基于最优控制理论的银行贷款动态定价研究

农村商业银行贷款利率定价管理办法

农村商业银行贷款利率定价管理办法XXXX农村商业银行贷款利率定价管理办法 1. 目的为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规范辖内网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行(以下简称“本行”)实际，特制定本办法。 2. 适用范围本办法适用于本行内部所有涉及各级机构、部门和员工。 3. 术语定义 3.1本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求，及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1企事业贷款:指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2自然人贷款:指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3其他贷款:指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4. 职责 4.1总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产管理部门负责人组成的贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定

和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。其主要职责: 4.1.1组织贯彻和实施国家利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件，认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定范围内负责对本辖区最低利率浮动幅度进行测算和确定。负责对辖内贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限范围内按本办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执行。 4.3对正常范围内的贷款利率定价，依据贷款审批咨询权限实施分级授权管理。

商业银行小微企业贷款定价研究------以民生银行为例

商业银行小微企业贷款定价研究------以民生银行为例摘要：贷款难一直是小微企业面临的最大问题。商业银行从自身盈利角度出发，面对日渐突出的金融脱媒现象，经营思路急需转型，开发小微企业贷款业务以开辟新的业务增长点。本文基于“大数定律”，分析了小微企业授信模式和贷款定价模型，结合民生银行小微企业经营现状进一步进一步探讨了适宜的贷款定价在小微企业融资中应用的成功，并提出自己建议。关键字：小微企业(Small micro enterprise) 商业银行(Commercial bank) 贷款定价(Loan pricing ) 民生银行(Minsheng bank) 引言目前中国的中小企业数量占我国企业总数的90%左右，小微企业多属于劳动密集型企业，自2008年金融危机以来，受宏观经济下行影响，小微企业发展收到很大冲击，经营困难。小微企业在发展和转型上需要资金支持，很多金融机构由于小微企业资信状况问题而不愿为小微企业间接融资，小微企业又不能向上市公司和大企业一样发行股票进行直接融资，这极大地遏制了中小企业的发展。银行贷款是企业融资的重要途径，银行信贷业务偏好大中企业。大企业对银行融资依赖度降低，银行急需开发挖掘新的客户群体。而在利率市场化不断推进的今天，商业银行的存贷利差减小，尤其是以刚刚上市的“阿里”的支付宝、余额宝等为代表的互联网金融的不断兴起，使商业银行的利润在不断受到挑战。 2009年以来，民生银行依赖小微企业贷款业务跃居股份银行第三，让银行业看到了小微企业贷款业务发展的巨大前景。小微企业市场的贷款潜力巨大，各大银行也在不断的想要开拓小微企业市场以突破传统业务瓶颈。一、文献综述国内对小微企业贷款定价研究主要集中在两个方面:一是金融机构发展小微企业贷款的现状、问题及对策研究，二是各金融机构发展小微企业贷款定价模式研究。在小微企业贷款发展现状、问题及对策研究方面，多数文献集中于研究当前小微企业贷款整体发展现状，存在的问题及相应的对策选择，如林波（2010），刘佳楠（2012），张乐(2012)，宋燕辉（2013），李韬（2013），巴曙松(2013 )。刘佳楠（2012）阐述了五大国国有商业银行针对小微企业发放贷款的现状，接着对2010年、2011年某国有商业银行某省分行对于小微企业的具体贷款数据进行了分析,揭示我国有商业银行对于小微企业贷款存在的不足之处。宋燕辉（2013）也提出了大型商业银行拓展小微企业贷款业务的路径选择。部分文献进行了更为细致的研究，如刘慧园（2013）根据商业银行成本、风险、收益三方面的制衡关系,提出了商业银行创建小微业务专营机构与风险控制部门的创新性意见，并阐述了其实用价值。在各金融机构发展小微企业贷款定价模式研究方面，李炅宇和刘伟（2011）、过新伟;

XX银行人民币存贷款风险定价指引

XX银行人民币存贷款风险定价指引第一章总则第一条为提升本行利率市场化条件下的人民币存贷款的风险定价能力，更好地服务于盈利与风险兼顾平衡的管理目标，根据人民银行利率管理有关规定、本行《XX银行资产负债管理办法》，制定本指引。本行其他管理制度的有关规定如有冲突，以本指引为准；与本指引没有冲突的，继续执行。第二条适用范围。本指引适用于人民币存贷款业务定价，所指人民币存款包括一般性存款和同业存款，但不包括保本型理财吸纳资金；所指人民币贷款是指本行对借款人提供的按照约定利率和期限还本付息的货币资金经营业务。第三条管理原则。本行存贷款定价管理的原则是：（一）统一指导，分类管理，风险调节，覆盖成本。 “统一指导，分类管理”，是指总行计划财务部对全行存贷款定价发布统一指导政策，要求各业务部门、各分支机构的定价从经营战略出发，考虑竞争需要、信用风险、区域差异和行业周期等有利或不利的风险因素制定本指引的实施细则，切实提高面向客户的定价、议价能力。 “风险调节，覆盖成本”，是指本指引要求各部门、各分支机构按照客户群、期限、地区、行业等因素测算存贷款的风险定价保本点，根据成本加成定价法制定贷款价格准入阈

值，并根据本指引规定的信用风险、竞争性因素和期限错配等风险因素进行加减点灵活调节，在测算保本价格的前提下提升面向客户的差异化风险定价能力。（二）贴近实际，适度前瞻，简便实用，动态调整。 “贴近实际，适度前瞻”，是指考虑本行信息系统对贷款定价精细化管理支撑能力的实际情况，根据利率市场化对商业银行提升差异化定价能力的客观要求，参考市场化程度高的利率曲线定价。 “简便实用，动态调整”，是指本行根据定价模型的可理解性、相关参数的可获得性进行逐步调整完善模型与参数，并优先采用管理成本更低、更简单易行的定价方法。（三）严格监督，动态跟踪。 “严格监督，动态跟踪”，是指本指引从抑制无序竞争，严控内控风险的要求出发，要求各分支机构根据本指引及其相关实施细则要求提升面向客户的定价能力，关注利率实际执行情况、定价评估管理情况。第二章职责分工与授权实施第四条资产负债管理委员会是全行定价管理的最终决策机构，主要职责是：负责批准存贷款风险定价指引；负责根据市场利率变化情况评估本定价指引对提升存贷款风险定价能力的有效性和适用性，必要时审核定价方法的

我国商业银行贷款定价问题分析

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/978040909.html, 我国商业银行贷款定价问题分析作者：顾强来源：《商情》2016年第25期【摘要】随着我国利率市场化改革的逐步推进，标志着我国的利率机制正从原来的刚性管制转化成为有弹性的市场利率，实际上，商业银行已经拥有了较充分的贷款定价权限，价格因素对银行的经营会变得更加重要。但由于我国长期实行的是利率管制，商业银行只能严格按照央行制定的利率政策执行，所以商业银行对贷款定价理论缺乏充足的探讨，也缺乏贷款定价的实践经验，利率市场化后不得不面临贷款自主定价的难题。【关键词】商业银行；信贷业务；贷款定价一、我国商业银行信贷业务发展现状与贷款定价（一）信贷扩张速度快而且力度强受益于快速发展的宏观经济，我国银行业金融机构贷款增幅和资产规模扩张力度都保持在快速增长状态，尤其是近几年，各家商业银行信贷规模迅速增长，使我国目前信贷规模的增速达到了前所未有的高度。另外，在过去几年，出于规避贷款额度的监管和更高的存款准备金的需要，表外信贷成为多家银行信贷业务迅猛增长的原因之一。最为突出的是2010年和2011 年杠杆率的持续上升。（二）利息收入占绝对的主体地位由于信贷业务的快速扩张，决定了我国商业银行经营收入结构以存贷利差为主的净利息收入仍然是绝对的收入主体，而且长期以来的存贷利差式的净利息收入模式滞后于信贷业务的快速扩张，使得利息收入无法带来可观的营收效益。高度依赖利息收入这种单一失衡经营结构的转型在短期内很难见效，而且在相当长的时期内不会发生根本性改变或动摇。二、我国商业银行信贷业务收益现状与贷款定价（一）信贷收益水平未能同步提高我国商业银行高于市场正常水平的贷款增长率并不意味着贷款利息收入增长率也一同增长。从总体来看，虽然贷款规模迅速扩张，但大多数商业银行的盈利水平和盈利能力并未同步增长，由此也反应出我国商业银行在贷款定价问题上的困扰。因此，对于商业银行的经营来说，贷款收益并没有随着贷款规模的扩大同步提高，所以只有提高对贷款的定价能力，才能降低信贷经营成本并提高收益水平。（二）贷款定价能力较弱

商业银行贷款定价

本文分析了当前我国商业银行贷款定价存在的主要问题，从完善利率市场机制和风险内控机制、实行差别化定价和优化信贷资产结构等方我国商业银行贷款定价的对策长期以来，我国的存贷款利率一直由中央银行统一制定并颁布实施，严格的利率管制直接导致了商业银行产品定价能力的不足，产品价格不能对市场变动做出迅速准确的反应。随着我国利率市场化改革的推进，商业银行对产品价格缺乏敏感性和定价能力不足的问题日益突出，成为利率市场化改革的一大瓶颈。二、目前我国商业银行贷款定价的操作实践模式分所谓贷款定价就是合理确定贷款的利率。随着人民币贷款利率的逐步放开，各商业银行的贷款定价经历了按官方基准利率定价到小范围浮动贷款利率，再到自主确定贷款利率的阶段。在这个过程中，不少商业银行制定和完善了贷款定价管理办法或利率管理模式，并建立了根据成本、风险等因素区别定价的管理制度。通过溢价覆盖风险弥补损失，提高银行收益，是目前商业银行有效应对利率市场化后利率风险和信用风险扩大以及激烈的市场竞争的重要手段。（一）基准利率加点定价模式的运１．基准利率加点定价模式。该定价模式选择某种基准利率，如以ＬＩＢＯＲ或银行间同业拆借利率等利率为“基价”，根据信用等级、风险程度等确定不同水平的利差，在基准利率基础上加上可能的违约成本和资金成本确定，用公式表达为：贷款利率＝基准利率(１＋系数２．基准利率加点定价模式应用途径。目前我国银行业贷款成本的准确分摊很难做到，我国货币市场基准利率的确立，为规避成本核算问题提供了替代方法。以基准利率加点模式为基础，运用新巴塞尔协议内部评级法（ＩＲＢ法）的风险计量方法，以基准利率和风险溢价为主要参数，可以将该模式优化为：贷款利率＝货币市场基准利率＋风险溢价＋期望利润率［４］模型中各主要参数设定如下：①以银行间市场债券利率作为基准利率。２００４年１０月２７日我国银行间同业拆借中心推出债券７天回购利率为货币市场基准利率参考指标，这为商业银行贷款定价提供了标尺。可选用一定平滑时段，比如以１个月期限的银行间债券市场利率代替贷款成本，这样就能规避当前商业银行成本分摊困难的矛盾。②贷款风险溢价。贷款风险溢价主要依据贷款的风险评级与分类、贷款的预期损失率和非预期损失率确定。目前，我国大部分银行贷款采取五级分类法，也缺少风险管理基础数据的历史积累，因此，可采用外部评级法和专家打分法相结合的方式，给出不同信用等级的违约概率、违约损失率及资本分配系数表；资本期望回报率可取我国上市银行２００４年平均资本收益率指标。③期望利润率。参照同业和本行近几年的平均利润率，管理决策者先给定本行一个期望利润率区间。在该区间范围内，客户经理可结合综合贡献度情况，自行给定每一笔贷款的期望利润率。（二）客户利润分析定价模式客户利润分析定价模式在为每笔贷款定价时，需考虑客户与本行的整体关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，在此基础上根据银行目标利润给客户贷款定价，用公式表示为：∑(贷款额×利率×期限)×(１—营业税及附加率)＋其他服务收入×(１—营业税及附加率)≥为该客户提供服务发生的总成本＋银行的目标利润银行根据目标利润期望和预计的贷款损失率等指标可计算出盈亏平衡点和某一目标利润额的平均贷款利率。客户盈利分析模型通过差别定价，既能稳定客户，又能通过其他利润点弥补贷款损失。这种定价方法要求银行的会计核算系统能实现“分客户核算”和“分产品核算”，准确地核算银行为客户服务提供的总成本。［５（三）基准利率加点模式和客户利润分析定价模式的比较基准利率加点定价模式和客户利润分析定价模式都要考虑客户信用、资金成本、利润目标、市场竞争因素、时间的长短、贷款规模大小、有无担保、选择性条款（还款期限、方式改变）、逆向选择等一系列因素的影响，但是侧重点不一。基准利率加点模式是“外向型”的，表现出更强的市场导向。通过这种模式制定出的贷款价格更贴近市场，从而更具市场竞争力。但基准利率加点模式在确定“风险加点”幅度时，需充分考虑银行的资金成本和可能的违约成本等。由于对资金成本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润的结果。客户利润分析定价模型是一种较为理想的定价策略，体现了银行“以客户为中心”的经营理念。它摈弃了“就事论事”的思维框架和以“业务为中心”的传统经营模式，试图从银行与客户的全部业务往来关系中寻找最优的贷款价格。采用这种模式有可能得出富有竞争力的贷款价格。而客户盈利分析模型以银行的会计信息系统能够实现对客户分开核算为前提，要求管理会计在银行的全面推广和应用。目前，我国一些商业银行在推行和尝试的管理会计信息系统，意欲建立以明细客户为核算对象的信息提供渠道，虽然还处于起步阶段，但代表着未来的发展方向商业银行向企业发放贷款时，最大的难点是如何给贷款进行科学、合理的定价。随着利率市场化改革的不断深化，商业银行发放贷款的利润率已大大降低。在一个竞争激烈的信贷市场上，中小商业银行通常是价格的接受者，这使中小商业银行比以往任何时候都迫切需要对贷款进行合理的定价。本文通过分析我国中小商业银行目前贷款定价的现状及存在的问题，借鉴西方商业银行相对成熟的贷款定价的理论和实践，结合我国现实条件，提出我国中小商业银行应根据不同的客户类型选择相应的贷款定价模式，对于中小企业客户的贷款定价应采取成本加成模式，对于银行的重点客户应采取客户盈利分析模式，对于其他客户则可采取综合定价模式。本文还分析了中小商业银行贷款定价的原则和应采取的策略，提出中小商业银行贷款定价过程中应执行的步骤，以及中小商业银行还需进一步完善的制度建设和配套措施。最后，文章通过列举两个不同类型的贷款客户，即重点客户和小企业客户，并针对各自不同的业务特点及差异，提出对其应采取的不同的贷款定价措施

银行业机构利率定价管理存在的问题及建议

银行业机构利率定价管理存在的问题及建议近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。从２０１２年６月８日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的１.１倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，２０1３年７月２０日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。一、利率定价现状（一）利率定价管理体系建设１、组织架构。目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。２、定价机制。据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。３、利率管理。在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。（二）利率定价方法据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮１０％以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮９.６％、８.９％和８.３％；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的１.１倍。对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用ＳHI-ＢＯＲ加减点方式定价。二、商业银行定价管理中存在的不足（一）利率定价机制尚存在缺陷。一是利率定价流程管理较薄弱，定价授权较为粗放，虽建立分级授权体系，但授权未精细化，未根据不同地域、不同定价人员的定议价能力实行差别授权；二是各项业务之间的定价缺乏互相联动，随着信贷服务以及创新产品不断丰富，客户需求不断综合化、个性化，各项业务定价如传统产品与创新产品之间、资产负债产品之间只有建立了联动性，才能为客户提供更合理更有竞争力的价格；三是定价调整机制的灵活性和前瞻性不足，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施。（二）贷款风险定价能力偏弱。以前贷款利率处于管制状态，商业银行一直按照既定的存贷款利差生存。贷款利率市场化改革启动后，由于商业银行尤其是大型商业银行长期追求资产高质量、贷款低风险，风险偏好和风险定价能力依然偏低，贷款利率变化仍就主要受货币政策调整影响，其利率定价和成本控制受风险管理能力有限。

企业策略性定价理论综述

企业策略性定价理论综述姚瑜琳价格竞争是厂商间竞争和消除对手的主要手段，对企业定价的研究，最传统也是最简单的方式就是选择一组能最大化企业利润的价格和产量的组合，即在产品需求曲线中边际成本与边际收入相交的那一点上。这一方式在实际操作中常常由于各种各样的原因而被偏离。寡占市场下的企业数目少、企业间相互依存性强、市场进入壁垒长期存在，使得一方的价格变化对其他企业产生重大影响。当存在进入可能时，无论这种进入是真实发生了的还是预期会进入，都会给企业的定价决策带来影响。在位者似乎有两种选择，要么获取短期利润最大化而不考虑未来可能被进入者挤掉的利润损失，要么将每一期的价格降低只维持一个低的利润水平以不招致新的进入。本文主要介绍新产业组织中企业策略性定价理论。一、掠夺性定价（一）、掠夺性定价的涵义掠夺性定价（ＰｒｅｄａｔｏｒｙＰｒｉｃｉｎｇ）是指具有经济或技术实力、在行业中处于支配地位的厂商，以排挤竞争对手为目的，在一定市场上暂时以低于成本的价格连续销售商品或提供劳务，并在竞争对手退出市场后再提高价格的行为，即厂商通过承担短期损失来换取长期获益。随着理论的推进，许多学者认为价格并不一定要低于成本才能认定为掠夺性定价。Ｙａｍｅｙ（１９７２）曾经依据实务上法院判决资料所做的研究结果，推定即使企业采取掠夺性定价意图垄断市场，不一定需将价格定在低于自身成本之下，只要该企业将价格定在竞争对手价格之下，仍能压迫对手退出市场，取得垄断的地位。Ｍｉｌｇｒｏｍ＆Ｒｏｂｅｒｔｓ（１９９０）主张在信息不对称的情况之下，掠夺厂商可以用某些信号（Ｓｉｇｎａｌ－ｉｎｇ），使竞争对手相信掠夺者有将对手排挤出去的定价或成本等优势，而不必然要用价格低于成本的方式，就可将对手厂商排除于市场之外。Ｇｕｎｄｌａｃｈ＆Ｇｕｉｌｔｉｎａｎ（１９９８）用市场营销的观点探讨掠夺性定价，也认为价格不必然要低于成本才构成掠夺行为，主张只要短期利润的显著减少，是由于持续一期以上的价格剧烈减少所造成，亦是构成掠夺性定价行为。（二）、掠夺性定价的合理性８０年代至９０年代间又有一些关于掠夺性定价合理问题的争论。Ｍｉｌｇｒｏｍ＆Ｒｏｂｅｒｔｓ（１９８２）证明在信息不对称情况下，掠夺性定价不仅可以排挤在位的竞争对手，对阻止潜在进入者也有帮助，所以实行掠夺性定价是合理的。Ｆｕｄｅｎｂｅｒｇ＆Ｔｉｒｏｌｅ（１９８６）与Ｓａｌｏｎｅｒ（１９８７）认为，如果在掠夺厂商与被掠夺厂商之间存在成本与需求方面的信息不对称，则实行掠夺性定价是合理的。原因如下：如果掠夺厂商相对于被掠夺厂商了解市场需求与对手的成本形态，则可以较少的成本实施策略行为以追求利润最大以及排挤竞争对手。Ｋｌｅｖｏｒｉｃｋ（１９９３）认为在资本市场是不完全的假设之下，掠夺者将比被掠夺者有更多的资金来源，所以实行掠夺性定价是合理的。即掠夺厂商可以通过资本市场获得比被掠夺厂商还要多的资本，用以承受掠夺时所遭受的损失，进而达到排挤竞争对手的效果。ＪｏｈｎＬｏｔｔ（１９９９）著作中也指出，由于公司职业经理人的报酬取决于公司的短期利润，而掠夺性定价将导致公司在短期内承受损失，所以职业经理人没有实施掠夺性定价的激励。Ｙｏｕｎｇ＆Ｂｏｌｂｏｌ（１９９２）假设在所有厂商的贷款成本相同的情况下，以两阶段模型解释，若厂商都能贷款，则所谓的优势厂商无法以产出波动来排挤对手；反之，则优势厂商可以通过产出波动来排除对手厂商，达到掠夺的目的。Ｃａｂｒａｌ＆Ｒｉ－ｏｒｄａｎ（１９９４）指出厂商将价格定在边际成本之下，有可能是因为降低学习曲线，以降低未来的成本，而并非一开始就以掠夺为目的。Ｋａｗａｋａｍｉ＆Ｙｏｓｈｉｈｉｒｏ（１９９７）假设所有的厂商在财务上都受到限制，具有财务相对优势地位的厂商，在折旧率高时不会和对手厂商勾结，而有较高的动机采取掠夺性定价；在折旧率低时会和对手厂商勾结，而没有高的动机采取掠夺性定价。二、限制性定价限制性定价（ＬｉｍｉｔＰｒｉｃｉｎｇ）模型最初是由Ｂａｉｎ等人创建的，它的基本思想是如果进入前的价格和进入速度存在着正向关系，那么在位厂商就有削减价格的激励以阻止进入。通过低价向潜在进入者宣告产业的微利性，降低本行业对投资者的吸引力。限制性价格是在位者预期能够阻止进入的最高价格，它取决于进入者的成本函数，而该成本函数又依赖于对市场需求和市场份额的估计以及进入后的竞争或合谋的程度。在位厂商能够仅仅通过价格变量的改变，即将价格定在低于短期利润最大化的水平上，来影响进入者对进入后利润水平的预期，进而达到阻止新进入的目的。（一）、静态和动态下的限制性定价分析贝恩（１９４９，１９５６）、索罗斯—拉比尼（Ｓｙｌｏｓ－Ｌａｂｉｎｉ，１９６２）和莫迪尼安利（Ｍｏｄｉｇｌｉａｎｉ，１９５８）等早期研究学者的限制性定价模型是基于索罗斯—拉比尼假定（Ｓｙｌｏｓ－ＬａｂｉｎｉＰｏｓｔｕｌａｔｅ）的，在位厂商为了达到遏止进入的目的，会调整它的产量水平及相应的价格水平，从而消除导致潜在厂商进入的诱因。这一时期的大多数文献是将进入前的低价可阻止进入这一假设作为给定的，以重点分析在位厂商的决策问题。相应的结论是厂商最优定价是处于短期垄断价格之下、进入发生后的价格之上。但这对实施适当的公共政策来说是有争议的，这需要在低价格产生的社ＮＯＲＴＨＥＲＮＥＣＯＮＯＭＹ学术争鸣２２北方经济?２００６年第９期

商业银行贷款定价研究金融保险专业毕业设计毕业论文

编号：专科毕业论文题目：商业银行贷款定价研究学院：经济管理学院专业：金融保险姓名：学号：班级：指导教师：职称：副教授

完成日期： 2012年5月28日

毕业论文诚信承诺书题目商业银行贷款定价研究学生姓名专业金融保险学号指导老师左爱军职称副教授

诚信承诺本人慎重承诺和声明：在毕业论文完成过程中遵守学校有关规定，恪守学术规范，在本人的毕业论文中未剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，未篡改研究数据，凡涉及其他作者的观点和材料，均作了注释，如有违规行为发生，一切后果均由本人承担。承诺人（签名）：年月日目录前言 1、商业银行贷款定价模型的分析比较 1.1 成本加成贷款定价法 (2) 1.2 价格领导定价模型 (2) 1.3 市场加价定价模型 (2)

1.4 贷款利率上限模型 (2) 1.5 成本—收益贷款定价模型 (2) 1.6 期权贷款定价模型 (3) 1.7 风险资本定价模型 (3) 1.8 商业银行贷款定价模型的分析比较 (4) 2、商业银行贷款定价对我国的启示 2.1 贷款定价模型灵活运用 (5) 3、国内商业银行贷款定价管理的影响因素 3.1 融资成本 (5) 3.2 经营成本 (6) 3.3 信贷风险 (6) 3.4 客户选择权和其他利率风险 (6) 3.5 可贷资金 (6) 3.6 资本金和盈利目标 (6) 3.7 同业竞争利率 (7) 3.8 客户给银行带来的整体利润 (7) 4、国内商业银行贷款定价管理策略 4.1 金融产品的定价 (7) 4.2 了解贷款的风险状况 (7) 4.3 现代利率管理机制 (8) 4.4 国内外金融市场利率 (8) 4.5 负债管理战略目标需要 (8) 4.6 国际银行界管理技术和方法 (9) 4.7 建立完善的利率风险内控机制 (9) 结束语 (11) 参考文献 (12) 致谢 (12)

商业银行信贷审计的内容与方法

一、信贷质量审计的主要内容（一）审查贷款业务的开展是否符合银行稳健经营原则，是否保证银行业务经营的安全性、流动性、盈利性，有无盲目追求利润，把贷款投向高风险、高回报领域。（二）贷款的审批是否严格按照授权，有无越权放贷，是否审贷分离。（三）贷款的发放是否越过规模，有无一味扩大贷款规模，导致贷款风险过大。（四）对关系人贷款是否严格按照规定，有无放宽贷款条件，有无发放信用贷款、担保贷款。（五）审查贷款集中风险，看有无向一个或一组关系密切的借款人超比例发放贷款。（六）贷款抵押、质押担保是否合法有效。（1）抵押物法定所有权是否有效，是否存在出租或共有等于第三人的产权，使用权与处置权关系。（2）抵押物是否处于被监管状态，是否为允许自由买卖的财产，是否已进行保险，风险程度如何，保险权益是否能转让给抵押权人。（3）抵押物法定缴纳税费等手续是否完备。（4）抵押物产权证明所指向的财产标的是否真实存在，其状况如何。（5）抵押物品名、数量、单价等是否与借款申请；借款合同、抵押合同所反映的一致，价值评定是否合理。（6）抵押合同是否经法律公证。（七）对不良贷款的管理是否做到部门专管、风险识别、及时处理，损失类贷款的界定、转账、核销是否合规。（八）贷款利率是否执行国家规定，有无擅自或变相改变利率，违规竞争。（九）贷款分类是否真实、合规、准确，有无随意调整，虚报贷款质量。二、信贷质量审计的方法（一）符合性测试在全面了解银行贷款的基础上，正确评价贷款控制制度，确定审计重点，把握审计方向。 1.内控制度的健全性、有效性内控程序测试一是通过询问等方式，了解银行对贷款控制的环境及程序等的情况。二是穿行测试，即抽取一定的具有代表性的信贷交易，并对其各控制点进行测试，审查其内部控制的设计和运行情况。控制测试。控制测试是为了获取审计证据，证实银行内控制度的合理性和执行的有效性。一是设计测试，即内控制度和程序的设计是否合理，能否有效发挥和控制风险。二是执行测试，即审查内控的有效性，看其运行是否连续，是否取得预期效果，是否实际发挥作用。如对贷款审批程序的评审，主要内容有：（1）贷款的审批是否按照审批程序进行，是否存在越级审批、化整为零或未经信贷调查即进行审批的情况。（2）是否体现审贷分离原则。首先，审查银行是否设置贷款调查、贷款审批、贷款发放这三个不同的岗位，是否保证岗位之间的相万独立与制约；其次，审查对借款人的使用调查和贷款的审批权是否分开，是否分属不同的职能部门。（3）是否要求和保证信贷人员进行充分的信贷调查。（4）贷款审查是否严格。（5）贷款发放是否符合信贷政策。 2.依据测试结果确定审计重点，进行实质性测试。对内控制度健全有效的环节，可降低抽查比例，反之则重点抽查。[!--empirenews.page--] （二）分析性测试贷款质量审计要以贷款数量为基础，对贷款分类结果进行汇总分析。反映贷款总体状况和结构，提示贷款内在风险，然后进行历史数据比较，同业比较和贷款投向结构分析，从贷款各要素及结构中去寻找其运动的规律并发现其中的差异，以此作为审计重点，获取证据。 1.比率分析将银行五级分类贷款，即正常、关注、次级、可疑、损失类贷款余额分别与全部贷款余额作比较，审查各类贷款的风险权重及其分布。 2.比较分析（1）同期比较分析。审查贷款质量变化趋势，若贷款质量变化趋势与同期经济变化大体一致，则属正常；反之，要做进一步分析。（2）同业比较分析。对同一组经营规模类似、性质相同的银行贷款质量进行比较分析，看其经营业绩差距是否过大，若差距大，则分析成因。 3.不良贷款结构分析从定量的角度揭示银行不良贷款集中区，从而发现银行信贷管理的薄弱环节和高风险区域。（1）行业投向分析，揭示不良贷款行业分布。（2）贷款品种构成分析。如对商业贷款、建筑贷款等贷款的分析，可发现不良贷款在各类贷款中的分布，进而确定贷款的高风险区。运用分析性测试应把握以下要点： 1.信息来源的可靠性高质量的输入，就会有高质量的输出。信息的可靠性决定着审计证据质量的高低。 2.信息的相关性、可比性分析性测试的资料必须具有相关性和可比性，要从贷款各要素的内在联系中比较，发现差异，进而去捕捉有用的信息。 3.分析性测试结果的可靠性由

第六章价格决策

第六章价格决策一、教学目的要求：了解营销定价的基本要素，熟悉营销定价的目标程序方法，掌握营销定价的策略与技巧。二、重点、难点：重点：营销定价的程序方法难点：营销定价的基本要素第一节定价目标与定价程序一、影响定价的因素我们仅对成本、需求和竞争三个主要因素进行分析研究。 1．成本。成本可分为以下几种： (1)固定成本。 (2)变动成本。 (3)总成本。 (4)平均固定成本。 (5)平均变动成本。 (6)平均成本。 2．需求。（1）需求收入弹性。指因收入变动而引起的需求量的相应的变动率，反映需求量的变动对收入变动的敏感程度。（2）需求价格弹性。是指因价格变动而引起的需求相应的变动率，反映需求变动对价格变动的敏感程度。以Ep表示需求价格弹性，从其弹性强弱的角度决定企业的价格决策，主要分为以下三种类型： Ep=1。反映需求量与价格等比例变化。 Ep＞1。反映需求量的相应变化大于价格自身变化。 Ep＜1。反映需求量的相应变化小于价格自身变化。（3）需求交叉弹性。是指因一种商品价格变动而引起其他相关商品需求量的相应变动率。 3．竞争。市场竞争依其程度不同，分为完全竞争、垄断竞争、寡头竞争、完全垄断竞争等几种形式。（1）完全竞争市场。又称自由竞争市场。指在市场上买卖双方对于商品的价格均不能产生任何影响力的市场。（2）垄断竞争市场。指既有独占倾向又有竞争成分的市场。（3）寡头垄断市场。这是指某种商品的绝大部分由少数几家企业垄断的市场。（4）完全垄断市场。又称独占市场。这是指一种商品市场完全被某个或几个厂商所垄断和控制。 [案例分析]：高价反而畅销

位于深圳的异彩珠宝店，专门经营由少数民族手工制成的珠宝首饰。位于游客众多，风景秀丽的华侨城（周围有著名的旅游景点：世界之窗，民族文化村，欢乐谷等），生意一直比较稳定。客户主要来自两部分：游客和华侨城社区居民（华侨城社区在深圳属于高档社区，生活水平较高）。几个月前，珠宝店店主易麦克特（维吾尔族）进了一批由珍珠质宝石和银制成的手镯、耳环和项链的精选品。与典型的绿松石造型中的青绿色调不同的是，珍珠质宝石是粉红色略带大理石花纹的颜色。就大小和样式而言，这一系列珠宝中包括了很多种类。有的珠宝小而圆，式样很简单，而别的珠宝则要大一些，式样别致、大胆。不仅如此，该系列还包括了各种传统样式的由珠宝点缀的丝制领带。与以前的进货相比，易麦克特认为这批珍珠质宝石制成的首饰的进价还是比较合理的。他对这批货十分满意，因为它比较独特，可能会比较好销。在进价的基础上，加上其它相关的费用和平均水平的利润，他定了一个价格，觉得这个价格应该十分合理，肯定能让顾客觉得物超所值。这些珠宝在店中摆了一个月之后，销售统计报表显示其销售状况很不好，易麦克特十分失望，不过他认为问题原因并不是在首饰本身，而是在营销的某个环节没有做好。于是，他决定试试在中国营销传播网上学到的几种销售策略。比如，令店中某种商品的位置有形化往往可使顾客产生更浓厚的兴趣。因此，他把这些珍珠质宝石装入玻璃展示箱，并将其摆放在该店入口的右手侧。可是，当他发现位置改变之后，这些珠宝的销售情况仍然没有什么起色。她认为应该在一周一次的见面会上与员工好好谈谈了。他建议销售小姐花更多的精力来推销这一独特的产品系列，并安排了一个销售小姐专门促销这批首饰。他不仅给员工们详尽描述了珍珠质宝石，还给他们发了一篇简短的介绍性文章以便他们能记住并讲给顾客。不幸的是，这个方法也失败了。就在此时，易麦克特正准备外出选购产品。因对珍珠质宝石首饰销售下降感到十分失望，他急于减少库存以便给更新的首饰腾出地方来存放。他决心采取一项重大行动，选择将这一系列珠宝半价出售。临走时，他给副经理匆忙地留下了一张字条。告诉她：“调整一下那些珍珠质宝石首饰的价格，所有都×1/2”。当他回来的时候，易麦克特惊喜地发现该系列所有的珠宝已销售一空。“我真不明白，这是为什么，”他对副经理说，“看来这批首饰并不合顾客的胃口。下次我在新添宝石品种的时候一定要慎之又慎。”而副经理对易麦克特说，她虽然不懂为什么要对滞销商品进行提价，但她惊诧于提价后商品出售速度惊人。易麦克特不解地问：“什么提价？我留的字条上是说价格减半啊。”“减半？”副经理吃惊地问，“我认为你的字条上写的是这一系列的所有商品的价格一律按双倍计。”结果，副经理将价格增加了一倍而不是减半。［讨论］： 1. 请解释这种情况下发生了什么事情，为什么珠宝以原价2倍的价格出售会卖得这么快？

贷款定价模式教学内容

贷款定价模式

贷款定价模式一．贷款定价的原则 1.利润最大化原则商业银行是经营信用业务的特殊企业。作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。 2.扩大市场份额原则贷款价格是影响市场的一个主要因素。所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。 3.保证贷款安全原则贷款是一项风险业务。贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。遵循收益与风险对称的原则。 4.维护银行形象的原则。遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。二、贷款定价的组成贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。

三．影响因素 1.资金成本资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。 2.贷款风险程度信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。 3.贷款费用包括为贷款所花费的直接和间接费用。例如：人工成本等等。 4.贷款的期限不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。 5.借款人的信用及与银行的关系贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。 6.银行贷款的目标收益率在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。

定价策略(共77题)

C.完全垄断 D.寡头垄断 6. （）就是运杂费、保险费等均由卖方承担的定价策略。 A.地域定价 B. FOB原产地定价 C.目的地交货定价 D.统一交货定价 7.某服装店售货员把相同的服装以800元卖给顾客A，以600元卖给顾客B，该服装店的定价属于（）。 A.顾客差异定价 B.产品形式差异定价 C.销售地点差异定价 D.销售时间差异定价 8.如果企业按FOB原产地定价，那么，交货后，所发生的一切风险和费用都将由（）承担。 A.企业 B.顾客 C.承运人 D.保险公司 9.当产品市场需求弹性较大且在成本方面有一定优势时，企业便具备了（）的可能性。 A.渗透定价 B.撇脂定价 C.声望定价 D.招徕定价 10.以消费者对商品价值的认知和理解程度作为定价依据的定价法是（）。 A.反向定价法 B.理解价值定价法 C.需求差异定价法 D.竞争价格定价法 11.按单位产品总成本加上一定比例的预期利润

或再加上税金的定价方法称为（）定价法。A.成本加成 B.目标利润 C.认知价值 D.收支平衡 12.招徕定价是指企业利用消费者（）的心理，特意将某几种商品的价格定得较低以吸引顾客，同时促使其购买非特价品。 A.求新 B.求奇 C.求美 D.求廉 13.企业的产品供不应求，不能满足所有顾客的需要，企业应该通过（）来遏制需求，获取高额利润，为扩大生产提供条件。 A.降价 B.提价 C.维持价格不变 D.降低产品质量 14.在强大竞争者的压力之下，企业的市场占有率（），在这种情况下，企业就需考虑降价。 A.下降 B.上升 C.波动 D.不变 15.在企业定价方法中，目标利润定价法属于（）。 A.成本导向定价 B.需求导向定价 C.竞争导向定价 D.市场导向定价 16. （）是企业向为其产品进行广告宣传，橱窗布置，展销等促销活动的中间商所给的一定价格折扣或让价。

银行贷款定价方法及作用

银行贷款定价方法及作用 10 月25 日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。一、影响贷款价格的主要因素。按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。 1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。 2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC ）”概念，RAROC 是以经

济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。 3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。 4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。 5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的贡献度。 6、预期利润水平（目标收益）。即为银行股东提供一定的资本收益率和为银行发展所必须的利润积累。小银行贷款业务对利润的贡献超80% ，利率定价对利润的影响甚大。贷款定价考虑的因素远不止上述几项，因素也是动态的，既能调整其在模型中的权重也可以做增减项。二、常见的几种贷款定价方法 1、成本加成定价法。考虑的主要因素：（1）资金成本，不仅要考虑自身的资金成本，还要考虑市场上的资金成本，如吧全国货

利率市场化下我国商业银行的贷款定价方法分析

封面作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途利率市场化下我国商业银行地贷款定价方法分析-金融银行论文利率市场化下我国商业银行地贷款定价方法分析赵春艳新疆大学新疆乌鲁木齐830000 摘要文章分析了利率市场化条件下，银行改进贷款定价方法地重要性.在分析了几种定价方法地基础上，选择了客户盈利分析法，并针对其技术局限性，提出了基于客户对银行利润地贡献度分类地差异化客户盈利分析定价方法. 关键词贷款定价方法；差异化；客户盈利分析法 1 概述利率市场化是指把利率地决策权交给金融机构，由金融机构自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定地利率形成机制.其本质就是逐步发挥市场机制在利率制定中地基础性作用，进而实现资金流向和资源配置地不断优化.利率市场化对商业银行地影响主要有：淤存贷利差收窄，盈利能力降低.于贷款增速下降，风险偏好提升.盂经营风险加大，风险管理能力亟待提高.榆贷款定价能力亟待提高，业务转型压力剧增.利率市场化后，商业银行短期内转型成功地可能性很小，在此之前，资产负债业务仍然是银行地主营业务.

多年以来，国内银行存贷款主要执行央行基准利率，存贷款利差浮动范围小，净利差收入基本上有保障，商业银行地管理重心多放在追求规模扩张上.利率市场化后，存贷款利率浮动区间逐步扩大，这就对商业银行维持既定地利润水平提出了挑战.近年来，中国银行业十分重视定价能力地培养，定价水平有了一定地提高，但是定价能力仍显不足.目前，银行业普遍缺少根据客户风险、期限、抵押品、自身地资金成本以及流动性需要而建立地定价方法、定价战略和定价管理机制，做不到主动地、逐笔地、客户化地定价.如果定价机制不能得到改善，恶性地价格竞争会使商业银行地净利差越变越薄.因此，如何建立完善地定价机制，以覆盖银行自身经营地风险、成本和资本回报要求，成为银行业亟待解决地难题. 2 常用贷款定价方法目前国际上常用地定价方法主要有： 2.1 成本加成法成本加成法是一种比较传统地贷款定价方法，其核心思想是贷款地定价能够弥补商业银行地各种成本，同时还能使银行获得一定地利润.具体可表示为：贷款利率=筹资成本+各类费用+必要风险补偿+目标利润. 2.2 价格领导法价格领导法是指银行首先选择一个基准利率（比如央行基准利率或Shibor 利率），在此基础上根据借款人地不同风险等级确定利率地调整项，利率比率浮动或加减点地确定，这是国内商业银行目前常用地定价方法.即：贷款利率=基准利率* 利率比率浮动或贷款利率=基准利率+加减点. 2.3 客户盈利分析法客户盈利分析法是一种比较复杂地定价系统.其核心思想是银行在对客户进行定价时，考虑客户与银行地关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来地成本和收益，以及银行利润目标.它是商业银行由“以产品为