财务管理案例集
财务管理案例集
案例1
资产负债表
1．您投资了30，000元于服装制造，随后又向朋友借了30，000元，请在下面空格上完成原始资产负债表。
资产负债表 1
现金资本
贷款
2．随后，您用50，000元现金去购买机器，请在资产负债表中反映；
资产负债表 2
固定资产资本
现金贷款
3．您又以赊购的方式买了价值20，000元的原材料，请在资产负债表中反映：
资产负债表 3
固定资产资本
存货贷款
现金应付帐款
4．花了5，000元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反映：
资产负债表 4
固定资产资本
存货贷款
现金应付帐款
5．您以15，000元的价格现销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中反映：
资产负债表 5
固定资产资本
存货利润
现金贷款
应付帐款
6．您又以15，000元的价格赊销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表
中反映：
资产负债表 6
固定资产资本
存货利润
应收帐款贷款
现金应付帐款
7．您的贷款应付利息达1，000元，同时您又宣布要发放股息1，000。请在资产负债表中反映：
资产负债表 7
固定资产资本
存货利润
应收帐款贷款
现金应付帐款
应付利息
应付股息
8．您付掉了应计利息1，000元和股息1，000元。请在资产负债表中反映：
资产负债表 8
固定资产资本
存货利润
应收帐款贷款
现金应付帐款
9．赊购的20，000元现已到期，您以现金付了10，000元。请在资产负债表中反映：
资产负债表 9
固定资产资本
存货利润
应收帐款贷款
现金应付帐款
10．应收帐款15，000元已经到期，您已收回了10，000元。但发现2，000将无法回收。请在资产负债表中反映：
资产负债表 10
固定资产资本
存货利润
应收帐款贷款
现金应付帐款
案例1答案
1．您投资了30，000元于服装制造，随后又向朋友借了30，000元，请在下面空
格上完成原始资产负债表。
资产负债表 1
现金 60000 资本 30000
贷款 30000
60000 60000 2．随后，您用50，000元现金去购买机器，请在资产负债表中反映；
资产负债表 2
固定资产 50000 资本 30000
现金 10000 贷款 30000
60000 60000
3．您又以赊购的方式买了价值20，000元的原材料，请在资产负债表中反映：
资产负债表 3
固定资产 50000 资本 30000
存货 20000 贷款 30000
现金 10000 应付帐款 20000
80000 80000
4．花了5，000元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反
映：
资产负债表 4
固定资产 50000 资本 30000
存货 25000 贷款 30000
现金 5000 应付帐款 20000
80000 80000
5．您以15，000元的价格现销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中
反映：
资产负债表 5
固定资产 50000 资本 30000
存货 15000 利润 5000
现金 20000 贷款 30000
应付帐款 20000
85000 85000
6．您又以15，000元的价格赊销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表
中反映：
资产负债表 6
固定资产 50000 资本 30000
存货 5000 利润 10000
应收帐款 15000 贷款 30000
现金 20000 应付帐款 20000
90000 90000
7．您的贷款应付利息达1，000
负债表中反映：
资产负债表 7
固定资产 50000 资本 30000
存货 5000 利润 8000
应收帐款 15000 贷款 30000
现金 20000 应付帐款 20000
应付利息 1000
应付股息 1000
90000 90000
8．您付掉了应计利息1，000
资产负债表 8
固定资产 50000 资本 30000
存货 5000 利润 8000
应收帐款 15000 贷款 30000
现金 18000 应付帐款 20000
88000 88000
9．赊销的20，00010，000
资产负债表中反映：
资产负债表 9
固定资产 50000 资本 30000
存货 5000 利润 8000
应收帐款 15000 贷款 30000
现金 8000 应付帐款 10000
78000 780000
10．应收帐款15，00010，000将无法回收。请在资产负债表中反映：
资产负债表 10
固定资产 50000 资本 30000
存货 5000 利润 6000
应收帐款 3000 贷款 30000
现金 18000 应付帐款 10000
76000 760000
案例2
资金需要量预测
某公司刚刚建立，生产和销售糖果。第一年（19×1年）的经营估算数据披露如下：
●销售：1，200，000元；
●销售成本将占销售的75%；
●销售费用、财务费用和管理费用将占销售的6.66%（尚未包括折旧）；
●现销占销售的10%；
●预计收帐期为91天；
●预计存货期为60天；
●预计付款期为30天；
●需要以现金购买1，000，000的固定资产；
●折旧率为每年10%；
●假设没有税负。
由上述关于该糖果公司的数据，编制一份报表以显示年底的筹资总需求。
案例2
答案
1．预计损益表（19×1年年底）单位：万元销售 120
销售成本 90
30
销售费用、财务费用和管理费用 8
折旧 10 18
营业利润 12 2．计算年底时在每个项目上的投资
固定资产=100（成本）-10（折旧*10%）=90
存货=销售成本/预算期天数*存货期
=90/365*60=14.8
应收帐款=销售（赊销）/预算期天数*收帐期
=（120*90%）/365*91=27
应付帐款=销售成本/预算期天数*付款期
=90/365*30=7.4
3．计算总筹资需求
固定资产 90
营运资金
存货 14.8
应收帐款 27
41.8
应付帐款（7.4） 34.4
总资产 124.4
留存利润（12）
总筹资需求 112.4
销售
原材料成本
人工成本
折旧
制造费用
厂房租金
销售与管理费用
银行贷款（5年期）税项
固定资产投资
存货
应收帐款
应付帐款
普通股
第一年：24万元；第二年：36万元
销售的30%
销售的20%
直线折旧，每年10%
每年2万元
每年2.4万元
每年4万元
4万元*15%年利率
所得税率为52%，但在计算应税利润时，用于购买厂场设备的支出（固定资产投资）可从当年应税利润中完全扣除。任何亏损可转后年份扣减应税利润。
于第一年年初购买，成本20万元。
存货期为3个月，按原材料成本和劳动力成本总和计算。
收帐期为两个月，按销售计算。
付款期为两个月，按原材料购货计算。按面值1元发行160，000普通股，
此人拥有80，000股，他的合伙人拥有另外80，000股。
预计资产负债表
某人计划创办一家新型微型计算机的企业。他估计了头两年交易的数据如下：
请编制第一年和第二年的预计损益表和资产负债表。
答案
一．损益表单位：千元
第一年第二年
销售 240 360
销货成本
原材料 72 108
人工 48 72
制造费用 20 20
租金 24 24
折旧 20 20
184 244
56 116
销售费用及管理费用 40 40
营业利润 16 76
利息 6 6
税前利润 10 70
税款 - -
税后利润 10 70
注：
税款第一年：10-200（固定资产投资） =无应课税利润190，税
损呈转下期
第二年：70-190 =无应课税利润120，税
损呈转下期
二．由损益表，可计算出总融资需求：
资产负债表单位：千元
第一年第二年
固定资产 200 200
减：折旧 20 40
180 160
流动资产
存货 30 45
应收帐款 40 60
70 105
减：流动负债
应付帐款（12）（18）
58 87
总筹资需求 238 247
贷款（40）（40）
实收资本（160）（160）
留用利润（10）（80）
可用融资（210）（280）
净融资需求 28** （33）***
注：
存货：第一年：（72+48）/4=30
第二年：（108+72）/4=45
应收帐款：第一年：240/6=40
第二年：360/6=60
应付帐款：第一年：72/6=12
第二年：108/6=18
三．如果假定能通过银行透支来满足融资需求，则资产负债表（报告式）如下所示：
资产负债表单位：千元
第一年第二年
固定资产 200 200
减：折旧 20 40
180 160
流动资产
存货 30 45
应收帐款 40 60
现金*** - 33
70 138
减：流动负债
应付帐款（12）（18）
银行透支**（28）
（40）（18）
营运资本（流动资金） 30 120
210 280
减：长期负债
贷款（40）（40）
170 240
股东权益
实收资本 160 160
留用利润 10 80
170 240 四．请将上述报告式资产负债表转化为帐户式资产负债表：
某企业资产负债表
案例4
现金流量预测
某有限公司是一家文字处理机器的推销商。每台机器成本为1600元，而售价
则为2000元。
直到1991年12月，销量都为每月50台。该公司预料从来年1月份开始。每
月销量将递增20台，直到顶峰：170台。营业成本，包括2000元的折旧，预计如
下：
千元一月二月三月四月五月六月
6 8 10 12 12 12
信用期为：应收帐款60天；应付帐款（设备供应商提供的信用期）30天。营
业成本须即时支付。
市场调研费12000元须于4月份支付。税款25000元将在3月份支付。
每月底存货水平恰好涵盖下月销售量。
该有限公司于2000年12月31日之资产负债表如下单位：千元
固定资产 80
流动资产
存货 112
应收帐款 200
312
应付帐款 112
应交税金 25 短期借款 68 205
净流动资产 107
187
股东权益
股本面值0.25元的普通股 10
未分配利润 177
187
请编制2001年1月至6月份每月现金流量预测。
答案
该有限公司现金预测——2001年1月～6月单位：千元
11月 12月 1月 2月 3月 4月5月 6月现金收入
回收现金 - - 100 100 140 180 220 260 现金支出
偿付债权人 - - 112 144 176 208 240 272 营业成本 - - 4 6 8 10 10 10 市场调研 - - 12
税款 - - 25
总现金支出 - - 116 150 209 230 250 282
净现金流量 - - （16）（50）（69）（50）（30）（22）期初结余 - - （68）（84） (134) （203）（253）（283）期末结余 - - （84） (134) (203) （253）（283）（305）
注：
销量——台 50 50 70 90 110 130 150 170 销售收入 100 100 140 180 220 260 300 340 销售成本 80 112 144 176 208 240 272
财务状况分析
Bradbury有限公司是一家位于英格兰西南的私营服装厂商。许多年来，David bradbury兼任公司的董事长和常务理事。在他任职期间，公司的销售额每年以2-3%的速度稳定增长。1998年11月30日，David bradbury宣布退休并把职位移交给儿子Simon。Simon接任不久，旧决定要扩展业务。经过数星期努力，他成功地与一家大服装零售商签定了一项为期5年的合同，以生产一系列体育与消闲服装。此项合同能使每年销售量多增2，000，000元。为执行新合同，Bradbury公司又购置了一批设备与厂房。
公司的财务资料如下：
年度损益表（截止每年的11月30 日）单位：千元
1998 1999
营业额 9，482 11，365
利息和税前利润 914 1，042
利息费用 22 81
税前利润 892 961
税项 358 385
税后利润 534 576
股利 120 120
留存利润 414 456
资产负债表（11月30日）
1998 1999
固定资产
永远保有的厂房（按成本） 5240 7360
厂场设备（净） 2375 4057
7615 11417
流动资产
存货 2386 3420
应收帐款 2540 4280
现金 127 -
5053 7700
流动负债：一年内到期金额
应付帐款 1157 2245
税项 358 385
应付股利 120 120
银行透支 - 2424
1635 5174
净流动资产 3418 2526
11033 13943
长期负债：一年以上到期金额
贷款 1220 3674
净资产值 9813 10269
股东权益
股本 2000 2000
未分配利润 7813 8269
净值 9813 10269
(1)计算每年的下列比率
1.税前利润率 4.财务杠杆比率
2.运用资本报酬率 5.债务人天数（收帐期）
3.流动比率 6.净资产周转率
(2)使用上列比率及您认为相关的其他比率或资料，评价Bradbury公司的扩
展计划的成果。
案例5
答案
1998 1999
1．税前利润率
（税前利润/销售）×100 9.4% 8.5%
2．运用资本报酬率
（息税前利润/ 运用资本）×100 8.3% 7.5%
3．流动比率
流动资产/流动负债 3.1 1.5
4．财务杠杆比率
（长期贷款/运用资本）×100 11.1% 26.4%
5．债务人天数
（应收帐款/销售）×365 97.8天 137.5天
6．净资产周转率
销售/净资产 0.97 1.11
注：上述比率计算基于常用定义。但是，基于其他版本定义的计算也是有效的。
运用资本=总资产-流动负债
=长期负债+所有者权益
净资产=所有者权益
案例6
现金流量预测
某公司刚刚建立，生产和销售糖果。第一年（19×1年）的经营估算数据披露如下：
●销售：1，200，000元；
●销售成本将占销售的75%；
●销售和管理费用将占销售的6.66%（尚未包括折旧）；
●现销占销售的10%；
●预计收帐期为91天；
●预计存货期为60天；
●预计付款期为30天；
●需要以现金购买1，000，000的固定资产；
●折旧率为每年10%；
●假设没有税负。
●
假定公司收入在一年的四个季度中分别为：单位：千元
一季度二季度三季度四季度
- 200 400 600
销售和管理费用﹑折旧按季分摊。
假设第一季度旧准备了期初所需的存货。
问题：1。运用上述数字，编制一份报表以显示每季末的筹资总需求。
答案：季度一二三四
销售
销售成本
销售和管理费用
折旧
营业利润（亏损）
筹资总需求：
季度一二三四
固定资产
营运资金
存货
应收帐款
应付帐款
总资产留存利润