企业家利润概述

企业家利润

企业家利润是一种超过成本的剩余，从企业家的角度看，正如许多经济学家所声称的那样，它是一个企业的收入与支出之间的差额。尽管这一定义下得如此之肤浅，却足以当作一个探讨的起点。所谓“支出”，是指企业家在生产中的直接和间接支付。对此，还必须加上企业家花费的劳动所应得的适当工资；加上企业家自己拥有的土地的租金；最后，还要加上风险的额外酬金。另一方面，我并不坚持资本的利息应排除在这些成本之外。实际上，它应该包括在内。不管是以明显的方式付出利息，依旧——假如资本属于企业家本人—一按照如同付给企业家工资以及付给他所拥有的土地以租金的同样核算方式处理。目前我们不妨就如此来看待资本的利息，特不是由于许多理论家都把资本的利息置于与工资和地租相同的范畴之内。在本章之内，我听任读者或则按我们的解释将资本利息一项略而不顾，或则承认其存在，按任何一种利息理论来理解，视之为收入的第三种“静态”分支，将它包括进企业成本之内。至于其性质及其所由产生的渊源，我

们在那个地点全不涉及。

依照对支出的上述定义，是否还含有超过成本的剩余呢？看来可能值得怀疑。因此，论证有剩余存在确实是我们的首项任务。我们的解决方法能够简短地表述如下：在循环流中，一个企业的总收入（不包含垄断因素的收入）刚好足够与支出相抵。在该企业中，只有既不赚取利润又不遭受亏损的生产者，他们的收入的特征完全能够用“经营治理的工资”一词来加以表述。假如有“进展”，确信要有新的组合，它必定较之原先的组合更为有利，在此种情况下，总的收入将确信大于总的成本。

为了纪念我们正在探讨的那个问题的最早的研究者劳德代尔，我将以生产过程的改进作为起点，同时沿用那个历时已久的关于动力织机的例子。由于庞巴维克对那个例子作过透彻的分析，因而那个例子更加受到赞许而值得引用。假如不讲是绝大多数的，但能够讲是许多的现代经济生活的出色人物的成就，盖属此类；特不是互18、19世纪的那个新时代显示了人们在那个方向上的努力。诚然，在那个时期，我们看到在生产改革过程中应予区分的几种职能，比今天更为结合在一起。动力织布机的发明者阿克赖特式的人物，发明了新东西，同时与此同时，将它们付之应用。而当时他们并没有今天我们的现代信贷体系可资利用。尽

管如此，但是我希望我差不多为读者铺叙得够多，以致我们能够利用我们的分析工具的最纯形式来开始分析，而不需要更多的解释与重复了。

情况因此成为如此：假如在一个其纺织工业只用人工劳动的经济体系中，有人看出了建立使用动力织机的企业的可能性，感到他足以克服创建这种企业的种种困难，并作出最终决定如此干。那么，他首先需要有购买力。他从银行借款来创办他的企业。究竟是他自己来制造动力织机呢，依旧他叫不的厂商按照他定下的规格来制造再由他来使用这些织机呢，倒是完全无关紧要的。假如一个工人用上这种织机就能每天生产手工工人日产量的6倍，那么，显然地，只要具备下述三个条件，这家企业就确信会得到超过成本的剩余，亦即收入大于支出之差。首先，当新的供应量上市时，产品必定不落价，或者即使落价，但其跌落程度却不致使现在每个工人的较大产量所带来的收益大于原先手工工人的较小产量所带来的收益。其次，动力织机的每日成本必须或则低于裁减了的五名工人的工资；或则低于减去可能的产品价格下跌数额，再减去开机器所需的一名工人的工资之后的产值余额。第三个条件是对其它两个条件的补充。那两个条件，包括看管织机的工人的工资，以及为购置织机所支付的工资与地租。到目前为止，我们假设这些工资和地租的行情

处于企业家想出打算要使用动力织机之前的状态。假如他的需求相对地小，如此假设是完全能够的。但假如不是如此，那么，使用劳动力和土地的价格就会由于新的需求而上涨。其它的纺织企业初时仍然接着生产，从而必需的生产手段还不致于直接地加以缩减；但对整个纺织工业来讲，则一般是要加以缩减的。这是因为生产手段的价格会上涨。因此，实行革新的企业家必须预见并可能到他出现后生产品市价的上涨，从而在他的核计中也许不只是按原先的工资和地租来计算，而必须再加上一个适当的数额，为此要减去的项目里还有一个第三项。只有把所有这三种变化都考虑到里面去而做到收入超过支出时，才会有超过成本的剩余。

实际上，这三个条件实现过许多次。这证明了超过成本的剩余的可能性。只是，这三个条件显然不一定经常能实现。当其不能实现，而这种前景又被预见到之时，新的企业就可不能兴办了。假如没有预见到这三个条件不能够实现，那就不能得到剩余，甚至还要赔本。但是，假如这三个条件实现了，那么，所获剩余事实上确实是一种纯利润。因为织机，比起利用织机中所包含的同等劳力和土地服务，并采纳原先的方法来生产时，能够生产出更多的物质产品；尽管在生产品及产品价格保持

固定不变的情况下，这种生产方法仍可使生产照旧进行而不致发生亏损。而且，我们的企业家只要付出代价就能够获得织机——我们略而不谈织机取得专利权的可能性，因为不进一步涉及那个问题，道理将更为好明白。因此，收入与支出之间就出现了差额。那个收入决定于价格，这些价格确实是原来单独用手劳动时的均衡价格，亦即成本价格。那个支出在现时改用了动力织机以后，就单位产品而言，要比其他企业小一些。那个差额，一时可不能由于我们所论究的这位企业家的出现，从供求方面引起价格变化，而告消逝。这一点是如此的明显，我们此刻无须更严密地去加以阐明。

然而，现在来到了戏剧的第二幕。魔法被识破了；因此在诱人的利润的刺激下，新的企业连续出现。整个行业的全面改组发生了，与此相连：产量日增，竞争趋烈，过时企业日渐淘汰，工人日益可能被解雇，如此等等。我们以后将比较认真地研究那个过程。现在只有一事让我们感兴趣，那确实是，那个过程的最终结局必定是一种新的均衡形势，在其中，有了新的数据，成本规律重新支配一切，从而产品的价格又重新等于体现在织机中的为利用劳力和土地服务所应付出的工资和地租，加上为利用织机来生产出产品而必须协同使用劳力和土地服务所应付出

的工资和地租。在达到这种状态往常，促使人们去生产越来越多产品的刺激始终存在；在由于产品供给增加而使价格跌落之前，这种刺激也可不能终止。

因此，我们所论及的这位企业家和他的直接效法者的剩余就消逝了。的确，不是一下子消逝的，而总是在一个递减的或长或短的时期之后消逝的。尽管如此，剩余依旧实现了；那个剩余在一定的条件下构成了一个确定数额的纯收益，尽管它只是为临时性的。现在要问：那个剩余落入谁手呢？显然是落入把织机引入到循环流转的那些人手里；而不是落入单纯的发明家，也不是落入单纯的（织机）制造者或使用者手里，那些按定单承造织机的人将会只获得成本价格；那些依照产品讲明书来使用级机的人，初时买织机

所付代价甚昂，以致几乎得不到什么利润。利润将归属于那些成功地把织机引入到产业的人们，不管他们是制造并使用织机，依旧只制造或只使用织机，都无关紧要。在我们所举的例子中，首要问题在于采纳，但采纳还不是问题的全然所在。把动力织机引进产业，是靠创办新企业来实现的，不管创办新企业是为了生产新织机，依旧为了采纳新织机，或者两者兼而有之。我们所考虑的企业家在创办新企业时所作的贡献是什

么呢？无它，只是意志与行动。他们并不是以具体的商品来作贡献，因为商品是买来的——或者从不的企业买来的，或者从他们自己的企业买来的；也并不是以他们拥有用以购买织机的购买力来作贡献，因为他们的购买力是从不人那儿借得来的，或者，假如我们考虑到先前时期的获得额，也可讲是从他们自己那儿借得来的。那么，他们的成就究竟何在呢？他们并未积存任何种类的商品，他们并未首创任何独特的生产手段，而只是与众不同地，更适当地，更有利地运用了现存的生产手段。他们“实现了新的组合”。他们确实是企业

家。他们的利润，即我们所谈到的剩余，对此没有相应承担什么义务，确实是一种企业家利润。

正如同把织机引进生产乃是把机器引进生产这种一般情况的一个特例一样，将机器引进生产乃是最广义的生产过程的诸般变革的一个特例；变革的目的在于使单位产品的费用减少，从而在现有的价格与新的成本之间制造出一个差额。企业组织中的许多创新，以及商业组合中的一切创新，均属于此种情况。我们前边所谈到的道理，字字适用于所有这些情况。足以代表第一组情况的事，确实是把大规模的制造企业引进到原先没有这种企业的一个经济体系中去。比之于较小的企业，大规模

企业能够进行更合适的安排和更好地利用生产要素；而且，还能够选择一个更为有利的地点。然而，领先创办大企业是困难的。在我们所假定的情况下，种种必要条件无不缺乏：工人，训练有素的职员，必要的市场条件，一种社会和政治因素的阻力，层出不穷。而人们前所未见的新机构本身，又需要有专门机敏才能的人把它创建起来。尽管如此，但任何人只要具备在这种情况下获得成功的本领，同时只要能取得必要的贷款，他就能够把花费更少的单位产品投放到

市场上去；而且，假如三个条件都实现的话，他就能把取得的利润，装进腰包。但他同时也为不人奏了凯歌，照明了路径，并制造了一个不人能够仿效的楷模。不的人能够也情愿仿效他，开始时是一些个不人，然后是成群的人仿效他。因此，改组的过程又一次发生，其结果是当新的企业形式成为循环流转的一个组成部分时，超过成本的剩余就必定消灭。但在此往常，利润确是赚到的。重复一遍：这些人只只是是更有成效地使用了现有的商品，他们实现了新的组合，他们确实是我们所意谓的企业家。他们的利得是一种企业家利润。

作为商业组合方面诸般情况的一个例子，能够列举为了某一种生产手段，也许是某一种原料，选取某一种新的和更廉价的供应来源。

这种供应来源，关于那个经济体系来讲，原先并不存在。过去与那个发源国土从无直接的和正规的联系——例如，要是那个来源地是在海外的话，彼此间既无轮船往来，也无外国通讯人员。这种创新是危险的，就大多数生产者来讲是不可能办到的。但如有人着眼于该项供应来源而建文了一个企业，同时进行顺利，那么，他将能以更低廉的成

本生产单位产品，而在开初时现有的市场价格将实质上保持不变。因此他赚得利润。同

样，除了意志与行动外，他并没有贡献任何东西；除了重新组合了现有的生产要素外，

他并没有做任何情况。他同样也是一个企业家，他的利润也是企业家利润。这种利润以

及这种企业家作用，也同样将在其所引起的竞争的旋涡中归于消灭。这确实是有关选择新

的贸易途径的一个事例。

以服务于同一目的或大致同一目的的一种生产品或消费品，取代另外一种生产品或

消费品因而费用更省的那种情况，也与单单改进生产过程的情况相类

似。18世纪最后25

年间以棉花部分地代替羊毛的情况，以及一切其他生产代用品的情况，确实是具体的例子。

对这些情况，应该象对刚才提到过的那些情况完全一样来看待。其差不是，这时新产品

将确信可不能带来象该种工业原先生产的产品同样的售价，然而，显而易见，这种差不乃

是一种程度上的差不。除此以外，我们前述的道理完全适用。至于这些有关的人是自己

来生产这种新的生产品或消费品呢，依旧只依照具体情况来利用或处理这种生产品或消

费品，并把它从现时的可能用途转向这一新的用途，这倒无关紧要。那个地点，这些人也同

样既不贡献商品，也不贡献购买力。那个地点，他们也同样只是是由于实现了新组合而取得

利润的。为此，我们认为他们是企业家。这种利润同样也不能长久保持。

制造出一种新产品，它能够更充分地满足现有的需求和原先差不多

满足了的需求，则

是一个多少有些不同的情况。通过改进的乐器的生产是一个例子。在这类场合，获得利

润的可能性依靠于如此的事实，那确实是，以较好的商品所卖得的较高价格超过其成本，

在大多数情况下，成本本身也同样较高。这种情况的存在是不难理解的。而且，把我们

的三个条件应用到这种情况上去也不难，那个我就不必细讲了。假如剩余是存在的，因

此，假如首创更好乐器的事实出现，那么，在那个工业中，一种改组的趋势也将会开始，

这种改组最终将会使成本规律重新处于支配地位。因此，那个地点显然也会出现各种现有

〔生产〕要素的重新组合，出现企业家的行动，出现企业家的利润等等情况，尽管它不

是永久性的。修铁路，开运河，则提供了代表另一种情况的例子。由于修建了铁路，开

凿了运河，随着需求极大增长的情况的出现，一方面既使得某种需要得到了更好的满足，

另一方面又降低了单位产品的成本，这两种情况正好结合在一起。

寻求新的市场以销售某种既为该市场所不熟悉，同时该市场又从未生产过的物品，

乃是企业家利润的一个特不丰富的来源；而在从前，它又曾经是一个特不持久的来源。

远古时期的贸易利润盖属此类；而在黑人部落贩卖玻璃珠子能够当作一个例子。这种事

情的原则是，购买者们简直把一种新商品视同天赐或古代巨匠的作品，因而其价格完全

不是由生产成本来决定的。因此就有超越其成本来售卖的可能性，而此处所谓成本，包

括一切为克服许多困难以进行该项商业冒险而引起的费用。开始只有少数人看出这种新

的企业，同时能做这种需要胆识的生意。这也是一种企业家的行动，实现了一种新的组

合。它产生一种利润，归属于企业家的腰包。诚然，这种来源迟早是要枯竭的。今天，

一种适当的组织会专门快应运而生，而贩卖玻璃珠子的生意专门快就无利可图了。

同时，以上所述也包括了生产一种全新商品的情况。如此的商品首先必须强加给消

费者，也许甚至白给而不要钞票。但是重重障碍会相继发生。但当这些障碍被克服，消费

者喜爱了这种商品时，就会出现一个不如何考虑成本而仅凭直接估量确定价格的时期，

此处所谓成本，差不多上仍由在新商品上市往常生产这种商品必须使用的劳力和土地服务

的流行价格所构成。因此，就出现了留在成功的生产者手中的剩余。同样，这些人只不

过是贡献意志和行动，只只是是实现了现有的生产要素的新组合的企业家。同样，那个地点

又出现了企业家利润。而当这种新商品成为循环流转的一个组成部分，

其价格被纳入正

常成本关系之中时，这种企业家利润便同样又消逝了。

这些例子向我们显示了作为实现新的组合的结果的利润的性质。这些例子同时告诉

我们应该如何来看待其过程——从全然上讲，那确实是关于现有的生产品予以某种新的利

用。企业家并不进行储蓄以获得他所需要的生产手段，也不在开始生产之前积存任何商

品。而且，假如一个企业不是一下子就以一种确定的形式建立起来，而是缓慢地逐步发

展成形，情况也并非如人们所将会相信的那样不同。假如那个企业家没有在一个目标上

耗尽其全力，而是在同一事业上接着下功夫，那么，他将接着推行新的变革，按照我们

的定义，这些变革带来一些新的企业，而变革所需的资力一般总是从他过去的利润中抽

取出来的。这时，出现的过程看来有所不同，而实质则并无两样。

假如一个新企业是由同一个行业中的一个生产者创建的而那个新企业又与他原先生

产的商品有关联，情况也是一样的。这决不是常规情况：新企业大多数是由新人物来创

建的，而老企业变得不重要了。即令变成了一位企业家的，乃是某位原先以每年重复他

在循环流转中的作用的方式经营企业的人，过程的本质也没有什么变化。在这种情况下，

企业家本人或者早已全部或部分地拥有必要的生产手段，或者看情况能够用他现有资源

购买必要的生产手段，但并不改变他作为企业家所起的作用。诚然，在这种情况下，就

不是在一切细节上都与事实相适合了。那个新企业仍然与其它一些企业并存，它们最初

仍按惯常的方式经营，但新企业并不扩大对生产手段的需求，也不一定提供新产品。不

过我们之因此如此来描绘我们的图像，乃是因为事实上更重要的情况要

求我们作如是安

排，同时因为只有如此才能揭示出事物的原理，特不是才能揭示出新企业不一定直接从

老企业中涌现出来的事实。只要加上适当的表述，是仍可讲明问题的本质的。在那个地点，

要紧的仍然只是个实现新组合的问题，而没有其它。

企业家从来不是风险的承担者。在我们所举的例子中，这是专门清晰的。假如新事业

失败，贷款给那个企业的债权人就会倒楣。因为，尽管企业家所拥有的任何财产都负有

还债义务，但这种拥有财宝的情况并不是至关紧要的，即使是有利的。假如那个企业家

是靠过去的利润来经营，或者利用原属于他的“静态”企业的生产手段来经营，那他也

只是以资本家或商品拥有者的身份，而不是以企业家的身份，来承担风险。在任何情况

下，承担风险并不构成企业家职能的一个要素。那怕在名声方面他可能

要冒风险，但他

从来不承担失败的直接经济责任。

现在能够简括地讲，此处所谈的利润是可用开创者的利润一词来描述的那种现象的

要紧要素。不管对开创者的利润还能够再加上些什么含义，其基础则是在一个新企业中，

收入超过生产成本的临时的剩余。如此的开创者，如同我们见到过的那样，可能真正是

企业家一流人物中的最纯正的类型。他是最严格地把自己局限于起企业家的独特作用—

—实现新的组合——的企业家。假如在企业的创建中，所有的事都进行得正确无误，在

一切方面都完美无缺，深谋远虑，那么利润就将留存在开创者的手里。自然，在实践中

情况则大不相同。但如此的表述仍然揭示了事物的原理。因此，这种表述只适用于真正

的开创者，而不属于有时从事组建公司的技术工作，因而往往也被叫做

创办者的那种代

理人。他们只得到属于工资性质的酬劳。最后，一个公司一经创立，其所创办的一切新

的事物，在大多数情况下，并非一下子都能臻于完善。相反，它的领导人常常要接着为

新猷的实现而运筹帷幄，从而接着发挥其作为最先创办人的作用，为此，不管他们在公

司中担任的是什么职务，他们是企业家。只是，假如我们假定，公司一经建立，就一成

不变地办下去，那么开创者对该公司而言，确实是唯一的对那个企业从事企业家活动的人。

让我们假定：债券体现着生产手段的价格，股票体现着资本化了的与企业的持久利得来

源有关的较高酬劳，还有创办人股份（Promoter's shares，俗称干股）无偿地归于开

创者名下。这些创办人股份将可不能带来持久性的收入，而只会在那个新企业被溶入整个

经济体系之前，给开创者带来临时的剩余，此后这些干股就变得没有什么价值了。在这

种情况下，利润才会以它最纯粹的形式出现。

现在我们必须努力完成这幅关于利润的图景。方法是我们向自己提出如此一个问题：

要是处在非资本主义社会里，与上述现象相对应的情况是什么？在简单交换经济，也就

是在那种其中有产品交换但没有任何“资本主义方法”的经济制度里，并没有向我们提

出什么新问题。在如此一个社会的经济单位中，确信存在着不同于资本主义社会所习见

的另外一种支配生产手段的权力；关于这种交换经济的那个方面，能够按照我们在下面

立即论述的情况，来加以处理。而在其它方面，则能够象对待资本主义制度那样，来同

等对待。因此，为了幸免重复，我将转而论述简单的无交换的经济。

那个地点我们考虑两种组织的类型。第一种是孤立存在的庄园，其

中生产手段的绝大部

分属于领主，所有的人都臣服于他。第二种是孤立存在的共产主义社会。其中有一个中

央机构处理一切物质产品及劳动服务的使用，同时作出一切价值推断。我们且先把这两

种情况同样看待。在这两种情况下，有些个人都享有对生产手段的绝对操纵。他们既不

希望与其它经济单位实行生产合作，也不希望从其它经济单位得到赚取利润的可能途径。

价格世界是不存在的，存在的只是价值世界。因此，当我们从我们所考虑的例子进而论

述非交换经济时，我们就得从作为利润之根源的价值现象来开始考察。

我们明白，在那个地点也存在着一个由成本规律严格支配着的循环流转。那个地点所谓成本

规律，是指产品的价值与生产手段的价值相等。我们同时明白，在那个地点也一样，按照我

们的定义来讲的经济进展，只能是以对现有商品实行新的组合这一形式