什么是棱镜计划

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什么是棱镜计划棱镜计划(PRISM)是一项由美国国家安全局(NSA)自XX年小布什时期起开始实施的绝密电子监听计划，该计划的正式名号为“US-984XN”。美国国家安全局(NSA)和联邦调查局(FBI)于XX年启动了一个代号为“棱镜”的秘密监控项目，直接进入美国网际网路公司的中心服务器里挖掘数据、收集情报，包括微软、雅虎、谷歌、苹果等在内的9家国际网络巨头皆参与其中。根据斯诺登披露的文件，美国国家安全局可以接触到大量个人聊天日志、存储的数据、语音通信、文件传输、个人社交网络数据。

棱镜计划的起因《华盛顿邮报》和英国《卫报》在XX 年6月6日晚报道称，美国国家安全局拥有一个名为“凌镜”(PRISM)的程序。通过此程序，情报机构能够直接进入众多知名科技公司的服务器系统。这些科技公司包括了苹果、Facebook、雅虎、微软和Skype。

《华盛顿邮报》最初的报道，曾表示企业“明知故犯，参与了‘凌镜’项目。”但是在《华盛顿邮报》网站随后的报道称，对语气进行了调整，并新增内容称涉及企业并不清楚“凌镜”项目。

根据报道，泄露的文件中描述PRISM计划能够对即时通

信和既存资料进行深度的监听。许可的监听对象包括任何在美国以外地区使用参与计划公司服务的客户，或是任何与国外人士通信的美国公民。国家安全局在PRISM计划中可以获得的数据电子邮件、视频和语音交谈、影片、照片、VoIP交谈内容、档案传输、登入通知，以及社交网络细节。综合情报文件“总统每日简报”中在XX年内在1,477个计划使用了来自PRISM计划的资料。

关于PRISM的报道是在美国政府持续秘密地要求威讯(Verizon)向国家安全局提供所有客户电每日话记录的消息曝光后不久出现的。洩露这些绝密文件的是国家安全局合约外判商的员工爱德华·斯诺登。他原本在夏威夷的国家安全局办公室工作，在XX年5月将文件复制后前往香港将文件公开。

XX年6月9日，“棱镜”监视项目经媒体披露后，斯诺登通过英国《卫报》公开承认自己是幕后消息源后去向不明。“棱镜”监视项目曝光后，美国政府承受不少外部压力。自曝身份的斯诺登则被国内一些政界人士视作“叛徒”，可能面临“叛国罪”起诉。

美国401k退休计划

美国 401k 退休计划被视为全球最成功的退休金计划——美国401k 退休计划的中国版正在酝酿中。那么，什么是401k 计划？401K 计划在整个美国养老体系中有什么样的地位？目前401k 退休计划的现状如何？美国现行的养老金体系由三大支柱组成。政府强制执行的社会保障计划面向全社会提供基本的退休生活保障，覆盖全国96％的就业人口，是这个多层次体系的第一支柱。由企业雇主或者公共部门雇主出资，带有福利的雇主养老金计划构成了养老保障体系的第二支柱。第三支柱是个人自行管理的个人退休账户，是一种由联邦政府通过提供税收优惠而发起、个人自愿参与的补充养老金计划。社会基本养老保险作为联邦政府强制性的保障制度，具有广覆盖和低水平等特点。社会养老保险基金的滚存余额全部投资于联邦政府债券，禁止投资于股票资产，从不越“雷池半步”。截至2009 年末，美国社会养老保险基金的累积额为2.2 万亿美元。个人退休账户（IRA）作为美国养老体系的第三支柱，是一种居民长期储蓄工具，具有税收优惠、缴费灵活和投资自由等诸多优势，成为近年来美国私人养老金资产持续增长的主要来源。截至2009 年末，IRA 资产余额为4.2 万亿美元，是美国私人养老金资产中的最大部分，39.3％的美国家庭拥有IRA 账户。二战以来，美国雇主养老金计划获得了持续快速的发展，目前已成为美国养老体系的中坚支柱，雇主养老金计划发展的大潮流就是从DB 型计划向DC 型-401（K）计划的转变。

401k 退休计划不是全民福利计划 401k 退休计划是美国在1980 年代对私人企业退休金制度改革的产物。过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。1978 年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008 年比例下降到21%。这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。在一些大的行业，工会组织力量强大，可以代表雇员的利益向雇主施压，雇员的福利权益也受到相应的保护。在美国私人公司中，有工会的行业受雇人员的退休金比无工会行业受雇人员要好得多，也更有保障。由于工会组织的示威，加上401k 退休计划的推出，更多的美国企业放弃了由雇主对雇员退休福利全包的做法，而改向雇主和雇员共同出资合建退休福利的道路。因401k 退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k部分，因此这一退休计划也被称之为401k 退休计划。该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011 年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k 退休计划。但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。2008 年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k 退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k 退休计划起到了相当大的辅助作用。

美国社会保障和注册会计师(新)

美国社会保障和注册会计师法律制度培训报告（一）美国养老保险制度一、老年人、遗属和残障保险计划广义上讲，美国的社会保障制度由退休养老保险、医疗健康保险、失业保险以及健康营养福利、离职休假福利、住房保障等多个部分组成。同时，还包括了部分特殊群体的保障制度，如联邦政府雇员退休养老制度以及铁路职工、退伍军人的福利制度等。由于历史和现实等多种原因交织，构成了当今美国社会纷繁复杂的社会保障制度体系。但从狭义上讲，在美国“Social Security”仅指老年人、遗属和残障保险计划（即Old Age，Survivors，and Disability Insurance，简称OASDI）。该计划是美国联邦政府建立最早的社会保障制度，全民参与，具有公共性和强制性，是一般意义上的“公共养老金”。该计划又分为“老年与遗属保险计划”和“残障保险计划”两个基金分别运作，其中前者占据了80%左右的份额。资金主要来源是雇主和雇员两方面交纳的社会保障工薪税（payroll tax）1，目前的税率为职工工资总额的12.4%，由雇主和雇员各自交纳6.2%。 1征收社会保障工薪税的适用法律是《联邦保险贡献法》《Federal Insurance Contribution Act，简称为FICA》，因此在美国也被称为“FICA税”。工薪税包括社会保障和医疗保险两部分，本部分介绍的税率是第一部分公共养老金的缴纳比例，后面还将介绍第二部分医疗保险的税率。

老年人、遗属和残障保险计划自建立之初就是全国统一性的制度，所以在人员流动、资料更迭等方面不存在任何障碍，也有利于实行统一的制度调整和修改完善。该计划根据退休职工交纳社会保障工薪税的记录和退休年龄，按月发放养老金。工薪税没有减免扣除规定，但有最高课税收入标准的规定。老年人、遗属美国的工薪税收入全部存入财政部专设的社会保障信托基金专户。社会保障信托基金（以下简称社保基金）是美国联邦政府最大的信托基金,由财政部所属的社会保障信托基金委员会管

美国401k计划研究

美国401k计划研究美国养老保障体系包括了三个支柱：第一支柱是政府主办的社会保险[1]，为退休人员提供了约为30～40％的替代率[2]；第二支柱是市场化经营的补充养老保险，即享受税收优惠、由雇主资助的私营养老金计划(Employer Sponsored Retirement Plan)，为退休人员提供了30～40％的替代率；第三支柱是个人养老保险及其他储蓄。401k计划[3]是补充养老保险计划之一[4]，截至2004年，积累养老金资产达2.1万亿美元[5]，占当年GDP的18％[6]。一、401k计划概述 401k计划始于20世纪80年代初，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k 项条款的规定，适用于私人盈利性公司。（一）主要内容 401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件[7]。401k计划由雇员和雇主共同缴费[8]，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。 401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款[9]。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。（二）运营和投资 401k计划运营的参与者包括：⑴发起人，通常是雇主；⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构；⑶账户管理人，通常是金融机构；⑷投资管理人，通常是金融机构；⑸托管人，通常是银行；⑹其他咨询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。 401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。（三）监管 401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受托人履行职责。

401K计划

401K计划 401k计划也称401K条款，401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。适用于私人盈利性公司。目录简介按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。主要内容 401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。401k计划由雇员和雇主共同缴费，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。 401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。运营和投资 401k计划运营的参与者包括： ⑴发起人，通常是雇主； ⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构； ⑶账户管理人，通常是金融机构； ⑷投资管理人，通常是金融机构； ⑸托管人，通常是银行； ⑹其他咨询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。 401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。监管 401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受托人履行职责。寿险公司在401k计划中的地位和作用寿险公司主要通过两种方式参与到401k计划中去，在401K市场占大约25％的市场份额。

中美企业年金的比较

美国企业年金对中国的启示摘要：近年来，企业年金制度被党和国家重视起来，各种有关企业年金改革发展的制度、规范逐步确定起来，企业年金制度建立伊始，还有很多尚不完善，本文通过对发达国家美国的企业年金制度的研究，来探究我国的企业年金制度的发展方向。主要从美国现在流行的401K计划中获取启示。大致从企业年金的覆盖面，税收优惠，监管制度，资本市场以及筹资模式这几个方面来展开研究的。关键词；企业年金覆盖面集合企业年金计划税收优惠监管制度资本市场 DC型模式 DB型模式一，建立企业年金制度的意义（一）构建养老保障的第二支柱 20世纪90年代以来，世界银行等国际组织将社会养老保障概括为三个支柱：第一支柱是政府基本养老院保险；第二支柱是企业年金；第三支柱是个人自愿性的养老计划安排，一般为自愿储蓄型。企业年金之所以能作为第二支柱，在于其对整个社会保障体系的延深和完善作用。（二）促进资本市场的成熟和完善企业年金具有长期性、稳定性和巨额性的特点，企业年金在与资本市场结合上，能够促进市场的成熟和完善。企业年金基金能够强化资本市场的长期性投资，有助于改善资本市场结构，提高资本配置效率。另外，企业年金进入资本市场会要求信息披露的加强，并对内幕行为等提出质询，这有助于资本市场走向规范化。（三）应对人才竞争日趋激烈的需要我国已经加入WTO，国内企业面对一种严酷的国际化竞争环境，企业年金作为现代薪酬制度中的重要组成部分，是国际大多数国家通行的做法，它对于增强企业凝聚力，稳定职工队伍，提升企业对优秀人才的吸引具有不可替代的作用。（四）应对我国人口年龄结构变化从中国的实际情况来看，人口老龄化日益严重，基本养老金逐渐出现缺口。以长远的眼光审视我国社保制度，亟需我们发展企业年金计划。建立起符合我国国情的企业年金运营模式更是推进我国企业年金制度的健康的当务之急。二，我国企业年金制度发展现状 2000年，《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并提出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额的4%以内的部分，可从成本中列支。同时，鼓励开展个人储蓄性养老保险。”尽管企业年金制度在我国的大政方针中早已确定，但企业年金在制度方面是严重滞后的。从全国分布情况看，上海市、四川省、江苏省、深圳市等已经出台了企业年金的具体实施办法；在行业方面，铁道、电力、邮政等行业已经建立了企业年金制度并且规定了具体的企业年金动作程序。

美国的401K计划详细介绍

401K计划介绍简介按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。 401k退休计划不是全民福利计划 401k退休计划是美国在1980年代对私人企业退休金制度改革的产物，这一退休计划取代了过去由雇主一方单独为雇员提供退休福利的局面，形成了雇主与雇员共同负担退休福利的格局。因401k退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k 部分，因此这一退休计划也被称之为401k退休计划。该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k退休计划。 401k退休计划无疑是美国私人企业为员工提供的一种退休福利，但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。2008年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k退休计划起到了相当大的辅助作用。不过在美国进入“婴儿潮”时代退休高峰后，401k退休计划在老人退休后的收入来源上将起到更大作用，因为他们是401k退休计划推行后最早的受益者。私企放弃“大锅饭”式员工退休金制度过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。1978年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008年参与这种退休体系的私人公司人员比例下降到21%。这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。在一些大的行业，工会组织力量强大，可以代表雇员的利益向雇主施压，雇员的福利权益也受到相应的保护。在美国私人公司中，有工会的行业受雇人员的退休金比无工会行业受雇人员要好得多，也更有保障。参加工会的员工79%有退休福利，未参加工会的员工只有44%有退休福利。参加工会的员工70%享受福利式退休金待遇，未参加工会的员工只有16%享受福利式退休金待遇。但由于工会组织的式微，加上401k退休计划的推出，更多的美国企业放弃了由雇主对雇员退休福利全包的做法，而改向雇主和雇员共同出资合建退休福利的道路。 401k退休计划资金如何投入 401k退休计划现已成为美国私人公司最主要的员工退休计划，员工如果离开公司，这笔钱归员工个人所有。如果员工在一家公司工作到退休，他工作期间所积累下的这些钱就是他的退休金，到59岁半就可以从退休账户领取这笔钱。由于税务上的原因，这种退休金人们一般不会一次全部领出来，而是逐年领取以避免交税。雇主和雇员投入到401k退休账户所有钱都不需要报税，只有雇员在规定年龄领取时才算收入需要申报个人所得税。私人企业工作的员工退休后，企业将不再承担其退休金的支出，这样可以有效减少企业的人力资源成本。企业如果为雇员提供401k退休计划，雇员是自动加入这一计划，但雇员也可以选择不加入。雇主和雇员每个月按照规定比例将资金投放到退休账户上，这些投资当年不必缴纳个人所得税。雇员在59岁半时可以开始从退休账户上提取退休金，按照每年的收入状况来缴纳个人所得税。在每个月投入多少资金上，401k退休计划对私营企业的雇员而言具有弹性。雇员可依据自

美官员阐述美国未来的空间战策划与政策.doc

美官员阐述美国未来的空间战计划与政策 - 对于空间战的观点 ?①负责空间政策的副助理国防部长洛韦罗称，希望像中国这样的潜在对手能够明白,美国将随时准备保卫其空间资产（这是美国防部首次公开对中国及其他拥有空间对抗能力的敌对国家发出警告）。②美国所面临的空间威胁是现实存在的，且技术越来越先进，无需多久这种威胁将影响到美国在任一轨道上的每颗卫星，这将对其空间安全带来严重影响。③由于发射大量小卫星,而这些卫星产生的数据泛滥将严重限制美国政府分析卫星情报的能力。④空间正变得日益拥挤和充满竞争，为此将投入大量资金,使卫星图像搜集任务架构更具弹性;建造备用卫星，发射入轨以替换被空间武器摧毁的卫星。??保护美国空间系统免受攻击的部分项目 ?? ? ?

美国:4０1ｋ成主流传统养老金计划退位- 对美国数百万员工来说,在阳光明媚的佛罗里达州安度晚年的梦想已经破灭。大公司曾向员工承诺的丰厚的养老福利现在已经成为历史,今后这种愿景将越来越难以实现。游戏规则已经改变,ＩBM、惠普公司、通用汽车公司、韦里孙通信公司等华尔街的巨头们正在冻结二战后的养老金计划,转而让员工作为投资者经营自己的养老金储蓄账户以为其将来的退休金筹资。 ?公司表示，实行这样的养老金制度改革是在全球市场竞争中立足的需要。美国的养老金制度由三大支柱构成：一是通过公共社会保险体制给退休人员发放每年1.2万美元的退休金，二是作为补充的各种私人养老金计划，三是企业根据员工工资和工龄发放养老金或者实行401Ｋ计划。回首过去,可以发现19８0年时4０％的私企员工享有企业出资的养老金,自引进401Ｋ计划后,它逐渐取代传统的养老金计划成为养老金市场的主流。根据401K计划,员工可为自己的养老金设立专门的4０1Ｋ账户，每月从本人工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户，而企业也按一定的比例往这一账户存入相应资金。国税局规定总额不超过1０5０0美元的4０１Ｋ账户存款可延期纳税。员工可以自己选择个人账户上的存款投资方式，比如购买股票、债券、专项定期存储等。４01Ｋ计划是养老金制度的补充方式,企业可以对它注资但并不承担风险,它曾是小企业最喜欢的方式。结束二战后的养老金计划后，改革养老金体制成了各大公司不约而同的趋势。惠普公司最近宣布废除养老金，并称这是与不提供养老金的戴尔公司竞争的需要。今年3月，通用汽车公司宣布冻结给予20０1年以后招收员工的养老金，以向员工的储蓄基金

从“美国401K”计划视角看企业年金制度-袁峥

从“美国401K”计划视角看企业年金制度袁峥摘要：企业年金制度作为社会保障的第二支柱，其对基本养老保险制度的补充功能在社会各界备受关注。美国企业年金制度经历了一百多年的发展，其中颇具特色的401K计划以其独特的优势在养老保险制度中占有重要地位。在我国人口老龄化不断加剧的今天，研究美国的401K计划对中国企业年金制度的发展具有重要的借鉴意义。关键词：企业年金401K计划一、引言及背景中国社科院世界社保研究中心发布的报告显示，2011年基本养老保险收不抵支的省份有14个，收支缺口高达767亿元；个人账户空账额继2007年突破万亿元大关后，再次突破2万亿元。在财政缺口、个人空账日益严重的大背景下，从基本养老制度的发展去解决问题显然不够，必须通过完善第二支柱企业年金，扩充第三支柱去解决基本养老保险资金的不足和基本养老保险待遇偏低的问题。企业年金作为我国养老保险的第二条腿，面临着基础薄弱发展趋缓的困境。2005年~2011年，企业年金参保人数仅占基本养老保险参保人数的5%左右，基金规模仅占基本养老保险基金的20%左右。与此形成鲜明对照的是，美国2010年底401K金养老金规模达到 3.1万亿元，占GDP的21%，占美国养老金总资产的31%。美国企业年金制度经历了一百多年的发展，其中颇具特色的401K计划以其独特的优势在养老保险制度中占有重要地位。本文就着重研究美国401K 养老金计划，在我国人口老龄化不断加剧的今天，对中国企业年金制度的发展具有重要的借鉴意义。 401K年金计划是从“现金或延迟安排(简称CODA)”这种早期的企业年金计划发展而来的。401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度, 1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，以其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优点而得到迅速发展，日益成为美国职业养老金计划中一个非常重要的组成部分。

美国401k计划以及对我国的启示

美国401k计划以及对我国的启示摘要：随着人口的老龄化，我国国家基本养老保险面临巨大的压力和挑战。为了减轻国家基本养老保险的负担，国家鼓励企业建立企业年金。但是，由于起步较晚，我国企业年金制度还不够完善，迫切需要进行改革。本文选择美国401k计划作为研究对象，为国内企业年金改革提供借鉴，因为美国建立企业年金有100多年的历史，而其中占据重要地位的就是401k计划。关键字：401K 养老保险企业年金一、401k计划基本介绍美国是最早施行养老金制度的国家之一，其内容包括基本养老保险（政府主导）、企业补充养老保险（雇主主导）和个人储蓄性养老计划三方面内容，常被人们形象地称为“三条腿的板凳”。其中企业补充养老保险已有120年的历史，是养老金制度中历史最早的。美国的企业补充养老保险又可分为给付（或待遇）确定型计划（DB）和缴费确定型计划（DC）两大类。长期以来，DB计划一直占据主导地位。DB计划保证退休雇员退休后能够获得固定的退休金，由于DB计划通常由雇主供款，雇员不需供款，另外，雇主还需对基金投资承担主要责任；同时，由于DB计划不为雇员建立个人账户，雇员无权用退休基金进行投资。此外，DB计划还附带一些限制，规定必须在本企业工作10年以上者，退休时才能领取到退休金。因而，近年来，新建立的DB计划在逐年减少。八十年代以后，雇主和雇员纷纷将目光投向了DC计划。DC计划下，不保证雇员退休后的退休金

领取额，雇员需缴费，雇主进行匹配缴费，为参加计划的雇员建立账户，由雇员对账户资金进行风险投资，同时承担投资风险。在所有参加DC计划的雇员中，有四分之三参加的是401k计划，政府称其为现金或延迟安排（CODA）退休计划。401k计划产生于1978年，实施于1980年，它与美国政府试图建立一个可持续、有效的养老保险体系的理念是一脉相承的。本文将对401k计划进行详细研究，对于中国养老金制度改革、企业年金制度发展具有重要意义。 1.401k计划的含义 401k是美国联邦税法中与养老金计划有关的条款代码。401k计划则是经联邦政府批准,允许公司雇员在税前根据薪金的一定比例缴款建立起来的一种养老金计划。与一般养老金计划不同的是,法律规定该计划项下个人帐户内基金的任何增值均可延迟纳税,而且一旦款项被放进该计划中的个人帐户,除非发生特殊情况,通常在59岁半以前不能随意提取,否则必须补税和缴纳罚款。为此,许多雇主在该计划当中设计了贷款条款,以解决雇员紧急用款的需要。目前在美国,该计划已被越来越多的雇主采用以代替传统的养老金计划。 2. 401k计划的分类由于雇主情况不同，不可能要求雇主们建立整齐划一的401k计划。因此，美国政府根据不同雇主的情况，设计出了三种类型的401k 计划，分别是传统401k计划、安全港401k计划(Safe Harbor 401k plan)和 SIMPLE 401k计划。传统401k计划提供最大的灵活性，雇主可以自由决定是代表所

美国401k计划以及对我国的启示

美国的401K计划及其启示

美国的401K计划及其启示提要作为社会保障制度第二支柱的企业年金制度,其对基本养老保险制度的补充功能越来越受到政府与社会的关注。美国企业年金制度经历了一百多年的发展,而其中颇具特色的401K计划,以其独特的优势在养老保险制度中所占的地位日趋重要。在我国人口老年化程度不断加剧的今天,研究美国的401K计划具有重要的借鉴意义。关键词:企业年金;401K计划;雇主;雇员中图分类号:F27文献标识码:A 一、401K计划简要介绍作为社会保障重要内容之一的“养老保险”制度在经历了多年的发展、成熟后,普遍面临一个迫切的问题是急速膨胀的保险费用压力和它对经济发展的制约,迫使各国政府开始对运行多年的养老保险制度重新进行基本评估和调整。现在,理论界普遍认可的是养老保险的“三支柱”理论,即国家基本养老保险方案为第一支柱;根据在雇佣期间形成的权利来计算的企业养老金形式为第二支柱;第三支柱为个人储蓄。国家通常以税收优惠的方式促进第二和第三支柱的发展,当然也不排除采取某些强制性措施和一定程度的行政干预。比较典型的案例是美国政府于1976年开始推行的401K计划,一种由“合格”的企业为雇员提供的享受“税收优惠”的养老金方案,属于第二支柱中最为流行的一种形式。 401K年金计划是从“现金或延迟安排(简称CODA)”这种早期的企业年金计划发展而来的。401K计划按美国联邦《税收法》中第401条第(K)项计划建立起来的一种职业养老金计划。与一般养老金计划不同的是,此项计划规定雇员的缴费及其收益可以延迟纳税,而且该部分税前缴费除非发生某些特殊情况外不可提前取款,否则将被要求补税和缴纳罚款。401K计划自1978年在美国退出来以来,经历了近30年的发展。以其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优点而得到迅速发展,日益成为美国职业养老金计划中一个非常重要的组成部分。总的说来,401K计划具有如下特点: 1、享有税收优惠。在401K计划中,个人缴纳的款项是从应收毛收入中直接扣减,即在税前缴费,同时赚取的收益也可以享受延迟纳税,所以个人账户的余额会迅速增加。401K计划享受的税收优惠政策是税收延迟而不是免税。 2、为鼓励雇员积极参与401K计划,企业雇主通常为雇员提供相当于雇员缴费一定比例的匹配缴费。

美国401K计划(EB2)

《美国401K计划》 2005年6月底，在国务院新闻办召开的记者招待会上，中国证监会主席尚福林说：“从整体上看，在促进资本市场发展方面，政策调整还有很大的空间……我们还要学习成熟市场上的一些做法进行研究、推进。比如说美国市场上有‘401K条款’。这些政策在我们市场上都没有，我们还需要认真研究。” 8月初，国内各大基金公司都已收到来自中国证监会有关部门的专函，函中称：“为借鉴国际成熟基金市场发展经验、推动基金业制度创新、促进基金业进一步稳定健康发展，拟对基金业发展的有关税收问题进行专题研究，其中涉及对美国401K账户、个人退休账户(IARS)等退休保障计划的研究。” ８月２８日，中国证监会副主席桂敏杰在企业年金基金管理机构的授牌仪式上发表讲话时表示，企业年金市场化运作实现了年金运作和资本市场的对接，证监会将进一步加强前瞻性研究，确保年金平稳入市。同时他还透露证监会正在研究401K计划。全面、完整、深入地了解美国401K计划不仅仅关系到资本市场发展，同时对促进养老保险市场发展也大有裨益。劳动和社会保障部、财政部、国家税务总局、中国证监会、中国保险行业等部委，在推动中国式401K计划方面应该扮演一个十分重要的角色，起到十分重要的作用。本文就从养老保障、财税政策、金融发展三个角度来认识美国401K计划。美国401K计划：养老保障、财税政策、金融发展的混合型制度设计1 刘云龙中国社会科学院金融研究所博士后流动站美国401K计划的名字取自美国国内税收局的法令中解释退休金计划的那一部分，政府称其为现金或延迟安排（CODA）退休计划，人们通常只使用其俗名401K计划。它是国家、企业、个人三方为员工退休养老分担责任的典型制度设计。美国政府善于“算大账”，果断地实施和不断修正《经济增长与减税调和法案》，通过税收优惠政策来推动401K计划的发展。而401K计划也不负众望，在推动美国经济增长、经济发展、金融发展、降低基本养老保险支付的财政压力、实现社会安定等方面贡献很大。税惠政策是401K计划发展的第一推动力，资本市场发展及华尔街金融帝国崛起是401K计划发展的第二推动力。目前，401K计划的发展不仅成就了美国经济金融帝国地位，实现了“美国梦”，而且正在成为美国精神和美国文化的重要代表。正是因为其独特的机制设计、管理原则、运作模式，401K在国际养老保险制度中独树一帜，对全球养老保险制度改革的影响巨大。本文主要从美国401K计划发展的制度背景、基本内容、运作特点等方面进行研究，寻找其对中国养老保险及其企业年金制度发展的启示。一、401K计划发展成就美国经济金融帝国地位 401K计划产生于1978年，实施于1980年，应该讲起步很晚，但它与美国政府试图建立一个可持续、有效的养老保险体系的思想是一脉相承的。401K计划发展壮大得益于天时、地利、人和三因素，前20年的发展基本上顺风顺水，最近5年来遭遇到资本市场的寒流。 1．401K计划与美国“三支柱”养老保险体系。美国现行的退休制度开始于1935年罗斯福总统签署的《社会保障法》，建立了一整套老年及孤寡者保险制度（OASI），联邦政府以征收社会保障税的方式筹集资金，并按规定向退休者发放老年退休抚恤金，从而建立了由联邦政府管理的社会基本养老保险制度，即美国养老保险体系中的第Ⅰ支柱。福特总统在1974年签署了《雇员退休收入保障法案》（Employee Retirement Income Security 1本文是我的博士后研究报告《养老基金发展与金融结构变迁》的一个阶段性成果。我对401K计划的研究，开始于1998-2001年在中南财经大学博士后流动站的研究工作。在从事养老金的研究过程中，得到过樊纲教授、李扬教授、贾康研究员、吴俊培教授、张中华教授、胡家勇教授、卢现祥教授的指导和支持，在此表示感谢。本文中的错误和不足之处，由本文作者负责。