微众银行的发展战略分析

微众银行的发展战略分析

摘要：2015年，微众银行横空出世，创新的运作模式与创新的业务模式，震撼了传统的金融市场。微众银行既有互联网巨头腾讯在背后支持，又有运营成本低的优势；既有宏观政策支持，又有互联网普及、普惠金融市场尚待开发的机遇。另一方面，微众银行也存在运营风险高、缺失线下服务的缺点；同时，微众银行还面临传统商业银行互联网化、后起的浙江网商银行的巨大挑战，以及银行破产条例的影响。

关键词：互联网银行；科技；普惠

2015年1月4日，李克强总理带队考察深圳前海微众银行，并见证了该银行第一笔网络贷款的发放。该笔贷款申请人是微众银行邀请的第一个客户卡车司机徐军，贷款金额3.5万元由腾讯大数据进行评估得出。

目前，微众银行作为中国第一家互联网民营银行，正在进行小范围的试营业，预计将于本年度4月份正式，主打“小存小贷”，重点服务普罗大众和小微企业客户。其放贷模式是通过“刷脸”识别客户的身份，并与公安部身份数据匹配，此后通过大数据分析，评定客户的信用分数，最终得出客户的可贷款额度并放款。万众触目下，微众银行的发展前景将会如何？本文将采用SWOT分析模型，对微众银行的战略发展进行分析。

SWOT分析模型包括竞争优势（strength）、竞争劣势（weakness）、机会（opportunity）和威胁（threat）等四个方面。

竞争优势方面，相对于传统银行，微众银行具有科技水平高、控制互联网/移动互联网入口、营业成本低等优势。

微众银行作为腾讯公司的控股企业，将获得腾讯强大的科研技术支持。目前，腾讯50%以上员工为研发人员，拥有完善的自主研发体系，在存储技术、数据挖掘、移动支付、云计算、分布式网络、无线技术等方向都拥有了相当数量的专利申请，是拥有最多发明专利的中国互联网企业。同时，腾讯在广州、北京、上海、深圳、成都、武汉等地建有大型研发中心，该研究院与包括中科院、清华大学、北京大学、等全国一流的科研机构成立联合实验室，储备和培养高端技术人才。另外，腾讯还拥有深汕云计算数据中心、华东云计算中心、以及亚洲最大的数据储备处理服务中心—天津数据储存与研发中心，硬件实力雄厚。如此强大的研发与硬件实力，让微众银行在金融产品研发层面建立起对传统商业银行的巨大优势。

腾讯公司通过自身研发或投资入股，掌控了相当多的互联网与移动互联网关键入口。自身研发的产品包括QQ、微信、财付通、腾讯网、QQ邮箱等拳头产品，投资入股的包括同程旅游网、嘀嘀打车、搜狗、大众点评、京东商城等互联网/移动互联网企业。掌握了关键入口，

就掌握了客户，就掌握了营销主动权，并建立起市场竞争壁垒。以微信为例，根据腾讯发布的2014年2季度盈利报告，微信的月活跃用户数已经从1季度的3.96亿、上升到了2季度的4.38亿，微众银行如充分挖掘其中的有效客户，将在成立之初就获得了传统商业银行梦寐以求的巨量客户；同时，微信内嵌了朋友圈、微信群、以及各种生活场景应用，若优先开放给微众银行投放广告及组织营销活动，就能迅速提升知名度与市场影响力。目前，微信作为国内最大的移动社交平台，已尝试在朋友圈投放推广广告，假若微信限制其他传统商业银行、互联网银行在其内发放广告，就使得微众银行在营销渠道上占据了巨大的优势。假若再考虑借力腾讯公司广泛的互联网与移动互联网入口，则微众银行掌握的渠道与营销资源优势将更加明显。

微众银行定位为纯互联网银行，采用纯线上的运营模式，可节约大量建设与租用实体网点费用、人力费用、固定设施设备费用等成本，将更多的财务资源投入到研发、营销、后台建设中，甚至在互联网金融监管政策尚未明朗之时，沿用互联网企业惯用的贴钱抢客户的营销策略，利用价格战迅速抢占市场，并将吸引相当部分徘徊于互联网金融服务与传统商业银行服务的客户。竞争劣势方面，相对于传统银行，微众银行存在贷款不良率较高、线下服务缺失等劣势。

微众银行作为互联网金融的一部分，当然也会遇到互联网金融的一个普遍问题—贷款不良率高于传统商业银行。银监会最新数据显示，我国银行业金融机构2014年末不良贷款率

1.64%；商业银行2014年末不良贷款率1.29%，而据某具有银行背景的网贷平台董事长的公开讲话，2014年其不良率达到5%-6%。微众银行作为纯互联网银行，因不具有线下实地考察及审查贷款人，风险控制水平相对较弱，更容易遇到道德风险问题，产生高于传统商业银行的贷款不良率。若微众银行只针对在腾讯社交平台、网购平台、支付平台活跃的客户发放贷款，运用其大数据分析客户的信用与还款能力，可降低其贷款不良率，但因其贷款多为信用贷款，总体不良率还是会高于信用贷款占比较低的传统商业银行。

微众银行没有实体经营网点，虽然可以节约成本，但却无法替代线下的服务体验。线下面对面的服务，第一可以增进与客户的感情与交流，提高客户对银行的忠诚与信心；第二，可以快速对客户的紧急需求作出反应，提升客户满意度。尽管微众银行可以采取视频等服务，但依然无法给客户带来面对面的真实感，线下服务的缺失将带来客户体验的相对劣势。

机会方面，微众银行有国家政策鼓励、互联网/移动互联网逐步普及、普惠金融市场空间大等外部机遇。

国家政策鼓励对于微众银行的发展至关重要。文章开头提到，李克强总行在微众银行开业之际就亲临现场视察打气，体现了国家对民营银行、互联网金融创新的高度重视。2013年7月，国务院发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，指出要整合金融资源支持小微企业发展，扩大民间资本进入金融业，为民营银行的成立与发展提供了政策支持。据悉，近期央行又下发了《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见（征求意见稿）》，放开个人零售账户的结算账户与非结算账户的远程开立业务。这对不设柜台和网点的微众银行来说无疑是一大利好，解决了互联网银行业务发展的基础性问题。

近年来，我国互联网普及率、尤其是移动互联网普及率逐步上升。中国互联网信息中心发布的第34次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2014年6月，我国网民规模达6.32亿，普及率达46.9%，较去年同期上升2.5个百分点。其中手机网民达5.27亿，较2013年同期增加6329万人，网民中使用手机上网的人群占比提升至83.4%，相比2013年同期上升了7.9个百分点。微众银行高度依赖互联网与移动互联网开展业务，电脑上网与手机上网的逐步普及，为微众银行的发展奠定了坚实的用户基础。

普惠金融具有广阔的发展空间。目前，我国的传统商业银行基于风险考虑，主要服务于大中型企业，小微企业、私营业主长期面临融资难、融资利息高的困境。目前，我国小微企业数量已突破5000万，假设资金匮乏者占比70%、其中80%有融资需求、且户均保守需求量为50万元，则小微信贷市场容量超过14万亿元。小微企业向传统商业银行申请贷款，会遇到提交一大堆证明材料、贷款条件严格、放款时间久、放款额度不足等问题，假如微众银行借助其大数据分析能力，迅速甄别出小微企业的信用与还款能力，在提交较少的资料、较短时间内放出贷款，将能迅速在这个庞大市场中崛起。

威胁方面，微众银行除了面临传统银行互联网化、阿里系的浙江网商银行等的挑战，还即将面临银行破产条例的影响。

面对互联网银行在小额贷款业务上的来势汹汹，传统商业银行也积极布局互联网小额贷款业务。2014年6月，招商银行推出了基于大数据和云计算风控应用的“闪电贷”，客户可通过手机APP或网上银行自助办理贷款，贷款全流程系统自动化处理，7×24小时实时运行。在此过程中，客户无须递交任何贷款申请材料，拿起手机，三步即能实现实时在线申请和60秒审批放款，贷款金额最高为50万元。2014年末，浦发银行发布全新小微融资平台-"网贷通"，平台将全程审批5分钟以内可完成，最高授信金额100万元。该平台是浦发银行与第三方收单机构、供应链核心企业、电商企业等合作，通过大数据分析和运用，借助于互联网、评分卡和SDS策略管理工具等新技术，实现了小微客户融资"全流程在线、全自动化审批、全数据化管理"的服务模式。传统商业银行借助自身掌握的庞大的客户数据资源，纷纷上马互联网小贷业务，使得微众银行刚起步就遇到了强大的对手。

除了传统商业银行的迎战，阿里系的浙江网商银行也是不容忽视的竞争对手。浙江网商银行预计于2015年6、7月开始营业，与微众银行相似，也是采用小存小贷的业务模式，主要提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品，采取全网络化运营，不设立实体网点。不是冤家不聚头，腾讯与阿里巴巴从网购平台斗到第三方支付，从互联网理财斗到打车软件，现在战火又蔓延到了互联网银行领域。浙江网商银行借助阿里集团的力量，拥有阿里巴巴、淘宝天猫、支付宝等交易平台上客户详尽的真实的交易数据。该数据充分应用在贷款客户的信用评价，可降低浙江网商银行的贷款风险，较微众银行掌握的偏重于社交平台的客户数据更具实际的参考价值。这使得微众银行处于贷款风险水平比对手高的不利境地。

目前，国务院正式发布了《存款保险条例（征求意见稿）》，业内预计配套的银行破产条例也准备出台。存款保险条例征求意见稿规定，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金

和利息加起来在50万元以内的，全额赔付；超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。这就意味着，一旦银行破产，存款人超过50万元的存款部分将无法得到保障。该条例首次明确了允许银行破产，这将对存款流向造成巨大的影响，存款金额超过50万元的储户出于资金安全的考虑，会把资金转移到信誉度高的大型国有商业银行，同时影响并带动其他存款客户的转移。微众银行开业之初，就将面临如何提升客户安全感的重大考验。

基于以上分析，微众银行可采用优势-机会组合战略，作为市场上第一家互联网银行，在国家政策支持、互联网普及、普惠金融市场空间巨大等机遇下，充分利用自身科研技术、控制众多互联网入口、成本低等优势，加大宣传与营销力度，迅速树立品牌形象；加强征信数据的管理与，降低经营风险水平；加强与其他金融机构的合作，推出满足普罗大众与小微企业的投融资产品，从而扩大互联网金融市场占有份额，对后来者建立起强大的市场壁垒。

（徐俊宇：建设银行广东分行。）