电子商务专业调研报告.doc

电子商务专业调研报告

（2016年7月—2016年9月）

一、调研目的

1．了解用人单位对电子商务专业人才的需求状况，包括未来三年内人才需求量，对人才的学历层次要求和能力要求等；

2．了解用人单位对中技层次专业人才的需求特征，我校在用人单位中的知名度及用人单位接受我校学生实习的可能性。

3．通过开展调研，明确我校电子商务专业学生的培养定位，以进一步完善人才培养方案，以及为今后招生计划的制订，新增专业的设置等，提供参考意见和建议；并逐步建立经常性的反馈渠道和评价制度。

二、调研对象

电子商务相关企业、电子商务行业协会、专家学者、毕业生

三、调研时间

2016年7月1日——2016年9月30日

四、调研方法

访谈法、专家咨询法、问卷调查、网络调查、实地考察等方法。

五、调研过程

六、调研结果与分析

（一）专业面向及人才需求分析

1.在国家宏观经济层面

随着我国经济结构的调整和“两型”社会建设的需要，电子商务在各领域的应用日益广泛而深刻。（详见下表）

以下为该报告核心数据：

①2015年，中国电子商务交易额达15.8万亿元，同比增长30.4%。其中，B2B交易额达11.4万亿元，同比增长14%。网络零售市场交易规模达3.8万亿元，同比增长35.7%。

②截止到2015年12月，中国电子商务服务企业直接从业人员超过270万人，由电子商务间接带动的就业人数，已超过2000万人。

③2015年，中国网络零售市场交易规模38285亿元，同比增长35.7%。

④2015 年，中国网络零售市场交易规模占到社会消费品零售总额的12.7%，较2014年的10.6%，增幅提高了2.1%。

⑤2015年，中国B2C网络零售市场（包括开放平台式与自营销售式，不含品牌电商），天猫排名第一，占57.4%份额；京东名列第二，占据23.4%份额；唯品会位于第三，占3.2%份额；位于4－10名的电商依次为：苏宁易购（3.0%)、国美在线（1.6%）、1号店（1.4%）、当当（1.3%）、亚马逊中国（1.2%）、聚美优品（0.8%）、易迅网（0.3%）。

⑥2015年，中国网购用户规模4.6亿人，同比增长21%。

⑦2015年，中国移动网购交易规模达到20184亿元，2014年9285亿元，同比增长117.4%。

⑧2015年，农村网购市场规模达3530亿元，同比增长94.3%。预计到2016年将达4675亿元。

⑨2015年，中国B2B电子商务市场交易额达11.4万亿元，同比增长14%。

⑩2015年，中国互联网消费金融交易规模250亿元，同比增长142%。

中国电子商务研究中心B2B与跨境电商部主任、高级分析师张周平分析认为，过去一年国家积极出台一系列政策法规，对电子商务的发展有巨大的推动作用。同时，随着可支配收入的增长和物流基础设施条件的进一步改善，三四线城市将成为未来电商的主要增长动力。同时，2015年是B2B电商发展爆发之年，产业互联网时代到来，传统企业纷纷开展“互联网+”行动或直接转型进军电商市场。由此可见，中小企业基于互联网应用的电子商务业务已进入爆发式增长的轨道，企业和市场对高素质技能型电子商务人才的需求日益紧迫。

2.在区域经济微观层面

（1）深圳电子商务的发展现状

当前，我国电子商务继续保持高速增长，据商务部预测，2015年全国电子商务市场交易额达20.8万亿元，同比增长35.70%，成为中国经济新的重要增长点。

深圳自2009年创建国家电子商务示范市以来，电子商务交易额一直保持较快的增长速度。

从全国电子商务发展情况看：深圳电子商务可列入国家第一梯队。2015年，我市电子商务交易额达17264.51亿元，同比增长14.56%。

从网购零售额来看：深圳市网络零售额达1670.69亿元，同比增长76.96%，相当于全市社会消费品零售总额的33.29%，达到电子商务发展国家水平。

从电子商务交易主题来看：服务型企业交易额占比40.66%，应用型企业交易额占比59.34%。

从电子商务交易结构来看：B2B依然是深圳电子商务市场的主题结构，B2B 交易额占全市电子商务总体交易额的85.84%；B2C交易额占比为14.11%，C2C

交易额占比为0.05%。

从电子商务交易途径来看：通过自营电子商务平台实现的交易额占比

40.51%，通过第三方电子商务平台实现的交易额占比59.49%；

从电子商务交易类型来看：实物类商品交易额占比为74.98%；服务类商品占比为25.02%，实物类商品交易额与服务类商品交易额的比例约为3：1，服务类商品比重正在逐步提高。实物类商品当中电子元器件的交易额最高，占比59.23%；服务类商品中的非金融机构支付交易额最大，占比29.72%。

从深圳跨境电子商务的交易额看，2015年在全市市外贸进出口总额下降的情况下，跨境电子商务总体交易额逆势走高，达到333.95亿美元，同比增长95.98%，占全市电子商务整体交易额的比重约为12.54%，占全市外贸进出口总额的比重约为7.87%，跨境电商正成为我市外贸进出口重要的新型业态。

从深圳本地的移动电子商务发展情况看，2015年总体市场规模达到了586.99亿元，占全市电子商务总体交易额的3.40%。

从本市重点区域的交易情况看，2015年福田、龙岗、南山、罗湖等区域电子商务发展迅速，改变了龙华新区电子商务“一区独大”的局面，全市电子商务的区域布局更趋合理。

从电子上午从业人员结构来看，电商人才区域年轻化，91.43%从业者年龄在20—30岁。34.29%的企业都表示在未来一年内会有大规模招聘需求；电商企业对营销和技术开发等基础型人才需求最强列，其中最急需的人才岗位是“网商平台与产品推广”，占比54.29%；最急需的人才方向是“互联网营销人才”，占比74.29%。

（2）深圳电子商务发展的主要特点

深圳市电子商务发展有五大特点：

一是跨境电商成为外贸发展新增长点，作为全国首个电子商务示范城市，2015年11月，深圳跨境电子商务服务试点顺利通过国家验收，跨境电商正成为深圳外贸新的增长点，发展前景广阔，一方面，深圳跨境电商创新发展环境不断优化，我市制定了《发展跨境贸易电子商务通关服务试点指导意见》等多项政策，成立了全国首个跨境电商检验认证联盟，上线运行了深圳市跨境贸易电子商务通关服务平台。另外一方面，跨境电商业态聚集取得突出进展，目前已经涌现出走秀网、环球易购、有棵树、傲基、赛维、华强沃光等一系列本土化跨境电商优秀企业，吸引了天猫、聚美优品、小红书、华润万家等知名跨境电商进驻前海。此外，今年年初，我市再次获批成为全国跨境电商综合试验区，跨境电商实现进出口双向试点，将有利于我市以前海为龙头，进一步释放其他海关监管区的活力和潜力，推动跨境电商实现跨境式发展。

二是我市传统企业“上网触电”成效显著，各大串通企业进抓互联网新机遇，加快转型升级，寻求突破发展。以华润万家、天虹商场，沃尔玛等为代表的传统零售百货巨头，纷纷加快O2O线上线下一体化布局，推动顾客购物体验不断优化升级，以怡亚通、华富洋、华为、中兴等为代表的供应链企业和电子信息制造企业，在自身产业转型升级的同时，致力于搭建以互联网技术支撑，以电子商务经营的供应链服务平台，推动流通行业转型升级。此外，我市的农产品企业也借助电子商务，成功实现从“传统农批市场企业”向“互联网农批市场”的业务转型升级。

三是我市的垂直领域电子商务深入推进。依托本地的产业基础，经济特色和创新优势，我市在众多细分领域聚集一批龙头企业，形成行业领先优势，典型领域包括：以华强电子网、科通芯城等龙头企业为代表的电子信息领域，以递四方、华运国际、怡亚通等骨干企业为代表的电商物流领域，以环球易购、有棵树、通拓、赛维、兰亭集势等企业为代表的跨境外贸B2C领域，以一达通为代表的外贸综合服务领域，以腾邦国际、芒果网等为代表的商旅服务领域，以中农网、百果园等为代表的农产品流通领域，以土巴兔、房多多为代表的房产家装领域，以雅昌艺术网、华为飞天为代表的文化艺术领域，亿蝶讯网、走秀网为代表的服装（箱包）时尚设计另。

四是我市电子商务发展生态环境日趋优化。目前我市电子商务已呈现出规模领先、生态链完整、产业高度集聚的良好发展态势，电子商务的应用范围、发展模式等在全国范围均处于领先地位。深圳80%以上的大型企业、半数以上的中小型企业均已通过各类网站开展电子商务发展。全市电子商务服务模式多样，跨境电子商务和产业性服务业领域优势突出。产业内布局合理；电商企业在细节市场狠抓创新；另外，全市电子商务行业积累的丰富电商经验已经开始向其他地区渗透，从而为其他城市的电商发展贡献力量。

五是我市移动电商蕴藏巨大发展潜力。依托雄厚的信息基础设施和互联网产业基础，我市的移动电子商务正加速向各行各业的渗透。作为国内“最互联网”的城市，我市互联网普及率、3G以及4G用户普及率均领跑全国，为移动电子商务的快速发展提供了坚实的基础环境支撑，我市移动支付发展迅猛，用户群体的大幅提升，将有效促进移动电子商务向多个领域快速扩展。此外，由深圳50%多移动电商服务组成的“移动电商创新服务联盟”于去年8月正式成立，为我市中小微电商企业提供各类服务。

（3）深圳电子商务产业环境

政策体系方面，2015年，我市围绕扶持电商产业发展，促进商贸流通现代九、推进跨境电商健康发展、优化电商按照生产与交易环境、健全电商标准规范为重点，出台了一系列政策措施，形成了具有深圳特色的电子商务政策体系。2015年新增电子商务规范性文件和相关扶持政策措施18部，新增电子商务标准规范103部，这些政策措施构成了电子商务发展的良好环境和助推动力。

公共服务方面，我市目前主要有四大公共服务平台。一是电商宣传推广平台——深圳电子商务大讲堂。仅2015年，大讲堂就组织开展活动18期，累积吸引近3000家企业、5000余人次，“深圳电子商务大讲堂培训基地”也已经挂牌成立。二是深圳电子商务公共服务平台——深商e天下，截止2015年底，入住企业总数已超过8000家，微信粉丝数达30000多人，通过平台综合服务促成的年交易额累计达5亿元。三是电子商务可信交易公共服务平台——众信网，围绕电子商务可信交易环境建设，为企业提供与交易相关的公共服务。四是跨境贸易电子商务信息化基础建设——深圳跨境贸易电子商务通关服务平台，该平台于去年11月正式上线运营，实现了深圳跨境电商“单一窗口”管理，进一步为我市扩大跨境电商试点范围提供技术保障。

在园区载体上，继福田国际电子商务产业园成为国家级电子商务示范基地之后，2015年，深圳前海（全球）跨境电子商务产业园和蛇口网谷产业园入围第二批“国家电子商务示范基地”。此外，罗湖区互联网产业园和华南城电子商务产业园也顺利入选广东省电子商务示范基地，已逐渐发展成为我市电子商务发展的新兴载体。

（4）深圳电子商务下一步发展方向

随着本地电商服务平台功能的完善，市场覆盖范围的扩大以及产业链服务的延伸，电子商务将进一步拉动我市其他产业的攀升，带动各类产业格局优化，形成区域经济发展的联动效应。在未来供给侧结构性改革深入推进和创新驱动的经济增长模式下，我市将牢牢把握“一带一路”和自贸试验区的战略机遇，通过跨境电子商务手段，为深圳发展湾区经济、建设海上丝绸之路提供动力。同时紧跟“互联网”新形态，最大限度发挥“互联网”模式的优势，深度优化升级现有制造业的生产和销售模式，大幅提升生产效率，创新新业态，我们将认真贯彻中央全面深化改革的决定，努力践行习近平总书记对深圳未来发展“三个定位、两个率先”以及“四个全面”的新要求，在发展网络经济、推进电子商务应用上形成新的核心竞争力，继续创造新的辉煌。

（二）职业岗位群及工作任务分析

通过广泛的市场调查我们发现，在市场竞争日趋激烈数字经济社会，中小企业对网络商务营销类岗位以及商务网站的制作维护与推广类岗位高素质人才需求旺盛。通过对这些岗位的分析，我们确定了电子商务专业的培养方向是面向商务网站技术类岗位（如商务网页设计师、网站维护员等）、商务营销类岗位（如网站编辑、网络产品经理、网络信息专员、网络贸易专员、电子商务专员、网络推广专员、网络客服专员等）。本专业根据企业人才需求特点来规划专业课程设置，以电子商务应用类岗位作为学生就业的主渠道。

（三）企业比较注重学生的再学习能力与职业素质

学生在进入到工作岗位之后，很多在学校里学到的知识用不上，同时还要重新学习很多工作方面的新知识，这就要求学校在向学生传授知识的同时也应该培养学生的学习与理解能力。另外也有学生工作后不能吃苦耐劳、好高骛远、不肯脚踏实地的工作，给企业带来了很多麻烦，这又要求学校在职业道德教育方面应

该加大力度，学生在学校期间就具有良好的职业素质和正确的择业观。

（四）学校与企业在某些方面的观念存在着差异

学校培养的学生与社会存在的脱节现象，这就要求教师应该多与企业进行交流，了解社会的最新信息并实时地体现到课程教学与专业建设中，能够培养出真正为社会所需要的学生。因此应该多鼓励教师到企业进行调研及实践活动，或请企业人员到学校来进行交流，拉近学校与企业的距离。

七、企业的建议

（一）电子商务就业的出路不能只寄希望于淘宝、京东等电子商务大型企业，学生的就业应该瞄准于中小企业，一方面中小企业是中国经济的一支重要的力量，吸纳了大量的人就业；另一方面中小企业限于技术和资金等瓶颈，迫切需要利用电子商务手段开拓市场，拓展生存空间。因此要加强对学生网络营销能力、电子商务应用能力的培养，从而为中小企业解决电子商务应用的实际问题。

（二）移动电商、O2O、跨境电商是目前电子商务应用的最新阶段。这方面的课程训练应予关注。

（三）应该强化学生的英语和计算机应用能力的训练。

（四）注重学生各类综合素质的培养提高。

（五）电子商务专业学生进行网站系统设计与维护的就业机会较少。企业更多的仍在使用计算机应用专业的毕业生从事网站开发或者网站系统的技术维护，但电子商务专业的学生还是要懂得一些基本的技术问题，否则会出现两张皮的现象。

（六）从事电子商务的商务人员仍会来自传统的商务类专业。传统的商务专业毕业生加强信息技术应用能力就能适应相应的岗位需求。企业对这些网络化业务处理岗位的人才要求，仍采用传统的专业技能衡量标准。

（七）诚信是电子商务的基础，必须加强学生的诚信教育。

赠送资料

青花鱼（北京）健康产业科技有限公司

2018年财务分析报告

1 .主要会计数据摘要

2 . 基本财务情况分析

2-1 资产状况

截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。

2-1-1 资产构成

公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：

(1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。

(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。

(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。

(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。

(5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。

2-1-2 资产质量

(1) 货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。

(2) 长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。

(3) 短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。

(4) 保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。

以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。2-2 负债状况

截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。

目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。

目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。

2-3 经营状况及变动原因

扣除XXXX影响后，2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：

2-3-1 主营业务收入

本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：(1)XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX 增加所致。

(2)XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。

(3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工

项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。

通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX 项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。

2-3-2 主营业务成本

本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：

(1)XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。

(2)工程成本168万元(直接成本144万元，间接费用24万元)，同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：

①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;

②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。

通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。

2-3-3 其他业务利润

本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：

(1)其他业务收入44万元，同比持平。

(2)其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。

2-3-4 管理费用

本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：

(1)奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：

①总额差异：2010年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元;

②时间差异：2009年考核奖457万元中的317万元计列入2009年的成本费用，在2010年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而2010年考核奖515万元全额计列在2011年，形成时间性差异317万元。

(2)工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2010年考核奖形成的时间性差异。

(3)董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：

①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2010年董事领取全年津贴。

②时间差异：2002年董事津贴在2010年陆续发放，2010年董事津贴集中在2011年1月发放。

(4)本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。

本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX 公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。

2-3-5 财务费用

本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。原因是：

①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。

②贷款利率提高：自2010年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现

象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。

2-3-6 投资收益

扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：

(1)国债收益

本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。

②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。

(2)股票收益

本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。

(3)跌价准备

按2011年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。

2-3-7 营业外支出净额

本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：(1)本期报废4辆汽车，帐面净值14万元;(2)本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。

2-3-8 经营状况综述

本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内;二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。

(1)管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。此因素已考虑在2011年预算中，对2011年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。

(2)扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。

(3)国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现2011年经营目标有较大影响。

3 .预算完成情况及分析

3-1 收入收益类

本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除XXX因素和XXXX项目的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：

(1)XXXXX收入3661万元，完成预算25%。

(2)XXXXX收入126万元，完成预算24%。

(3)工程收入150万元，完成预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述3-2”。

(4)其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出减少因素，完成预算36%，主要原因是收入实现的期间性。

(5)短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。

(6)追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后

暂时闲置的资金，属于时间性差异。

(7)XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。

3-2 成本费用类

本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：

(1)XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：

①人员经费197万元，占预算27%。

②办公经费28万元，占预算21%。

③日常维护费33万元，占预算13%。

④专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。

⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。

(2)工程结算成本168万元，占预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述4-3”。

(3)管理费用883万元，占预算43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-4”。

(4)财务费用(利息净支出)1204万元，占预算33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。

(5)营业外支出净额18万元，占预算5%，主要原因是列入预算事项尚未进行处理。

3-3 预算分析综述

本期净利润605万元，完成全年预算7%，如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将

在“重要问题综述”里进行详细分析。

4 . 重要问题综述及建议

4-1 XXXXX收入增长分析

XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的统计数据，XXXX车辆通行情况与收入情况如下表：

XXX同比增长了14%，总收入同比只增长2%，原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。

建议：公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进行分析，找出下降原因。

4-2 国债跌价幅度较大

国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。

国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。

2011年短期投资收益预算1900万元(不含追加投资收益)，若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成2011年的经营目标会产生很大影响。

对比2010年12月31日与2011年3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%～4.1%。除21(07)外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%～9.56%。

建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。

4-3 工程项目完成量不足

鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按2011年经营目标，着重从完成工程利润预算情况来分析。现按以下已经落实的工程项目(不含XXXX项目)，对工程收入和工程利润进行分析

调整：

(1)XXXX本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万元。

(2)目前XXXXX工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元。

分析调整后，可实现的项目工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。2011年工程利润预算为2012.72万元(不含XXXX项目)，可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812.72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到3000万元。

建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。

4-4 管理费用和财务费用的期间性影响较大

从同期比较来看：(1)管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%;(2)财务费用增加680万元，占利润总额减少额的56%。

从预算分析来看：(1)本期管理费用883万元占全年预算的43%，超过平均时间进度18%;(2)本期财务费用1204万元占全年预算(利息净支出)的33%，超过平均时间进度8%。(1)管理费用

管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。

在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预算的24%，接近平均水平。

建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采取预提方式来平衡对

当期利润的影响程度。

(2)财务费用

本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117%。扩大贷款规模的主要原因是：XXXX项目和XXXX项目为BT方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。

受特定因素的影响，原计划于年初开工的XXX项目预计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。

从公司目前的贷款结构来看，短期借款(含本年到期的长期借款)的比重为95%，其中4月份到期借款为2.1亿元，短期偿债的压力比较大。

自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不同程度的惜贷现象。今年3月，央行再度出台了“实行差别存款准备金率”和“实行再贷款浮息”两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。

建议：①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用;②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力;③鉴于XXXX项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。