非营利医院财务比率分析_管理决策之财务资讯

非营利医院财务比率分析：管理决策之财务资讯

台北大学会计学系郭振雄?台湾政治大学财政学系罗德城??徐伟初???周丽芳????

台北荣民总医院陈曾基?????台湾创见资讯股份有限公司许守华??????

摘要：社会大众普遍认同非营利医院的主要宗旨为从事非营利性的慈善公益活动，获取利润并非其主要营运宗旨，然而充足的资源是非营利医院达成慈善公益目标不可缺少的条件。不同于其它非营利组织，医院的主要财务来源并非捐赠收入，而是医务收入。

医院需要有具攸关性、可靠性、可比较性与一致性品质的信息，来协助组织的规划、营运与控制工作。尤其近年台湾地区实施全民健保，不论是个别医院或整体医疗资源使用，财务绩效评估与成本分析更显得重要，财务报表提供医院管理者与医疗政策制订者所需的财务信息。

本研究通过实地医院访视与座谈会的方式，整理出25个适于台湾地区非营利医院的财务比率，率先系统化揭露财团法人医院的财务比率。为了增强应用性，本研究将医院依净利与医务净利分组，分别检定平均值与变异数的差异。资料显示净利分组的平均值差异普遍合于预期。在医务活动净利分组出现资本结构比率与预期相反的情况时，仅获利性比率合于推论，说明捐款收入与医务收入有互补的情况。

关键词：非营利医院；财务比率分析

一、前言

非营利组织具有多目标、所有权移转受限与不能分派现金股利的组织特性(Joseph 1979: 69-74; Harrison 1977: 467-482)，以及医疗服务的特性不同于一般产品，这些特性形成政府干预与社会大众关心的基础。但由于医疗需求具多样化，且公共资源有限，所以，政府常通过鼓励私人设立医疗机构，满足病患的多样化需求，还通过给予私人非营利组织租税优惠，要求这些医疗机构提供教学研究、慈善医疗以及社区服务等慈善社区医疗活动，以补救医疗市场中政府失灵的情况。12

社会大众普遍认同财团法人医院的主要宗旨为从事非营利性的慈善公益活动，获取利润并非其主要营运宗旨，但为了达成其慈善公益的目标，医院必须提供足够的资源从事经营与相关活动。不同于其它非营

?郭振雄，台北大学会计学系助理教授、博士，主要从事医院与高等教育机构绩效评估与成本分析方面的研究；通讯地址：台北市民生东路三段67号台北大学会计学系；电话：886-2-86746672，传真：02-86715911；E-mail: jennkuo@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.tw. ??罗德城，政治大学财政学系助理教授、博士，主要从事财政、货币和非营利组织分析方面的研究；电话：886-2-29387311；E-mail: lod@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.tw.

???徐伟初，政治大学财政学系教授、博士，主要从事公共支出和个体经济学方面的研究；电话：886-2-29387450；E-mail: steve@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.tw.

????周丽芳，政治大学财政学系教授、博士，主要从事社会保险财务、政府基金管理和医药经济方面的研究；电话：886-2-29387310；E-mail: lifang@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.tw.

?????陈曾基，副教授、博士，台北荣民总医院家庭医学部科主任，主要从事家庭医学和医疗资讯方面的研究；电话：886-2-28757460；E-mail: tjchen@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.tw.

??????许守华，硕士，创见信息股份有限公司财务专员，主要从事财政和财务管理方面的研究；电话：886-2-23375426；E-mail: lemonjoy@https://www.360docs.net/doc/af14584979.html,.

1医疗法第三十四条明订：财团法人医疗机构，应提拨年度医疗收入百分之五以上，订定办法办理有关研究发展、人才培训、健康教育、医疗救济、社区医疗服务及其它服务事项。

2台湾地区称私人成立的非营利医院为财团法人医院。

利组织，通常捐赠收入不是医院主要收入来源，而是由医务活动所产生的收益维系医院运作，尤其近年台湾地区实施全民健保，以投入医疗服务数量作为给付标准，但品质无法明确观察，所以不论是对个别医院或是社会医疗资源使用，相对其他非营利组织，财团法人医院的财务绩效评估与成本分析更显得重要。

营运医院需要有具攸关性(relevance)、可靠性(reliability)、可比较性(comparability)与一致性(consistency)品质的信息，来协助组织的规划、营运与控制工作。通过精炼的过程将特定财务报表所提供的信息，以比率、比例或百分比的方式把它们提供给管理者，以便其进行财务比率分析。

运用财务比率分析常遇到下列两个问题，首先，采用财务比率进行分析推论时，在不同的财务比率间常有发生矛盾的情况；其次，计算财务比率所用的资料主要来自损益表、资产负债表与现金流量表等会计报表，这些财务信息兼具高度相关性，所以财务比率间存有高度的关联性。相关研究常通过财务信息的筛选，仔细解读财务比率，将财务比率依特性分成不同组，或是通过不同的加权方式将数个财务比率加权为全面性指针，来提升信息品质，增加对决策的有效性。

台湾地区有关财团法人医院财务绩效评估的文献，主要以财务比率分析来评估医院的财务表现(徐伟初等 2000年，2002年；陈伟宏 2000年；杨树梅 1999年)，但单一财务比率仅限于单一项分子与分母的财务信息，为了可以了解医院的整体财务状况，常同时采用多项财务比率评估，然而过多财务比率常会造成管理者决策的困扰，且在推论时各比率间常有不一致的情况，故难以获得明确的结论。为了克服上述财务比率分析的缺失，有文献尝试以“主观”的权数结合数个财务比率成为综合性的财务指针 (Cleverley 1985: 81-88；Caruana and McHugh 1980:12-18)，或者以数学规划加权财务比率 (Ozcan and McCue 1996:18-26; Kuo et al.2003)。本研究采用医院实地访视、询问专家意见，以及座谈会的方式，归纳出与医院营运关联性高的25个财务比率，并依照性质分成流动性比率、资本结构比率、经营表现比率、获利性比率与其它比率等五类。

本研究以台湾地区财团法人医院作为样本，依照相关文献、实地访视医院与座谈会的建议整理出25个适于台湾地区财团法人医院的财务比率，将财团法人医院的财务比率做系统化揭露。为了增强财务比率对管理阶层的应用性，本研究分别将医院依净利与医务活动净利分组，检定平均值与变异数的差异，作为主管机关与医院管理者使用的根据。

财务数据显示，在净利分组的平均值差异达显著水准的比率与年度，大都合于预期。在医务活动净利分组的平均值差异检定达显著水准的比率与年度发现，除了获利性比率达到显著水准的多数合于推论方向外，资本结构比率中达显著水准组的方向与预期相反；在获利性比率中非医务活动利得率达显著水准的两年均与预期相反，显示财团法人医院的捐款收入会出现与营运收入互补的情况。

二、财务比率分析文献

财务比率可经由衡量组织的“短期偿债能力”、“长期偿债能力”与“长期生存能力”等，了解组织的财务状况。财务比率可依特性分为“流动性”(liquidity)、“财务杠杆”(leverage，又称资本结构 (capital structure))、“获利能力”(profitability)、“效率”(efficiency)与“市场价值”(market value)等不同面向 (Choate 1974: 49-57; Cleverley 1985: 29-37; Van Hormne 1974)。3由不同面向同时衡量组织财务状况，可以获得组织的整体财务状况，例如流动性比率衡量短期偿债能力，现金流量与资本结构可以衡量长期偿债能力，获利能力可以衡量长期生存能力。

Beaver(1966: 71-111)首先采用单一财务比率分析，发现现金流量/总负债(cash flow to total debt)可在“破

3财团法人医院的所有权移转受限的情况下，通常难以直接获得的市价衡量。但可预测未来现金流量，在计算净现值可以估计财团法人医院的市场价值。

产”(bankruptcy)前5年与前1年预测破产发生。后续研究主要有“财务比率的选取与精炼”与“评估模式配适度”两个方向。首先，财务比率选取的研究发现具解释能力的财务比率有营运资金对总资产比率、保留盈余对总资产比率、税前利息前净利/总资产、权益市场价值/总负债账面价值与销货/总资产 (Altman 1968: 589-609)。现金流量/负债(cash flow to debt)、净利/总资产(net income to total asset)(Beaver 1978: 71-111)。资产报酬率(return on assets)、盈余稳定度(stability of earning)、偿债保障比率(debt service coverage ratios)、累计获利(cumulative profitability)、流动比率、权益/资产(equity to assets ratio)、病床数(衡量规模) (Altman，Haldman，and Narayanan 1977: 29-54) 。净利/总资产、坏账/营业净利、费用/营业收入、放款/资产、商业放款/总放款，以及资本/风险性资产(Martin 1977: 249-276)；其次，有关的评估模式有multiple discriminate analysis (Altman 1968: 589-609; Beaver 1978: 113-122)、logistic regression model (Maritn 1977: 249-276; Ohlson 1980: 109-131; Collins and Green 1982: 349-354)、stepwise discriminate analysis (Altman，Haldman，and Narayanan 1977: 29-54)，与 Neural network (Dutta and Shekhar 1988: 443-450; Coat and Fant 1993: 142-155)。早期研究注重财务比率用于企业组织的破产、关闭与财务危机等情况的预测功能。后续的研究依照财务比率的功能，可以分为担任“预测变量”(predictor variables)与“结果变量”(outcome variables)两种角色 (Glandon，Counte and Hollman 1987: 439-455)。本节的文献整理分别说明财务比率在财团法人医院担任此两类角色的研究。

（一）财务比率为预测变量

财务比率作为预测变量的相关研究，采用财务指针建立预测医院关闭、破产或发生财务危机、违反借款契约条款甚至用以评估发行债券的等级的模式。相关的研究指出，现金流量对总负债比率、营运资金对总资产比率(working capital to total assets)、净资产对负债比率(net worth to total debt ratio)，以及流动比率(current ratio)是预测的主要变量。

Cleverley and Nilsen(1980: 30-36)采用29个财务比率预测纽约州医院关闭(分为流动性、资本结构、活动、获利能力，以及其它指针5个面向)。发现关闭前4年医院的流动性(流动比率、平均付款期间与应收账款日数)恶化；负债比率在关闭前4年开始恶化(现金流量对负债比率、利息保障倍数与偿债保障、权益融资比率、长期融资比率，与reimbursable depreciation)，亦即负债比偏低，关闭前一年更显恶化；资产运用效率在关闭前因为资产减少所以资产使用出现升高的情况(总资产周转率、固定资产周转率，与流动资产周转率)；获利性表现恶化(扣抵率偏高、售价加成比(markup)偏低、营业净利率与非营业净利为负)。该文也发现医院关闭前“生存能力指针”(viability index)偏高。

Cleverley(1981)也采用29个财务比率对纽约州的医院分别进行纵断面(longitudinal analysis)与横断面分析法 (cross sectional analysis)分析医院失灵前4年与前1年财务比率的表现。采用纵断面分析(longitudinal analysis)发现29个财务比率中仅4个不符预期(平均付款期间与利息保障倍数等)；采用横断面分析发现6-8个财务比率平均劣于产业的平均值。

La Jolla Management Corporation (1981) 采用Multivariate discrimination Analysis分析医院违反借贷契约条款，或被卫生主管单位(Bureau of Health)认定濒临发生财务危机。发现应收账款日数、负债对资产比率，以及扣抵比率，与医院失灵成正向关系。速动比率、长期融资比率、营运净利率、生存能力指针，以及占床率(occupancy rate)与医院财务健全成正向关系。

Cleverley and Nutt (1984: 615-637) 采用回归分析发现医院债券等级与每位病人每天费用、息前现金流量对总收益比率，以及病床数成正相关；现金流量的变动以及残障与少数族群占病人比例成反向关联性。Cleverley(1985: 81-88)采用财务弹性指针(financial flexible index)与债券等级具有统计显著关联性。

Kwon， Safranski and Walker (1988: 29-37) 采用stepwise discriminate analysis发现天主教医院 (Catholic hospitals)位于东北部、空床率，以及利息费用占总费用比例与财务盈余 (financial surplus) 间具负向关联性；

商业保险占总收益比例、非医疗收益占总收益比例、参加医疗联盟与否，以及位于都市与医院财务盈余具正向关联性。

Werteim and Lynn (1993: 529-546)分别采用单变量与多变量分析进行医院关闭的相关性研究。单变量分析发现大部分的财务比率预测医院关闭有高度准确率，且以净利/总收益与生存能力为指针时（=（总收益/总费用）*（总资产/总负债）），在关闭1年前与前2年估计模式的准确率最高。多变量回归中发现关闭前1年模式中财务比率的增额解释能力依序为总资产对病床日数比率（资产能量）、总负债对总资产比率（财务杠杆），与总收益对总费用比率（资本效率）；关闭前2年模式财务比率的增额解释能力依序为总资产对病床日数比率（资产能量）、生存能力指针（资本效率），与总负债对流动资产比率（财务杠杆）。

Lynch and Ozcan (1994: 205-525)发现病床数、占床率，以及市场集中度 (Hirschman-Herfindahl Index) 与病床数乘项，与医院关闭机率成显著负向关联性，效率与医院关闭成正向关联性。该文发现愈有效率的医院其关闭的机率愈高是因为关闭前几年，医院便已经开始大幅缩减投入资源，造成效率提高的情况，而不是实质营运的提高。此外，医疗公共政策关相的变量（Medicare占全体病人比例与Medicaid 占全体病人比例）与医院关闭不具显著的关联性。Lynch and Ozcan (1994: 205-220)与以前文献主要的差别除了采用更严谨的医院关闭定义，更采用资料包络分析法 (data envelopment analysis) 衡量医院的效率。

Gardiner，Oswald，and Jahera(1996: 441-460)同时采用财务比率与非财务比率方法，分别探讨营利医院与非营利医院关闭的关联性研究。研究发现在非营利医院区别模式中，现金/总负债、权益融资、每病床的长期负债与每病床的约当人员数等财务变量，以及市场占有率与每病人停留期间等非财务变量有显著关联性。在营利医院区别模式中，平均支付期间、每位病人利润、长期负债对权益比率，以及每病床的资本费用与每病人成本等财务变量，以及市场占有率与Medicaid病患停留时间之间具有显著关联性。

整体而言，着重财务变量预测功能的研究，以预测医院关闭、发生财务危机等财务失败为主，或者尝试探讨市场评价有关变量（例如债券评价）的关联性。4过去的实证研究发现同时采用财务变量与非财务变量（例如病床数、教学属性、财产权属、城乡属性，以及Medicare 与 Medicaid病患比例）建立模式，可以提升模型的预测能力。例如：病床数多的医院、教学型医院、坐落都市医院、非营利性医院，以及Medicaid 病人比例低的医院，发生关闭的情况较少。

（二）财务比率为结果变量

另一类研究把财务比率作为衡量医院营运结果的指标。此类研究着重于不同群组医院在不同面向的财务绩效。例如：医院经营成果，可采用投资报酬率(return on investment)、投入资本报酬率(return on invested capital)、营业净利(total operating profit)、每位病人成本(cost per adjusted admission)、每位病人收益(revenue per adjusted admission)、营业净利率、净利率，以及总资产报酬率衡量。然后进一步探讨医院绩效的差异的可能原因（例如财产权属、竞争性、医院特色、人口特性，或政府赞助的情况等）。相关文献探讨的范畴很广，本节仅就一些文献整理如下。

Cleverley and Harvey (1992: 27-33)采用回归方式探讨影响乡村医院(rural hospital)财务绩效（投资报酬率=（净利+利息费用）/总资产）的因素。实证发现成本控制的影响最大，其次是降低病人的住院期间，与有效的运用闲置资金及募款对投资报酬率也有影响。资产的投资以固定资产对投资报酬率的影响最为重要，病人来源应降低Medicare与Medicaid的来源。融资策略应降低负债比例，且短期负债对投资报酬率的负面影响最大。

Langabeer(1998: 512-525) 使用逐步回归探讨影响教学医院(teaching hospitals)投资资产的报酬率

4有关探讨医院关闭的研究，除了上述的文献外，尚有Muller et al., (1982: 699-709)、Longo, and Gary (1984: )、Muller, and McNeil(1986: 131-141)、Mayer et al., (1987: 327-334)、Muller et al., (1989: 315-325)，与 Williams et al., (1992: 174-187)由于相关的内容与结果，与前面整理的文献相似，为节省篇幅不在此叙述，有兴趣的读者可以自行参阅。

（return on invested capital， ROIC=营业净利/总资产）的因素。实证结果显示“竞争策略”(competitive strategy)变量中 Medicare保险人数比例、病例混合指针，以及门诊人数与财务绩效成负相关。价格对成本比率与财务绩效成正相关。私人保险与公共医疗保险会降低医院的价格影响力，且不利于提供优质服务的医院。资本密集度愈高设备愈新的财务绩效愈差。“市场环境变量”(market environment)显示面对竞争性愈强的教学，医院的财务绩效愈佳。“学术影响”(academic influence)变量指出从事的学术活动愈多以及实习生愈多，医院的财务绩效愈佳。

杨树梅（1999年）探讨台湾地区实施健保前(1993-19944)与后(1996-1997)，财团法人医院财务指针平均值的变动情况。平均值指出实施健保后医院医务支出增加，医院净利降低。宗教财团法人医院的非医疗收入减少，企业财团法人非医疗收入增加，整体非医疗业务净利为负。医院转投资的情况普遍增加，使得现金与应收款项的额度减少。对土地改良物、仪器设备与建筑物的投资增加。宗教财团法人医院负债比率增加，企业财团法人的长期负债减少。

Chan et al.(1999: 9-31)探讨乡村医院参加医疗联盟(rural hospital consortia)对财务绩效的影响。该文同时采用营业净利(total operating profit)、每位病人成本(cost per adjusted admission)，与每位病人收益(revenue per adjusted admission)衡量财务绩效。实证发现参加医疗联盟，对财务绩效的影响成曲线关系，最适医院数量约为45间。

Tennysn，and Fottler(2000: 29-50) 采用营业净利率、净利率，与总资产报酬率衡量医院的财务绩效，发现刚参加全国性医疗联盟(national system)的时期对财务绩效有显著正向的影响，但此一正面影响会随时间消失。

（三）文献小结

财团法人医院兼具非营利组织与医疗组织的特性，财务比率可以作为探讨医疗机构财务状况主要工具之一，但需要依其特性修正财务比率的部分定义，说明财务比率时应注重其非营利组织与医疗机构特性。

财务比率依照衡量角度，可分为财务杠杆、流动性、获利能力或效率、市场价值等，可用以解释长期偿债能力、短期偿债能力、长期生存能力，以及资产使用效率。基于财务比率功能，分为采用财务比率作为预测变量与结果变量两种。

采用财务比率作为预测变量的相关研究，以财务比率作为独立变量，建立预测医院发生破产、财务危机，或违反借款契约条款的机率模式。此类研究主要的问题是缺乏一致的财务危机定义，以及无法分辨关闭的原因是破产、失灵，或是合并所造成。另有研究探讨财务比率与医院发行债券等级关联性，间接检视财务比率的预测能力。过去研究指出，现金流量对总负债比率、营运资金对总资产比率、权益对负债比率以及流动比率是预测财务失灵的主要变量，此外，医院权属、区域特性、管理特性等非财务信息也会影响模型的预测能力。

采用财务比率衡量医院绩效结果的相关研究，从不同的角度衡量医院的绩效，例如投资报酬率、投入资本报酬率、营业净利、每位病人成本、每位病人收益、营业净利率、净利率，以及总资产报酬率等。影响医院财务绩效的因素很广，包括财务指针与非财务指针（财产权属、竞争性、医院特色、人口特性，或政府补助等）。然而不同绩效指针可能会出现不一致的情况。

三、财务比率与样本

本研究参考国内外文献，多次访问医院经营者与专家并参与座谈会，将财务比率分为流动性比率、资本结构比率、经营比率与获利性比率与其它等五大项25个财务比率。5相关的财务比率定义列于表1。

5有关评医院财务比率的定义可参阅Zeller et al., (1996: 161-182)、Counte et al., (1988: 173-180)、Cleverley, and Rohleder (1985: 81-88)，及徐伟初等(2000年、2001年)。

（一）流动性比率 (liquidity ratio)

流动性衡量财团法人医院支付短期负债的能力。流动性愈高表示准时支付供货商、员工，以及债权人款项能力愈强。在短期，管理当局对现金流量预测错误(例如应收账款收现)会发生流动性不足的情况，在全民健保实施后因为健保局处理账款的程序明确，医院对应收账款收现预测准确度提高；在长期，可通过提高费率、降低成本或重整融资结构提高利润边际，但医院的费率受健保局影响，医院的主控权较低，所以财务工具操作与成本控制较可行。常用的比率有下列几种：

流动比率(current ratio; CR)：流动比率衡量医院的流动性情况。一般而言，营业周期愈短，流动比率愈低。流动比率高，表示医院的短期偿债能力强，但过高的流动比率，会减少医疗设备等固定资产的投资，降低未来获利能力。

速动比率(quick ratio; QR)：以速动资产（现金、应收款项与有价证券）占流动负债比率衡量医院的流动性。速动资产变现性高于流动资产，因为排除流动资产中的存货、预付费用与其它项目流动性较差的资产。

平均付款期间(average payment period; APP)：衡量医院支付债务的时间。

平均收款期间 (collection period; CP)：衡量医院收现应收账款期间，又称应收账款销售日数(day's sales in receivables; DAR)。若医院会发生收款期间较付款期间较长时，医院需要以净资产或是负债融通此一缺口。

现金持有日数(days cash on hand; DCH)：医院持有的约当现金与有价证券额度立即偿债的能力。现金持有日数愈高，显示医院偿债能力愈强，但过高表示医院拥有闲置资金愈多。

（二）资本结构 (capital structure) 比率

此一比率用来评估医院获取资金的来源，以及未来可增加负债融资额度。传统上，财团法人医院营运资金主要来自捐赠与医务活动盈余，但近年有部分医院积极采用负债融通资金的倾向，故资本结构比率的角色日益重要。常用的资本结构指针有：

净资产融资(equity financing; EF)：衡量医院资产为自有资金融通的比例。

固定资产融资(fixed asset financing; FAF)：衡量医院采用负债融通固定资产比例，也是未来需要偿还负债的额度。分母的净固定资产为未来不提列折旧费用额度，若采用成本补偿基础(cost-reimbursed)计算医疗费率，净固定资产为未来可获补偿的现金额度；分子表示的长期负债是未来需偿还本金的部份。

长期负债对净资产比率(long-term debt to equity; LTDE)：衡量医院两种长期资金来源的相对比率。长期负债对净资产比率愈高，从而使医院采用长期负债融通永久性资本(permanent capital)比例越高。一般而言，医院的长期负债对权益比率是愈低愈好。

利息保障倍数(times interest earned: TIE)：衡量财团法人医院支付利息的能力。利息保障倍数愈高，显示其支付利息的能力愈强，产生财务危机的可能性愈低。

（三）经营表现比率 (activity ratio or efficiency ratio)

经营表现比率衡量医院使用资产获取收益的能力。此类比率的分子与分母分别表示产出（收益）与投入（资产），又称为资产使用效率指针。相关的财务比率有：

总资产周转率(total asset turnover; TATO)：衡量总资产产生收益的能力。过度提列折旧会出现高估总资产周转率的情况。

固定资产周转率(fixed asset turnover: FATO)：衡量固定资产的运用效率，受到医院提列折旧政策影响。由于医疗业普遍竞相投入昂贵的医疗设备吸引病患，容易出现固定资产周转率较低的情况。

流动资产周转率(current asset turnover; CATO)：衡量使用流动资产的使用效率，为固定资产周转率的互补指针。流动资产不受固定资产使用年限与折旧政策的影响，适用于不同规模医院的比较。

资本费用(capital expenditure: CE)：衡量外来资金（利息费用）与设施（折旧费用）的成本。外来资金与医务活动关联性较低，应分类为固定成本，当医院收益减少时，发生财务危机的可能性会增加。

（四）获利性比率 (profitability ratio)

虽然获取利润不是非营利组织的主要营运宗旨，然而缺乏资金可能无法支应营运所需资金（例如偿还贷款、流动资产投资，以及净固定资产投资等）以及发生流动性与偿债问题。常用的比率有：资产报酬率(return on asset; ROA)：衡量使用总资产产生利润的能力。

净资产报酬率(return on equity; ROE)：衡量净资产产生利润的能力。净资产主要来自永久限制用途的捐赠以及过去的经营剩余，可解释为捐赠者捐献资金报酬率，作为潜在捐赠者捐款的依据。依照杜邦公式可将净资产报酬率分解为净益率、总资产周转率与净资产融资比率倒数乘积，而净益率包括了医务活动净益率与非医务活动净益率。显示权益报酬率可通过提升医务活动净益率、增加非医务活动利得率、增加总资产周转率，以及降低权益融资比例来改善净资产报酬率。

投资报酬率(return on investment; ROI)：衡量投入资源获取利润的能力。排除投资固定资产以及融资政策的影响。

总净利率(total profit margins; TMAR)：衡量医务活动收益与非医务活动净利产生利润的能力，即医院的总获利率。

医务净益率(operating margins; OMAR)：衡量医务活动获取医务净利的能力。医务活动净益率排除健保核减、契约抵减与坏账的影响。此外，医务活动净益率约为“加成比率”(mark-up)减1加“扣抵比率”(deductible)，指出可通过加成比率(成本控制)与扣抵比率改善净利率。

总费用对总收益率(total expense to total revenue; TETR)：衡量医院整体营运的费用与收益的关联性。总费用包括医务费用与非医务活动费用，总收益包括医务活动收益、投资收入与捐赠收入等，故总费用对总收益比率同时衡量医疗业务与医疗业务以外的营运情况。

医务费用对收益率(operating expense to operating revenue; OEOR)：为医务活动加成率(mark-up)的倒数。加成比例愈高，医务活动获利愈高。医务活动费用相对医务活动收益过高，可能来自高度竞争力、医务收入管制、保险订价低，或者提供过多的免费医疗造成。

净资产成长率(growth rate in equity; GRIE)：衡量净资产变动率。净资产成长率愈高，表示医院来自医疗活动与捐赠收入愈多，显示医院财务结构愈趋健全。

非医务利得率(nonoperation gains; NONOG)：财团法人医院为非营利组织，社会大众捐赠为医院主要收入之一。尤其在医院获利不佳，或是从事过多慈善医疗活动，医院捐赠收入常为弥补亏损可能资源。

（五）其它比率

折旧率(depreciation rate: DEPR)：衡量可折旧资产提列折旧的情况。折旧率愈高，未来更新设备所需金额愈高，且时间愈迫切。

平均设备已使用年数(average age of plant; AAP)：衡量可折旧资产已经提列折旧的年数，即设备已使用年数。比率愈大，设施愈旧，更新设施资金需求愈紧迫。但医院普遍采用加速折旧法，随时间经过早期的累计折旧累积较快，后期折旧费用愈少，因医疗设备提供服务不受累计折旧额度影响，会使固定资产设备效率愈高。

资本支出成长率(capital expenditure growth rate; CEGR)：衡量扩充设备的速度。比率愈高，隐含需要更多现金更新设备，增加医院的财务压力。

四、财务绩效与财务比率关联性分析

根据过去的文献，财务比率可以衡量医院的绩效表现，并可以作为预测医院发生财务危机的预测指针。

目前台湾地区财团法人医院发生财务危机的数目比较少，无法建立预测模式，本文采用Kwon， Safranski and Walker (1988)定义财务绩效为医院的净利，依净利将医院分为“高净利组”与“低净利组”进行检定。此外，基于医务活动为财团法人医院获取资源的主要来源，不同于其它非营利组织资源的取得主要依靠募款，本文也依医务净利将医院分成两组，进行检定。

本报告的财务资料以1997-2000年医院经过财务签证与税务签证的医院之财务报告为主，共有36所财团法人医院。本报告排除1. 财务报表过于简略的医院；2. 性质特殊的医院；3. 没有财务签证报告及税务签证报告的医院；4. 财务资料不足的医院；以及5. 尚未正式营运或停业的医院。最后样本有30所医院。表2与表3列出1997-2000年财务比率的统计概况。由于搜集的资料以1999年最齐全，所以后续有关净利分组与医务净利分组与财务比率关联性的说明以1999年的资料为主。若读者对其他年度的资料有兴趣欢迎向作者索取。

虽然医院会因为所处的环境与组织特性，财务比率会有不同表现，但根据前一节财务比率的定义与说明，可推论财务比率在高净利组与低净利组应有不同的表现形态。据此，本节采用检定不同净利组下的财务比率平均值以及变异数是否存有差异。在表5以“+”表示高净利（医务活动净利）组财务比率大于低净利（医务活动净利）；以“－”表示高净利（医务活动净利）组财务比率小于低净利（医务活动净利）。并以“a”表示以10%显著水准拒绝高净利（医务活动净利）组与低净利（医务活动净利）组财务比率标准差相同的虚无假说，以“b”表示以10%显著水准拒绝高净利（高医务净利）组与低净利（低医务净利）组财务比率平均值相同的虚无假说。

本节分别说明，1999年度财务比率统计在高净利组与低净利组财务比率上的差异。1999年以净利分组的财务比率的统计概况列在表4，1999年以医务活动净利分组的财务比率的统计概况列在表6，财务比率平均值差异检定与变异数检定列在表5。相关的内容说明如下。

（一）高净利组、低净利组在财务比率上的差异分析

根据表4与表5可知，相关的结果整理如下：

流动比率与速动比率显示高净利组的流动性较低，付款期间平均较收款期间长。由流动性比率可推论，医院在账款收支稳定的情况下，应尽可能将资金用于设备购买来增加净利。但这些比率的平均值在不同组别不具显著的差异。

权益融资、流动资产周转率与利息保障倍数，显示高净利组的医院提供债权人较高的保障，但平均值在不同组不具显著差异。

经营表现比率指出高净利组之总资产周转率与流动资产周转率较高，而资本费用较低，但多数的财务比率在不同净利组间不具显著差异。显示经营表现比率无法得到显著的一致结果。

获利性比率指出高净利组之资产报酬率、净资产报酬率、投资报酬率、总净益率与医务活动净益率等均显著高于低净利组。而总费用对总收益比率与医务活动费用对收益比率显著低于低净利组。净资产成长率与非医务活动利得率，高净利组平均较佳，但多数不具显著水准。

其它财务比率，仅折旧费用在高净利组的平均值较高，在设备已使用年限及资本支出成长率，在不同年度间并没有一致的关系，且多数平均值检定皆不具显著水准。

（二）高医务净利组、低医务净利组在财务比率上的差异分析

流动性比率：流动比率与速动比率之平均值，在高医务净利组较低。高医务净利组之付款期间与收款期间差距最长(比高低净利及低医务净利组长)。医务净利较高医院的现金持有日数较长。由流动性比率可推论，医院在账款收支稳定的情况下，应尽可能将资金用于设备的增购以增加净利。但这些流动性比率在不同组间不具显著的差异。

资本结构比率在不同医务净利分组，在不同年度没有一致的方向。但固定资产融资与长期负债对权益，38

高医务净利组平均值显著高于低医务净利组(2000与1997年度)，显示高医务净利组倾向使用长期负债融通医院的资金。

仅流动资产周转率在高医务净利组较高外，其余三项财务比率在各年度均没有一致的方向，显示经营表现比率无法得到显著的一致结果。

经营表现比率：资产报酬率、权益(净资产)报酬率、投资报酬率、总净利率、医务净益率、总费用对总收益比率，及医务费用对收益比率，各项财务比率与净利分组的结果相同，且多数年度的平均值检定均具显著水准。但在权益(净资产)成长率与非医务利得率之平均值，在不同组间与净利组情况不同，且平均值差异多数不具显著水准。

其它财务比率：折旧费用与资本支出成长率平均值在高医务净利组较高，而设备平均以使用年限则无一致关系，且多数平均值检定不具显著水准。

综合上面的结果，在净利分组的平均值差异检定中，达到显著水准的均合于财务比率推论的方向。在医务净利分组的平均值检定中，获利性比率达到显著水准的多数合于推论方向，仅在1999年净资产报酬率的方向与预期不同；在资本结构比率中达显著水准的4组检定（2000年与1997年在固定资产融资与长期负债对净资产比率）方向与预期方向相反；在获利性比率中，达到显著水准的多数合于预期方向，仅有1999年权益报酬率与2000与1997年的非医务利得率达显著水准，非医务利得率与预期相反的情况，指出大众倾向捐款给获利性差或亏损的医院，显示财团法人医院的捐款收入常会出现与营运收入互补的情况。

五、结论与研究限制

社会大众普遍认同财团法人医院的主要宗旨为从事非营利性的慈善公益活动，获取利润并非其主要营运宗旨，但为了达成其慈善公益的目标，医院必须提供足够的资源从事经营与相关活动。不同于其它非营利组织，通常捐赠收入不是医院主要投入来源，而是由医务活动所产生的收益维系医院运作所需资源，尤其近年台湾地区实施全民健保，以投入医疗服务数量作为给付标准，但品质无法明确观察，不论是对个别医院或是社会医疗资源使用，相对其他非营利组织，财团法人医院的财务绩效评估与成本分析更显得重要。

营运医院需要有具攸关性、可靠性、可比较性与一致性品质的信息，来协助组织的规划、营运与控制工作。财务报报表所提供的财务信息，通过精炼的过程将特定财务报表的信息，以比率、比例或百分比的方式提供管理者相关的财务信息，进行财务比率分析。

本研究以台湾地区财团法人医院作为样本，依照相关文献、实地访视医院与座谈会的建议整理出25个适于台湾地区财团法人医院的财务比率，将财团法人医院的财务比率做系统化的揭露。为了增强财务比率对管理阶层的应用性，本研究分别将医院依净利与医务活动净利分组，检定平均值与变异数的差异，作为主管机关与医院管理者使用的根据。

财务数据显示，在净利分组的平均值差异达显著水准的比率与年度，大都合于预期。在医务净利分组的平均值差异检定达显著水准的比率与年度发现，除了获利性比率达到显著水准的多数合于推论方向外；资本结构比率中达显著水准组的方向与预期相反；在获利性比率中非医务活动利得率达显著水准的两年均与预期相反，显示财团法人医院的捐款收入会出现与营运收入互补的情况。

本研究的财务比率分析的限制有：1. 缺少更明确的财团法人医院的分组标准。本文采用净利及医务活动净利分组，过度着重获利方面，以至于后续的检定仅获利率比率中有显著的差异。若能找到适宜财团法人医院的分类标准，将有助于财务比率的分析；2. 财团法人医院的财务报表缺乏相同的科目基础，且目前以营利组织的财务报表为基本格式，并不能完整地显示财团法人医院在社区服务、教学研究等非营利项目的服务努力。

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表1 财务比率定义

流动性比率

1 流动比率 (CR ) =流动资产/流动负债

2 速动比率 (QR) =(现金+有价证券+应收款项)/流动负债

3 平均付款期间 (APP) =(流动负债)/[(总费用-折旧费用)/365]

4 平均收款期间 (CP) =应收账款/(营业收益/365)

5 现金持有日数 (DCH) =(现金+有价证券)/〔(总费用-折旧费用)/365〕

资本结构比率

6 净资产融资 (EF) =净资产余额/总资产

7 固定资产融资 (FAF) =长期负债/固定资产净额

8 长期负债对净资产比率 (LTDE) =长期负债/净资产余额

9 利息保障倍数 (TIE) =(净利+利息费用)/利息费用

经营表现比率

10 总资产周转率 (TATO) =(总收益+非医务活动收益净额)/总资产

11 固定资产周转率 (FATO) =(总收益+非医务活动收益净额)/固定资产净额

12 流动资产周转率 (CATO) =(总收益+非医务活动收益净额)/流动资产

13 资本费用 (CE) =(利息费用+折旧费用)/(总费用-利息费用-折旧费用)

获利性比率

14 资产报酬率 ( ROA) =(利益+利得-费用-损失)/总资产

15 净资产报酬率 ( ROE) =(收益+利得-费用-损失/基金余额

16 投资报酬率 (ROI) =(收益+利得-费用-损失+折旧费用+利息费用)/总资产

17 总净利率 (TMAR) =(收益+利得-费用-损失)/(总收益+非营业利得)

18 医务净益率 (OMAR) =医务活动净利/(总收益+非医务活动利得)

19 总费用对总收益率 (TETR) =总费用/总收益

20 医务费用对收益率 (OEOR) =医务活动费用/医务活动收益

21 净资产成长率 (GRIE) =净资产变动额/净资产

22 非医务利得率 (NONOG) =非医务活动利得/(总收益+非医务活动利得)

其它比率

23 折旧率 (DEPR) =折旧费用/固定资产毛额

24 平均设备已使用年数 (AAP) =累计折旧/折旧费用

25 资本支出成长率 (CEGR) =资本支出/固定资产毛额

表2 财务比率统计概况：2000年与1999年

财务

比率N Mean Median StDev N Mean Median StDev

1 CR 21 4.115 1.48

2 10.571 3

3 3.631 2.037 4.937

2 QR 21 3.950 1.33

3 10.443 33 3.236 1.902 4.330

3 APP 21 103.118 76.993 71.889 33 114.925 78.796 84.996

4 CP 21 49.617 48.878 26.71

5 33 42.763 37.724 23.163

5 DCH 21 146.897 29.970 356.392 33 182.589 68.883 311.510

6 EF 21 0.569 0.571 0.275 33 0.599 0.675 0.291

7 FAF 21 0.122 0.022 0.194 33 0.149 0.002 0.215

8 LTDE 21 0.505 0.025 1.369 33 0.674 0.002 1.592

9 TIE 14 -295.099 1.462 2,902.125 21 48.411 4.153 196.635

10 TATO 21 0.924 0.613 0.867 33 0.780 0.584 0.631

11 FATO 21 1.531 0.903 1.480 33 1.261 0.919 1.052

12 FCATO 21 4.295 3.199 3.542 33 4.429 2.894 6.450

13 CE 21 0.073 0.053 0.072 33 0.069 0.051 0.063

14 ROA 21 0.020 0.005 0.094 33 0.000 0.017 0.111

15 ROE 21 0.020 0.006 0.140 33 0.025 0.027 0.135

16 ROI 21 0.063 0.052 0.083 33 0.036 0.053 0.103

17 TMAR 21 0.012 0.009 0.134 33 0.016 0.019 0.092

18 OMAR 21 0.018 0.018 0.081 33 -0.003 0.017 0.112

19 TETR 21 0.968 0.991 0.170 33 0.994 0.981 0.096

20 OEOR 21 0.999 0.980 0.103 33 1.017 0.983 0.150

21 GRIE 21 0.053 0.048 0.138 33 0.024 0.031 0.294

22 NONOG 21 -0.007 0.013 0.161 33 0.000 0.013 0.085

23 DEPR 21 0.036 0.034 0.034 33 0.031 0.032 0.020

24 AAP 18 6.234 5.463 3.116 28 6.267 5.660 2.771

25 CEGR 21 0.068 0.032 0.104 33 0.106 0.055 0.156

注: N: 样本数。 StDev: Standard Deviation.

表3 财务比率统计概况：1998年与1997年

1998年1997年

财务

比率N Mean Median StDev N Mean Median StDev

1 CR 34 25.20

2 2.251 98.676 34 6.255 2.205 17.187

2 QR 34 24.169 1.931 97.159 34 5.977 2.079 17.106

3 APP 3

4 105.050 76.633 100.250 33 199.177 83.389 449.325

4 CP 33 33.62

5 32.777 36.963 31 63.892 45.460 99.782

5 DCH 34 271.268 66.247 792.005 33 402.418 72.045 1,170.179

6 EF 34 0.633 0.626 0.256 34 0.628 0.625 0.247

7 FAF 34 0.162 0.019 0.208 34 0.168 0.028 0.214

8 LTDE 34 0.499 0.021 1.085 34 0.561 0.029 1.365

9 TIE 20 153.258 2.560 654.732 18 25.689 1.669 67.968

10 TATO 34 0.823 0.702 0.547 34 0.767 0.674 0.479

11 FATO 34 1.358 0.990 1.070 34 1.354 1.001 1.102

12 FCATO 34 3.844 3.249 2.598 34 4.249 3.132 7.565

13 CE 34 0.085 0.053 0.101 33 0.088 0.056 0.123

14 ROA 34 0.007 0.013 0.090 34 0.012 0.004 0.086

15 ROE 34 0.023 0.026 0.114 34 0.003 0.005 0.198

16 ROI 34 0.044 0.060 0.089 34 0.049 0.044 0.080

17 TMAR 34 -0.023 0.011 0.188 33 0.019 0.008 0.139

18 OMAR 34 -0.058 0.006 0.195 33 -0.030 -0.016 0.116

19 TETR 34 1.023 0.989 0.190 33 0.956 0.992 0.202

20 OEOR 33 1.086 0.990 0.305 31 1.282 1.004 1.458

21 GRIE 34 0.076 0.060 0.161 34 0.035 0.016 0.254

22 NONOG 34 0.038 0.012 0.084 33 0.052 0.015 0.155

23 DEPR 34 0.033 0.032 0.020 34 0.034 0.035 0.021

24 AAP 31 11.257 4.977 31.338 29 5.171 5.086 2.757

25 CEGR 34 0.101 0.061 0.132 34 0.110 0.047 0.188

注: N: 样本数。StDev: Standard Deviation.

表4 财务比率统计概况：1999年以净利分组

高净利组低净利组

N Mean Median StDev N Mean Median StDev

1 CR 15 2.493 1.58

2 2.91

3 1

4 3.62

5 2.221 4.979

2 QR 15 2.335 1.450 2.895 14 3.436 1.998 4.879

3 APP 15 109.346 79.941 61.416 1

4 107.15

5 73.012 89.311

4 CP 1

5 42.161 37.724 19.029 14 40.865 43.943 20.263

5 DCH 15 125.847 61.630 147.989 14 192.158 94.599 290.091

6 EF 15 0.614 0.608 0.230 14 0.602 0.791 0.308

7 FAF 15 0.128 0.093 0.136 14 0.111 0.000 0.193

8 LTDE 15 0.261 0.129 0.436 14 0.399 0.000 0.803

9 TIE 11 15.556 7.943 18.015 8 105.349 1.352 322.451

10 TATO 15 0.781 0.837 0.284 14 0.720 0.546 0.589

11 FATO 15 1.238 1.115 0.526 14 1.328 0.760 1.342

12 FCATO 15 3.603 3.585 2.188 14 2.798 2.549 1.913

13 CE 15 0.055 0.049 0.038 14 0.074 0.053 0.082

14 ROA 15 0.051 0.048 0.028 14 -0.016 -0.004 0.046

15 ROE 15 0.097 0.086 0.062 14 -0.020 -0.008 0.064

16 ROI 15 0.087 0.074 0.035 14 0.017 0.025 0.048

17 TMAR 15 0.069 0.069 0.037 14 -0.027 -0.004 0.106

18 OMAR 15 0.054 0.041 0.058 14 -0.032 -0.013 0.114

19 TETR 15 0.929 0.931 0.036 14 1.053 1.009 0.099

20 OEOR 15 0.946 0.957 0.061 14 1.048 1.014 0.156

21 GRIE 15 0.095 0.090 0.166 14 -0.007 -0.024 0.386

22 NONOG 15 0.016 0.013 0.042 14 -0.019 0.018 0.096

23 DEPR 15 0.032 0.036 0.021 14 0.032 0.033 0.017

24 AAP 13 6.552 5.791 3.021 13 6.142 6.459 2.802

25 CEGR 15 0.136 0.073 0.175 14 0.095 0.032 0.154

表5 高净利组(高医务净利组)、低净利组(低医务净利组)之检定汇整表

净利分组医务活动净利

Exp 2000 1999 1998 1997 Exp 2000 1999 1998 1997

1 CR + +a －－a + + －a －a －a －a

2 QR + +a －－a + + －a －a －a －

3 APP ＋+ + －a ＋＋+a + + －a

4 CP －+ + + －－－a －+ －a

5 DCH + + －－+ + －a －a －－a

6 EF + + +a + + + －－a + －

7 FAF －+ + －a －－+ab －+ +ab

8 LTDE －+a －a －a －－+ab －a + +ab

9 TIE + + －a +a + + －+ +a －a

10 TATO + + + + + + －+b + －a

11 FATO + + －a + + + －+ + －ab

12 FCATO + + + －+ + + + + －

13 CE －－－－－－+a －－+

14 ROA + +b +b +b + + + +b +b +b

15 ROE + +b +b +b + + + －b +b +

16 ROI + +b +b +b + + －+b +b +b

17 TMAR + +b +ab +ab + + －+b +ab －

18 OMAR + + +b +ab + + +b +b +ab +ab

19 TETR －－b －ab －ab －－+ －ab －ab －

20 OEOR －－－b －ab －－－ab －b －ab －a

21 GRIE + +b + +a + + －+ －a －a

22 NONOG + + + －a + + －b +a －a －ab

23 DEPR －－－+ －－+ －－－b

24 AAP + －+ －a + + + + －a －

25 CEGR －－a + －a －－－ab + －a －a

注： 1.＋为高净利组大于低净利组；－为高净利组小于低净利组。

2. a10%

表6 财务比率统计概况：1999年以医务净利分组

高医务净利组低医务净利组

N Mean Median StDev N Mean Median StDev

1 CR 15 1.918 1.233 1.554 14 4.241 2.399 5.388

2 QR 15 1.766 1.092 1.516 14 4.046 2.122 5.304

3 APP 15 109.333 79.941 61.287 1

4 107.169 73.668 89.406

4 CP 1

5 40.682 36.79

6 19.103 14 42.449 47.69

7 20.168

5 DCH 15 96.89

6 60.969 99.784 14 223.17

7 109.053 300.968

6 EF 15 0.594 0.584 0.220 14 0.623 0.796 0.315

7 FAF 15 0.120 0.085 0.140 14 0.120 0.000 0.191 44

8 LTDE 15 0.252 0.129 0.440 14 0.408 0.000 0.799

9 TIE 12 76.061 13.523 194.471 7 14.454 0.911 236.511

10 TATO 15 0.905 0.890 0.389 14 0.587 0.526 0.466

11 FATO 15 1.481 1.172 0.874 14 1.067 0.745 1.089

12 FCATO 15 3.749 3.890 2.098 14 2.641 2.407 1.938

13 CE 15 0.047 0.043 0.036 14 0.083 0.067 0.080

14 ROA 15 0.049 0.048 0.030 14 -0.013 -0.004 0.048

15 ROE 15 0.094 0.086 0.064 14 -0.018 -0.008 0.067

16 ROI 15 0.085 0.073 0.037 14 0.020 0.025 0.050

17 TMAR 15 0.063 0.064 0.042 14 -0.020 -0.004 0.110

18 OMAR 15 0.065 0.070 0.046 14 -0.044 -0.025 0.108

19 TETR 15 0.937 0.935 0.042 14 1.045 1.009 0.106

20 OEOR 15 0.934 0.931 0.047 14 1.061 1.029 0.151

21 GRIE 15 0.085 0.090 0.172 14 0.003 -0.003 0.386

22 NONOG 15 -0.002 0.000 0.032 14 0.000 0.026 0.104

23 DEPR 15 0.030 0.036 0.018 14 0.033 0.033 0.019

24 AAP 13 7.147 7.434 2.916 13 5.547 4.549 2.680

25 CEGR 15 0.132 0.066 0.167 14 0.099 0.052 0.165

（责任编辑：梁满艳、舒刚）

各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项流动比率=流动资产÷流动负债衡量企业短期偿债能力一般评价;2：1 1，应结合分析流动资产结构，

短的常用比率周转及现金流量，如周转性强，评价标准可降低，反之亦然。

期偿债能力注意：过高，资金滞溜，过低，资金不足有偿债风险 2，因行业而异。 3，一般按期末数计量，应注意期末前后数据的波动。 4，流动比率、速动比率、现金比率、营运资金、四项指标综合分析。 5，应考虑巳批未用贷款指标，拟变现长期资产、企业信誉等增加偿债能力因素及或有负债、担保负债等减少偿债能力因素。 6，营运资金为负值，营运资金周转率指标不能计算。速动比率=速动负债÷流动负债（速动负债=流动资产-存货）衡量企业近期偿债能力的比率，又称酸性比率一般评价；1：1 注意：过高，资金滞溜于应收款。过低，支付能力不足现金比率=（现金+短期证券）÷ 流动负债衡量企业即时偿付能力的比率一般评价；适度。过高货币资金过大，效率降低过低，货币支付能力不足营运资金=流动资产-流动负债衡量企业短期偿付新增债务能力一般评价；适度。过高；具有较大的举债潜力，过低，存在较大的还债风险营运资金周转率=销售收入÷平均营运资金营运资金相对值指标，可在企业之间比较一般评价；历史水平、行业水平过高，营行资金不足存在债务风险，过低营运资金效率低，有扩销潜力现金流入量对负债比率=营业所得资金÷流动负债现金比率的动态表现，反映流动负债的收入保障程度同现金比率长期偿债能力资产负债率=负债÷资产衡量企业在清算时保护债权人利益的程度最低要求小于1，一般要求小于50%；债权人：要求降低，偿债保证性强。所有者：当资本利润率> 利息率时要求上升，提高资本利润率。经营者：要求适度，过高举债困难；过低，经营能力不强。 1，结合现金流量及收益的稳定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提高。 2，注意资产结构及资产实有价值，防止高估或低估。3，注意未入帐的隐蔽性资产、负债，如控股子公司、或有负债等。

常用的种财务比率计算公式

(主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金)/主营业务收入=主营业务利润率流动比率 A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2) a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱； b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强； c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际； d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：汽车1.1 房地产1.2 制药1.25 建材1.25 化工1.2 家电1.5 啤酒1.75 计算机2 电子1.45 商业1.65 机械1.8 玻璃1.3 食品>2 饭店>2 一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。速动比率 1.85 B、速动比率＝速动资产/流动负债（适当为1）注：速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收账款＋应收票据＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用－待处理流动资产损失保守速动比率＝（现金＋证券＋应收账款）/流动负债 a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全； b、部分行业的速动比率参考如下：汽车0.85 房地产0.65 制药0.90 建材0.90 化工0.90 啤酒0.90 计算机1.25 电子0.95 商业0.45 机械0.90 玻璃0.45 餐饮>2 一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。因此，不同行业、不同企业要具体分析长期偿债能力分析企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。评价企业的长期偿债能力时，不仅要分析企业偿还本金的能力，也要分析其支付利息的能力。对长期债务而言，债权人则关心企业的长期持续性，如果企业的盈利能力很强，日后就能从经营活动中获取足够的现金或从其他债权人及投资者那里筹到新的资金，就样就不用顾虑以后偿付本息的能力。负债对资产的比率和负债对所有者权益的比率通常用来评价企业的偿债能力。企业长期偿债能力主要利用以下指标来分析。现金比率 1.36 F、经营现金比率＝经营活动现金净流量/流动负债企业在正常经营的情况下，该指标值越高，说明短期偿债能力越强。现金比率用以衡量即刻偿还债务的能力，可以衡量流动资产变现性的大小。但由于是基于极端保守的观点，该比率忽略了企业流动资产和流动负债间循环的性质[5] 营运资本营运资本是指流动资产总额减去流动负债部分，它是偿还流动负债的“缓冲垫”，是计量企业短期偿债能力的绝对指标。营运资本数额越大，企业偿债能力越强。计算公式：营运资本=流动资产-流动负债资产负债率

医院财务管理工作总结【精选】

医院财务管理是医院经济、管理工作的核心环节。医院财务管理的好坏，直接影响到医院的生存和发展。下面是由编辑“医院财务管理工作总结”，仅供参考，欢迎大家阅读。医院财务工作在医院各级组织的领导下，结合计划安排，全科人员目标明确，同心同德、共同努力，较好地完成了医院的财务管理和会计核算工作。确保医院医疗工作的正常开展和各项制度的改革，不断地提高医院的经济效益和社会效益，努力加强财务管理，保证医院各项经济目标的顺利实现。经全院职工的共同努力完成了的财务计划工作，现将具体工作总结如下：一、积极进行政治、业务学习，提高职工队伍职业道德素质 1、组织财务科会计人员学习预计20xx年度将实施的《医院会计制度》（征求意见稿），通过学习让会计人员提前掌握国家关于医院会计制度的变化。 2、参加各种学习培训，如会计继续教育学习、审计继续教育学习，学习后全部考试通过。 3、对收费员进行职业道德培训：强调收费员“廉洁自律、诚实守信”的重要性，并将医院目前正在执行的《收费办理制度》《退费管理制度》《医院关于加强医收费票据控制与管理的有关规定》对收费员进行了讲解。二、做好日常工作及财务分析，加强财务收支管理根据医院的实际情况，加强医疗业务收支管理。努力增收节支，减少医疗费用支出，充分利用医疗技术和设备，积极开展医疗服务。实现总收入***万元，其中财政补助***万元，医疗收入**万元，药品收入**万元，其他收入**万元，总支出**万元、其中医疗支出**万元，药品支出万元，财政专项支出万元，其他支出万元，因此本年累计结余约万元，实现了收支平衡，略有结余。门诊收费员总计收费单据张，收费金额万元。住院处住院登记人次，收取押金万元，办理病人结帐人次。三、加强资产管理，确保医院资产安全 1、采用有效的方法和监控措施加强货币资金管理，确保资金安全：医院每日货币资金流动量较大，为确保资金安全，收费处要按下发的每日收费制度执行，出纳每日都按时将现金送交银行。由于医院的特殊性，经常在出纳银行存款后有病人交费住院，造成现金超库的情况，为此财务建立了现金报告制度。财务科对门诊收费员退费进行随机抽查，以此监督退费行为，但发现此项工作仍有缺陷，财务思考新的管理办法以堵塞漏洞，强调退费、报损、作废票据必须全部上交，建立了票据交接机制。 2、每半年、年终组织全科财务人员对医院物资实地盘点，对医院物资情况做到心中有数，

各项财务比率计算公式

现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项一般评价;2: 11,应结合分析 ? ?? ?流动资产结构，短周转及现金流流动比率=流动资产*流动衡量企'业短量，如周转性期期偿债能力负债注意：过咼，资强，评价标准可的常用比率偿金滞溜，降低，反之亦然。债过低，资金不足厶匕有偿债风险2,因行业而异。冃匕 3, —般按期末力速动比率=速动负债*流动衡量企业诉一般评价；1:1 数计量，应注意负债期偿债能力注意：过咼，资期末前后数据

速动负债=流动资产-存货）的比率，又称金滞溜于应收的波动。酸性比率款。过低，支付 4，流动比率、能力不足速动比率、现金衡量企业即现金比率=（现金+短期证券）时偿付能力宁流动负债的比率比率、营运资一般评价；适金、四项指标综度。合分析。过高货币资金 5，应考虑巳批过大，效率降低未用贷款指标，过低，货币支付拟变现长期资能力不足产、企业信誉等衡量企业短营运资金= 流动资产-流动负期偿付新增债债务能力增加偿债能力一般评价；适因素及或有负度。债、担保负债等过高；具有较大减少偿债能力的举债潜力，过因素。低，存在较大的 6，营运资金为还债风险负值，营运资金营运资金周转率= 销售收入宁平均营运资金周转率指标不营运资金相一般评价；历史能计算。对值指标，可水平、行业水平在企业之间过高，营行资金

比较不足存在债务风险，过低营运资金效率低，有扩销潜力现金比率的动态表现，反现金流入量对负债比率= 营映流动负债同现金比率业所得资金宁流动负债的收入保障程度最低要求小于1，结合现金流 1，一般要求小量及收益的稳长期偿资产负债率=负债十资产债能力衡量企业在清算时保护债权人利益的程度于50%；债权人：要求降低，偿债保证性强。定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提所有者：当资本高。利润率＞利息2，注意资产结率时要求上升，构及资产实有提高资本利润价值，防止高估率。经营者：要或低估。3，注求适度，过高举意未入帐的隐

财务计算公式

财务计算公式： 1. 主营业务毛利率（%）＝（1－主营业务成本/主营业务收入净额）×100% 2. 毛利率（%）＝（1－营业成本/营业收入）×100% 3. 营业利润率（%）＝营业利润/主营业务收入净额×100% 4. 总资产报酬率（%）＝EBIT /年初末平均资产总额×100%（上市公司用年末数） 5. 净资产收益率（%）＝净利润/年初末平均净资产×100%（上市公司用年末数） 6. EBIT＝利润总额＋列入财务费用的利息支出 7. EBITDA＝EBIT＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销） 8. 资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100% 9. 债务资本比率（%）＝总有息债务/资本化总额×100% 10.长期资产适合率（%）＝（所有者权益＋少数股东权益＋长期负债）/（固定资产＋长期投资＋无形及递延资产）×100% 11.资本化总额＝总有息债务＋所有者权益＋少数股东权益＋递延税款贷项 12.总有息债务＝长期有息债务＋短期有息债务＋其他应付款 13.短期有息债务＝短期借款＋贴息应付票据＋其他流动负债（应付短期债券）＋一年内到期的长期债务 14.长期有息债务＝长期借款＋应付债券 15.流动比率＝流动资产/流动负债 16.速动比率＝（流动资产–存货）/流动负债 17.保守速动比率＝（货币资金＋应收票据＋短期投资）/流动负债 18.存货周转天数＝360/（主营业务成本/年初末平均存货） 19.应收账款周转天数＝360/(主营业务收入净额/（年初末平均应收账款＋年初末平均应收票据） 20.应付账款周转天数＝360/(主营业务成本/（年初末平均应付账款＋年初末平均应付票据） 21.现金回笼率（%）＝销售商品及提供劳务收到的现金/主营业务收入净额×100% 22. EBIT利息保障倍数（倍）＝EBIT/利息支出＝EBIT/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息） 23. EBITDA利息保障倍数（倍）＝EBITDA /利息支出＝EBITDA /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息） 24.经营性净现金流利息保障倍数（倍）＝经营性现金流量净额/利息支出＝经营性现金流量净额/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息） 25.担保比率（%）＝担保余额/（所有者权益＋少数股东权益）×100% 26.现金比率（%）＝（货币资金＋短期投资）/流动负债×100% 27.经营性净现金流/流动负债（%）＝经营性现金流量净额/（（期初流动负债＋期末流动负债）/2）×100% 28. 经营性净现金流/总负债（%）＝经营性现金流量净额/（（期初负债总额＋期末负债额）/2）×100%

各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式 Prepared on 22 November 2020

各项财务比率计算公式现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项短期偿流动比率=流动资产÷流动负债衡量企业短期偿债能力的常用比率一般评价;2：1 注意：过高，资金滞溜，过低，资金不足有偿债风险 1，应结合分析流动资产结构，周转及现金流量，如周转性强，评价

债能力速动比率=速动负债÷流动负债（速动负债=流动资产-存货）衡量企业近期偿债能力的比率，又称酸性比率一般评价；1：1 注意：过高，资金滞溜于应收款。过低，支付能力不足标准可降低，反之亦然。 2，因行业而异。 3，一般按期末数计量，应注意期末前后数据的波动。 4，流动比率、速动比率、现金比率、营运资金、四项指标综合分析。 5，应考虑巳批未用贷款指标，拟变现长期资产、企业信誉等增加偿债能力因素及或有负债、担保负债等减少偿债能力因素。 6，营运资金为负值，营运资金周转率指标不能计算。现金比率=（现金+短期证券）÷流动负债衡量企业即时偿付能力的比率一般评价；适度。过高货币资金过大，效率降低过低，货币支付能力不足营运资金=流动资产-流动负债衡量企业短期偿付新增债务能力一般评价；适度。过高；具有较大的举债潜力，过低，存在较大的还债风险营运资金周转率=销售收入 ÷平均营运资金营运资金相对值指标，可在企业之间比较一般评价；历史水平、行业水平过高，营行资金不足存在债务风险，过低营运资金效率低，有扩销潜力现金流入量对负债比率=营业所得资金÷流动负债现金比率的动态表现，反映流动负债的收入保障程度同现金比率长期偿债能力资产负债率=负债÷资产衡量企业在清算时保护债权人利益的程度最低要求小于1，一般要求小于 50%；债权人：要求降低，偿债保证性强。所有者：当资本利润率>利息率时要求上升，提高资本利润率。经营者：要求适度，过高举债困难；过低，经营能力不强。 1，结合现金流量及收益的稳定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提高。 2，注意资产结构及资产实有价值，防止高估或低估。3，注意未入帐的隐蔽性资产、负债，如控股子公司、或有负债等。主权比率（股东权益比率） =所有者权益÷资产衡量投资者对企业的控制权，是资产负债率的一般要求大于 50%，可根据资产负债率要求推算。资产负债率+ 主权比率=1

医院财务管理现状分析

吉林大学第一医院财务管理现状分析财务管理是医院管理的重要组成部分，是医院经济工作的核心，是对医院资金的筹集、分配、使用、清偿等业务进行决策、计划、组织、执行和控制等工作的总称。它渗透到医院管理的各个领域、各个环节之中，直接关系到医院的生存与发展，医院作为一类特殊的服务行业，具有双重属性：社会性和企业型，既承担着全社会的救死扶伤的任务，又要考虑自身的生存和发展，提高竞争力，实线其经济效益，随着医疗市场改革的不断深入、医疗市场竞争的加剧，国家对医疗市场管理日趋完善，我院要在激烈的市场竞争中求生存、谋发展，就必须加强财务管理。一、我院财务管理工作现状分析（一）对财务管理重要性的认识不深刻一直以来，医院都存在着重医疗轻管理的现象，特别是财务管理工作对医院经营活动的重要影响常常被忽视。我院中多数院长都是业务专家出身，缺乏财务管理经验，没有深刻认识到财务管理对医院管理的重要性。我院高层管理人员不重视财务人员，视财务人员为后勤工作者，对财务管理的认识不到位，管理粗放，大量的人员和工作重心都集中到会计核算工作上，严重削弱了财务管理工作在医院管理中的核心地位，认为财务管理只是简单的收支，注重会计核算而轻视财务管理工作的现象严重。（二）预算管理体制不健全医院预算管理是医院结合医院管理水平现状，资金使用状况等，根据其阶段性管理目标，编制业务收支计划、投资计划等预算，并设定相关的考核指标，依

此对医院进行管理的一种活动。作为财务管理的重要组成部分，预算的编制可以对医院的经济活动产生重要的控制和约束功能。但实际工作中，我院预算编制却存在主观、粗糙等缺陷，领导预算管理意识淡薄，使得预算的执行缺乏刚性，没有按照预算项目控制经费。我院没有配套的机构监督和保证预算的强制约束力，没有成立专门编制及控制预算的部门，也没有专门人员对费用支出时是否符合预算进行把关。主要表现为：第一，对预算管理重要性认识不足，不具有绝对控制性，将预算管理简单地等同于对历史数据的推算，使得严肃的预算管理程序流于形式，只表现为简单的计划与控制，缺乏必要的事前论证和事后评价过程，缺乏对经济行为的导向作用。第二，很多医疗科室认为预算管理仅仅是财务部门的事情，对于如何确定预算模式，如何确定预算金额，考核指标等等都应该由财务部门完成，不注重各部门之间的协调，以至于编制出来的预算往往缺乏科学性、可操作性和有效的控制监督，从而造成单一的财务管理，不能与实际情况更好的融合在一起。正是由于医院财务预算的编制方法和过程不科学，财务预算编制方法主要以增量预算为主，大部分在上年的基础上调整形成。特别是支出预算中对新技术、新项目的估计不足，预留余地小，预算内容调整少，甚至不调整，使财务预算与实际收支差距大。（三）内部控制不完善我院有些部门认为内部控制是财务部门和审计部门的事情，不直接产生经济价值，并且内部控制的工作程序比较繁琐，因而我院管理层和员工对内部控制热情不高，造成内部控制形同虚设，主要表现在：一是认为内部控制就是内部监督，把内部控制看作一堆手册、文件和制度，出了问题往往互相推诿、指责，最终不

财务比率计算公式

1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

医院财务管理存在的问题及改进方法(一)

医院财务管理存在的问题及改进方法(一) 本文根据医院财务管理的原则和基本任务，提出了医院财务管理上存在的问题，并对存在问题的原因进行了简要论述。其次，对这些问题提出了改进的设想；并对加强培养高素质的医院财务管理人员进行了论述。近年来，随着我国会计制度、财务制度的改革深化，促进了医疗财务工作的良好发展，同时也给医院经营管理带来了新的挑战。在新形势下，各级医疗机构及时调整、完善医院财务管理体制，建立良好的医院财务管理机制，促进医疗卫生事业的发展。但在医院财务管理的细节上依然存在着一些问题，需要进一步加强。笔者就根据医院财务管理的原则和基本任务，结合目前医院财务管理存在的不足做一下浅析。一、医院财务管理存在的问题 1、经营管理方面在经费预算管理上还存在着不严格、经费统管不到位财权财力分散、规章制度落实度不够、财务行为监控不严，财经秩序较乱、监督职能弱化等现象。

目前，医院经济状况尚未完全适应国家医院经济管理改革的要求，很多医院设立经济管理科、财务科，分别进行会计核算，机构重叠，多加管钱，多套账核算，造成资金分散，核算内容不完整，核算方法落后，会计监控不力，制约和削弱了医院对财经工作的统一领导。有的医院经费管理漏洞较多，有章不循、有法不依、责任不清的问题比较突出；重供轻管、重钱轻物的现象比较普遍。加之缺乏行之有效地管理手段和措施，造成了经费物资流失、浪费严重的后果。 2、固定资产核算方面现行《医院财务管理制度》规定，医院固定资产按账面价值的一定比例提取修购资金，用于固定资产的更新和大型修缮。实质是对固定资产计提“折旧”固定资产计提“折旧”反映在“专用基金——修购基金”里，但没有设置相应的“累计折旧”科目作为固定资产的减项，以反映固定资产净值和累计提取金修购资金。从而造成医院资产不实，财务信息失真。为改善就医环境而进行的门诊楼、住院病房楼等固定资产装修也应当列入增加固定资产账面价值。 3、队伍建设方面

常用财务比率分析公式.

<<財務報告分析授課講義>> by 周國華老師其他常用財務比率分析公式 * 淡色字為公開發行公司基本財務比率,黑色字為其他常用財務比率一、財務結構: 1.負債佔資產比率= 負債總額/ 資產總額 2.長期資金佔固定資產比率= （股東權益淨額+ 長期負債/ 固定資產淨額二、償債能力: 1.流動比率= 流動資產/ 流動負債 2.營運資金=流動資產-流動負債 3.現金流量對流動負債比率= 營業活動現金流量/ 平均流動負債 4.速動比率= （流動資產- 存貨- 預付費用/ 流動負債 5.存貨信賴度= （流動負債- 速動資產/ 存貨 6.流動性指數=2流動資產個別科目餘額*變現所需日數/流動資產 7.利息保障倍數= 所得稅及利息費用前純益/ 本期利息支出 8.現金流量對負債比率= 營業活動現金流量/ 負債總額三、經營能力: 1.應收款項週轉率= 銷貨淨額/ 各期平均應收款項餘額 2.平均收現日數= 365 / 應收款項週轉率

3.存貨週轉率= 銷貨成本/ 平均存貨額 4.平均售貨日數= 365 / 存貨週轉率 5.營業週期= 平均銷貨日數+ 平均收現日數 6.應付帳款週轉率= 賒購淨額/ 平均應付帳款餘額 7.平均付款日數= 365 / 應付帳款週轉率 8.淨營業週期（or現金轉換循環=平均銷貨日數+平均收現日數-平均付款日數 9.固定資產週轉率= 銷貨淨額/ 固定資產淨額 10.總資產週轉率= 銷貨淨額/ 資產總額 11.營業費用率= 營業費用/ 銷貨淨額 12.營業成本率（or經營比率or營業比率=（銷貨成本+營業費用/銷貨淨額四、獲利能力: 1 .資產報酬率= [稅後損益+ 利息費用x （ 1 - 稅率] / 平均資產總額 2.股東權益報酬率= 稅後損益/ 平均股東權益淨額 3.財務槓桿指數= 股東權益報酬率/ 資產報酬率 4.普通股股東權益報酬率=（稅後淨利-特別股股利/平均普通股股東權益 5.毛利率= 銷貨毛利/ 銷貨淨額 6.營業淨利率= 營業淨利/ 銷貨淨額 7.純益率= 稅後損益/ 銷貨淨額 8.現金流量對銷貨收入比率= 營業活動現金流量/ 銷貨淨額 9?安全邊際=銷貨淨額-損益兩平點銷貨額

[财务管理,对策,现状]浅析医院财务管理现状分析与对策

浅析医院财务管理现状分析与对策在我国医疗卫生体制改革实施以来以及新医院会计准则出台以来，医院财务管理工作的规范化水平不断提高，对于促进医疗卫生行业的发展也发挥了非常重要的作用。但是，随着目前我国医疗卫生服务市场的不断开放，医院财务管理工作也面临新的挑战。当前，对医院财务管理体系进行改革完善，不断提高医院财务管理工作水平，已经成为医院管理工作的重要内容，这对于促进医院的长远稳定发展也具有非常重要的作用。一、医院财务管理现状问题分析 ( 一) 医院的投资管理不够科学现阶段，我国的医院在财务管理中，普遍存在的问题就是医院的投资管理不够科学，经常存在着盲目投资的问题，资金的利用效率不高。特别是现在医院在一些医疗设备的购买方面，临床科室的自主决定权力相对较大，在重大项目投资以及设备采购方面出现了一些随意性、盲目性，导致医院在项目投资方面经常出现资金浪费的问题。 ( 二) 财务管理体制不够科学很多医院财务管理水平不高，最直接的原因就是因为财务管理制度体系不够完善所造成的。尤其是财务准则以及医院的财务管理制度不够科学，造成了医院在财务管理工作中出现了成本控制管理不力、资金账户管理不规范等一系列的问题。 ( 三) 医院的流动资金管理水平不高目前我国医院在财务管理方面，经常出现的问题就是医院在药品、医疗器械以及耗材等方面的资产在医院的整体资产中所占的比例相对较高，特别是对于财务管理中的流动资产周转、应收账款周转等管理不力，直接影响了医院的流动性，容易给医院造成财务风险问题。而且流动资产所占的比例较高，同样也增加了相应的管理费用支出。 ( 四) 财务管理工作人员能力水平有待提高随着医院财务管理工作内容的不断延伸拓展，对于医院财务管理工作人员的能力水平要求也是越来越高。但是，目前很多医院在医院财务工作人员再教育培训方面的经费投入较少，医院财务管理人员的知识水平和专业技能得不到有效地改善提升，同样也影响了医院的财务管理工作。二、改进提高医院财务管理工作的措施 ( 一) 提高医院财务管理基础工作改进提高医院的财务管理水平，首先应该注重改进提高院财务管理基础工作。首先，应该不断的强化对医院的投资管理，重点是在医院内部的固定资产管理方面，对于各类医疗设备、机械器具的采购，应该进行充分的可行性验证，确保真正是出于医疗业务、科研活动开

常用的50种财务比率计算公式

流动比率 A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2) a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱； b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强； c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际； d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：汽车1.1房地产1.2制药1.25建材1.25化工1.2家电1.5啤酒1.75 计算机2电子1.45商业1.65机械1.8玻璃1.3食品>2饭店>2 一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。速动比率 1.85 B、速动比率＝速动资产/流动负债（适当为1）注：速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收账款＋应收票据＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用－待处理流动资产损失保守速动比率＝（现金＋证券＋应收账款）/流动负债 a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全； b、部分行业的速动比率参考如下：汽车0.85房地产0.65制药0.90建材0.90化工0.90啤酒0.90

计算机1.25电子0.95商业0.45机械0.90玻璃0.45餐饮>2 一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。因此，不同行业、不同企业要具体分析长期偿债能力分析企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。评价企业的长期偿债能力时，不仅要分析企业偿还本金的能力，也要分析其支付利息的能力。对长期债务而言，债权人则关心企业的长期持续性，如果企业的盈利能力很强，日后就能从经营活动中获取足够的现金或从其他债权人及投资者那里筹到新的资金，就样就不用顾虑以后偿付本息的能力。负债对资产的比率和负债对所有者权益的比率通常用来评价企业的偿债能力。企业长期偿债能力主要利用以下指标来分析。现金比率 1.36 F、经营现金比率＝经营活动现金净流量/流动负债企业在正常经营的情况下，该指标值越高，说明短期偿债能力越强。现金比率用以衡量即刻偿还债务的能力，可以衡量流动资产变现性的大小。但由于是基于极端保守的观点，该比率忽略了企业流动资产和流动负债间循环的性质[5] 营运资本营运资本是指流动资产总额减去流动负债部分，它是偿还流动负债的“缓冲垫”，是计量企业短期偿债能力的绝对指标。营运资本数额越大，企业偿债能力越强。计算公式：营运资本=流动资产-流动负债资产负债率 A、资产负债率＝负债总额/资产总额×100％（保守为不高于50％，适当为60％）

主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

财务比率公式

（二）评级指标编制说明：工业企业信用等级考核指标，适用于国有企业、集体企业、合资企业、私营企业，以及其他经济成分的工业企业。其评估考核指标内容，主要由企业经营者素质、经济实力、偿债能力、营运能力、经营效益、发展前景等六个方面，16项指标。 1．企业经营者的素质主要考核：（1）企业法人代表的年龄、文化、技术结构占优势和从事本专业工作年限5年以上者给2分，低于上述水平的酌情减分。（2）企业业绩：重点考核企业经济效益，凡列入全国和全省强者称号给5分；经济效益高于本企业前三年平均水平或扭亏增盈的企业给4分；企业盈余或减亏50％以上的给3分，企业减亏低于50％以上的给3分；企业减亏低于50％给１~２分；增亏企业不给分。（3）经营能力：企业改革转换经营机制，健全内部管理制度推动企业进步卓有成效者、有决策、应变能力和开拓进取精神，取得突出成绩的给3分。管理水平一般的酌情给分。 2．经济实力经济实力主要考核净资产率、实收资本占全部资产的比率两项指标。（1）资产率：是指有效资产总额减掉负债总额后占资产总额的比率。用于衡量企业经营实力。计算公式为： ×100％参照值：工业生产企业要大于25％，物资供销企业要大于40％（2）实收资本占全部资本的比率：实收资本是指企业投资人对企业实际投入的资本占资产总额的比率。资本率越高越好，参照值：工业企业大于20％，物资供销企业大于30％，同时要考核实收资本完整率。对企业发生的亏损和待处理的流动资产和固定资产损失，就应扣减资本金，以正确反映企业的资金实力情况。 3．偿债能力偿债能力主要考核：资产负债率、流动比率、速动比率三项指标。（1）资产负债率：（又叫负债率）是指企业在一定产生经营期间负债总额与全部资产的比率。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为：负债资产率=×100％资产负债率一般不高于50％为宜。（2）流动比率：是企业在一定经营期间的流动资产与流动负债的比率。他是衡量企业流动资产的短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力，是反映流动财务状况的比率之一；是衡量企业短期偿债能力常用的比率。计算公式为：流动比率＝×100％这个比率一般标准为200％，根据企业经营规模，行业种类不同可以在140％以上为宜。

财务分析指标计算公式及运用

财务分析指标一、偿债能力状况分析短期偿债能力分析： 1、流动比率，计算公式：流动资产/ 流动负债 2、速动比率，计算公式：（流动资产-存货）/ 流动负债 3、现金比率，计算公式：（现金+现金等价物）/ 流动负债 4、现金流量比率，计算公式：经营活动现金流量/ 流动负债 5、到期债务本息偿付比例，计算公式：经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力分析： 1、资产负债率，计算公式：负债总额/ 资产总额 2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额/ 资产总额 3、权益乘数，计算公式：资产总额/ 股东权益总额 4、负债股权比例，计算公式：负债总额/ 股东权益总额 5、有形净值债务率，计算公式：负债总额/ （股东权益-无形资产净额） 6、偿债保障比率，计算公式：负债总额/ 经营活动现金净流量 7、利息保障倍数，计算公式：（税前利润+利息费用）/ 利息费用 8、现金利息保障倍数，计算公式：（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）/ 现金利息支出二、营运能力分析 1、存货周转率，计算公式：销售成本/ 平均存货 2、应收账款周转率，计算公式：赊销收入净额/ 平均应收账款余额 3、流动资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均流动资产余额 4、固定资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均固定资产净额 5、总资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均资产总额三、盈利能力分析 1、资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均资产总额 2、净资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均净资产 3、股东权益报酬率，计算公式：净利润/ 平均股东权益总额 4、毛利率，计算公式：销售毛利/ 销售收入净额 5、销售净利率，计算公式：净利润/ 销售收入净额 6、成本费用净利率，计算公式：净利率/ 成本费用总额 7、每股利润，计算公式：（净利润-优先股股利）/ 流通在外股数 8、每股现金流量，计算公式：（经营活动现金净流量-优先股股利）/ 流通在外股数 9、每股股利，计算公式：（现金股利总额-优先股股利）/流通在外股数 10、股利发放率，计算公式：每股股利/ 每股利润 11、每股净资产，计算公式：股东权益总额/ 流通在外股数 12、市盈率，计算公式：每股市价/ 每股利润 13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

会计调查报告xx医院财务管理情况调查

对韶关市第一人民医院财务管理情况的调查调查单位：韶关市第一人民医院调查目的：了解韶关市第一人民医院的财务管理状况调查时间：2013年3月15日至4月10日调查方式：资料查阅式韶关市第一人民医院建于1939年，是一所集医疗、教学、科研和预防保健、指导基层等任务于一体的大型三级甲等综合医院。是广东医学院附属医院，台北医学大学附属双和医院友好合作医院，广东省高等医学院，南方医科大学等6所院校教学基地；是世界卫生组织授予的“广东省百家文明医院”、“爱婴医院”，省、市精神文明先进单位，韶关市首批医保定点单位、新农村合作医疗定点单位。医院学科齐全，综合实力精强，设有40个临床科室，12个医技科室，3个市立研究所。现有专业技术人员960民，其中高级职称157人，中级职称260人，承担着广东医学院研究生培养和本科生的临床教学，成人本科医疗、护理教学及多院校临床实习教学和下级医院临床进修任务。一、医院2012年资金运行的基本情况 2012年度，上级拨入正常经费3000万元，医院创收2000万元其中为补偿经费不足，动用事业基金1000万元，参与了资金循环。

全年实际支出1000万元，其中，职工工资、补助工资、福利费支出400万元，离退人员费用支出300万元，共占支出总额70%，病员医疗费、生活费、服装费等，共计支出75万元，占支出总额的%，公务费、维修费、设备购置费等共计万元，占支出的总额的%。从总体来看，职工、病员、离退休人员的支出费用占%，公用费用支出仅仅占%，符合“一要吃饭，二要建设”的财政方针和“保证人员经费，适当调整公用经费”的财政政策。二、医院2012年度财务管理工作情况 1、一年来，医院的财务工作在省厅与省市财政部门的指导下，以“开源节流，增收节支”为日常工作的基本出发点，把核算与管理有机地结合起来，形成一套较为完整的财务管理办法，使有限的资金能够基本保证我院工作的正常运行，较好的实现了医院年初制定的勤俭办院工作的目标和省厅下达的年度工作计划。 2、从医院目前情况来看，人员经费支出不断增长，公用经费相对减少，供求矛盾比较严重，在这样严峻的形势下，医院通过合理调配资金，不但保证了人员增资部分发放工作，还能够从医院发展的长远利益出发，特别是加大了对医疗一线的投入力度。除此之外，还改善了病人住院条件的需要出发购置了部分电脑等，为完成事业计划和工作任务创作了基本硬件条件。 3、财务规章制度是单位内部控制制度的主要组成部分，以业务规范性、会计资料可靠性、财产安全性为原则，只有建立完善的适合我院发展的会计规章制度，才能保证坚定不移地贯彻执行党和国家的

财务比率公式、标准值及含义

财务比率公式、标准值及含义 1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120

财务比率分析公式

财务比率分析公式 1.财务比率的分类一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 1) 反映偿债能力的财务比率：短期偿债能力：流动比率= 流动资产/ 流动负债= 1.53 速动比率= （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债=1.53 现金比率= （现金＋有价证券）/ 流动负债=0.242 长期偿债能力：负债比率= 负债总额/ 资产总额利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用 2) 反映营运能力的财务比率应收帐款周转率= 赊销收入净额/ 应收帐款平均余额存货周转率= 销售成本/ 存货平均余额流动资产周转率= 销售收入净额/ 流动资产平均余额固定资产周转率= 销售收入净额/ 固定资产平均净值

总资产周转率= 销售收入净额/ 总资产平均值 3) 反映盈利能力的财务比率：毛利率=（销售收入－成本）/ 销售收入营业利润率=营业利润/ 销售收入=（净利润＋所得税＋利息费用）/ 销售收入净利润率= 净利润/ 销售收入总资产报酬率= 净利润/ 总资产平均值权益报酬率= 净利润/ 权益平均值每股利润=净利润/流通股总股份销售收入增长率=（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100% 营业利润增长率=（本期销售利润－上期销售利润）/上期销售利润×100% 净利润增长率=（本期净利润－上期净利润）/上期净利润×100%