萤石项目投资分析报告

萤石项目

投资分析报告规划设计/投资分析/实施方案

摘要说明—

萤石是CaF2的结晶体，是氟产业链的起点，下游主要是氟化工、建材、冶金等领域，是不可再生的战略资源。全球储量3.1亿吨，以南非、墨西哥、中国、蒙古等国家资源最为丰富，而产量最大的为中国，据调查数据

显示，2018年中国共生产萤石精粉350万吨，全球产量为580万吨，中国

占全球产量的60.3%。

该萤石项目计划总投资18234.24万元，其中：固定资产投资13834.61万元，占项目总投资的75.87%；流动资金4399.63万元，占项目总投资的24.13%。

达产年营业收入42675.00万元，总成本费用32187.55万元，税金及

附加383.21万元，利润总额10487.45万元，利税总额12317.20万元，税

后净利润7865.59万元，达产年纳税总额4451.61万元；达产年投资利润

率57.52%，投资利税率67.55%，投资回报率43.14%，全部投资回收期

3.82年，提供就业职位695个。

报告内容：概论、项目建设及必要性、市场调研分析、建设规划、项

目选址研究、土建工程研究、工艺分析、项目环保分析、项目职业安全管

理规划、风险评估、节能方案分析、项目实施计划、项目投资方案分析、

项目经济收益分析、项目综合评估等。

规划设计/投资分析/产业运营

萤石项目投资分析报告目录

第一章概论

第二章项目建设及必要性

第三章建设规划

第四章项目选址研究

第五章土建工程研究

第六章工艺分析

第七章项目环保分析

第八章项目职业安全管理规划第九章风险评估

第十章节能方案分析

第十一章项目实施计划

第十二章项目投资方案分析

第十三章项目经济收益分析

第十四章招标方案

第十五章项目综合评估

第一章概论

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx实业发展公司

（二）公司简介

公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉

承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服

务方案。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的

服务方案。

经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完

整的内控制度。公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。公司致力于高新技术产业发展，拥有有效专利和软件著作权50多项，全国质量管

理先进企业、全国用户满意企业、国家标准化良好行为AAAA企业，全国工

业知识产权运用标杆企业。

公司坚持精益化、规模化、品牌化、国际化的战略，充分发挥渠道优势、技术优势、品牌优势、产品质量优势、规模化生产优势，为客户提供

高附加值、高质量的产品。公司将不断改善治理结构，持续提高公司的自

主研发能力，积极开拓国内外市场。公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。强有力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。

（三）公司经济效益分析

上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入37378.82万元，同比增长33.80%（9442.12万元）。其中，主营业业务萤石生产及销售收入为32243.62万元，占营业总收入的86.26%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额10118.50万元，较去年同期相比增长1899.82万元，增长率23.12%；实现净利润7588.88万元，较去年同期相比增长1185.81万元，增长率18.52%。

上年度主要经济指标

二、项目概况

（一）项目名称

萤石项目

（二）项目选址

某临港经济技术开发区

（三）项目用地规模

项目总用地面积52406.19平方米（折合约78.57亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数52.74%，建筑容积率1.10，建设区域绿化覆盖率6.91%，固定资产投资强度176.08万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积52406.19平方米，建筑物基底占地面积27639.02平方米，总建筑面积57646.81平方米，其中：规划建设主体工程36646.67平方米，项目规划绿化面积3981.53平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计129台（套），设备购置费6737.84万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量1332368.25千瓦时，折合163.75吨标准煤。

2、项目年总用水量35173.53立方米，折合3.00吨标准煤。

3、“萤石项目投资建设项目”，年用电量1332368.25千瓦时，年总用水量35173.53立方米，项目年综合总耗能量（当量值）166.75吨标准煤/年。达产年综合节能量58.59吨标准煤/年，项目总节能率27.24%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某临港经济技术开发区发展规划，符合某临港经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资18234.24万元，其中：固定资产投资13834.61万元，占项目总投资的75.87%；流动资金4399.63万元，占项目总投资的24.13%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入42675.00万元，总成本费用32187.55万元，税

金及附加383.21万元，利润总额10487.45万元，利税总额12317.20万元，税后净利润7865.59万元，达产年纳税总额4451.61万元；达产年投资利

润率57.52%，投资利税率67.55%，投资回报率43.14%，全部投资回收期

3.82年，提供就业职位695个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，

各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确

保该项目建设目标如期完成。实行动态计划管理，加强施工进度的统计和

分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线

路的变化状况。

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某临港经济

技术开发区及某临港经济技术开发区萤石行业布局和结构调整政策；项目

的建设对促进某临港经济技术开发区萤石产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“萤石项目”，本

期工程项目的建设能够有力促进某临港经济技术开发区经济发展，为社会

提供就业职位695个，达产年纳税总额4451.61万元，可以促进某临港经

济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极

的贡献。

3、项目达产年投资利润率57.52%，投资利税率67.55%，全部投资回

报率43.14%，全部投资回收期3.82年，固定资产投资回收期3.82年（含

建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已

日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就

业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资

产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目建设及必要性

萤石是CaF2的结晶体，是氟产业链的起点，下游主要是氟化工、

建材、冶金等领域，是不可再生的战略资源。全球储量3.1亿吨，以

南非、墨西哥、中国、蒙古等国家资源最为丰富，而产量最大的为中国，据调查数据显示，2018年中国共生产萤石精粉350万吨，全球产

量为580万吨，中国占全球产量的60.3%。

根据中国非金属矿工业协会萤石专业委员会的统计，金石资源目

前是中国萤石行业中拥有资源储量、开采及生产加工规模最大的企业，保有资源储量约2700万吨，对应矿物量约1300万吨。

长期的无序开采导致了我国萤石优质资源的减少，开采成本不断

上升，同时环保趋严形式下，劣质产能退出，行业整合升级加速，供

给将持续趋紧，需求端氢氟酸和氟化铝保持稳中有增的态势，虽然进

口料的增加会在短期压制价格，但从长期来看，萤石的景气度有望持

续上升。

我国萤石资源的分布不均匀，主要分布于湖南、浙江、江西、福建、安徽、内蒙古、河北等省区，并且我国的萤石矿以伴（共）生型

萤石矿为主，单一型萤石矿资源储量相对稀缺，主要分布在浙江、江西、福建、安徽等传统萤石主产区。

内蒙古萤石资源丰富，是我国主要的萤石产地之一，内蒙古萤石

矿分为热液充填型矿和沉积改造型矿，热液充填型矿的品味一般在30-40%，占2018年内蒙总体储量的63.27%，沉积改造型矿品味高达50-70%，占内蒙总体储量的36.73%。虽然内蒙古矿山多达167座，但是小型矿山占到62.87%，行业需要进行整合升级，当地政府也提倡优质的

龙头企业去内蒙整合萤石资源。

一、现状

萤石原矿的开采根据矿藏的深浅有露天开采和井下开采，井下开

采一般包括开拓、采准、回采、放矿、采空区处理等步骤：根据矿体

赋存形态和开采技术条件确定开拓方案后，首先进行开拓建设，形成

井下运输、提升、通风、排水、动力等系统，在此基础上做好矿块的

采准切割等回采的准备工作。之后自下而上进行回采作业，即用凿岩机，钻凿倾斜或水平炮孔，装填炸药将矿石爆落；并进行放矿作业，

将爆落的矿石装入运矿容器，通过井下输送提升系统运至地表堆场或

矿仓，再通过运输车辆短驳到选矿厂原矿堆场。最后，对已采空区域，采取崩落围岩、充填、或留矿柱支撑及密闭等措施进行管理，以预防

顶底板岩石变形大面积冒落，造成冲击波、地表塌陷等灾害事故。

优质资源减少，萤石开采成本上升，萤石矿的开采特别是露天矿的开采比较简单，这导致萤石开采行业有小、散、乱的特点。开采以小型民营企业为主，长期的无序开采导致了我国萤石资源以低度矿、难选矿、伴生矿和以前开采遗留下来的大量尾砂矿为主，行业资源结构的变化由优变劣，开采方式由露天转入井下深层，萤石生产成本普遍增加。

环保趋严，行业集中度提高。2019年1月25日工业和信息化部(原材料工业司)发布了《萤石行业规范条件(征求意见稿)》，上述文件要求萤石行业要优化存量，调整结构，推进兼并重组，提高产业集中度，并要求新建萤石开采项目的开采矿石量要不低于5万吨/年，扩建项目开采矿石量要不低于2万吨/年。

国内供应减少，进口量大增，价格创新高。优势资源减少、开采成本提高、环保更加严厉、行业集中度提高下，国内萤石供应减少，2016-2017年国内萤石产量保持在380万吨的水平，2018年国内萤石产量减少到350万吨，同时进口量大增。2018年氟化钙含量小于等于97%的萤石进口量41.97万吨，几乎是2017年的3倍，进口量也首次超过了出口量。在供应紧张的情况下，2018年萤石精粉价格创历史新高达到3800元/吨，全年平均价格2739元/吨，同比大幅上涨34%。

二、行业进口分析

在2018年以前，我国一直为萤石纯出口国，出口量一度超过70

万吨，2018年我国萤石（包含氟化钙含量小于等于97%萤石和氟化钙

含量大于97%的萤石）进口量达51万吨，首次超越出口量而成为纯进

口国。

我国进口萤石的主要来源国是蒙古国，2018年从蒙古国进口的氟

化钙含量≤97%的萤石为34万吨，同比增长180%。2018年国内萤石精

粉价格最高一度达到3800元/吨，全年市场均价也超过2700元/吨，

国内企业从国外进口粗加工品再加工成萤石精粉有一定的成本优势，

因此进口量大增，进口量的大增也在一定程度上压制了萤石精粉的价格。

蒙古国的萤石储量较为丰富，居于世界前列，据调查数据统计

2018年蒙古国萤石储量为2200万吨，占全球储量的7.10%，蒙古国萤

石矿分布比较集中，统称蒙古东部萤石成矿带，其中又分为克鲁伦萤

石成矿亚带和东部萤石成矿亚带。克鲁伦成矿亚带内除个别品位低的

矿床外，绝大部分矿床已开采；东部萤石成矿亚带内已发现矿床25处，一般尚未开采，可对规模较大、品位较高的矿床进行开采，如苏尔温

都尔萤石矿床(预估矿石量为1438.4×103吨，品位79％)、博尔温都

尔萤石矿床(预估矿石量10400×103吨，品位49．2％)、阿达格萤石

矿床(预估矿石量4000×103吨，品位40-45％)等。

三、需求端

萤石下游主要是氢氟酸（氟化工）、氟化铝、钢铁、建材等行业，氢氟酸和氟化铝占据了其需求量的72%，2018年氢氟酸产量159.27万吨，同比增长12.58%，氟化铝需求量是79.26万吨，较2017年增长

2.41万吨，增幅

3.13%。

1、氢氟酸

氢氟酸是腐蚀性很强的酸，不论是生产还是运输都有较高的危险性，早在2011年工信部就出台了行业准入条件对氢氟酸的生产进行规范，近年来有效产能逐年减少，据卓创资讯统计，2018年国内氢氟酸

总产能225万吨，有效产能为195万吨，产量为159万吨，同比增长12.58%，实际产能利用率81.5%。

氢氟酸的下游主要是氟烷烃，需求的增长主要是氟烷烃新增需求多，氟烷烃主要的用途是制冷剂，目前第二代制冷剂R22处于淘汰进

程中，第三代制冷剂HFCs在逐步替代第二代制冷剂。HFCs主要品种包括R134a、R125、R32、R410a（R125和R32以1:1混配）、R407c等，

它们对氢氟酸的吨耗更大，这意味着随着第三代制冷剂取代R22，对氢氟酸的需求是增大的。

2、氟化铝

氟化铝的主要用途是在电解铝的时候充当助融剂，以降低熔点和

提高电解质的导电率，据调查数据统计，2018年我国氟化铝的产能为148.5万吨，还是处于产能过剩的状态，但从产量来看2013-2018年中国氟化铝需求量呈现稳步增长趋势，每年增幅在2%-5%左右，2018年

中国产量是79.26万吨，较2017年增长2.41万吨，增幅3.13%，这主要受益于电解铝产量过去十年鲜有同比下滑。

四、行业趋势

对萤石需求最大的氟化工产业以及与之相关的新能源、新材料行

业呈现较好的发展前景。目前，我国的氟化工产业正处于从氢氟酸等

初级氟化工产品向含氟精细化工产品转型升级的过程中。根据《中国

氟化工行业“十三五”发展规划》，“十三五”期间，随着工业转型

升级步伐加快，下游汽车、电子、轻工、新能源、环保、航空航天等

相关产业对高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷剂市场需求迫切，对氟聚合物产品结构优化和新一代制冷剂替代产品创新提出了更高的

要求，中高端氟聚合物、新型制冷剂和含氟精细化学品仍存在较大的

发展空间。

随着下游需求的增大，萤石出现供不应求的局面，我国萤石出口

主导国际萤石价格。随着冶金、建材、氟化工的高速发展，尤其是氟

精细化工的高速发展，下游需求增速远远超过了萤石供应增速，再加

上在全球萤石贸易中重要地位的中国开始实行限制出口政策，导致全

球萤石供应紧张，萤石价格也一路攀升。

面对企业呈现规模普遍较小、行业集中度不高的竞争特点，国家

近年密集出台的政策措施体现了引导行业走向集中化、规模化、规范

化经营，推动行业内企业实现资源的合理开发和充分利用。

未来，中国萤石行业的供给趋势将呈现结构性改变，需求量稳中

有降。产品趋势受选矿技术、生产成本、产品质量三方面因素的影响，单一型萤石矿仍然是酸级萤石精粉的主要来源。技术趋势在伴生矿选

矿回收技术将会进一步突破，改变萤石供给格局。

第三章建设规划

一、产品规划

项目主要产品为萤石，根据市场情况，预计年产值42675.00万元。

采取灵活的定价办法，项目承办单位应当依据原辅材料的价格、加工

内容、需求对象和市场动态原则，以盈利为目标，经过科学测算，确定项

目产品销售价格，为了迅速进入市场并保持竞争能力，项目产品一上市，

可以采取灵活的价格策略，迅速提升项目承办单位的知名度和项目产品的

美誉度。随着全球经济一体化格局的形成，相关行业的市场竞争愈加激烈，要想在市场上站稳脚跟、求得突破，就要聘请有营销经验的营销专家领衔

组织一定规模的营销队伍，创新机制建立起一套行之有效的营销策略。

二、建设规模

（一）用地规模

该项目总征地面积52406.19平方米（折合约78.57亩），其中：净用

地面积52406.19平方米（红线范围折合约78.57亩）。项目规划总建筑面

积57646.81平方米，其中：规划建设主体工程36646.67平方米，计容建

筑面积57646.81平方米；预计建筑工程投资4739.36万元。

（二）设备购置

项目计划购置设备共计129台（套），设备购置费6737.84万元。

（三）产能规模