金融学方面的论文

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浅谈国际金融体系的改革及发展趋势

近年来的世界性的金融危机把国际金融体系一直存在的缺点和弊端暴露的淋漓尽致，

许多国家政府、金融机构和民众个人都受到了不小的损失。既然经受不起金融海啸的冲击，换言之，不够完善的国际金融体系造成了金融海啸，那这个体系需不需要进行大刀阔斧的

改革?答案是肯定的。通过各方很高的呼声浪潮中我们知道：国际金融体系改革刻不容缓!

既然改革就是改旧革弊，那国际金融体系的改革自然也先从正视体系自身的弊端和缺

陷着手。通过对现有体系的认识和了解，并对现有体系的运作进行总结和分析，查找出运

行中的问题，提出解决思路和解决措施。

一、现有国际金融体系的形态特征

国际金融体系规模庞大，种类繁多，具有非常复杂的体系分布，主要有国际汇率制度、国际资本之间流动的调控、国际货币制度、国际收支体系等形而上的顶层设计，当然也包

括人为建立实实在在看得见也运营着的各金融机构和金融从业人员。国际金融体系自萌发

到现在颇具规模，期间大概经历了百余年的风风雨雨。

在这百年间，随着经济中心的不断转换，国际金融体系里围绕上述各个因素进行调控

的机制也不断发生变更。除了经济中心转换外，市场也是一个极其重要的原因。市场各类

机制的形成都带有自发性，但这种自发并不是盲目的随便形成，细细观察也是有规律的。

所以在市场和经济体制二者的合力下，国际金融体系的形成逐渐发展成熟，并有条不紊地

调控者全球各地的金融活动。国际金融体系的形态特征主要有以下几种：

1、相对稳定的政治和经济环境。国际金融体系的形成首先需要孕育她的土壤，而相

对稳定的政治和经济环境就是这片土壤，国际金融体系从其中汲取养分，“土壤”为国际

金融体系遮风挡雨。假若政治，经济不稳定，是不会形成国际性的金融市场的。例如在二

战期间，全球陷入世界大战的阴影当中，各类人士受到战争的迫害，各类市场也因此一蹶

不振。尤其是金融市场，作为一个高风险高效益的冒险家的乐园，更是需要强有力的制度

保障。所以，政府应该通过立法保证各国资本的利益，保障各国金融机构及投资者的权益。

2、宽松的金融环境。和政治制度的稳定及有力不同，国际金融体系需要一个宽松的

金融环境，这是由各国资本自由流动需求所决定的。一条平静流淌的小溪是因为没有遇到

更多的障碍。其中，首当其冲的便是外汇制度。各国资本在进行流动的时候，一个宽松的

外汇制度，能够保证在存款准备金、税率和利率等方面促进其流动。其次，这个宽松的金

融环境不仅仅面对国内的当地居民，国外机构和非当地居民也享受同等的待遇。

3、完善的配套服务设施。正如前言所述，国际金融体系具有非常复杂的体系分布，

因为如此，为其服务的配套设施也应跟得上。例如发达的信用制度和管理制度、聚集度高

的银行机构、便利的资金供求机制、先进的国际化通讯设施，还有一些别的服务配套设施。

当然这一切还离不开一个便利的地理位置，纵观全球金融中心，大多数都处于交通发达、

经济繁荣的城市，如纽约、伦敦、香港和上海。

4、人才水平较高。金融行业属于高端行业，需要具备丰富的国际金融知识和银行实

务经验，面对政府机构和投资者，金融从业人员需要依靠其高水平带给客户高效率的服务。

二、现有国际金融体系的作用与弊端

国际金融体系作为国际金融市场从事货币、银行、汇率等金融业务活动的领域，涵括

了全球各地的范围，各地的金融活动都要受其影响。国际金融体系对全球的经济活动主要

有以下作用：

1、国际金融体系为扩大国际投资和国际贸易创造了有利条件，并成功让国际的资金

的流动支付、借记和结算等变得更为方便。资金闲置起来的话，就发挥不了太多的作用，

必须让资金流动起来，而一个完整的国际金融体系则为资金的流动提供了强有力地条件。

自古以来国家之间的贸易就没断过，国际金融体系加速了生产和资本的国际化。

2、国际金融体系拓宽了各地融资渠道，为各地经济发展提供了充裕的资金。以前各

国的投融资型企业，尤其是负责大型基础设施建设的企业，融资主要是靠国内银行贷款或

者发行国债。如今随着国际金融体系的国际化，更多的企业跑到国外，或者国外的金融企

业积极在全球寻找投资效益高的机会。正是这样，国际金融体系能够汇集起巨额资金，化

解全球各地资金困难的发展难题。

3、国际金融体系有利地调节了国际之间的收支问题。随着世界局势的趋于稳定，外

汇逐渐成了许多国家经济发展的资金来源，例如中国就持有4万亿元的美元外汇储备，其

中持有美国国债大概1.3万亿美元。像美国这样出现国际收支逆差的国家越来越普遍，随

着国际金融体系的发展，他们越来越多利用国际金融市场的资金来解决国内收支不平衡的

问题。此外国际金融体系还通过汇率的变化来影响国际的收支情况，并进而调节国际间的

贸易活动。这样全球的财政收支体系逐渐趋于稳定，达到一个均衡的状态。

4、国际金融体系有利提高资金在国际经济活动中的使用效率。通过承接国际资金的

两方需求者和提供者，国际金融体系作为纽带有效促进的资金在国际市场上的流通，保证

了一些投资效益好、利润高的地方得到充足的有效的资金支持。

但是，国际金融体系在发挥积极作用的同时还存在着一些弊端：

一是国际金融体系与各地经济活动的发展还存在着一定的脱节。这是因为国际收支自

动均衡的效果并不是每次都那么及时，存在着一定的滞后。

二是国际金融体系增加了金融危机的风险。之前所述，国际金融体系为全球各地的经

济活动提供了资金，拓宽了各国的融资渠道，但也带来了交易不当的问题和金融危机的风险，尤其是扩散更为迅速。

三是国际金融体系增加了国际性债务危机发生的可能性。这种情况主要是由于

资金不合理配置造成的，资金不合理配置会造成国际性的资金浪费，随而对国际的收支情况产生借新还旧的不好现象。许多国家都爆发过债务危机，如南美的一些国家。

三、国际金融体系改革的措施

布雷顿森林体系在国际金融体系初期由当时经济体量最大的国家――美国提出并付诸实践，对当时国际金融市场的稳定起到了一定的作用。但一家独大的专政体制并不能长期实行，对国际金融体系也会产生不好的影响。后来随着该体系的崩溃，国际金融体系一直就是靠几个发达国家通过一些外交来维持，处于自身利益考虑，随着越来越多的发展中国家加入到国际金融体系，呼吁体系改革的声音也越来越多。结合前文所述的有关国际金融体系的弊端，本文认为应该从以下几个方面进行改革：

1、重塑国际货币体系，打破美元垄断地位，实现货币多元化。自二战以来，美国就试图建立以自己为核心的世界金融体系，尤其是布雷顿森林体系的建立，更是毫无疑问建立了美元在国际货币体系中的主导地位。但是布雷顿森林体系的崩溃对美元的主导地位造成了极大的冲击，之后国际金融体系虽然还是以美元为主导，但多次的金融危机表明这种美元主导的国际货币体系并不适用。如果美国能坚持正确的价值导向进行金融调控倒也不至于国际金融体系这么快的出现不稳定，正是美国不够自制，为了自身利益而伤害了众多国家的利益，从而使得国际金融体系出现越来越多的弊端。因此，国际金融体系的改革首先要从货币开始，建立“以美元为主导、多种货币并举”的多元化国际货币体系。

2、推动国际金融的组织改革，提高发展中国家在国际金融体系中的话语权。随着国际金融体系在全球范围的推行和作用，越来越多的发展中国家成为体系中不可忽视的一股力量，各国之间的协调和合作也成为了国际金融体系工作中的重中之重。平等公平的对话交流能够促进国际金融体系在各国协调合作之间的工作效率，使得发展中国家在体系中能够更为全面地参与，均衡各国间的利益。

3、加强国际金融的监管合作，完善国际金融监管体系。只有大力度加强对金融市场的监管，才能防患于未然，避免更大的金融危机的爆发。应当对国际金融体系的监管体制进行全面范围修的订，使其在全球都能被普遍接受。切实可行的做法主要有制定以美元为中心的国际制衡机制和适用于全球范围的国际金融监管标准，同时辅以国际监管机构进行配套。

四、国际金融体系未来发展的趋势

根据几次金融危机对各国影响的分析，以及全球经济格局的悄然转变，本文认为在不久的将来，国际金融体系可能将呈现以下几方面的发展趋势：

1、以美国为核心的国际金融体系将继续存在。美国作为世界经济体量最大国家的地位短期内还无法撼动，加上其灵活的市场机制以及创新能力，在每次金融危机中，美国的自我恢复速度都很快。再者，美元作为最高储备货币所产生的深远影响将存续下去，美元在全球依然处于霸主地位。