白酒项目可行性报告

白酒项目

可行性报告

规划设计/投资分析/实施方案

白酒项目可行性报告说明

整体来看，白酒消费结构的重心自2015年起逐渐由政务消费转向个人

和商务消费，这意味着作为可选消费项目的白酒消费刚性的减弱，直接受

到GDP、工业规模和居民消费意愿等宏观经济因素的影响。2016年以来白

酒行业历经了一轮复苏期，2018年下半年受宏观经济下行、中美贸易战、

以及国内去杠杆政策推行的影响，整体业绩增速下行；随着居民消费意愿

下降，各大白酒品牌需要保持自身稳健成长，也即将面临激烈的市场竞争。

该白酒项目计划总投资4064.36万元，其中：固定资产投资2819.67

万元，占项目总投资的69.38%；流动资金1244.69万元，占项目总投资的30.62%。

达产年营业收入10039.00万元，总成本费用7824.94万元，税金及附

加80.83万元，利润总额2214.06万元，利税总额2600.28万元，税后净

利润1660.55万元，达产年纳税总额939.73万元；达产年投资利润率

54.47%，投资利税率63.98%，投资回报率40.86%，全部投资回收期3.95年，提供就业职位147个。

报告目的是对项目进行技术可靠性、经济合理性及实施可能性的方案

分析和论证，在此基础上选用科学合理、技术先进、投资费用省、运行成

本低的建设方案，最终使得项目承办单位建设项目所产生的经济效益和社会效益达到协调、和谐统一。

......

报告主要内容：概况、项目建设背景分析、项目市场研究、项目建设方案、选址分析、项目土建工程、工艺方案说明、环境保护可行性、职业保护、风险应对评价分析、节能评价、实施方案、项目投资可行性分析、经济收益、总结说明等。

第一章概况

一、项目概况

（一）项目名称

白酒项目

整体来看，白酒消费结构的重心自2015年起逐渐由政务消费转向个人

和商务消费，这意味着作为可选消费项目的白酒消费刚性的减弱，直接受

到GDP、工业规模和居民消费意愿等宏观经济因素的影响。2016年以来白

酒行业历经了一轮复苏期，2018年下半年受宏观经济下行、中美贸易战、

以及国内去杠杆政策推行的影响，整体业绩增速下行；随着居民消费意愿

下降，各大白酒品牌需要保持自身稳健成长，也即将面临激烈的市场竞争。

（二）项目选址

某某产业集聚区

（三）项目用地规模

项目总用地面积11045.52平方米（折合约16.56亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数78.10%，建筑容积率1.66，建设区域绿化覆盖率6.89%，固定资产投资强度170.27万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积11045.52平方米，建筑物基底占地面积8626.55平方米，总建筑面积18335.56平方米，其中：规划建设主体工程12846.52平

方米，项目规划绿化面积1264.04平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计112台（套），设备购置费1238.97万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量919110.34千瓦时，折合112.96吨标准煤。

2、项目年总用水量3999.13立方米，折合0.34吨标准煤。

3、“白酒项目投资建设项目”，年用电量919110.34千瓦时，年总用

水量3999.13立方米，项目年综合总耗能量（当量值）113.30吨标准煤/年。达产年综合节能量48.56吨标准煤/年，项目总节能率29.38%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某某产业集聚区发展规划，符合某某产业集聚区产业结构调

整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的

治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态

环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资4064.36万元，其中：固定资产投资2819.67万元，

占项目总投资的69.38%；流动资金1244.69万元，占项目总投资的30.62%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入10039.00万元，总成本费用7824.94万元，税金

及附加80.83万元，利润总额2214.06万元，利税总额2600.28万元，税

后净利润1660.55万元，达产年纳税总额939.73万元；达产年投资利润率54.47%，投资利税率63.98%，投资回报率40.86%，全部投资回收期3.95年，提供就业职位147个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人

员和施工队伍投入本项目施工。

二、报告说明

报告，简称可研，是在制订生产、基建、科研计划的前期，通过全面

的调查研究，分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项商务活

动切实可行而提出的一种书面材料。报告是确定建设项目前具有决定性意

义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的

科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某产业集聚区及某某产业集聚区白酒行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某产业集聚区白酒产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“白酒项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某产业集聚区经济发展，为社会提供就业职位147个，达产年纳税总额939.73万元，可以促进某某产业集聚区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率54.47%，投资利税率63.98%，全部投资回报率40.86%，全部投资回收期3.95年，固定资产投资回收期3.95年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目建设背景分析

至2018年9月，我国城镇居民人均可支配收入为29599元，实际

同比增长5.7%，增速相较去年下降0.89个百分点；我国农村居民人均可支配收入10645元，实际同比增长6.8%，增速相较去年下降0.72个百分点。

从居民人均消费支出情况来看，2018年9月我国城镇居民人均消

费支出为19014元，同比增长4.3%，增速相较去年同期下降0.23个百分点；我国农村居民人均消费支出8538元，同比增长9.8%，增速相较去年提升了2.38个百分点。

从社会消费品零售总额来看，2018年10月份社会消费品零售总额

累计值为309833.7亿元，累计同比增长9.2%，增速较上年同期下降

1.1个百分点；实际增速7.13%，增速较上年同期下降2个百分点。

2018年1-9月，食品饮料板块共实现营业总收入4446.57亿元，

同比增长13.78%，增速较上年同期降低2.70个百分点；实现归母净利润774.64亿元，同比增长23.44%，增速较上年同期降低6.6个百分点；扣非后的归母净利润743.01亿元，同比增长27.91%，增速较上年同期降低5.45个百分点。销售毛利率为48.82%，同比提升2.65个百分点；销售净利率18.27%，同比提升1.7个百分点。

分子行业来看，2018年前三季度营收最高的子板块是白酒板块，

共实现营收1563.26亿元，增速也位居子行业第一，同比去年增长了25%；食品综合、调味发酵品和乳品的营收增速在10%-20%之间；软饮料、肉制品、葡萄酒、啤酒和黄酒的营收增速在10%以内；其他酒类是唯一营收同比下滑的子行业，下滑11.36%。

整体来看，白酒消费结构的重心自2015年起逐渐由政务消费转向

个人和商务消费，这意味着作为可选消费项目的白酒消费刚性的减弱，直接受到GDP、工业规模和居民消费意愿等宏观经济因素的影响。2016年以来白酒行业历经了一轮复苏期，2018年下半年受宏观经济下行、

中美贸易战、以及国内去杠杆政策推行的影响，整体业绩增速下行；

随着居民消费意愿下降，各大白酒品牌需要保持自身稳健成长，也即

将面临激烈的市场竞争。

2018年我国白酒行业总产量达到87.12亿升。相对于2016年有大幅度的下滑，白酒产量的大幅度下滑主要是由于环保限制，产业整合，茅台五粮液一直到二锅头这些品牌酒份额大幅提升，地方小酒厂的一

批关停。而究其根本则是居民的消费习惯发生了改变，随着收入的增长，居民的健康意识的提升，对高度白酒的需求逐渐减少，市场上其

他酒中的消费逐渐上升，消费结构逐渐出现分层。最后是由于政策方

面导致的三公消费大幅消减，使得需求下降，进一步加速了白酒产量

的降低。

白酒2018年9月库存比年初降低2.2%，而1-10月累计产量

727.9万千升，同比增长1.5%，较去年同期降低了4.12个百分点。与

以往白酒行业调整期不同的是，2018年末由于酒企对渠道的有效管理，白酒行业库存仍保持良性，高端白酒价量企稳未见泡沫。

2013年后白酒行业经历了3年的调整期，高端白酒企业通过严控

酿酒工序、修正配额制度等方式，将市场供过于求的局面逐渐扭转。2018Q3三家企业实现营业收入934.82亿元，占白酒行业全部上市企业总营收份额近60%，可以说高端白酒品牌的市场表现直接决定了整个行业的景气度。

次高端白酒无疑是近两年白酒行业中发展最快的价格档位。消费

升级背景下，位于300-600元/瓶档次的白酒价格与城镇居民可支配收

入之比拉大，性价比开始凸显；茅台、五粮液等高端白酒受益于商务

与大众消费的需求端旺盛，相继开始控量挺价，为次高端白酒腾出上

涨空间；次高端酒企则纷纷进行产品结构调整、全国化市场渠道建设

以及内控制度完善。到2017年，次高端白酒收入规模已达到250.71

亿元，创历史新高。

根据数据显示，未来中国富裕阶级和上层中产阶级将逐渐崛起，2015-2020年的财富复合增速有望达到16.9%以及12.3%，家庭月均可

支配收入在1.3万元以上的家庭属于消费高端、次高端白酒的重要人群，大众需求能够较好的承接当前白酒的消费趋势。

与高端白酒不同的是，次高端品牌行业集中度较低，只有洋河梦

之蓝与剑南春规模相对较大，CR5只有20%左右。今年以来，次高端白

酒纷纷加强营销工作以及对渠道的管控，业绩加速提升的同时销售费

用也大幅增长。2019年推荐关注渠道建设良好、拥有稳固市场份额

（全国或区域）的次高端酒企，这些公司的市场认可度更高，能在消

费走弱的形势下保证销量的稳定。

中低端白酒行业的集中度相对次高端更低，且产品同质化更加严重，行业的近一步整合是未来趋势。但是该价格带的白酒属于大众消

费品，收到宏观经济波动的影响较小，近年来在消费升级背景下，不

少品牌也开始进行产品、包装方面的升级，以定位相对更高的价格带。其中顺鑫农业酒类业务的主打牛栏山是中低端白酒的代表品牌，其他

品牌有红星、劲酒等，但大部分停留在区域性市场的层面，顺鑫是第

一家面向全国的中低端白酒品牌。

高端酒产品价格涨幅低于居民平均月工资的涨幅，2005-2018城镇居民平均月工资涨幅为4.6倍，2005-2018茅台、五粮液、1573终端

价涨幅分别为4.4倍、2.2倍、1.7倍。从比值看，茅台、五粮液、1573历史终端价与城镇居民的月工资的比值中枢分别在29%、20%和21%，当前该比值为25%、12%和11%，均在历史均值以下。从次高端产

品价格与城镇居民月工资关系来看，以剑南春为例，2018年水晶剑单

瓶价格为438元，占居民平均月工资6%,性价比凸显。目前江苏、安徽婚宴市场用酒均价为300左右，全国在120-200元左右，商旅中高端

酒店均价在400元左右，和次高端价位段接近。

2013-2018年期间，上市白酒企业营收、净利润复合增速分别为12%、19%；而同期行业营收、净利润复合增速分别为4%、5%。2018年

白酒上市公司预计营收达到2000亿、净利润达到680亿，18家上市公司中预计16家收入、净利润将创历史新高。长期来看，伴随消费升级，优势企业将持续进行品牌打造和渠道精耕，白酒价格带将持续上移，

同时各价格带的市场份额也将向龙头集中。

高端白酒行业格局稳定，未来预计变化不大；次高端白酒竞争较

为激烈，CR3（剑南春、梦之蓝M3、水井坊）为54%，伴随19年次高

端增长压力加大，各大品牌持续发力，后续排位或存变数；大众酒则

呈挤压式竞争，品牌众多，预计未来品牌知名度低、渠道力弱的酒企可能被淘汰，整个白酒行业也将走向品牌集中化。

从当前渠道利润看，除了茅台酒仍有极大利润空间外，其他白酒批价与出厂价相近，渠道利润比较薄弱。19年多数酒企可能面临经济下行带来的需求端压力，以及企业增长目标下的供给相对充足。明年增量可能是酒企首要目标，提价的不确定性增加。白酒价格是品牌力的直接体现，当前价格相对合理，此轮白酒调整可以理解为库存的小周期波动，并非行业萎缩的大变革。因此价格大幅下滑可能性同样不高，预计未来白酒价格大概率保持稳定。

自15年白酒行业低谷复苏以来，行业增长主要依靠价增贡献。18年尤其明显：高端、次高端、大众酒量的增长分别为10%、15%、5%，均小于价格涨幅。主因在于经济下行压力背景下，厂商为保持价格进行控量。预计19年酒企提价幅度不大，量增可能成为行业增长主要推手。

第三章项目建设单位说明

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx科技公司

（二）公司简介

通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。成立以来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。

公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格按照《中华人民共和国公司法》依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经

济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统，建立

起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网

络管理系统，使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通，有效提高

工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为中心，在品牌建设方面不

断努力。先后获得国家级高新技术企业等资质荣。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx科技公司实现营业收入8567.91万元，同比增长18.83%（1357.44万元）。其中，主营业业务白酒生产及销售收入为8118.76万元，占营业总收入的94.76%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额2219.72万元，较去年同期相比增长175.19万元，增长率8.57%；实现净利润1664.79万元，较去年同期相比增长264.33万元，增长率18.87%。

上年度主要经济指标

第四章项目土建工程

一、建筑工程设计原则

建筑物平面设计以满足生产工艺要求为前提，力求生产流程布置合理，尽量做到人货分流，功能分区明确，符合《建筑设计防火规范》（GB50016）要求。项目承办单位本着“适用、安全、经济、美观”的原则并遵照国家

建筑设计规范进行项目建筑工程设计；在满足投资项目生产工艺设备要求

的前提下，力求布局合理、造型美观、色彩协调、施工方便，努力建设既

有时代感又有地方特色的工业建筑群的新形象。

二、项目总平面设计要求

本工程项目位于项目建设地，本次设计通过与建设方的多次沟通、考察、论证，最后达成共识。应留有发展或改、扩建余地。应有完整的绿化

规划。

三、土建工程设计年限及安全等级

建筑结构的安全等级是根据建筑物结构破坏可能产生的后果（危及人

的生命、造成经济损失）的严重性来划分的，本工程结构安全等级设计为

Ⅰ级。砌体结构应按规范设置地圈梁及构造柱，建筑物耐火等级为Ⅱ级。

四、建筑工程设计总体要求

项目总体布置要按照使用功能要求，进行功能分区，做到人流、车流

路线通畅，空间布置和周围环境协调，同时，应符合相应满足噪音控制、

采光、透视、日照、温度、净化等及其他特殊要求；所有建筑物设计应满足防火、防空、防腐、防盗等要求；环境美化、绿化要同周围环境协调并且别致新颖有特色；所有建筑物设计，应尽可能采用布置一体化、尺寸模数化、构件标准化，以便于施工和降低成本。

五、土建工程建设指标

本期工程项目预计总建筑面积18335.56平方米，其中：计容建筑面积18335.56平方米，计划建筑工程投资1377.61万元，占项目总投资的33.89%。