企业资金管理的风险与防范-以HE集团为例

企业资金管理的风险与防范

——以HE集团为例

摘要：在市场经济不断快速发展的今天，外国企业纷纷被中国市场的客户资源、发展潜力以及廉价的成本所吸引，这不仅给企业带来机遇，同时也使得企业间的市场竞争程度不断升级。面对越来越激烈的市场竞争，为了解决日益扩大的资金需求、降低资金的占用、压缩成本、扩大利润,企业不得不将营运资金管理提上日程，提升相关资源的使用效率成为企业战胜竞争对手的关键。资金是上市公司在进行日常管理过程中的关键要素之一。资金管理的好坏与上市公司市场经营发展目标达成有着非常强关系，同时也能够帮助企业实现价值最大化。但是目前我国大部分上市公司在进行资金管理过程中也存在着重视程度不高、方法错误等方面的问题，尤其是企业在进行经营管理中与欧美发达国家资金管理之间还存在着许多的差距，这就导致企业在进行资金管理过程中，还存在着管理效率比较低下的不良状况发生。这就需要提高企业的资金管理，以此来促进企业发展。而企业在进行资金管理过程中，这些年来还存在着许多的不足之处，尤其是对资金管理的重视程度并不高，所以对企业的发展造成了制约性作用，这些要求各个企业必须要强化对资金的管理才能够有效的提高企业自身的核心竞争能力。本文主要通过理论结合案例分析的方式以HE集团为例，分析企业在资金管理方面存在的问题及风险，并找出防范风险的措施。希望能够更好的帮助企业加强资金管理。

关键词：资金管理；HE集团；风险防范

引言

企业在经营发展中，传统经营管理理念难以适应于复杂多变的市场经营环境，同时也不能够帮助企业提高市场竞争能力。所以在这个过程中对企业资金管理进行有效研究，能够有效的找出企业自身在资金管理中所存在的问题，以此来提出相应的解决对策，对完善学术界资金管理优化效率研究有着非常重要的理论意义。通过案例对上市公司资金管理进行分析，能够为企业在资金管理上提供一定的经验，能够有效的加强公司资金利用的效率，从而提高企业的经营效益，对上市公司经营管理有着非常重要的现实意义。资金管理是企业在日常经营过程中的核心和重心，所以只有通过对上市公司资金的有效管理，才能够有效的促进企业盈利能力提升，降低企业生产经营水平。

1 资金管理及其风险管理概述

1.1 资金管理概述

企业管理的本质是管理者借助科学的方法与手段整合人力、物力、财力等资源，进行科学的控制与筹划，从而做出科学决策以达到创造企业价值的目的。资金管理属于财务管理的范畴，是一个公司财务管理工作举足轻重的一部分，其本质是某种形式上的信息管理。资金管理工作是从公司资金数据采集、录入到加工处理开始，将一些混乱无序的数据进行整合加工，协助企业实现资金整体规划以及协助管理层进行项目投资决策，进而实现整个企业(集团)的战略协同效应，从而最大程度地发挥资金的有效性。

资金管理建立在严格的内部控制基础之上，基于公司的发展战略，系统科学地利用资金池为公司长期发展创造价值。一方面，资金管理借助互联网平台的优势进行集中管理，可以在很大程度上减少人力资源损耗和降低资金成本。另一方面，资金管理通过集中的投资和融资产生规模经济效应来降低公司的财务成本，通过集中的科学管理增加内部融资比例，从而减少向外部筹措资金的成本。

1.2 风险管理概述

风险管理更多的是对风险进行处理和规避的一种管理形式，能够有效的带动企业在经营发展的过程中提高企业自身的价值。同时风险管理贯穿于企业的日常运作各个环节，主要的目的是为了能够有效的带动企业在发展中实现经营方式的科学性，从而保证企业自身资产资金的安全，促进企业能够持续稳定性发展，将企业经营发展中风险尽可能的降低到最低。而且企业在发展中，建立和完善风险管理机制，这也是规避风险的主要措施之一。

2 HE集团及其资金管理介绍

2.1 HE集团简介

HE集团成立于上个世纪80年代中期，由创始人张瑞敏创立HE集团，从刚开始成立到现在，不断地转换发展战略，前后共历经了五个发展战略阶段，能够有效的带动HE集团在市场激烈竞争中提高自身竞争能力。目前HE集团在经营从事业务主要包含冰箱、空调等家电的研发、生产和销售，物流服务，家电产品的分销、电子产品、通讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造、以及售后服务等，HE集团业务范围较广，HE产品使人们的日常生活变得更加丰富、便捷。伴随着社会科技技术的不断快速发展，HE集团也建立起自己的企业文化，同时HE集团更多注重于对于产品质量的打造，能够有效的带动在海外国际市场不断的提高自身的品牌知名度。

2.2 HE集团资金管理现状

2.2.1 成员单位实现集中管理

目前，HE集团共有600多家公司在财务公司开设账户，财务公司设有一个总的资金池，下属各板块设有二级资金池，财务公司账户运用信息化手段在收到款项时会自动判定该项款的归属，集团的结算通过财务公司结算业务系统进行，财务公司也制定了严格的资金管理制度，对账户的审批、注销等严格把关，并建立了一套完善的制度流程，各成员单位的资金都归属到财务公司进行集中管理，使得集团公司的内部资金使用更为高效。

2.2.2 建立各类资金管理制度

HE集团财务公司针对集团资金管理特点，主要是对各项规章制度进行了修订和完善，并且制定出了相应的操作标准，主要体现在《成员单位账户管理办法》、《存款管理办法》以及《现金使用管理办法》；综合管理部的《清算业务管理办法》、《结算业务管理办法》等，各个岗位人员均已配齐，为防范资金风险提供了一定保障。在制度的落实上，财务公司严格按照审贷分离制度来建立起审核委员会，对日常工作过程中各项岗位进行明确，做到岗位职责分离，从而建立起了一定完善的授信风险制度，及时掌握客户的信用等级和还款能力，对不符合要求的公司严格禁止贷款准入。

虽然日常的管理制度在财务公司内部已基本形成，但随着特殊业务的不断出现，当前的管理制度难以满足新生事物的需求，在一些特殊业务事项上还需要制度进一步完善。

2.2.3 资产规模大

HE集团于2005年提出“人单合一双赢”模式，该模式对于企业现在的发展依然发挥着积极的作用。“人单合一双赢”模式的实行促进了企业的发展。但是由于政策效果的不及时性，一直到2010年后才表现得较明显。一直到2018年为止，HE集团都处于较好的发展趋势。公司知名度越来越高，在同行业中，不论是公司的规模、产品的性能还是威望都锋芒毕露。有关机构调查结果显示，HE集团全球品牌销量连续9年获得第一，占据其市场份额的10.6%，而且在空调销售份额已经达到30.5%，已连续两年获得相应的利益。

表1HE集团2011年-2018年主要财务数据

单位：万元

2018年，HE集团注重于产品的创新与引领，坚持全球品牌创立，能够有效的实现企业业绩的增长，净利润和经营活动现金流的完善。

从表1可以看出，HE集团在2018年营业收入接近1833亿元，与上一年度相比增长幅度接近15.11%。第一，除去GEA销售额影响，其他产品增长幅度在最近这些年来创新高。第二，GEA实现收入近501亿元人民币，达到了历史最高值。第三，高端品牌卡萨帝在2018年收入提高了41%，实现企业经营活动现金流量达到189亿。

3 HE集团资金管理问题及风险分析

3.1 HE集团资金管理问题

3.1.1 资金管理风险管理意识弱

在HE集团员工中，对企业资金管理风险的知识了解不充分，概念含糊，风险管理意识并不是很强，仅有25%的人员认为自己具备风险管理意识，有44%的员工认为自己不具备风险管理意识；多数的员工是认为集团资金进行集中管控是有必要的，但在高级管理层强调风险管理的重要性上，管理者自己做得并不够，没有正确的认识到资金管理对一个企业的重要性，缺乏资金风险管理意识，进而导致企业理财整体水平低下，需进一步改进。

3.1.2 资金管理风险文化缺失

资金管理风险文化是企业文化的重要组成部分，集团公司内部比较少宣传相关知识，比较少组织风险管理培训，使公司的工作人员对资金管理风险的缺乏一定的概念，表明公司的员工对资金管理风险重视度不够，有45%的人员认为企业没有组织对他们进行相关企业文化培训，有55%的人员认为公司内部未形成较强的资金管理风险管理文化。说明集团公司的内部较少注重资金管理风险文化，需要多组织对员工风险管理的培训，比如：定期开展座谈会、讲座、网络等方式进而加大对资金管理风险的宣传力度。

3.1.3 资金管理风险流程不完善

资金管理风险流程是体现公司在管控资金中整个流程的作用，公司当前尚未完全建立风险识别、评估体系，整个公司仅仅只有31%人员认为集团建立了完善的风险识别体系，仅只有7%人员认同自己掌握了风险管理相关的方法和工具，仅仅7%人员认同高级管理着定期向员工通报风险管理情况，表明高级管理人员对员工进行风险管理方面还不完善，然而一个完善的风险识别体系对一个公司的发展是并不可少的，所以，HE集团要将资金管理风险流程方面得以完善。

3.1.4 资金管理制度未落实

HE集团内部制定了各类风险管理措施制度以及内部控制制度，但在制度的落实上，显得并不近人意，对于制度的落实情况仅19%的员工认为管理层做到了持续改进各类政策，63%的人员认为集团公司的各类风险管理制度不能有效落实，政策制度在面对新情况时也不能及时进行调整，有50%的员工认为当前资金管理制度并不能完全符合公司的发展需求，表明集团公司资金管理制度的落实上还存在一定的问题。

3.1.5 资金管理风险内部控制制度不完善

该集团公司制定了明确的政策制度来指导具体的风险管理工作，有65%的员工认同该点，但仅仅44%的员工认为自己可以从公司较为容易地获得应对资金风险管理的建议和指导，说明HE集团制定了相关策略来指导员工进行风险管理，但在日常的跟踪管理上，当员工遇到一些问题时，集团并没有很好地进行指导；在内部控制制度的建立上，HE集团也制定了各类政策制度来规范公司的运作，有64%的员工认同。

3.2 HE集团资金管理的风险分析

3.2.1 制度不严引发的操作性风险

操作风险主要由内部流程、人员因素等方面引起，从而导致企业存在的操作风险等问题产生，企业的制度最终都是由人来具体执行，在执行过程中，若执行者并非严格按照制度要求来落实，那么就非常容易引发操作性风险，如在HE集团的贷款业务中，当其他成员单位提出贷款申请后，HE集团财务公司会对成员单位的贷款进行审核，经调研和访谈结果我们得到的答案是，财务公司对该类审核并非像商业银行一般严格把关，多数时候仅仅是履行一个程序和流程，一些集团要求的贷款更是碍于集团系财务公司的上级单位，在决策上会受到上级管理层的影响，从而易出现对成员单位的贷款审批并没有严格审核的现象，这样将导致一些存在不符合贷款要求的公司也可以获取到贷款，如果贷款单位发生危机，致使财务公司资金不能及时收回，从而形成坏账，最终将影响集团整体的资金安全状况。

3.2.2 系统不畅引发的操作性风险

HE集团财务公司的信息系统建设一直在不断的更新改进，但相对于银行金融机构而言，HE集团财务公司的信息化管理水平仍然是处于落后状态，特别是随着集团规模不断的扩大，对数据容量的要求也越来越高。在调研的过程中，发现财务公司在结算业务操作速度较为缓慢，系统操作也较为卡顿，时不时会出现系统运行不畅，甚至还会存在数据不能及时备份的情况，给数据的安全和结算流程带来了一定的风险隐患。据财务公司相关工作人员反映，由于系统缺少专业维护而造成银行接口不稳定，从而导致了结算业务无法正常办理，严重的影响了资金管理。另外在查看财务公司操作规范的时候发现了目前财务公司的具体操作流程与纸质的书面介绍不一致，从而得以看出操作流程的更新不及时。当相关的操作流程无法及时更新时，员工很可能会根据错误的流程处理日常事务，会使资金管

理的信息又失真实性，这样很容易引起操作性风险。

3.2.3 业务不熟引发的操作性风险

调研发现HE集团在2017年期间新成立的几个事业部门，如创新业务部、信息科技部，但目前这几个部门人员一直偏少，个别部门人员因产假、抽调等原因甚至仅仅只有1个人在位，出现了一人多岗的现象，岗位责任重，人员在位少，职责不明确，矛盾较为突出，财务公司也没有引进对行业较为熟悉该领域的专业人才，多数是由其他岗位或集团内其他单位转岗而来，对新生业务也不是很熟悉，实践经验较为欠缺，在遇到一些新情况时对于把握住应有的机遇和相应的风险情况来说是比较困难的，容易引发操作性风险。风险管理委员会日常研究风险评估事项的次数偏少，经常难以聚齐全部人员，对风险的研究仅仅停留在定性层面，对风险控制合规部门的指导帮带较少，风险控制对事前、事后控制较多，在事中控制较少，过程控制弱也会引发相应的资金管理风险。

3.2.4 管理不善引发的信用风险

当前HE集团注意采用财务公司模式来管理集团的资金，在一定程度上对集团资金的使用效率是有提升的，也可以解决部分集团内企业的资金需求，提高了资金的运作效率，财务公司的这些运行模式减少了集团成员单位与外部的交易成本和谈判成本，但由于集团内部公司数量众多，资金进行集中管理后对成员单位也需要进行监督管理，但财务公司的人员少、事情多，无法对下属成员单位做到监管到位，若成员单位在履约环节未能按照合同约定进行履行相应义务，则将对财务公司的信用质量有消极影响，带来一定信用风险。

从集团公司的管理角度而言，集团总部的管理方式方法也会对财务公司的日常业务带来一定的影响，经调研和访谈笔者发现集团总部有时会刻意地要求财务公司对一些发展潜力大的公司提供担保和贷款，这就给财务公司的具体贷款管理上带来一定的隐患，若集团总部认为的具备潜力的公司经营情况出现恶劣情况时，将致使集团产生信用风险。

3.3 HE集团资金管理风险的影响因素

3.3.1 经济形势影响

随着经济全球化进程的加快，企业的跨国贸易日益频繁，任何一个经济实体的发展都离不开经济宏观政策环境，在这个以现金为王的时代，企业资金管理水平往往是决定企业生死存亡的关键之处，尤其在当前国内经济处于转型期经济增速放缓，部分实体行业出现“寒潮”，更是显得现金尤为珍贵，在经济转型期，实体企业销量下降，从而造成库存积

压，影响业绩的提升，企业的资金链受到影响，因此宏观经济形势对企业的影响是多方面的。HE集团企业属于制造业，且有很大比例需要发生进出口业务，HE集团的财务活动变得越来越复杂，由此所面临的财务风险也随之增大，自然也会受到外部经济形势的影响。

3.3.2 内部控制制度

完善的资金管理风险内部控制制度是提高一个企业自己管理水平的重要保障，也能有效的规避资金管理带来的风险，HE集团应该建立健全和完善资金管理风险内部控制制度。目前通过内部控制度形式能够有效的规范HE集团日常的各项经营活动开展的完整性。尤其是在资金管理方面，通过内部控制制度形式，能够有效的明确各个岗位的职责，从而强化对于资金的管理。

加强事前、事中控制，内控薄弱的公司其资金管理受到的风险也会更高。从前文可以看出，HE集团当前已经建立了相应的内部控制制度，但在具体制度的落实上，仍存在一定的折扣，使得HE集团资金管理存在发生风险的可能性。

3.3.3 业务人员素质

公司所有的业务操作都是由员工执行，人在公司中起着决定性作用，因此，一个公司员工素质的高低也影响着公司资金管理的运作情况，最直接影响的就是操作风险，操作风险主要是指由人员操作失误所引起的风险，如果公司的员工对其资金系统越熟练，发生操作风险的概率越低，由此可见，提高公司业务人员的素质对于一个公司的发展至关重要的。

4 HE集团资金管理风险的防范措施

4.1 严格落实资金管理制度

随着社会主义市场经济体制的完善和公民社会的发展，传统的财务管理受到了严峻的挑战，只有转变观念，强化财务制度。要强化财务管理制度，就必须要建立财务内部控制制度，制定一套互相联系、互相制约的程序和方法，加强财务管理创新机制，这些制度包括资金筹集、资金投放和使用、资金耗费、资金回笼、资金分配等四个方面，通过制定相关的制度加以保证，规范财务行为，依法理财，认真履行财务管理职能，有效地使用每一分钱，建立、健全各项财务管理工作制度提升整体管理水平。当前HE集团针对集团资金管理已制定了诸多相应文件规范，从调研的情况来看，文件规范都较为粗糙，如《HE集团资金管理办法》里面多数是原则性的规定，对一些详细的业务没有明确的指导，致使财务公司在办理业务时基本上凭着自己的经验来进行，这就要求HE集团在制定政策时需要进

一步明确各类制度的操作规范，让财务公司及其他下属成员单位可以有法可依、有章可循。

同时HE集团应当定期对制度的具体落实情况进行调研分析，观察制度的实际执行落实力度，各类办法的实施过程是否遇到新情况，在面对新型事务的同时要多方考虑，并不断根据业务的变化调整政策法规，致使制度能够真正落实到具体事中。

4.2 营造风险管理文化氛围

风险管理是目前HE集团经营发展中的核心环节之一。在财务公司中，有设置专门的风险管理委员会，但风险管理并不仅仅是风险管理委员会的职责，对于企业每个工作人员而言，都应该具有风险管理理念，在日常工作中积极运用风险管理价值观念进行思考与工作。作为企业的经营管理者要先加强自身对风险管理文化知识的学习，从而提高了自身的资金管理意识，应该定期开展风险管理培训讲座，可以通过PPT、正面以及反面案例等的传播方式，加强对风险管理理念的传导工作；在公司内部可以加大风险管理的相关知识的宣传力度；高级管理人员应该定期向员工通报风险管理情况，重视风险管理文化的培育及风险管理核心人才的培养，提高人员风险管理的方法和工具的使用，进行识别和辨认风险。

4.3 聘请专业风险管理人员

风险管理是一个复杂又系统的工程，对从业人员的要求比较高，不仅需要相关人员具有财务、金融、管理等知识背景，还需要熟悉集团的业务运行。在慎重选配会计人员同时，还需要加强对他们思想教育和业务培训。因为一些人的坏思想一旦形成，就不会按正常牌理出牌，令人防不胜防。要有计划加强外部培训，并提倡自学，不断更新专业知识。当前HE集团应该要从这些方面来对专业人才进行引进。首先，可以与高校合作，组织专业人员参加高校的技能与专业知识的培训，邀请能力强的风险管理人员对相关知识进行讲解与指导，定期开展校园招聘，引进更多的风险管理专业型人才；其次，在这个互联网密集型社会，积极与猎头公司合作，通过网络平台或者专场招聘会等形式进行社会招聘，扩宽人才引进的方式。最后，建立人才激励机制，在员工的工资薪金以及福利上尽可能的提高员工的满意程度，从而才能留住更多优秀人才。

4.4 提升风险管理方法

HE集团应构建适应自身集团资金特点的风险管理体系，构建全面风险管理体系，加强风险管理信息化建设，运用量化指标监控集团内的资本充足率、拆入资金余额、担保余额等指标，建立集团内与风险管理相适应的管理信息系统，使其能够识别集团内所有成员

单位的集中度风险和信用风险等，提升其人员专业水平，科学制度部门及单位的风险管理策略，顺应市场变化识别不同的风险，建立适应财务公司特点的信用风险评级办法，完善风险分类制度，采用量化指标来衡量风险，提升集团及财务公司的风险管理方法。各单位负责人要认真学习财务知识，带头学习财务管理规定，学习有关财务基础知识，对内财务管理水平要不断提升，树立严肃财经纪律，必须从增强责任心、完善制度、抓好队伍不，增强依法理财观念和能力。要充分认识到财务管理工作的艰巨性、复杂性和重要性，从思想上重视，工作上支持，行动上加强财务管理工作。

5 结论

随着我国社会主义现代化建设步伐和市场经济发展的不断深入，财务管理必须以资金管理为中心，缩小行政管理经费支出，减轻财政支出压力，要在业务工作范围和内容上严格限制，使其财务管理能够充分发挥其能动性，把财务管理和会计监督工作提高到一个新的水平，坚持科学发展观落实到财务，财务管理向着更科学、更合理的方向迈进。伴随着社会经济的进步以及企业发展效益的不断提升，HE集团在资金管理中由以往的分散性管理逐渐改变为集中性管理，能够有效的强化对资金管理效果的提升，尤其是在风险控制和经营决策等都起到了至关重要的作用。所以，在未来的发展中，将会有越来越多的企业集团会选择成立一个财务公司，而财务公司的存在也将会影响着企业集团的发展。但是，目前我国的资金管理主要侧重于现金的内部运用和管理，而财务公司权利不足，使得集团公司与财务公司在资金管理的问题上没有很好的衔接，没有达到理想的效果。集团公司在资金管理方面仍是一种消极的管理方式，它也没有成为国资委所说的“经营决策的中心”“资金运营的中心”。通过HE集团的案例分析，也发现其在资金集中管理的过程中仍存在很多诸如制度不严、系统不畅和业务不熟所引发的操作性风险及管理不善引发的信用风险，这些都需要引起企业足够的重视，加强风险管理，尽可能的规避风险，提高企业的经济效益，从而促进企业可以持续健康的发展。