货币银行学1-2章

绪论

一、货币银行学的含义

（一）什么是货币银行学

货币银行学是研究金融体系的运行及其与实际经济之间关系的经济科学。

（二）货币银行学的研究对象

货币银行学的研究对象：货币与银行。

什么是货币？货币不仅仅是现金。现金=现钞+硬币。可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可是货币。

二、为什么要研究货币银行学

（一）为什么要研究货币？

1．货币数量影响就业和产出；

2．货币数量影响通货膨胀；

3．货币数量影响金融市场；

4．货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。

（二）为什么要研究银行？

1．银行在资金分配方面有着支配性影响；

2．银行的行为会影响到货币的总量；

3．银行为整个经济提供支付网络；

4．银行是金融机构创新的发动机。

三、几点要求：

1.不旷课，不早退。如迟到要安静的进来。

2.少记录，以听和看为主，重点记笔记。

3.多提问，要注意思考。

4.多看课外书。

四、学习参考书目

1.易纲、吴有昌（1999）《货币银行学》，上海人民出版社

2.黄达：《货币银行学》，四川人民出版社，1999年

3.孔祥毅：《中央银行通论》（第二版），中国金融出版社，2002年

4.米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社，中文 1998年

5.杜佳：《货币金融学》，清华大学出版社，2006年

6.R.哈里斯著，梁小民译：《货币理论》，中国金融出版社，1989年

7.中国金融年鉴

8.中国人民银行网站

9.金融时报

10.国家统计局网站

……………

第一章货币与货币制度

第一节货币的产生与发展

一、货币的产生

（一）中国古代货币起源学说

中国古代关于货币起源的学说主要有两种观点。

一种是先王制币说。这种观点认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。

与上述观点相对立的是司马迁的货币起源观点。司马迁认为货币是用来沟通产品交换的手段，是为适应商品

交换的需要而自然产生的。

（二）西方经济论著中的货币起源学说

在马克思之前，西方关于货币起源的学说大致有以下几种。

1．创造发明说。这种观点认为货币是由国家或先哲创造出来的。

2．便于交换说。这种观点认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。

3．保存财富说。这种学说认为货币是为保存财富而产生的。

在马克思之前，种种货币起源说均未科学完整地解释货币的起源，只有马克思的货币起源说才科学完整地阐述了货币起源之谜。

（三）马克思的货币起源说

马克思认为，货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果。

不同的价值形式：简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式。

二、货币形式的演进

（一）币材选定的标准

币材是指充当货币的材料或物品。一般来说，充当货币的材料应具备以下这样一些性质：一是价值较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。

（二）货币形式的演变

1．实物货币

2．金属货币

金属充当货币材料采用过两种形式：一是秤量货币，二是铸币。

3．纸制货币

4．存款货币

存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。5．电子货币

电子货币是指通过电子网络进行支付的数据，而这些电子数据的取得基于持有人的现金或存款，因此电子货币可以视为信用货币的一种存在形式。

第二节货币的本质和职能

一、货币的本质

（一）货币金属说：货币=贵金属=财富

（二）货币名目说：货币=价值符号≠财富

（三）劳动价值说：货币是固定充当一般等价物的特殊商品，体现一定的社会生产关系。

（四）社会选票说：货币即选票。（另类）

（五）货币的本质是衡量劳动和财富，并进行交易的尺度；货币体现了人类社会最基本的规则，是社会权力的代表。

二、货币的职能

（一）价值尺度（二）流通手段（三）贮藏手段（四）支付手段（五）世界货币

在货币的五个职能中，价值尺度和流通手段是两个最基本的职能。

第三节货币制度

货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等方面法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。

一、货币制度的内容及其构成

货币制度的构成大体包括以下几个方面的基本内容：

（一）规定货币材料

货币材料简称“币材”，是指用来充当货币的物质，确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，确定用黄金充当货币材料就构成金本位，用白银充当货币材料就构成银本位。

目前世界各国都实行不兑现的信用货币制度，货币制度也不再对币材做出的规定。

（二）规定货币单位

排和惯例。国际货币制度一般包括三个方面的内容：1. 国际储备资产的确定。2. 汇率制度的安排。3. 国际收支的调节方式。

二、国际货币制度的演变

迄今为止，国际货币制度经历了从国际金本位制到布雷顿森林体系再到牙买加体系的演变过程。

（一）国际金本位制

世界上首次出现的国际货币制度是国际金本位制，1880-1914年的35年间是国际金本位制的黄金时代。在这种制度下，黄金充当国际货币，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入，在“黄金输送点”的作用下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节的机制。

（二）布雷顿森林体系

1944年7月在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”，通过了以“怀特计划”为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》。这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。

布雷顿森林体系的主要内容是：(1)以黄金作为基础。(2)实行固定汇率制。(3)国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性储备供应。(4)会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。

布雷顿森林体系的作用：首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对的稳定，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。最后，国际货币基金组织作为这一体系正常运转的中心机构，在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，以暂缓会员国国际收支困难，有助于世界经济的稳定增长。

布雷顿森林体系的缺陷：(1)美国利用美元的特殊地位，操纵国际金融活动。(2)各国以美元作为主要储备资产，这本身就具有不稳定性。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。

（三）牙买加体系

继布雷顿森林体系崩溃之后，国际货币制度又一次陷于混乱，导致国际金融形势动荡不安。1976年1月，国际货币基金组织“国际货币制度临时委员会”在牙买加举行会议，达成了著名的“牙买加协定”。该协定取消了有关固定汇率制的条文，使浮动汇率制合法化，废除黄金官价并降低黄金在国际货币制度中的作用，提高特别提款权的作用并扩大成员国的份额，建立信托基金，扩大对发展中国家的资金融通。同年4月，国际货币基金组织理事会通过《国际货币基金协定第二次修正案》，并于1978年4月1日正式生效，从而形成了新的国际货币制度——牙买加体系。现行的牙买加体系主要由以下几项内容构成：

1、国际储备货币多元化

2、汇率安排多样化

3、多种渠道调节国际收支

在牙买加体系下，各国调节国际收支的渠道至少有以下五种：

A、运用国内经济政策。

B、汇率政策。

C、通过国际融资平衡国际收支。

D、通过国际协调来解决国际收支平衡问题。

E、通过外汇储备的增减来调节。

三、区域性货币制度

区域性货币制度是指由某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。

区域性货币制度的建立，是以货币一体化理论为依据的。

区域性货币制度的发展过程大致经历两个阶段：①较低阶段。②较高阶段。

目前，实行区域性货币制度的国家主要在非洲、东加勒比海地区和欧洲，西非货币联盟制度、中非货币联盟制度、东加勒比海货币制度、欧洲货币联盟制度都属于区域性货币制度。

第二章信用和利率

第一节信用的产生和发展

一、信用的产生

（一）什么是信用

信用是以偿还本金和付息为条件的借贷行为，是一种特殊的价值运动形式，是属于商品货币关系的一个经济范畴。

（二）信用的产生

信用是伴随着人类历史的发展而产生和发展的。

1．信用产生的前提条件是私有制的产生。

2．信用的客观经济基础是商品货币关系。

二、信用的发展

信用的发展经历了三个阶段：

（一）高利贷信用

高利贷信用就是以取得高额利息为特征的借贷活动，是生息资本的古老形态。

高利贷资本的特点：1．利息率高。2．非生产性。3．保守性。

高利贷的作用：高利贷既有积极的作用也有消极的作用。一方面，由于利息非常的高，导致生产力的衰退，不利于生产发展，甚至对生产有破坏作用；另一方面，高利率使无数小生产者破产，从而为资本主义生产提供了产业工人；同时放贷者积蓄起大量资本，为资本主义大生产的发展提供了强大的资金支持。

（二）资本主义信用（借贷资本）

（三）社会主义信用

第二节信用形式和信用工具

一、信用形式

（一）商业信用trade credit

1.商业信用的两种基本形式:赊销和预付。

2．商业信用的作用

（1）促进商品销售。（2）加强企业间联系。（3）企业之间互相监督。（4）加速资金周转，提高资金的经济效益和社会效益。

3．商业信用的特点：（1）直接性。（2）单向性。（3）票据化。（4）短期性。

4．商业信用的局限性：（1）授信规模和数量受限制。（2）暂时性。（3）信用范围狭窄。（4）管理局限性。（二）银行信用bank credit

1．银行信用的特点：

（1）动员资金的广泛性。（2）间接融资性。（3）综合性。（4）创造性。

2．银行信用与其他信用的关系：

（1）商业信用是信用制度的基础。（2）银行信用构成现代信用制度的中心。（3）银行信用是现代信用制度的支柱和主体。（4）银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。

（三）国家信用government credit

1．现代国家信用的作用：调节财政收支的平衡，调节经济与货币供给。

2．国家信用的基本形式：（1）公债。（2）国库券。（3）专项债券。（4）财政透支或借款。

（四）消费信用consumer credit

消费信用的形式：（1）赊销。（2）分期付款。（3）消费贷款（如信用卡）。

（五）租赁信用lease credit

租赁信用又有融资租赁、经营租赁、维修租赁、杠杆租赁等形式。

（六）国际信用international credit

国际信贷的方式有：1．出口信贷。2．银行信贷。3．政府信贷。4．国际金融机构贷款。

（七）民间信用private credit

民间信用的缺陷：（1）风险大。（2）利率高。（3）借贷手续不严。

二、信用工具

（一）信用工具的特点：1．返还性。2．流动性。3．收益性。4．风险性。

（二）信用工具的分类：

1．按发行者的地位分：直接信用工具和间接信用工具。

2．按金融市场交易的偿还期限分：长期信用工具和短期信用工具。

3．按是否拥有所投资产的所有权分：债务凭证和所有权凭证。

商业信用工具——商业票据：汇票、本票（期票）。

银行信用工具——银行票据：银行券、本票和支票。

国家信用工具——政府债券。

社会信用、股份信用工具——股票和公司债券。

第三节利率

一、利息的本质

（一）西方经济学家的主要观点

1．均衡利息论，2．资本生产力论，3．风险论，4．时差利息论，5．节欲论，6．流动性偏好论。

（二）马克思的观点

马克思认为，利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。由于利润的分割，其中归贷出者的部分叫“利息”。

二、利率的分类

（一）利息的计量方法

1．单利计息：公式：C=P·r·n C—利息额，P—本金，r—利息率（简称利率），n—时间。

2．复利计息：公式：S=P（1+r）n S—本利合计额，其他字母的含义同上。

（二）利率的分类

利率（利息率）是指一定时期内利息额与所贷出的资本金的比率。

1．按利率的表示方法分：年利率、月利率、日利率。

2．按利率的真实水平分：名义利率、实际利率。

3．按借贷期内利率是否调整分：固定利率、浮动利率。

4．按利率的决定方式分：市场利率、官定利率。

5．按利率的作用不同分：基准利率、差别利率。

此外，还可以按信用行为的期限分为长期利率、短期利率；按银行存款、贷款的不同分存款利率、贷款利率；等等。

三、影响利率的因素

（一）马克思的利率决定论

马克思的利率决定论是以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点的。马克思认为利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。因此，马克思认为利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率。（二）西方经济学的利率决定理论

西方经济学中关于利率决定的理论着眼于利率变动取决于怎样的供求对比关系，主要有三种利率决定理论。1．三种利率决定理论

（1）古典学派的利率决定理论

（2）凯恩斯的流动性偏好理论

（3）可贷资金利率决定理论

2．两大利率决定理论的区别

凯恩斯和古典学派两大利率决定理论之间的分歧：凯恩斯根据其利率决定理论，得出利率难以降到实现充分就业所要求的水平的结论，认为一方面要靠财政政策的实施来增加有效需求，另一方面要靠人为的降低利率来促进投资。

而从古典利率决定理论和可贷资金理论出发，得出的结论却是：利率会随储蓄的增加而下降，从而刺激投资。利率的调整活动要到资本的增加与储蓄的增加量相等时为止。

（三）影响利率的因素

1．平均利润率

2．资金的供求状况

3．风险因素风险因素具体又有：（1）通货膨胀风险。（2）违约风险。（3）流动性风险。（4）政策性风险。4．利率的管理体制

5．国际经济因素（1）国际上资金流动的影响。（2）国际间商品竞争的影响。（3）国家外汇储备数量及利用外资政策的影响。（4）国际利率水平。

四、利率的作用

（一）利率在宏观经济活动中的作用

1．利率能够调节信用规模；2．利率可以调节国民经济结构；3．利率可以调节社会总供求；4．利率可以抑制通货膨胀；5．利率具有平衡国际收支的功能。

（二）利率在微观经济活动中的作用

1．利率可以激励企业提高资金使用效率；2．对个人而言，利率影响其经济行为。