公司理财(重点题)

第一章公司理财概述
一、单项选择题
1、在筹资理财阶段，公司理财的重点内容是（）。
A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资
2、在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是（）。
A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资
3、现代公司理财的目标是（）。
A获利能力最大化 B偿债能力最大化 C股东财富最大化 D追求利润最大化
4、由于生产经营活动的进行而引起资金不断地循环叫做（）。
A资金运动 B财务活动 C资金周转 D资金耗费
二、多项选择题
1、以利润最大化作为公司理财目标存在的缺陷有（）。
A不能准确反映所获利润额与投入资本额的关系
B没有考虑利润发生的时间
C没有考虑货币的时间价值
D没有考虑到经营风险问题，会导致公司管理当局不顾风险大小盲目追求利润最大化
E会导致公司理财决策者的短期行为
2、采用股东财富最大化作为公司理财目标的优点有（）。
A考虑了货币的时间价值
B考虑了风险价值
C体现了对公司资产保值增值的要求
D克服公司经营上的短期行为
E促使公司理财当局从长远战略进行财务决策
3、公司理财的内容包括（）。
A筹资决策 B投资决策 C股利分配决策 D价格决策 E成本决策
4、公司财务活动的内容包括（）。
A资金的筹集 B资金的运用 C资金的耗费 D资金的收回 E资金的分配
三、填空题
1、公司理财产生至今经历了筹资、（）、投资和国际理财阶段。
2、西方经济学家和企业家以往都以（）作为公司的经营目标和理财目标。
3、公司资产价值增加，生产经营能力提高，意味着公司具有持久的、强大的（）和（
）。
4、对股份有限公司而言，（）可以代表股东财富。
5、当（）达到最高时，意味着股东财富达到最大化。
6、资金运动的起点和终点都是（）。
7、资金的运用、耗费和收回又称为（）。
8、公司筹资的渠道主要有两大类，一是（）的筹集，二是（）的筹集。
9、公司的自有资本来自于股东的投资及其（增值）。
五、简答题
1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？P14
2、公司理财的具体内容是什么？P16-17
第二章财务报表分析
一、单项选择题
1、资产负债表为（）。
A动态报表 B静态报表
C动态与静态相结合的报表 D

既不是动态报表也不是静态报表
2、资产负债表中的所有项目的"期末数"一栏，是根据（）。
A本期有关账户的期末余额填列的 B本期有关账户的期初余额填列的
C有关账户的本期借方发生额填列的 D有关账户的本期贷方发生额填列的
3、下列负债中属于长期负债的是（）。
A应付账款 B应交税金 C预计负债 D应付债券
4、公司流动性最强的资产是（）。
A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货
5、资本公积可按法定程序经批准后（）。
A转增资本 B弥补亏损 C用于集体福利 D用于发放优先股股利
6、公司的法定盈余公积在转增资本后，一般不得低于注册资金的（）。
A 10% B 20% C 25% D 50%
7、利润表中的收入是（）。
A按收付实现制确认的 B按权责发生制确认的
C按永续盘存制确认的 D按实地盘存制确认的
8、下列各项费用中属于营业费用的有（）。
A坏账损失 B业务招待费 C广告费 D金融机构手续费
9、下列各项费用中属于财务费用的是（）。
A广告费 B劳动保险费 C利息支出 D坏账损失
10、一般的企业比较适宜的资产负债率应该为（）。
A 20% B 60% C 50% D 80%
11、反映公司所得与所占用的比例关系的财务指标是（）。
A资产负债率 B资产利润率 C存货周转率 D销售利润率
二、多项选择题
1、与资产负债表中财务状况的计量直接联系的会计要素有（）。
A资产 B负债 C所有者权益 D成本费用 E收入利润
2、所有者权益的具体内容包括（）。
A投入资本 B资本公积金 C盈余公积金 D股本溢价 E未分配利润
3、长期负债的特点有（）。
A偿还期限长 B资本成本高 C具有专门目的 D债务金额巨大 E可分期偿还
4、与利润表中经营成果的计量有直接联系的会计要素有（）。
A资产 B收入 C成本和费用 D利润 E所有者权益
5、下列关于收入的说法正确的有（）。
A收入表明了公司经营活动所取得的成果 B收入是公司收益的主要来源
C收入会导致公司货币资金增加 D收入会导致所有者权益增加
E收入是所有的货币资金收入
6、反映偿债能力的财务指标主要有（）。
A资产负债率 B流动比率 C速动比率 D现金比率 E存货周转率
7、反映资产

周转情况的财务指标主要有（）。
A应收账款周转率 B流动比率 C速动比率 D存货周转率 E流动资产周转率
三、填空题
1、资产负债表分为左右两方，（）列在左方，负债及所有者权益项目列在右方。
2、资产的实质是（）。
3、公司的全部资产按其流动性质可分为（）和（）两大类。
4、公司所有者权益的金额为（）减去（）后的余额。
5、资产与权益之间是（）的关系。
6、从数量上看，一个公司的资产总额与权益总额（）。
7、资产负债表中资产项目是按其（）顺序排列的。
8、固定资产的计价标准有原始价值、重置价值和（）三种。
9、按国家有关规定从净利润中提取的公积金是（）。
10、收入是公司在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的（）的总流入。
11、利润表中不同层次的利润依次为主营业务利润、（）、利润总额和净利润。
12、公司的期间费用包括（）、管理费用和财务费用。
13、生产成本是由直接材料、直接人工和（）三个成本项目组成。
14、现金折扣在实际发生时确认为（），销售折让在实际发生时（）。
15、现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的（）。
16、现金流量表中的现金流量由三大部分组成，即（）产生的现金流量、（）产
生的现金流量和（）产生的现金流量。
17、现金流量表能直接揭示公司当前的偿债能力和（）。
18、人们通常认为一般的企业资产负债率为（）比较适宜。
四、名词解释
1、资产负债表P22 2、资产P25 3、负债P26 5、利润表P40 7、现金流量表P48
五、简答题
2、负债及其特征是什么？P26
3、公司的税后利润应如何分配？P47
六、计算题
1、ＡＢＣ公司２０××年度有关财务资料如下：
资料一：利润表
编制单位：ＡＢＣ公司时间：２０××年１２月单位：元
项目上年数本年累计数一、主营业务收入 700000 减：主营业务成本 520000 主营业务税金及附加 34000 二、主营业务利润 146000 加：其他业务利润 2000 减：营业费用 26000 管理费用 40000 财务费用 12000 三、营业利润 ( 略 ) 70000 加：投资收益 1000 营业外收入 8000 减：营业外支出 19000 四、利润

总额 60000 减：所得税 19800 五、净利润 40200 资料二：
资　产　负　债　表
编制单位：ＡＢＣ公司时间：２０××年１２月３１日单位：元
资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金 100000 121600 短期借款 162000 180000 短期投资 10000 14000 应付票据 16800 18000 应收票据 4000 6000 应付账款 30000 83000 应收账款 20000 13000 预收账款 24000 18600 预付账款 5000 27000 应付工资 26000 56800 存货 263000 334000 应交税金 55000 20000 待摊费用 2000 2400 应付股利 30000 40000 流动资产合计 404000 518000 预提费用 5000 1600 长期投资：流动负债合计 348800 418000 长期投资 40000 100000 长期负债：固定资产：长期借款 30000 50000 固定资产原价 540000 600000 应付债券 10000 10000 减：累计折旧 105000 160000 长期负债合计 40000 60000 固定资产净值 435000 440000 所有者权益：固定资产清理 4000 6800 实收资本 410000 450000 在建工程 20000 60000 资本公积 50000 50000 固定资产合计 459000 506800 盈余公积 26000 48000 无形资产及其他未分配利润 45200 139800 资产：所有者权益合计 531200 687800 无形资产 15000 40000 长期待摊费用 2000 1000 无形资产及其他资产合计 17000 41000 资产总计 920000 1165800 负债及所有者权益
总计 920000 1165800 资料三：本年度产品销售收入中现销收入为400000元，没有销售退回、折让和折扣。
要求：（1）计算反映偿债能力的指标：资产负债率、流动比率、速动比率和现金比率。
（2）计算反映资产周转情况的指标：应收账款周转率和存货周转率。
（3）计算反映获利能力的指标：资产净利率和销售净利率。

2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动
负债 = 1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其
中短期投资是货币资金的4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存
货四个项目的金额。

3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元，
本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本
为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。

4、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比

率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产
负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的简要资产负
债表。
资产负债表（简）
（单位：元）
项目金额项目金额货币资金
应收账款
存货
固定资产（ 7500 ）
（ 30000 ）
（ 37500 ）
（ 25000 ）流动负债
长期负债

所有者权益（ 37500 ）
（ 12500 ）

（ 50000 ）资产总计（ 100000 ）负债及所有者权益总计 100000
第三章金融市场与货币时间价值
一、单项选择题
1、下列银行中属于政策性银行的是（）。
A中国银行 B中国农业银行 C中国农业发展银行 D中国交通银行
2、金融市场最积极的参与者是（）。
A金融机构 B政府 C企业 D个人
3、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（）。
A单利 B复利 C可能单利也可能复利 D有时单利有时复利
二、多项选择题
1、金融资产具有的属性有（）。
A流动性 B动态性 C风险性 D收益性 E补偿性
2、我国的金融机构主要包括（）。ABC
A中央银行 B商业银行 C政策性银行 D股份制银行 E外资银行
3、我国的商业银行主要有（）。
A 中国人民银行 B 中国银行 C 交通银行 D 农业银行 E 国家开发银行
4、金融市场按实际交割日期不同，可以分为（）。
A短期金融市场 B长期金融市场 C现货市场 D期货市场 E期权市场
三、填空题
1、金融资产的风险性表现在两个方面，一种是（），另一种是（）。
2、金融资产的流动性与收益性成（），风险性与收益性成（）。
3、年金主要分为（）和（）两种。
四、名词解释
1.金融资产P67 6.年金P80
五、简答题
1、简述金融资产的含义及其属性。P67
六、计算题
1、某公司从银行取得贷款300000元，年利率为10%，按复利计息，则4年后应偿还的本利和共是
多少元？

2、某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为8%，按复利计息，则现在
应向银行存入多少钱？

3、某公司向银行存款，第1年年初存款30000元，第1年年末存款40000元，第2年年末存款45000
元，第5年年末存款50000元，若年利率为10%，则5年后4笔存款的本利和是多少？

4、某公司拟采用分期付款的方式

购买一台设备，第1年年初需付款50000元，第1年年末需付款
30000元，第2年年末需付款20000元，第3年年末需付款10000元。公司计划现在向银行存
入款项以保证几次付款的需要，若年利率为10%，现在应向银行存入多少钱？

5、某公司计划在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，
若年利率为8%，则10年后可积累多少资金？

6、某公司计划在5年中每年年末从银行支取20000元作为职工奖励基金，若年利率为8%，现在应
向银行存入多少钱？

7、某人现在存入银行一笔现金60000元，年利率为8%，拟在今后8年内每年年末提取等额现金以
备使用，则此人每年可提取多少现金？

8、某公司10年后需要1000000元资金以备设备更新，若年利率为10%，从现在起每年年末要存入
银行多少等额的现金？
第四章公司自有资本筹集
一、单项选择题
1、一般情况下股份有限公司只发行（）。
A记名股票 B普通股股票 C国家股股票 D法人股股票
2、国内公司在香港发行并上市的股票被称作（）。
A A股 B B股 C H股 D N股
3、以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司的（）
A资本公积金 B盈余公积金 C发展基金 D福利基金
4、公司股利政策的重要基础是（）。
A投资机会 B资本成本
C能否获得长期稳定的利润 D契约限制
5、公司各年支付的股利额随公司获得盈利的多少而上下波动的股利政策是（）。
A剩余股利政策 B固定股利额政策
C固定股利支付率政策 D低正常股利加额外股利政策
6、公司最常见的一种股利发放形式是（）。
A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利
7、不会影响公司和股东资产价值的股利形式是（）。
A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利
二、多项选择题
1、股票应当载明的事项有（）。
A公司名称 B股票种类 C票面金额 D代表的股份数 E股票的编号
2、股票按股东的权利和义务不同可分为（）。
A记名股票 B不记名股票 C普通股股票 D优先股股票 E股票
3、股票暂停上市的情形有（）。
A不再具备上市条件 B不按规定公开其财务状况 C对财务会计报告作虚假记载
D有重大违法行为 E最近3年连续亏损
4、股票的价格分为（）。
A票面价格 B

约定价格 C账面价格 D清算价格 E市场价格
5、影响股利政策的因素有（）。
A法律因素 B契约限制 C利润的稳定性 D投资机会 E筹资能力
三、填空题
1、优先股的优先权表现在分配（）和公司剩余资产时的次序优先于普通股。
2、一般来讲，普通股享受（），优先股享受（）。
3、股票的账面价格又称账面价值，是指资产净值与普通股股数的比，即（）。
4、认股人缴足股款后，由法定的验资机构验资并出具证明，发起人在（）日内主持召开公司创
立大会。
5、股票的发行实行公开、公平、公正的原则，必须（）、（）。
6、股利无关论认为股利分配对公司的（）不会产生影响。
7、股利相关论是由美国学者格雷厄姆和（）于1951年提出。
8、股利相关论被人们形象地喻为（）理论。
9、现金股利主要有：（）、（）、（）。
10、我国上市公司在支付股票股利时的做法有（）、（）。
四、名词解释
1、股利 2、剩余股利政策P117 7、现金股利P121
五、简答题
1、股票有哪些特点？P96-97
5、优先股筹资有何优缺点？P107-108
6、公司比较常用的股利政策有哪些？P117-120
7、什么是剩余股利政策？其实施步骤是什么？P117

第五章公司借入资本筹集
一、单项选择题
1、公司筹措短期资金的重要方式是（）。
A商业信用 B商业票据 C短期租赁 D短期借款
2、临时借款的期限一般不超过（）。
A 3个月 B 5个月 C 6个月 D 9个月
3、企业以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款为（）。
A结算借款 B临时借款 C卖方信贷 D周转借款
4、在我国，公司在托收承付方式下的银行办理的结算借款属于（）。
A抵押借款 B应收账款担保借款 C应收票据贴现借款 D存货担保借款
5、名义利率等于实际利率的短期借款利息计算方法是（）。
A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法
6、股份有限公司发行公司债券其净资产额不得低于人民币（）。
A 1000万元 B 2000万元 C 3000万元 D 6000万元
7、公司发行债券时其累计债券总额不得超过公司净资产额的（）。
A 30% B 40% C 50% D 60%
8、融资租赁的一种典型形式是（）。
A返回租赁 B直接租赁 C间接租赁 D杠杆租赁
9、公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后

再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使
用，这种租赁是（）。
A融资租赁 B售后回购 C返回租赁 D杠杆租赁
10、出租人既是租赁资产的所有者，又是借款者，这种租赁是（）。
A杠杆租赁 B直接租赁 C间接租赁 D返回租赁
11、公司以"3/10，2/20，n/30"的信用条件购入价值为100000元的商品，若公司在10天内付款，
则免费信用额为（）。
A 3000元 B 2000元 C 97000元 D 98000元
二、多项选择题
1、担保借款分为（）。
A信用借款 B保证借款 C抵押借款 D质押借款 E卖方信贷
2、短期借款的信用条件主要有（）。
A担保能力 B信用额度 C信用等级 D周转信用协议 E补偿性余额
3、短期借款的利息计算方法有（）。
A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法 E浮动利率计算法
4、公司债券的基本特征包括（）。
A公司债券属于负债性质的筹资方式 B债券具有索偿的优先权
C债券特有者只是公司的债权人而非所有者 D债券随时可以变现，流动性强
E债券只有到期才能还本付息
5、公司债券按有无担保分为（）。
A担保债券 B上市债券 C无记名债券 D信用债券 E记名债券
6、公司利用商业信用筹资的优点有（）。
A自然筹资 B没有风险 C筹资成本低 D限制少 E资金利用时间较长
三、填空题
1、短期银行借款按目的和用途可分为（）、临时借款、结算借款和卖方信贷等。
3、长期借款按照贷款有无抵押品分类可以分（）和（）。
4、租赁主要分为（）和（）两类。
5、融资租赁的具体形式主要有（）、（）和（）。
6、在杠杆租赁中，出租人既是租赁资产的（），又是（）。
7、融资租赁租金的计算方法有很多，我国租赁机构常用的是（）。
8、公司利用商业信用筹资的具体形式通常有（）、（）和（）。
9、一种最普遍、最常见的商业信用形式是（）。
10、应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和（）。
11、公司向银行取得一年期限的银行借款600000元，每月末偿还50000元，借款合同约定附加年
利率为6%，公司适用的企业所得税率为33%，则该笔借款的应付利息为（）元，实际负
担的年利率为（）。
12、公司将一张不带息的面值为500000元的商业承兑汇票向银行办理贴现，月贴现率

为0.9%，贴
现天数为100天，则公司应付贴现利息为（15000）元，公司取得的贴现借款为（）元。
四、名词解释
4、经营租赁P148 5、融资租赁P149 6、商业信用P154
五、简答题
1、长期借款的一般程序是什么？P136-138
4、长期借款有哪些优缺点？P140-141
5、发行债券筹资有哪些优缺点？P146-147
6、经营租赁有哪些特点？P148-149
7、融资租赁有哪些特点？P149
六、计算题
1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1000万元，每年年末付息一次，
到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该债券的发行价格为多少？

2、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%，
租赁手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等额年金法计算该公司每年年末
应支付的租金是多少？
第六章资本结构
一、单项选择题
1、下列各项费用中，属于资本占用费的是（）。
A利息 B评估费 C发行费 D公证费
2、在进行长期投资决策时，被称作"舍弃率"的指标是（）。
A投资报酬率 B投资回收期 C现金净流量 D资本成本
3、在计算资本成本时不必考虑筹资费用的是（）。
A优先股成本 B普通股成本 C留存收益成本 D长期借款成本
4、各种筹资方式中资本成本最高的是（）。
A优先股成本 B普通股成本 C留存收益成本 D长期借款成本
5、债务对普通股股东收益的影响称为（）。
A经营杠杆作用 B复合杠杆作用 C财务杠杆作用 D联合杠杆作用
6、普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数称为（）。
A营业杠杆系数 B复合杠杆系数 C联合杠杆系数 D财务杠杆系数
二、多项选择题
1、资本筹资费用包括（）。
A股利 B发行手续费 C评估费 D公证费 E利息
2、公司财务风险的具体表现为（）。
A负债程度 B负债规模 C负债结构 D负债偿还顺序 E现金流量脱节
3、影响资本结构的因素有（）。
A公司的成长性 B公司的获利能力 C公司的控制权
D资产结构 E理财者的风险态度
4、影响公司负债比率合理化的因素主要有（）
A公司的生产经营状况 B公司的投资决策 C公司的行业地位
D公司的控制权 E流动资产与固定资产的比例关系
5、对公司来讲，短期资本（）。
A使用期短 B流动性强 C使用

成本低 D风险大 E筹资容易
三、填空题
1、公司采取发行债券的方式筹资，其资本成本主要包括（）和（）。
2、当公司的负债比重比较小的时候，其财务风险比较（）。
3、在财务风险较高时，投资者一定会要求较高的（），从而导致（）升高。
4、债务对普通股股东收益的影响称为（）作用。
5、公司自有资本的资本成本（），但筹资风险（）。
6、公司自有资本构成比例的大小关系到各投资主体在公司的控制权、决策权和（）。
四、名词解释
1.资本成本P161 2.财务风险P168 3.财务杠杆P169 5、最优资本结构
五、简答题
2、什么是财务风险？影响公司财务风险的因素有哪些？P168
3、什么是最优资本结构？其判断标准是什么？P172-173、173
六、计算题
1、公司拟开发一个新产品项目，需要投入资金1200万元，其中留存收益200万元；取得银行3
年期借款500万元，借款年利息率为8%，筹资费率为0.5%；按面值发行5年期公司债券300万
元，票面利率为6%，筹资费率为1%；发行普通股筹资200万元，分为20万股，每股市价为10
元，价格与收益的比率为10:1，筹资费率为2%，股利递增率为3%，公司适用的企业所得税税率
为33%，问新产品项目上马后最低的回报率应该达到多少？

2、某公司本年度拟投资1000万元于一个项目，其资金来源如下：
（1）企业留存收益筹资100万元；
（2）按面值发行期限为5年的债券300万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率8%，
筹资费率5%；
（3）发行优先股筹资200万元，年股息率10%，筹资费用8万元；
（4）发行普通股筹资400万元，分为40万股，每股市价10元，预期第一年的股利率为10%（即
价格和收益的比率为10:1），筹资费率3%，股利年增长率为6%。
要求：根据以上资料计算加权平均资本成本。（该公司的企业所得税税率为30%)
3、某公司为扩大经营业务拟筹资500万元，现有A、B两个方案可供选择，有关资料如下表：
筹资方式 A方案 B方案筹资额（万元）资本成本% 筹资额（万元）资本成本% 长期借款 80 7.0 110 7.5 公司债券 120 8.5 40 8.0 普通股 300 14.0 350 14.0 合计 500 - 500 - 要求：通过计算A、B两个方案的加权平均资本成本来分析该公司应选用的筹资方案。

4、某公司全部资本为1000万元，其中债务资本比例为40%，债务利率为10%，普通股60万股，每
股10元，息税前利润为150万元，该公司的企业所得税税率为33% 。要求计算该公司的财务杠
杆系数和普通股每

股税后利润。

5、某公司全部资本为26000万元，其中优先股为3000万元，协议约定的股息率为5%，债务资本为
9000万元，债务利率为8%，息税前利润为4600万元，该公司的企业所得税税率为 33%。要求
计该算公司的财务杠杆系数。

第七章固定资产投资评估
一、单项选择题
1、一个投资项目现金流出最主要的部分是（）。
A初始投资 B机会成本 C税后净利 D固定资产折旧
2、通常作为衡量风险程度依据的是（）。
A期望值 B标准离差 C风险系数 D风险报酬率
3、下列长期投资决策方法中，属于非贴现法的是（）。
A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D获利能力指数法
4、下列长期投资决策方法中，不属于贴现法的是（）。
A内含报酬率法 B净现值法 C年平均报酬率法 D获利能力指数法
二、多项选择题
1、项目的投资额主要包括（）。
A初始投资 B流动资产投资 C税后净利 D固定资产折旧额 E投资的机会成本
2、长期投资决策的非贴现法主要有（）。
A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D年平均报酬率法 E获利能力指数法
3、长期投资决策的贴现法主要有（）。
A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D年平均报酬率法 E获利能力指数法
4、回收期法的优缺点包括（）。
A可以衡量出备选方案的风险程度 B可以衡量出投资方案的变现能力
C方法简便，决策的工作成本较低 D忽视了投资方案的获利能力
E没有考虑货币的时间价值因素
三、填空题
1、一个期间内现金流入量减去现金流出量后的差额称为（）。
2、在分析投资方案时，最重要也是最困难的步骤就是估计投资方案的（）。
3、年现金净流量等于（）与（）之和。
4、长期投资决策的非贴现法主要有（）和（）两种。
5、净现值的大小既取决于（），也取决于投资方案所采用的（）。
6、对于同一项投资方案来讲，贴现率越小，净现值越（）。
7、使投资方案的净现值等于零时的贴现率称为（）。
8、在长期投资决策中，通常认为净现值（），获利能力指数（），内含报酬率（）
的投资方案才是可取的方案。
四、名称解释
1、现金净流量P184 3、回收期法P194-195 7、内含报酬率P212
五、简答题
2、为什么公司在进行长期投资决策时应依据现金流量而非利润指标？P188-189
3、回收期法有什么优缺点？P197-199
六、计算题
2、某

公司一个投资项目的投资报酬率及概率的有关资料如下表，该公司估计的风险系数为30%，
同期无风险报酬率为4%，则该项目的风险报酬率为多少？该投资项目的投资报酬率只有达到多
少时，投资方案方可行？
3、某公司拟投资一个新项目，资本成本为10%，现有甲、乙两个方案，各年现金流量如下表：
（单位：元）
项目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案 -150000 50000 50000 50000 50000 50000 乙方案 -200000 50000 55000 60000 55000 70000 要求：计算甲、乙两个方案的投资回收期、年平均报酬率、净现值、获利能力指数和内含报酬率

第八章流动资产投资管理
一、单项选择题
1、通过分析持有现金的成本确定使现金持有成本最低的现金余额的模式称为（）。
A成本分析模式 B投入产出分析模式 C预算分析模式 D存货分析模式
2、借款者无力偿还本金和利息的风险是（）。
A违约风险 B利率风险 C购买力风险 D流动性风险
3、我国财务制度规定公司可以计提坏账准备金，这是根据（）。
A相关性原则 B可比性原则 C稳健性原则 D配比性原则
4、公司流动资产中所占比例最大的项目是（）。
A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货
5、公司流动资产中流动性最差的是（）。
A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货
6、存货成本不包括（）。
A储存成本 B坏账成本 C订货成本 D缺货成本
7、零库存的概念来源于日本的（）。
A适时生产系统 B定量控制系统 C ABC控制系统 D定期控制系统
二、多项选择题
1、公司持有现金的一般动机包括（）。
A支付动机 B预防动机 C投资动机 D投机动机 E发展动机
2、现金收支预算的项目包括（）
A现金收入 B现金支出 C现金股利 D现金余缺 E净现金流量
3、营业现金支出主要包括（）。
A材料采购支出 B工资支出 C制造费用支出 D销售费用支出 E管理费用支出
4、公司持有现金通常会发生的成本有（）。
A储存成本 B资本成本 C管理成本 D短缺成本 E坏账成本
5、应收账款的成本包括（）。
A储存成本 B机会成本 C管理成本 D短缺成本 E坏账成本
三、填空题
1、公司持有现金的动机可以分为（）和（）。
2、现金支出主要包括（

）和其他现金支出两大部分。
3、公司持有短期有价证券的主要动机有：（）和进行短期投资。
4、一般地讲，选择有价证券时公司理财者应主要考虑（）和（）两大因素。
5、应收账款政策主要包括（）和（）两大部分。
6、信用条件是公司给予客户购货的付款条件，主要包括（）、（）和（）。
7、存货应当按照取得时的（）计价入账。
8、一般来讲，存货成本分为三类：订货成本、储存成本和（）。
四、名词解释
2、应收账款政策（信用政策） 4、信用标准P234 5、信用条件P236 6、经济批量P248
五、简答题
3、公司日常现金的控制主要应采取哪些方法？P225-226
4、简述信用评估的内容。P234-235
六、计算题
1、某公司预计全年需要现金50000元，现金与有价证券的转换成本为每次32元，有价证券的年
利率为20%，则该公司的最佳现金余额是多少？
2、某公司全年需耗用甲材料 3600千克，每次订货成本为24元，该材料年单位储存成本为3 元。
要求计算采购甲材料的经济批量、经济批数和最低年成本。
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