白酒项目可行性研究报告
白酒项目
可行性研究报告
规划设计 / 投资分析
白酒项目可行性研究报告目录
第一章项目概论
第二章项目必要性分析
第三章市场研究
第四章产品规划分析
第五章项目选址说明
第六章项目工程设计说明
第七章工艺可行性分析
第八章项目环境分析
第九章职业保护
第十章项目风险评价分析
第十一章节能
第十二章实施计划
第十三章项目投资可行性分析第十四章经济效益可行性
第十五章招标方案
第十六章综合评估
第一章项目概论
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx投资公司
（二）公司简介
公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为
客户设计开发各种产品生产线。
公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现
技术创新，专注为客户创造价值。
经过多年发展，公司已经形成一个成熟的核心管理团队，团队具有丰
富的从业经验，对于整个行业的发展、企业的定位都有着较深刻的认识，
形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢
得主动权。
（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入4219.33万元，同比增长12.19%（458.48万元）。其中，主营业业务白酒生产及销售收入为
3686.95万元，占营业总收入的87.38%。
根据初步统计测算，公司实现利润总额1101.63万元，较去年同期相比增长88.22万元，增长率8.70%；实现净利润826.22万元，较去年同期相比增长158.72万元，增长率23.78%。
上年度主要经济指标
二、项目概况
（一）项目名称
白酒项目
（二）项目选址
某产业园区
（三）项目用地规模
项目总用地面积10285.14平方米（折合约15.42亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数57.52%，建筑容积率1.08，建设区域绿化覆盖率6.41%，固定资产投资强度186.54万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积10285.14平方米，建筑物基底占地面积5916.01平方米，总建筑面积11107.95平方米，其中：规划建设主体工程6989.52平方米，项目规划绿化面积712.01平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计63台（套），设备购置费1008.45万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量1187618.14千瓦时，折合145.96吨标准煤。
2、项目年总用水量5058.38立方米，折合0.43吨标准煤。
3、“白酒项目投资建设项目”，年用电量1187618.14千瓦时，年总用水量5058.38立方米，项目年综合总耗能量（当量值）146.39吨标准煤/
年。达产年综合节能量59.79吨标准煤/年，项目总节能率24.36%，能源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合某产业园区发展规划，符合某产业园区产业结构调整规划和
国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资3736.45万元，其中：固定资产投资2876.45万元，
占项目总投资的76.98%；流动资金860.00万元，占项目总投资的23.02%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入6150.00万元，总成本费用4616.71万元，税金
及附加66.52万元，利润总额1533.29万元，利税总额1811.30万元，税
后净利润1149.97万元，达产年纳税总额661.33万元；达产年投资利润率41.04%，投资利税率48.48%，投资回报率30.78%，全部投资回收期4.75年，提供就业职位105个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。
三、报告说明
可行性研究报告是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。
四、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某产业园区及某产业园区白酒行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某产业园区白酒产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“白酒项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某产业园区经济发展，为社会提供就业职位105个，达产年纳税总额661.33万元，可以促进某产业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率41.04%，投资利税率48.48%，全部投资回报率30.78%，全部投资回收期4.75年，固定资产投资回收期4.75年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、关于重点领域技术路线图。中国工程院已完成《中国制造2025重点领域技术路线图（2017年版）》的修订工作。根据重点领域路线图（2017年版），到2025年中国制造业将步入世界制造强国行列，十个重点领域23个优先发展方向将率先突破。一些领域将整体步入世界领先强国行列，成为引领者之一。如通信设备、轨道交通装备、电力装备、海洋工程装备及高技术船舶。一些领域将整体步入世界强国行列，并开发出一批处于世界领先水平的技术和产品。如航天装备、机器人、操作系统与工业软件、新能源汽车和智能网联汽车、前沿新材料、生物制药、高档数控机床与基础制造装备。一些领域与世界强国仍有一定的差距。如集成电路及其专用设备、民用航空装备。
综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。
五、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章项目必要性分析
一、项目建设背景
1、制造业是转变经济发展方式、调整优化产业结构的主战场。经过多年的发展，我国制造业在国民经济中的比重不断上升，同时制造业内部结构也逐渐优化，先进产能比重持续上升，低端落后产能不断淘汰。按照目前标准，我国低端落后产能已经基本淘汰完毕。下一阶段，要不断提高标准，加快运用先进技术改造提升传统产业，促进我国制造业向更高水平迈进。
2、2008年国际金融危机后，发达国家开始重新审视发展实体经济的意义，纷纷实施“再工业化”战略；一些发展中国家也在加快谋划和布局，积极参与全球产业再分工，承接产业及资本转移。我国制造业面临发达国家和其他发展中国家“双向挤压”的严峻挑战：低于欧美的单位劳动生产率和高于东南亚的制造成本，逼迫“中国制造”必须要尽快找到新的发力点，重塑竞争新优势。
3、党的十九大提出要坚定实施创新驱动发展战略，加快建设创新型国家，培育新增长点，形成新动能。今年以来，国家出台了一系列扶持创新创业的政策举措，着力培育壮大新兴产业，加快发展数字经济，新旧动能转换明显加快。可以概括为“成长快”“活力强”“业态新”“环境优”四个特点。
4、投资项目建设有利于促进项目承办单位技术水平提升，有利于促进
企业自主研发能力提高，坚持重点突破与整体推进有机结合；紧紧围绕战
略性新兴产业、高技术产业发展重点，把有限的科技资源集中到事关战略
性新兴产业发展的关键技术、领域，集中到事关企业科技创新能力提升的
重要环节，为此，投资项目建设有利于发挥导向、牵引、辐射和带动作用，延伸相关产业链，壮大产业集群，增强相关产业的发展水平和竞争能力。
二、必要性分析
1、激发经济潜力，引领经济发展。十八大以来，以习近平同志为核心
的党中央带领中国人民，开启了一场中国经济发展方式向更高形态发展的
结构之变。“新常态”定义了当下中国经济所处的阶段，对中国经济“怎
么看”作出了回答。“供给侧结构性改革”，这是继“经济发展新常态”
之后作出的又一重大理论创新，它回答了适应和引领经济发展新常态，应
该“干什么”。佛山早在上世纪八十年代，便是改革前沿之地，如今，这
个以制造业为主的地级市也体会着结构转变的紧迫压力。因此，众多制造
业企业都在对沿用多年的生产线进行调整，更精细的流程管控、更先进的
智能装备，让产品供给能够更好地满足市场需求。除此之外，220多种产品产量居世界第一的中国制造，正在这场从“有”到“优”的供给侧大变革中，书写着转型升级的故事。供给侧结构性改革，正在重塑我国的实体经济。
2、“十三五”时期，新型工业化发展面临诸多有利条件和机遇，但也
面临一些不利因素和挑战：一是油气和资源型商品价格下降对以重化工、
资源型为主要特征的我区工业发展形成外部冲击；二是发展不足的同时出
现产能过剩，产业转型升级压力较大；三是发展环境对要素集聚的吸引力
不足，工业结构升级的难度加大；四是基础设施建设滞后，互联互通水平
低制约了工业发展的战略实施。
3、全球化生产方式变革不断加快。随着信息技术与先进制造技术的深
度融合，柔性制造、虚拟制造等日益成为世界先进制造业发展的重要方向。全球化、信息化背景下的国际竞争新格局，客观上为我国利用全球要素资源，加快培育国际竞争新优势创造了条件。同时，跨国公司充分利用全球
化的生产和组织模式，以核心技术和专业服务牢牢掌控着全球价值链的高
端环节，我国工业企业提升国际产业分工地位的任务还十分艰巨。
4、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办
单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技
术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种
并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进
一步巩固和增强。
三、项目建设有利条件
完善的国内销售网络，项目承办单位经过多年来的经营，不仅有长期
稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销售体系；企业的销售激励制度
大大提高了员工的工作积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的向心力；正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了企业的销售政策很好的贯彻执行下去，也使企业的销售业绩有很大的提高；企业的销售团队将在有项目产品销售市场的区域，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的项目产品。
第三章市场研究
一、建设地经济发展概况
地区生产总值3358.91亿元，比上年增长8.45%。其中，第一产业增加值268.71亿元，增长8.85%；第二产业增加值2082.52亿元，增长11.20%第三产业增加值1007.67亿元，增长6.47%。
一般公共预算收入274.00亿元，同比增长7.22%，一般公共预算支出554.52亿元，同比增长9.82%。国税收入322.39亿元，同比增长6.16%；地税收入亿元89.95，同比增长11.05%。
居民消费价格上涨1.18%。其中，食品烟酒上涨0.71%，衣着上涨
0.65%，居住上涨1.09%，生活用品及服务上涨0.78%，教育文化和娱乐上涨0.70%，医疗保健上涨0.89%，其他用品和服务上涨0.89%，交通和通信上涨1.08%。
全部工业完成增加值1566.82亿元。规模以上工业企业实现增加值1416.40亿元，比上年增长6.76%。
规模以上AA、BB、CC、DD（含白酒）等主导行业共完成工业增加值1156.30亿元，增长6.69%。AA完成增加值413.48亿元，增长11.53%；BB 完成工业增加值358.28亿元，增长5.77%；CC完成工业增加值242.33亿元，增长10.28%；DD完成工业增加值129.85亿元，增长10.38%。规模以
上工业企业实现主营业务收入6484.79亿元，比上年增长7.36%。实现利润总额789.34亿元，比上年增长6.91%。
固定资产投资完成4013.89亿元，比上年增长6.77%。其中，建设项目投资完成3532.22亿元，增长9.35%；房地产开发投资完成481.67亿元，
增长11.02%。在固定资产投资中，第一产业投资完成200.69亿元，同比增长9.08%；第二产业投资完成3050.56亿元，同比增长5.04%；第三产业投
资完成762.64亿元，增长7.34%。高新技术产业投资979.17亿元，增长
8.34%。民间投资3849.52亿元，增长5.38%。城市基础设施投资596.92亿元，增长7.81%。重点项目1082个，完成投资2142.80亿元，增长7.55%。
全市实现社会消费品零售总额1217.29亿元，比上年增长8.15%。城镇实现零售额921.42亿元，增长11.42%；乡村实现零售额441.84亿元，增
长7.73%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元541.43，增长11.51%。
实际利用外资55157.81万美元，同比增长54.06%。外贸进出口总值385.41亿元，同比增长59.45%。其中，出口总值250.52亿元，同比增长
59.33%；进口总值134.89亿元，同比增长53.71%。
二、白酒行业市场分析
茅台春节旺季动销加快、货源偏紧，节前投放7500吨茅台酒于1月中
旬后陆续到货缓解货源压力，各地批价维持在1750-1800之间。五粮液春
节旺季动销积极，2019Q1放量超7500吨目前各地批价回落至790-805元。泸州老窖前期停止对重庆区域国窖1573供应及对北方市场38度1573零售
价进行提价60元，稳价保增长。洋河股份春节省内动销略有压力，省外保持良性增长，南京地区M3一批价在360-365元，M6一批价在515-520元。春节动销情况良好，南京地区国缘表现良好，南京地区对开一批价260-270元，四开一批价410-420元。
一、行业现状
目前，中国白酒主要分成浓香型、酱香型、清香型、兼香型和其他。从2017年整体的销售情况来看，浓香型最受欢迎。2017年，中国浓香型白酒的销售占比最大，为51.01%，其次为酱香型，占比为15.31%。另外2010-2018年中国白酒行业的销售情况处于波动增长趋势。2017年，白酒行业的销售收入为5654亿元，同比下降7.70%。2018年，受个人需求拉动的影响，2018年的市场规模将达到5857亿元。
白酒12月产量91.50万吨（+0.5%），2018年全年产量871.2万吨（+3.1%）。
二、行业格局
2019年1月25日，飞天53度价格1499元周环比持平；2019年2月1日，五粮液52度价格1016元周环比下降13元，洋河梦之蓝M3售价499元周环比下降60元，老窖特曲价格228元环比下降30元，剑南春399元环比下降40元，青花30价格658元环比下降20元。
1、贵州茅台
2018年收入750亿（+23%），归母净利润340亿（+25.6%）。经过测算，18Q4收入增速21%，净利润增速31%。此前茅台经销商大会给予了发货量增加及直营比例提升带来的业绩增长信心，18Q4生肖酒等非标产品占比提升拉动业绩增速环比Q3明显提升。春节旺季动销加快、货源偏紧，相关报道显示截至2019年1月14日茅台酒销售量超过5000吨同增1.5倍，公司强调节前投放7500吨茅台酒，1月中旬后陆续到货缓解货源压力，各地批价维持在1750-1800之间，猪茅价格回落至2900-3000元。
2、五粮液
2018年营收398.25亿元-402.24亿元，同增31.93%-33.25%；归母净利润132.91亿元-135.17亿元，同增37.39%-39.73%。经测算，18Q4营收预计105.75亿元-109.74亿元，同增28.82%-33.68%；归母净利润37.97亿元-40.23亿元，同增40.16%-48.50%。2018年实现销售收入931亿元，同增16%；利税323亿元，同增45%，2019年有望提前完成千亿目标。
随着白酒市场向优质品牌集中，五粮液积极补渠道与组织短板、拉品牌品质长板增强竞争力，2019年强化五粮液1+3产品体系和系列酒4+4品牌矩阵定位，优化产品价格带，通过控盘分利模式提升渠道盈利，期待新装普五推出后获改善空间。
3、洋河股份
2018年归母净利润增速为20%-30%。18Q4归母净利润同增-13%-51%，我们预计18Q4归母净利润增速0-10%。18年国庆前后完成全年任务，四季
度蓝色经典及双沟珍宝坊等停货。当前蓝色经典省内增速略有压力，省外
蓝色经典保持较快增长特别是梦之蓝表现出色，2018年梦之蓝整体增速超40%，2019年梦之蓝整体有望保持30%以上增速。
4、山西汾酒
2018年归母净利润14.16-15.10亿元，同增50%-60%。18Q4利润同增10%-78%。产品中青花系列维持60%以上高速增长，未来全国化空间大，引
导公司产品结构不断优化。18Q4加快发货节奏，春节期间回款及动销积极、库存及渠道价格维持良性，公司内部激励到位，按激励目标2021年收入需
达151亿元，预计19-21三年收入CAGR需达到19%，改革红利有望激发长
期增长潜力。
5、酒鬼酒
2018年营收11.87亿（+35.13%），归母净利润2.25亿（+27.94%），推出18Q4营收4.27亿（+30.58%），归母净利润0.64亿（+6.67%）。公
司确定“内参”、“酒鬼”、“湘泉”三大品牌线，打造酒鬼传承版和高
度柔和红坛两大战略单品，成立内参酒销售公司，深度绑定有实力大商，
运用其渠道和资源，实现公司与经销商共赢，共享公司发展果实。
6、舍得酒业
2018年归母净利润增速为3.3亿-3.6亿，同增130%-151%，推出18Q4
归母净利润为0.57亿-0.87亿，取中枢为0.72亿，同增50%。四季度股权
激励方案对管理层既是压力也是动力，1月中旬舍得部分区域停货及提价品味舍得，此举利于公司控量去库存，春节仍需跟踪库存消化情况。
7、古井贡酒
2018年归母净利润增速为40%-50%，推出18Q4归母净利润为3.52亿-4.67亿，同增0.3%-33.1%。草根调研显示，古井集团破百亿提振公司信心，四季度主动控货去库存，春节实施打款返利及促销政策提升经销商备货积
极性，预计春节前有望完成40%目标。
三、行业发展趋势
由于国内宏观经济的影响，商务需求量在短期内将不会有较大的改善，因此个人需求将成为当前白酒行业的主要动力。从2019年春节期间部分白
酒的销售情况来看，高端竞争相对平缓，次高端费用投入增加，竞争加剧。
随着未来消费需求的改善和升级，中国高端及次高端白酒的销量占比
有望大幅增加。根据调查数据显示，中国白酒消费中，600元/升以上的高
端白酒占1.6%(限制三公消费之前为2.1%)，200-600元/升的白酒销量占
2.4%(限制三公消费之前为
3.1%)，即200元/升以上白酒消费量占4%的份额。中国高端酒消费未来还有很大提升空间。
目前，区域内拥有各类白酒企业856家，规模以上企业41家，从业人
员42800人。截至2017年底，区域内白酒产值138447.79万元，较2016
年124986.72万元增长10.77%。产值前十位企业合计收入62567.80万元，