钢铁行业运行情况分析

钢铁行业运行情况分析 Document number【980KGB-6898YT-769T8CB-246UT-18GG08】

2010年1-12月中国钢铁行业运行分析

2011-1-31

一、钢铁企业景气情况

今年以来，我国政府一方面继续落实刺激经济政策和措施，以巩固复苏成

果，另一方面，则在加大结构调整力度，促进经济转型，以应对后危机时期通

货膨胀压力和资产泡沫加大的经济矛盾，国内经济复苏态势良好，企业景气状

况持续改善。截至2010年4季度，全国企业景气指数连续7个季度回升，但回

升趋势有所放缓。4季度，全国企业景气指数为点，比上一季度提高点，比上

年同期则提高了点，同比增长%。

从工业企业景气状况看，截至2010年4季度，全国工业企业景气指数已经

连续8个季度环比增长，4季度指数回升至点，比上一季度提高了点，比上年

同期提高了点，同比增长%。

与全国工业企业景气指数持续回升所不同的是，钢铁企业景气指数则处于

波动状态。2010年1季度和2季度，该指数连续两季度回升，而3季度开始该

指数由升转降，4季度下降至点，比上一季度下降了点，但仍比上年同期提高

了点，同比增长%。钢铁企业景气指数回升过程中的波动性，反映出钢铁业复苏

过程中存在着较大的不稳定性，而这主要是由国内外经济环境的波动影响所

致。上游原材料价格不断上涨，极大地削弱了钢铁企业盈利空间；而为确保

“十一五”节能减排目标实现，2010年4季度钢铁业节能减排、淘汰落后产能

工作力度进一步加大，对钢铁业的复苏产生了一定的抑制作用，从而钢铁企业

景气指数有所回落。

表1 2008年1季度-2010年4季度全国企业、钢铁行业、工业行业企业景气指数及环比情况

单位：点

2010-Q3

2010-Q4

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理

图1 2005年1季度-2010年4季度钢铁行业与全国企业、工业行业企业景气指数走势比较

注1：企业景气指数指国家统计局1998年以来通过调查，根据企业家对本企业外部市场经济环境与宏观政策认识、看法、判断与预期（通常为对“好”、“一般”、“不佳”的选择）而编制的季度指数，用以反映企业的生产经营状况。企业景气指数的数值介于0-200之间，100为景气指数的临界值。当景气指数大于100，表明经济状况趋于上升或改善，处于景气状态，越接近200状态越好；当景气指数小于

100时，表明经济状况趋于下降或恶化，处于不景气状态，越接近0状态越差。为更好地分析和理解企业景气指数，我们将景气区间作如下划分：180以上为“非常景气”区间，[180-150]为“较强景气”区

间，[150-120]为“较为景气”区间，[120-110]为“相对景气”区间，[110-100]为“微景气”区间，100为景气临界点，（100-90）为“微弱不景气”区间，（90-80）为“相对不景气”区间，（80-50）为“较为不景气”区间，（50-20）为“较重不景气”区间，20以下为“严重不景气”区间。

注2：上图中的钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延加工业

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理

二、固定资产投资情况

2010年，我国固定资产投资增速整体呈现平稳回落态势，全年全社会完成固定资产投资亿元，比上年增加了%，增速比上年回落个百分点。其中，全年累计完成城镇固定资产投资亿元，比上年增加了%，增速比上年下降了个百分点，比2010年1-11月下降了个百分点。

分行业看，钢铁行业固定资产投资增速则呈现出由降转升的走势，全年固定资产投资增速由2009年的负增长转为正增长。2010年我国钢铁业累计完成

固定资产投资亿元，比上年增加%，累计固定资产投资增速连续4个月回升，增

速比2010年1-11月加快个百分点。钢铁行业全年固定资产投资占同期全国城镇固定资产投资总额的%，占比比上年同期下降了个百分点，该占比仍处于历史偏低水平。12月份，钢铁行业完成固定资产投资亿元，比上月增加了亿元，环比增长%，为年内单月固定资产投资额次高水平，比上年同期增加了亿元，同比大幅增长%。

可以看到，自2010年9月份以后，钢铁业固定资产投资较快扩张，拉动了行业累计固定资产投资增速由2010年1-8月同比负增长转为正增长，且增速较快回升。在当前国家严格限批钢铁行业新增产能，遏制产能扩张的背景下，钢铁业投资扩张的现象并不意味着行业产能扩张限制有所放松。而应是已批项目建设投资集中释放，以及为实现节能减排目标，按照相关工作安排部署，国家加大了对节能减排的技术研发、技术改造加大了资金投放力度所致。

表22009年2月-2010年12月钢铁行业固定资产投资变化情况

注：钢铁行业此处特指黑色金属冶炼及压延加工业

数据来源：国家统计局

图2 2009年2月-2010年12月钢铁行业各月投资增速及占全国投资比重变化趋势

数据来源：国家统计局

三、钢铁生产情况

随着“十一五”节能减排目标提前实现，诸多地区对本地的节能减排限电、限产措施逐步解除，多地钢铁产能得以恢复生产。而钢价的持续上行，则进一步加速了钢企复产的速度。2010年12月，钢铁业增加值同比增长了%，增速比上月加快了个百分点；2010年全年钢铁业增加值同比增长了%，增速较2010年前11个月累计增速下降了个百分点。由于钢铁业生产的扩张，2010年12月国内粗钢、钢材产量均明显回升。

从主要钢铁产品产出情况看，生铁方面，2010年12月，我国生产生铁4665万吨，同比增长%，比上月略微减少万吨，环比小幅下降%。全年全国生铁产量为59022万吨，比上年增加了%，生铁年产量刷新历史记录。从2010年生铁日均产出水平看，相当于日产生铁万吨，比2009年增加了万吨/日。

粗钢方面，2010年12月，我国生产粗钢5152万吨，同比增长%，比上月增加万吨，环比增长了%，粗钢产量已连续两月环比增长。尽管该月产量仍为年内中等偏低水平，但较上月已经明显回升。2010年全年，我国粗钢产量累计为62665万吨，比上年增长%，该年产量水平再次创下历史新高。从日均产出水平看，相当于2010年日产粗钢万吨，比上年增加万吨/日。

钢材方面，2010年12月国内钢材产量为6784万吨，同比增长%，比上月增加了万吨，环比增长了%，钢材产量回升明显，并已连续两月环比增长。从全年产出来看，2010年我国共计生产钢材79627万吨，产量比上年大幅增长%。从日均产出水平看，相当于2010年日产钢材万吨，比上年增加了万吨/日。

可以看到，自2010年11月份以来，全国钢铁产能即逐步释放，粗钢、钢

材产量逐月回升。虽然12月粗钢、钢材产量仍较年内最高水平有一定差距，但

在目前钢价上涨背景下，后期钢企复产动力较大。预计在度过此季节性淡季

后，钢企复产速度将进一步加快。我国钢铁业今后仍需要防范钢铁产能过快释

放，产量过快增长带来的严重供过于求问题，钢企须按需定产，合理安排生

产，促进钢铁市场平稳运行。

表 3 2009年9月-2010年12月主要钢铁产品月产量情况

生铁（万吨）粗钢（万吨）成品钢材（万吨

本月产量本月止累计

本月同比

增长(%)

本月止累计

同比增长

(%)

本月

产量

本月止累计

本月同比

增长(%)

本月止累计

同比增长

(%)

本月

产量

本月止累计

本月

增

1580118575

4,35,5,37,6,46, 4,40,5,42,6,53, 4,44,4,47,6,59, 4,49,5,52,6,66, 4,54,5,57,6,73, 4,59,5,62,6,79,数据来源：国家统计局

图3 2009年1月-2010年12月主要钢铁产品月产量及同比增长趋势

数据来源：国家统计局

从全球粗钢生产情况看，2010年12月全球粗钢产量为万吨，较上月增加了1520万吨，环比增长%。当月国内粗钢产量占全球总量的占比为%，比上月提高了个百分点，这是该占比自2010年9月下滑至年内最低后连续第三个月回升。而从全年情况看，2010年全年我国粗钢累计产量占同期全球总量的%，该占比比2009年的%下降了个百分点，由此可以看到，2010年全球其他主要产钢国和地区粗钢生产扩张速度快于我国。

图4 2009年1月-2010年12月我国粗钢产量在全球粗钢总产量中占比变化情况

数据来源：世界钢铁协会

四、钢铁需求情况

两大最主要的用钢行业——房地产业、汽车业，2010年12月均呈现出产销两旺的局面，建筑钢材消费“淡季不淡”，汽车生产用钢需求由降转升。而随着“十一五”节能减排目标提前实现，多地开展的限电限产措施纷纷解除，此前生产受限的工业行业产能利用率有所回升，从而相关钢材产品的需求亦有所增长。较为旺盛的钢材消费需求带动了钢铁业销售产值的提升。12月钢铁业实现销售产值亿元，同比增长%，比上月增加亿元，环比增长%。2010年全年，我国钢铁业累计实现销售产值亿元，比上年增长了%。

1、工业生产用钢需求状况

尽管受去年基数前低后高因素的影响，今年来我国工业累计增加值增速持续回落，但从各月情况看，随着我国“十一五”节能减排目标的实现，限电限产措施逐步放松，工业生产持续加快复苏，2010年11月、12月工业增加值增速由降转升。

2010年全年，全国规模以上工业增加值比上年增长了%，增速比上年加快了个百分点，比2010年前11个月增速略微下降了个百分点。分轻、重工业来看，全年轻工业增加值比上年增长了%，增速比上年加快了个百分点，与2010年前11个月持平；重工业增加值比上年增长了%，增速比上年加快了个百分点，比2010年前11个月略微下降了个百分点。

其中，2010年12月，全国规模以上工业增加值同比增长%，增速比上年同期下降了个百分点，比上月则加快了个百分点，增速已经连续两个月环比回升。分轻、重工业看，2010年12月，轻工业增加值同比增长%，增速比上年同期加快了个百分点，比上月则加快了个百分点；重工业增加值同比增长%，增速比上年同期下降了个百分点，比上月加快了个百分点，增速亦是连续两月回升。工业生产，尤其是重工业生产再次呈现扩张趋势，这也就带动了相关钢材消费需求的回升。

图5 2009年2月-2010年12月我国工业和钢铁工业增加值增长趋势比较

数据来源：国家统计局

2、主要下游行业用钢需求状况

从房地产业情况看，2010年，为抑制房价过快上涨，我国政府出台了一系列房地产业调控措施，受政策的影响，全年房地产销售增速虽有所减缓，但房地产开发投资仍保持了较快增长，房屋开发力度整体上较上年明显加强。从具体数据来看，2010年全年，我国商品房销售面积为亿平方米，比上年增长%；全国房地产开发投资额为48267亿元，比上年增长%，其中商品住宅投资达34038亿元，增长了%。全年房地产开发企业房屋施工面积达亿平方米，比上年增长%；房屋新开工面积达亿平方米，增长了%。可以看到，2010年我国房地产开发建设进一步加快，房地产建设用钢需求也随之有所增长。

从12月房地产业运行情况看，当月，全国商品房销售面积21808万平方米，比上月增加11729万平方米，环比增长了%。在旺盛需求的拉动下，12月房地产完成开发投资5570亿元，同比增长%，比上月增加942亿元，环比增

长%；房屋新开工面积亿平方米，比上月增加亿平方米，环比增长%。从季节性变化来看，通常12月全国多数地区气候进一步变冷，会对房地产开发建设产生抑制，从而建筑钢材进入消费淡季。但2010年12月，全国房地产开发力度仍有增无减，房地产建设对相关钢材的需求也表现出淡季不淡的状况。

图6 2009年1月-2010年12月各月全国房屋新开工面积比较

数据来源：国家统计局

从汽车业情况看，2010年我国汽车工业延续2009年发展态势，保持平稳较快发展，汽车产销量每月均突破了100万辆，全年产销量均创历史新高。全年累计生产汽车万辆，比上年增长%，销售汽车万辆，比上年增长%，产销增长率较上年分别下降了和个百分点。可以看到，尽管2010年汽车产销增速均不如2009年，但仍保持了30%以上的较快增长速度，从而全年汽车用钢需求继续回升。

从12月情况来看，当月，我国汽车产量为万辆，同比增长22%，环比%；汽车销量为万辆，同比增长18%，环比略微下降%。12月汽车销量略有下滑，但产量继续回升，汽车用钢需求因此也有所增长。

图7 2009年2月-2010年12月我国汽车各月产销量同比增长趋势比较

数据来源：国家统计局

从主要耗钢制造业情况看，随着节能减排工作阶段性完成，限电限产措施逐步解除，多数耗钢制造业生产再次呈现扩张，耗钢制造业累计生产增速回落态势逐步企稳，有的甚至呈现回升。2010年全年，通用设备制造业、金属制品业累计增加值比上年分别增长%、%，增速分别比2010年1-11月提高了和个百分点；专用设备制造业累计增加值比上年增长%，增速与2010年1-11月持平；交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业累计增加值比上年分别增长%和%，增速分别比2010年1-11月回落和个百分点。

2010年12月，通用设备制造业、金属制品业、专用设备制造业生产增速均环比回升，其增加值同比分别增长%、%、%，生产增速分别比上月加快、和个百分点；而交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长%和%，生产增速分别比上月回落了和个百分点。诸多耗钢制造业生产回升带动了其生产用相关钢材需求的增长。

图8 2009年2月-2010年12月主要耗钢工业行业增加值增长趋势

数据来源：国家统计局

3、主要耗钢产品生产情况

从主要耗钢产品产出情况看，我们监测的19种主要耗钢产品中，绝大多数产品2010年全年产量较上年有不同程度增长，仅饲料生产专用设备、大气污染防治设备年产量有所下降，其降幅飞奔为%和%。17种年产量呈现增长的产品中，有13种产品产量实现两位数增长，其中，大型拖拉机年产量增长最为显着，较上年增加了%，其次，民用钢质产波、房间空气调节器、水泥专用设备年

产量增幅亦分别达%、%和%。2010年，绝大多数耗钢产品产量较上年明显回升，从而其生产用钢需求也较上年有所增长。

不过，从2010年12月主要耗钢产品产量情况看，虽然多数产品产量同比增长，但环比增减分化较大。我们监测的19种产品中，14种产品12月份产量同比增长，其中，11种产品产量同比增幅在10%以上，大型拖拉机、民用钢质船舶产量同比增幅最大，分别为%和%，而大气污染防治设备、饲料生产专用设备12月产量则同比分别大幅下降%和%。环比来看，监测的19种产品中，有9种产品产量环比增长，亦有9种产品产量环比下降。其中，12月，金属切削机床产量与上月持平；中型拖拉机、发电设备产量环比增幅最大，分别为%和%，而饲料生产专用设备、大型拖拉机产量则环比大幅下滑，降幅分别为%和%。由于12月主要耗钢产品产量环比有增有减，其生产用钢需求亦增减不一。

图9 2010年12月主要耗钢产品产量环比增长情况

数据来源：国家统计局

4、钢材表观消费量情况

受钢材产量环比增长因素的拉动，2010年12月钢材表观消费量再次环比回升，达6640万吨，同比增长%，比上月增加万吨，环比增长%，为连续两月环比增长。尽管钢铁消费逐渐进入季节性淡季，但钢材表观消费量仍呈现增长，

说明在钢价上涨预期及春节前备货需求的推动下，国内钢材消费需求有所加大。2010年全年，国内钢材累计表观消费量为77014万吨，比上年增加%，可见随着国内经济不断复苏，下游用钢行业生产不断好转，钢铁消费需求亦有所回升。

图10 2009年1月-2010年12月钢材表观消费量及同比增长趋势

注：钢材表观消费量=钢材国内产量+进口数量-出口数量

数据来源：国家统计局、海关总署

五、国内市场钢材价格情况

2010年12月份，国内钢材价格延续了11月份的上涨趋势，继续小幅上涨。中钢协统计数据显示，截至12月末，国内钢材综合价格指数为点，比上月末提高了点，涨幅为%，比上年同期提高了点，涨幅为%。

分品种来看，截至12月末，长材价格指数为点，比上月末提高点，涨幅为%；板材价格指数为点，比上月末提高点，涨幅为%；与上年同期相比，长材指数提高了点，同比增长%；板材指数提高了点，同比增长%。可以看到，板材价格月环比涨幅略高于长材，这主要是由于前期板材价格上涨速度略低于长材，基数偏低，且12月汽车业及部分耗钢制造业生产扩张对板材消费需求提升较快，推动了当月板材价格较快上涨所致。

图11 2009年1月-2010年12月国内钢材价格指数走势

数据来源：中国钢铁工业协会

从监测的8个主要钢材品种价格情况看，2010年12月8个钢材品种价格均有所上涨，不过，与上月情况相比，长材品种价格涨幅所收窄，而部分板材品种价格涨幅有所扩大。各品种中，截止12月末，中厚板20mm、热轧卷板吨钢价格分别为4722元和4710元，较上月末分别上涨了219元和178元，涨幅分别为%和%，是涨幅最大的两个品种；普线、螺纹钢16mm、角钢5#12月末吨钢价格分别为4742元、4680元和4572元，较上月末上涨了126-128元不等，价格涨幅分别为%、%和%；热轧无缝管219*10mm、冷轧薄板、镀锡板吨钢价格分别为5774元、5505元和5826元，较上月末分别上涨了104元、65元和94元，涨幅分别为%、%和%。

12月份国内钢价继续上行，这一方面是由于下游行业用钢需求保持增长，需求较旺盛拉升了钢价；另一方面是由于生产用原燃料价格上涨，成本增长推动了钢价上升。12月份，国内铁精粉价格月涨幅达%，进口铁矿石均价环比上涨%，而冶金焦、废钢价格月涨幅分别为%和%。

从后期看，钢铁业生产成本增长仍将在一段时间内支撑钢价上行，加之宝钢、鞍钢、武钢等大型钢企纷纷上调2011年1月钢材出厂价，其涨价行为必将引起其他中小钢企的跟随，带动国内钢价上行。但是当前国内钢铁消费需求仍未恢复至危机爆发之前水平，市场对钢价上涨的幅度相对有限，过高的钢价将对消费产生抑制，需求回落将限制钢价上涨。总的来看，后期钢价运行将呈现震荡上涨态势。

六、钢铁进出口情况

1、钢铁出口

由于全球经济复苏放缓，国外钢铁需求仍较低迷，而国内钢价持续上涨，国内外钢材价差进一步缩小，我国钢材产品价格竞争力不断削弱，也一定程度上抑制了钢材出口。海关统计数据显示，12月，我国出口钢材285万吨，比上

月减少6万吨，环比下降%；比上年同期则减少了49万吨，同比下降%。2010年全年，我国累计出口钢材4256万吨，比上年增加了1796万吨，增幅达%，累计出口金额为亿美元，比上年增长%。

钢坯及粗锻件方面，2010年全年我国累计出口钢坯及粗锻件14万吨，比上年增长%，累计出口金额为万美元，比上年增长%。其中，12月钢坯及粗锻件出口量仍不足1万吨，出口金额仅为164千美元，比上月减少了238千美元。

从我国钢铁产品出口形势看，受贸易保护主义抬头的影响，我国对欧美发达国家以及拉美等新兴地区的出口阻力日益加大；而世界经济复苏仍具有较多不确定性，这些因素都将在较长的一段时间内对我国钢铁出口产生不利影响，钢铁出口量短期内难以大幅回升。

图12 2009年1月-2010年12月钢材出口量及同比增长趋势

数据来源：海关总署

图13 2009年1月-2010年12月钢材累计出口量同比增长趋势

数据来源：海关总署

2、钢铁进口

尽管12月国内市场钢材需求有所回升，但是由于期间国外市场钢材价格普遍上涨，国内外钢材价格差距有所缩小，一定程度上抑制了国内钢材进口需求的增长。海关统计数据显示，12月，我国进口钢材141万吨，比上月仅增加3万吨，环比增长%，比去年同期减少了7万吨，同比下降%。2010年全年，我国累计进口钢材1643万吨，进口量比上年减少了120万吨，下降%，累计进口金额为亿美元，比上年增长了%。

钢坯及粗锻件方面，2010年我国钢坯及粗锻件进口量一直处于低位，全年累计进口量为64万吨，比上年减少了395万吨，下降了%，累计进口金额为亿美元，比上年下降%。其中，12月，钢坯及粗锻件进口量为7万吨，比上月减少1万吨，进口金额为万美元。

随着气温进一步下降，钢材需求的季节性表现将更加突出，加之春节的临近，随着节前钢材储备工作逐步完成，钢铁需求将有所下降，这将对钢材进口需求产生抑制。而受原材料价格上涨因素影响，全球钢价继续上行的可能性较大，在此背景下，今后的1-2个月内，钢材进口量将难以明显回升，甚至可能下降。

图14 2009年1月-2010年12月钢材各月进口量及环比比较

数据来源：海关总署

图15 2009年1月-2010年12月钢坯及粗锻件各月进口量及环比比较

数据来源：海关总署

图16 2009年1月-2010年12月钢材、钢坯累计进口数量同比增长趋势

数据来源：海关总署

3、贸易差额

由于12月钢材进口量略有增长，而出口量减少，当月钢材净出口量较上月略有回落，为144万吨，比上月减少9万吨，环比下降%，这是钢材净出口量连续第二个月下滑；与上年同期相比，净出口减少了42万吨，同比下降%。2010年全年，我国钢材累计净出口量为2613万吨，比上年增加了1916万吨，增幅为%。

钢坯及粗锻件方面，由于出口需求极为低迷，我国钢坯及粗锻件自2010年7月以来即一直保持净进口状况。2010年12月，其净进口量为7万吨，比上月和去年同期均少1万吨。2010年全年，我国累计净进口钢坯及粗锻件50万吨，比上年减少405万吨，下降了%。

图17 2009年1月-2010年12月钢材、钢坯进出口贸易差额趋势

注：贸易差额=进口量-出口量

数据来源：海关总署，国研网行业研究部加工整理

七、行业经济效益状况

据中钢协统计数据显示，2010年11月，纳入协会统计的75家大中型重点钢铁企业中有10家呈现亏损，亏损企业数较上月减少2家，亏损面为%；亏损企业亏损额为49439万元。75家大中型重点钢企2010年11月共计实现销售收入亿元，环比增加亿元，增幅为%；实现盈利亿元，环比增加亿元，增幅为%。2010年1-11月，75家大中型重点钢企累计实现盈利亿元，比上年同期增加亿元，同比大幅增长%。