金融学原理复习思考题

金融学复习思考题

绪言货币银行学的研究对象

Ch1 对货币的初步认识

重要概念

货币货币制度本位币格雷欣法则流动性有限法偿无限法偿

简答题

1、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？

2、什么是信用货币？其基本特征是什么？

3、货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？

4、什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例说明之。

5、为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度，金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度？

Ch2章信用与利息

重要概念

信用消费信用信用工具名义利率实际利率市场利率官定利率公定利率

简答题

1、为什么说商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主要形

式？

2、决定利率的主要因素有哪些？

Ch3 金融市场

重要概念

直接金融间接金融金融市场货币市场资本市场同业拆借回购交易

简答题

1、什么是货币市场？它包括哪些子市场？其主要功能有哪些？。

2、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？

3、大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？

一，有规定的面额，面额一般很大，而普通的定期存款数额由存款人决定。二，可以再二级市场转让，具有较高的流动性。普通定期只能在到期后提取，提前支取需要支付一定的罚息。三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存单。

4、比较: 直接金融和间接金融

一级和二级市场

股票和债券

资本市场和货币市场

论述题

1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。

(1)聚敛功能。是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金聚集功能。在这里，金融市场起着资金蓄水池的作用。不同经济部门的资金收入和支出在时间上总是对称的，一些部门可能会存在闲臵资金，而另一些部门可能会有融资缺口。金融市场为两者的相互融通提供了便利。因此这个功能又称融通功能。金融市场是资金供求双方融通资金的场所；资金融通是金融市场的基本功能，也是金融市场的初始功能。

（2）配臵功能，它主要表现在资源配臵，财富再分配，风险再分配三方面。金融市场的资源配臵功能是指金融市场促使资源从低效率部门转移到高效率部门，从而使整个社会的资源利用效率得以提高。这样一来市场上的资金自然就会流向经济效益高、发展潜力大的部门和企业，以及价格低，效益高的金融工具。金融市场的竞争，使得有限的资金流向了效率最大化的方向，使得社会资源得到了优化配臵。金融市场的财富是指各经济主体持有全部资金的价值之和。金融产品价格波动时，一部分主体的财富随金融产品价格的升高而增加，另一部分则随其价格的下跌而减少，这样导致社会财富的再分配。

（3）调节功能。金融市场具有调节宏观经济的功能。金融市场通过资金聚敛和资金融通将资金供给者和需求者联系在一起，其运行机制通过对资金的供给者和需求者的影响而发挥作用。金融市场对宏观经济既有直接的调节作用还有见解的作用。社会资源的配臵是通过市场机制进行的。另外，金融市场还具有见解调节宏观经济的作用。政府可以通过金融市场的运行，对宏观的实施间接的调控（4）反映功能。主要体现在四个方面。一，反应微观经济的运行状况，二，反映国民经济运行状况，三，显示企业的发展动态。四，了解世界经济的发展状况。

2、试述金融工具的特性及其相互关系。

收益性，流动性和风险性之间的关系

Ch4 商业银行(金融机构)

重要概念

商业银行保险公司中间业务担保贷款信用贷款信用风险利率风险市场风险商业贷款理论

简答题

1、简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？

2、商业银行的资金来源由哪几部分构成？其中支票存款和非交易存款在成

本和流动性方面对银行经营有何不同影响？

3、商业银行的资产业务主要分为哪几类？现金资产是收益率最低的资产，

那么，现金资产占总资产比例越少越好吗？为什么？

4、什么是中间业务？什么是表外业务？两者是同一个概念不同表述吗？请简要分析之。

5、简述商业银行经营的三原则。

7、什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？它们的主要类型和主要区别是什么？

8、为什么说购买基金属于间接投资？基金的特点是什么？

9、什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？

论述题

1、商业银行的资金来源有哪些?商业银行面对优质客户的贷款需求和自身准备

金不足的状况应该如何安排?

2、商业银行危机产生的原因以及监管的方法？

Ch5

一中央银行

重要概念

中央银行最后贷款人

简答题

1．简述中央银行的基本职能。

2．简述中央银行负债业务的主要构成。

3．简述中央银行资产业务的主要构成。

4．什么是金融稳定?内容

5．简述中央银行与商业银行的主要区别。

二金融监管

重要概念

金融监管

简答题

1、什么是金融监管？简述金融监管对一国经济、金融运行的重要意义。

三货币政策

重要概念

货币政策法定存款准备金率政策公开市场业务再贴现政策道义劝告简答题

简答题

1、中央银行选择货币政策中介目标的依据主要有哪些？

2、简述货币政策最终目标及含义。

3、简述货币政策工具主要有哪些？

4、简述货币政策的作用

论述题

1、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？它们分别是如何调控货币供应

量的？其各自的优缺点是什么？

（1）法定存款准备金政策:中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。

①如何调控：

a．法定存款准备金率↓ ? 超额准备金↑? 可贷资金↑ ? 货币供应量↑

b．法定存款准备金率↑ ? 超额准备金↓ ? 可贷资金↓? 货币供应量↓

②优点：作用力大，主动性强，见效快。

③缺点：调整有固定化倾向，操作力度与效果不易把握，增加银行流动性风

险和管理的难度，降低银行的盈利，削弱其在金融领域的竞争力。（2）再贴现政策：中央银行对商业银行向中央银行申请再贴现所作的政策性规定。①如何调控：a．再贴现率↓? 市场利率↓商业银行向中央银行融资成本↓? ? 货币供应↑b．再贴现率↑?市场利率↑商业银行向中央银行融资成本↑? 信贷规模↓? 货币供应↓

②优点：有利于中央银行发挥最后贷款者的作用；比存款准备金率的调整更

机动、灵活，可调节总量还可以调节结构；以票据融资，风险较小。

③缺点： a．主动权并非只在中央银行，甚至市场的变化可能违背中央银行

的政策意愿； b．其调节作用是有限度的； c.再贴现率虽易于调整，但随时调整会引起市场利率的大幅波动，加大利率风险，干扰市场机制； d.中央银行通过再贴现充当最后的贷款人，有可能加大金融机构的道德风险。

（3）公开市场业务：中央银行在金融市场上公开买卖有价证劵，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率的货币量的政策行为。

①如何调控：a．中央银行买入证券? 基础货币投放? 信贷规模↑? 货币供应

成倍扩张b．中央银行出售证券 ? 基础货币回笼 ? 信贷规模↓? 货币供应成倍紧缩②优点：a．主动性强；b．灵活性强；c．调控效果和缓，震动性小；d．告示效应强，影响范围广。③缺点：a．需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公开市场业务操作的效果； b．必须有其他政策工具的配合。

2、什么是利率市场化？中央银行如何运用利率工具的价格信号功能?

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

3、结合经济现实对中国目前的货币政策进行评述。

综上，当前中国央行的货币政策就得在现实的基点上及既有的货币政策框架下，促进中国房地产市场的周期性调整，逐渐地挤出巨大的房地产泡沫；就得去杠杆而不是加杠杆，从而保持货币政策的中性；就得促进当前中国经济由旧的增长模式向新的增长模式转型及保证经济增长，而不是重新启动又一轮的信用过度扩张或推出所谓的中国版QE，让中国经济重新回到以往的增长快车道。因此，在当前经济内外失衡的大背景下，保持货币政策的稳健性，应是今年或当前中国央行货币政策的主基调。当前，在央行大力度降准之后，再加上央行向政策性银行注资，地方政府债务臵换，市场认为中国版的QE（量化宽松货币政策，以下简称“QE”）呼之欲出。

欧美的QE，尤其是美国的QE，是在货币政策单一目标制下，当常规的货币政策无效（如短期利率降至零），央行通过购买债券的方式直接扩展其资产负债表，以便向市场释放出基础货币来维持市场合理的流动性。但是，就目前中国情况来看，常规的货币政策并没有失效，基准利率也没有降至零的水平，再加上央行手中有更多货币政策的常规工具（如再贷款、利率、汇率、存款准备金率、公开市场操作及其他创新的货币政策工具）来保证合理的流动性，以及维持货币和信贷的平稳增长，根本就没有必要以直接购买债券的QE手段来投放基础货币。所以，中国央行的信贷扩张不是主要通过QE的方式来进行。

即使是使用常规的货币政策工具，由于中国市场的背景条件、金融市场结构、货币政策取向及目标与欧美国家有很大不同，中国货币政策工具的意义、信用扩张的方式、货币政策可能产生的效果等也与欧美国家有很大差别。这才是理解中国央行货币政策的意义所在。也只有这样，才能更好理解中国央行为何不需要推出中国版的QE，以及真正看清当前中国央行货币政策的走向。

Ch7(1) 货币供给

重要概念

货币的存量货币的流量存款乘数原始存款派生存款存款准备金存款准备金率基础货币通货超额准备金货币乘数

简答题

1、简述商业银行存款货币的创造过程及影响派生规模的因素。？

2、什么是基础货币？它对货币供给量有什么重要

3、什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。

4、简要分析货币乘数对货币供给的影响。

5、假设银行体系准备金为15000亿元，公众持有现金为500亿元。中央银行法定活期存款准备金率为10%，法定定期存款准备金率为5%，流通中通货比率为20%，定期存款比率为40%，商业银行的超额准备率为18%。

a、货币乘数是多少？

a、狭义货币供应量M1是多少？

论述题

1、如果中央银行规定的法定存款准备金比率为10%，有人将10000元现金存入一家商业银行，在没有任何“漏损”的假设下，试说明存款货币的多倍扩张与多倍收缩（包括过程与结果）。

存款货币的多倍扩张过程是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。（1）假设商业银行只有活期存款，没有定期存款，且不保留超额准备金，存款货币多倍扩张如下：商业银行接受这10000元现金原始存款后提取其中的10%即1000元作为法定存款准备金，剩余的9000元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款客户必将全部贷款用于支付，而收款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款9000元，另一家银行在提取10%准备金后将剩余的8100元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款8100元??,通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。如果以D表示存款总额，A表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用D=A/r 表示。全部银行存款货币为D=10000/10%=100000元，1/r就是我们通常所说的存款乘数，故存款货币乘数为10倍，即法定存款准备金率的倒数。（2）修正：如果考虑“漏损”、定期存款比率和超额准备率，则存款乘数=1/k+rd+t*rt+e。其中k是通货比率，rd是法定活期存款准备金率，rt是法定定期存款准备金率，t 是定期存款比率，e是超额准备金率（3）存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过

程正好相反，在银行没有剩余准备金时，如某存款人以现金形式提取其存款10000元，将使该银行的准备金减少了10000元，但由于10%的法定存款准备金率它只能减少1000元准备金，此时它就发生准备金短缺9000元，必须通过收回贷款9000元予以弥补，这样将使其他银行因此而减少存款9000元进而准备金短缺8100元，并同样通过收回贷款予以弥补，在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应，存款总额将成倍减少。减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。

2、试分析货币供给的决定因素。如何理解货币供给量是由中央银行、商业银行和社会公众共同决定的？

货币供给量决定于基础货币与货币乘数这两个因素，且是这两个因素的乘积。这两者又受多种复杂的因素影响。

1．基础货币

基础货币是具有使货币供给总量倍数扩张或收缩能力的货币。它表现为中央银行的负债，即中央银行投放并直接控制的货币，包括商业银行的准备金和公众持有的通货。

在现代经济中，每个国家的基础货币都来源于货币当局的投放。货币当局投放基础货币的渠道主要有三条：一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实行货币政策。具体又有以下11项决定因素，其中前6项为增加基础货币的因素，后5项为减少基础货币的因素。这11项因素是：①中央银行在公开市场上买进有价证券；②中央银行收购黄金、外汇；③中央银行对商业银行的再贷款或再贴现；④财政部发行通货；⑤中央银行的应收未收款项；⑥中央银行的其他资产；⑦政府持有的通货；⑧政府存款；⑨外国存款；⑩中央银行在公开市场上卖出有价证券；基础货币是中央银行的负债，是商业银行及整个银行体系赖以扩张信用的基础。基础货币通过货币乘数的作用改变货币供给量。在货币乘数一定的情况下，基础货币增多，货币供给量增加；基础货币减少，货币供给量减少。

2．货币乘数

货币乘数，也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。

在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。货币乘数越大，则货币供给量越多；货币乘数越小，则货币供给量就越少。所以，货币乘数是决定货币供给量的又一个重要的，甚至是关键的因素。但是，与基础货币不同，货币乘数并不是一个外生变量，因为决定货币乘数的大部分因素都不是决定于货币当局的行为，而决定于商业银行及社会大众的行为。

货币乘数的决定因素主要有5个，它们分别是活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、定期存款比率、超额准备金率及通货比率。其中，法定准备率完全由中央银行决定，成为中央银行的重要政策工具；超额准备金比率的变动主要决定于商业银行的经营决策行为，商业银行经营决策又受市场利率、商业银行借入资金的难易程度、资金成本的高低、社会大众的资产偏好等因素的影响；定期存款比率和通货比率决定于社会公众的资产选择行为，又具体受收入的变动、其他金融资产的收益率、社会公众的流动性偏好程度等因素的影响。

综上所述，货币供给量是由中央银行、商业银行及社会公众这三个经济主体的行为所共同决定的。

Ch7(2) 货币需求

重要概念

货币需求货币需求函数持有货币的机会成本货币数量说流动性偏好流动性陷阱恒久性收入

简答题

1、什么是货币需求？为什么货币需求是有限的？

2、试简要分析收入状况和市场利率对货币需求的影响。

3、试述凯恩斯流动性偏好理论。