注册咨询工程师(投资)考试数字总结

注册咨询工程师(投资)考试数字总结
注册咨询工程师(投资)考试数字总结

2019《宏观经济政策与发展规划》教材

有关时间、数字等的总结

时间:

1h:

1、推进城市群基础设施一体化建设,构建核心城市1小时通勤圈,建设以高速铁路、城际铁路、高速公路为骨干的城市群内部交通网络,统筹推进重大能源基础设施和能源市场一体化建设,共同建设安全可靠的水利和供水系统。(P272)

1-30d:

1、有关部门自收到规划草案之日起30个工作日内反馈衔接意见。(P206)

2、依法必须进行招标的项目,招标人应当自收到评标报告之日起3日内公示中标候选人,公示期不得少于3日。(P76)

3、依法批准开工报告的建设工程,建设单位应当自开工报告批准之日起15日内,将保证安全施工的措施报送建设工程所在地的县级以上地方人民政府建设行政主管部门或者其他有关部门备案。(P82)

1m-3m:

1、纳税人必须在经土地管理部门批准占用耕地之日起30日内缴纳耕地占用税。(P121)

2、对在我国境内收购烟叶的单位,纳税人应当自纳税义务发生之日起30日内申报纳税。具体纳税期限由主管税务机关核定。(P121)

3、国家级专项规划应在批准后一个月内向社会公布。(P207)

1y:

1、长期资本流动是指使用期限在1年以上或未规定使用期限的资本流动;短期国际资本流动,是指期限为1年或1年以内或即期支付资本的流人与流出。(P49)

2、金融市场按期限划分:以期限在1年及1年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场称为货币市场,期限在1年以上的金融资产交易市场称为资本市场。(P138)

3、年度计划,是指对国民经济和社会发展所做的年度安排,规划期为1年。(P204)

3y:

1、行动计划,是指对国民经济和社会发展所做的中短期的安排,规划期一般为3年。(P204)

2、经济周期指的是经济活动水平的交替增长和下降,持续时间通常为2~10年。(P39)

3、依据国民经济和社会发展规划及国家宏观调控总体要求,编制三年滚动政府投资计划。(P85)

4、持续滚动支持。对纳入支持范围的城区老工业区,搬迁改造整体工作进度和专项资金支持的项目建设进度达到预期目标的,持续给予支持,对每个城区老工业区的支持年限,原则上不超过3年。(P314)

5y,10y,15y:

中长期规划一般规划年限在5年或5年以上;国家总体规划、省(区、市)级总体规划

的规划期一般为5年,可以展望到10年以上;国家级区域规划的规划期,根据规划区域特点和发展需要合理确定,原则上不少于5年;市县经济社会发展总体规划的期限,既要以5年为主,又要考虑更长时期的远景发展。原则上,规划任务以5年为重点,但主要目标可展望到15年。(P203)

100y:

1、新中国成立一百年时,制造业大国地位更加巩固,综合实力进入世界制造强国前列。(P276)

数字:

1、PMI指数50为荣枯分水线。当PMI大于50时,说明经济在发展;PMI略大于50,说明经济在缓慢前进;越大于50说明经济发展越强势。当PMI小于50时,说明经济在衰退;PMI略小于50说明经济在慢慢走向衰退;向下偏离50幅度越大说明经济衰退越快。(P41)

2、按照主体功能区的有关要求,依据土地利用总体规划,实行差别化的土地利用政策,确保18亿亩耕地数量不减少、质量不下降。(P223)

3、实施建筑能效提升和绿色建筑全产业链发展计划,推行节能低碳电力调度,推进能源综合梯级利用,能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内。(P254)

4、加快非常规水资源利用,实施雨洪资源利用、再生水利用等工程,用水总量控制在6700亿立方米以内。(P254)

5、招标人采用邀请招标方式的,应当向三个以上具备承担招标项目的能力、资信良好的特定的法人或者其他组织发出投标邀请书。投标邀请书应当载明的内容与招标公告相同。(P75)

6、投标人少于3个的,不得开标。中标候选人应当不超过3个,并标明排序。(P76)

7、形成快速大能力铁路通道。建设上海经南京、合肥、武汉、重庆至成都的沿江高速铁路和上海经杭州、南昌、长沙、贵阳至昆明的沪昆高速铁路,连通南北高速铁路和快速铁路,形成覆盖50万人口以上城市的快速铁路网。改扩建沿江大能力普通铁路,规划建设衢州至丽江铁路,提升沪昆铁路既有运能,形成覆盖20万人口以上城市客货共线的普通铁路网。(P300)

年份:

1、2003年党中央、国务院做出实施东北地区等老工业基地振兴战略的重大决策。(P313)

2、2008年以前,彩票公益金纳入财政专户管理,从2008年起按政府性基金管理办法纳入预算。(P100)

3、2010年7月5日至6日,中共中央、国务院召开的西部大开发工作会议,提出了今后十年深入实施西部大开发战略的指导思想和总体目标,明确了西部大开发的战略定位。(P312)

4、自2012年1月1日启动的营业税改征增值税(以下简称营改增),是党中央、国务院根据经济社会发展新形势,从深化改革的总体部署出发做出的重要决策。(P117)

5、2012年国务院发布《关于大力实施促进中部地区崛起战略的若干意见》(国发[2012]43号).提出了实施促进中部地区崛起战略的总体要求和发展目标。(P316)

6、2015年7月《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》(国发[2015]40号)

对主要领域推进“互联网+”行动提出了具体意见和要求。(P276)

7、2015年12月中央政治局会议提出了全面振兴东北地区等老工业基地的目标。(P313)

8、2016年2月,国务院发布《关于深入推进新型城镇化建设的若干意见》(国发[2016]8号),进一步明确了推进新型城镇化的主要任务和政策措施。(P271)

9、到2018年,互联网与经济社会各领域的融合发展进一步深化,基于互联网的新业态成为新的经济增长动力,互联网支撑大众创业、万众创新的作用进一步增强,互联网成为提供公共服务的重要手段,网络经济与实体经济协同互动的发展格局基本形成。(P276)10、到2020年进入创新型国家行列,到2030年跻身创新型国家前列,到2050年建成世界科技创新强国。(P56)

11、到2025年,网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网+”产业生态体系基本完善,“互联网+”新经济形态初步形成,“互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量。(P276)

12、到2035年,我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平。(P276)

13、到21世纪中叶,实现人均国民生产总值达到中等发达国家水平,人民生活比较富裕,基本实现现代化。(P55)

14、到21世纪中叶基本实现现代化,把我国建成富强民主文明的社会主义国家。(P2)

15、完善国有资本经营预算制度,提高国有资本收益上缴公共财政比例,2020年提到30%,更多用于保障和改善民生。(P12)

百分比:

1、截至2014年年末,我国家庭部门的杠杆率为36%。从国际比较看,我国居民家庭杠杆率远远低于发达国家68. 25%的平均水平。(P62)

2、到2020年,单位国内生产总值二氧化碳排放强度比2005年下降40%一45%,用水总量力争控制在6700亿立方米以内,万元工业增加值用水量降低到65立方米以下,农田灌溉水有效利用系数提高到0.55以上,非化石能源占一次能源消费比重达15%左右。重要江河湖泊水功能区水质达标率提高到80%以上,森林覆盖率达23%以上,草原综合植被覆盖度达到56%,湿地面积不低于8亿亩,50%以上可治理沙化土地得到治理,自然岸线保有率不低于35%。(P189)

3、参加专项规划论证的其他相关领域专家不少于专家总数的1/3。(P206)

4、我国税收收入占财政收入的90%左右。(P99)

5、各级一般公共预算应当按照本级一般公共预算支出额的1%~3%设置预备费。(P106)

6、中共十八届三中全会《全面深化改革决定》要求,完善国有资本经营预算制度,提高国有资本收益上缴公共财政比例,2020年提到30%,更多用于保障和改善民生。(P109)

7、增值税收入占全部税收的60%以上。增值税税收收入中50%为中央财政收入,50%为地方收入。(P117)

8、增值税税率:基本税率为17%,低税率为13%,出口货物为0(国务院另有规定的除外);对小规模纳税人,实行简易办法计算应纳税额,征收率为3%。(P117)

9、消费税共设置了14个税目,在其中的3个税目下又设置了13个子目,列举了25个征税项目。25个征税项目中实行比例税率的有21个,实行定额税率的有4个。共有13个档次的税率,最低3%,最高56%。(P118)

10、原油、天然气产品的资源税税率为销售额的5% ~10%。资源税其他税目因资源的种类、区位不同,税额标准为每吨0.3元到60元不等。(P119)

11、企业所得税的税率为25%。非居民企业中在我国境内未设立机构、场所的,或者虽

设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的所得,适用税率为20%。(P119)

12、符合条件的小型微利企业,减按20%的税率征收企业所得税;国家需要重点扶持的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税。(P120)

13、国家重点生态功能区包括大小兴安岭森林生态功能区等25个地区。总面积约386万平方公里,占全国陆地国土面积的40.2%。(P230)

14、国家禁止开发区域共1443处,总面积约120万平方公里,占全国陆地国土面积的12.5%。(P231)

15、制定城市空气质量达标计划,严格落实约束性指标,地级及以上城市重污染天数减少25%,加大重点地区细颗粒物污染治理力度。(P255)

16、在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制,全国排放总量下降10%以上。(P255)

17、城市、县城污水集中处理率分别达到95%和85%。(P256)

18、加强“三化”草原治理,草原植被综合盖度达到56%。(P256)

19、促进货物贸易和服务贸易融合发展,大力发展生产性服务贸易,服务贸易占对外贸易比重达到16%以上。(P259)

20、有效遏制重特大安全事故,单位国内生产总值生产安全事故死亡率下降30%。(P265)

21、以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%。(P72)

22、城市和交通基础设施项目固定资产投资项目的最低资本金比例:城市轨道交通项目由25%调整为20%,港口、沿海及内河航运、机场项目由30%调整为25%,铁路、公路项目由25%调整为20%。(P73)

23、产能过剩行业项目固定资产投资项目的最低资本金比例:钢铁、电解铝项目维持40%不变,水泥项目维持35%不变,煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、多晶硅项目维持30%不变。(P73)

24、其他工业项目固定资产投资项目的最低资本金比例:玉米深加工项目由30%调整为20%,化肥(钾肥除外)项目维持25%不变。(P73)

25、电力等其他项目固定资产投资项目的最低资本金比例:维持20%不变。(P73) 42、实际动态概算超过原批准动态概算10%的,其概算调整须报原概算审批单位批准。(P73)

26、对用地集约的国家鼓励类外商投资项目优先供应土地,在确定土地出让底价时可按不低于所在地土地等别相对应《全国工业用地出让最低价标准》的70%执行。(P88) 27、城镇化健康有序发展,到2020年常住人口城镇化率达到60%左右,户籍人口城镇化率达到45%左右,户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小2个百分点左右,努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。(P270)

28、科技创新支撑引领作用显著增强。科技创新作为经济工作的重要方面,在促进经济平衡性、包容性和可持续性发展中的作用更加突出,科技进步贡献率达到60%。高新技术企业营业收入达到34万亿元,知识密集型服务业增加值占国内生产总值(GDP)的比例达到20%,全国技术合同成交金额达到2万亿元。(P294)

29、创新创业生态更加优化。科学精神进一步弘扬,创新创业文化氛围更加浓厚,全社会科学文化素质明显提高,公民具备科学素质的比例超过10%。(P295)

30、加强大气污染联防联控,实施大气污染防治重点地区气化工程,细颗粒物浓度下降25%以上。(P306)

会议:

1、十六大报告提出全面建设小康社会的目标。(P2)

2、党的十六大以来,我国经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设全面推进,取得了举世瞩目的成就。经济保持持续较快发展,经济总量稳居世界第二位,2015年人均国内生产总值增至49351元(折合7924美元)。(P3)

3、中国共产党第十七次全国代表大会把科学发展观写入党章。(P3)

4、中国共产党第十八次全国代表大会把科学发展观列入党的指导思想。(P3)

5、党的十八届五中全会提出,“十三五”时期,国家治理体系和治理能力现代化取得重大进展,各领域基础性制度体系基本形成,各方面制度更加成熟更加定型。(P25)

“十三五”:

1、“十三五”时期,要在已经确定的全面建成小康社会目标要求的基础上,努力实现新的目标要求。(P6)

2、中共中央关于“十三五”规划建议提出,实现“十三五”时期发展目标,破解发展难题,厚植发展优势,必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念。(P23)“十三五”时期经济社会发展主要指标(只记红色数字)

国际投资学重点章节复习介绍

国际投资学 名词解释 第一章 1.国际投资:国际投资是指各类投资主体,包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方 机构和居民个人等,将其拥有的货币或产业资本,经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产,并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为。 2.国际直接投资:国际直接投资又称为海外直接投资,是指投资者参与企业的生产经营活 动,拥有实际的管理、控制权的投资方式,其投资收益要根据企业的经营状况决定,浮动性较强。 3.国际间接投资:又称为海外证券投资,指投资者通过购买外国的公司的股票、公司债券、 政府债券、衍生证券等金融资产,依靠股息、利息及买卖差价来实现资本增值的投资方式。 第二章 1.内部化:是指厂商为降低交易成本而构建由公司内部调拨价格起作用的内部市场,使之 像固定的外部市场同样有效地发挥作用。 2.产品生命周期:是指新产品从上市开始依次经历导入期、增长期、成熟期、衰退期的周

期变化过程。 3.资本化率:是指使收益流量资本化的程度,用公式表示为:K=C/I,这里K为资本化率, C为资产价值,I为资产收益流量。 4.有效边界:是马科维茨证券组合可行集左上方边界的曲线,又称为效集或者有效组合, 位于该边界上的证券组合与可行集内部的证券组合相比,在各种风险水平条件下,提供最大预期收益率,在各种预期收益水平下,提供最小风险。 5.Black-Scholes期权定价模型:以无风险对冲概念为基础,为包括股票、债券、货币、 商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础,它已经成为金融研究成果中对金融市场实践最有影响的理论,不仅应用于金融交易实践,还广泛用于企业债务定价和企业投资决策分析。 第三章 1.跨国公司:是具有全球性经营机构和一体化的经营战略,在多个国家拥有从事生产经营 活动的实体,并将它们至于统一的全球性经营计划之下的大型企业。 2.价值链:是企业组织和管理与其生产、销售的产品和劳务相关的各种价值增值行为的联结总和。 3.职能一体化战略:是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动,即各项职能,所作 的一体化战略安排。

注册咨询工程师考试的考试攻略

注册咨询工程师考试的考试攻略2017注册咨询工程师考试的考试攻略 制定学习计划: 在学习过程中,要制定学习计划,严格按计划进行,并根据自己的实际情况及时调整计划。计划基本包括各科目的学习顺序;各科目 总共占用的时间;具体到各科目的阅读教材、参考书、做习题的时间 安排。可分别制定日计划、周计划和月计划,明确到不同时段需要 完成的学习量。就我个人来说,我在首次参加考试时,上报的是前 三个科目,年底报名后就着手开始学习,个人认为咨询工程师第三 科《工程项目组织与管理》相对复杂,就首先进行该科目的学习, 在第三科目基本掌握后,同时展开第一科目和第二科目的'学习。在 第二年考试中,我仅剩最后两科,压力相对较小,在第四科目中投 入精力较大,临近考试一个多月时开始对前三门的复习。在学习过 程中,工作、生活的种种事情会造成学习进度不能按时完成,这时 需要及时调整计划,但应尽量避免总体进度过度拖延,适度的精神 紧张才能保证学习效率。 各科目学习心得: 咨询工程师各科目的考试重点基本可参考学优网纲,2012年考 试教材修订后仍以2008为依据2017注册咨询工程师考试攻略2017 注册咨询工程师考试攻略。《工程咨询概论》、《宏观经济政策与 发展规划》、《工程项目组织与管理》这三科以记忆为主兼顾理解,对教材要熟读,可通过做习题检测自己的记忆程度,近年来考试内 容越来越细致,教材中随处的一句话都有可能出成考题,也可能出 现理解性考题。《工程项目组织与管理》中项目进度管理、费用管 理涉及计算,相关计算在第三科考试中不会很复杂,但却是第五科 实务考试的重点,我在初步学习时十分重视,做到了理解与掌握。

投资学考试总结

基本概念: 有价证券:标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或者债券凭证。根据有价证券所表明财产的不同性质,可分为三类:商品证券,货币证券,资本证券。 债券:是一种有价证券,是经济主体为了筹集资金而向投资者出具的,且承诺按一定利率定期付息和到期还本的债务债权凭证。 股票:是一种有价证券,是股份公司公开发行的,用以证明投资者股东身份和权益,并具有获得股息和红利的权利的凭证。它代表股东对股份有限公司的部分所有权。股票可分为普通股和优先股两种。 优先股的特点: ①风险较低:股息确定,清算时先于普通股得到清偿。②股东的投票权受限。③优先股一般不能在二级市场流通转让,但当优先股股东要行使用脚投票权时,可按照公司的有关规定由公司赎回。 开放型基金:指的是基金总额不固定,可新发行,也可以被投资者赎回的基金。 卖空:融券交易,当预期证券价格下跌,可先借证券卖出,待价格下跌后再低价买入平仓 买空:融资交易,当预期证券价格上涨,可先借钱买入证券,待价格上涨后再高价卖出还债。 资本配置线:对于任意一个由无风险资产和风险资产所构成的组合,其相应的预期收益率和标准差都落在连接无风险资产和风险资产的直线上。该线被称作资本配置线(capital allocation line ,CAL )。 E(rc)= r f + [E(r p )-r f ] 资本配置线方程,其截距即无风险资产收益率r f ,其斜率为[E(r p )-r f ]/σp 。 该斜率实际上所表明的是组合中每单位额外风险的风险溢价 测度。资本配置线表示投资者所有可行的风险-收益组合。 套利:所谓套利,即无风险套利,即对同一个金融产品进行使其净投资为零且能赚取正值收益的投资方式。套利与风险套利是对应的概念。 简答: 1、 证券市场的基本功能: ①优化了融资结构:使融资结构中直接融资的比例增长并且获得加速发展。而直接融资的发展则有利于货币政策的稳定,使投资决策社会化,从而全面分散投资风险。而且融资期限较长,利于企业决策的长期化与稳定。②拓展了融资渠道;③促进了资源的合理配置;④为产权交易提供了定价机制。 2、 对一个投资者而言,风险与收益的最优配置原则是什么衡量一项投资或投资组合效用的 标准是什么 ①对一个理性投资者而言,所谓风险与收益的最优匹配,是在一定得风险下追求更高的收益,或是在一定得收益下追求更低的风险。 ②衡量一项投资或者投资组合的效用,即是观察其风险与收益的匹配状态: E (r )表示预期收益,σ2表示收益波动性,A 为投资者的风险厌恶质数,则投资组合的效用为:U=E(r)σ2 在风险一定得情况下,预期收益越高,该资产或者投资组合的效用价值越大;而收益波动性越强的投资或者资产组合,效用值就越低。于是我们可以得出高预期会提高效用,而高波动性则会降低效用。 我们可以将效用价值与无风险投资的报酬率进行比较,以确定风险投资与安全投资之间的选择。一个资产组合的确定性等价的收益率R :R=E(R 风险)=E (R 无风险) 3、 风险厌恶性投资者无差异曲线的特点 斜率为正。即为了保证效用相同,如果投资者承担的风险增加,则其所要求的收益率也会增加。对于不同的投资者其无差异曲线斜率越陡峭,表示其越厌恶风险:即在一定风险水p c σσ

注册咨询工程师方法实务试题及答案

2011年注册咨询工程师方法实务试题及答案 试题一 具有甲级工程咨询资质的A咨询公司应甲市政府的邀请,竞标甲市“十二五”国民经济和社会发展规划的编制。A咨询公司在投标文件中提出拟采用逻辑框架法进行该项规划研究,认为该方法作为一种有效的分析工具,完全可以代替进度计划、环境影响评价等具体方法;投标文件中的技术建议书包括了规划项目概述、投标单位概况、类似规划咨询经验、工作进度安排、咨询人员安排、需要市政府提供的协助等内容以及相关附件。 通过竞标,A咨询公司中标。 A咨询公司在编制规划前对甲市的宏观经济运行现状从产出、就业和价格三个方面进行了调研和讨论,其中有如下观点: (1)由于当地关停并转了部分高耗能企业,导致该市出现了部分失业,因此该市没有实现充分就业。 (2)2010年物价水平上升了3.3%,处于严重的通货膨胀状态。 问题 1.根据规划研究的一般要求,甲市“十二五”国民经济和社会发展规划应包括哪些方面的内容? 2.根据投标文件的一般要求,A咨询公司的技术建议书中还应包括哪些内容? 3.A咨询公司对逻辑框架法的认识是否正确?说明理由,并写出进行逻辑框架分析的步骤。 4.A咨询公司关于甲市宏观经济运行现状的两个观点是否正确?分别说明理由,并进一步判断上述因关停并转高耗能企业导致的失业是哪种类型的失业。 答案: 1、根据甲市“十二五”国民经济和社会发展规划应包括的内容: (1)经济社会发展情况和面临的形势判断。 (2)规划期的指导思想和发展目标。 (3)规划期的主要任务。 (4)规划期的保障措施。 2、根据投标文件的一般要求,A咨询公司的技术建议书中还应包括的内容: (1)对本项目的理解。 (2)对委托服务范围的理解与建议。 (3)完成任务的方法和途径。 (4)需要客户提供的协助。 3.A咨询公司对逻辑框架法的认识不正确。 理由:逻辑框架法是项目准备、实施和评价过程中的一种思维模式,不能代替效益分析、进度计划、经济和财务分析、环境影响评价等具体方法。 进行逻辑框架分析的步骤: (1)利益群体分析。 (2)问题分析(反映实际情况)。 (3)目标分析(提出未来改善的情形)。 (4)对策分析(针对特定状态,比较不同的选择)。

证券投资学习心得

证券投资学习心得 经过了一学期的证券投资学分析的学习,让我对证券投资有了初步的了解,如果说用来投资证券或者是分析走势,那是远远不够的。以下是我对证劵投资学理论和实际操作的看法,以及一些建议和评价: 一、理论上的收获 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段,也逐渐的成为一种理财的趋势,越来越多的人参与其中,作为现代社会新生代的我们,更应该去主动掌握证券投资学的知识,不过这种知识并不仅仅局限于书本知识,更多的应该是实际的参与,因为理论只有实际操作化,才能验证其可行性,同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 学习证劵投资我体会到了:证券投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位,并且仍旧不断地扩大着它的影响力,作为中国现代主流人群的我们,要想能够跟得上国家的经济的势趋,增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的,也就是说,证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。 学习证劵投资,让我明白了证劵和股票的含义:经过这个学期对证券投资的学习,我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券,证券的分类,证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等;了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票,国债,市政债券,基金证券,票据,提单,保险单,存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 证券投资的定义:证券投资是指投资者(法人或者是自然人)购买股票,债券,基金等有价证券及这些有价证券的衍生品,以获得红利,利息及资本利得得投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式。 学习证劵投资,我了解到了证券投资的种类:证券投资按一定的划分标准可以分为不同的种类,各种不同的证券投资的性质、目的和运行过程不尽相同。 1.股权证券投资与债权证券投资。股权证券投资的对象是股权证券;债权证券投资的对象是债权证券。 2.直接证券投资与间接证券投资。证券直接投资指投资者直接到证券市场上去购买证券。证券间接投资指投资者购买金融机构本身所发行的证券,而这种金融机构是专门从事证券交易以谋利的。 3.长期投资与短期投资。长期投资指购买长期债券或股票,并长期持有。短期投资指购买短期债券或购买长期债券、股票但短期内又转手卖出。4.固定收入投资和不定收入投资。固定收入投资指投资购买收入固定的证券;不定收入投资则指投资购买收入不固定的证券。 学习证劵投资,让我明白了证劵投资分析的意义:证券投资分析的意义:1.有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性;2.有利于提高投资者进行投资决策的科学性;3.有利于降低投资者的投资高风险;4.有利于提高投资价值的分析水平;

注册咨询工程师考试心得体会

注册咨询工程师考试心得体会 我今年第一次参加咨询考试,就五门都通过了,虽然不是很高分,但是及格万岁啊,所以想和各位分享一下我的学习过程。我是春节放假时开始看书的,复习时间两个月多一点。 首先,我觉得要定好学习计划,而且一定要按计划进行,并根据自己的复习情况及时修正计划。 总的来说,我的计划是看两遍书,第一遍就是泛读,第二遍就是精读。第一遍我是基本上一门课给一周的时间,决策那一门是一周半。说是泛读就是大概知道这么课的架构和每个章节的结构,让自己对该门课有个总体的认识,就像建房子先把结构给做出来。这一步完成后基本上脑子里就有各门课的知识架构了。第一遍泛读我还买了一本很厚的习题集,当然在这种情况下做题的成绩肯定不好,但是你慢慢的会知道那些知识点会以什么形式出现,题做多了就会有这种感觉。尽可能把你觉得题的知识点在书中找出来划上。第二就是找个培训班上。其实这种培训效果好坏跟自己也有一定的关系。我自己的感觉是,你必须自己看过一遍书去上课才比较有效。为什么要上培训班?我自己当时是这么想的,因为咨询考的内容比较广,无论你大学里面学的是什么,都不可能把它要考的知识学全了。所以难免会因为缺乏知识背景看不懂书。反正我是这样,那我就会带着这些问题去问老师,虽然几节课不可能对有关学科有深入了解,但是起码还是有些帮助,特别是对经济分析的计算,有些就是因为有关规则规定必须这样那样做的,老师一解释思路就明了很多,利用老师这个平台。然后通过上课,基本上又整理了一遍知识架构,我觉得如果能坚持认真上课,上完课又等于看了一遍书了,我参加的培训班是每门上周六周日两天,两天等于把一门看一遍,这种学习效率考自己看书是做不到的。这里我要强调的还有培训班的弊端,就是有些老师会分析考点,像我这次老师分析实务有些章节不会考的,我就压根没去做这方面的习题,结果考了,像网络优化,还有个什么财富排序法,PEST法,唉,因为根本就没看,差点就栽在这了。这种考试,我终于明白了,是全书都是考点的,晕。第三就是看课外材料,这次十一五规划在宏观经济那一门出了不少题,还有《方法与参数》这本书好像在决策这门中出题了,不过这个分我没拿到,因为我没看,所以大家一定要看,而且只要是翻过这个分就能拿到的。反而十一五规划的分不好拿,我是幸运,我刚好把那个什么指标表给背下来了,考了很多具体数,这也得感谢培训班的老师,他说十一五规划一定会考。课外资料最好是考前两周左右看,这个时候看教材提升空间已经不大了,所以放松一些做做题翻翻资料就不会浪费时间,这点可能要看个人,有些人到后面进步可以很快。第四就是学会挤时间,大家都要上班,上班时间看书几乎不可能,我是会带书上班的,我一有空就会在大脑里像放电影一样过知识点,特别是把自己和培训课上的重点按照自己搭的知识架构过一次,想不起来的马上翻书看一眼,再记不住拿个小本记下来,特别是那些什么步骤之类的需要记的,抄下来做公车时看几眼,这些纯靠记忆又必须记的,只能是靠看多次强制记忆。我身体不好,我不能像很多人熬夜,一般我会选在晚上九点到十一点看书,累了我是不看书的,但是看书我一定要集中精神,喝咖啡对我是很有效的,可以提高阅读效率几倍,不过这不是好习惯,咖啡不是好东东,只是特殊时期特殊需要。爱美的MM要注意,我自己是一喝咖啡就长豆。累了不要看书,没效率,而且会打击自己,怎么看了还记不住啊?第五就是不搞题海战,我只有两本习题,一本就是上面提的

投资学复习重点-by--Lisa

第1章投资概述 1、投资的定义 一定的经济主体为了获取不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本(或资产)。 2、投资的五个基本特征 (1)投资主体:可以是居民、企业或其他营利性机构,也可以是政府或其他非营利 性组织。条件:①必须拥有一定数量的货币资金;②拥有对货币资金的支配权;③可以享有投资收益;④必须承担投资可能发生的损失。 (2)投资收益:投资主体总是处于一定的目的才进行投资的,基本目的是为了获 取资本增值收益。 (3)投资风险:投资可能获取的效益的不确定性。 (4)投资来源:在投资以前必须拥有一定数量的资金,如果不借入资金,投资必 须花费现期的一定收入。 (5)资本形态:投资所形成的资产有多种形态,一般分为真实资产和金融资产。 3、区别产业投资与证券投资,以及直接投资与间接投资 产业投资是指为了获取预期收益,以货币购买生产要素,从而将货币收入转化为产业资本,形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。 证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益而购买资本证券,以形成金融资产的经济活动。 证券投资和产业投资的关系:(1)证券投资是产业投资发展的必然产物,不能脱离产业投资存在。(2)产业投资和证券投资相互影响、相互制约。(3)产业投资与证券投资的“矛盾性”。

直接投资指投资者直接开厂设店从事经营,或者投资购买企业相当数量的股份,从而对该企业具有经营上的控制权。 间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券或发放长期贷款而不直接参与生产经营活动。 直接投资和间接投资的区别:是否有企业的控制权 4、如何理解投资决策是投资学研究的核心问题 答:①“经济学研究人和社会如何作出最终抉择,在使用或不使用货币的情况下,来使用可以有其他用途的稀缺的生产性资源在现在或将来生产各种商品,并把商品分配给社会的各个成员或集团以供消费之用。它分析改善资源配置形式所需的代价和可能得到的利益。”②经济资源总是稀缺的,在资源总量一定的条件下,要投资,就要推迟或牺牲现期消费。③要尽可能增加投资者的收入和增加社会财富总额,就必须合理分配投资资源,最优配置资源,这就是一个抉择问题。 5、投资决策的6个W ①WHY②WHAT③WHO④WHERE (WHICH)⑤WHEN⑥HOW 第2章市场经济与投资决定 1、投资环境 投资环境是指投资者所面对的客观条件。 2、市场经济的基本特征 (1)自利性:经济活动主题具有独立或相对独立的物质利益,实现自身利益最大化。

证券投资学考试总结

1.投资特点:投资具有时间性。投资是现在支出一定价值的经济行为(现值)。 投资的目的是为了获取收益。投资具有风险性 2.按证券募集方式分类:公募证券和私募证券 3证券在经济发展中的作用: 证券的融资功能,证券的资源配置功能, 证券的分散和转让风险功能,证券传播信息功能 4证券市场的特征 1. 证券市场是价值直接交换的场所。 2. 证券市场是财产权利直接交换的场所。 3. 证券市场是风险直接交换的场所。 5证券市场的功能 1.筹资功能:指证券市场为资金需求者筹集资金。 2.定价功能:为资本决定价格。 3.资本配置功能:通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置。 4.积累财富 6优先股股票:其特征 (a)约定的固定股息率 (b)优先分派股息和清偿剩余资产 (c)表决权受到限制 (d)股票可由公司赎回 7普通股与优先股的主要区别 (a)普通股拥有股东大会的发言权与表决权,而优先股一般不具备; (b)普通股有优先认股权,而优先股一般不具备; (c)普通股的股利随公司经营情况而定,优先股的股息则是固定的; (d)普通股的股利发放与公司剩余资产分配均在优先股之后,并且视优先股发放的余额多少而定。 8 外资股. a境内上市外资股:B股市场 b境外上市外资股:H股、N股、S股、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。 9股票价值的含义 股票的价值就是用货币来衡量的作为获利手段的价值,即能够给持有者带来股息、红利收入。 1.股票的票面价值:股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,表示包含的资本数额. 2.股票的帐面价值:用会计方法计算出来的每股股票所包含的净资产值. 3.股票的清算价值:股份公司破产或倒闭后进行清算时,每股股票所代表的实际价值.4.股票的内在价值. 10.债券的特征 1. 偿还性,偿还性是指债券有规定的偿还期限,债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 2. 流动性,流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况,灵活地转让债券提前收回本金。 3 .安全性.安全性是指债券持有人的收益相对固定,不随发行者经营收益的变动而变动,

注册咨询工程师-现代咨询方法与实务总结

涉及《工程咨询概论》的考试要点 (11) 涉及《宏观经济政策与发展规划》的考试要点 (77) 涉及《工程项目组织与管理》的考试要点 (99) 涉及《项目决策分析与评价》的考试要点........... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 涉及《工程咨询概论》的考试要点 重点:投资建设各阶段工程咨询服务内容;咨询方法;工程咨询服务招标。 主要讲解: 一、我国工程咨询业未来发展规划(页码:《工程咨询概论》P35-36) 1、市场调查的内容包括: ①政治法律环境调查;②经济环境调查;③社会人文环境调查;④技术应用环境调查;⑤市场容量调查。 2、市场定位的步骤包括:(1)应确认咨询单位自身的竞争优势,主要是在资源条件、管理水平和知名度等方 面; (2)通过对比分析目标市场上可能出现的竞争对手与本单位的优势和劣势,明确自己在目标市场的相对竞争优 势;(3)通过一系列的营销活动,展示自己特有的竞争优势。 3、市场定位主要营销手段。 ①建立网页;②争取客户举荐;③广告宣传;④树立品牌形象;⑤专业出版物;⑥保持良好的公共关系 4、项目的分析与选择 市场部门项目分析:包括项目背景、资金来源、地理位置等;项目是否属于公司从事的项目类型;项目的经济 社会价值(成功的可能性和对环境的影响);可否通过项目达到公司的发展目标;业主的财务状况。 专业部门项目分析:客户对咨询服务的要求;是否需要竞争性投标;公司参与竞争的技术能力;需要的商务竞 争策略;风险分析。 三、工程咨询单位的风险管理(页码:《工程咨询概论》74~78) 1、风险的类别 (1)政治风险。如政局不稳,民族矛盾激化、发生政变或动乱;对外关系紧张或发生边界冲突;经济状况不 稳定、爆发金融危机;对外开发程度低,存在保护主义或排外性;政府信用低,存在腐败行为或拖欠债务等。 (2)市场风险。如汇率不停地涨落,市场信息会不停地变化等。 (3)管理风险。如对国际工程承包规律不熟悉,经验不足等。 (4)法律风险。如法律不健全,有法不依、执法不严等。 (5)财务风险。如资金周转、财务制度约束等产生的风险。 (6)道德风险。咨询人员执业不规范、不遵守职业道德行为给咨询单位带来的风险。 2、管理策略针对单位和个人有两部分 针对单位的1)建立规范的内部治理结构。2)健全内部风险控制制度。3)建立咨询单位的信用评级制度。 4)建立责任赔偿制度。5)推广担保制度。6)建立工程保险制度。7)实行合伙人机制。 针对咨询人员1)强化合同履约意识。2)提高专业技能。3)投保职业责任保险。4)加强自身管理。5)提高职业道德素质。 四、投资建设各阶段工程咨询服务内容(页码:《工程咨询概论》81~148) (一)规划咨询 1.规划咨询的内容(P81~82) (1)规划前期准备阶段的咨询工作内容 (2)实地调研阶段的咨询工作内容 (3)咨询研究阶段的工作内容 (4)规划方案编制阶段的咨询工作内容 (5)报批和实施阶段的咨询工作内容 (6)跟踪、监测与实施阶段的咨询工作内容 2.规划制定咨询(P84~85) (1)发展目标 (2)发展思路和开发方案 (3)规划条件 (4)产业结构和产业政策 (5)投资方案和备选项目 3.规划评估咨询(P85~86) (1)规划评估的内容。包括规划实施前的评估咨询和规划实施的评估咨询。

注册咨询工程师考试《现代咨询办法与实务》真题及参考参考答案

一、(20分) X公司是一家家电生产企业,其生产的A产品目前处于衰退期。X公司采取了降价措施,A产品的价格从2005年的2200元/件下降到2006年的2000元/件,其销售量随之从2005年的60万件/年上升到2006年的69万件/年。 为了降低企业的市场风险,X公司拟实施多元化经营,考虑进入游戏软件开发行业。为此,X 公司委托Y咨询公司分析了该行业的吸引力,如表1-1所示。 表1-1游戏软件开发行业吸引力评价表 为了给X公司提供更加科学的咨询建议,Y咨询公司还详细考察了近年来x公司所面临的外部环境因素,主要包括: ①中国加入世贸组织5年过渡期已经结束,平均进口关税下降到9.9%; ②法律体系日益健全和完善; ③生产技术不断更新; ④中国国内生产总值连续4年保持了10%以上的增长率; ⑤高等教育进人大众化阶段; ⑥银行存贷款利率上升; ⑦全社会的诚信观念进一步加强; ⑧《专利保护法》颁布实施; ⑨风险投资资金来源多样化; ⑩新产品层出不穷,产品生命周期愈来愈短。 同时,X公司的决策层也分析了本公司所处的家电行业以及拟进人的游戏软件开发行业的行业成功关键因素,认为:家电行业的成功关键因素是低成本产品设计、低成本厂址和较高的劳工技能;而软件开发行业的成功关键因素则是既定技术应用能力和网络营销能力。 问题: 1.X公司对A产品在市场、生产经营、研发和投资策略四个方面应分别采取哪些相应的战略? 2.根据A产品2005年和2006年的价格和销售量数据,计算该产品的价格弹性。 3.根据Y咨询公司所作的游戏软件开发行业吸引力评价表,X公司是否应该进入该领域?说明理由。 4.利用PEST分析方法对X公司面临的外部环境因素进行归类。 5.在家电行业和软件开发行业成功关键因素的分析中,除了X公司决策层考虑的上述因素外,这两个行业分别还有哪些成功关键因素? 二、(20分) W厂生产的A产品目前的市场份额与最大竞争对手的市场份额的比率(相对市场份额)为1.2,市场成长率为14%。鉴于目前的市场态势,该厂拟调整2007年二季度的生产计划。为此,委托Y 咨询公司对该厂所在地区的A产品销售量进行预测。Y公司根据本公司目前仅有的行业统计信息库,统计了W厂所在地区2006年10月。2007年3月的A产品销售量,见表2-1. 同时,Y公司为了进~步提高自己的竞争能力,并为业主提供更加优质的咨询服务,拟进一步完善本公司的数据库。 问题: 1.运用波士顿矩阵分析W厂目前生产的A产品属于哪类业务?针对此业务。该厂应采取何种策略?

投资学的心得体会

投资学的心得体会 投资学是一门非常有意思有实际应用的学科。在我们日后的学习生活中经常要用到这门学科的知识。在未学习投资学这门课之前,我一直以为投资完全靠的是运气,因为你之前并不知道究竟会发生什么,所有的判断和决定都是都是不确定的。当我学习了这门课之后,我深刻的认识到,投资并非完全靠的是运气,它需要一定的对投资的认识及技术分析。同时对学习做人做事也获益匪浅。 在这里,我明白了投资并不等于赌博。它需要很多科学知识,当然其中也有运气的因素,正所谓“谋事在人,成事在天”。投资学中有很多经典的投资理论与技术分析,例如炒股中的K线分析、动态看盘以及技术指标的分析。通过对这些理论的学习,使我对投资有了初步的认识。让我明白投资是需要足够的耐心。在你投资某一项目后,可能现在正在亏损甚至已经亏了很久了,但很有可能在你离开这一项目后,它就开始可以赚钱,这一切都是有可能的。在我们投资的时候,我们要对此认真分析研究,抓住时机,然后果断的做出决策。一但认定这次的投资的机会就不要轻易放弃。 投资很重要的一点就是心态的锤炼,心态是决定投资成功的关键,这是需要长期磨练实践的。想要成为一个成功的投资者确实是一个长期的过程,要经历投资的四个阶段:大亏大赚——大亏小赚——小亏小赚——小亏大赚;要做到这些就必须学会控制亏损,有一套成熟稳定的扣件套路,在很大把握时勇于下手。投资是一个高水平的斗智斗勇的游戏,其中要掌握的知识复杂繁多。知识就是力量,这是我们都知道的。其实知识本身不是力量,知识必须运用,并且在合适的地方合适的时间以合适的方式运用,是人力物力财力有机的结合起来,发挥出各种力量之和和更大的力量。这种知识与运用知识的能力才是知识的力量。太多的大学毕业生,甚至是硕士博士生,有很多知识,却一事无成。原因很简单,只会死知识,不会活运用。要运用知识,你就要寻找条件创造机会想方设法的争取运用。 正是因为投资的不确定性我们必须为我们的投资做好充足的准备。我认为在我们投资的领域内,我们应该注重信息的收集,毕竟投资动向的风云变幻和国家政策、企业活动有着直接的关系。第一,从国家的经济政策取向中寻找投资的机

注册咨询工程师《现代咨询方法与实务》考试试题及答案

2005年注册咨询工程师《现代咨询方法与实务》考试试题及答案试题一(20分) 某地方政府准备修建乡村公路网,其宏观目标定位为:“改善当地基础设施条件,帮助农民摆脱贫困”。该项目的可行性研究报告提出的项目目标层次包括下列因素: 1.改善农副产品运输条件,沟通与外界的联系渠道; 2.推动当地农副产品加工业的发展; 3.上级政府财政拨款5 000万元,以工代赈投入300万元; 4.完善该地区乡村公路网的建设,实现村村通公路; 5.预计用工5万人月,用时3年; 6.建成四级公路240公里,各类桥涵50座; 7.由省公路设计院勘察设计,县公路局负责建设管理; 8.由乡村政府负责征地和拆迁安置; 9.建立乡村管理机构; 10.乡村全年农民人均收人由800元提高到1 500元以上。 根据上述分析,为编制本项目的逻辑框架矩阵表,负责可行性研究工作的咨询工程师对本项目各层次的目标进行了分析,并用“如果、那么”的逻辑关系自下而上对纵向逻辑关系进行了检验。 为了体现民主决策,当地政府要求采用参与式方法,征求有关社会成员对公路建设规划方案的意见。组织者对参与人员提出如下要求: 1.尽可能针对关键性社会问题发表意见,不要面面俱到; 2.参与者要具有较高学历.以便发表专业见解: 2.要求参与者以普通话作为交流语言,以便提高沟通效率; 4.要求参与者是男性公民,更敢于表达不同意见、 问题: 1.列出逻辑框架法的目标分析中的层次,并将上述1—10项因素分别列入相应的层次;

2.为了编制一份完整的逻辑框架表.除上述咨询工程师已做的工作外,还需完成哪些工作步骤? 3.在参与式评价中,组织者对参与人员提出的要求哪些可取?哪些不可取? 知识点:本题涉及教材第七章社会评价的内容。《考试大纲》的要求是:了解社会评价的目的和参与式社会评价方法;熟悉社会评价的主要方法和社会调查的主要方法;掌握逻辑框架分析方法在社会评价中的运用;其中重点是几种常用的社会评价方法及其含义、社会调查的主要方法及其含义,逻辑框架的概念及基本模式和逻辑框架的目标层次及其逻辑关系。 公众参与的主要方式. 答案: 1.逻辑框架分析中的目标层次包括宏观目标、具体目标、产出,投入和活动。 上述1—10项因素属于项目具体目标的有1、2、4、10;属于项目产出的有6、9;属于项目投入的有3、5、7、8。 ·点评:投资项目的目标分析,是编制逻辑框架表,进行逻辑框架分析的核心工作之一:在分析中应注意,宏观目标是一个国家、地区、部门或投资组织的整体目标,一个项目的实施往往只能够对宏观目标的实现做出一定的贡献,宏观目标的实现,除有赖于本项目的成功实施外,还需要其他方面的配合;具体目标则是本项目的直接效果,是本项目的成功实施能够达到的目标,是项目的实施能够为受益目标群体带来的效果;项目的产出则是指项目的建设内容或投入活动的直接产出物。宏观目标一般是多个项目直接目标实现的结果。在分析中应注意各个目标层次之间的垂直逻辑关系。详见教材P153、P154。 2.为了编制一份完整的逻辑框架表,除上述咨询工程师已做的工作外,还需完成的工作有: (1)确定每一层次月标的实现所需要的重要假设和外部条件; ,(2)依次确定项目的直接目标、产出成果和宏观目标的可验证指标; (3)确定指标的客观验证方法; (4)确定各项投入活动的预算成本和验证指标及方法; (5)对整个逻辑框架的设计进行对照检查和核对。 点评:逻辑框架矩阵表的编制共分十步两个层次,前四步包括确定项目的具体目标、产出成果、投入活动和宏观目标,是确定目标的纵向关系,后六部是确定项目目标的水平关系,题目中已经给出了用“如果、那么”的逻辑关系自下而上对纵向逻辑关系进行了检验,因此答案就是余下的五个步骤。详见教材P156。 3.在参与式评价中.组织者对参与人员提出的要求]和3是可取的,而2、4不可取。 点评:参与式评价要求分析社区中不同利益相关者参与项目活动的重要性,分析在项目社区中是否有一些群体被排除在项目之外,或在项目的设计中没有发表意见的机会,因此第二条“参与者要具有较

投资学知识点总结

。 CML的实质就是在允许无风险借贷下的新的有效边界,它反映了当资本市场达到均衡时,投资M和无风险资产之间进行分配,从而得到所有有效组合的预期收益和风险的关系。位于CML 上的组合提供了最高单位的风险回报率。 CML指出了用标准差表示的有效投资组合的风险与回报率之间的关系是 CAPM所遵从的关系式,如果以协方差(或β)为横轴、期望收益率为纵轴在平面坐标图中 β)之间的关系表示出来,则所有证券将位于同一条直线上,这样一条描述证券期望收益率与风险之间均衡关系的直线常称为证券市场线(Security Market Line,SML)。代表投资个别证券(或组合)的必要报酬率,证券市场线是证券市场供求运作的结果。SML实际上揭示了市场上所有风险性 :是证券市场效率的最高程度。它指当前的证券价格可以充分反映证券交易参与者所知道的全 。

交易过程中,收购方的 换句话说,杠杆收购是一种获取或控制其他公司的方法。杠杆收购的突出特点是,收购方为了进行收购,大规模融资借贷去支付(大部分的)交易费用。通常为总购价的70%或全部。同时,收购 借贷利息将通过被收购公司的未来现金流来支付。 (1)投资主体必须具备四个条件 ①具有一定货币资金;②对货币资金具有支配权;③拥有投资的收益权;④能承担投资的风险 (2)投资主体的类型 ①居民;②企业;③其他盈利性机构;④政府;⑤其他非盈利组织 2、投资的目的(动机)是为了获取投资效益 (1)投资目的的类别 ①投资的宏观效益与微观效益;②投资的直接效益与最终效益;③投资的财务效益和社会效益 (2)投资目的具有复杂性和多样性 ①不同社会制度条件下的投资目的不同;②不同投资主体的投资目的可能不同 (3)投资可能获取的效益具有不确定性 投资风险使投资收益具有不确定性;投资风险是对投资的内在约束;只有在风险和效益相统一的条件下,投资行为才能得到有效调节 (4)投资必须放弃或延迟一定量的消费 要投资,就要放弃或者说要牺牲一定量的消费,对个人来说如此,对整个社会来说也是如此 (5)投资所形成的资产有多种形态 投资所形成资产可分为真实资产和金融资产 (1)投资学着重研究投资规模与流向的决定 ①投资多少;②投资于哪些产业;③投资于哪些地区;④投资于哪些项目 (2)投资学着重研究投资资源的优化配置 在资源总量一定的条件下,要投资,就要推迟消费,或者说要牺牲现期消费。要尽可能增加投资者的收入和增加

注册咨询工程师考试真题

2016年注册咨询工程师考试真题及答案:《现代咨询方法与实务》 一、(20 分) 某地方政府投资建设一污水处理项目,预计施工合同金额4000万元,项目采用公开招标方式选 择施工单位。在招标过程中发生了下列事件: 事件1 :招标人2015年11月1日在一家有影响力的地方报纸上刊登招标广告,载明投标截止日期为11月25日。A.B.C.D.E.F六家投标人分别在投标截止日期之前递交了投标文件。 事件2 : A投标人在11月24日要求撤回已提交的投标文件。招标人同意其撤回,但拒绝退回A 的投标保证金。 事件3 :投标人在11月25日投标截止时间前,接收了B投标人未按招标文件要求密封的投标文 件。 事件4:评标委员会认为招标文件中规定的评标因素和权重与招标项目特点不符,征求招标人同意后拟对评标方法进行修改,并据此评标。 事件5 :评标委员会推荐D,C,F为前三名中标候选人。排名第一的中标候选人D未在规定时间内 提交履约保证金。招标人随即确定排名第三的与其合作过的中标候选人F为中标人。 问题: 1、该项目是否必须采用公开招标的方式选择施工单位?说明理由。 2、分别指出上述事件中的不妥之处,并说明理由。 【参考答案】

1、该项目必须采用公开招标方式。因为该项目为政府投资建设项目,且预计合同总额超过了3000万,依据招投标法规定,属于必须公开招标的项目。 2、事件1在地方报纸上刊登招标公告不妥,应该在国家发改委指定的媒介发布招标公告。 事件2招标人拒绝退回A的投标保证金不妥。依据招标投标法,招标人在投标截止时间之前有权 撤回其投标文件,并收回其投标保证金。 事件3招标人接收B投标人未按要求密封的投标文件不妥。依据招标投标法,未按招标文件要求 密封的投标文件应该作为无效投标文件,予以拒绝。 事件4评标委员会仅在征求招标人同意后就对评标方法进行修改并据此评标不妥。依据招标投标 法,评标委员会不得以招标公告中未明确列明的评标方法对投标人进行评标。如果确实需要修改评标方法,应该在投标截止时间前15天予以公开的书面澄清,并书面通知所有的投标人。时间不足15天的,需要延后投标截止时间。 事件5招标人随即确定排名第三的与其合作过的中标候选人F为中标人不妥。依据招标投标法, 当第一位的中标候选人未能在规定时间内提交履约保证金时,招标人应该选择排名第二位的中标候选人 作为中标人。 二、(25 分) 某市根据中央:“十三五”规划建议中提出的共享发展理念,着力改善低收入群体和农业转移人 口的居住条件,编制完成该市城镇保障性住房建设“十三五”规划,按照规划要求,2016年拟在农民 工相对集中的开发区北侧建设某廉租房小区,以解决2000户低收入居民的住房和1800名农民工的宿 舍问题。项目总占地面积7.5万平方米,其中建筑物和构筑物占地6万平方米,道路和绿化等占地 1.5 万平方米,总建筑面积15万平方米。项目建设投资主要来源于中央政府投资和地方政府配套资金。

证券投资课的学习心得

证券投资课的学习心得 通过一个学期的学习,感觉自己收获不少,不论是证券投资学这门课程还是学习的态度、方法上都有了全新的认识。 经过这个学期对证券投资的学习,我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券,证券的分类,证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等;了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析,从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期。在股票方面,我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算,并对股票的价格指数有所了解。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识,若要想要更深层次的发展还必须有进一步的学习——对证券市场技术分析的学习。 学习了此门课有点心得和老师分享一下。 第1、学习证券投资知识要抱着一颗平常心,注意循序渐进,不要期望过高.恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧,使自己很快成为一名证券投资的高手,这是不可能的。 第二,学习证券投资,还要注意一个问题,那就是这种学习固然有助于提高你的自信,但要明白过犹不及的道理。如果你想要揽尽天下所有的投资建议和技巧,再整合为一,成为你在证券投资市场取胜的独门法宝,你就会发现自己被淹没其中而难以自拔,就会让自己感到痛苦不堪。 股市是有风险的,在我看来,炒股所得的收益无非就是你向风险挑战所得的补偿,赢就是利,输就是亏损,如果你没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的,同时亏损时很容易丧失理智,难以作出明智的决策,难以在买与留之间作出抉择,这时候,就需要有一种果断的精神,快速根据形势作出反映,因为你耽搁一分钟,可能随之而来的是巨额的损失,特别是追涨型买入,一旦发现判断失误,我们应果

注册咨询工程师考试《现代咨询方法与实务》真题及参考答案

2007年注册咨询工程师考试《现代咨询方法与实务》真题及参考答案 一、(20分) X公司是一家家电生产企业,其生产的A产品目前处于衰退期。X公司采取了降价措施,A产品的价格从2005年的2200元/件下降到2006年的2000元/件,其销售量随之从2005年的60万件/年上升到2006年的69万件/年。 为了降低企业的市场风险,X公司拟实施多元化经营,考虑进入游戏软件开发行业。为此,X公司委托Y 咨询公司分析了该行业的吸引力,如表1-1所示。 表1-1游戏软件开发行业吸引力评价表 为了给X公司提供更加科学的咨询建议,Y咨询公司还详细考察了近年来x公司所面临的外部环境因素,主要包括: ①中国加入世贸组织5年过渡期已经结束,平均进口关税下降到9.9%; ②法律体系日益健全和完善; ③生产技术不断更新; ④中国国内生产总值连续4年保持了10%以上的增长率; ⑤高等教育进人大众化阶段; ⑥银行存贷款利率上升; ⑦全社会的诚信观念进一步加强; ⑧《专利保护法》颁布实施; ⑨风险投资资金来源多样化; ⑩新产品层出不穷,产品生命周期愈来愈短。 同时,X公司的决策层也分析了本公司所处的家电行业以及拟进人的游戏软件开发行业的行业成功关键因素,认为:家电行业的成功关键因素是低成本产品设计、低成本厂址和较高的劳工技能;而软件开发行业的成功关键因素则是既定技术应用能力和网络营销能力。 问题: 1.X公司对A产品在市场、生产经营、研发和投资策略四个方面应分别采取哪些相应的战略? 2.根据A产品2005年和2006年的价格和销售量数据,计算该产品的价格弹性。 3.根据Y咨询公司所作的游戏软件开发行业吸引力评价表,X公司是否应该进入该领域?说明理由。 4.利用PEST分析方法对X公司面临的外部环境因素进行归类。 5.在家电行业和软件开发行业成功关键因素的分析中,除了X公司决策层考虑的上述因素外,这两个行业分别还有哪些成功关键因素? 二、(20分) W厂生产的A产品目前的市场份额与最大竞争对手的市场份额的比率(相对市场份额)为1.2,市场成长率为14%。鉴于目前的市场态势,该厂拟调整2007年二季度的生产计划。为此,委托Y咨询公司对该厂所在地区的A产品销售量进行预测。Y公司根据本公司目前仅有的行业统计信息库,统计了W厂所在地区2006年10月。2007年3月的A产品销售量,见表2-1. 同时,Y公司为了进~步提高自己的竞争能力,并为业主提供更加优质的咨询服务,拟进一步完善本公司的数据库。 问题: 1.运用波士顿矩阵分析W厂目前生产的A产品属于哪类业务?针对此业务。该厂应采取何种策略? 2.采用一次指数平滑法,预测该地区2007年4月的A产品销售量(平滑系数取0.3,初始值取前3

(精选)投资学考试重点归纳

投资学考试重点归纳 一、名词解释 1.投资过程:投资人根据自己的资产状况、风险承受能力及其他条件,选择投资期限,然后进行资产配置、证券选择、投资执行、业绩评估的过程。 2.回购协议:证券的卖方承诺在将来某一个指定日期、以约定价格向该证券的买方购回原先已经售出的证券。其实质是卖方向买方发出的以证券为抵押品的抵押贷款。 3.欧洲美元:欧洲美元指外国银行或者美国银行的国外分支机构的美元存款。尽管冠以“欧洲”二字,但这些帐户并不一定设在欧洲地区的银行。 4.期权:又称选择权,指赋予合约买方在将来某一特定时间(expiration date ),以交易双方约定的某一执行价格(striking price ),买入或卖出某一特定标的资产(underlying assets )的权利,而不需承担相应义务。 看涨期权 看跌期权 实值状态 市场价格 > 执行价格 市场价格 < 执行价格 平值状态 市场价格 = 执行价格 市场价格 = 执行价格 虚值状态 市场价格 < 执行价格 市场价格 > 执行价格 5.远期合约:远期合约(forward contract )是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的合约。 6.期货合约:期货合约(futures contract )是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化合约。 7.股指期货:股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时,股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的,股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,股指期货有以下特征:跨期性、联动性、杠杆性、高风险性和风险的多样性。 8.ETF :交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds ,简称“ETF ”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF 份额,不过,申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。 9.套利:套利(Arbitrage )是同时持有一种或者多种资产的多头或空头,从而存在不承担风险的情况下锁定一个高于无风险利率的收益。 10.α系数:是对资产价格与期望收益率处于不均衡状态的一个度量值,其计算公式为: ()[(())]i i f M f i E R R E R R αβ=-+- 如果某资产的系数为零,则它位于SML 上,说明定价正确;如果某资产的系数为正数,则它位于SML 的上方,说明价值被低估;如果某资产的系数为负数,则它位于SML 的下方,说明价值被高估。 11.单因子模型:将经济系统中的所有相关因素作为一个总的宏观经济指数,假设证券的回报率仅仅取决于该指数的变化,则建立以宏观经济指数变化为自变量,以证券回报率为因变量的模型叫做单因子模型。单因子模型的一般形式如下: i i i i r a b f e =++

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