(完整版)融资融券推荐人后续培训模拟题(最终修订版)
1、在融资融券业务试点阶段，客户融资资金来自：（B）
A、客户的保证金
B、证券公司自有资金
C、金融公司提供的资金
D、银行提供的信贷资金
2、在现阶段，制约融券业务发展的主要原因是：（C）
A、客户交易习惯无法改变
B、行情不配合
C、融券券源严重不足
D、融券风险远大于融资风险
3、投资者从事融资融券交易，可以通过（A）方式向信用资金账户转入现金。
A.通过银行第三方存管转入
B.柜台现金存入
C.从普通资金账户直接转入
D.其他三项都不对
4、证券被调出充抵保证金的证券名单后：（AB）
A．该证券禁止转入信用证券账户
B．该证券折算率按零计算
C．该证券市值按零计算
D．对调整前该证券作为充抵建立的融资融券合约平仓
5、根据证券交易所规定的最低融资保证金比例，以100万市值的某上证180指数成分股作
为保证金，理论上最大融资金额为：（C）
A．70万
B．120万
C．140万
D．200万
6、以下关于可用保证金余额的说法，正确的是：（D）
A.保证金可用余额一定等于客户信用账户内资金余额
B.保证金可用余额小于零将被会被要求追加担保物
C.保证金可用余额不受担保证券的折算率的影响
D.保证金可用余额小于零时不能进行融资买入
7、个人客户在申请融资融券业务时，必须（ABCD）
A.检查客户普通账户是否为合格账户
B.验证客户身份是否真实
C.进行风险承受能力评估
D.进行融资融券知识测试
8、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率正确的是:（C）
A.股票折算率不得高于65%
B.ETF基金折算率不得高于60%
C.国债不得高于95%
D.封闭式基金折算率不得高于70%
9、关于“标的证券”正确的说法是（D）
A.标的证券范围由证券交易所确定，证券公司无权进行调整
B.标的证券的范围为在沪、深交易所上市的所有证券
C.标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布
D.客户融资买入或融券卖出的证券必须是标的证券
10、某客户账户内有50万资金及50万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.6，
该信用账户的负债为0，则该信用账户内的可用保证金余额是（C）？
A.60万元
B.70万元
C.80万元
D.100万元
11、融券卖出的证券申报价格（C）。
A.价格无限制
B.不得高于最新成交价
C.不得低于最新成交价
D.不得高于当天开盘价
12、客户融券卖出所得资金将存放在：（B）
A、融资专用资金账户
B、客户信用交易担保资金账户
C、客户普通资金账户
D、公司自营账户
13、担保物的范围包括（ABCD）。
A、融资买入的证券
B、融券卖出所得资金
C、充抵保证金证券产生的红利
D、融资买入证券产生的红利
14、可能降低信用账户的维持担保比例的是：（D）
A、信用账户内融券卖出证券下跌
B、信用账户内担保证券被调出标的证券名单
C、信用账户内担保证券停牌达3个交易日
D、信用账户内担保证券被特别处理
15、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，公司债的折算率最高不超过（C）。
A.65%
B.70%
C.80%
D.90%
16、在融资融券交易中，客户进行担保品买入时的交收资金以及进行融券交易的交收证
券分别来自：（AD）
A.客户信用交易担保资金账户
B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保证券账户
D.融券专用账户
17、当客户信用账户当日清算后维持担保比例低于警戒线时，公司向客户发出《追加担
保物通知》，以下哪种情况客户即算完成追保：（BD）
A．在接下来的第1个交易日收市后维持担保比例达到130%
B．在接下来的第1个交易日收市后维持担保比例达到150%
C．在接下来的第2个交易日收市后维持担保比例达到130%
D．在接下来的第2个交易日收市后维持担保比例达到150%
18、客户可以通过以下方式归还融资债务：（ACD）
A、转入现金后，直接还款
B、融券卖出后，使用融券卖出资金还款
C、卖出融资买入证券还款
D、卖出充抵保证金证券还款
19、关于限售股中，不能作为担保物转入信用证券账户的是：（ABC）
A、个人客户未解禁的限售股
B、个人客户已解禁的限售股
C、机构客户未解禁的限售股
D、机构客户已解禁的限售股
20、以下关于参与融资融券交易客户持有限售股的说法正确的是：（ACD）
A．个人持有未解禁的限售股，不得融券卖出该证券
B．个人持有已解禁的限售股，可以融券卖出该证券
C．机构持有未解禁的限售股，不得融券卖出该证券
D．机构持有已解禁的限售股，可以融券卖出该证券
21、客户信用证券账户不得不得用于：（ABD）
A、新股申购
B、预售要约
C、配股
D、现金选择权申报
22、关于信用账户内担保证券投票的说法正确的是：（B）
A、信用账户内的担保证券不能参加投票
B、充抵保证金证券投票按客户的意见以券商的名义投票
C、融资买入的证券投票按券商的意见以券商的名义投票
D、担保证券中客户未发表投票意愿的部分，券商可以自己的名义投票
23、融资融券交易与普通交易相比有特有风险包括：(BC)
A、政策风险
B、强制平仓风险
C、成本增加风险
D、违约风险
24、客户信用资金账户内资金包括： (ACD)
A、客户通过信用三方存管银行转入的资金
B、公司拟融予客户的资金
C、客户融券卖出所得资金
D、客户卖出担保证券所得资金
25、信用账户与普通账户的异同说法正确的是：（AD）
A、客户在公司的信用资金账户只能有一个，但客户在公司的普通资金账户可能有多个
B、客户在公司的信用资金账户和普通资金账户均只能有一个
C、客户信用证券账户和普通证券账户均可在多家证券公司使用
D、客户信用证券账户只能在一个证券公司使用，普通证券账户可在多个证券公司使用
26、关于融资融券合同说法正确的是：（CD）
A、融资融券合同有效期限为1年，客户可以延续合同，但每次延续必须临柜办理
B、融资融券合同有效期限为1年，客户不能延续合同
C、在合同有效期内，客户可前往账户开户营业部提交终止合同申请，提前终止融资融券业
务合同。
D、在合同有效期内，如果客户的资信状况发生变化，且不再符合作为公司融资融券客户的
标准，公司可要求客户提前清偿债务并提前终止合同。
27、融资融券交易保证金包括：（AB）
A、客户通过信用三方转入的现金
B、客户转入的担保证券
C、融资买入证券
D、融券卖出所得资金
28、客户持有的某只证券被调整出可充抵保证金证券名单（非实施特别处理），则其信
用账户的维持担保比例将：（C）本例中假设其他条件不变
A、升高
B、降低
C、不变
D、不确定
29、停牌1天的证券复牌后，持有该证券的客户信用账户的可用保证金余额将：（C）本
例中假设证券价格等条件均不变
A、升高
B、降低
C、不变
D、不确定
30、个人客户可以通过以下方式归还融券债务：（AD）
A、转入所欠证券，再直接还券
B、转入已解禁限售股，直接还券
C、融资买入所欠证券，再直接还券
D、使用融券卖出资金买券还券
31、根据目前公司的融资融券交易规则，客户卖出信用账户内的充抵保证金证券（非标
的证券）所得资金：（BD）
A、必须偿还融资欠款
B、可自行考虑是否归还融资欠款
C、可在当日交易收市前直接还款
D、可在当日交易收市前买入其他证券
32、以下委托不能使用市价委托的是：（C）
A、融资买入
B、卖券还款
C、融券卖出
D、买券还券
33、某客户使用其信用账户进行融资买入交易不成功，原因可能是：（ABD）
A、保证金可用余额不足
B、融资买入证券非公司公布的标的证券
C、维持担保比例低于300%
D、信用账户未激活
34、客户信用账户维持担保比例低于150%时不能进行的交易有：（ABD）
A、融资买入
B、融券卖出
C、担保品转入
D、担保品转出
35、某客户为上市公司A的高级管理人员，同时，其持有上市公司B的限售股，证券A、
B均为公司融资、融券的标的证券，那么：（ABD）
A、该客户不能融资买入证券A
B、该客户不能融券卖出证券A
C、该客户不能融资买入证券B
D、该客户不能融券卖出证券B
36、以下哪些情况客户融资融券合约可能超过6个月？（AB）
A、合约到期日为非交易日
B、标的证券长期停牌
C、标的证券发布预定终止交易公告，即将终止交易
D、标的证券涉及收购情形
37、某客户融资买入证券A,同时融券卖出证券B,如果证券A与证券B同时上涨时,该客
户的信用账户相对与客户原有资产：（D）本题中交易手续费、印花税、息费等均忽略不计。
A、盈利
B、亏损
C、不盈利也不亏损
D、盈亏不确定
38、在融资融券合同有效期内，客户死亡后，公司将：（BD）
A、如有融资融券债务，公司对客户融资融券账户强制平仓
B、如有融资融券债务，由客户相关权利人向公司申请了结
C、根据客户遗嘱直接在信用账户内处置客户资产
D、将客户信用账户内证券资产转至其普通证券账户，资金转至其银行结算账户后，根据客
户遗嘱进行处置
39、在融资融券合同有效期内，如遇司法处置，公司将：（AB）
A、中止客户融资融券合同
B、如有融资融券债务，公司对客户融资融券账户强制平仓，并将剩余资产转至客户的普通
证券账户或普通资金账户后，再协助司法机关执行
C、如有融资融券债务，公司协助司法机关执行后，对客户融资融券账户强制平仓，并将剩
余资产转至客户的普通证券账户或普通资金账户
D、司法执行前，公司须先通知客户
40、以下哪些情况公司将对客户账户进行强制平仓：（ABD）
A、客户融资融券合约到期未偿还
B、客户信用账户维持担保比例低于130%且在接下来的连续两个交易日清算后的维持担保
比例低于150%
C、客户信用账户可用保证金余额低于零且持续时间达3个交易日
D、客户信用账户涉及司法处置且存在未偿还的融资融券债务
41、关于融资融券合约说法正确的是：（AC）
A、合约期限为6个月
B、客户如有需要，可随时对合约进行顺延
C、遇非交易日，合约顺延
D、遇标的证券停牌，合约顺延，直至该标的证券复牌
42、关于融资利率说法正确的是：（A）
A、融资利率不得低于人民银行规定的半年期金融机构贷款基准利率
B、融资利率不得低于人民银行规定的一年期金融机构贷款基准利率
C、合同一经签订，客户融资利率即固定不变
D、融资合约开仓后至平仓前，该笔合约的融资利率即固定不变
43、公司融资融券息费计算方法是：（BD）
A、从客户授信额度发放之日开始以授信额度为基数进行计算
B、从客户实际发生融资融券交易之日开始以客户实际发生融资余额或融券市值为基数进行计算
C、融资融券息费按“天”计息，按“月”扣收
D、融资融券息费定期扣收日为每季最后一个月的二十一号（如遇非交易日则顺延至下一个交易日）
44、以下事项公司必须履行通知义务的是：（ABD）
A、客户融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度
B、追加担保物
C、强制平仓
D、标的证券范围及融资融券保证金比例
45、目前融资融券业务中，公司主要使用的通知方式是：（ABC）
A、网站公告
B、电子邮件通知
C、手机短信通知
D、挂号信通知
46、关于强制平仓说法正确的有：（BC）
A、公司必须按客户开仓顺序进行强制平仓
B、客户承担强制平仓所产生的相关交易费用及结果
C、客户信用账户进入强制平仓状态将不能进行担保品买卖
D、强制平仓时，公司将了结该客户所有融资融券债务
47、客户张三在信用账户内持有某证券数量达到该公司前十大流通股东持股数，则在信
息披露中：（BC）
A、张三将出现在该公司前十大流通股东名单内
B、张三不会出现在该公司前十大流通股东名单内
C、证券公司的客户信用担保证券账户将出现在该公司前十大流通股东名单内
D、证券公司的融券专用证券账户将出现在该公司前十大流通股东名单内
48、客户信用账户内现金为100万元，担保证券市值为200万，融资负债为80万，此
时客户最多可转出的现金为：（C）本题中假设客户无融券卖出资金
A、100万元
B、80万元
C、60万元
D、40万元
49、客户以10元/股的价格融券卖出证券A 10万股后，该股票派发红股，权益方案为
每10股送2股，红股上市日该客户证券A融券负债为：（C）
A、8万股
B、10万股
C、12万股
D、120万元
50、证券公司融券专户上证券A可用余额为10万股，客户信用账户证券保证金可用余
额为100万，融券授信额度为120万元，证券A的融券保证金比例为50%，当前市价为10元，则客户最多可融券卖出证券A数量为：（B）
A、8万股
B、10万股
C、12万股
D、20万股
51、如担保证券的价值为150万。客户融资负债余额为120万元，客户需至少需通过卖
券还款了结多少债务才能避免被强制平仓（C）。
A.20万元
B.40万元
C.60万元
D.80万元
52、某客户信用账户内有100万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.7，客户融
资买入融资保证金比例为0.5的证券B 100万后，可用保证金余额为（B）
A.0万元
B.20万元
C.50万元
D.70万元
53、客户向其信用账户提交市值20万元折算率为0.5的证券A，客户以10元/股的价
格融券卖出1万股证券B，当证券B股票价格上涨到20元时其信用账户的维持担保比例是（B）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A. 100%
B. 150%
C. 300%
D. 400%
54、在融资融券业务中，相对于普通交易，证券公司与客户特殊的法律关系包括：（BCD）
A.委托买卖关系
B.特定的财产信托关系
C.借贷关系
D.因借贷产生的债权债务的担保关系
55、关于信用证券账户的说法，正确的是：（BC）
A、深圳信用证券账户可在多家券商使用
B、上海信用证券账户未注销前，其普通账户不能撤销指定
C、客户在每一个证券交易所只能开立一个信用证券账户
D、客户可在不能的证券公司分别使用上海信用证券账户和深圳信用证券账户进行信用交
易
56、以下哪些条件不是公司参与融资融券交易必备条件：（BD）
A、开户时间达到18个月或18个月上
B、风险承受能力测试在中高等及以上
C、个人客户在公司普通账户资产达50万或50万以上
D、机构客户在公司普通账户资产达200万或200万以上
57、以下哪种情况营业部应拒绝客户融资融券业务申请：（ACD）
A、客户普通资金账户为华夏留存账户
B、客户本人提供一代身份证及户口本，但在居民身份证信息中心查询系统内查不到相关信
息
C、客户普通资金账户资料不规范
D、客户普通资金账户资产涉及司法纠纷
58、融资融券业务中关于客户信用评级的说法正确的是：（AD）
A、客户信用评级标准包括基本情况、财务状况、证券投资经验与风险偏好、诚信记录四个
部分
B、客户信用等级越高，授信额度一定越大
C、在其他条件不变的情况下，客户普通账户换手率越高，信用等级可能越低
D、客户信用等级为D时，将不能获得授信额度
59、融资融券业务中，公司对客户授信额度的规定包括：（AD）
A、客户授信额度不得高于公司规定的单一客户最大授信额度
B、客户授信额度不得低于公司规定的单一客户最小授信额度
C、客户授信额度不得高于公司授信规模的20%
D、客户授信额度不得高于客户申请额度
60、可能影响客户保证金可用余额的因素包括：（ABCD）
A、转入的担保证券市值
B、转入的担保证券折算率
C、融资买入证券的折算率
D、融券卖出证券的市值
61、某客户进行担保证券转入时划转失败，其原因可能是：（ABC）
A、客户提交的证券停牌
B、客户提交的证券不在公司可充抵保证金证券范围内
C、客户信用资金账户资金余额为零
D、客户信用资金账户未激活
62、某客户信用账户内资金余额为60万元，客户转出50万元，系统提示失败，其原因
可能是：（ABC）
A、当前客户信用账户维持担保比例低于300%
B、当前客户信用账户内的资金为融券卖出资金
C、当前客户信用账户维持担保比例高于300%，但转出50万资金后维持担保比例低于300%
D、当前客户信用账户为合同终止状态
63、关于担保物转入的说法错误的是：（ACD）
A、现金的转入可通过普通资金账户直接划转至信用资金账户
B、现金的转入可通过信用三方存管银行直接转入
C、担保证券转入的委托时间段与现金转入的相同，均为交易日上午8：30-下午4：00
D、担保证券的转入为T+1日到账,委托当日不能撤单
64、假设客户信用账户有市值200万元的可充抵保证金证券A，证券A的折算率为0.7，
融资买入100万元证券A后，该账户维持担保比例为（D）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A.140%
B.200%
C.210%
D.300%
65、某客户信用账户内有100万元现金作保证金，客户以10元/股的价格融资买入融资
保证金比例为50%的证券A 10万股，证券A的折算率为0.5，当证券A的价格涨到15元时，该信用账户的可用保证金余额为(C）
A.25万元
B.50万元
C.75万元
D.100万元
66、客户信用资金账户的资金可能来自 (ACD)
A、客户转入的保证金中的现金
B、客户融入的资金
C、客户融券卖出所得资金
D、客户担保证券分红所得资金
67、以下哪种情况营业部应拒绝客户融资融券业务申请：（ABCD）
A、客户普通资金账户为华夏留存账户
B、客户本人提供二代身份证,但身份证读卡器无法读取信息的
C、客户普通资金账户资料不规范
D、客户普通资金账户资产涉及司法纠纷
68、客户提供以下哪些资信证明材料有可能提高信用等级：（AD）
A、收入证明
B、银行理财产品证明
C、期货对账单
D、中国人民银行个人信用中心出具的信用记录
69、客户进行融资买入时,所交交易手续费来自: (C)
A、客户普通资金账户
B、客户信用资金账户
C、融资专用资金账户
D、公司自营账户
70、客户信用账户未激活前,不得进行: (ABC)
A、融资买入
B、担保品买入
C、担保品卖出
D、担保品转入
71、以下可以通过融资融券实现的交易方式有: (ABD)
A、在信用账户内通过融券卖出标的证券,并在卖出当日买券还券,实现T+0交易
B、在信用账户内融券卖出与客户持有证券品种及数量相同的证券,规避市场风险,实现套
期保值
C、在信用账户内按一定比例融资买入ETF成分股申购成ETF基金并卖出,实现ETF套利交
易
D、通过信用账户融券卖出某一证券, 在该证券下跌时,买券还券,实现做空交易盈利
72、根据证券交易所规则，以100万市值的某企业债作为保证金，理论上最大融资金额
为：（B）
A、80万
B、160万
C、180万
D、200万
73、客户信用账户内保证金中的现金为100万元，可充抵保证金证券市值为100万，客
户融券卖出60万市值深发展后，此时客户最多可转出的现金为：（B）
A、20万元
B、80万元
C、100万元
D、160万元
74、客户使用其信用账户进行融券卖出交易失败，原因可能是：（AB）
A、信用账户未激活
B、融券专用证券账户内该标的证券余额不足
C、卖出价高于最新成交价
D、信用账户内融资额度不足
75、公司融资融券息费计算方法是：（BD）
A、从客户授信额度发放之日开始以授信额度为基数进行计算
B、从客户实际发生融资融券交易之日开始以客户实际发生融资余额或融券市值为基数进
行计算
C、融资融券息费按“天”计息，按“月”扣收
D、融资融券息费定期扣收日为每季最后一个月的二十一号（如遇非交易日则顺延至下一个
交易日）
76、在融资融券业务中,调增授信时,必须提供的材料包括: ( AB)
A、融资融券业务申请表
B、客户普通资金账户及信用资金账户对账单
C、融资融券业务征信表
D、其他金融资产证明材料
77、关于担保物转入的说法正确的是：（ACD）
A、客户不得向信用证券账户转入可充抵保证金证券范围以外的证券
B、客户不得从信用证券账户转出可充抵保证金证券范围以外的证券
C、现金的转入可通过信用三方存管银行直接转入
D、担保证券在转入委托当日清算前不计入账户维持担保比例
78、收到追加担保物通知后的T+2日(T日为追加担保物通知发送日),客户采取以下措
施将不会被平仓: (ABCD)
A、当日收市前，卖出账户内担保证券并还款，使得账户维持担保比例满足追加担保物要求
B、当日收市前，卖出账户内融资买入证券并还款，使得账户维持担保比例满足追加担保物
要求
C、当日收市前，通过银行第三方存管转入现金，使得账户维持担保比例满足追加担保物要
求
D、当日收市前，委托转入担保证券，使得账户维持担保比例满足追加担保物要求
79、客户信用账户内有120万市值深发展及120万市值ST科健,此时，信用账户维持担
保比例为120%,客户完成追加担保物至少须: (AC)
A、卖出60万市值深发展还款
B、卖出120万市值深发展还款
C、卖出20万市值ST科健还款
D、卖出80万市值ST科健还款
80、客户以200万现金作为保证金,以10元每股价格融券卖出万科A 10万股,经过一
段时间,该证券发生每10股送10股红股后,当该股价格达到每股8元时, 客户信用账户维持担保比例为: (B) 该题中交易费用息费等均忽略不计
A、125%
B、187.5%
C、250%
D、375%
81、某客户信用账户内有10万股招商银行作保证金，客户以20元/股的价格融资买入
融资保证金比例为50%的招商银行 5万股，招商银行的折算率为0.5，当招商银行的价格到15元/股时，该信用账户的可用保证金余额为(A）
A.0万元
B.25万元
C.50万元
D.75万元
82、关于融资融券合约期限说法正确的是：（AB）
A、合约期限为6个月
B、遇非交易日，合约顺延
C、合约到期日前,客户必须了结合约内所有债务,合约了结后不得再开新仓
D、合约到期未了结的,公司将对客户信用账户进行平仓,了结该信用账户内所有债务
83、关于强制平仓说法正确的有：（B）
A、追保平仓时，公司将强制了结该客户所有融资融券债务
B、合约到期平仓时，公司将强制了结到期债务
C、公司承担强制平仓所产生的相关交易费用及结果
D、强制平仓的顺序由客户决定
营业部融资融券客户投资者教育方案
融资融券客户投资者教育方案 第一章投资者教育工作的目的、内容和途径第一条开展融资融券投资者教育工作的目的是引导投资者了解融资融券业务知识，帮助投资者熟悉融资融券业务规则，树立正确的投资理念和风险防范意识，加强对融资融券业务风险的认识，依法维护自身的合法权益，从而促进融资融券市场的规范发展。 第二条融资融券投资者教育的主要内容包括： （一）普及融资融券业务基础知识。 （二) 宣传融资融券业务方面的政策法规。 （三）揭示融资融券业务投资风险。 （四）向投资者具体介绍融资融券业务，内容包括：融资融券业务特点、融资融券业务基本要求、融资融券业务办理流程等。引导投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。 （五）指导投资者正确使用融资融券业务相关的客户端软件（包括网上交易、热自助、电话委托等），提示投资者妥善保管其账号和密码、定期修改密码、注意密码强度，避免使用简单或容易被猜测的密码、做好网上交易电脑防病毒和防木马的信息安全防护工作等。
第三条全面运用投资者教育园地、网站、客户服务电话、宣传教育活动、投资者教育讲座培训、宣传材料发放等方式多渠道、多层次地开展融资融券客户投资者教育，并根据实际需要及时更新。 第二章融资融券投资者教育工作职责 第四条营业部建立以总监为组长的投资者教育工作小组，指定专人负责营业部融资融券业务投资者教育工作，并根据公司融资融券相关制度，明确岗位职责，完善内部考核和奖惩办法，保障融资融券投资者教育各项工作落到实处。履行下列职责： （一）履行融资融券投资者教育的职责并组织落实投资者教育工作； （二）拟订融资融券业务投资者教育工作具体落实方案； （三）定期或不定期策划、开发、组织实施融资融券业务投资者教育活动项目； （四）每季度最后五个工作日内向零售业务总部报送的本季度投资者教育工作总结和计划中应包含融资融券业务投资者教育相关内容。具体报送要求参照《***证券股份有限公司投资者教育工作指导意见》及相关通知执行。
融资融券试题1
01、证券公司对投资者提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为（）。 A.维持担保比例= (现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+ 融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和) B.维持担保比例=现金/信用证券账户内证券市值总和 C.维持担保比例=信用证券账户内证券市值总和/（融资买入金额+融券卖出证 券数量×当前市价） D.维持担保比例=（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用 总和）/(现金+信用证券账户内证券市值总和) 02、“融资”是指客户向证券公司借入什么（） A.股票 B.基金 C.债券 D.资金 03、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（） % % % % 04、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（）： A.信用账户内仅资金作为担保资产 B.信用账户内的所有资产均作为担保资产 C.信用账户内仅证券作为担保资产 D.信用账户内证券所派生的红利不作为担保资产 05、客户查询信用证券账户的明细数据（）。 A.只能在券商查询 B.可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时已登记公司的为准 C.只能在登记公司查询 D.可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时由券商负责向客户解 释 06、在融资融券交易期间，投资者信用账户维持担保比例超过（）时， 客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持 担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外。 % % % % 07、不属于偿还融券债务的方式为（）： A.卖券还款 B.直接还券 C.融券平仓 D. 买券还券 08、投资者卖出信用证券账户内证券所得价款（）。 A.可以直接转出信用证券账户 B.可以在当日交易收市前买入其他证券 C.可以自行考虑是否归还融资欠款
融资融券资格考试试题及答案
融资融券资格考试试题及答案
单选题 1. 客户申请授信额度的上限比例不能超（）3分已自动评判 ?A.账户净资产的50% ?B.账户净资产的100% ?C.账户净资产的150% ?D.账户净资产的200% ?E.无 ?F.无 学员答案：D 学员得分：3 分 2. 推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（）3分已自动评判 ?A.立即通知客户追加担保物 ?B.在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物 ?C.在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物 ?D.都不用通知客户 ?E.无 ?F.无 学员答案：B 学员得分：3 分 3. 下列关于担保品卖出，正确的是（）3分已自动评判 ?A.担保品卖出有融资负债股票后的所得资金要优先偿还融资负债。 ?B.担保品卖出后按所有未偿还融资合约到期日顺序偿还负债 ?C.担保品卖出有融资负债股票后，按本券融资合约开仓日顺序偿还 ?D.担保品卖出有融资负债股票后所得资金无需偿还融资负债 ?E.无 ?F.无 学员答案：A 学员得分：3 分 4. 融资融券合同期限多长？如何续签合同？（）3分已自动评判
?A.融资融券合同有效期6个月。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延6个月， 以此类推 ?B.融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类 推 ?C.融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延6个月，以 此类推 ?D.融资融券合同有效期两年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类 推 ?E.无 ?F.无 学员答案：B 学员得分：3 分 5. 公司调整可充抵保证金证券折算率后，客户信用账户（）将会发生变化。3分已自动评判 ?A.维持担保比例 ?B.总资产 ?C.可用保证金 ?D.融资额度 ?E.无 ?F.无 学员答案：C 学员得分：3 分 6. 客户用作充抵保证金的证券预定终止上市（未涉及收购）的,公司将如何处理？（）3分已自动评判 ?A.将该证券的折算率计为零，T+2日，将该证券计算维持担保比例时的市值计为零 ?B.将该证券计算维持担保比例时的市值计为零，T+1日，将该证券的折算率计为零
融资融券业务基础知识培训
融资融券系列之九：融资融券交易相关风险 融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变“单边市”的发展模式，另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。融资融券交易中可能面临的主 （四）举例说明 以国信证券为例，假设客户融资、融券授信额度分别为90万、10万；客户提交的可充抵保证金证券A市值100万、折算率为60％、融资、融券保证金比例均为90％；融资（或融券）后市场整体上涨30％。则： 1、融资交易 根据担保物价值计算的最大融资金额：保证金/融资保证金比例＝100×0.6/0.9＝66.7万；融资授信额度为90万。客户实际融资66.7万，此时，保证金余额：100×0.6-66.7×0.9＝0，不能新增融资、融券。市值上涨后，维持担保比例：担保物价值/负债＝（100+66.7）×130％/66.7=325％，保证金余额：（100×130％+66.7×30％）×0.6-66.7×0.9＝30万，客户可以新增融资、融券，也可以提取担保物。 2、融券交易 根据担保物价值计算的最大融券金额：保证金/融券保证金比例＝100×0.6/0.9＝66.7万；融券授信额度为10万。客户实际融券10万，此时，保证金余额：100×0.6-10×0.9＝51万，但融券额度余额为0，客户还可以新增融资，但不能新增融券。 三、了结交易 了结交易是指了解因融资融券产生的债权债务关系，即客户向证券公司偿还所借入的资金或证券。 了结交易的方式有两种：一是客户通过卖券还款或者直接还款（买券还券或者直接还券）主动了结融资（或融券）交易；二是因触发合同约定平仓条件而被证券公司强制平仓。 四、剩余资金、证券的划转 了结交易后，客户可以将剩余证券转回普通证券账户，将剩余资金转回信用资金第三方存管银行账户。对于买券还券所多还的证券或融券强制平仓后的剩余证券，由证券公司主动划回给客户。 五、交易期限和信用账户注销 每笔融资（或融券）的期限不超过六个月，期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形。以国信证券为例，如果证券暂停交易恢复日在该笔交易到期日之后，可以给予期限顺延，但不超过“交易恢复日”与“30个自然日”两者之间的较短期限。（目前，我公司与国信证券在处理此问题上有所不同：我公司规定融券卖出证券暂停交易恢复日在该笔交易到期
融资融券推荐人后续培训模拟的题目最终修订版
1、在融资融券业务试点阶段，客户融资资金来自：（B） A、客户的保证金 B、证券公司自有资金 C、金融公司提供的资金 D、银行提供的信贷资金 2、在现阶段，制约融券业务发展的主要原因是：（C） A、客户交易习惯无法改变 B、行情不配合 C、融券券源严重不足 D、融券风险远大于融资风险 3、投资者从事融资融券交易，可以通过（A）方式向信用资金账户转入现金。 A.通过银行第三方存管转入 B.柜台现金存入 C.从普通资金账户直接转入 D.其他三项都不对 4、证券被调出充抵保证金的证券名单后：（AB） A．该证券禁止转入信用证券账户 B．该证券折算率按零计算 C．该证券市值按零计算 D．对调整前该证券作为充抵建立的融资融券合约平仓 5、根据证券交易所规定的最低融资保证金比例，以100万市值的某上证180指数成分股作 为保证金，理论上最大融资金额为：（C） A．70万 B．120万 C．140万 D．200万 6、以下关于可用保证金余额的说法，正确的是：（D） A.保证金可用余额一定等于客户信用账户内资金余额 B.保证金可用余额小于零将被会被要求追加担保物 C.保证金可用余额不受担保证券的折算率的影响 D.保证金可用余额小于零时不能进行融资买入 7、个人客户在申请融资融券业务时，必须（ABCD） A.检查客户普通账户是否为合格账户 B.验证客户身份是否真实 C.进行风险承受能力评估 D.进行融资融券知识测试
8、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率正确的是:（C） A.股票折算率不得高于65% B.ETF基金折算率不得高于60% C.国债不得高于95% D.封闭式基金折算率不得高于70% 9、关于“标的证券”正确的说法是（D） A.标的证券范围由证券交易所确定，证券公司无权进行调整 B.标的证券的范围为在沪、深交易所上市的所有证券 C.标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布 D.客户融资买入或融券卖出的证券必须是标的证券 10、某客户账户内有50万资金及50万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.6， 该信用账户的负债为0，则该信用账户内的可用保证金余额是（C）？ A.60万元 B.70万元 C.80万元 D.100万元 11、融券卖出的证券申报价格（C）。 A.价格无限制 B.不得高于最新成交价 C.不得低于最新成交价 D.不得高于当天开盘价 12、客户融券卖出所得资金将存放在：（B） A、融资专用资金账户 B、客户信用交易担保资金账户 C、客户普通资金账户 D、公司自营账户 13、担保物的范围包括（ABCD）。 A、融资买入的证券 B、融券卖出所得资金 C、充抵保证金证券产生的红利 D、融资买入证券产生的红利 14、可能降低信用账户的维持担保比例的是：（D） A、信用账户内融券卖出证券下跌 B、信用账户内担保证券被调出标的证券名单 C、信用账户内担保证券停牌达3个交易日 D、信用账户内担保证券被特别处理 15、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，公司债的折算率最高不超过（C）。
融资融券计算公式
融资融券计算公式一、授信额度 （自有现金+自身持有股票*折算率）/0.5（或0.3）由券商定 融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。 二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+0.5（或0.3） 融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+0.5（或0.3）+0.1 三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例 四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格） 五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格 六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例 七、融资（融券）负债利息（费用） 融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数 融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数 佣金0.003 印花税0.003 过户费0.001 八、可用保证金余额 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 案例：A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答： A客户可用保证金余额 =10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70% =11050元 九、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值|包含融资融券股票产生市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用） 十、追加保证金计算公式（假设客户总资产为X=280万，总负债为Y=200万） 方法 1 追加保证金，以使维持担保比例达150% = X(280)+追加金额/Y(200)=150%
融资融券答案1(93分)
考试卷 考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错
[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对
融资融券计算公式完整版
融资融券计算公式 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
融资融券计算公式 一、授信额度 （自有现金+自身持有股票*折算率）/（或）由券商定 融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。 二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+（或） 融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+（或）+ 三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例 四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格） 五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格 六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例 七、融资（融券）负债利息（费用） 融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数 融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数 佣金印花税过户费 八、可用保证金余额 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 案例： A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答：A客户可用保证金余额 =10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70% =11050元
最新-融资融券业务开展的心得与体会 精品
融资融券业务开展的心得与体会 上海一部融资融券业务目前开展情况良好，自3I活动融资融券业务竞赛开展以来，融资融券正式开户客户16户，累计授信资产4637万。截至5月19日，在本次3I竞赛活动中有效开户数户，有效授信资产2310万，两项排名均名列前茅。上述成绩的取得凝聚了总部融资融券业务部、上海一部各位同事及融资融券人的心血。在这里于岚仅代表上一融资融券人，在开展融资融券业务期间的心得与体会与大家分享一下。 一、人思想上必须重视 还记得我部在3I活动开展前，融资融券客户开户数仅有2位，授信资产155万，融资融券余额及佣金收入在总部均排名倒数。当时作为融资融券人，我还没有意识到新业务的开展将会成为营业部新的利润增长点，将会是营业部转型的关键性事件。 3月底总部融资融券业务部李锋、方平两位同事来我部调研，介绍其他营业部的先进经验，并且用实例详细阐述融资融券业务对营业部佣金收入和利息收入的贡献，给我的触动很大。紧接着总部融资融券业务部组织全体人在深圳集中培训，黄总的一番讲话更是让我对融资融券业务开展充满信心。黄总谈到当融资融券余额达到10亿元时，其收入价值量相当于增加5到6家营业部。未来趋势：营业部融资融券余额1.5亿左右，月新增佣金超百万，年新增佣金超千万，将会成为营业部不可忽视的一项重要收入。这使得我真正意识到融资融券业务的重要性。 二、全体员工必须参与 总部培训结束后，我负责将会议精神及时与营业部领导汇报;召开全体员工大会，全员动员、全员培训、全员考试;同时设立营业部融资融券业务奖励方案;最后分部门下达任务指标，提高全员对这项业务重视程度及推广积极性。 三、客户服务能力必须提高 符合融资融券业务审批条件的客户，均是我部优质客户，更不乏核心客户。对这些客户从业务推广、申请受理、直到正式开户、最终激活账户不仅需要融资
融资融券计算公式
融资融券计算公式 一、授信额度 （自有现金+自身持有股票*折算率）/0.5（或0.3）由券商定 融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。 二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+0.5（或0.3） 融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+0.5（或0.3）+0.1 三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例 四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格） 五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格 六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例 七、融资（融券）负债利息（费用） 融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数 融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数 佣金0.003 印花税0.003 过户费0.001 八、可用保证金余额 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
案例：A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答： A客户可用保证金余额 =10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70% =11050元 九、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值|包含融资融券股票产生市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用） 十、追加保证金计算公式（假设客户总资产为X=280万，总负债为Y=200万）方法 1 追加保证金，以使维持担保比例达150% = X(280)+追加金额/Y(200)=150% Y*150%-X=追加金额 方法2 自主了结部分负债，以使维持担保比例达150% = X/(Y-减少负债金额)= Y-X/150% 备注： 保证金百分比越低，可融资融券金额越大；股票折算率越高，股票经折算后所得金额越大；维持担保比例越高，安全系数越大。 融资交易 担保物类型折算率保证金比例杠杆比例 现金100% 80% 1.25 国债95% 80% 2.187 基金80% 80% 2 成分股70% 80% 1.875 非成分股65% 85% 1.764
融资融券试题
融资融券推荐人考试模拟题库 单项选择题，以下各题中有一个正确答案，每题1分，正确得1分，未答或错误得0分，共100分。 01、“融券”是指客户向证券公司借入什么（B）？ A. 股票 B. 上市证券 C. 债券 D. 基金 02、“融资”是指客户向证券公司借入什么（D）？ A. 基金 B. 债券 C. 股票 D. 资金 03、融资融券交易与普通证券交易不同的有（ B） A. 投资者从事融资融券交易时，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事普通证券交易时，只能在与证券公司约定的范围内买卖证券 B. 投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担。从事融资融券交易时，如不能按时足额偿还资金或证券，会给证券公司带来风险 C. 投资者从事普通证券交易，可以向证券公司借入资金买入证券，也可以向证券公司借入证券卖出 D. 融资融券交易与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，因此投资者的收益也一定会加大 04、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（C）。 A. 券商其他客户的证券 B. 券商自有的证券和基金公司提供的证券 C. 券商自有的证券 D. 券商自有的证券和金融公司提供的证券
05、客户融资买入时，其交收资金来自（D） A. 客户普通资金账户 B. 客户信用资金账户 C. 公司自营账户 D. 融资专用资金账户 06、如客户融券卖出证券后该证券价格上涨了20%，此时客户了结该笔融券交易，则相对于本次交易客户：（B） A. 盈利 B. 亏损 C. 持平 D. 不确定 07、以下关于融资融券的说法错误的是：（C） A. 融资买入证券上涨时，融资交易的收益是无限的 B. 融资买入证券下跌时，融资交易的亏损是有限的 C. 融券卖出证券上涨时，融券交易的亏损是有限的 D. 融券卖出证券下跌时，融券交易的收益是有限的 08、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（A）。 A. 信托财产 B. 交易所财产 C. 证券公司财产 D. 登记结算公司财产 09、融资融券业务涉及的基本法律关系有（A）： A. 委托买卖关系、借贷关系以及因借贷产生的债权债务的担保关系 B. 委托买卖关系 C. 因借贷产生的债权债务的担保关系 D. 借贷关系 10、客户享有信托财产的：（C） A. 担保权
融资融券相关概念和计算的整理
融资融券的偿还 1、偿还融资的方法 （1）以卖出证券所得款偿还（卖券还款）； （2）以现金偿还（直接还款）。 2、偿还融券的方法 （1）以相同的证券偿还（直接还券）； （2）以买进相同的证券偿还（买券还券）。 3、其他 客户融券卖出的证券出现终止交易、暂停交易、长期停牌或无法成交等情形时，按合同规定以现金方式偿还所融证券。 *投资者融券卖出证券配售股份时， 如下权益处理方式可供参考， 具体根据证券公司与投资者的约定处理。 方式一： 在股权登记日之前提前了结相关的融券业务， 如投资者未在规定时 间内及时了结，证券公司有权执行强制平仓； 方式二：投资者以现金结算方式予以补偿； 方式三： 证券公司向投资者支付配售股份所需的款项， 同时增加投资者的融 券负债，投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。
●融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票现金分红，应如何补偿？ 红利到帐日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），证券公司从信用资金账户中扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。 例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布分配方案“10股派现金红利5元（税后）”，现金红利到帐日为1月8日；假定当前证券公司融资利率为10%，信用资金账户剩余现金2000元，则补偿如下：红利到帐日1月8日，证券公司从客户信用资金账户内扣除剩余现金2000元，不足部分为3000元（10000×0.5元—2000元）； 3000元的欠款将按10%的年利率每日在信用资金账户内计息； 每日计息额为3000×10%÷360=0.83元，直至归还欠款和应计利息. ●融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票派发红股和转增股本，应如何补偿？ 除权除息日后，客户对证券公司实际融券数量增加（增加值为融出证券实际应得红股），即需要偿还的股票数量增加；采取的是“股票补偿”的方式。 例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布分配方案“10股送2股转增8股”，除权除息日为1月8日，则补偿如下：除权除息日1月8日，客户信用证券账户内的“中国人寿”融券负债由10000股变为20000股【融出证券实际应得红股为10000×(0.2+0.8)=10000股）】，即融券到期前，需要归还的“中国人寿”融券由10000股变为20000股。 ●融券卖出股票，还没有归还股票，这时股票增发新股或发行可转换债券、发行权证， 原股东有优先认购权，应如何补偿？ 增发新股、可转换债券、权证上市首日成交均价高于发行认购价格时，补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算，从信用资金账户中扣除相应数额的现金；现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。即：补偿金额=（新股上市首日成交均价—发行认购价格）×应配售证券数量 “增发新股”例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布增发新股方案“拟向社会公开增发10亿股（不超过10亿股），增发价格25元，向老股东优先配售，配售的比例为1：0.5”；增发新股上市日期为1月8日，增发新股上市首日成交均价为27元，则补偿如下： 证券公司在增发新股上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额； 应配售证券数量=10000×0.5=5000股； 补偿金额=（27—25）×5000=10000元； （发行可转换债券、发行权证后，老股东有优先认购权的，可参照‘增发新股’例）
(完整版)融资融券业务考试题(备选第八套-答案)
融资融券业务培训考试题 部门：岗位：姓名： 一、单项选择题（每题4分，共15题） 1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（C ） A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月 C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押 2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（ A ）。 A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度 B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查 C：客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（C ） A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有 C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有 4、公司对获得融资融券资格的客户复审频率为（C ）
A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次 5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（D ）内进行第一次客户回访A：2日B：1周C：10日D：1个月 6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（B ），标的股票折算率不超过（B ） A：70% B：60% C：50% D：30% 7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（C ） A：融资融券业务的决策信息全公司共享 B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出 C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易 D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户 8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（B ） A：110% B：90% C：50% D：40% 9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少？（A ） A：180万元B：200万元C：222万元D：220万元
98融资融券业务培训练习题(有答案)
融资融券练习题 一、单项选择题（选项为4个） 1、推荐人的确定流程是（）。 A、营业部申请、融资融券部审批； B、营业部确定并向融资融券部报备； C、营业部确定并向经纪管理总部报备； D、营业部确定并向融资融券部和经纪管理总部报备。 答案：B 2、推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（）。 A、立即通知客户追加担保物； B、在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物； C、在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物； D、都不用通知客户。 答案：B 3、客户及其一致行动人（）达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 A、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量； B、只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量； C、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量； D、合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量。 答案：D 4、司法机关依法对客户信用账户记载的权益采取冻结的，公司应当（）。 A、直接冻结客户信用账户的资金和证券； B、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，冻结客户信用账户的剩余证券和资金； C、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，将剩余证券和资金划转到该客户的普通证券账户和资金账户，并按照现行规定协助冻结； D、婉拒执行。 答案：C 5、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（）。 A、券商自有的证券； B、券商自有的证券和基金公司提供的证券； C、券商自有的证券和金融公司提供的证券； D、以上都可以。 答案：A 6、以下哪项信息无需向交易所报送（）。 A、客户未按规定足额追加保证金； B、合约期满客户未清偿债务； C、客户提供虚假信息； D、公司与客户发生司法纠纷。 E、以上都不对。
【2017年整理】融资融券试题
【2017年整理】融资融券试题 以下为融资融券测试参考答案 说明:本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。 1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别, A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确 标准答案:D 2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险, A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险 标准答案:C 解答:违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。 3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括()。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》 C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括
标准答案:D 4、()是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。 A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融资专用资金账户 标准答案:B 5、()是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。 A、保证金 B、标的证券 C、债券 D、股票 标准答案:A 6、客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的()证券账户 A、一级 B、二级 C、三级 D、初级 标准答案:B 7、()是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 A、保证金 B、维持担保比例 C、保证金比例
融资融券基础知识手册(精简版)
融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。 融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：
98融资融券业务培训练习题
98融资融券业务培训练习题 一、单项选择题（选项为4个） 1、推荐人的确定流程是（）。 A、营业部申请、融资融券部审批； B、营业部确定并向融资融券部报备； C、营业部确定并向经纪管理总部报备； D、营业部确定并向融资融券部和经纪管理总部报备。 答案：B 2、推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（）。 A、立即通知客户追加担保物； B、在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物； C、在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物； D、都不用通知客户。 答案：B 3、客户及其一致行动人（）达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 A、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量； B、只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量； C、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量； D、合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量。 答案：D 4、司法机关依法对客户信用账户记载的权益采取冻结的，公司应当（）。 A、直接冻结客户信用账户的资金和证券； B、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，冻结客户信用账户的剩余证券和资金； C、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的
债权后，将剩余证券和资金划转到该客户的普通证券账户和资金账户，并按照现行规定协助冻结； D、婉拒执行。 答案：C 5、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（）。 A、券商自有的证券； B、券商自有的证券和基金公司提供的证券； C、券商自有的证券和金融公司提供的证券； D、以上都可以。 答案：A 6、以下哪项信息无需向交易所报送（）。 A、客户未按规定足额追加保证金； B、合约期满客户未清偿债务； C、客户提供虚假信息； D、公司与客户发生司法纠纷。 E、以上都不对。 答案：E 7、以下哪些客户不能申请融资融券业务（）。 A、拒绝提供相关资料，或提交虚假资料的客户； B、本证券公司的股东及相关关联人； C、公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户； D、以上全部。 答案：D 8、融券卖出的标的证券涉及终止上市、要约收购等情形时，该如何处理？（） A、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）1个交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+2日强制平仓。 B、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）2个
融资融券资格考试试题及答案
单选题 1. 客户申请授信额度的上限比例不能超（） 3 分已自动评判 A. 账户净资产的50% B. 账户净资产的100% C. 账户净资产的150% D. 账户净资产的200% E. 无 F. 无 学员答案： D 学员得分： 3 分 2. 推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（） 3 分已自动评判 A. 立即通知客户追加担保物 B. 在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物 C. 在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物 D. 都不用通知客户 E. 无 F. 无 学员答案： B 学员得分： 3 分 3. 下列关于担保品卖出，正确的是（）3 分已自动评判 A. 担保品卖出有融资负债股票后的所得资金要优先偿还融资负债。 B. 担保品卖出后按所有未偿还融资合约到期日顺序偿还负债 C. 担保品卖出有融资负债股票后，按本券融资合约开仓日顺序偿还 D. 担保品卖出有融资负债股票后所得资金无需偿还融资负债 E. 无 F. 无
学员答案： A 学员得分： 3 分
4. 融资融券合同期限多长？如何续签合同？（）3 分已自动评判 A. 融资融券合同有效期 6 个月。在合同到期前一个月甲乙双方未书 面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延 6 个月，以此类 推 B. 融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面 通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类推 C. 融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面 通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延 6 个月，以此类推 D. 融资融券合同有效期两年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面 通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类推 E. 无 F. 无 学员答案： B 学员得分： 3 分 5. 公司调整可充抵保证金证券折算率后，客户信用账户（）将会发生变化。 3 分已自动评判 A. 维持担保比例 B. 总资产 C. 可用保证金 D. 融资额度 E. 无 F. 无 学员答案： C 学员得分： 3 分 6. 客户用作充抵保证金的证券预定终止上市（未涉及收购）的,公司将如何处理？（）3 分已自动评 判 A. 将该证券的折算率计为零，T+2 日，将该证券计算维持担保比例 时的市值计为零 B. 将该证券计算维持担保比例时的市值计为零，T+1 日，将该证券 的折算率计为零 C. 将该证券的折算率计为零，T+1 日，将该证券计算维持担保比例