银行分期业务简介
信用卡分期业务
2017年1月
分期业务的分类
分期
业务
消费分期账单分期商户分期
普通商户分期专项商户分期
汽车分期家装分期车位分期
现金分期
区分额度内分期和专项分期经营模式不同
分期类别额度内分期专项分期
分期产品消费分期、账单分期、现金分期、信用账户、
特别支出分期
汽车分期、车位分期
经营模式总行集中风控、下沉网点经营专业化经营、集中经营、自主经营
经营主体网点支行或二级分行专营机构（分期营销中
心）
2016年现金分期完成情况表单位：万元
行号
支行
现金分期交易
目标计划
点均当年分期金额
排名
较上月当年分期笔
数按每个网点50万元目标计划
数较计划
交易额
排名
8600合计7734.41 595.746,7596750 984.41 57.29 8750郯城965.35 1 45.651,153550 415.35 87.76 4
8780兰陵554.39 7 97.54405400 154.39 69.30 68810莒南570.45 6 19.30395500 70.45 57.05 98840沂水657.07 4 46.60517700 -42.93 46.93 108880蒙阴458.59 10 44.51345250 208.59 91.72 38910平邑786.82 2 102.67504350 436.82 112.40 28930费县494.87 9 10.88442400 94.87 61.86 88950沂南328.21 13 58.40509350 -21.79 46.89 118980临沭118.92 14 26.85192350 -231.08 16.99 168710罗庄599.93 5 0.50355450 149.93 66.66 78730河东702.82 3 56.52557500 202.82 70.28 58680兰山372.87 12 10.00276600 -227.13 31.07 148720临西433.73 11 12.60532550 -116.27 39.43 138690城区534.06 8 23.57393600 -65.94 44.51 128610营业部115.71 15 27.6513850 65.71 115.71 1
兰陵支行各网点2016年度现金分期完成情况：
行号
支行
网点
普通现金分期
当年分期金额
当年分期笔数
较年底受理五十万元目标（+-）
交易额排名
8781兰陵中国农业银行兰陵县支行648,500.0042148,500438782
兰陵
中国农业银行兰陵卞庄分理处
1,100,500.00
74
600,500
118784兰陵中国农业银行兰陵向城分理处711,000.0034211,000318785
兰陵
中国农业银行兰陵古镇分理处
600,500.00
70
100,500
488792兰陵中国农业银行兰陵塔东支行680,000.0028180,000358793兰陵中国农业银行兰陵塔西支行573,400.007573,40055
8794兰陵中国农业银行兰陵文化支行529,499.003729,499718796
兰陵
中国农业银行兰陵中兴分理处
700,500.00
45
200,500
33
消费、账单分期业务发展情况：
2016年度各支行消费、账单分期交易情况统计表：（单位：万元）
单位消费分期账单分期
金额排名笔数金额排名笔数合计7524.5 10,38031234.6 23,041郯城554.4 7 8502200.4 7 1,800兰陵245.7 13 281918.5 13 631莒南335.2 11 5641296.4 11 1,188沂水500.5 9 8252057.2 8 1,652蒙阴519.7 8 7881831.7 9 1,584平邑647.8 5 9842440.7 5 2,340费县331.1 12 494974.7 12 998沂南184.0 15 321635.7 15 570临沭191.1 14 281916.4 14 636罗庄659.4 4 8632985.8 4 2,062河东579.0 6 7402379.6 6 1,710兰山712.9 2 9603249.9 2 2,205临西814.8 1 1,0343974.0 1 2,441城区712.8 3 8153200.6 3 2,030营业部377.6 10 3231560.5 10 702开发区102.2 16 160311.9 16 287
什么是现金分期？
现金分期是指信用卡持卡人在其预借现金额度内，将资金转入其本行借记卡中，并分期偿还的业务。
金额灵活：人民币最低2千元，最高5万元
期数任选：3、6、9、12期4种期数任意选择
轻松理财：免利息、免取现手续费，仅收取一定金额分期手续费
方便快捷：免担保、免抵押、资金即刻到账
基本业务规则
资金转入卡要求
最低2千元、最高5万元，且不超过取现额度
分期期数
3期、6期、9期、12期
分期手续费率
基准手续费率：0.7%每期
活动费率：0.56%/0.52%/0.52%/0.52%每期（对应3/6/9/12期，2017年1月15日-3月31日） 特殊费率：靓居卡0.35%每期
手续费收取方式
首期账单一次性收取
基本业务规则
资金转入卡要求
须为申请人本人在农行开立的借记卡（非准贷记卡）
转入借记卡在办理现金分期时不得开通资金第三方存管业务（证券、基金、保险类业务）和电子现金；上线柜台现金分期转入二类账户
提前还款
由持卡人通过客服申请，申请时间为现金分期首期账单日后至该笔分期倒数第二期分期付款账单生成前 提前还款申请成功后，持卡人须一次性偿还提前还款金额，已计账的分期手续费不予退还
受理渠道
目前支持网点柜台、客服、网银、掌银办理
个人关系管理系统分期营销操作指引
为进一步促进现金分期业务快速发展，夯实现金分期业务基础，总行通过数据分析筛选优质客户作为现金分期分期邀约客户并导入个人关系管理系统，分行可通过个人关系管理系统中的个人营销服务子系统模块（OCRM）对目标客户开展现金分期营销：
一、获取目标客户信息。提取位置为：营销支持-名单营销，现金分期目标客户推荐产品名称为“信用卡分期营销”。
二、发送营销短信。
三、提额及现金分期业务办理。
现金分期目标客户清单（全市34676户）
年底前各网点月均办理量不低于10笔、月均交易额不低于10万元加大对大堂经理、柜员的激励力度，通过开展营销竞赛等工作激发员工营销积极性总行《关于分期目标客户额度调整相关事项的通知》
为促进现金分期业务快速发展，便于分行网点开展分期营销，总行择定目标客群主要为我行信用卡交易活跃的部分优质客户及房贷客户，并制定了差异化额度提升策略，结合我行客户实际情况，省行匹配了PCRM 客户等级，以便基层行能够有针对性的进行目标客户选择、拓展。目前，已将分期优质目标客户清单导入至信用管理系统中以支持柜台实时提额。
额度调整流程
电话邀约目标客户办理现金分期，目标客户到达网点后，为客户进行额度调整操作。
1、根据身份证原件核实客户本人信息后，填写《中国农业银行金穗贷记卡柜台业务申
请表》，客户、经办人员及网点主任签字确认。
2、登陆信用管理系统，进行额度调整录入操作。点击额度调整队列，选择额度调整录
入，输入卡号，调整级别选择账户级，如卡片为双币种则本外币是否联动选择是或否皆可，如卡片为单币种则选择否，点击查询，勾选要调整的卡号，选择额度调整。调整类型为永久，调整方式为调增，额度说明为同意降挡，申请额度填写客户所需额度，根据客户提供资产证明情
况进行选择，点击提交。
申请方式
申请方式
活动时间：2017年1月15日--3月31日
一、账单分期手续费优惠活动。
活动期间内，我行信用卡（商务卡、准贷记卡除外）主卡持卡人通过掌银、网银、短信、微信渠道办理6/12/24期账单分期享受每期优惠手续费率0.54%/0.46%/0.48%；靓居信用卡（原房贷信用卡）办理6/12/24期账单分期享受每期优惠手续费率0.54%/0.3%/0.3%。
二、现金分期手续费优惠活动。
活动期间内，我行信用卡（商务卡、准贷记卡除外）主卡持卡人通过掌银、网银、网点、客服中心办理3/6/9/12期现金分期享受每期优惠手续费率0.56%/0.52%/0.52%/0.52%；靓居信用卡（原房贷信用卡）办理3/6/9/12期现金分期享受每期优惠手续费率0.35%。
活动时间：2017年1月15日--3月31日
注意事项：
●一是不再延续消费分期手续费折扣优惠活动，分行自主营销的消费分期通过Tulip批量上传或通过客服中心操作的
均按每期手续费率0.6%办理。
●二是不再延续外币消费、账单分期手续费优惠活动，外币账单分期手续费率恢复至每期0.6%。
●三是办理3期账单分期、或客户自主致电客服办理账单分期均不享受优惠费率，按每期手续费率0.6%收取。
●四是1月15日前通过自助渠道办理6/12/24期账单分期、现金分期（含网点渠道）仍享受16年执行的优惠费率。
专项分期
2016年度各支行专项分期发展情况表：（单位：万元）
项目金额笔数余额不良余额不良率较年初合计56613.04892393509.1 2503.0 2.68% 1.49%郯城1325.32021331.3 0.0 0.00%0.00%兰陵430.91011004.6 19.7 1.96%-0.28%莒南2430.24382250.4 0.0 0.00%0.00%沂水2522.94364218.5 0.0 0.00%0.00%蒙阴4236.36064949.7 0.8 0.02%0.02%平邑124.311568.0 66.6 11.72% 4.71%费县4158.5 22.1 37.76%31.99%沂南1568.92393784.1 11.0 0.29%-0.10%临沭1462.32051310.5 0.3 0.02%-2.54%罗庄584.1796048.1 1471.6 24.33%20.29%河东0068.3 68.3 100.00%0.00%兰山18848276226739.7 67.2 0.25%0.20%临西41844.0 215.8 25.57%13.87%城区12172.5213525759.5 265.2 1.03%0.22%营业部10899.4170714372.8 294.4 2.05% 1.83%开发区000.0 0.0 0.00%0.00%
什么车可以做？?不以盈利为目的?乘坐人数不超过9人?载客车辆
汽车分期
●总对总分期商户是我行开展分期业务的基础，是实现汽车分期业务实现自主
经营的重要抓手。
●加强与一级经销商的合作，减少对合作单位的依赖。
总行专项分期发展思路：“集中经营、自主经营”
岗位设置
支行层级设置受理岗、调查岗、审核岗、抵质押手续办理岗、放款审核岗、贷后复核岗等岗位，其中审核岗可兼抵质押手续办理岗、或放款审核岗、或贷后复核岗，其他岗位不得混岗。
1.机动车销售统一发票样本
发票查询常用字段：1发票代码2.发票号码3.纳税人识别号4.开票单位税务登记号5.开票日期
1.
2.
3.4.
5
三、汽车专项分期业务发票核查要求
我国投资银行的国际比较和对策研究
我国投资银行的国际比较与对策研究 摘要 投资银行是经营全部资本市场业务的金融机构，其主要业务涉及证券承销和经纪、企业融资、兼并和收购、资产管理、风险投资、财务咨询和资产证券化等。投资银行在推动资本市场发展、优化资源配置、促进企业改制等经济建设发面发挥着重要的作用。 本文采用归纳、比较的分析方法，立足现阶段我国投资银行的发展现状，通过对比分析我国投资银行与国外投资银行的发展模式、市场竞争战略、业务运营、人才资源、风险管理、监管机制方面的建设内容，总结我国投资银行现阶段所存在的问题，探究其根源，提出了相应的可行性建议。 关键词：投资银行；现状；风险管理； 一、绪论 （一）选题背景与意义 投资银行起源于15世纪的欧洲，它是经营全部资本市场业务的金融机构，一般来说投资银行的主要业务涉及证券承销和经纪、企业融资、兼并和收购、资产管理、风险投资、财务咨询和资产证券化等，其实质就是资本市场的中介。在现代社会，经济全球化和国际分工进一步细化。作为资本市场重要主体之一的投资银行在推动资本市场发展、优化资源配置、促进企业改制、增进我国经济实力和提高我国综合发展水平等发面将发挥着重要的作用。文章立足现阶段我国投资银行业的发展现状，通过对比分析我国投资银行与国外投资银行的发展模式、业务运营，人才资源、激励约束机制、风险控制与监管方面的内容，总结了我国投资银行现阶段发展所存在的差距所在，并提出相应的发展可行性建议。
当前在社会主义经济建设的高速发展时期，有很多企业特别是已濒临困境或即将濒临困境的一些国有企业急需要进行现代企业制度的改革工作，通过对这些企业的改良与重组从而挽救企业，恢复或提高经营效率与经济收益。同时，一些新兴产业与成长型企业的发展需要充足的资金支持。那么国外的发展经验告诉我们，投资银行作为金融中介机构可以担当这一重要媒介，通过运用兼并与收购的手段完成对资产的改良，提供有效地资金的融通，从而使企业高效地经营其资产以获取最大的经营利润。目前我国从事投资银行业务的主体金融机构是证券公司，我国投资银行业的发展普遍存在着规模小，业务单一，人才匮乏的问题，并且针对投资银行的相关配套法规与监管措施还极不完善。 （二）研究综述 投资银行在我国的发展历程不长，针对目前我国的实际情况，我国投资银行在发展模式、业务、人才、风险控制、监管机制方面的问题已成为我国投资银行在成长期亟待研究与解决的课题。在投资银行的发展模式方面，国内的一些学者在参考国外投行发展模式的基础上提出了券商转变模式、主办投资银行模式、中外合作投资银行模式的设想。针对当前我国投资银行的规模普遍较小这一现状，国内的学者则提出通过证券公司间的合并、合作、建立战略联盟手段来扩大规模。另外，大部分学者对我国投资银行的业务品种简单化问题的的研究都在集中在我国投资银行应该在金融产品创新、企业融资、兼并和收购、资产管理、风险投资和资产证券化业务上进行开拓发展，使其业务发展及时顺应经济发展需要。对于就我国投资银行发展所必须面临的风险与监管方面的研究，国内的学者提出了建立相应的法人治理结构与风险管理委员会，以及建立相关激励机制、强化信息披露制度与健全监管法规以风险监管为导向进行有效监管同时降低风险程度。 二、投资银行的内涵与发展概述 （一）投资银行的定义与功能 投资银行并非传统意义的银行，它只是一种在金融理论上的称谓。由于它在不同地域的发展状况存在着一定程度的多样性，因此投资银行的称谓在各个国家中有不同的叫法，具有代表性的则是英、美、德三国。英国的投资银行被称为“Merchant Bank”即商人银行，是因为英国投资银行是由早期专门从事商业汇票销售与贴现交易的商人银行发展而来的。美国的投资银行是“Investment
案例1：华尔街最著名的投资银行——高盛
案例1：华尔街最著名的投资银行——高盛 高盛公司是1869年成立的，现在是华尔街最著名的投资银行，在2000年世界500强的排名中，名列第112名。可以说高盛的发展史实际就是美国投资银行业务或者说国际银行投资银行业务的发展史，从高盛公司经过的各个时期，经历的挫败、起伏、转折中，给中国投资银行提供非常多的启发。中国的投资银行处在刚刚的起步阶段，学习高盛公司的发展史，可以让中国投资银行避开成长过程中的暗礁、风险。 高盛公司的创立 高盛公司成立于1869年，在19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成，但与商业银行没有区分。高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易，创业时只有一个办公人员和一个兼职记账员。创始人马可斯?戈德门每天沿街打折收购商人们的本票，然后在某个约定日期里由原出售本票的商人按票面金额支付现金，其中差额便是马可斯的收入。 股票包销业务使高盛成为真正的投资银行，公司从迅速膨胀到濒临倒闭 后来高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务，规模虽小，却是已具雏形。而股票包销业务使高盛变成了真正的投资银行。 在1929年，高盛公司还是一个很保守的家族企业，当时公司领袖威迪奥?凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。他做的第一步就是引入股票业务，成立了高盛股票交易公司，在他狂热的推动下，高盛以每日成立一家信托投资公司的速度，进入并迅速扩张类似今天互助基金的业务，股票发行量短期膨胀1亿美元。公司一度发展得非常快，股票由每股几美元，快速涨到100多美元，最后涨到了200多美元。但是好景不长，1929年的全球金融危机，华尔街股市大崩盘，使得股价一落千丈，跌到一块多钱，使公司损失了92%的原始投资，公司的声誉也在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。这之后，继任者西德尼?文伯格一直保持着保守、稳健的经营作风，用了整整30年，使遭受“金融危机”惨败的高盛恢复了元气。60年代，增加大宗股票交易更是带来的新的增长。 反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界的世界级“选手” 70年代，高盛抓住一个大商机，从而在投资银行界异军突起。当时资本市场上兴起“恶意收购”，恶意收购的出现使投资行业彻底打破了传统的格局，催发了新的行业秩序。高盛率先打出“反收购顾问”的旗帜，帮助那些遭受恶意收购的公司请来友好竞价者参与竞价、抬高收购价格或采取反托拉斯诉讼，用以狙击恶意收购者。高盛一下子成了遭受恶意收购者的天使。 1976年，在高盛的高级合伙人莱文去世后，公司管理委员会决定由文伯格和怀特黑特两人共同作为高盛产业的继承者。刚开始，华尔街的人们都怀疑这种两人共掌大权的领导结构会引发公司内部的混乱，很快他们发现他们错了，因为两位新人配合默契，高盛也由此迈进了世界最顶尖级的投资银行的行列。 文伯格和怀特黑特早就认为公司管理混乱，表现为责权界定不清晰，缺乏纪律约束，支出费用巨大。比如多年来，每天下午4：30，都会有一辆高级轿车专门负责接送合伙人。新领导人上任的第一把火就是贴出了一条简明的公告：“历史上遗留下来的惯例——4：30由轿车接送——将不再继续，即日生效。”自此以后，合伙人的等级特权将不复存在，费用支出也受到监控，每天下午4：30也不再是一天工作的终结，而是下午工作的中段时间。尽管起步缓慢，文伯格和怀特黑特公司在70年代和80年代初期所取得的成功在很大程度上应归功于兼并
谈券商经纪业务模式的转型思路
谈券商经纪业务模式的转型思路 内容摘要:形成于政府政策和行业壁垒保护下的我国券商经纪业务经营模式不仅自身存在很多问题,而且在新形势下还面临诸多挑战,从而使我国券商经营步履维艰,并陷入连续几年行业整体亏损的极端困境。因此,券商要走出经营困境,必须积极对现有的经纪业务经营模式进行转型与创新的对策 关键词:经纪业务经营模式转型与创新 证券经纪业务是我国券商的主要业务,也是我国券商的核心收入来源。据统计,2001—2004年经纪业务收入(包括佣金收入和息差收入)占券商总收入的比重分别是62%、59%、82%、90%。因此,券商经纪业务经营模式的构建是否科学、合理,是否与其经营环境相适应,关系到券商盈利的高低甚至关系到其生死存亡。 然而,对于我国来说,券商在长期的政府政策保护和行业垄断下形成的经纪业务经营模式存在很多问题,而且在新形势下还面临诸多挑战,从而使得我国券商经营步履维艰,并陷入连续几年行业整体亏损的极端困境。因此,分析我国券商经纪业务经营模式存在的问题、面临的挑战及其如何转型与创新是目前我国证券业急需解决的重要课题。 我国券商经纪业务经营模式存在的问题 我国券商经纪业务模式总的来说是一种营业部模式,有的学者也把此叫做通道模式。之所以说是一种营业部模式,是因为其经纪业务主要是通过证券营业部进行的;之所以又叫做通道模式,是因为我国券商的经纪业务主
要是为投资者提供交易通道。然而这种模式是在长期的政府政策保护和行业垄断下形成的,其问题如果说是在过去高度垄断、政府倍加呵护的环境下有所掩盖的话,则在证券市场日益市场化、国际化、金融混业经营的形势下,暴露无遗,其主要表现在: 粗放式经营,成本高 在过去的高佣金政策和行业壁垒的保护下,证券公司只要能够开设代理证券买卖的证券营业部,就能为其带来丰厚的利润。因此,券商增加收入和利润的主要手段就是靠广设营业网点。在这样一种经营理念下,券商的营业网点越来越多。 到2004年,我国券商的证券营业部达到 3700多家,营业网点的增加必然增加人员、硬件、管理等相关要素的投入,从而导致经营成本的提高。据业内人士估计,我国平均每家营业部的年费用支出约550万元。 依靠政策生存,自生能力弱 券商经纪业务从理论和西方投资银行的实践来看,主要可分为三类:一是代理买卖业务,即收取佣金;二是为客户提供与其交易相关的投资咨询业务,即收取服务费用;三是为客户提供高层次的代客理财服务和资产管理服务,即收取服务费用。 我国券商目前从事的经纪业务主要是低层次的代理买卖业务,经纪业务收入主要是佣金收入,因而券商经纪业务模式又称为佣金模式。这种代理买卖业务又叫通道业务,即券商为客户提供买卖通道而进行的业务。在过去由于严格的行业准入制度,这种通道是政府给予的,是一种垄断资源,券商仅靠这种垄断资源就能获高额垄断利润,他们不必、也没有自主性去开拓
公司与个人信贷业务种类(银行)
公司及个人信贷业务种类（银行） 目录 并购贷款 1 金银仓R融资 2 应收账款融资 2 国保理 3 法人账户透支 4 动产质押融资 5 订单融资 6 电子商务融资（e贷通）7 仓单融资8 保单融资10 固定资产贷款10 流动资金贷款11 房地产开发贷款12 个人住房贷款13 个人再交易住房贷款14 公积金个人住房贷款15 个人住房组合贷款16 个人商业用房贷款18 个人住房抵押额度贷款19 ‘房易安’交易资金托管业务20 固定利率个人住房贷款21 ‘存贷通’个人贷款增值账户业务22 合力贷23 等额递增还款服务23
宽限期还款方式23 个人消费额度贷款24 个人汽车贷款25 个人权利质押贷款27 国家助学贷款29 下岗失业人员小额担保贷款30 个人助业贷款32 并购贷款 产品简介： 并购贷款，是指建设银行向并购方或因其并购交易而设立的“子公司”（SPV）发放的，用于支付并购交易价款的贷款。 特色与优势： 1、并购贷款是目前唯一可用于支持股本权益性融资的信贷类产品，该产品通过发放贷款的形式为企业并购交易提供资金支持。 2、贷款使用期限长，一般不超过5年。 3、贷款灵活性强，可根据客户具体的交易方案，在受让原有股东股权，认购新增股权，承接债务和收购资产等多种并购交易模式下提供融资支持。 4、专业化运作：建设银行凭借丰富的国外网络资源，以及具备国际化视野的专业并购团队，在为企业提供并购融资的同时，还可以为并购交易提供全方位的顾问服务，为企业在并购过程中充分识别各类风险、价格谈判、做好风险处置预案提供有力支持。 5、整体性方案：建设银行在为企业设计并购融资方案过程中，将统筹企业并购交易和后续整合的融资需求，进而为企业并购后的发展提供有力金融支持。 办理程序： 符合建设银行并购贷款业务标准的企业可向建行提出并购贷款融资需求，建设银行并购业务专业团队会根据企业的并购交易情况和企业在建设银行授信额度的使用情况提供并购贷款资金支持以及相关服务。
我国商业银行发展投资银行业务的路径分析--以中国银行为视角
我国商业银行发展投资银行业务的路径分析 ——以中国银行为视角 内容摘要：从商业银行开展投资银行业务的国内外背景梳理出发，以中国银行为视角从模式选择与业务类型两个方面对我国商业银行开展投资银行业务的现状 进行分析，进而提出我国商业银行在选择开展投行业务的路径时应遵循谨慎渐进、主辅共进以及正确定位等三点建议。 关键词：商业银行；投资银行业务；中国银行 一、我国商业银行开展投资银行业务的背景 （一）国际金融危机的影响 2008年发轫于美国的“次贷危机”演变为一场国际金融危机，随着雷曼兄弟破产，美林、贝尔斯登分别被美国银行和摩根大通收购，高盛和摩根士丹利转型为金融控股公司，似乎说明“分业经营”在阻隔系统性风险方面并不如想象中有效，于是历史的钟摆开始摇向“混业经营”一端，由此引发了国际范围内新一轮对于全能银行模式的实践探索。 （二）国内混业经营的逐步放开 国内方面，事实上早在危机爆发之前中国已有混业经营的初级形态———金融控股公司。2002 年 8 月，以中信集团成立中信控股公司为标志，金融控股公司初具雏形。从监管部门的态度来看，混业经营也呈现出逐步放开的趋势：2001年7月的央行颁布的商业银行中间业务暂行规定!明确了商业银行可以开办代理证券、保险、财务顾问、项目融资、银团货款、金融衍生品交易等投行业务。2003年修改之后的《商业银行法》虽然没有越过商业银行直接办理信托投资和证券经营业务这一底线, 但是增加了“国家另有规定的除外”这一条款，为商业银行日后以特定模式从事信托投资和证券经营业务预留了空间。2005 年2 月20日，人民银行、银监会、证监会联合发布了《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》明确国有商业银行和股份制银行可以申请设立基金管理公司。试点期间，银行设立的基金管理公司既可以募集和管理货币市场基金和债券型基金、投资固定收益
投资银行参与的并购业务的案例
（一）2010年度中国投资银行并购业务排行榜 投中观点：投行热衷能源行业并购中金中信受益国企重组 近一年来，在国家加速产业结构调整及政策鼓励并购重组激励下，中国并购市场趋于活跃，尤其在央企重组、资源类企业整合等方面的并购行为大幅增加。同时，从全球金融危机中快速恢复过来的中国企业也开始加快海外扩张步伐，跨境并购交易数量也呈现增长趋势。 投中集团旗下数据库产品CVSource 统计显示，2009年11月1日至2010年10月31日，全球披露涉及中国企业并购交易完成案例近1000起，披露交易金额超过900亿美元。其中，披露有并购财务顾问机构的案例达74起，涉及投资银行45家，其中总部位于中国大陆的投行有32家。 基于以上统计，ChinaVenture 投中集团推出CVAwards 2010年度中国投资银行并购业务排行榜，对总部位于中国大陆的投资银行参与的，涉及中国企业的并购业务进行梳理，并分别根据其交易涉及金额和参与并购案例数量进行排名。交易金额排名方面，中金公司、中信证券、国泰君安分别以350.74亿美元、163.45亿美元和13.32亿美元名列三甲；而从参与并购案例数量排名来看，中金、华兴资本和中信建投名列前三
注1：并购交易所涉及的任何一方企业，其总部、主营业务或运营中心位于中国大陆，且并购交易已通过相关审批，并完成交易协议签订或资产交割； 注2：：交易数量以涉及标的企业数量确定；若出现买方企业同时收购多家标的企业股权，则交易数量计为1起 （二）“投资银行并购业务” 产权自由交易、资本自由流动，是市场经济存在并正常运行的必要条件之一。既然产权可以自由交易，资本可以自由流动，企业之间的兼并与收购就必然成为一种经常性的现象，而这种优胜劣汰的兼并与收购，对产业结构、产品结构和企业组织结构的调整，对整个经济结构的优化和升级，对资源配置的优化，对经济效率的提高，往往是十分有利的。 近年，中国并购交易升温的趋势明显，无论并购数量还是交易金额，均大幅攀升，已经成为全球并购市场中的一个亮点。
银行基础业务知识
商业银行业务分类大全 来看看银行都干了些什么，也就是他们的业务细分。 最通用的分类是：负债业务（商业银行形成资金来源的业务），资产业务（商业银行运用资金的业务），中间业务（银行不需运用自己的资金，代客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务） 一、资产业务 资产业务，是商业银行的主要收入来源。 1、贷款(放款)业务--商业银行最主要的资产业务 1）信用贷款： 信用贷款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的贷款，是一种资本贷款。 （1）普通借款限额： 企业与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款，在限额内，企业可随时得到银行的贷款支持，限额的有效期一般不超过90天。普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的，与银行的优惠利率挂钩。 （2）透支贷款： 银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。 （3）备用贷款承诺： 备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律约束的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用。 （4）消费者贷款： 消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查。 （5）票据贴现贷款： 票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。 2）抵押贷款： 抵押贷款有以下几种类型 （1）存货贷款。存货贷款也称商品贷款，是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。 （2）客帐贷款。银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款”。这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。 （3）证券贷款。银行发放的企业借款，除以应收款和存货作为抵押外，也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押的。这类贷款称为“证券贷款”。 （4）不动产抵押贷款。通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款。 3）保证书担保贷款：
投资银行业务案例精析(2013年9月)
2013年9月 以房养老：中信“养老按揭”开创金融养老先河 养老金融：理财产品打出“养老”牌，金融机构纷纷掘金 兼并收购：中联重科海外并购案例创新交易结构分析 超短期：中国神华能源2013年度第一期超短期融资券 借壳上市：比克电池借壳上市，借力OTCBB意在主板 投贷联动：浦发银行股权基金投贷联动创新产品
目录 创新业务篇 (1) 一、以房养老：中信“养老按揭”开创金融养老先河 (1) ☆案例摘要 (1) ☆案例介绍：中信结合国内外经验特点，推养老按揭 (1) ☆案例分析：“倒按揭”业务概念、模式、风险分析 (2) ☆背景知识：其他地区以房养老模式概览，美国最成熟 (5) ☆案例延伸：中国以房养老风险防范以困难 (8) 二、养老金融：理财产品打出“养老”牌，金融机构纷纷掘金 (10) ☆案例摘要 (10) ☆案例介绍：光大银行推颐享阳光产品，信托试水企业年金 (10) ☆背景知识：我国养老金融发展现状以及对银行的建议 (13) ☆案例延伸：发达国家个人养老金融市场发展状况和经验 (14) 重点业务篇 (17) 三、兼并收购：中联重科海外并购案例创新交易结构分析 (17) ☆案例摘要 (17) ☆案例简介：并购CIFA，买方合计出资2.71亿欧元 (17) ☆案例分析：交易阶段采用多种方式结构化融资支付 (19) ☆案例延伸：根据具体情况，正确选择并购交易形式 (24) ☆策略建议：商业银行在开展并购服务时应加强创新 (26) 四、超短期：中国神华能源2013年度第一期超短期融资券 (28) ☆案例摘要 (28) ☆案例介绍：神华能源2013年第一期超短期融资发行100亿 (28) ☆背景知识：超短期融资券特点以及对金融市场的意义 (31) ☆案例延伸：重要非金融企业超短期融资券业务规程摘录 (34) 拓展业务篇 (36) 五、借壳上市：比克电池借壳上市，借力OTCBB意在主板 (36) ☆案例摘要 (36) ☆案例介绍：比克电池赴美借壳上市，融得1700万美元 (36) ☆案例分析：选择正确壳资源、熟悉法规、练好内功是关键 (39) ☆背景知识：中、美及香港证券市场借壳上市监管制度比较 (40) 六、投贷联动：浦发银行股权基金投贷联动创新产品 (43) ☆案例摘要 (43) ☆案例介绍：浦发银行投贷联动助力成长型中小企业 (44) ☆案例分析：浦发银行的PE综合金融服务方案一览 (45) ☆案例延伸：商业银行参投贷联动业务现状与创新 (48)
银行分行个人信贷业务分析报告
ⅩⅩ银行分行个人信贷业务分析报告总行： 在总行的正确领导下，ⅩⅩ年我行个人信贷业务取得了飞跃的发展。至ⅩⅩ年底，我行各项个人贷款余额为52836万元，完成总行任务52640万元的104%。较ⅩⅩ年增加40196万元，增长3.18倍。 一、业务发展情况 1、存量贷款的的产品结构分析、担保结构分析、当地市场占有率分析。 （1）从产品结构看，ⅩⅩ年我行个人贷款余额52836万元，其中短期抵押贷款425万元，占总贷款的0.8%；存单质押贷款4936万元，占总贷款的9.34%；个人购房贷款44230万元，占总贷款的83.72%；个人商业用房贷款1498万元，占总贷款的2.83%；汽车消费贷款533万元，占总贷款的1.01%；个人消费贷款1026万元，占总贷款的1.94%；留学贷款188.4万元，占总贷款的0.35%。从我行产品结构看，个人购房和商业用房贷款余额为45728万元，占总贷款的86.55%；比ⅩⅩ年个人住房贷款和商业用房贷款占总贷款的39.63%增加了46.92个百分点。说明我行个贷结构作了成功的调整，个贷业务向低风险的住房贷款转移。（2）从担保结构看，我行188.4万元的留学贷款和4936万元的存单质押贷
款是以存单作质押，占总贷款的9.7%；其他个人短期抵押贷款、消费者贷款、个人住房贷款汽车消费贷款等均为抵押贷款。无一笔信用贷款。 2、增量贷款的产品结构分析、担保结构分析、当地市场占有率分析。 （1）从产品结构看，ⅩⅩ年个人贷款增量为40196万元。其中短期抵押贷款增量为-281.2万元，占增量的-0.68%；存单质押贷款增加825.3万元，占增量的2.01%；个人住房贷款增量为39262.4万元，占增量的95.54%；个人商业用房贷款增量为1456.3万元，占总贷款增量的3.54%；汽车消费贷款增量为-369.8万元，占增量的-0.9%；个人消费贷款增量为-824.8万元，占总贷款的-2.01%；留学贷款增量128.4万元，占总贷款增量的0.31%。（2）、从担保结构看个人住房贷款增量和个人商业用房贷款增量为40718.7万元，占增量的99.08%；担保方式均为开发商在办产权以前为购房人提供保证担保并在我行存入一定数额的保证金，在办妥房屋他项权证后，以借款人所购住房作抵押，开发商的担保责任解除，但开发商对所有借款人作回购的责任仍然有效至借款人还清所有的贷款为止。 3、业务管理活动总结。我行严格按总行下发的个人信贷工作模式要求的执行。在我行没有别的优势条件下，为在ⅩⅩ地区争得一席之地，从它行手中抢得业务，我行只能通过
中国投资银行业的发展特点及趋势
中国投资银行业的发展特点及趋势 King.Arthur 发表于 2019-7-1 22:54:00 在中国，投资银行的产生与发展是与中国证券市场的发展密不可分的，中国资本市场 十余年的发展史表明,投资银行已成为推动中国证券市场发展的重要主体，投资银行也就 是实际意义上中国的投资银行，中国的投资银行业务在80年代就已开展，当时的中国国 际信托公司、中国银行在境外设立的商业银行以及一些证券公司在一定层次和程度上扮演 投资银行角色。到目前为止，国内已经有九十多家投资银行、2600多家营业部。粗略划分，十年风雨的中国投资银行发展到目前已经经历了数量增长时期、蓄势整理时期、大规模重 组规范发展时期。 一中国投资银行业的发展历程 1.1 放量增长时期（1985---1996） 在中国，投资银行与证券市场的开始一直是在悄然无声的进行着。中国投资银行正式 登上历史舞台是1985年成立的深圳特区证券公司，此后，中国投资银行从无到有，伴随 着中国证券市场的成长而迅速扩张。1990年深沪两地证券交易所挂牌交易后,中国投资银 行业正式登上了中国经济的舞台。在中国证券市场发展的初期，证券经营机构在没有风险 的情况下就可以获得高额收益，市场也没有严格的准人限制，银行、信托公司等竞相挤身 证券业。到1996年底各类投资银行拥有营业网点2600多家平均每家拥有营业网点6家，430家投资银行与兼营机构共同拥有的总资产为1600亿元，平均总资产每家3.72万元， 平均净资产不到5000万元,平均资本金仅为2000—3000万元。 从结构层次来看,中国投资银行已基本上形成三个层次:全国性投资银行、地方性投资 银行、兼营性投资银行,其中全国性投资银行主要是华夏、南方、国泰、海通等几家大投 资银行,地方性投资银行主要是各省、市人民银行、财政部等办的专营证券机构,兼营投资 银行主要是信托投资公司、租赁公司等非银行金融机构办的证券营业部。 1.2 蓄势整理时期(1997---1998) 1996年中国实行了银证分离，规定了分业经营的模式,中国投资银行业格局进行了第 一次大规模的调整,各商业银行分行下属的信托投资公司均撤销,只保留了四大国有商业银 行总行的信托投资公司并经营证券业务,各省人民银行兴办的投资银行独立为省级投资银行;同时一些投资银行通过兼并重组信托投资公司的证券营业部,规模得以迅速扩张。当时，中国证券市场形成了投资银行专营与信托投资公司、财务公司、融资租赁公司兼营的格局,截止1998年底,专营证券的公司96家,信托投资公司243家,财务公司69家,融资租赁公 司16家,证券营业部总数2440家。从规模大小看,差异很大。有注册资本超过10亿元人 民币的全国性大投资银行,也有注册资本仅1000万元人民币的“袖珍投资银行”。就专营 投资银行而言,平均注册资本不过2—3亿元人民币,约有20家注册资本金尚低于3000万
投资银行案例
投资银行案例 中国券商“借壳上市”的动因及案例分析 摘要:近年来,中国券商借壳上市题材股成为中国沪深股市关注的焦点之一。为满足券商上市融资的需要,“借壳“无疑成为首选。分析了中国的券商借壳上市的动因所在,并进行了相应的案例分析。 ;券商;案例一、券商借壳上市的动因分析关键词:借壳上市;中国 1.IPO的高门槛使得券商不得不以“借壳”间接上市。IPO对券商的财务数据要求比较严格,其中要求最近三年必须盈利且最近三年的累计净利润不低于3 000万元。这对于刚刚从困境中走出来的券商们显然很不现实,于是借壳成为券商上市无奈的选择和必然的路径。当然,也有券商选择IPO,如光大证券多次重申直接IPO 的愿望,但这需要等待和实力,对于大多数券商来说,融资的迫切程度容不得长时间的等待。在此背景下,耗时较短的借壳上市无疑成为了多数券商的次优选择。 2.证券市场的完善以及以“净资本为核心”的动态监管。股权分置改革的完成及资本市场的不断完善,中国经济也将进入证券化时代,直接融资也将随之得到迅速发展,类似中国工商银行等大型企业集团也将进入 A 股市场和企业债券市场。大型企业集团的上市,在为券商提供业务机遇的同时,也对券商的资本实力提出了更高的要求,这就要求券商迅速改变目前资本规模偏小的现状。 以“净资本为核心”的动态监管凸现了券商资本规模的重要性。2006年7 月23日,证监会公布了《证券公司风险控制指标管理办法》和《关于证券公司净资本计算标准的通知》,此举意味着以净资本为核心的动态监管将在证券业中推开。净资本已经成为券商各项业务开展和规模扩张的必然条件,也是决定券商在未来市场中地位的关键因素。 2007年以来,越来越多的券商采取了借壳上市的上市融资方式。
谈券商经纪业务模式的转型思路(一)
谈券商经纪业务模式的转型思路(一) 内容摘要:形成于政府政策和行业壁垒保护下的我国券商经纪业务经营模式不仅自身存在很多问题,而且在新形势下还面临诸多挑战,从而使我国券商经营步履维艰,并陷入连续几年行业整体亏损的极端困境。因此,券商要走出经营困境,必须积极对现有的经纪业务经营模式进行转型与创新的对策 关键词:经纪业务经营模式转型与创新证券经纪业务是我国券商的主要业务,也是我国券商的核心收入来源。据统计,2001—2004年经纪业务收入(包括佣金收入和息差收入)占券商总收入的比重分别是62%、59%、82%、90%。因此,券商经纪业务经营模式的构建是否科学、合理,是否与其经营环境相适应,关系到券商盈利的高低甚至关系到其生死存亡。 然而,对于我国来说,券商在长期的政府政策保护和行业垄断下形成的经纪业务经营模式存在很多问题,而且在新形势下还面临诸多挑战,从而使得我国券商经营步履维艰,并陷入连续几年行业整体亏损的极端困境。因此,分析我国券商经纪业务经营模式存在的问题、面临的挑战及其如何转型与创新是目前我国证券业急需解决的重要课题。我国券商经纪业务经营模式存在的问题我国券商经纪业务模式总的来说是一种营业部模式,有的学者也把此叫做通道模式。之所以说是一种营业部模式,是因为其经纪业务主要是通过证券营业部进行的;之所以又叫做通道模式,是因为我国券商的经纪业务主要是为投资者提供交易通道。然而这种模式是在长期的政府政策保护和行业垄断下形成的,其问题如果说是在过去高度垄断、政府倍加呵护的环境下有所掩盖的话,则在证券市场日益市场化、国际化、金融混业经营的形势下,暴露无遗,其主要表现在: 粗放式经营,成本高 在过去的高佣金政策和行业壁垒的保护下,证券公司只要能够开设代理证券买卖的证券营业部,就能为其带来丰厚的利润。因此,券商增加收入和利润的主要手段就是靠广设营业网点。在这样一种经营理念下,券商的营业网点越来越多。 到2004年,我国券商的证券营业部达到3700多家,营业网点的增加必然增加人员、硬件、管理等相关要素的投入,从而导致经营成本的提高。据业内人士估计,我国平均每家营业部的年费用支出约550万元。 依靠政策生存,自生能力弱 券商经纪业务从理论和西方投资银行的实践来看,主要可分为三类:一是代理买卖业务,即收取佣金;二是为客户提供与其交易相关的投资咨询业务,即收取服务费用;三是为客户提供高层次的代客理财服务和资产管理服务,即收取服务费用。 我国券商目前从事的经纪业务主要是低层次的代理买卖业务,经纪业务收入主要是佣金收入,因而券商经纪业务模式又称为佣金模式。这种代理买卖业务又叫通道业务,即券商为客户提供买卖通道而进行的业务。在过去由于严格的行业准入制度,这种通道是政府给予的,是一种垄断资源,券商仅靠这种垄断资源就能获高额垄断利润,他们不必、也没有自主性去开拓投资银行的其他业务,特别是投资银行的现代业务,如公司理财、项目融资、投资顾问等业务。因而其自生能力很弱,一旦这种垄断被打破,券商的生存就成问题。 经营模式基本相同,缺乏经营特色 目前,我国130多家券商不管是综合券商还是经纪券商,其业务结构、经营内容、盈利来源、盈利方式都基本相同。经纪业务主要是低技术含量的通道业务,而能为客户提供高质量的投资咨询业务和投资理财服务的很少,而能为客户提供个性化、满足客户多元化需求的高附加值服务的就更少。 故笔者认为,券商的经营模式是“千店一面”,缺乏经营特色,因而券商之间低层次的恶性竞争、违规竞争不可避免。 消极经营模式,风险大
财务报表分析在银行信贷工作中的应用
财务报表分析在银行信贷工作中的应用 内容提要：本文主要从银行信贷工作角度出发，尝试探讨一个科学、客观、行之有效的方法，运用于银行信贷的实际工作中，做好对授信企业的财务报表分析工作，在对企业财务状况进行定量分析方面为银行信贷管理提供决策依据。文章从对传统的财务指标分析以及对现金流量部分指标的分析这两个方面，概述了银行在信贷工作中对企业财务报表分析方法和内容。结论是，财务报表分析在现阶段银行信贷工作中作为对企业财务状况的了解不失为一种较为科学的定量分析的方法，但其内容和方法在客观上仍然存在一定的局限性。本文作者认为，目前只有在运用传统财务报表分析方法的基础上，再结合部分现金流量指标的分析，联系企业的客观实际情况，才能尽可能地做到通过财务报表分析来了解企业财务状况变得更加客观、真实和科学。 关键词：财务报表分析、偿债能力、现金流量。 一、前言 现代商业银行在业务种类上，可以大致分为：负债业务、资产业务和中间业务三个部分。信贷业务目前仍然是我国商业银行最重要的资产业务，也是我国商业银行利润的重要来源之一。我国商业银行在从事信贷业务时，普遍遵循安全性、流动性和收益性“三原则”。如何保证信贷资金安全，是首要解决的问题，而正确的信贷决策则是保证信贷资金安全的关键因素。商业银行信贷业务管理过程大致可以分为贷前调查、贷时审查、贷后检查三个阶段，这三个阶段都离不开对企业财务状况的了解。其中贷前调查是贷款从发放到安全收回整个过程中最重要的阶段。因此，为了保证信贷资金的安全，同时也为了保证信贷资金的流动性和收益性，体现信贷管理“三原则”，在信贷工作中避免随意性，必须加强可行性研究，对相关因素做好定性分析和定量分析，从技术上对作为放款对象的企业，在经济效益、偿还能力、信用状况等方面进行分析和评估，为正确决策提供可靠依据。其中，对企业财务报表的分析，是非常重要的一个方面。
投行案例分析
投行案例分析 投资银行，它不同于一般意义的商业银行，而是指从商业银行分离，专门从事证券发行承销、证券经纪、企业并购、项目融资、公司理财、投资管理等业务，不办理存贷业务的一种金融中介机构。 一、投资银行的企业并购业务 投资银行的企业并购业务被视为投资银行业中“财力与智力的高级结合”。在我国，企业并购是兼并、收购、托管、资产置换、资产划拨、借壳、买壳等行为的总称，企业并购的实质是在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权所作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。企业并购这一产权交易形式，虽然在一定程度上降低了企业经营的交易费用，但由于企业并购是一项十分复杂、专业性很强而且风险很大的企业外部交易型战略决策，因而交易活动的参与者为达成交易，还要发生大量的人力、物力和财力的消耗。如果企业并购的运行费用高，以致超过因企业并购而节约的交易费用，并购交易就难以实现。为尽可能地减少并购运行费用，促成并购交易的实现，需要各种交易中介组织的介入，各自承担某种或某几种交易职能，为市场主体提供各种服务，保证市场交易顺利有序进行。投资银行作为一种高级形态的中介机构，可以为企业并购而提供专业化金融支持，从而有效地降低市场交易费用，促进市场效率的提高，为生产的进一步分工扫除市场的障碍。在现代市场经济中,大多数企业并购都是在投资银行的积极参与和大力协助下完成的。 投资银行发展到今天，其并购业务可分为两类：并购策划、财务顾问业务和产权交易业务。在并购策划、财务顾问业务中，投资银行不是并购交易的主体，而只作为中介人为并购交易的并购主体或被并购企业提供策划、顾问及相关的融资服务。这是投资银行传统“正宗”的并购业务。在产权交易业务中，投资银行是并购交易的主体，它把产权（公司）买卖当作一种投资行为，先是买下产权，然后或直接整体转让，或分拆卖出，或重组经营待价而沽，或包装上市抛售股权套现，目的是从中赚取买卖差价。在我国，这类业务，就像证券商在证券交易中自营业务和经纪代理业务一样，投资银行的这两类并购业务可以被视为风险自营和并购代理。投资银行在其并购业务兴起之后，在相当长一段时间内都是充当并购和财务顾问的角色，产权投资业务是在较晚的时候才出现的。作为产权投资商
【必读】银行信贷业务中如何进行现金流量分析
【必读】银行信贷业务中如何进行现金流量分析 在对企业生产经营活动全面了解的基础上，银行应当借助分析企业现金流量来判断企业生产经营情况及财务状况，帮助进行信贷决策，有效防范信贷风险。(一)发展能力分析指标1.总资产现金率：经营现金净流量/资产总额。2.营业收入现金率：经营活动现金净流量/营业收入。这一指标反映企业每实现1元营业收入能获得多少现金净流量。该指标若大于营业收入净利率，则表明企业经营状况较好，有良好的发展前景。3.净现金流量适当比率：经营活动现金净流量/(资本支出+存货增加额+现金股利)。这一指标反映企业从事经营活动所产生的现金能否用于支付各项资本支出、存货净投资及发放现金股利的程度。该指标大于等于1表明企业从经营活动中得到的资金足以应付各项资本性支出、存货净投资、现金股利等，不用再对外融资;小于1则表明企业来自经营活动的资金不足以供应营运规模和支付股利的需要。此外，该指标还可以反映出通货膨胀对企业现金需要的影响。这一指标是企业经营所得现金占资产总额的比重，实质是以现金流量为基础的资产报酬率，反映企业总资产的运营效率。该指标越高，说明企业的资产运营效率越高。该指标应该与总资产报酬率指标相结合运用，对于总资产报酬率较高的企业，如果该指标较低，说明企业销售收入中的现金流量的成分较
低,企业的收益质量不高。在进行以上四大类指标分析时，应通过不同时期及同业(含先进水平和平均水平)相应指标的比较，来判断企业发展趋势及所处行业水平。当然，现金流量分析只是银行信贷风险分析中的一种手段和一个重要方面，并不能替代对资产负债表分析、利润表分析、担保分析和非财务信息分析等。只有采取多种手段有效结合和合理运用，才能进行全面分析，作出正确判断，以有效防范银行信贷风险。(二)结构分析现金流量的结构分析，包括流入结构、流出结构和现金净流量结构分析。其中，流入结构是现金流入各组成项目占现金流入总量的比重，反映企业的现金来源及增加现金的可能途径;流出结构是现金流出各组成项目占现金流出总量的比重，反映企业现金的投向和用途;现金净流量结构是经营活动、投资活动、筹资活动现金净流量占现金净流量总额的比重，反映企业现金余额的分布情况。通过结构分析，可以了解企业当期财务状况的形成过程及变动原因，把握企业或产品所处生命周期，预测企业财务状况的变化趋势，有针对性地选择信贷进入或退出等。(三)利润质量分析指标1.营业利润现金率：经营活动现金净流量/营业利润。该指标反映了经营活动的现金净流量与营业利润的差异程度，即当期经营活动实现的利润中有多少现金作为保证。该指标的具体分析见上表。2.净利现金率：现金净流量/净利润。这一指标反映现金净流量与净利润的差异程度，即当期实现的
投资银行业务与经营
第三章投资银行业务与经营 第一节投资银行概述 一、投资银行的涵义 投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。 在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。 二、投资银行的业务 （一）投资银行的主要业务 1.证券发行与承销 （1）证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。 （2）证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。通常的承销方式有两种，包销和代销（又称尽力推销）。 （3）证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 （4）证券发行与承销业务也称为证券一级市场业务。 2.证券经纪与交易 证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。 投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 3.兼并收购 并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。 4.基金管理 5.风险投资 在风险投资业迅速发展的过程中，投资银行起到了积极地促进作用，其业务内容涉及风险投资的各个方面。第一，采用私募的方式为这些企业募集资本。第二，对于某些潜力巨大的企业有时也进行直接投资，成为其股东。第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些企业提供资金来源。 6.项目融资 项目融资是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。 7.金融衍生产品创新与交易 金融衍生产品创新一般分为期货，期权和互换等三类。 利用金融衍生产品的策略主要有套期保值和套利。 首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融衍生产品并收取佣金；其次，投资银行业可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行金融衍生产品的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融衍生产品还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。 8.财务顾问和投资咨询 9.资产证券化
亚洲开发银行贷款业务简介
亚洲开发银行贷款业务简介 浏览次数：126日期：2012年4月12日 09:03 我国于1986年正式加入亚洲开发银行。美国和西方主要发达国家都是亚行成员，我国的台湾和香港特别行政区也是亚行的成员。建立亚行的宗旨是促进亚洲和太平洋地区的经济发展和合作，特别是协助本地区发展中成员加速经济发展。 亚行的组织机构由理事会、董事会和亚行管理层组成。理事会是亚行的最高权力和决策机构，由亚行各成员派一名理事组成。董事会是亚行总部常设的领导机构，负责审批亚行的日常业务。亚行管理层是亚行业务的具体经营者，由行长、副行长和各个业务局、办公室和代表处组成。 亚行的主要资金来源是：各成员认缴的股本金、从国际资本市场筹集的资金、从成员筹得的捐款以及业务收益等。 亚行贷款的条件 亚行贷款的具体条件，很多地方与世界银行贷款相类似。具体分普通贷款条件和特别基金贷款条件两种。 特别基金贷款，也称亚行软贷款，其资金来源是特别基金。特别基金又分为亚洲开发基金和技术援助特别基金，前者是为人均国民总产值(GNP)低于670美元(1983年价格)的低收入、且偿还能力有限的发展中成员国或地区提供的长期无息贷款；贷款期限长达40年，含10年的宽限期，每年只收1％的手续费。后者是赠款，用于技术援助，资金由技术援助特别基金提供。亚行行长有权批准35万美元以下的技术援助项目。 亚行贷款的方式 （1）项目贷款。即为某一成员国发展规划的具体项目所提供的贷款。这些项目须具备经济效益好，有利于成员国经济发展和较好的资信等条件。贷款必须经过项目确定、可行性研究、贷款谈判、签署协定等一系列工作环节。 （2）规划贷款。即对成员国需要优先发展的部门提供的资金，以便通过进口原材料、机器设备等扩大该部门的生产能力，使整个经济结构趋于合理化和现代化。 （3）开发金融机构的限额贷款，也称中间转贷，是通过成员国的开发性金融机构进行的间接贷款。
试论银行信贷业务中的财务分析报告
本期专题：银行信贷业务中的财务分析 ◆从政策层面解读财务分析 ◆流动资金贷款需求量的测算 ◆财务报表监控与信贷业务管理 ◆财务分析与银行授信策略 ◆银行信贷审核中的财务分析
本期专题：银行信贷业务中的财务分析 正文目录
前言 《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，并称“三个办法一个指引”，它初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架。而在“三个办法，一个指引中”，《流动资金贷款管理暂行办法》涉及到相当多的财务分析。 同时，银行在授信、贷前审查以及贷后管理过程中，需要考核企业的偿债能力及经营状况。而银行作为企业信息的外部使用者，各种信息的获得往往是通过财务报表而进行的。因此，银行如何通过分析财务报表而获取自己想要知道的信息，对于银行的授信策略和贷款管理工作十分重要。 另外，由于银行信贷人员并非专业的财务人员。其分析财务报表的视角和专业财务人员也有所区别。同时，由于财务报表的局限性，银行在分析企业的财务状况时还需重点分析一些非财务因素。 因此，在本文中，银联信分析师对近期流贷管理办法进行了深入的分析，同时从银行信贷人员授信的视角，对企业的财务状况进行分析。 本报告总共分为五章节，第一章就流贷管理办法进行详细的解读，并指出留待资金贷款需求量测算参考所存在的问题；第二章对流动资金贷款需求量测算进行详细的分解，并给出建议；第三章分析财务报表的监控与信贷业务的管理，重点就会计分析作出阐述；第四章对具体的财务方法进行分析，以银行使用的沃尔分析法作为切入点；第五章重点分析银行在授信审核时所需要关注的问题。 敬请关注本期及下期专题《银行信贷业务中的财务分析》