基金从业考试科目二备考秘籍这套真题很
基金从业考试科目二备考秘籍：这套真题很经典
基金业从业资格考试专项课程第三波！小青今天为大家分享今年4月份基金基础真题。
基金基础知识真题
1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。
A. 基金份额持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基
金监督机构
2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。A. 两者对市场流动性的贡献不同 B. 两者的利润来源不同C. 两者的市场角色不同 D. 做市商不能充当经纪人的角色
3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。 A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益 B. 投资组合构建无需受投资政策的约束 C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益 D. 从宏观经济及行业、板块特征入手
4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。 A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的 B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的 C. 投资者既希望风险小又要求高收益 D. 投资者接受高风险必定要求
高收益补偿
5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。 A. 信息比率引
入了业绩比较基准因素 B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益
D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交
收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。 A. 净额结算原则 B. 共同对手方原则 C. 分级结算原则 D. 货银对付原则
7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。 A. 标准差B. 分位数 C. 均值 D. 中位数
8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。A. 名义利率与通货膨胀率正相关B. 实际利率与通货膨胀率无关C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率 D. 名义利率一定大于实际利率
9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。 A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高 B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况 C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测 D. 单个证券的贝塔系数大于1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更
大
10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产
生的影响是（A）。 A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少 D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少11.基金估值的第一责任主体是（D）。 A. 基金托管人B. 中国证券投资基金业协会 C. 中国证监会 D. 基金管理人
12.以下不属于市场风险管理主要措施的是（C）。 A. 加强对场外交易的监控B. 跟踪分析基金重仓股C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度 D. 密切关注宏观经济指标
和趋势
13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（D）。 A. 降低，不变 B. 不变，不变C. 降低，升高 D. 不变，降低
14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA 文件最有助于解决交易中存在的（B）。 A. 合规风险和操作风险B. 法律风险和信用风险 C. 法律风险和操作风险 D. 合规风险和流动性风险15.假设资产 1
的预期收益率为5%，标准差为7%；资产 2 的预期收益率为8%，标准差为2%；两种资产的相关系数为1；假设按资
产1 占40%，资产2 占60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（D）。 A. 2.8%；10% B.
2.8%；4.4% C. 6.8%；4.4% D. 6.8%；10%
16.关于风险价值，下列表述错误的是（A）。 A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法 B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型C. 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据 D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术
17.主动投资的目标是（D）。 A. 扩大主动收益、缩小主动风险、降低信息比率B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率18.假设市场组合期望收益率为8%，无风险利率为3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（B）。 A. 14% B. 10% C. 8% D. 12%
19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（A）。 A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反向增减 B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限
越短，则当期收益率就越偏离到期收益率 D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价
格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动
20.2013 年12 月31 日，某股票基金资产净值为2 亿元，到2014 年12 月31 日，该基金资产净值变为 3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2014 年的收益率为（C）。 A. 70% B. 50%
C. 60%
D. 40%
21.某投资者持有5 000 份A 基金，当前的基金份额净值为1.2 元。假设 A 基金按1:2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（C）。 A. 该投资者持有的 A 基金资产变为3 000 元 B. A 基金份额净值变为2.4 元 C. A 基金
的资产规模不变 D. 该投资者持有的基金份额仍为 5 000
份
22.关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（A）。
A. 现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
B. 期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
C. 期货市场中形成的价格能反映供求状况
D. 期货合约价格能反
映标的资产所包含的信息变化
23.关于相关系数，以下说法正确的是（C）。 A. 相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱 B. 相关系数
总处于0 到+1 之间C. 相关系数是从资产回报相关性的
角度分析两种不同的证券表现的联动性 D. 当两个证券收
益率的相关系数为0 时，我们称这两者不完全相关
24.以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（A）。A. 预期的利润 B. 当年的利润 C. 前几年的平均利润 D. 以往的利润
25.关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是（C）。 A. 或有免疫 B. 所得免疫 C. 受益免疫D. 价格免疫
26.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（A）。 A. 1 手B. 100 手C. 10 手
D. 100 张
27.关于衍生工具，以下表述正确的是（D）。 A. 并非所有的衍生工具都规定一个合约到期日 B. 衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度 C. 衍生工具都要求实物交割 D. 所有的衍生品合约都有基础标的物28.货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的风险债券，其中短期通常指（A）以内。 A. 十二个月 B. 六个月C. 一个月 D. 三个月
29.基金公司管理基金投资的最高决策机构和需要执行最严格保密要求的部门分别是（D）。 A. 投资部和研究部B. 投资决策委员会和研究部 C. 投资部和交易部 D. 投资决策委
员会和交易部
30.与被动投资相比，主动投资策略（A）。 A. 力求超越市场业绩 B. 交易费用更低 C. 更适合于完全有效的市场 D. 投资风险更低
31.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（A）。 A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收 B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收 C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理 D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收
32.关于远期利率的说法，下列描述正确的是（C）。 A. 远期利率指从即期开始未来一段时间的利率 B. 远期利率的起点在当前时刻 C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同
33.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（D）。 A. 从基金分配中取得的收入 B. 个人买卖基金份额获得的差价收入 C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D. 机构买卖基金份额获得的差价收入34.关于现金流量表的表述，错误的是（B）。 A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金
的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力 B. 现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即现金流量和现金流出）为基础编制的 C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
35.有关银行间债券市场的回购，以下表述不正确的是（A）。
A. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券
B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有
C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务
D. 买
断式回购的期限最长不得超过91 天
36.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的
嵌入条款。以下不属于此类条款的是（A）。 A. 承销条款 B. 回售条款 C. 转换条款 D. 赎回条款
37.设两种情形下资产A 和资产B 的预期收益率的分布
如下表所示，那么以下说法错误的是（C）。情形一（50%概率发生）情形二（50%概率发生）资产A15%-10%资产
B-5%10% A. 分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率 B. 资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率 C. 分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动D. 资产A和资产B的投资收益存在负相关性
38.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（A）。A. 过户费 B. 买卖差价C. 对冲费用D. 市场冲击
39.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定（B）。 A. 基金资产成本B. 基金资产公允价值 C. 基金资产份额净值 D. 基金资产总值40.关于优先股，以下表述错误的是（A）。 A. 优先股都有固定的期限B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后C. 优先股股东不享有公司表决权D. 优先股都有约定的股息
41.通常而言，（A）是收益率曲线的正常形态。 A. 上升曲线B. 水平曲线 C. 垂直曲线 D. 下降曲线
42.下列关于保证金交易的说法，正确的是（A）。 A. 在我国，保证金交易被称为“融资融券” B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易 C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%
43.下列选项中，表述正确的是（D）。 A. 企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配 B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算 C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配 D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算44.若沪深300 股指期货某个合约的价格为3 000 点，期货
公司收取12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要（C）保证金。 A. 9 万B. 108 万C. 10.8 万 D. 90 万
45.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（D）。
A .如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金 B. 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有 D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
46.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（A）。 A. 股票大宗交易的收盘价B. 当日该股票最后一笔交易前1 分钟的成交量加权平均价 C. 股票收盘的集合竞价 D. 前一交易日的收盘价
47.以下四种债券中，信用风险最小的债券是（D）。 A. 2014 年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券 B. 中国进出口银行2013 年第六期金融债券 C. 招商证券股份有限公司2015 年度第十期短期融资券D. 2013 年记账式附息（二十四期）国债
48.下列不属于上市公司再融资方式的是（D）。 A.向原有股东配售股份 B.向不特定对象公开募集 C.发行可转换债券
D.公开发行股票
49.债券收益率曲线不太可能出现的类型是（D）。 A. 上升
曲线B. 水平曲线C. 下降曲线 D. 垂直曲线
50.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（C）亿美元或等值货币。 A.
10 B. 50 C. 100 D. 20
51.认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的
股票，也就是说要购买强势股的理论根据是（D）。 A. 过滤法则 B. 量化理论体系 C. 道氏理论 D. 相对强度理论体系
52.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（B）。 A. “晨星风险调整后收益”也可以建立在投资人风险偏好的基础上B. 夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬 C. “晨星风险调整后收益”以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整 D. 风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对
比53.基金投资交易过程中的风险主要有（A）。I.合规风险II.信用风险III.操作风险IV.投资组合风险 A. I、IV B. II、III、IV C. I、II、IV D. I、II、III
54.关于基金管理费，以下表述错误的是（C）。 A. 通常债券型基金管理费率要比股票型基金管理费率低 B. 基金管理费率通常与基金的风险收益特征相关 C. 管理费与基金类型
没有关系，只与基金规模有关 D. 不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同
55.关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（D）。 A. 只能是证券给付 B. 只能是现金结算C. 认购结算为现金，认沽结算为证券 D. 可以是证券给付或现金结算
56.基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值技术，提出的四种方法不包括（C）。 A. 指数收益法B. 市场价格模型法C. 最近一个交易日的收盘价D. 可比公司法57.通常采用现金结算，极少进行实物交割的衍生品合约是（A）。 A. 期货合约B. 远期合约C. 期权合约D. 互换合约58.关于卖空交易，以下表述错误的是（A）。 A. 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算B. 卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途C. 融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度 D. 卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益
59.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（B）的投资期限，通常可以投资于风险较（B）的资产。 A.较短；高B.较长；高 C.较短；低 D.较长；低60.某公司2015 年度资产负债表中，货币资金为600 亿元，应收账款为200 亿元，
应收票据为200 亿元，无形资产为50 亿元，长期股权投资为20 亿元。则应计入流动资产的金额为（C）。 A. 1070 亿元B. 1050 亿元C. 1000 亿元 D. 1020 亿元
61.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（A）。 A. 申请人近 1 年未受到监管机构的重大处罚B. 申请人所在国家或者地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录 C. 申请人的财务稳健，资信良好D. 如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2 年以上
62.基金P、Q、M 和N 相对于股市大盘的贝塔（β）值分别为-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则哪个产品更具优势（C）。 A. 基金M
B. 基金Q
C. 基金N
D. 基金P
63.上5%分位数通常是指随机变量X 以5%概率取得（B）某个值的情况。 A. 小于等于 B. 大于等于 C. 大于D. 小于
64.证券公司向客户收取佣金的最低标准是A 股每笔交易（D）。 A. 10 元B. 1 元 C. 据实收取 D. 5 元
65.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（B）。
A. SIBOR
B. SHIBOR
C. TIBOR
D. LIBOR
66.下列哪一个指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷，可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为股东创造的价值？
（C） A. 市销率B. 市盈率 C. 经济附加值 D. 市现率
67.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（B）。
A. 国内REITs 主要是投资于海外的REITs
B. 黄金QDII 是投资于海外的黄金现货或者黄金期货
C. 商品QDII 投
资涉及黄金、石油、农产品等多类产品 D. 国内黄金ETF 主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金68.关于投资政策说明书，以下表述错误的是（A）。 A. 投资政策说明书在制定后不得变更 B. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础 C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等 D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
69.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（D）。 A. 价格反映了其真实的价值 B. 实现能力强，流动性高 C. 信息透明度高 D. 可以通过多元化配置，分散风险70.买断式回购属于（A）的交易品种。 A. 银行间债券市场 B. 商业银行柜台市场C. 交易所债券市场 D. 外汇交易市场
71.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（B）。A. 基金风险水平B. 基金的管理费用 C. 基金规模 D. 投资目标与范围
72.（C）指证券登记结算机构依法设立的用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失的一种基金。 A. 证券交易风险基金 B.
证券结算基金 C. 证券结算风险基金D. 证券保管风险基金73.在下行风险标准差的计算公式中，期数T 代表（D）。 A. 投资期限 B. 真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数C. 真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数D. 真实基金收益率小于无风险利率的期数
74.某三年期零息债券面额为1 000 元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为（C）元。 A. 878 B. 870
C. 864
D. 872
75.甲公司2015 年与2014 年相比，销售利润率下降10%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2014 年相同。则2015 年与2014 年相比，甲公司的净资产收益率（D）。 A. 无法确定高低变化B. 有所提高 C. 保持不变 D. 有所下降76.买断式回购到期资金结算额为（D）×（回购债券数量
/100）。 A. 到期交易净价+到期结算日应计利息－首期结算日应计利息B. 首期交易净价+到期结算日应计利息 C. 首期交易净价+首期结算日应计利息 D. 到期交易净价+到期
结算日应计利息
77.三一转债发行面值100 元，转换比例为13.33，2016 年3 月11 日该转债收盘价109.94元，标的股票三一重工收盘价5.28 元，则该日转股价格为（B）。 A. 8.28 元B. 7.50 元C. 20.82 元 D. 5.28 元
78.以下不属于回购协议的风险的是（D）。 A. 市场流动性
紧张，短期利率上升，抵押品价格下降 B. 到期时逆回购方不按约定价格将抵押品回售给正回购方 C. 到期时正回购方无法按约定价格赎回抵押品 D. 买断式回购的逆回购方将
抵押品卖出
79.从2001 年7 月2 日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（D）。 A.全价交易B.溢价交易C.竞价交易
D.净价交易
80.X 债券的市场价格为98 元，面值为100 元，期限为10 年；Y 债券市场价格为90 元，面值为100 元，期限为 2 年，以下说法正确的是（C）。 A. 与X 相比，Y 债券的当期收益率更接近到期收益率 B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动 C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率 D. 在其他因素相同的情况下，Y 债券的当期收益率与其市场价格同向变动
81.根据2014 年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的是（B）。 A. 股票投资比例：80%～95% B. 股票投资比例：65%～80% C. 股票投资比例：85%～100% D. 股票投资比例：0～20%，债券投资比例80%以上
82.基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（C）。 A. 按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布 B. 按照基金估值工
作小组的计算结果对外予以公布 C. 托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见 D. 暂停公布净值，直到相关各方达成一致
83.假设业务发生前速动比率为1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（D），速动比率（D）。 A. 下降；下降B. 不变；提高C. 提高；不变 D. 提高；提高84.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（B）。Ⅰ.
机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个
人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税 A. Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅲ C. 只有ⅠD. Ⅰ、Ⅱ
85.关于配股权的估值，以下说法正确的是（B）。 A. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值B. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 C. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值 D. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差额估值86.已知目前通货膨胀率为2%，投资者
要求的债券实际收益率为8%，则该债券的 5 年期贴现因子约为（B）。 A.0.33 B.0.62 C.0.66 D.0.59
87.关于期货和期权的共同点，以下表述正确的是（B）。 A. 交易双方的损益都具有不对称性 B. 期货和期权都具有杠杆效应C. 买卖双方都要缴纳保证金 D. 期货和期权都是双边合约
88.下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（D）。 A. 转换条款 B. 回售条款C. 承销条款D. 赎回条款
89.由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而（C）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。 A. 资产负债率 B. 销售利润率 C. 净资产收益率 D. 资产收益率90.下列选项中不能作为债券发行人的是（C）。 A. 金融机构B. 中央政府 C. 自然人 D. 地方政府
91.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（A）。 A. 计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权计算 B. 按照现行的GIPS 规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益 C. 假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支 D. 必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率
92.关于资产配置策略，以下说法错误的是（D）。 A. 战术
资产配置试图通过动态调整以增加资产组合的价值 B. 战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内C. 战略资产配置根据投资者风险与收益目标确定各大类资产的投资比例 D. 战略资产配置通过发现套利机会，低买高卖，以提高投资组合收益
93.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定
并分离出来，遵循全球投资业绩标准（GIPS）的要求，下列说法中正确的是（A）。Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开
支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管
理费用的部分Ⅳ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支 A. Ⅰ、Ⅲ B. Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ
94.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（A）。 A. 惠誉的BB+和穆迪的B1 B. 标准普尔的BBB-和惠誉的B+ C. 穆迪的Baa3 和惠誉的Ba1 D. 标准普尔的BBB 和穆迪的Aa2
95.下列关于短期政府债券的特点中，表述错误的是（D）。A. 流动性强 B. 利息免税 C. 违约风险小 D. 溢价发行
96.股票基金持股集中度的计算公式是（D） A.前十大重仓
股投资市值/基金资产净值×100% B.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100% C.前十大重仓股投资市值/基金资
产总值×100% D.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%
97.某上市公司分配方案为每10 股送3 股，派2 元现金，同时每10 股配 2 股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12 元，则该股除权参考价为（D）。 A. 6.93 元B.
6.80 元C. 9.08 元D. 8.93 元
98.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（B）。
A. 1 年期定期存款利率
B. LIBOR（1 周）
C. SHIBOR（隔夜）
D. 国债回购利率（7 天）
99.在Brinson 业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下列哪项数据（A）。 A. 实际组合中各类资产的收益率B. 实际组合中各类资产权重分布 C. 业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率 D. 业绩比较基准
中各指数及其他组成的权重分布
100.根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（D）。 A. 每种证券与其他证券之间的相互关系B. 每种证券期望收益率的方差C. 每种证券的期望收益率 D. 投资者对每种证券的偏好
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基金从业资格考试模拟试题及答案第二套
精品文档基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20
精品文档 (4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6
B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万
基金从业科目二计算公式
基金从业-科目二计算公式
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科目二计算公式 1.资产＝负债+所有者权益收入－费用=利润 2.净现金流(NCＦ)公式：NCF=CFO＋CFI+CFF 3．流动比率＝流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产,资产负债率是使用频率最高的债务比率。 ６.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=１÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率） 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 ７．利息倍数＝EBIT÷利息,EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9．应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=36５天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大,说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11.销售利润率=净利润÷销售收入 1２．资产收益率=净利润÷总资产 １3.净资产收益率(权益报酬率)＝净利润÷所有者权益=(净利润/总资产）×(总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数＝（净利润/销售收入)×(销售收入／总资产)×权益乘数＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数———杜邦恒等式 1４.FＶ＝PＶ×(１＋i)＾n （FV，i,n）, ＰV= ＦV ÷(１+i)^ｎ（ＰV,i,n） ＦＶ表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率；ＰV表示本金或现值。 15．iｒ＝iｎ-P （费雪方程式）
基金从业资格考试试题及参考答案
1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。
基金从业考试历年真题答案及解析
1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题
基金从业泽格考试科目二：《证券投资基金基础知识》完美无错字修订版
科目二：《证券投资基金基础知识》 第6章投资管理基础 一、资产负债表含义 1.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。 2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益 3.所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润四部分 二、利润表 1.利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告 2.利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。 三、现金流量表 1.现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形，反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况； 2.现金流量表的基本结构分为：经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量三部分 四、财务报表分析概念 财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。 五、销售利润率 1.销售利润率=净利润/销售收入；销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润 2.一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够获得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。 六、资产收益率 1.资产收益率=净利润/总资产；资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润 2.资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面获得了良好效果。 3.资产收益率的特点是它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产即是包 括股东资产和债权人资产在内的总资产。
证券投资基金真题及答案
证券投资基金真题及答案 一单选题 1在美国，证券投资基金一般被称为：（） A 共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D. 私募基金 答案：A 2?封闭式基金价格的主要决定因素是：（） A.市场供求关系 B.市场供求关系 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案：A 3 ?证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（） A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 三方当事B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产， 人之间相互监督、相互制约的机制. C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D.基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案：B 4.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者 可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（）
A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案：B 5?发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（） A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案：A 6.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投 资基金是：（） A 指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案：C 7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市 场工具的证券投资基金是：（） A 股票基金 B.债券基金
C.债权基金 D.货币市场基金 答案：D 8?指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基 金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（） A.收入型基金 B.成长型基金 C.平衡型基金 D.指数型基金 答案：D 9.公认设立最早的投资基金是：（） A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金 答案：A 10.我国第一只上市交易的投资基金是：（） A.武汉证券投资基金 B.深圳南山风险投资基金 C.淄博乡镇企业基金 D. 建业基金 答案：C
基金从业资格考试真题_共10篇.doc
★基金从业资格考试真题_共10篇 范文一：基金从业资格考试真题9.以下关于记名股票的说法不正确的是()。 A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票 C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名 D.公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票 25.下列关于券商集合计划的说法，不正确的是()。 A.流动性比基金差 B.投资门槛比基金高 C.目标客户群体抗风险能力相对较强 D.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系 26.下列金融产品中，信息披露程度最高的是()。 A.基金 B.银行储蓄存款 C.银行理财产品 D.券商集合计划 29.()是基金管理公司最基本的一项业务。 A.投资管理业务 B.基金募集与销售业务 C.基金行政业务 D.受托资产管理业务 31.()一般有一个固定的存续期，存续期满后，可以通过一定的法定程序延期。 A.封闭式基金 B.公司型基金 C.开放式基金 D.契约型基食 33.根据中国证监会对基基金的分类标准，()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 34.ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于()。 A.基金资产总值的90% B.基金资产净值的90%
C.基金资产总值的70% D.基金资产净值的70% 35.中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起()个工作日内予以书面确认。 A.3 B.5 C.10 D.15 36.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管应当自募集期限届满之日起()日内聘请法定验资机构验资。 A.5 B.10 C.20 D.30 37.基金()是证券投资基金投资的起点。 A.募集 B.交易 C.登记 D.赎回 39.开放式基金的认购费用不得超过()。 A.3% B.2.5% C.10% D.5% 43.投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在()日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。 A.T+0 B.T+l C.T+2 D.T+3 47.关于基金管理费计提标准以下说法不正确的是()。 A.基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C.目前我国大部分基金按照1.5%的比例集体基金管理费 D.指数化基金指数投资部分的管理费高于一般水平 49.以下关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。 A.封闭式基金的利润分配，每年不得少于两次 B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配 C.若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配 D.封闭式基金一般采用现金方式分红
证券资格考试投资基金真题及答案4
证券资格考试投资基金真题及答案4 37．证券投资基金的当事人包括（）。 A．基金持有人 B．基金托管人 C．基金管理人 D．基金发起人 38．禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括（）。 A．不公平地对待社保基金账户的资产 B．用社保基金委托资产从事信用交易 C．运用社保基金投资于其他证券投资基金 D．从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资 39．开放式基金的买入价可以是（）。 A．基金单位净值 B．基金单位净值减交易费 C．基金单位净值减赎回费 D．基金单位净值加交易费 40．证券投资基金的主要费用包括（）。 A．管理费 B．托管费 C．申购费 D．赎回费 E．交易佣金 F．过户费 41．以下属于基金托管人职责的有（）。
A．监督基金管理人的投资运作 B．复核．审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格 C．出具基金业绩报告，提供基金托管情况 D．负责基金的信息披露事项 42．金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（）。 A．营业税 B．印花税 C．企业所得税 D．个人所得税 43．监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（）。 A．监察风险 B．信托风险 C．投资风险 D．流动性风险 E．业务运作风险 F．战略风险 44．金融资产风险包括（）。 A．市场风险 B．利率风险 C．信用风险 D．通货膨胀风险 E．流动性风险 45．在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（）
A．无风险收益率 B．市场收益率 C．证券或投资组合的β系数 D．单个证券或投资组合的方差 46．投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的（）。A．股票选择能力 B．内幕消息获得能力 C．市场时机的判断能力 D．操纵市场能力 47．资产配置决策大致可以分为三类（）。 A．战略性资产配置 B．战术性资产配置 C．资产混合管理 D．证券资产选择 48．法人应当具备如下条件（）。 A．依法成立 B．有必要的财产或者经费 C．有自己的名称．组织机构和场所 D．能够独立承担民事责任 49．下列哪些可以被视为市场异常的现象（）。 A．小公司效应 B．日历效应 C．低市盈率效应 D．被忽略的公司的效应
基金从业科目二第十九章
第十九章基金的利润分配与税收本章分两节分别介绍基金的利润分配与税收。 第一节基金利润及利润分配 一、基金利润 （一）基金利润来源 1．利息收入 （1）债券利息收入 （2）资产支持证券利息收入 （3）存款利息收入 （4）买入返售金融资产收入 2．投资收益 （1）股票投资收益 （2）债券投资收益 （3）资产支持证券投资收益 （4）基金投资收益 （5）衍生工具收益 （6）股利收益 3．其他收入 （1）赎回费扣除基本手续费后的余额
（2）手续费返还 （3）ETF替代损益 （4）以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等 4．公允价值变动损益 公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失 （二）与基金利润有关的财务指标 1．本期利润 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 2．本期已实现收益 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。 3．期末可供分配利润 （1）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （2）如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。 4．未分配利润 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。 二、基金利润分配 （一）基金利润分配对基金份额净值的影响 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。（二）封闭式基金的利润分配 1.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次； 2.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％ 3.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。 4.封闭式基金只能采用现金分红。
基金从业资格考试历年真题及答案
基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
证券投资基金真题及答案
证券投资基金真题及答案 一．单选题 1．在美国，证券投资基金一般被称为：（） A．共同基金 B．单位信托基金 C．证券投资信托基金 D．私募基金 答案：A 2．封闭式基金价格的主要决定因素是：（） A．市场供求关系 B．市场供求关系 C．基金单位净值 D．基金单位面值 答案：A 3．证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（） A．监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制． C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D．基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案：B 4．事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（） A．开放式基金
B．封闭式基金 C．对冲基金 D．契约型基金 答案：B 5．发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（） A．开放式基金 B．封闭式基金 C．对冲基金 D．契约型基金 答案：A 6．以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：（） A．指数基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金 答案：C 7．主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：（） A．股票基金 B．债券基金 C．债权基金
D．货币市场基金 答案：D 8．指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（） A．收入型基金 B．成长型基金 C．平衡型基金 D．指数型基金 答案：D 9．公认设立最早的投资基金是：（） A．英国“海外及殖民地政府信托” B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D．麦哲伦基金 答案：A 10．我国第一只上市交易的投资基金是：（） A．武汉证券投资基金 B．深圳南山风险投资基金 C．淄博乡镇企业基金 D．建业基金 答案：C 11．国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（） A．基金金泰
基金从业科目二第八章
第八章固定收益投资 本章内容 第一节主要介绍债券的基本知识。 第二节主要分析现金流贴现法等债券定价方法，债券收益率及其利率的期限结构，以及久期与凸度的概念及其应用。 第三节主要介绍货币市场工具 第一节债券与债券市场 一、债券市场概述 1.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。 2.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券；而固定收益资本市场中交易的则是长期债券。 3.债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。 4.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息 二、债券的种类 （一）按发行主体分类 按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。 1．政府债券 （1）政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
我国政府债券包括国债和地方政府债。 （2）国债是财政部代表中央政府发行的债券。 （3）地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券。 2．金融债券 （1）金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。 （2）金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。 （3）政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。商业银行债券的发行人是商业银行。 （4）特种金融债券是指经中国人民银行批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。 3．公司债券 （1）公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 （2）公司债券的发行主体是股份公司，但有的国家也允许非股份制企业发行债券。 所以在归类时可将公司债券和企业债券合称公司（企业）债券。 （二）按偿还期限分类 1.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。 2.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。 美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。 3.中期债券的偿还期一般为1～10年， 4.长期债券的偿还期一般为10年以上。 （三）按债券持有人收益方式分类 1．固定利率债券 （1）固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值 （2）通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。 2．浮动利率债券 （1）浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差以反映不同债券发行人的信用。
基金从业资格考试试题答案
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基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。
(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。
【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费
基金从业考试《基金法律法规》精选真题及答案(3)
基金从业考试《基金法律法规》 精选真题及答案（3） 1. 关于开放式证券投资基金的认购，以下表述正确的是( )。 A.采用金额认购方式 B.只能采用前端收费模式 C.都收取认购费用 D.采用份额认购方式 答案:A 2. 基金销售人员需由所在机构进行职业注册登记，未经( )聘任，任何人员不得从事基金销售活动。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 答案:D 解析:基金销售机构是指依法办理开放式基金份额的认购.申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。(1)直销机构是指直接销售基金的基金公司。基金公司开展直销目前主要包括两种形式:一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，二是自行开发建立电子商务平台。(2)代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行.证券公司.期货公司.保险机构.证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。 3. 关于上市开放式基金( )的表述，错误的是()。 A.是一种本土化创新 B.可以在场外市场进行基金份额申购.赎回 C.不可以在交易所进行份额交易 D.具有的转托管机制与可以在交易所进行申购.赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象 答案:C
4. 关于廉洁公正的要求，以下行为正确的是( ) A.利用基金财产为所在机构谋取利益 B.为满足机构大客户的需求，作出特殊的利益安排 C.拒绝接受利益相关方的回扣 D.利用商业机会为大客户创造额外收益 答案:C 5. 基金半年度报告( )披露内部监察工作情况，年度报告()披露内部监察工作情况。 A.无须，无须 B.必须，必须 C.必须，无须 D.无须，必须 答案:D 6. 关于基金管理人董事会的合规职责，以下表述错误的是( )。 A.根据董事长的提名，由总经理决定合规负责人的聘任.解聘及薪酬事项 B.董事会审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对合规情况进行年度评估 C.批准公司合规管理部门的设置及其职能 D.董事会审议批准公司年度合规报告，对年度合规报告中反映出的问题，采取措施解决 答案:A 7. 基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。中国反洗钱检测分析中心是为( )履行组织协调国家反洗钱工作职责而设立的收集.分析.检测和提供反洗钱情报的专门组织。 A.中国银行保险监督管理委员会 B.中国人民银行 C.中国证券投资基金业协会 D.中国证券监督管理委员会 答案:B 8. 基金公司管理层在公司年度总结大会上承诺把风险控制在经营管理的首要地位，体现了基金公司( )原则
2020年基金考试试题库及答案
2020年基金考试试题库及答案 一. 单选题 1.在美国，证券投资基金一般被称为：( ) A. 共同基金 B. 单位信托基金 C. 证券投资信托基金 D. 私募基金 答案：A 2.封闭式基金价格的主要决定因素是：( ) A. 市场供求关系 B. 市场供求关系 C. 基金单位净值 D. 基金单位面值 答案：A 3.证券投资基金运作中的制衡机制指的是：( ) A. 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B. 投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制. C. 基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D. 基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案：B 4.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：( )
A. 开放式基金 B. 封闭式基金 C. 对冲基金 D. 契约型基金 答案：B 5.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：( ) A. 开放式基金 B. 封闭式基金 C. 对冲基金 D. 契约型基金 答案：A 6.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：( ) A. 指数基金 B. 成长型基金 C. 收入型基金 D. 平衡型基金 答案：C 7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：( ) A. 股票基金 B. 债券基金 C. 债权基金 D. 货币市场基金 答案：D 8.指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：( )
2015年基金从业资格考试真题及答案
2015年基金从业资格考试真题及答案 一、单项选择题(共 80 题，每题 0.5 分)以下各小题所给出的 4 个选项中，只有 1 个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。 1.按()的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 A.证券购买主体 B.证券承销主体 C.证券发行主体 D.证券销售主体 2.以下关于货币证券的说法正确的是()。 A.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券 B.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币管理权的有价证券 C.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币支配权的有价证券 D.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币使用权的有价证券 3.证券是指各类记载并代表一定权利的()。 A.商品凭证 B.法律凭证 C.货币凭证 D.资本凭证 4.公募证券是指发行人通过中介机构向()公开发行的证券。 A.不特定的社会公众投资者 B.特定的机构投资者 C.特定的社会公众投资者 D.原有的证券持有人 5.证券市场服务机构不包括()。 A.证券登记结算机构、证券投资咨询公司和资产评估机构 B.会计师事务所、律师事务所 C.证券信用评级机构 D.证券交易所 6.证券业协会属于()。 A.证券监管机构 B.证券市场中介机构 C.自律性组织 D.证券服务机构 7.股票按股东享有权利的不同，可以分()。 A.普通股募和优先股票 B.记名股票和无记名股票 C.有面额股票和无面额股票 D.份额股票和比例股票 网址：https://www.360docs.net/doc/9817241602.html,/
8、()指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票 A.红筹股 B.蓝筹股 C.外资股 D.国家股 9.以下关于记名股票的说法不正确的是()。 A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票 C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名 D.公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票 10.以下关于债券的叙述错误的是()。 A.发行人是借入资金的经济主体 B.投资者是出借资金的经济主体 C.发行人需要在一定时期付息还本 D.债券反映了发行者和投资者之间委托代理关系，而且是这一关系的法律凭证 11.债券票面上的基本要素不包括()。 A.债券的票面价值 B.债券的到期期限 C.债券的票面利率 D.债券的持有人名称 12.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。 A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.金融债券 13.()的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整。 A.零息债券 B.浮动利率债券 C.息票累积债券 D.附息债券 14.中央政府债券也称国债，通常由一国()发行。 A.中央银行 B.财政部 C.公益机构 D.证券监管机构 网址：https://www.360docs.net/doc/9817241602.html,/
证券从业、基金从业考试后这13个问题,别告诉我你不知道!汇总
证券、基金考试后这13个问题,别告诉我你不知道! 7月份的证券和基金考试都已经结束,很多考生们咨询趣哥关于考后的问题,在这里,对大家问得比较多得问题汇总一下,有几条一定要注意! 基金考后关心的6大问题 1成绩合格标准基金从业资格考试实行百分制,60分为成绩合格分数线。基金从业资格考试成绩单科没通过的考生,继续报考未通过的科目即可。基金从业资格考试两科成绩都未通过的考生,两科都需要重新报考。 2成绩单打印要求登录中国基金业协会网站—“从业人员管理”—“考试平台”—“考试成绩查询”窗口查询打印成绩合格证。在打印成绩合格证时,请先在浏览器工具Internet选项中的高级选项中选中打印背景颜色和图像;并在页面设置中去掉页眉和页脚;打印纸选择A4;页边距为8。 3成绩有效期基金从业资格考试已通过科目一和科目二的,应当在四年内通过所 在机构向基金业协会申请注册基金从业资格;超过四年未通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格的,需重新参加科目一和科目二考试,或补齐最近两年的后续培训学时后,通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格。基金从业成绩四年有效期认定为从取得考试成绩合格证之日起开始计算。 4合格证≠资格证基金从业资格成绩合格证不是基金从业资格证书,合格证是单科成绩或两科成绩合格的证明。基金从业资格证书是从事基金行业的资格证书,基金从业资格考试成绩证书并不等同于从业资格证书。如果你顺利通过了基金从业资格考试,你的首要目标是登陆基金业协会网站自行打印基金从业资格考试成绩合格证。如果你要想申请到基金从业资格证书的话则还需要由基金从业人员所在机构统一打印资格证书,并取得所在机构加盖的公章。 5申请机构基金从业资格可申请机构包括基金管理人、商业银行(含在华外资法人银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构。
2009年基金基础知识考试真题及答案
2009 年基金基础知识考试真题及答案（1）发表日期：2009-12-6 来源：中国基金从业资格考试网一．单选题 [在线考试] 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 A. 共同基金 B .单位信托基金 C?证券投资信托基金 D.私募基金 答案：B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是______________ A. “收益保底，超额分成” B. “利益共享、风险共担” C. 按“先进先出法”实现收益和风险 D. 获取无风险收益答案：B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 ______________ 。 A. 市场供求关系 B. 市场存款利率 C. 基金单位净值 D. 基金单位面值答案：C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 __________________ 。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入答案：B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _______________ A. 公司型基金 B. 契约型基金 C. 单位信托基金 D. 对冲基金答案：B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益—风险搭配的证券投资基金是___________________ 。 A. 指数基金
2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题含答案
2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题 1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。 A.基金份额持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监督机构 2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。 A. 两者对市场流动性的贡献不同 B. 两者的利润来源不同 C. 两者的市场角色不同 D. 做市商不能充当经纪人的角色 3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。 A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益 B. 投资组合构建无需受投资政策的约束 C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益 D. 从宏观经济及行业、板块特征入手 4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。 A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的 B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的
C. 投资者既希望风险小又要求高收益 D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿 5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。 A. 信息比率引入了业绩比较基准因素 B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益 C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益 D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标 6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。 A. 净额结算原则 B. 共同对手方原则 C. 分级结算原则 D. 货银对付原则 7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。 A. 标准差 B. 分位数 C. 均值 D. 中位数 8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。 A. 名义利率与通货膨胀率正相关 B. 实际利率与通货膨胀率无关 C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率