冲，(b)投机和(c)套利之间的区别。 答：套期保值指交易者采取一定的措施补偿资产的风险暴露；投机不对风险暴露进行补偿，是一种“赌博行为”；套利是采取两种或更多方式锁定利润。 ▲3．一位投资者出售了一个棉花期货合约，期货价格为每磅50美分，每个合 约交割数量为5万磅。请问期货合约到期时棉花价格分别为(a)每磅48．20美分；（b)每磅51．30美分时，这位投资者的收益或损失为多少? 答：(a)合约到期时棉花价格为每磅$0.4820时，交易者收入：（$0.5000-$0.4820）×50，000＝$900; (b)合约到期时棉花价格为每磅$0.5130时，交易者损失:($0.5130-$0.5000) ×50，000=$650 ▲4.请解释为什么期货合约既可用来投机又可用来对冲。 答：如果投资者预期价格将会上涨，可以通过远期多头来降低风险暴露，反之，预期价格下跌，通过远期空头化解风险。如果投资者资产无潜在的风险暴露，远期合约交易就成为投机行为。 ▲5．一个养猪的农民想在3个月后卖出9万磅的生猪。在芝加哥商品交易所（CME)交易的生猪期货合约规定的交割数量为每张合约3万磅。该农民如何利用期货合约进行对冲，从该农民的角度出发，对冲的好处和坏处分别是什么? 答：农场主卖出三份三个月期的期货合约来套期保值。如果活猪的价格下跌，期货市场上的收益即可以弥补现货市场的损失；如果活猪的价格上涨，期货市场上的损失就会抵消其现货市场的盈利。套期保值的优点在于可以我成本的将风险降低为零，缺点在于当价格朝着利于投资者方向变动时，他将不能获取收益。 ▲6．现在为1997年7月，某采矿公司新近发现一个小存储量的金矿。开发矿井需要6个月。然后黄金提炼可以持续一年左右。纽约商品交易所设有黄金的期货
期权从业考试题(含答案84分)复习过程
单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产 A.权利金 B.标的价格 C.行权价格 D.结算价 2、期权的卖方（） A.获得权利金 B.支付权利金 C.无保证金要求 D.有权利、无义务 3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（） A.欧式期权 B.认购期权 C.美式期权 D.认沽期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月 C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、上交所股票期权标的资产是（） A.股票或ETF B.期货 C.指数 D.实物 6、上交所期权合约的最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 D.保持合约名义价值不变 8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（） A.超值期权 B.虚值期权 C.实值期权 D.平值期权 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（） A.持仓类型不同
B.权证的投资者可以作卖方 C.权证的投资者需要保证金 D.都是标准化产品 10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（） A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取 B.期权与期货的买卖双方均有义务 C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约 D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等 11、以下哪种期权具有正的内在价值（） A.平值期权 B.虚值期权 C.超值期权 D.实值期权 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取 A.基本保持不变 B.大幅上涨 C.大幅下跌 D.大涨大跌 14、通过证券锁定指令可以（） A.减少认购期权备兑开仓额度 B.增加认沽期权备兑开仓额度 C.增加认购期权备兑开仓额度 D.减少认沽期权备兑开仓额度 15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（） A.备兑证券数量不足 B.备兑证券数量有富余 C.不确定 D.没有影响 16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（） A.买入5张认沽期权 B.买入5张认购期权 C.买入1张认沽期权 D.买入1张认购期权 17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（） A.不需持有标的股票 B.持有任意数量的标的股票 C.持有相应数量的标的股票
CFP投资规划考试模拟试题(一)
1.对于所有投资者而言，以下关于效用的表述均正确的是( )。 (1)效用是投资者从事投资活动所获得的主观满足程度 (2)投资者所获得的效用同投资品的收益有关，并且收益越高效用越高 (3)投资者所获得的效用同投资品的风险有关，并且风险越高效用越低 (4)效用函数可以反映出投资者个人风险偏好 A.(1)(2) B.(3)(4) C.(1)(2)(4) D.(1)(2)(3)(4) 答案：C 解析：只有当投资者风险厌恶时，其效用才随着风险提高而降低，对于风险喜好的投资者而言，投资品的风险越高，投资者所获的效用越高，而对风险中性的投资者来说，其效用不受投资品风险的影响，所以(3)有误，其他均正确。 2.关于效用函数与风险态度，下列说法中正确的是( )。 (1)投资者都是风险厌恶的 (2)投资者效用函数的一阶导数总为正，即随财富增加效用增加 (3)风险厌恶者的财富边际效用递减 (4)风险喜好者的财富边际效用递增 A.(1)(2)(3) B.(2)(3)(4) C.(1)(2)(4) D.(1)(3)(4) 答案：B
解析：(1)投资者可分为风险厌恶、风险喜好和风险中性三类，所以错误，其他说法均正确。 3.给定效用函数U(W)=㏑(W)，假定一投资者的资产组合有60%的可能获得7元的收益，有40%的可能获得25元的收益，那么该投资者属于( )。 A.风险厌恶型 B.风险喜好型 C.风险中性型 D.无从判断 答案：A 解析：U[E(W)]=ln(0.6×7+0.4×25)=2.6532，E[U(W)]=0.6×ln7+0.4×ln25=2.4551，因为U[E(W)]>E[U(W)]，所以投资者属于风险厌恶型。 4.金融理财师小张正在给客户用问卷调查做风险测试，问卷调查共9题，最高27分，最低9分，并将该客户的得分放在公式A=[(27-X)/(27-9)]×(8-2)+2中来计算客户的风险厌恶系数。经过测试，得出客户的得分X为12分，则以下说法错误的是( ) A.风险厌恶系数A是投资者的主观风险态度 B.投资者的风险厌恶系数A受多种因素影响，比如投资者的风险偏好、投资者的时间 期限以及可供选择的投资产品 C.小张所用问卷测算的A的范围为2-8，A值越小，投资者的风险厌恶程度越低 D.该客户计算出A值为7，风险厌恶程度高 答案：B 解析：A、C、D的说法均正确。B错误，因为风险厌恶系数是投资者的主观态度，不受投资者选择的投资产品的影响。 5.假定无买空和卖空的交易形式，且风险资产均有正的风险溢价，此时若一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产时，增加资产组合中风险资产的比例将( )。 A.增加资产组合的预期收益 B.增加资产组合的标准差
期权从业考试题(含答案94分)word版本
试卷 单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A.获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（） A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月 C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（） A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（） A.内在价格 B.时间价格 C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）
A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（） A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓也叫（） A.备兑买入认沽期权开仓 B.备兑卖出认购期权开仓 C.备兑买入认购期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以（） A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓 C.增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（） A.行权价不变 B.合约单位不变 C.备兑证券数量不足 D.没有影响 16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（） A.买入5张认购期权 B.买入5张认沽期权 C.买入1张认沽期权 D.买入1张认购期权 17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权 A.4
期权从业考试题(含答案94分)
试卷 欧阳学文 单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A.获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金
3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（） A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月 C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（） A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动
C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（） A.内在价格
B.时间价格 C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（） A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（）
期权从业考试题含答案84分
阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。——培根 分）题，每题2单选题（共50 、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产1 权利金A. 标的价格B. 行权价格C. 结算价D. 2、期权的卖方（） A.获得权利金 B.支付权利金 C.无保证金要求 D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（） A.欧式期权 B.认购期权 C.美式期权 D.认沽期权”合约，以下说法正确的是（）、关于“4510050C1509M02350 元A.权利金是每股0.2350 月B.合约到月份为5 合约类型为认沽C. 元行权价为2.350D. 、上交所股票期权标的资产是（）5ETF 股票或A. 期货B. 指数C. D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张 B.100张C.1张张D.1000() 、股票期权合约调整的主要原则为7 保持合约单位数量不变A. 保持合约行权价格不变B. 保持除权除息调整后的合约前结算价不变C. D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（） A.超值期权虚值期权B. 实值期权C. 平值期权D. 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）持仓类型不同A. 法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。． 阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。——培根 B.权证的投资者可以作卖方 C.权证的投资者需要保证金 D.都是标准化产品 10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（） A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取 B.期权与期货的买卖双方均有义务 C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约 D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等 11、以下哪种期权具有正的内在价值（） A.平值期权 B.虚值期权 C.超值期权 D.实值期权 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取 A.基本保持不变 B.大幅上涨 C.大幅下跌 D.大涨大跌 14、通过证券锁定指令可以（）
商品期权开户测试题库
商品期权开户测试题库 1.下列可能追加保证金的是（） A.卖出看跌，标的期货上涨 B.买入看涨，标的期货下跌 C.卖出看涨，标的期货上涨 D.买入看跌，标的期货下跌 答案：C 2. 白糖、豆粕期权的最后交易日表述错误的是（） A.期权最后交易日是期货交割月前的第10个交易日 B.与标的期货合约最后交易日不同 C.豆粕期权最后交易日是期货交割月前一个月的第5个交易日 D.白糖期权最后交易日是期货交割月前二个月的倒数第5个交易日 答案：A 3.到期日结算时，下列关于交易所对于满足资金条件的期权买持仓的处理方式，正确的是（） A.行权价大于当日标的结算价的看涨持仓自动行权 B.行权价小于当日标的结算价的看涨持仓自动行权 C.行权价大于当日标的收盘价的看跌持仓自动行权 D.行权价小于当日标的结算价的看跌持仓自动行权 答案：B 4.假设豆粕期权限仓15000手，某客户持仓10000手M-1707-C-2700买持仓，下列开仓行为不会超过持仓限额的是（） A.卖出5001手M-1707-P-2800 B.买入2000手M-1707-C-2600，同时卖出3001手M-1707-C-2800 C.买入2000手M-1707-C-2700，同时卖出3001手M-1707-P-2900 D.买入5001手M-1707-C-2700 答案：B
5. 1手白糖期权对应（） A.10吨白糖 B.100吨白糖 C.1手白糖期货合约 D.10手白糖期货合约 答案：C 6.投资者买入开仓SR309C5000合约10手后，于次日卖出平仓4手，该投资者的持仓为（） A.4手 B.14手 C.6手 D.12手 答案：C 7.期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（），审慎决定是否参与期权交易 A.交易操作能力 B.价格趋势判断能力 C.期货认知能力 D.风险控制与承受能力 答案：D 8. 期权投资者适当性管理办法对期权投资者的要求不包括（） A.交易所认可的知识测试要求 B.期货实盘交易经历要求 C.资金要求 D.仿真交易及行权经历要求 答案：B 9.豆粕期货限仓1000手，如果交易者资金充足，原有950手期货多头持仓，如果申请300手看涨期权的行权，最后将有（）手期权行权成功
(整理)CFP资格认证制度.
CFP资格认证制度 1．下列关于中国的金融理财师资格认证制度的说法中，错误的是( )。 A．中国目前实行的足AFP资格认证和CFP资格认证两级认证体系 B．AFP资格认证培训为CFP资格认证培训的第一个阶段，培训时间为108个小时 C．FPSB China规定，拥有经济类和管理类博士学位的人员，申请后经过批准，可以直接报名参加金融理财师资格考试 D．对于拥有学士学位的人员，AFP资格认证工作经历的认定标准是在金融理财相关领域至少工作3年 2．下列关于AFP/CFP资格认证的说法，错误的是( )。 A．CFP资格认证培训涉及投资、保险、税收、法律等多学科的知识 B．在中国只有经济学或经济管理类博士可以直接参加资格认证考试 C．CFP资格认证要求大专学历申请入拥有3年以上工作经验 D．金融理财师由于与客户之间存在信息不对称性，因此容易引发道德风险3．小王获得AFP资格认证后，对金融理财的理念充满了热情。他尤其热衷于参加FPSB China举办的各类专业论坛、研讨会和学术报告，通过这样的学习方式，小王认为他会顺利地通过《金融理财师继续教育管理办法》对AFP持证人的要求。关于小王参加继续教育，以下各项表述正确的是( )。 A．因为各类学习方式都只能占继续教育学时数的一定比例，所以小王只靠参加这些研讨会，并不能满足继续教育的要求 B．小王全部参加的FPSB China组织的专业论坛、研讨会和学术报告会等活动的，视同完成了继续教育 C．FPSB China组织的专业论坛、研讨会和学术报告会，比一般的继续教育机构的继续教育课程更重要，也更权威，所以折合的课时也比较多，只要小王参加的足够多，就能完成继续教育 D．小王希望能申请担任FPSB China授权培训机构的讲师，这样的话，只需讲课就完成了所有继续教育课时的要求 4．根据《金融理财师资格认证办法》，2008年12月31日，下列情形符合AFP资格认证工作经验时间要求的是( )。 A．张某1994年专科毕业，在律帅事务所为客户做离婚和遗广筹划，1998后一直从事对事务所的行政管理工作 B．王某2005年本科毕业，一直在银行从事文秘工作 C．李某2006年硕士研究生毕业，一直在保险公司从事客户寿险的规划工作D．赵某2007年博士研究生毕业，一直在证券公司从事人力资源管理工作5．根据CFP资格认证制度，下列有关4E认证标准，说法正确的有( )。 (1)CFP资格认证制度要求CFP持证人在每个报告周期内，完成30个学时的继续教育 (2)在中国大陆，除经济学或经济管理类博士之外，所有学员需要在获得了FPSB China授权教育机构的培训合格证书之后，才有资格参加AFP资格认证考试 (3)李瑞本科期间，在某律师事务所金融理财相关岗位兼职2年，折合1500小时(按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算)，毕业后又在某会计师事务所全职从事金融理财相关工作半年，刚通过了AFP资格认证考试，则此时他满足了AFP资格认证工作经验的要求
个股期权试题及答案
个股期权投资者知识测试题库 1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ） A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2. 投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A ） A. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3. 严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A ） A. 应该行权 B. 不应该行权 C. 没有价值 D. 以上均不正确 4. 当认购期权的行权价格（B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 A. 越高；越高 B. 越高；越低 C. 越低；越高 D. 越低；越低 5. 下列情况下，delta值接近于1的是（B ） A. 深度虚值的认购期权权利方 B. 深度实值的认购期权权利方 C. 平值附件的认购期权权利方 D. 以上皆不正确 6. 希腊字母delta反映的是（A ） A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度 D. 权利金随市场无风险利率变化程度 7. 某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C ） A. 43元 B. 45元 C. 47元 D. 49元 8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A ） A. 股票价格为64元 B. 股票价格为65元
个股期权知识测试题库
个股期权知识测试题库 基础知识部分 使用说明： 1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的，仅供会员参考使用。 2. 会员用于个人投资者培训测试的试卷，题目来源、难度、数量以及测试次数由会员自行掌握，可抽取本题库中的部分题目，也可以自行出题组成测试卷使用，但每张试卷的题目数量建议不少于10题。同时，相关考卷应当留存备查。 3.使用本题库题目组织的测试，不代表本所对投资者投资能力、知识水平等的评价，也不具有任何认证效果。 单项选择题 1.1973年（C ）的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。 A.CBOT B.CME C.CBOE D.LME 2.( A )是最早出现的场内期权合约。 A.股票期权 B.商品期权 C.期货期权 D.股指期权 3.全球最大的股票期权交易中心是（）。 A.韩国 B.美国 C.香港 D.新加坡 4.（）是亚洲最活跃的股票期权市场。 A.香港 B.澳大利亚 C.日本 D.韩国 5.期权交易，是（）的买卖。 A.标的资产 B.权利 C.权力 D.义务 6.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。 A.卖方 B.买方 C.不确定 D.卖方与买方商议确定 7.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
A.权利金 B.保证金 C.实物资产 D.标的资产 8.下列不属于期权交易特点的是（）。 A.权利不对等 B.义务不对等 C.收益和风险不对等 D.买卖双方都需支付保证金 9.期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方（）。 A.必须履约 B.与买方协商是否履约 C.可以违约 D.不确定 10.下列关于期权的描述，不正确的是( )。 A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特 定资产的权利 B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C.期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金 D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 11.投资者出售某只股票的买权，就具备( )。 A.按约定价格买入该只股票的权利 B.按约定价格卖出该只股票的权利 C.按约定价格买入该只股票的义务 D.按约定价格卖出该只股票的义务 12.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。 A.交易场所不同 B.合约标的物不同 C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同 D.买方执行期权时对行权时间规定的不同 13.以下关于期权交易的说法，正确的是( )。 A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务 B.期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权 C.权利金一般于期权到期日交付 D.期权的交易对象并不是标准化合约 14.按照买方权利的不同，期权可分为( )。 A.认购期权和认沽期权 B.现货期权和远期期权 C.现货期权和期货期权 D.远期期权和期货期权 15.张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。 A.买入恒生指数期权的认购期权 B.卖出恒生指数期权的认购期权 C.买入恒生指数期权的认沽期权
理财规划师CFP操作技能考试试卷(作业)
理财规划师（CFP）操作技能考试试卷（作业）一、计算分析题（每题10分，共30分）
刘女士向理财师咨询（咨询当日，美元与人民币的汇率为1∶8。此为卖出价）： （1）根据国家现行法律、法规和政策，我可将12万元人民币兑换成美元，以获取这期产品的投资资格吗？ （2）若这期产品投资失败，国际黄金价格逐月回落，那么，我还有收益吗？如果有，收益是多少？ （3）这期产品的起计日，国际黄金市场价格为730美元/盎司。若在委托管理期满之日，国际金价为800美元/盎司，且连续12个月上涨，那么，我的投资收益率是多少？若在委托管理期满之日，国际金价为800美元/盎司，但在委托管理期有2个月出现跌幅，其中，2006年10月初的国际金价为750美元/盎司，月末的国际金价为725美元/盎司；2007年3月初的国际金价为780美元/盎司，月末的国际金价为760美元/盎司，那么，我的投资收益率是多少？ （4）如果我于2006年5月8日购买这期产品，那么，到6月16日这一时间段，收益率如何？ 2、张先生拟采用积累式、渐进式方式，为2岁的女儿筹措大学教育金。某保险公司代理人为其提供了保险条款。主要内容摘要如下： 第五条保险责任 （1）被保险人生存至年满18周岁的年生效对应日，保险公司按保险单载明的保险金额的25%给付首年大学教育保险金； （2）被保险人生存至年满19、20、21周岁时，保险公司按保险单载明的保险金额的15%给付大学金； （3）被保险人生存至年满22周岁的年生效对应日，保险公司按保险单载明的保险金额的30%给付创业保险金，合同终止。 （4）被保险人于1年内因疾病身故，按投保人所交保费的100%领取身故保险金；被保险人因意外伤害身故或于1周年后因疾病身故，按投保人所交保费的150%领取身故保险金。 （5）在合同有效期内，在符合保险监管部门规定的前提下，保险公司每年根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案，并向投保人分配红利。每一年度的红利分配后，将按公司每年确定的红利累积，以复利方式累积至合同终止时给付。
期权考试模拟试题(A卷)
期权考试模拟试题（A卷） i?以下哪一个陈述是正确的 A、期权合约的买方可以收取权利金 B、期权合约卖方有义务买入或卖出正股 C、期权合约的买方所面对的风险是无限的 D、期权合约卖方的潜在收益是无限的 2?以下哪一项为上交所期权合约交易代码（） A. 90000123 B. 601398C1308M00500 C. 601398 D. 工商银行购1月420 3?上交所股票期权的最小价格变动单位是（） A. 0.01 B. 0.1 C. 0.001 D. 0.0001 4?上交所期权的最后交易日为（） A. 每个合约到期月份的第三个星期三 B. 每个合约到期月份的第三个星期五 C. 每个合约到期月份的第四个星期三 D. 每个合约到期月份的第四个星期五 5?投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（） A. 买入开仓 B.卖出开仓 C买入平仓 D.卖出平仓 6?无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。 A、标的价格波动率 B无风险利率 C预期股利 D、标的资产价格 7?隐含波动率是指（） A. 通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率 B. 标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果 C. 运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果 D. 期权有效期内标的资产价格的实际波动率 8?下列不属于期权与权证的区别的是（） A. 发行主体不同
B. 履约担保不同 C. 持仓类型不同 D. 交易场所不同 9、（）构成备兑开仓。 A. 买入标的股票，买入认沽期权 B. 卖出标的股票，买入认购期权 C. 买入标的股票，卖出认购期权 D. 卖出标的股票，卖出认沽期权 10、通过备兑开仓指令可以（）。 A. 减少认沽期权备兑持仓头寸 B. 增加认沽期权备兑持仓头寸 C. 减少认购期权备兑持仓头寸 D. 增加认购期权备兑持仓头寸 11、关于备兑开仓，以下说法错误的是（）。 A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金 B. 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保 C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸 D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸 12、通过证券解锁指令可以（）。 A. 减少认沽期权备兑开仓额度 B. 增加认沽期权备兑开仓额度 C. 减少认购期权备兑开仓额度 D. 增加认购期权备兑开仓额度 13、（）构成保险策略。 A. 买入标的股票，卖出认购期权 B. 买入标的股票，卖出认沽期权 C买入标的股票，买入认购期权 D.买入标的股票，买入认沽期权 14、关于限仓制度，以下说法正确的是（）。 A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量 B. 限制投资者最多可持有的股票数量 C限制投资者单笔最小买入合约数量 D.限制投资者每日最多可买入合约数量 15、关于限开仓制度，以下说法错误的是（）。
2019年个股期权知识考试试题及答案
2019年个股期权知识考试试题及答案
一、单项选择题（共20题） 1. 以下说法中正确的是B Ⅰ.期权合约的买方可以收取权利金 Ⅱ.期权合约卖方有义务买入或卖出正股 Ⅲ.期权合约的持有者所面对的风险是无限的 Ⅳ.期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是Ⅰ B、只是Ⅱ C、Ⅰ和Ⅱ D、Ⅲ和Ⅳ 2. 期权价格是指（C ） A、期权成交时标的资产的市场价格 B、买方行权时标的资产的市场价格 C、买进期权合约时所支付的权利金 D、期权成交时约定的标的资产的价格 3. 买入认购期权的风险和收益关系是（ A） A、损失有限，收益无限 B、损失有限，收益有限 C、损失无限，收益无限 D、损失无限，收益有限 4. 以下几种说法中正确的是（C） A、期权就是权证 B、买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处 C、在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约 D、期权双方交易的是股票，而不是权利 5. 假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份220元认沽期权目前的权利金价格为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？A A、0元 B、19.5元 C、30元 D、无法计算 6. 假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购期权的价格（）A A、下跌、上涨 B、下跌、下跌 C、上涨、下跌 D、上涨、上涨 7. 不论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（A ）均与期权价值正相关变
动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股利 D、执行价 8. 下列对期权的投资者适当性管理表述正确的是（ D ） A、不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与 B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易 C、只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易 D、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。 9. 下列说法错误的是（ B ）。 A、对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状态 B、对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态 C、对于认沽期权来说，行权价格高于现行市价时称期权处于实值状态 D、期权的内在价值状态是变化的 10. 关于期权的时间溢价，下列说法错误的是（D ）。 A、其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大 B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为0 C、认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性 D、期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念 11. 某公司股票认沽期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元。如果到期日该股票的价格是34元。则现在购进1股认沽期权与购进1股股票组合的到期收益为（ B）元。 A、8 B、6 C、-5 D、0 12. 某公司股票认购期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则购进1股股票与售出1股认购期权组合的到期收益为（ A ）元。 A、-5 B、10 C、-6 D、5 13. 某公司股票认购期权和认沽期权的行权价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。