财务管理上海建工2014年资产负债表

股东的净资产

总资产 117,065,803,049.79 96,764,478,253.87 20.98 83,155,383,643.09

(二) 主要财务指标

本期比上年同

主要财务指标 2014年 2013年

2012年

期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.48 0.45 6.

67 0.44

稀释每股收益（元／股） 0.48 0.45 6.

67 0.44

扣除非经常性损益后的基本每 0.38 0.33 15.

15 0.31

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 12.76 12.58 增加0.18

个百 12.68

分点

扣除非经常性损益后的加权平 10.21 9.87 增加0.34

个百 10.5

均净资产收益率（%）分点

二资本结构质量分析

报告期，公司完成营业收入 1137 亿元，比上年增长 10%，实现归属上市公司股东的净利润 17.72亿元，比上年增长 9%，全年新签合同累计额达到了 1598 亿元，较上年增长 13.5%。集团在行业权

威排名——“ENR 全球最大 250 家承包商”中位居第 11 位，比上年提升 2 位。

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数

变动比例（%）

营业收入113,661,687,407.79 102,892,118,684.54 10.47

营业成本 104,012,209,055.29 94,993,237,284.11 9.49

销售费用 283,857,384.38 350,451,753.64 -19

管理费用 4,171,313,937.94 3,274,720,572.80 27.38

财务费用 570,521,805.48 243,736,096.11 134.07

2014 年年度报告

经营活动产生的现金流量净额-939,312,322.29 2,227,062,569.00 -142.18

投资活动产生的现金流量净额-5,177,475,776.02 -777,079,145.38 -566.27

筹资活动产生的现金流量净额10,158,547,868.25 886,270,351.49 1,046.21

研发支出 1,038,584,244.01 543,480,411.13 91.1

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期，公司工程设计及施工承包、房产开发、基础设施投资、建筑工业、成套设备进出口等业务均得到了显著的发展。其中，房产开发、基础设施投资等板块发展迅猛，业务收入分别比上年同期增长了 48%和 47%。当期，公司工程施工及设计承包业务收入占公司主营业务收入的比重从去年的 88%下降到 85%，表明公司业务结构正在向预期方向变化。

单位：人民币元

2013 年度营业收占当期主营业 2014 年度营业占当期主营业

业务分类

同比增幅

入务收入比重收入务收入比重

建筑、承包、设

89,157,679,260 88% 96,467,541,419 85% 8.2%

计、施工

房产开发 4,018,782,538 4% 5,952,989,124 5% 48.1%

建筑工业 3,958,866,022 4% 4,177,093,865 4% 5.5%

成套设备及其

3,555,406,125 3% 3,712,005,581 3% 4.4%

他商品进出口

城市基础设施

823,663,295 1% 1,207,883,196 1% 46.6%

投资建设

三现金流量表

（一）报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为-9.39 亿元，与上年度比较发生显出差异，主要是由于公司加大了对房产项目和城市基础设施投资项目的投入。具体如下： 1、经营活动现金流入小计 1079.55 亿元，较上年同期 1072.16 亿元增加 7.10 亿元，主要是：

（1）销售商品提供劳务收到的现金为 1034.01 亿元，较上年同期 1007.89 亿元增26. 12亿元；

（2）收到的税费返还为 3.67 亿元，较上年同期 4.58 亿元减少 0.91 亿元；

（3）收到保证金为 6.16 亿元，较上年同期 20.09 亿元减少 13.93 亿元。

2、经营活动现金流出小计 1088.65 亿元，较上年同期 1049.89 亿元增加 38.76 亿元，主要是：

（1）购买商品接受劳务支付的现金为 896.18 亿元，较上年同期 857.01 亿元增加 3 9.17 亿元；

（2）支付给职工以及为职工支付的现金为 58.33 亿元，较上年同期 47.46 亿元增加10.87亿元；

（3）BT 项目的资金投入为 40.64 亿元，较上年同期 49.03 亿元减少 8.39 亿元。

（二）报告期，公司投资活动产生的现金流量净额为-51.77 亿元，较上年规模显著增加，主要是公司及所属子公司收购子公司股权增加的支出。

1、投资活动现金流入小计 75.98 亿元，较上年同期 29.40 亿元增加 46.59 亿元，主要是：

（1）子公司本年累计收回的国债及理财产品的本金共计 70.41 亿元，较上年同期增加 47.23亿元；

（2）收到利息为 3.89 亿元，较上年同期增加 0.61 亿元；

（3）收到的动迁补偿款较上年同期减少 1.40 亿元；

2、投资活动现金流出小计 127.76 亿元，较上年同期 37.18 亿元增加 90.58 亿元，主要是：

（1）子公司收购南京奥和股权支付 35.16 亿元；

（2）子公司本年累计购买国债及理财产品 69.33 亿元，较上年同期增加 47.07 亿元；

（3）子公司参股合营企业支付款项 2.45 亿元；

（三）报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额为 101.59 亿元，主要是由于本年度公司实

施了非公开发行股票募集资金及所属子公司增加借款收到资金增加。

1、筹资活动现金流入小计 264.02 亿元，较上年同期 81.09 亿元增加 182.93 亿元，主要是：

（1）公司实施定向增发募集资金 39.47 亿元；

（2）公司取得借款收到现金 224.31 亿元，较上年同期 67.58 亿元增加 156.73 亿元；

（3）公司发行债券收到的现金较上年同期减少 12 亿元；

2、筹资活动现金流出小计 162.43 亿元，较上年同期 72.23 亿元增加 90.20 亿元，主要是偿

还借款支付的现金 144.13 亿元，较上年同期 58.60 亿元增加 85.53 亿元。

项目 2013 年 2014 年同比变动幅度

经营活动产生的现金流量净额 2,227,062,569 -939,312,322 -142%

投资活动产生的现金流量净额 -777,079,145 -5,177,475,776 566%

筹资活动产生的现金流量净额 886,270,351 10,158,547,868 1046%

财报显示，报告期公司完成营业收入1137亿元，比上年增长10%，实现归属上市公司股东的净利润17.72亿元，比上年增长9%，全年新签合同累计额达到了1598亿元，较上年增长13.5%。报告期，公司工程设计及施工承包、房产开发、基础设施投资、建筑工业、成套设备进出口等业务均得到了显着的发展。其中，房产开发、基础设施投资等板块发展迅猛，业务收入分别比上年同期增长了48%和47%。当期，公司工程施工及设计承包业务收入占公司主营业务收入的比重从去年的88%下降到85%，表明公司业务结构正在向预期方向变化。

报告期，公司新签合同规模进一步增加，全年新签合同额达到了1598亿元，较上年增长13.5%，为年度目标的105%。

在建筑施工业务方面，全年新签建筑施工合同累计1349亿元，较上年增长13.7%，其中外省市市场新签合同额达到482亿元，占该类

新签合同总额的35.7%；海外市场新签合同额为33亿元，占该类新签合同总额的2.5%。在设计咨询业务方面，全年新签设计咨询合同累计54亿元，较上年增长8.3%。

在混凝土及相关工业方面，全年新签销售合同累计70亿元，较上年增长8.8%，产销商品混凝土1961万立方米，产销混凝土预制构件33.5万立方米，生产搅拌车939辆。

在房地产业务方面，全年新签房产销售合同累计70亿元，较上年增长8.0%，销售面积达到了63.3万平方米（其中保障房的销售面积为47.1万平方米，销售合同额为43亿元），新开工面积93万平方米（其中保障房16.2万平方米），新增可开发面积83.6万平方米。

在基础设施投资业务方面，公司新签宜宾市翠屏区岷江新区起步区基础设施及公用公建投融资建设项目、南昌市前湖大道快速路工程、宜宾市大溪口至南广交通改造及景观工程等3个项目，合计合同金额55亿元。