项目投资财务尽职调查分析流程
项目投资财务尽职调查分析流程
一、对目标企业总体财务信息的调查
1、会计主体基本情况
取得资料：最新的营业执照、验资报告、公司注册资本历次变更的董事会、股东会决议、股权转让协议、公司章程、组织架构图
注：如外商投资企业，还需要外经贸部门的批复批准证书；具有国有成分的公司还需了解企业历史清产核资情况、国有资产管理部门关于国有股权界定批复或产权登记证书。
了解：目标企业的全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务、法人等、
了解：目标企业的历史沿革、目标企业本部以及所有具有控制权的公司、关联方（适当了解）、目标企业的组织、分工及管理制度、股东大会、董事会、监事会运作情况、独立董事制度及其执行情况
了解：主营业务的内容及其特征
2、财务组织
了解：财务组织结构（含具控制力的公司）、财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）、财务人员结构（年龄、职称、学历）、会计电算化程度、企业管理系统的应用情况
3、薪酬政策
了解：薪资的计算方法（特别关注变动工资的计算依据和方法）、缴纳“四金“的政策及情况、福利政策
4、会计政策
了解：现行会计政策、近3年会计政策的重大变化、与行业普遍采用标准的差异以及可能造成的影响（量化）、现行会计报表的合并原则及范围、接受外部审计的政策、近3年会计师事务所名单和近3年审计报告的披露情况
5、税费政策
了解：现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门、税收优惠政策、税收减免/负担、关联交易的税收政策、集团公司中管理费、资金占用费的税收政策、税收汇算清缴情况。
二、目标公司外部、内部环境
1、外部环境
①与目标企业直接相关的法律、法规和政策内容（如国家利率、汇率、财政货币政策、行
业优惠扶持政策、环境保护资源消耗、贸易保护等政策因素）
②目标企业所属行业和市场状况（行业属性、行业周期性和季节性、目标企业所占市场范
围和总体市场状况、主要竞争对手情况）
③其他重大因素（重要的供应商、替代品、竞争对手情况）
2、内部环境
①计划与预算
②主营业务流程（包括采购与付款、仓储与运输、生产与服务、销售与收款）
③公司股权投资和子公司管理
三、对目标企业具体财务状况的调查
1、总体把握内部控制制度（通过访谈，画流程图）包含业务控制、信息系统控制、会计管
理控制、内部控制的监督情况等
2、具体信息：
货币资金：取得资料：明细表，银行存款余额调节表（如有银帐不符），企业信用报告；
了解：是否有冻结资金(存款抵押)的存在，是否有委托存款、信托投资公司存款（需评析回收风险）；其他货币资金的组成（定期存款、保证金）、形成原因及目前现状，是否存在证券电子账户及是否及时核算了证券投资账户的收益
分析：目标企业资金是否充足（了解应付账款以及预提费用）
应收账款：取得资料：应收账款明细表（标注关联方及款项性质）、账龄分析表（包含坏账准备计提表）、销售合同（大额应收账款需调阅）
了解：公司的收款政策、逾期账款、已计提的坏账准备（坏账政策、是否存在坏账准备计提不足、应收账款被高估、操纵经营业绩的情况）
分析：客户分布情况（如果只依靠几个重要客户，则显示企业的经营风险较大）、回款周期（回款周期长的企业可能需要较多的营运资金）、对公司销售收入的回款情况进行分析（关注报告期应收账款增幅明显高于主营业务收入增幅的情况，判断由此引致的经营风险和对持续经营能力的影响）、分析报告期内与关联方之间往来款项的性质(为正常业务经营往来或是无交易背景下的资金占用)。
其他应收款：取得资料：其他应收款明细表（标注关联方及款项性质）、账龄分析表（包含坏账准备计提表）；了解：款项内容的合理性（一般国内企业会将投资、开
办费、前期亏损或待摊费用支出暂列其他应收款）及回收情况；是否有应收
关联方的款项；对于应列入费用的其他应收款做出转入损益的会计调整建议。存货：取得资料：最近一次盘点记录、存货明细表、账龄分析表，
了解：发出商品、分期付款发出商品（找出积压、毁损、滞销以及有变现问题的存货，确定提取的准备是否足够），存货的计价方法（确定计算方法是否合适）
分析：存货周转期（存货周转期反映了市场销售情况、资金周转情况）
长期投资：对控股企业要验证其投资比例及应占有的权益，对参股企业应了解其投资资料，
在建工程：了解：工程项目预算、完工程度、工程项目的用途、是否存在停工工程
固定资产：土地房屋（审阅房屋、土地的产权证明文件，如土地证、房产证），机器设备（查询是否有应报废或者提取减值准备的），关注折旧提取的方法是否合理，折旧率是否反映固定资产的消耗情况和使用年限，折旧是否正确入账
无形资产：了解：无形资产种类、取得途径、寿命、计价依据
银行借款：取得资料：明细表（包含利率、还款期、抵押、承诺），贷款合同
了解：是否有资产抵押和担保等情况，贷款利息是否已足额提取并已入账，是否有违反贷款合同条款的情况
分析：资本借贷比例（借贷比例反映财务风险以及举债能力）、企业真实的借款原因和用途，还款来源和影响还款来源的重要因素，资本结构是合理，短借和长借处理情况（已发生负债的还款信用），是否需要追续借款
应付账款：取得资料：明细表，期后付款凭证、董事会股东会会议记录（需与律师配合，查看是否存在未入账的负债）
了解：供应商分布情况
分析：应付账款周期（可反映企业占用供应商资金的能力）、
应付税金：了解：各项税种的税率、税基，各项税种是否已如期申报、完税，是否存在漏报、虚报、少报的情况、查阅与税务机关的往来书信文件，是否存在纳税处罚的现象
销售收入、成本：计算近几年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势；近几年产品结构变化趋势；目标企业大客户的变化及销售收入集中度；关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响；成本结构、关键成本因素，并就其对成本变化的影响作分析；对以上各因素的重大变化寻找合理的解释。对目标企业的销售收入分析，可按主要地区、主要产品、主要客户进行分类。
三项费用：取得费用明细表，分析三项费用处理的合理性和未来走势与变化。结合行业销售特点、公司销售方式、销售操作流程、销售网络、回款要求、售后承诺（如无条件退货）等事项，分析公司营业费用的完整性、合理性。对照各年营业收入的环比分析，核对与营业收入直接相关的营业费用变动趋势是否与前者一致。两者变动趋势存在重大不一致的，应进行重点核查。
其他业务利润：是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近几年数据
投资收益：关注近年对外投资情况，及各项投资的报酬率
营业外收支：关注是否有异常情况的存在
现金流：特别关注经营净现金流，并通过一些比率检验经营净现金流是否能够满足融资活动的利息支出净额。同时应结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否存在主要的经营资金来源，并分析对经营净现金流的贡献。如果公司经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持续经营能力。
盈利能力：分析其各年度盈利能力及变动情况，分析利润结构和来源，判断盈利能力的持续性。
营运能力：结合市场发展、行业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析各年度营运能力及变动情况，判断经营风险和持续经营能力。
四、财务报表以外关注的项目
1、对外担保？计算担保金额占公司净资产、总资产的比重，调查担保决策过程是否符合有
关法律法规和公司章程等的规定，分析一旦发生损失，对公司正常生产经营和盈利状况的影响程度，调查被担保方是否具备履行义务的能力、是否提供了必要的反担保。
2、已抵押资产？分析抵押事项对公司正常生产经营情况的影响程度。
3、是否存在贴现？
4、是否有新的合作意向？
5、是否有未执行完毕的合同？
6、银行授信额度？
7、是否有未决诉讼或者潜在诉讼？
8、业务发展目标调查：发展战略、经营理念和经营模式、历年发展计划的执行和实现情况、
业务发展目标、募集资金投向与未来发展目标的关系
9、募集资金运用调查：历次募集资金使用情况、本次募集资金使用情况、募集资金投向产
生的关联交易。
五、其他需要关注的事项
资产投保情况分析
外币资产及负债
利润预测（未来两年的利润预测、预测的假设前提、预测的数据基础、未来预算的执行情况）高管人员持股及对外投资情况
六、重要的比率
①流动比率=流动资产/流动负债（反映公司资产流动性与变现能力）
负债比率=负债总额/资产总额（反映财务杠杆作用的质量）
负债权益比率=带息负债/（负债+所有者权益）（反映杠杆作用的程度）
营运资金净值=流动资产-流动负债（反映公司可利用的资金）
速动比率=速动资产/流动负债
②边际贡献=销售收入-变动成本（反映产品给公司带来利润的贡献程度）
单位边际贡献=单位销售收入-单位变动成本（反映单位产品给公司带来利润的贡献程度）毛利润=（销售收入-已售商品的成本）/销售收入（反映有效性、能力）
偿付能力比率=EBIT（息税前利润）/财务费用（反映利润增长）
营业利润率=EBIT/销售收入（反映经营有效性）
利润率（收入报酬率）=利润/销售收入（反映盈利能力）
③资产负债率=销售收入/资产平均余额（反映资产利用的程度）
负债利用率=负债总额/销售收入总额（反映公司运用借贷资本的程度）
股息支付率=普通股票的股息/普通股票的净收益（反映具体的分配股息政策）
资产报酬率=利润/资产总额（反映资产创立的程度）
权益报酬率=利润/所有者权益（反映公司持续经营创造股东利益的能力）
④每股收益(EPS)=上年度公司的净收益总额/净发售的普通股总数
收入资本比=发行股票的总资本额/销售收入
市盈率（P/E）=每股普通股的市价/上一年每股的收益
⑤人均创收=销售收入/员工人数（反映员工创收的能力）
人均创利=利润/员工人数（反映员工工作的有效性）
附件一、财务尽职调查的风险控制点
一、判断目标公司的现金流量能力
1、经营活动产生的现金净流量：只有在生产经营活动中产生充足的现金净流入企业才有能
力扩大生产经营规模，增加市场占有的份额，开发新产品并改变产品结构，培育新的利润增长点。
2、净利润现金含量：净利润现金含量高，表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力
小
3、主营收入现金含量：该比值大表明企业的产品及劳务畅销，市场占有率高。
4、每股现金流量：该比值越大，派发现金红利的期望也越大，股东获得的回报也有可能越
高
二、考虑勾稽关系
1、三大报表之间的关系，以及科目之间的关系：①从业务风险角度考察会计科目的风险（比
如，工程项目类公司的难点就是主营业务收入的确认，那么按照权责发生制的要求合理确认收入及时调查的重点）②理解公司的成长阶段。③理解会计处理的商业实质
2、现在财务数据与历史数据之间的关系：优秀企业的财务指标一定是具有前后一致性的，
即使是处于快速在增长阶段，也要经得起商业逻辑推敲
3、基于企业所在的行业，对行业财务数据进行比较，判断财务报表存在的风险：“行业标
杆“的研究是非常重要的，看企业的毛利率、净利率、存货周转率、净资产收益率与全行业比是否合理
三、数据造假
附件二、财务尽职调查工作关注点及总结
1.股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构理想。
2.资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不足。也就是我们通称的“轻资产”。轻资产风险：过多的股权资本所带来的高融资风险、对大量无形资产盲目投资所引起的投资风险、重资产比例低且无法保证外包质量和应收账款管理不当所导致的经营风险等。轻资产概念：轻资产则是指企业所持有的无形资产以及不在资产负债表中列示的表外资产。
3.财务问题：主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效的财务管理手段；财务内控不健全。
4.团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。
5.市场营销模式：缺乏大量的合格的营销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。
6.今后发展目标定位问题：缺乏明确的长远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。
尽职调查工作底稿样本
尽职调查工作底稿
关于XX股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌 尽职调查工作底稿目录 1 业务调查 1-1 行业情况及竞争情况 1-1-1 行业访谈记录 1-1-2 行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件 1-1-3 行业研究资料、行业杂志、行业分析报告 1-2 主要产品或服务及其用途 1-2-1 公司关于主要产品或服务及其用途的说明 1-2-2 产品或服务售后服务政策 1-2-3 公司对提高现有产品或服务质量、增强竞争力等方面将采取的措施以及公司新产品或服
务种类的开发计划 1-3 公司业务所依赖的关键资源 1-3-1 公司关于所依赖关键资源的说明 1-3-2 公司研发能力和技术储备情况 1-3-2-1 研发体制、研发机构设置、激励制度、研发人员资历等资料 1-3-2-2 主要研发成果、在研项目、研发目标及研发费用投入情况的说明 1-3-2-3 公司关于自主技术占核心技术比重的说明 1-3-2-4 技术许可协议、技术合作协议 1-3-2-5 核心技术的取得及使用是否存在纠纷或潜在纠纷及侵犯他人知识产权的情形的说明 1-3-3 无形资产
1-3-3-1 商标、专利、非专利技术等无形资产的权属证明 1-3-3-2 商标、专利、非专利技术等无形资产摊销和减值情况、最近一期末账面价值 1-3-3-3 公司关于商标、专利、非专利技术等无形资产是否存在纠纷的说明 1-3-4 公司取得的业务许可资格或资质情况 1-3-5 公司拥有特许经营权的法律文件 1-3-6 固定资产 1-3-6-1 房产、主要设备等资产的占有与使用情况 1-3-6-2 房屋、土地、设备租赁合同 1-3-6-3 如公司存在设备、房产、土地抵押贷款
财务尽职调查概述
财务尽职调查概述 尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。 尽职调查内容： 一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。 尽职调查小组的构成——技术与经验 项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等 尽职调查的目的 完成一个尽职调查的目的是：判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。 财务尽职调查的定义： 在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务状况的审阅、分析等调查内容。 在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。对了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。 [编辑] 财务尽职调查的重要性
投资与财务分析报告
7 投资与财务分析 7.1投资分析 7.1.1股本结构与规模 公司初始投资60000元。初期股本结构和规模如下： 单位：元 随着公司的发展，新业务的不断增加，新商业运作模式的不断引入，打算吸引2-3家风险投资商。一定数量的风险投资企业的加入，有利于企业运作，化解风险。 7.1.2资金来源与运用 公司成立初期主要是通过创始人员的资金投入60000元。下表是初始投资的用途。 单位：元
7.1.3未来三年投资现金流量表 主要假设：公司目前位于高校院内，初期得到了高校大学生的大力支持，随着公司经营的逐渐成熟，校园市场会趋于饱和，但随着公司互联网化的成熟，整合线上线下资源能力的增强，校外市场开发的阻力将大大减小，产品种类将趋于高端化，利润率也将显著提高。 依据当前三个月的运营情况，结合公司即将新增的几大业务在行业内的增长情况，公司乐观的预测未来三年的投资现金流量情况： 单位：元
（1）投资净现值 ()()∑=+-=n t t t k CO CI NPV 0 1 投资项目净现金流量的现值与累计净现值： 单位：元 由于当前的银行短期贷款利率为4.35%，中长期贷款利率为4.75%（以2016年银行存贷款基准利率表为准），且近期利率上下波动不大。考虑到目前资金成本、资金机会成本和投资风险的问题，决定将公司要求的最低回报率定为10%。 所以该公司的投资净现值NPV=958254，远远大于0，所以该公司盈利能力较强，前景良好，适于投资。 （2）投资回收期 由于根据实际情况，考虑了货币的时间价值，采用动态回收期法对公司的投资回收期进行评价计算。
动态投资回收期：()年的净现金流现值 第年累计净现值的绝对值 第T 1-T 1+ -=T Pt 根据上表可以计算出动态投资回收期为1.58，因此公司在2年内就可以收回本金，净赚利润。由此得出，该项目获利性强，便于收回资金，适于投资。 （3）内含报酬率 由于内含报酬率是指净现值等于0时的折现率，能够反映货币的时间价值和机会成本。根据IRR 的定义： ()( )IRR IRR CO CI NPV n t t t ?=+-=∑=010，得出该项目的IRR=134.46%，远远大 于企业所要求的最低收益率10%。分析可知，这种强大的获利能力是由于本公司先进的订制化经营模式带来的低成本所导致的。这种以提供订制服务形式获利的模式可行性以及获利性非常高，非常适于投资。 7.2财务分析 7.2.1财务报表 （1）资产负债和利润表 单位：元 折现率（%） 净现值与折现率示意图
财务尽职调查方案
××××××公司 财务尽职调查方案 ××××××有限公司 财务尽职调查方案 为了能够提供更专业、高效的财务尽职调查服务，根据国内、国际企业并购惯例，以利于收购方最大限度的规避投资风险、评价目标企业的收购价值及确定收购价格，提出如下财务尽职调查方案。 本所概况 ××××××会计师事务所全国百强会计师事务所，现有工作人员近××余人，其中：注册会计师××人。本所自成立以来，始终恪守“独立、客观、公正、诚信、安全”的执业原则，注重企业文化建设与品牌经营，培养了一支专业操作能力过硬、职业道德良好、善于协同作战的优秀职工团队，为社会各界提供了优质、高效、满意的专业服务。曾先后完成了××、××、企业年报审计；完成了××单位离任经济责任财务审计、××单位清产核资等多家单位的专项审计工作。本所因求真务实的工作作风、独立诚信的职业操守、力臻完美的专业精神被建设厅、银监局、工商局、国资委等部门评为“××行业示范单位”、“××诚实守信A级中介企业”、“××民营企业”，中介咨询行业有口皆碑。 操作方案 一、调查目标 判明已有的及潜在财务风险，并揭示其对收购整合及并购后的预期投资收益可能带来的影响。 二、调查内容 了解目标企业所有权结构、历史沿革、人力资源、财务与会计、税收、管理信息系统、资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险，分析盈利能力、现金流情况。 二、整体操作思路
首先了解目标企业的一些基本财务情况。通过取得目标企业的基本资料如营业执照、验资报告、章程、组织架构图、员工花名册、项目开发简介等，了解目标历史沿革、股东及投入资本、人力资源、开发项目情况等。了解包括目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方做适当了解。了解目标企业的财务系统及内部控制情况。 对目标企业的××项目开发情况做详细了解，了解项目立项情况、建设形象进度、账面投入情况、债权债务履行情况。对目标企业的会计政策和税费政策进行全面了解：现行会计政策及近年重大变化，近年审计披露情况。了解目标企业的税费政策，税收汇算清缴情况。实地察看企业的生产经营情况，分析、复核财务会计报表，了解相关财务指标异常情况，根据分析情况进一步调查会计凭证及其他经营、财务资料，判明因经营或财务处理事项的合规性不足风险所引起的现时及潜在财务风险。 三、具体操作 （一）涉及到财务有关的目标企业经营情况调查 1、收集目标企业历年的验资报告、章程及修正案、审计报告、股东会或董事会会议记录，了解目标企业的历史沿革，目标企业的重大经营决策情况。 2、收集目标企业的项目基本资料，了解目标企业的项目立项及建设情况，初步了解目标企业的生产经营及项目投资情况。 3、收集目标企业的人员花名册、高级管理人员的简介或述报告，目标企业内部管理制度，包括经营规划、激励政策、人力资源政策等，评价企业管理层的经营管理能力、经营管理政策及其对未来盈余可能带来的影响。 4、访谈企业管理当局，企业中层管理人员，企业职工代表等企业相关人员，从不同层面调查企业的经营管理情况、财务情况、酬薪支付及满意度情况等，为具体的进步一调查收集书面财务资料提供方向。
项目财务分析报告(样稿).doc
项目财务分析报告（样稿） 一、分析依据 1 、项目建设、经营期初定10 年，并按10 年周期对项目进行经济分析。 2 、项目建设期10 个月，起止时间为2009 年2 月至2009 年12 月。 3 、项目建设规模为年产聚氨酯树脂3 万吨，产品销售价格为1.1 万元/ 吨。其中：2010 年1 月试产，2010 年3 月正式投产，当年生产负荷为33% ，年生产聚氨酯树脂1 万吨；2011 年达标生产，年生产聚氨酯树脂3 万吨。 4 、项目定员70 人。其中：生产人员46 人，月均工资福利1800 元；生产管理人员3 人，月均工资福利3500 元；销售人员8 人，月均工资福利4500 元；管理人员（包括科研、后勤人员）13 人，月均工资福利4000 元。 5 、增值税按17% 核算，所得税按25% 核算。其中，城市建设维护税按增值税7% 核算，教育附加费按增值税3% 核算，防洪费按增值税1% 核算。 6 、固定资产折旧率：房屋建筑为4.75% ，生产仪器设备为10% ，检测仪器设备、工具和运输工具为15% 。 7 、无形及递延资产摊销：无形资产按10 年摊销，递延资产按5 年摊销。 8 、固定资产修理费按折旧额的35% 估算，其他制造费用按销售收入的0.25% 估算，其他管理费用（不包括管理人员工资福利）按销售收入的2.5% 估算，其他销售费用（不包括销售人员工资福利）按销售收入的3.5% 估算。 9 、公积公益金按当年盈利时净利润的15% 提取。 10 、评价和分析方法参照国家发改委《建设项目经济评价方法与参数( 第三版) 》进行。 二、生产成本与费用 根据测算，项目达标生产后： 1 、年生产成本25770 万元。其中：原辅材料25275 万元，燃料动力396 万元，直接人工99 万元，分别占总成本的98% 、1.54% 和0.6% ； 2 、年生产费用2532 万元。其中：制造费用446 万元，期间费用2086 万元，分别占总费用的17.6% 和82.4% ； 3 、经营成本28240 万元。其中，固定成本2470 万元，变动成本25770 万元，分别占经营成本的9.6% 和90.4% 。单位成本费用0.9 4 万元/ 吨。 三、销售收入、税金和利润 1 、销售收入。项目达标生产后，年产聚氨酯树脂3 万吨，预期可实现销售收入3.3 亿元。 2 、税金。项目达标生产后，预期可实现税收2124 万元。其中，增值税及附加1246 万元，所得税878 万元。 3 、利润。项目达标生产后，预期可实现销售利润351 4 万元，税后净利润2636 万元。 四、财务评价 1 、投入产出。根据测算，项目投资产出比为1 ：7.7 。 2 、全员劳动生产率。根据测算，项目全员劳动生产率为73. 3 万元/ 人·年。 3 、投资回收期。根据测算，项目投资回收期为3.6 年（包括建设期10 个月）。 4 、内部收益率。根据测算，项目内部收益率为57.1% 。 5 、投资利润率。根据测算，项目投资净利润率为61.3% 。 6 、净现值。根据测算，项目建设经营期为10 年时，其净现值为20316 万元（折现率7% ）、1923 7 万元（折现率13% ）。 五、不确定分析 1 、盈损平衡点分析。根据测算，盈亏平衡点销售量为15418 吨/ 年，盈亏平衡点销售价格为0.983 万元/ 吨，盈亏平衡点单位变动成本为0.976 万元/ 吨，盈亏平衡点生产能
尽职调查报告
编号：【】第号卧龙资本 尽职调查报告 项目名称： 项目类别： 项目经理： 项目组成员： 填报日期：年月日
拟投资企业尽职调查报告目录 一、拟投资企业基本情况 (6) 1、改制与设立情况 (6) 2、历史沿革情况 (6) 3、发起人、股东的出资情况 (7) 4、重大股权变动情况 (7) 5、重大重组情况 (7) 6、主要股东情况 (7) 7、员工情况 (8) 8、独立情况 (8) 9、内部职工股等情况 (9) 10、商业信用情况 (10) 二、业务与技术 (10) 1、行业情况及竞争状况 (10) 2、采购情况 (11) 3、生产情况 (11) 4、销售情况 (13) 5、核心技术人员、技术与研发情况 (15) 三、同业竞争与关联交易 (16) 1、同业竞争情况 (16) 2、关联方及关联交易情况 (16)
四、高管人员 (17) 1、高管人员任职情况及任职资格 (17) 2、高管人员的经历及行为操守 (18) 3、高管人员胜任能力和勤勉尽责 (18) 4、高管人员薪酬及兼职情况 (18) 5、报告期内高管人员变动 (18) 6、高管人员持股及其它对外投资情况 (19) 五、组织结构与内部控制 (19) 1、公司章程及其规范运行情况 (19) 2、组织结构和“三会”运作情况 (19) 3、内部控制环境 (20) 4、业务控制 (20) 5、信息系统控制 (21) 6、会计管理控制 (21) 7、内部控制的监督 (22) 六、财务与会计 (22) 1、财务报告及相关财务资料 (22) 2、会计政策和会计估计 (23) 3、评估报告 (23) 4、内控鉴证报告 (24) 5、财务比率分析 (24) 6、销售收入 (24)
财务尽职调查(指引)(财务尽职调查工作底稿)
财务尽职调查指引 一、组织结构 公司之集团组织结构图（包括该公司的投资者、投资者的母公司、公司的子公司等）并列出该些公司的法定名称 公司内部管理组织结构，包括各部门名称、地点、主要活动、员工人数及报告结构等 二、会计主体概况 财务组织 薪酬、税费及会计政策 会计报表（损益表、资产负债表、现金流量表） 表外项目 （1）会计主体基本情况 取得营业执照、验资报告、章程、组织架构图 了解会计主体全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等, 图表的方式描述企业目前股东名称、股权比例、股本金额；请用图表的方式描述企业目前内部组织机构的设置现状和各部门人数； 了解目标企业历史沿革 对会计主体的详细了解应包括目标企业本部以及所有具控制权的公司，并对关联方作适当了解 对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解，对内部控制初步评价, 请提供企业内部管理制度情况的描述，包括：所执行主要管理制度的目录，以及这些制度在企业管理中的执行情况。 （2）财务组织 财务组织结构（含具控制力的公司） 财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）财务人员结构（年龄、职称、学历） 会计电算化程度、企业管理系统的应用情况 （3）薪酬政策 薪资的计算方法，特别关注变动工资的计算依据和方法； 缴纳“四金”的政策及情况； 福利政策。 （4）会计政策 目标企业现行会计政策； 近3年会计政策的重大变化； 与我们的差异，以及可能造成的影响（量化）； 现行会计报表的合并原则及范围； 接受外部审计的的政策，及近3年会计师事务所名单；
近3年审计报告的披露。 （5）税费政策 现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门； 税收优惠政策；提供与中国税务机关的通讯文件及所有企业税、增值税、营 业税、个人所得税、房产税及其他税项之税率，以及相应缴纳税款的凭证税收减免/负担；所有税务优惠及政府批准的其他有关批文。 关联交易的税收政策； 集团公司中管理费、资金占用费的税收政策； 税收汇算清缴情况； 并购后税费政策的变化情况。 三、损益表（一） 销售收入及成本 近3~10年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势, 各 产品系列销售及毛利, 包括数量及金额，以及公司各类产品或服务的定价政策近3~10年产品结构变化趋势，销售结构及主要产品系列介绍。销售分区域(出口与国内), 包括数量及金额 企业大客户的变化及销售收入集中度, 按主要客户或客户群分类的销售分析, 包括数量及金额 关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响, 与母公司、附属公司、联营 公司或其他有关联人士收入及采购之金额及明细（包括名称、交易性质及金额）成本结构、发现关键成本因素，并就其对成本变化的影响作分析; 对销售成本/生产成本按照材料、人工和制造费用等项目进行的分析; 对主要采购项目的成本分析, 包括原材料、水电费、租赁、服务等; 制造费用明细。 对以上各因素的重大变化寻找合理的解释 四、损益表（二） 期间费用 近5~10年费用总额、费用水平趋势，并分析了解原因 企业主要费用，如人工成本、折旧等的变化 其他业务利润 了解是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近3~5年数据 投资收益 近年对外投资情况，及各项投资的报酬率 营业外收支 有无异常情况 五、损益表（三） 对未来损益影响因素的研判 销售收入 销售成本 期间费用 其他业务利润 税收 六、资产负债表（一） 货币资金
财务尽职调查流程及注意事项
财务尽职调查 一、财务尽职调查的认识 通常意义上所说的尽职调查，又称审慎性调查，它是交易完成之前对收购目标、公司供应商或其他潜在的业务伙伴的财务状况和经营状况所作的详细调查。也指承销新发行证券的券商或向投资者推销这些证券的经纪人对发行机构可信度的调查，发行机构、主承销商以及与发行机构有关的其他机构之间可能会因此召开一个尽职审查会议。 从实施主体看，尽职调查一般是由投资方组织实施、对被投资方进行的专门调查；如果两个公司是以换股的方式进行合并的时候，还要考虑对买方进行尽职调查。这种调查往往通过聘请专业机构（如会计师、律师和行业专家等中介机构）具体实施。从调查类型上看又可以分为企业经营管理、法律关系、企业财务、企业文化等不同方面的尽职调查。 财务尽职调查，是指财务调查人员根据委托方的并购目标和委托范围，针对目标企业的财务情况及其各种影响因素等各个方面，实施书面调查、文件审阅、口头询问、比较分析等调查手段并向委托方揭示和报告目标企业的一般投资价值和财务风险的工作过程。 二、确立以并购目标为核心的调查目标 （一）理解并购目标、识别调查重点 为了圆满完成委托人的委托事项，财务尽职调查机构应当深刻地理解投资方实施企业并购的目标和战略，并以此为标准准确地把握调查方向、确定调查内容，合理地分配调查人力资源，其所得出的结果才能满足投资方的要求。虽然目前资本市场中不同投资方的并购目标差别较大，很难详细的一一列举分析，但是根据投资目标，可以将投资方大致分为两大类，即以金融型投资者和产业型投资者。 1．金融型投资者，通常是一个投资集团，他们并不非常关心投资项目与其所持有的其他投资的内部联系。他们主要的忧虑是购买的公司能否产生支付购买费用所需的现金流以及能够带来足够的利润回报。他们认为，在某些情况下，利润也许来自股利，在另一些情况下，投资利润可能更快地来自以后转让公司资产，或者通过向公众出售股票转让公司股权。故此，这类投资者非常关心企业的历史
项目可行性分析报告范文三篇
项目可行性分析报告范文三篇（此文档为word格式,下载后您可任意修改编辑！）
项目可行性分析报告范文三篇 （一） 本休闲生态农庄项目总投资1600万元。其中，固定资产投入1200万元；流动资金投入400万元。项目财务分析结果：财务内部收益率FIRR为48.01%，财务净现值为2227.5万元，(静态)投资回收期为3.76年。标签词：休闲生态农庄,项目效益评估,范文案例,可行性报告,投资效益预估。由武汉兆联投资顾问公司经过编制撰写和修改后为你呈献。 说明：项目效益亦称'项目收益'(Project benefit)，可分为项目的财务效益、经济效益和社会效益。其中项目的财务效益是站在企业的立场上从财务角度反映项目的收益，其收益是指企业在项目寿命期内因发生产品和劳务销售可以获得的货币收入。'项目经济评价'是对工程项目的经济合理性进行计算、分析、论证，并提出结论性建议或意见的全过程，是工程建设项目可行性研究报告的一个重要组成部分。它从企业角度按现行价格及企业基准收益率进行计算、分析及评价工程项目的投资经济效果，一般采用企业内部收益率及投资回收期作为主要评价指标。 提供精准快捷的休闲生态农庄投资项目财务分析(报告)服务——项目财务分析,项目效益评估，10余年专业团队经验与工具软件大大提升你的投资项目专业度与吸引力，确保可行性报告质量。 A.投资估算与资金使用 1.1 投资概算依据及说明 本休闲生态农庄项目投资估算按照《投资项目可行性研究指南（试用版）》的有关规定进行编制。在市场预测、建设规模、技术方案、仪器设备采购方案、工程方案及项目实施进度等方面的基础上经多方案比较后确定最佳项目方案。 该休闲生态农庄项目是根据拟建地点的地形、地势条件，设计人员提供的规划方案，设计要求，使用功能及建筑标准确定项目投资。项目的设备、工器具及仪器设备购置费以当前市场价格为主要依据，土建工程费用的计费标准主要依据当地竣工的类似建（构）筑物单位造价及项目建设要求的指标进行估算。 其他工程和费用，依据本工程建设条件和特点、当地政府有关部门的规定和实际发生的费用进行估算。 本休闲生态农庄项目投资效益预估主要依据有：(略)
建设项目财务分析.
第四节建设项目财务分析 本节内容 一、财务分析概述 二、融资前财务分析 三、融资后财务分析 四、财务评价指标体系与方法 本节地位： 本节内容是本章的重点，也是本章的难点。其中二、三、四部分是本节的重点，也是本节的难点。 本节教学目标 掌握财务报表的编制，融资前一个报表（项目投资现金流量表）、融资后盈利能力分析有三个报表（项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、利润和利润分配表），偿债能力分析有1个报表（资产负债表）、财务生存能力分析有1个报表（财务计划现金流量表） 掌握建设项目财务评价指标体系与评价方法 本节教学思路： 把财务报表与评价指标结合起来讲。 一、财务分析概述 （一）、财务分析的概念及作用 1、概念
财务分析是根据国家现行财税制度和价格体系，在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务分析指标，考察项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务等状况，据以判别项目的财务可行性。 财务分析是建设项目经济评价中的微观层次，它主要从微观投资主体的角度分析项目可以给投资主体带来的效益以及投资风险。一般企业进行投资时都要进行财务分析。 2、财务分析的作用 （1）考察项目的财务盈利能力。 （2）用于制定适宜的资金规划。 （3）为协调企业利益与国家利益提供依据。 （4）为中外合资项目提供双方合作的基础。 （二）、财务分析的程序 财务分析是在项目市场研究、生产条件及技术研究的基础上进行的，它主要通过有关的基础数据，编制财务报表，计算分析相关经济评价指标，做出评价结论。其程序大致包括如下几个步骤： （1）选取财务分析的基础数据与参数 （2）估算各期现金流量 （3）编制基本财务报表 （4）计算财务分析指标、进行盈利能力和偿债能力分析 （5）进行不确定性分析 （6）得出评价结论
财务尽职调查工作计划全新
财务尽职调查方案 1.资产负债表 1.1.资产调查方案 固定资产 1.要求提供公司固定资产（设备,房屋）购买合同 2.查看公司固定资产明细表、折旧方式及依据、折旧表、固定资产减值、相关资产评 估报告 3.固定资产状况评估、维护、大修相关资料 无形资产 1.土地使用权证书、合同。 2.土地使用情况、土地类型、摊销、减值及明细情况 3.商标商誉、技术专利等无形资产的价值（品牌效应覆盖面的大小、产品主要销售地 区、口碑情况） 流动资产 1.调查货币资金，要求提供银行基本结算账户、非日常结算账户资料。 2.调查企业是否有证券账户，有价证券市值； 3.货币资金使用情况，包括各月月底明细资料、货币资金变动明细资料及变动原因。 存货 1.要求提供存货明细表 2调查存货计价方法、跌价准备计提方法及依据 3.存货周转情况，计算存货周转率等财务指标。 4.存货保管维护的费用统计资料，保管场地情况 在建工程 1.要求提供在建工程明细表 2.在建工程已完成投资和未来预计投资额、施工进度表、工期表。 3.在建工程转入固定资产条件及依据 应收账款 1.应收账款明细表 2.应收账款对象公司基本情况、基本财务状况 3.应收账款发生、变动原因。 4.公司的坏账政策 5.是否存在关联交易 1.2 负债调查方案 短期负债和长期负债 1.调查银行贷款合同 2.调查各大银行对企业承诺的信贷额度及相关证明 3.调查企业银行贷款的还款进度及还款计划 4.应付款项明细及发生原因 5.预收账款明细及发生原因（合同、协议） 或有负债 1.调查企业对外担保情况 2.调查企业是否有其他可以确认为负债的情况 1.3 所有者权益调查方案 1.调查企业出资是否有瑕疵，要求提供相关资料 2.利润表 主营业务收入 1.要求提供产品的销售合同、发票
财务尽职调查程序
概述 尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。 尽职调查内容： 一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。 尽职调查小组的构成——技术与经验 项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等 尽职调查的目的： 完成一个尽职调查的目的是：判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。 财务尽职调查的定义： 在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务状况的审阅、分析等调查内容。 在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。对了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。 2重要性 1、能充分揭示财务风险或危机 2、分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景 3、了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础 4、判断投资是否符合战略目标及投资原则 3基本程序
项目资金申请和可行性分析报告财务分析要点
可行性分析报告编制大纲（着重在财务分析要点） 一、项目意义和必要性。国内外现状和技术发展趋势，对产业发展的作用与影响，产业关联度分析，市场分析，与国家高技术产业化专项总体思路、原则、目标等关联情况。 说明：产业关联度分析、与国家高技术产业化专项总体思路、原则、目标等关联情况，这是很重要的内容，一定要写清楚。 二、项目技术基础。成果来源及知识产权情况，已完成的研究开发工作及中试情况和鉴定年限，技术或工艺特点以及与现有技术或工艺比较所具有的优势，该重大关键技术的突破对行业技术进步的重要意义和作用。 三、项目建设方案。项目的产能规模、建设的主要内容、采用的工艺技术路线与技术特点、设备选型及主要技术经济指标、建设地点、建设工期和进度安排、建设期管理等。 四、项目投资。项目总投资规模，投资使用方案、资金筹措方案以及贷款偿还计划。 五、环境保护、资源综合利用、节能与原材料供应及外部配套条件落实情况等。其中节能分析章节按照《国家发展改革委关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知》（发改投资[2006]2787号）要求进行编写。 六、项目法人基本情况。项目法人的所有制性质，主营业务，近三年来的销售收入、利润、税金、固定资产、资产负债率、银行信用等级，项目负责人基本情况及主要股东的概况等。 七、项目财务分析、经济分析及主要指标。内涵报酬率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期等指标的计算和评估，项目风险分析，经济效益和社会效益分析。 （一）项目财务分析 1、财务基本数据
注：一般而言，项目期不超过5年 2、单位成本计算 销售与单位成本费用计算表单位：元
3、成本费用表 成本费用表 (单位：元)
项目投资可行性报告(模板)
XXXX有限公司 项目投资可行性报告 枫泽投资管理有限公司 XX大区 二OXX年X月X日
本次报告撰写者： 项目经理： XXX 项目助理： XXX 大区基金投资部负责人意见： 本模板中列明的项目不得删减，只能注明：不适用（必须说明原因）、或者不存在此类情况、或者无法提供（必须说明原因）。 目录
引言 (2) 第一部分释义 (3) 第二部分项目概述 (4) 1 投资对象 (4) 2 投资亮点 (5) 第三部分报告正文 (6) 1 公司概况 (6) 2 公司团队 (11) 3 行业与市场 (12) 4 产品与业务 (14) 5 业务发展目标 (16) 6 盈利预测 (17) 第四部分主要问题汇总 (18) 第五部分投资建议 (19) 1 投资方案框架条款 (19) 2 投资回报估算及退出方式 (21) 3 投资风险评估及对策 (22) 4 投资建议 (22)
引言 受基金投资部指派，、组成项目小组，于年月日至年月日，对 XX 公司开展了为期天的尽职调查、投资分析、方案设计及 企业谈判等工作，并在此基础上撰写了此份《项目投资可行性报告》（以下简称《可行 性报告》）。 此外，枫泽投资增值服务部指派人员、（如会计师事务所人员参 与尽调，明确事务所名称及参与人员，以及参与人员资质情况）和风险控制部也分别指 派人员、共同参与此次尽职调查工作并撰写了相关的报告——《XX 公司尽职调查报告》（以下简称《尽职调查报告》）和《法律尽职调查报告》。这些报告将和本报告互为补充，共同为投资决策提供参考。
第一部分释义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 枫泽投资管理有限公司 枫泽投资 新公司 增资基准日 硫化镍 工业废水 （将某些公司简称与专有名词、技术用语在此处进行解释，便于正文引用理解）
投资并购尽职调查报告提纲
----项目尽职调查 文件及主要问题清单 -----（副标题） （声明：系本人亲自撰写，整理后上传百度！）
目录 一、公司基本情况 (3) 二、公司经营状况 (4) 三、公司财务状况 (4) 四、公司人力资源情况 (7) 五、公司法律纠纷情况 (9) 六、公司其他情况 (10)
一、公司基本情况 1.公司基本法律文件 请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件，包括但不限于：法人代码证书、税务登记证（国税/地税）、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。 请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。 2.公司的历史沿革 请说明：公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为？该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准，是否进行公告？如有，请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。 3.公司的治理结构 请就公司治理结构图进行说明。 请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名，并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。 请提供历次监事及监事会负责人姓名，并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。 4.公司的股东结构及股东结构的变化 请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式（原始取得/受让取得），并提供现有股东的身份证复印件和
/或法人营业执照复印件。 请提供自公司设立至今的股东变动情况，包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。 5.公司的关联企业（境内外） 请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围，并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。（关联企业包括：公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业，公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等） 6.公司章程及章程的变化 请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。 二、公司经营状况 7.关于公司的主要业务（经营范围） 请提供相关的主要业务的书面说明，并说明是否发生过变更及变更涉及的政府批准文件。 请提供公司目前拥有的有关业务方面的各种政府批文及资质证书。 请说明公司是否存在应办而未办业务经营资质资格文件的情形。 三、公司财务状况 8.主要资产形成方面的文件 主要资产的合同、权属证明或租赁协议。 主要资产有关的知识产权方面的文件，包括任何专利、商标、著作权
财务经济效益分析报告
经济及社会效益分析 一、经济分析 1、生产规模预测 根据公司的发展规划，项目从2009年5月开始实施，项目总投资3000万元（其中研发费用260万元），达产后实现年产250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线的规模。项目建设期1年，从2010年10月开始投产,随着项目的技术及生产工艺的成熟,预计在2012年达到设计生产能力。项目产品生产年份的达产系数分别为30％、80％、100％。产品生产方案具体详见下图。 2、销售价格预测 项目产品的销售价格均按含税价格计取，经营期市场银纤维混纺长丝纱线的平均销售价格为3109元/Kg计算（出口价626美元/Kg）。预计达产年可实现销售收入77725万元。 2010-2012年公司渗透浸泡法制备新型功能银纤维长纤的售价价格预测 （单位：RMB元/㎏）
注： 次为成 本预测价格，实际成本价格将根据黄金市场白银的期货价 二、项目成本、经济效益预测分析 1、成本预测分析（2011年） 1.1 原辅材料采购费 本项目主要原辅材料采购费按消耗定额和预测市场价格确定，到达产年生产能力为250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线，预计达产年原辅材料采购费用为41517万元（2011年国际市场黄金市场白银的期货价。 1.2 燃动消耗费 本项目主要燃料动力为水、电消耗。燃动费根据消耗定额及现行价格计算，预计达产年燃料动力采购费用为644万元。 1.3 人工及福利费 本项目人员配置主要为生产人员、管理人员和销售人员,年福利费用按工资总额的14％计取。预计达产年项目员工合计600人,预计达产年工资福 利总额为2520万元。
1.4 各项费用 各项费用参考同行业企业的费用水平进行测算。 制造费用：修理费用（含物料消耗）按折旧额的40%估算，折旧费中建筑物、构筑物折旧期限为20年，机器设备年折旧期限为10年，电子设备年折旧期限为5年，折旧方法采用平均年限法，残值率按5％计算，其它费用按预计发生额进行估算。预计达产年制造费用为709万元。 管理费用：工会经费和职工培训费分别按工资总额的3%和2.5%分别估算，项目内研发费按年销售收入的1％估算，无形资产及递延资产摊销费用分年摊销计入管理费用，其他费用按预计发生额进行估算。预计达产年管理费用为279万元。 销售费用：销售费用按年销售收入的3%估算，预计达产年销售费用为460万元。 1.5 总成本费用构成分析 本项目批量生产期内成本费用主要为原辅材料采购费、燃料动力费、人工福利费及各项费用等。达产年总成本费用为58133万元，（具体成本分析详见下表） 达产年项目总成本费用分析表
投资项目尽职调查报告项目尽职调查报告(精选多篇)
投资项目尽职调查报告项目尽职调查报告(精选 多篇) 第一篇：担保项目尽职调查报告 安庆市鑫汇信用担保有限公司担保项目调查报告 审查委员会： 根据公司相关规定，在搜集了公司有关贷款担保调查资料的基础上，对该公司向银行申请1年期万元流动资金贷款，申请我公司对该项贷款担保事项进行了调查，现将调查情况报告如下： 一、企业情况 1.企业基本情况 企业名称： 成立时间： 注册资本：万元 注册地点： 主营业务： 法定代表人：、营业执照号：、组织机构代码证：、税务登记证号：、开户行和账号：，以上证照均经过相关部门年检，真实有效。 2.股权结构 股东出资情况：
二、企业基本素质 1.法定代表人情况（或实际控制人） 法定代表人（或实际控制人）姓名： 年龄及住所： 教育背景： 工作经历： 信用记录状况：。 2.经营管理层主要成员情况： 关联企业： 三、企业经营及财务状况分析 1.资产总额：万元、负债总额：万无、资产负债率： 2.流动比率：、速动比率： 3. 上年度主营业务收入：万元、实现利润：万元、利润率：四、借款需求、还款来源 企业借款用途： 还款来源分析： 五、反担保措施 反担保保证措施： 六、风险防范措施 1. 2.
3. 七、结论 建议为公司提供担保。 调查人： 年月3 日 第二篇：怎样写项目尽职调查报告 怎样写项目尽职调查报告 担保业是国际公认的高风险行业，风险控制始终贯穿于担保 业务的全过程，对担保项目的调查是风险控制的首要环节。对企 业调查的目的就是要全面了解企业的生产经营全过程，熟悉企业 产品的生产工艺流程，同时核实企业提供的有关证明文的真实 性、有效性，核实企业提供的有关财务资料的真实性，并落实相 关反担保措施，查验相关实物资产的质量。 对担保项目的调查应注意以下几个方面。(1)行业状况、法律与监管环境以及其他外部因素。(2)申保单位的性质及财务状况。 (3)申保单位的机器设备以及相关经营风险。(4)核实申保单位提 供的有关证明文的真实性、有效性。(5)申保单位的账务核实。(6)反担保措施的落实。其中，首先(1)为外部因素，（2）、（3）、（4）、（5）为内部因素。其次，各方面的情况可能会互相影 响，在了解各方面情况时，应当考虑各个因素之间的相互关系。 一、了解申保单位的行业状况
尽职调查工作底稿3—公司财务调查
尽职调查工作底稿3――公司财务调查3-1、公司内部控制制度调查
附件：3-1-1公司各项业务及管理规章制度 3-1-1-1股东大会、董事会、监事会议事规则（详见附件:2-1-5-1、2-1-5-2、2-1-5-3） 3-1-1-2总经理办公室职责细则（详见附件：2-1-5-4） 3-1-1-3董事会秘书工作制度（详见附件：2-1-5-5） 3-1-1-4重大投资决策管理办法（详见附件：2-8-5-2） 3-1-1-5关联交易决策管理办法（详见附件：2-8-5-1） 3-1-1-6投资者关系管理制度（详见附件：2-1-6） 3-1-1-7应收账款的管理办法 3-1-1-8财务审核审批制度 3-1-1-9关于货币资金的管理规定 3-1-1-10会计档案管理办法 3-1-1-11全面预算管理的规定 3-1-1-12投资者关系管理制度（详见附件：2-1-6）
附件：3-1-2公司内部控制环境的董事会、总经理办公会等会议记录（详见附件：2-2-2）
附件：3-1-3公司管理层、业务部门负责人和公司员工等人员关于公司内部控制情况的访谈或问卷调查记录 质量管理、销售、财务以及人事等方面相关内部控制制度? 2. 公司章程及草案的制定和修改是否履行了法定程序？公司章程或草案的内容是否存在与现行法律、法规和中国证监会的有关规定相抵触的地方？ 3. 公司章程是否存在歧视或限制中小股东权利的条款? 4. 说明董事会是否负责批准并定期审查公司的经营战略和重大决策，确定经营风险的 可接受水平？ 5. 请说明高级管理人员如何执行董事会批准的战略和政策，高级管理人员和董事 会之间的责任、授权和报告关系是否明确? *** :请说明管理层如何促使公司员工了解公司内部控制制度并在其中发挥作 用的? 6. 请说明管理层为识别和评估对公司实现整体目标有负面影响的风险因素所建立的制
(完整word版)项目财务分析
项目财务分析 根据上述分析及估算资料，可进行项目的财务分析，以评价项目的盈利水平、偿 债能力及资金的安全性等。为此，首先编制项目的财务报表。 （一）项目财务报表 本项目财务分析的现金流量表和收益表分别如下表所示： 项目现金流量表 如前所述，反映房地产开发项目获利能力的比率主要是项目的销售利润率和投资利润率。 1.销售利润率 =税后利润销售净额 即本项目每销售收入 1元，可获纯利ⅹⅹ元。 2.投资利润率 =税后利润投资总额
即本项目每元投资可望获利ⅹⅹ元。 3.自有资金投资利润率 =税后利润自有资金投资额 即本项目每元自有资金投资可望获利ⅹⅹ元。 九、投资效果汇总 本项目投资效果如下表所示： 项目投资效果汇总表 由项目投资估算汇总表及其他相关资料，可分离项目开发成本。 固定成本 =前期工程费 +基础设施及公用建筑配套费 +其他费用 +各种应缴税 费 -综合开发管理费 -城市维护建设税 -商品房营业税 -市政建设费 =ⅹⅹ（万元）变动成本 =投资总额 -固定成本 =ⅹⅹ（万元） 单位变动成本 =变动成本开发工程量 =ⅹⅹ（元米） 平均销售单价 =销售收入开发工程量 =ⅹⅹ（元米） 由上述数据可求得本项目的盈亏平衡点、边际利润和边际利润率。 1.盈亏平衡点 Q=固定成本 （平均销售单价 -单位变动成本）=ⅹⅹ（万元） 2.边际利润与边际利润率 M=销售收入 -变动成本 =ⅹⅹ（万元） m=边际利润销售收入ⅹⅹ100% =ⅹⅹ% 即本项目不至于亏损的最少商品房开发面积为ⅹⅹ平方米，当开发量超出ⅹⅹ 平方米时，每超过ⅹⅹ平方米，可获利ⅹⅹ万元。 十一、项目经济效益敏感性分析 由于本项目投资期长达ⅹⅹ年，考虑到项目建设成本、销售单价、开发工期等因 素均有可能发生变化，故针对这些因素设定一些变化幅度进行项目经济效益的敏感 性分析。 （一）项目开发成本的敏感性分析 市场经济条件下，由于原材料价格、人工费及其他费用的波动，将会直接影响项 目开发成本，从而引起项目经济效益的变化。据市场调查，未来ⅹⅹ年项目开发成本最大升幅可达ⅹⅹ%，现分别设开发成本上升ⅹⅹ%、ⅹⅹ%、ⅹⅹ%，分析项目经济效 益变动的敏感程度。分析结果如下表所示：