财务公司流动性风险管理分析

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财务公司流动性风险管理分析

作者：许璐

来源：《当代县域经济》2020年第03期

我国财务公司是产融结合的产物，主要是为集团内部成员单位提供存贷款等金融服务，因此其资金来源主要是内部单位存款，主要通过对集团内部成员单位提供贷款来达到运用资金的目的。由于财务公司的存款期限较短，且贷款期限一般较长，因此导致资产负债调整能力不足。如果财务公司出现流动性风险，无法以合理价格变现资产或以合理成本及时筹集充足资金，加之融资渠道较为单一，则会增加财务公司的流动性风险。目前很多财务公司经营业务逐渐趋于多样，这就在另一方面加大了流动性风险管理的难度，导致流动性风险升高，进而影响并制约着企业集团的发展。

随着目前中国宏观经济步入新常态，国家出台了“监管从严、脱虚入实”等一系列金融政策，且在国内新利率走廊的框架下，财务公司作为集团资金管理中心较以往面临更大的流动性风险管理压力，如果不能有效控制流动性风险，将导致企业整体信用风险增大，对企业的发展产生阻力。目前，由于未做好流动性风险管理工作，我国已经有不少财务公司相继被撤销、清盘和重组，这样不仅会加剧公司自身的流动性风险，甚至会对企业集团的财务流转情况产生较大影响。因此，流动性风险管理是关乎财务公司生存与发展的基础性工作，财务公司有必要通过专业方法实施有效的流动性风险管理工作，对流动性风险进行科学量化，做好流动性风险管理工作。

资金集中度过高且资金的来源和使用方式较为单一。财务公司使用资金主要通过发放贷款及贴现，发放贷款的时间期限一般较短，票据贴现业务也容易受到业务量的限制，这就导致财务公司对单一业务的依赖度比较高，资金集中度过高，进而使资金使用风险高度集中。财务公司的主要存款来源过于单一，主要存款来源便是集团及其成员单位，这就导致财务公司的资金稳定性容易受集团及其内部成员单位的资金变动影响。加之政策方面的限制，财务公司的信贷业务主要集中在企业内部，高度集中的风险资产会使财务公司的流动性风险加剧。

财务公司流动性风险管理体系不健全，防范信息系统风险的能力不足。我国财务公司缺乏完善的流动性风险管理制度，内部控制机制不完善，其风险管理部门缺乏专业性和独立性，易受集团决策影响。风险管理部门未雇佣专业人员对流动性风险进行管理，且缺乏风险控制后的反馈程序，因此在风险发生时难以对风险进行有效控制。信息系统的防范能力不足会导致流动性风险指标计算错误，如果信息系统出现问题，那么就难以保障其高效、安全、稳定的运作财务公司的资金，这会提高流动性风险，进而影响公司决策。

流动性风险管理人员缺乏风险意识。由于部分管理者缺乏风险管理意识，不重视流动性风险的管理和防范，且公司管理者决定整个企业的发展方向，这就会导致财务公司可能会对风险

企业集团财务公司流动性风险管理探究

【摘要】随着企业集团的产生和发展，财务公司逐渐显示出其重要性。财务公司承担着集团企业的资金归集运作的重要任务，一旦财务公司资金流动性管理不成功，便会导致资金流动性风险提高，导致整个企业集团资金不稳定，对于企业集团的发展十分不利。因此，有必要对财务公司流动性风险管理过程中存在的问题进行研究，提出相应提高流动性风险管理的措施，从而促进企业集团健康发展。【关键词】企业集团；财务公司；流动性风险一、前言财务公司流动性风险指的是企业集团不能对下属企业提款或者贷款提供一系列资金供给的缺口风险，其形成的原因比较复杂，是一种综合性的风险。财务公司流动性风险主要有提前支取风险、偿还风险以及再融资风险。提前支取风险一般指的是大额存款不在预期提取日期提取使用所造成的风险，偿还风险一般指的是借款客户不按照约定及时偿还所造成的资金风险，再融资风险主要由于企业资产负债情况不匹配所造成。财务公司流动性风险对于企业集团的发展影响巨大，必须加强对财务公司流动性风险进行管理，降低风险，保证企业集团可持续发展。二、企业集团财务公司流动性风险管理存在的问题 1.资金结构比较单一对企业集团财务公司资金流动性风险影响大的主要是公司的贷款、现金资产以及证券投资，流动性风险直接来源于企业的资产和负债。但是当前我国企业集团资金的来源比较单一，资金结构比较单一，影响资产的流动性。财务公司的资金主要来源于股东资本金以及下属企业的资金归集，单一的资金来源增加了资金稳定性风险，受各企业资金的流量波动影响较严重。财务公司的资产形式十分单一，贷款占据了资产的很大一部分，导致流动性较差，当出现资产风险时影响较大。比如广东省粤电集团有限公司财务公司的资产主要为股东资本20亿和下属企业资金，存款的方式为活期，集团内部存款占总存款的75%～87%，资金来源十分单一，资金并不能与企业长期发展的需求相适应。当公司在需要长期资金支持时，难以得到充足的支持，增加了资金流动的风险，提高了公司进行资金流动性风险管理的难度。 2.流动性风险管理方法比较简单当前，我国财务公司流动性风险管理方法还是传统的信用风险管理方法，而这种管理方法对操作风险、市场风险等风险不重视，导致在出现流动性风险时很难处理。首先，财务公司内部没有一套合理的流动性风险管理体系，没有科学有效的流动性需求预测办法，仍停留在合规性管理层面，管理方法单一。其次，财务公司内管理人员虽然为财务出身，但对一些专业性较强的管理办法缺乏了解，在财务公司资金出现风险时不能采取合适的方法进行处理，不能对可能出现的流动性风险进行预判，导致财务公司流动性风险增加。最后，财务公司在进行风险管理时一般采用一些指标管理、比例管理等方法，但当前我国财务公司在采用这些数理统计方法管理时缺乏数据储备，在进行管理时缺乏经验，导致流动性风险管理不善。 3.流动性风险管理受行政干涉过多财务公司属于企业集团的一部分，因而财务公司的管理人员也是来自于企业集团，导致财务公司在进行流动性风险管理时受到行政干涉较多。首先，大部分财务公司的股权比较集中，导致企业法人治理机构不能充分发挥其作用，形同虚设。董事会、股东会等完全处于集团企业的控制下，缺乏独立自主权。其次，财务公司是为企业提供服务，要对企业的资金进行处理以提高利用率。企业的资金经营风险便直接影响财务公司，并且由于财务公司的服务对象以及业务范围比较局限，导致其在进行流动性风险管理时受到集团公司干预较多，管理工作进展十分不顺。比如，集团企业为了经营某一重点项目，财务公司便被要求针对性贷款，而这一项目在经营过程中所出现的各种风险便会直接涉及到财务公司，相应的财务流动性风

企业集团财务公司行业评级指引

附件2：企业集团财务公司行业评级指引（试行）第一章总则第一条为全面客观评价企业集团财务公司（以下简称“财务公司”）的经营管理情况，实现分类比较，引领行业规范健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《企业集团财务公司管理办法》等法律法规，制定本指引。第二条本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立且正常经营已满一个会计年度及以上的财务公司法人机构。第三条财务公司行业评级是中国财务公司协会（以下简称“中国财协”）依据财务公司报送的数据、信息，运用行业统计分析系统对财务公司的经营水平、核心价值、管理能力以及发展环境进行定量和定性打分，最终形成评级结果的过程。第四条财务公司行业评级遵循全面、客观、公正和公开原则。第二章评级指标体系第五条财务公司行业评级指标体系由经营水平、核心价值、管理能力、发展环境4大模块、8大类、18个指标组成。第六条财务公司行业评级指标体系由定量和定性两部

分组成。其中，定量指标13个，定性指标5个。第七条经营水平模块主要评价财务公司的经营状况，分为资本充足性、资产质量、流动性、盈利性4类，7个指标。（一）资本充足性：下设资本充足性1个指标,评价财务公司以自有资本承担损失的能力，兼顾集团对财务公司的资本补充能力。指标公式：资本充足率=资本净额/应用资本底线之后的加权风险资产合计*100% 资本补充能力=1-集团资产负债率（二）资产质量：下设不良资产率、贷款拨备情况2个指标。其中，不良资产率指标评价财务公司信用风险资产存在损失的程度；贷款拨备情况指标关注财务公司就贷款损失进行拨备的情况。指标公式：不良资产率=财务公司不良信用风险资产余额/财务公司信用风险资产余额*100% 贷款拨备率=（专项准备+特种准备+一般准备）/各项贷款总额*100%或拨备覆盖率=（专项准备+特种准备+一般准备）/不良贷款总额*100%，按拨备金额孰高原则选取对应公式。

商业银行全面风险管理办法规定

**银行全面风险管理办法第一章总则第一条为推进全面风险管理体系建设，提升风险管理水平，依据境内外有关监管指引、本行《章程》，并借鉴国际银行业风险管理的经验做法，特制定本办法。第二条本办法所称风险，是指对本行实现既定目标可能产生影响的不确定性，这种不确定性既可能带来损失也可能带来收益。本办法主要关注带来损失的不确定性。（一）信用风险。是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使本行业务发生损失的风险。（二）市场风险。是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使本行表内和表外业务发生损失的风险。（三）操作风险。是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。（四）流动性风险。是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和未来所需资金而对本行经营所产生的风险。除上述风险外，本行还关注外部监管部门或本行董事会要求－2－

关注的其他风险。第三条本办法所称全面风险管理是指本行董事会、高级管理层和全行员工各自履行相应职责，有效控制涵盖全行各个业务层次的全部风险，进而为本行各项目标的实现提供合理保证的过程。第四条本行风险管理应遵循以下原则：（一）收益与风险匹配制定风险管理战略和进行风险管理决策，必须考虑承担的风险是在本行的风险容忍度以内，并有预期的收益覆盖风险，经风险调整的资本收益率能够满足股东的最低要求或符合本行的经营目标。（二）内部制衡与效率兼顾本行在风险管理规章制度中明确界定各部门、各级机构和各层级风险管理人员的具体权责，实行前中后台职能相对分离的管理机制。各部门、境内外分支机构和全体员工之间要有效沟通与协调，优化管理流程，不断提高管理效率。（三）风险分散本行实现信用风险敞口在国家、地区、行业、产品、期限和币种等维度上的适度分散，防范集中风险。严格遵循监管标准，审慎核定单一客户和关联客户授信额度，有效控制客户信用风险集中度。本行实现市场风险敞口在国家、地区、市场、产品、期限和－3－

公司全面风险管理工作报告

目录导言 (01) 一、2010年度企业全面风险管理工作回顾 (01) 二、2011年度企业全面风险管理工作有关情况 (02) （一）战略投资风险 (02) （二）人力资源风险 (03) （三）采购及仓储风险 (04) 1.请购环节 (04) 2.采购环节 (05) 3.验收环节 (06) 4.仓储环节 (06) （四）安全生产风险 (07) （五）质量管理风险 (09) （六）销售风险 (10) （七）财务风险 (13) （八）合同风险 (14) （九）知识产权风险 (15) （十）网络信息风险 (17) 三、全面风险管理定量分析及坐标图 (19) 四、全面风险管理内部控制系统及信息系统建设情况 (20) 五、全面风险管理文化的建设情况 (20)

我公司为实现“十二五”期间跨越式发展，全面落实各级领导要求的加强全面风险管理的指示精神，进一步贯彻落实科学发展观，持续深化公司全面风险管理工作，全面提升风险管理工作水平，确保公司持续健康快速发展，现对我公司全面风险管理工作报告如下：一、2010年度企业全面风险管理工作回顾我公司是具有一定研发实力的生产制造类企业，主要产品为煤矿机械和钢构产品，产品种类相对比较单一，受国家政策、市场变化的影响比较大。但公司自重组以来，稳步前进，一年一个新台阶，重要的一点原因就在于能够始终注意业务流程当中的风险控制，实施有效的风险管理。公司在各业务流程中从实际出发，初步建立了一套风险管理体系，实行风险管理制度，加强风险的日常监控和风险应对措施的落实，积极培育风险管理文化，大大增强了公司抵御风险的能力。 2010年，我们对公司内外部政策和经营环境信息、风险管理案例以及制度、流程进行了全面、系统的梳理和分析，深入各个业务部门进行了实地调研，组织公司中高层管理人员及业务骨干进行了风险专项分析及风险评估，对公司风险环境进行了研究分析，提出了公司需要重点防范的五大风险：战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险。针对不同的风险，相关部门提出了相应的可行性策略，包括风险管理原则、目标和管理工具，指出公司风险管理工作要实现“效率、效益、效果”的综合平衡，确定了风险管理工作的损前和损后目标，提出了应对具体风险的措施，强调应对措施的选择应突出重点，综合考虑，不同的风险采取不同的方法，实施后初见成效。公司

浅谈财务公司的风险管理

浅谈财务公司的风险管理摘要财务公司是经人民银行批准办理企业集团成员单位金融业务的非银行金融机构。它是适应国民经济横向联合要求,实现产业资本和金融资本的结合,增强企业集团凝聚力,降低集团企业资金成本,推动企业集团发展的产物。财务公司在快速发展的同时,也存在一些问题，本文的研究中将对财务公司的风险管理进行初步的探讨提出解决财务公司存在问日的对策，促进财务公司更好的发展。关键词：财务公司，风险管理，研究 Asbtract Finance company is approved by the People's Bank of conduct financial business enterprise group member units of non-bank financial institutions. It is adapted to the requirements of the national economy horizontal integration to achieve a combination of industrial capital and financial capital, enhance group cohesion, reducing the cost of capital group companies, business groups to promote product development. Finance companies in the rapid development, but also there are some problems, this article will study the company's financial risk management made a preliminary study finance companies exist to solve day to ask countermeasures to promote better development finance company. Keywords: financial companies, risk management, research

财务公司备付金管理浅析

财务公司备付金管理浅析财务公司备付金管理浅析【摘要】财务公司备付金通常是指财务公司为了应付客户日常资金支付业务而保留一定额度的现金资产，具体包含财务公司存放在商业银行同业活期存款和存放在央行的超额准备金，备付金比例=（在商业银行活期存款+超额准备金）/吸收存款总额*100%。【关键词】财务公司备付金管理一、财务公司备付金管理的意义（1）保证支付结算的正常进行。备付金是财务公司协助成员单位完成交易款项的支付、为成员单位提供资金清算职能的基本保证。加强备付金管理，财务公司可以利用银-财-企结算平台有效满足成员单位的支付清算需求，为成员单位提供快捷优质的结算服务。（2）提高资金使用效率。在保证支付结算业务运行的同时，财务公司还承担着增加资金收益、提高集团整体资金运作效率的职能。加强备付金管理，保持合理的备付金比例，要通过同业存款、投资理财等手段提高资金利用效率，实现集团整体利益最大化。一般而言，财务公司在成立之初缺乏资金计划等管理工具，为保证资金清算业务的正常开展，尤其是成员单位突发的大额支付，备付金比例一般会比较高。随着结算业务逐步开展，网银系统不断普及，集中结算率不断提高，财务公司通过资金计划工具逐步掌握了成员单位资金支付规律，并且可以充分运用同业拆借等流动性管理工具，因此备付金比例会逐步降低。二、财务公司备付金管理的影响因素（一）成员企业（1）成员单位结算付款规模和付款规律。备付金的最主要用途是保证成员单位的结算支付，因此，影响财务公司备付金比例的首要因素是成员单位的付款规模和付款规律。通过对一定期间内成员单位的付款规模与成员单位存放在财务公司的存款（尤其是活期存款）用统计学模型进行实证分析与检验，数据显示两者之前存在较为明显的

企业集团财务公司内部控制制度建设存在问题与改进建议

企业集团财务公司内部控制制度建设存在问题与改进建议中海集团财务公司严李浩集团财务公司是产融结合的产物。自1987年东风汽车财务公司——国内第一家财务公司成立至今，目前国内正式开立的财务公司机构总数已经超过120家，财务公司所在的企业集团涵盖了十余个行业。截止2010年底，我国财务公司资产总额为1.6万亿元，净资产总额为1861.76亿元。财务公司已经成为我国金融体系的重要组成部分。作为产业集团的附属产业，与其他金融机构相比，对财务公司的外部约束相对较弱，因此，加强内部控制对于提高财务公司防范非系统性风险的能力、提升管理水平至关重要。本文在讨论企业集团财务公司内部控制理论的基础上，深入分析了我国财务公司内部控制的现状与存在的问题，并提出了有针对性的建议。一、财务公司内部控制理论所谓内部控制，是指单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整和会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行以及提高经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法与措施的总称。内部控制理论的前身是20世纪40年代的内部牵制理

论，并在20世纪70年代取得了较大发展，形成了基于企业层面的内部控制结构理论。但直到20世纪90年代内部控制整体框架理论的提出，它才真正被金融机构所熟悉和应用。20世纪90年代国际金融机构面临着前所未有的挑战，如1997年东南亚金融危机等，使全球金融界意识到内部控制的重要性。由于我国财务公司与其他金融机构存在较大差异，更凸显了财务公司加强内部控制的重要性。这些差异主要体现在：一是财务公司具有典型的产融结合特征。财务公司产生于实体经济，直接服务于实体经济。企业集团出于降低交易成本、提高资金效率的目的，产生内部一体化或纵向一体化的需要，而设立财务公司。企业集团的主要精力在于实业，财务公司明显处于从属地位，集团对金融的管理能力一般要弱于实业。二是具有“内部性”。其股东是企业集团及其关联成员，服务的成员主要是其股东，股东与服务对象单一，这与商业银行存在明显区别。三是有向综合经营发展的趋势。财务公司既从事融资业务，又从事结算业务，还从事投资业务，跨市场经营必然加大其金融风险，对风险管控能力提出了更高要求。财务公司的上述特点，必然造成财务公司的透明度较低，外部监督较弱，进而对内部监督和内部控制的依赖性更高。一般来说，良好的内部控制要遵循如下原则：（一）合法性原则，内部控制设计必须符合我国相关法律法规和公司章程的规定，如《公司法》、《证券法》、《会计法》等等；（二）相互牵制原则，公司必须在每项业务流程上配给足够的参与人员，一般不少于两个，从而形成人员之间的相互制约，避免因“一人操作”可能出现的事故和差错或因无人监督造成的徇私舞弊、滥用职权现象，相互牵制原则可以及时发现或制止出现的问题和隐患，提升公司防范和化解风险的能

保险公司流动性风险管理报告(模板)

XX保险股份有限公司流动性风险管理半年度报告（模板） 201X年X月

一、流动性风险管理的基本情况（一）流动性风险管理的组织架构与履职情况参考示例：流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。公司目前主要面临……等流动性风险。公司按照分工明确、相互制衡原则，已建立由董事会承担最终责任，董事会风险管理委员会、总裁室、计划财务部、投资管理部、产品精算部、战略企划部等相关部门构成的流动性风险管理体系。其中，计划财务部负责定期评估公司流动性风险水平及管理状况，向董事会风险管理委员会定期汇报公司流动性风险状况，及时汇报流动性风险的重大变化或潜在转变。计划财务部与产品精算部负责执行公司的相关政策、策略和程序，组织实施压力测试和情景分析，并定期将测试结果向总裁室、风险管理委员会及董事会汇报，推动压力测试成果在战略决策和风险管理中的应用。 …… （二）流动性风险管理制度建设与改进情况参考示例：

公司于201X年X月至X月期间，拟定了《XX保险股份有限公司流动性风险管理办法》和《XX保险股份有限公司流动性风险应急预案》，明确了流动性管理总体目标和管理原则，并制定了流动性风险管理机制。流动性风险管理的基本目标，是在满足客户支付结算、公司日常经营、偿还债务的前提下，保持合理的流动性水平，科学配置资产负债，最大限度地减少因流动性原因产生的支付风险及突发事件给公司造成经济损失，维护广大客户的利益，确保公司稳健发展。公司根据业务规模、产品结构、风险状况及场环境等因素，在充分考虑其他风险对流动性风险的影响和公司的整体风险偏好的基础上，确定了201X年度流动性风险偏好和容忍度。（三）当期的重大流动性风险事件描述、成因分析与应对措施（如有）参考示例：公司目前处于快速发展时期，新业务保费每年流入较多，即使不考虑存量资产的到期现金流以及通过回购融入现金的能力，也足以支持保险赔付支出，面临的流动性风险较小。在基本情景下的压力情景测试结果显示，公司的净现金流无论现在或未来都为正值，公司可以保证现金的流动性，满足业务量的持续上升。公司根据保监会要求对未来三年的现金流入和流出情况进行预测（仅包含业务现金流），根据基本情景的测试情况，公司总体流动性充裕，未出现现金

全面风险管理手册.

保利建设集团有限公司全面风险管理手册二0一三年十二月

第一章总则 1.1编制目的本手册作为保利建设集团有限公司（以下简称“公司”）开展全面风险管理工作的指导性文件，旨在通过建立并运行系统的风险管理机制（即全面风险管理体系），提升公司风险管理水平，有效防范、化解，并合理承担或利用所面临的风险，简化管理行为、整合管理资源、降低管理成本、提高管理效率的目的，在公司管理各项系统进行有效整合促进公司持续、健康、稳定发展，为公司实现既定目标提供充分的保障。 1.2依据国资委《中央企业全面风险管理指引》《国资委2013年度中央企业全面风险管理报告（模板）》、财政部等五部委《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）

财政部等五部委《企业内部控制配套指引》（财会[2010]11 号）《中国保利公司全面风险管理手册》 GB/T 2453-2009《风险管理原则与实施指南》；ISO31000：2009《风险管理原则和指导方针》 GB/T19001-2008/ISO9001：2008 质量管理体系；GB/T50430 工程建设施工企业质量管理规范；GB/T50380：2006 工程建设设计企业质量管理规范 GB/T24001-2004/ISO14001：2004 环境管理体系 OHSMS18000；GB/T28001-2011：职业健康安全管理体系 1.3适用范围本手册适用于公司范围内，所有人员应当遵循手册要求，开展全面风险管理工作。本手册对控股子公司具有指导意义，各控股子公司应根据本手册的基本框架，结合自身特点参照实施，开展全面风险管理工作。1.4手册的颁布本手册于2013年月经公司董事会审议批准后颁布，自颁布之日起生效。

浅谈新时期的财务公司的资产负债管理

浅谈新时期的财务公司的资产负债管理资产负债比例管理作为一项先进的科学管理方法，在西方商业银行经营管理中得到广泛应用。根据盈利性、安全性和流动性的“三性统一”要求，商业银行在资产负债管理的实践中逐步形成了比较系统和完善的理论和方法。财务公司作为非银行金融机构，也同样面临着资产负债比例管理的必然选择。在宏观经济金融从紧的现实环境下，财务公司如何在各项业务迅速发展的同时，积极创造条件，注重自我约束机制的创建，以提高起点为指导思想，逐步引入资产负债比例管理是当前一个最值得思考的问题。一、财务公司的职能、资产构成及资产负债管理办法企业集团财务公司是专门办理集团内部各成员单位金融业务的新型非银行金融机构，是由企业集团内部各成员单位共同出资组建的股份制有限公司，是产业资本与金融资本的有机结合，是筹资中心、结算中心、融资中心和资金管理中心。（一）财务公司的职能财务公司的职能为：（1）盘活存量资金，提高资金使用效率，强化资本运营意识；（2）减少向银行贷款的规模，降低财务费用；（3）提高企业集团的信誉等级，扩大融资渠道；（4）加强对成员单位的监督，减少资金风险。（二）财务公司的负债业务和资产业务构成 1、财务公司的负债构成财务公司的负债由存款性负债和非存款性负债组成。存款性负债是财务公司负债业务中最主要的部分，是财务公司绝大部分的资金来源，有活期存款和定期存款之分，其主要是来自于集团内部；非存款性负债主要由借入负债、结算中负债和其他负债组成，其主要是来自于集团外部。借入负债由短期负债和长期负债之分。 2、财务公司的资产构成财务公司的资产按照财务公司的资产负债表，可分为现金资产、贷款、投资、资金拆出、其他资产五大类。（三）财务公司的资产负债结构比例管理办法资产负债结构比例是指流动性不同的资产之间、负债之间以及资产负债之间的相互比例。资产负债结构具体包括资产与负债的数量结构、种类结构、期限结构和内部结构四个方面。财务公司资产负债管理，是指财务公司通过合理匹配各种资产负债来实现盈利性、流动性和安全性，包括资产结构管理、负债结构管理和资产负债结构管理三个方面。

[管理制度]企业集团财务公司管理办法

【最新卓越管理方案您可自由编辑】（管理制度）企业集团财务公司管理办法 20XX年XX月寥年的企业咨询顾问经验，经过实战验证可以落地$丸行的卓毬管碎方案，嘀得您下戟拥肓

企业集团财务公司管理办法（2004 年7 月27 日中国银行业监督管理委员会令2004 年第5 号发布,根据2006 年12 月28 日《中国银行业监督管理委员会关于修改< 企业集团财务公司管理办法> 的决定》修订）第壹章总则第壹条为了规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）的行为，防范金融风险，促进财务公司的稳健运营和健康发展，依据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》等有关法律、行政法规，制定本办法。第二条本办法所称财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。外资投资性公司为其于中国境内的投资企业提供财务管理服务而设立的财务公司适用本办法的关联规定。第三条本办法所称企业集团是指于中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。

本办法所称成员单位包括母公司及其控股51%之上的子公司（以下简称子公司）；母公司、子公司单独或者共同持股20%之上的公司，或者持股不足2 0%但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。本办法所称外资投资性公司是指外国投资者于中国境内独资设立的从事直接投资的公司。所称投资企业包括该外资投资性公司以及于中国境内注册的，该外资投资性公司单独或者和其投资者共同持股超过25% ，且该外资投资性公司持股比例超过10% 的企业。外资投资性公司适用本办法中对母公司的关联规定，投资企业适用本办法中对成员单位的关联规定第四条财务公司应当依法合规运营，不得损害国家和社会公共利、人益。第五条财务公司依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理。第二章机构设立及变更第六条设立财务公司，应当报经中国银行业监督管理委员会审查批准。财务公司名称应当经工商登记机关核准，且标明“财务XX 公司”或“财务有限责任公司”字样，名称中应包含其所属企业集团的全称或者简称。未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位不得于其名称中使用“财务公司”字样。第七条申请设立财务公司的企业集团应当具备下列条件：（壹）符合国家的产业政策；

流动性风险管理-讲解学习

流动性风险管理流动性风险定义流动性风险是银行不能按照合理价格获得足够的现金流来保证合理资产需求或清偿到期债务而产生的风险。金融创新使银行流动性面临挑战 (1)从资本市场融资带来流动性风险管理 (2)资产证券化带来的挑战 (3)金融工具日益复杂化带来的挑战 (4)支付结算系统相互依存性增加带来的挑战 (5)国际业务发展引起的总来那个和结构变化带来的挑战 2008年6月巴塞尔委员会发布《稳健的流动性风险管理与监管的原则》，提出17条原则，主要有 (1)高管层从战略上高度重视流动性管理 (2)建立可蹙额的流动性风险控制流程 (3)制定融资来源和期限多元化的筹资战略。 (4)根据系列压力测试制定应急计划。 (5)监管机构实施持续监督检查评估。一、流动性风险的基本分析流动性风险不会直接威胁到金融机构的清偿力，它通常是金融机构日常管理的内容。只有在极端情况下，流动性风险问题才会发展成清偿风险问题。商业银行的流动性风险的根源在于负债与资产的不对称，流动性供给与流动性需求的不匹配。当流动性需求远远超过流动性供给的时候，就发生了流动性危机。构成银行流动性的来源：资产流动性负债流动性资产负债表外的流动性 (一)原因流动性风险来自于资产和负债两个方面。从负债方面看，流动性风险产生于金融机构负债的持有者(比如储户或保单持有者)要立即兑换其金融债券时，当金融机构负债的持有者要求提取存款时，它要求借入额外的资金或出售资产来满足提款的要求。最具流动性的资产是现金，金融机构使用这种现金资产来向要求提取资金的债券持有者付款。然而，金融该机构一般会尽可能减少其现金准备的持有额，因为这些准备不能带来利息收益。为了获得利息收益，大多数金融机构会对流动性较差或期限较长的资产进行投资。尽管大多数资产最终都能转变成现金，但是对某些资产而言，这种转变需要付出高昂的代价—当它需要立即出售时。资产持有者立即出售资产所获得的价格，要大大低于在较长期限内协商出售时所获得的价格。因此，有些资产或许只能按较低的甩卖价(fire-sale price)出售，从而会对金融机构的清偿力构成威胁。同时，除了出售资产之外，金融机构还可以购入或接入额外的资金。流动性风险产生的第二个原因来自资产方面，即提供表外贷款承诺。贷款承诺使客户可以(在承诺期内)随时从金融机构借取(提取)资金。当接狂人按贷款承诺取款时，金融机构必须立即为表内贷款融资；这就对资产的流动性提出了需要。与负债被提取时一样，金融机构

全面风险管理指引

全面风险管理体系指引目录第一章总则第二章风险管理组织体系第三章风险信息的收集和识别第四章风险评估第五章风险应对第六章内部控制管理第七章全面风险风险管理信息系统第八章风险管理文化第九章全面风险管理考核与责任追究第十章附则

第一章总则第一条为指导集团各中心及各分子公司落实《天明全面风险管理制度》，实施开展集团全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳健发展，根据《中国人民共和国公司法》、《全面风险管理制度》等相关法律法规，制定本指引第二条集团各中心及分子公司根据自身情况贯彻执行本指引。由集团决策委员会负责督导本指引的实施第三条本指引所称的企业风险，是指未来的内外部不确定性对企业实现经营目标的影响第四条本指引所称呼的集团为XXXXX集团有限责任公司第五条本指引所称的全面风险管理，是指集团围绕总体战略经营目标，通过在各个管理环节和日常经营过程中执行风险管理的基本流程；培育良好的风险管理文化；建立健全全面风险管理体系第六条本指引所称的风险管理基本流程指： 1收集风险管理的初始信息 2对风险信息的识别 3进行风险评估 4制定风险管理策略 5提出和实施风险管理解决方案 6风险管理的监督和改进第七条本指引所称的内部控制系统，是指根据风险管理策略目标以及集团相关规定，针对集团战略、投融资、财务、审计监察、法律事务、人力资源、招采、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，以及其他外部可能影响企业的因素等，通过执行风险管理基本流程，制定并执行的规章制度、程序和措施第八条集团开展全面风险管理要实现的风险管理目标如下： 1确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内 2确保企业内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告确保遵守

集团公司资金流动性管理暂行办法

集团公司资金流动性管理暂行办法第一章总则第一条为了加强公司资金的流动性管理，确保货币资金的安全，科学、合理地安排资金的流入和流出，提高资金的使用效率，规范资金使用，规避资金风险，根据公司管理的要求并参照相关会计法规，特制定本制度。第二条本办法所称资金流动性管理，是指在集团公司内部实行资金统一管理，统一筹集、使用和管理资金。第三条集团实施资金流动性管理的目标，是提高资金使用效率，降低资金成本，控制资金风险，保障资金需求。第四条本制度中涉及的货币资金是指现金、银行存款、银行承兑汇票及其他货币资金。本制度适用于集团所有子公司及关联公司。第二章管理体制第六条集团公司财务部是负责集团资金流动性管理的职能部门。集团资金流动性管理的职责主要包括以下内容： (一)银行账户管理负责集团公司及各子公司的银行账户管理。 (二)信贷业务负责集团银行综合授信额度的办理、分解和使用；负责集团生产经营活动所需银行保函、信用证、资信证明和其他信贷文件的办理。 (三)资金筹集和使用负责办理集团公司的资金筹集、内部资金调度、委托贷款及银行贷款的统借、分解、下拨和统还；负责集团和各子公司间资金的上划、下拨和对外付款。 (四)资金计划管理负责各子公司资金收支计划的审核和汇总，负责审核审批集团各子公司资金计划并进行执行控制、监督。 (五)综合管理负责集团资金流动性管理体系的发展规划和制度建设，负责指导和协助下属企业的资金流动性管理工作；对资金使用情况进行监督、控制，保证资金安全，防范资金风险。第七条各子公司的财务部门负责本单位的资金流动性管理工作，履行以下职责： (一)贯彻执行集团公司资金流动性管理的有关规定和要求； (二)建立内部资金流动性管理制度，规范内部资金流动性管理； (三)编制资金收支计划，分析、报告计划执行情况； (四)办理资金流动性管理的具体事宜。第三章银行账户管理第九条根据实际需要，集团目前确定平安银行、北京银行、中国农业银行、中国建设银行作为资金流动性管理的合作银行。合作银行必要时可进行调整。第十条各子公司只能在集团指定的范围内选择不超过三家银行办理业务。除此以外的银行账户要逐步清理和撤销，现有业务到期后不得再办理新业务。

企业集团财务公司内部控制指导意见-中国财务公司协会

企业集团财务公司内部控制指导意见（试行）第一章总则第二章内部控制的基本要求第三章主要业务的内部控制第四章会计的内部控制第五章信息系统的内部控制第六章内部控制的监督与纠正第七章附则第一章总则

第一条为加强财务公司内部控制，防范金融风险，保障财务公司安全稳健运行，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》等有关法律法规，中国财务公司协会根据《中国财务公司行业自律办法》,借鉴《商业银行内部控制指引》，结合财务公司的实际情况，制定本指导意见。第二条财务公司内部控制是财务公司为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。第三条财务公司内部控制应达到以下目标：（一）确保财务公司各项业务符合国家的法律法规；（二）规范业务活动，提高财务公司的经营效率和效果；（三）保证财务公司各项业务的稳健运行和资产的安全与完整；（四）确保财务公司业务记录、财务信息和其他信息的

真实、准确、完整、及时；（五）确保经营过程中的问题得到及时纠正。第四条财务公司内部控制应当遵循以下原则：（一）全面性原则。财务公司内部控制必须贯穿各项业务过程，覆盖所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（二）有效性原则。财务公司各项内部控制制度必须符合国家法律法规的规定，公司各级人员都必须维护内部控制制度的有效执行。任何人不得拥有超越制度约束的权力。（三）审慎性原则。财务公司内部控制的核心是有效防范经营风险，任何业务的开展都要防范风险、审慎经营。（四）制衡性原则。财务公司内部机构和岗位的设置应当做到权责分明，相互牵制。第二章内部控制的基本要求第五条财务公司应围绕防范和降低风险、提高资产

全面风险管理知识题库

全面风险管理知识题库一、单项选择 1、国资委发布的《全面风险管理指引》中所定义的"风险"是：（） A、不能实现的业务目标 B、指企业经营过程中对未来事项预期的不确定性 C、未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响 D、对企业业务目标具有关键性影响的因素以及自身的不确定性答案：C P2 2、以下哪项不属于企业开展全面风险管理工作应建立的三道防线？（） A、各有关职能部门和业务单位-第一道防线P38 B、风险管理职能部门和董事会下设的风险管理委员会 C、内部审计部门和董事会下设的审计委员会 D、外部中介机构答案：D P46 3、现阶段,全面风险管理的特征是:( ) A、以"安全与保险"为特征 B、以"内部控制和控制纯粹风险"为特征 C、以"风险管理战略与企业总体发展战略紧密结合"为特征 D、以"管理机会风险"为特征答案：C P13-15 4、根据财政部下发的《企业内部控制基本规范》，以下哪项不是企业建立和实施内部控制应该遵循的基本原则？（）

A、全面性原则 B、重要性原则 C、持续性原则 D、制衡性原则答案：C P97-99 5、下面哪项是对资金管理风险的描述？（） A、由于所在国家政局不稳定，海外投资项目产生巨额亏损 B、由于资金的分散管理，导致企业本年度财务费用增加8000万元 C、由于会计准则使用不当导致企业本年度账面利润低估5000万元 D、由于工资计算错误导致员工工资错误发放答案：B P12 6、哪项不属于企业应对资金管理风险的控制措施？（） A、财务部门对未来资金使用需求进行预测分析 B、财务部门每月组织固定资产盘点 C、企业通过股权融资将资产负债率从80%降低到65% D、财务部门实时监控企业现金存量是否处于安全水平答案 B 7、下面哪项不是全面风险管理的总体目标? （） A、确保将风险控制在与企业总体目标相适应并可承受的范围内 B、确保企业抓住可能存在的机会 C、确保企业资产安全 D、确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划,保

浅论财务公司的信用风险管理

浅论企业集团财务公司的信用风险管理 Study on Credit Risk Management of the Enterprise Group Finance Company Candidate： Song Le Gang Supervisor： Ping Xin Qiao China Center for Economic Research Peking University

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摘要集团财务公司指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。本文采用将理论研究和实证研究相结合的研究方法，从对国外信用风险管理的理论和实践调研着手，揭示了信用动因，同时客观地分析了目前我国信用制度状况。在全面介绍我国企业集团财务公司的历史发展沿革及其风险状况后，指出信用风险对于财务公司风险管理的重要性。在借鉴国外同行的信用风险管理模式的基础上，针对目前管理上普遍存在的问题，设计了一个适合我国企业集团财务公司信用风险管理的可行方案，强调了信用文化的建立、信用风险的控和信用评级。关键词：财务公司；信用风险；风险管理

Study on Credit Risk Management of the Enterprise Group Finance Company [Song Le Gang] Directed by [Ping Xin Qiao] Abstract The definition of Chinese enterprise group finance company is that enterprise group finance company is a non band finance agency which purpose is to strengthen the centralized management and to enhance the using efficiency of the fund of the enterprise group. Chinese enterprise group finance company also provides financial management service for business enterprise group. After a brief introduction of the background and current situation of the credit risk management of the world, the thesis revealed the basic factors in the credit after the study on gamble between the creditor and the debtor. The present institution of our country was also be analyzed in this thesis. The developing history of the enterprise group finance companies showed that the credit risk is significant. On the basis of the investigation of the credit risk management experiences and problems in the world, a feasible scheme of the credit risk administrations for finance companies of our country was designed. In the scheme, the construction of the credit culture, the control of the credit risk and the measurement of the credit were especially emphasized.

论财务公司的全面风险管理

论财务公司的全面风险管理【摘要】财务公司在产融结合的风险环境中经营,需要通过全面风险管理来尽可能地降低风险系数,最大限度地防范、控制和减少风险损失。为此,财务公司要充分认识全面风险管理的重要作用,采取有效措施,保证全面风险管理的实现,促进企业稳健发展。【关键词】财务公司; 全面风险管理; 现实要求企业集团财务公司是产业资本与金融资本相结合的一种金融组织形式。在产融结合的运作过程中,财务公司面临许多不确定性的风险因素。因此,通过全面风险管理,对各种风险作出及时正确的辨识、评价和控制,是财务公司预防风险发生的重要途径,也是控制风险及减少损失的重要手段。一、全面风险管理对财务公司的重要作用根据2006年国务院国资委研究制定的《中央企业全面风险管理指引》中提出的定义,全面风险管理是指“企业围绕总体经营目标,通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程,培育良好的风险管理文化,建立健全全面风险管理体系,包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统,从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。”对企业集团财务公司来说,全面风险管理的作用至少体现在

以下几个方面:

(一)全面风险管理是财务公司防范风险的基础由美国次贷危机引发的全球金融风暴给各个金融机构以深刻教训,市场经济大潮瞬息万变,发生风险是常有的事。只有及时发现并消除隐患才能避免风险损失,也只有充分预防才能在风险发生时从容应对。财务公司作为企业集团内部的金融服务机构,它所从事的很多业务本身就具有金融风险。比如信用风险、投资风险、操作风险、法律风险等。这些风险随时随地都可能发生,对财务公司发展的影响越来越大。因此,我们必须瞻前顾后、居安思危,通过系统的全面风险管理,主动防范风险的出现。 (二)全面风险管理是财务公司稳健运行的核心随着现代化大生产的不断发展,产业资本在存量上的需求越来越大,这就要求大企业、大集团必须寻找到能够持续、大量地获得资金的途径,支持规模经济的扩张,财务公司就是应企业集团的需要而产生和发展的。通过财务公司这一特殊的金融机构,产业资本与金融资本交叉融合、双方同生共长,产业资本实现了在相对较低的成本上获取资本和资金,金融资本则在这个过程中得到了增值,扩大了金融资本的支配权。然而,在产融结合过程中,除了要保证金融资本的收益性外,还要保证金融资本的安全性和流动性。如果片面追求产业资本的快速扩张,而忽视金融资本的安全性和流动性,就会使产融结合的风险暴露出来。 (三)全面风险管理是财务公司科学发展的保障