公司财务管理作业题及答案汇总
单选题
1 造成股价波动较大，给投资者以公司不稳定的感觉，对于稳定股票价格不利的股利分配政策是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定或持续增长的股利政策
C. 固定股利支付率政策
D. 低正常股利加额外股利政策
你的答案 B
解析：采用固定股利支付政策，当公司实习较多盈余时，支付较多股利；而当公司盈余较少时，分配的股利也稍少，从而易给投资者以公司不稳定的感觉。
2 某公司原发行普通股300000股，拟发行15%的股票股利，已知原每股股利盈余为3.68元，若盈余总额不变，发放股票股利后的每股盈余将变为（）元。
A. 3.2
B. 4.3
C. 0.4
D. 1.1
你的答案 C
解析：发放股票股利后的每股盈余为：3.68/(1+15%)=3.2（元）
3 在盈余一定的条件下，现金股利支付比例越高，资产的流动性（）。
A. 越高
B. 越低
C. 不变
D. 可能出现上述任何一种情况
你的答案 B
解析：现金股利支付比率越高，企业现金持有量越低，从而降低了资产的流动性。
4
相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于优化资本结构的股利政策是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定股利政策
C. 固定股利支付率政策
D. 低正常股利加额外股利政策
你的答案 B
解析：低政策股利加额外股利政策的优点包括，具有较大的灵活性；既可以在一定程度上维持股利的稳定性，又有利于企业的资金结构达到目标资金结构，是灵活性与稳定性较好的结合。
5 公司采取固定股利政策发放股利的好处主要表现为（）
A. 降低资金成本
B. 维持股价稳定
C. 提高支付能力
D. 实现资本保全
你的答案 B
解析：稳定的股利向市场传递公司正常发展的信息，有利于树立公司良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票价格。
6 在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间的一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定股利政策
C. 固定股利比例政策
D. 正常股利加额外股利政策
你的答案 C
解析：本题的考点是四种股利政策的优缺点。固定股利比例政策能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则。
7 我国上市公司不得用于支付股利的权益资金是（）。
A. 资本公积
B. 任意盈余资金
C. 法定盈余资金
D. 上年未分配利润
你的答案 C
解析：按照资本保全原则不能用股本和资本公积金发放股利，只能用留存收益发放股利。
8 上市公司按照剩余政策发放股利的好处是（）。
A. 有利于公司合理安排资金结构
B. 有利于投资者安排收入与支出
C. 有利于公司稳定股票的市场价格
D. 有利于公司树立良好的形象
解析：剩余政策的优点是有利于优化资本结构，降低综合资本成本，实现企业价值的长期最大化。
9 在下列公司中，通常适合采用固定股利政策的是（）公司。
A. 收益显著增长
B. 收益相对较多
C. 财务风险比较高
D. 投资机会较多
你的答案 C
解析：在固定股利政策下，公司在较长时期内都将分期支付固定的股利额，股利不随经营状况的变化而变动，除非公司预期未来收益会有显著的、不可逆转的增长而提高股利发放额。采用这种政策，大多数属于收益比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司。
10 在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（）。
A. 每股收益除以每股股利
B. 每股股利除以每股收益
C. 每股股利除以每股市价
D. 每股收益除以每股市价
你的答案 A
解析：股利支付率是当年发放的股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。
判断题
1 采用固定股利比例政策分配利润时，股利不受经营状况的影响，有利于公司股票价格的稳定。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：固定股利比例政策是公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策。因此，股利要受经营状况的影响，不利于公司股票价格的稳定。
2 如果企业的收益可观但是资产流动性差，该企业不适合大量分配现金股利。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：保持一定的资产流动性是企业经营的基础和必要条件。因此，及时该企业收益可观，如果资产流动性查，也不宜分配过多的现金股利。
3 在除息日之前，股利权从属于股票；从除息日开始，新购入股票的人不能分享本次已宣告发放的股利。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：在除息日之前，股利权从属于股票，持有股票者享有领取股利的权利；从除息日开始，新购入股票的人不能分享最近一期股利。因此，在除息日之后的股票交易，其交易价格可能有所下降。
4 采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资金结构，降低企业的综合资金成本。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：本题考点是各种股利政策的优缺点。
5 利润总额是由主营业务利润加上其他业务利润扣除当期的管理费用和财务费用，在加上营业外收支净额构成的。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：还包括投资净收益和补贴收入。
6 按照利润分配的积累优先原则，企业税后利润分配，不论什么条件下均应优先提取法定公积金。
A. 正确
B. 错误
解析：当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上，可不再提取。
7 无论在何种股利理论下，投资者更注重股利的取得。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：在股利无关论下，由于这种理论认为股利分配并不影响公司价值，所以投资者对股利所得和资本利得并没有倾向性。
8 盈余公积金和公益金可以转增公司资本。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：公益金不能转增公司资本。
9 对于盈余不稳定的公司而言，采用低股利政策可以减少财务风险。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：盈余不稳定的公司，采用低股利政策可以减少因盈余下降而造成的无法支付股利、股价急剧下降的风险，还可以将更多的盈余转化为在投资，以次提高权益资本的比重，减少财务风险。
10 发放股票股利会因普通股股数的增加而引起每股利润的下降，进而引起每股市价下跌，但每位股东所持股票的市场价值总额不会因此减少。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：本题考点是股票股利的影响。
1 企业与政府间的财务关系体现为（）
A. 债权债务关系
B. 债权债务关系强制和无偿的分配关系
C. 资金的结算关系
D. 风险收益对等关系
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业与政府的财务关系。政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，行使政府行政职能，政府依据这一身份，无偿参与企业利润分配，企业必须依照税法规定向中央和地方政府缴纳各种税款。
2 企业的价值通常是指（ B ）
A. 企业全部资产的账面价值
B. 企业全部资产的市场价值
C. 企业有形资产的账面价值
D. 企业的清算价值
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业价值，指企业全部自称的市场价值（股票与负债市场价值之和）。
3 企业财务管理目标的现实选择应为（A ）
A. 利润最大化
B. 产值最大化
C. 企业价值最大化
D. 股东财务最大化
你的答案?
解析：本题考察的知识点是财务管理目标在现实方面的考虑，应是追求税后利润总额额最大化，便于计量与理解。
4 下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ D ）
A. 企业向职工支付工资
B. 企业向其他企业支付货款
C. 企业向国家税务机关缴纳税款
D. 国有企业向国有资产投资公司支付股利
解析：本题考察的知识点是企业与投资者的关系即为投资通分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
5 股东和经营者发生冲突的根本原因是（ A ）
A. 具体行为目标不一致
B. 掌握的信息不一致
C. 利益动机不同
D. 在企业中的地位不同你的答案?
解析：在所有者和经营者两权分离之后，所有者期望实现股东利益最大化，而经营者则追求的是物质报酬和非物质待遇，尽量回避风险。这就使得二者在具体行为方面会发生冲突。
6 下列各项中能反映上是上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是（ C ）
A. 总资产报酬率
B. 净资产收益率
C. 每股市价
D. 每股利润
你的答案?
解析：“每股市价”是反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标。企业财务管理的最佳目标是企业价值最大化。对于上市公司而言，能够反映其价值最大化目标实现程度的指标就是股票的市价。
7 企业财务管理的对象是（C ）
A. 企业的经营活动
B. 从事财务会计的人员
C. 企业的资金运动
D. 企业的质量控制
你的答案?
解析：本题考察的知识点是对企业财务管理对象的理解，主要是资金在生产经营活动中的循环过程。
8 企业价值最大化目标强调的是企业的（ C ）
A. 实际利润额
B. 实际利润率
C. 预期获利能力
D. 生产能力
你的答案?
解析：本题考察的知识点是评价企业价值时，应着重观察其潜在的获利能力。
9 财务管理的核心是（ B ）
A. 财务预测
B. 财务决策
C. 财务预算
D. 财务控制
你的答案?
解析：本题考察的知识点是财务管理的核心是决策，这是财务和会计工作的最大区别。
10 下列经济活动中，不属于筹资活动的是（ D ）
A. 向银行借款
B. 发型企业债券
C. 融资租赁
D. 经营租赁
你的答案?
解析：本题考察的知识点是经营租赁属于企业的经营活动而不是筹资活动。
判断题
B1 当企业资金收入较充裕时，应及时采取借款、发行短期债券的方式来增加资金持有量。A. 正确 B. 错误
你的答案?
解析：在发达的金融市场条件下，应当通过短期筹资和投资来调剂资金余缺。资金入不敷出时，应及时采取办理借款、发行短期债券等方式融通资金；而资金收入较充裕时，则可适当归还债务，进行短期证券投资。
A2 企业的价值只有在报酬和风险达到最佳均衡时才能达到最大。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：评价企业价值需要考虑其经营风险，并结合其利润水平作出综合判断。
B3 企业价值决定企业利润。
A. 正确
B. 错误
解析：企业利润决定企业价值。
A4 股价是衡量企业财务目标实现程度的最好尺度。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：股票市场价格的高低体现着投资大众对公司价值所作的客观评价。它反映了资本与利润以及每股盈余的风险，因此人们往往用股票的市值代表股东财富，作为企业财务目标实现程度的最好尺度。
B5 民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：二者是强制与无偿分配的关系。
A6 企业的资金运动，又称为企业的财务活动。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业财务活动的概念，企业的资金通过购买与投资、生产、销售、分配等阶段，不断循环。其间企业通过对资金的管理保证生产经营的持续进行，就是财务活动。B7 企业在追求自己的利润目标时，会使社会收益，因此企业目标和社会目标是完全一致的。A. 正确 B. 错误
你的答案?
解析：企业的目标和社会目标有许多方面是一致的，但也有不一致的地方，如企业为了获利，可能生产伪劣产品或污染环境等。
B8 财务管理目标随着社会经济政治的变化而变化，因此财务管理目标具有多变性。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：作为指导企业理财活动的方向和评价标准，在一定时期或特定条件下，财务管理的目标是相对稳定的。
A9 股东利益最大化的根本体现就是资本的不断增值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：股东投资企业的最终目的，是实现资本的增值。
B10 股东财务最大化，一定条件下也称为股票价格最高化。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：反映股东财富指标其中有一个就是股票市价或每股市价。
1 某人购入债券，在名义利率相同的情况下，对其比较有利的复利计算期是（D ）。
A. 1年
B. 6个月
C. 3个月
D. 1个月
你的答案?
解析：计息期越短，复利次数就越多，能给投资者带来更多的利息收入。
2 某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活。那么，该项目的预期报酬率为（C ）。
A. 2%
B. 8%
C. 8.24%
D. 10.04%
你的答案?
解析：可把此题看做是按季度计算有效年利率的问题，季度报酬率=2000/100000ⅹ100%=2%，则年报酬率=（1+2%）4-1=8.24%
3 下列投资中，风险最小的是（A ）。
A. 购买政府债券
B. 购买企业债券
C. 购买股票
D. 投资开发项目
你的答案?
解析：一般来说，投资风险大小依次为：购买债券<投资开发项目<投资股票，而在债券中，投资政府债券的风险要小于投资企业债券。
4 下列各项中，不属于普通年金形式的项目有（A ）
A. 零存整取储蓄存款的整取额
B. 定期定额支付的养老金
C. 年资本回收额
D. 偿债基金
你的答案?
解析：选项A因该是零存整取储蓄存款的零存额。
5 某项永久性奖学金，计划每年末颁发50 000元奖金。若年复利为8%，该奖学金的本金为（A ）元。
A. 625000
B. 500000
C. 125000
D. 400000
你的答案?
解析：P=A/i=50000/8%=625000
6 下列款项在实际工作中，以年金形式出现的是（C ）
A. 差旅费
B. 奖金
C. 特定资产的年保险费
D. 采用加速折旧法所计提的各年的折旧费
你的答案?
解析：“特定资产的年保修费”在实际工作中以年金的形式出现。年金是指一定时期内等额到期的系列款项。差旅费的支出具有不规律性，加速折旧法下所计提的折旧前面多、后面少，都不符合年金等额的特性；奖金要达到奖励的作用就不能平均化，实际工作中奖金是依据受奖人工作成绩大小、不同时期贡献的大小而发放的。
7 某种股票当前的市场价格是40元，去年股票股利是2元，股利增长率是2%，则预期收益率为（D ）。
A. 5%
B. 5.5%
C. 10%
D. 10.25%
你的答案?
解析：R=2X(1+5%) + 5%=10.25%
40
8 有一项年金，前3年无现金流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（B ）万元。
A. 1994.59
B. 1566.44
C. 1813.48
D. 1423.21
你的答案?
解析：
P=500X[(1.15 -1)/(0.1X1.18)]X1.1=1566.44(万元）
9
当银行年利率为10%时，一项6年后付款800元的货款，若按单利计算，相当于第1年年初一次性现金支付购价为（B ）元。
A. 451.6
B. 500
C. 800
D. 480
你的答案?
解析：P=800/（1+6ⅹ10%）=500（元）
10 下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（C ）
A. 普通年金
B. 即付年金
C. 永续年金
D. 先付年金
你的答案?
解析：本题的考点是各种年金的特征。永续年金没有终点，所以没有终值。
判断题
B1 在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视同为资金时间价值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金时间价值是指没有风险没有通货膨胀的社会平均资金利润率。通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率中还包含着风险报酬率。
B2 先付年金与后付年金的区别在于计息时间的不同。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：区别在于现金流量发生时间的不同。
B3 资金的时间价值就是利率。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金时间价值又叫货币时间价值，它和利率是两个不同的概念。首先，从含义上看，资金时间价值是指一定量资金在不同时间点上价值量的差额；利率则是一定时期运用资金资源的交易价格。其次，从本质和内容上看，资金时间价值相当于在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率；利润本质上是一种价格，它不仅包含资金时间价值，同时包含着风险价值和通货膨胀率、风险报酬率之和。
B4 甲乙两个方案的期望值不同，甲方案的标准离差比乙方案的标准离差大，则甲方案的风险比乙方案大。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：无法确定两个方案的风险大小。如果两个方案的期望值不同，应根据标准离差率来比较风险大小，因此关键是看标准离差除以期望值的结果。
B5 在有关资金时间价值指标的计算中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：普通年金现值和年资本回收额互为逆运算；普通年金终值和年偿债基金互为逆运算。
A6 名义利率指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：r
—— X m = r
m
B7 标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：标准离差用于比较期望收益率相同方案的风险程度。
B8 当β系数等于0时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：表明投资无系统风险，期望收益率等于无风险收益率。
A9 货币只有经过投资和在投资才能增值，不投入生产经营过程的货币不会增值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金的实质是再生产过程中运动着的价值，资金离不开在生产过程，离开了再生产过程，即不存在价值的转移也不存在价值的增值。
B10 风险是对企业目标产生负面影响的事件发生的可能性，风险必然导致损失。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。如果某项行动的结果很肯定，那叫没有风险。
1 每股收益是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标（C ）
A. 它能够反映内部资金的供应能力
B. 它反映股票所含的风险
C. 它受资本结构的影响
D. 它显示投资
者获得的现金报酬
2 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（C ）
A. 收回应收账款
B. 用现金购买债券
C. 接受所有者投资转入的固定资产
D. 以固定资产对外投资（按账面价值作价）
3 企业大量增加速动资产可能导致的结果是（B）
A. 减少资金的机会成本
B. 增加资金的机会成本
C. 增加财务风险
D. 提高流动资产的收益率
4 其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A ）
A. 用银行存款支付一笔销售费用
B. 用银行存款购入一台设备
C. 将可转换赵全转换为优先股
D. 用银
行存款归还银行借款
5 在杜邦分析体系中，综合性最强的财务比率是（A ）
A. 净资产收益率
B. 总资产收益率
C. 总资产周转率
D. 营业净利润
6 企业总资产吸纳进比率为0.3，负债总额现金比率为1.5，资产净利率为10%，则其净资产收益率为（D ）
A. 15%
B. 3%
C. 5%
D. 12.5%
7 用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指（A）
A. 息税前利润
B. 营业利润
C. 利润总额
D. 净利润
8 下列各项中，不会影响流动比率的业务是（A ）
A. 用现金购买短期债券
B. 用现金购买固定资产
C. 用存货进行对外长期投资
D. 从银行取得长期借款
9 其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（D ）
A. 财务风险加大
B. 获利能力提高
C. 营运效率提高
D. 机会成本增加
10 某企业2003年主营业务净收入额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年总资产周转率为（A）次。
A. 3.0次
B. 3.4次
C. 2.9次
D. 3.2次
判断题
A1 权益乘数的该地取决于企业的资金结构，资产负债率越高，权益乘数越高，财务风险越大。
A. 正确
B. 错误
A2 在财务分析中，讲通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法。
A. 正确
B. 错误
A3 在其他条件不变情况下，权益乘数越大则财务杠杆系数越大。
A. 正确
B. 错误
B4 市盈率指标主要用来估计股票的投资价值。投资者为了选择投资价值高的行业，可以根据不同行业的市盈率选择投资对象。
A. 正确
B. 错误
B5 一般情况下，营运资金不应超过长期债务。
A. 正确
B. 错误
B6 当企业现金短缺是，延期支付贷款将成为缓解资金短缺的有效途径。
A. 正确
B. 错误
B7 上市公司的主要财务指标有：每股收益、每股净资产、净资产收益率、每股经营活动净现金流量、市盈率、市净率等等，这些指标既可用于公司间的横向比较，也可用与对公司进行全面分析。
A. 正确
B. 错误
B8 营业周期与流动比率的关系是：营业周期越短，流动比率相对就越高；营业周期越长，流动比率相对就越低。
A. 正确
B. 错误
A9 正常的速动比率应该为1倍左右。
A. 正确
B. 错误
A10 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，它反映投资者愿意对公司每股净利润支付的价格。
A. 正确
B. 错误
1 相对于普通股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（C ）
A. 优先表决权
B. 优先购股权
C. 优先分配股利权
D. 优先查账权
2 下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（C ）
A. 国家财政资金
B. 银行信贷资金
C. 其他企业资金
D. 企业自留资金
3 采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（D ）
A. 现金
B. 应付账款
C. 存货
D. 公司债券
4 相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是：（B）
A. 筹资速度较慢
B. 融资成本较高
C. 到期还本负担重
D. 设备淘汰风险大
5 相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（C）
A. 有利于降低资金成本
B. 有利于集中企业控制权
C. 有利于降低财务风险
D. 有利于发挥财务杠杠作用
6 相对于发行股票而言，发行公司债券筹资优点为（D ）
A. 筹资风险小
B. 限制条款少
C. 筹资额度大
D. 资金成本低
7 在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（A ）
A. 吸收直接投资
B. 发行公司债券
C. 利用商业信用
D. 留存收益转增资本
8 根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（C）
A. 直接筹资和间接筹资
B. 内源筹资和外源筹资
C. 权益筹资和负债筹资
D. 短期筹资和长期筹资
9 相对于公募发行债券而言，私募发行债券的主要缺点是（B ）
A. 发行费用较高
B. 利息负担较重
C. 限制条件较多
D. 发行时间较长
10 某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（C ）
A. 5.8%
B. 6.4%
C. 6.8%
D. 7.3%
判断题
B1 经营杠杆是指固定资金成本对企业利润变动的放大作用。
A. 正确
B. 错误
B2 留用利润不需要任何筹资费用，因此其资金成本最低。
A. 正确
B. 错误
B3 某企业借入资本和权益资本的比例为1:1，则该企业没有风险，因为经验风险和财务风险可以相互抵消。
A. 正确
B. 错误
B4 发行优先股的上市公司如不能按规定支付优先股股利，优先股股东有权要求公司破产。
A. 正确
B. 错误
B5 企业的经营风险是由经营杠杆引起的，因此，要降低企业的经营风险，企业必须首先降低经营杠杆系数。
A. 正确
B. 错误
B6 资金成本是指企业筹资实际付出的代价，一般用相对数表示，即资金使用费加上资金筹集费之和与筹集资金额的比例。
A. 正确
B. 错误
B7 从出租人的角度来看，杠杠租赁与售后租回或直接租赁并无区别。
A. 正确
B. 错误
B8 权益资本的报酬均在税后计算，没有节税效应，也不能产生财务杠杆利益。
A. 正确
B. 错误
A9 一般情况下，发行信用债券的的企业不得将财产抵押给其他债权人。
A. 正确
B. 错误
A10 购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险。
A. 正确
B. 错误
1 存在所得税的情况下，以“利润+折旧”估计经营期净现金流量时，这里所指的“利润”是（B ）。
A. 利润总额
B. 净利润
C. 营业利润
D. 息税前利润
2 在资本限量情况下，最佳投资方案必然是（A ）
A. 净现值合计最高的投资组合
B. 净现值率大于等于0的投资组合
C. 内部收益率合计最高的投资组合
D. 净现值之和大于0的投资组合
3 某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当贴现率为18%时，其净现值为-22元。该方案的内部报酬率为（C ）。
A. 15.88%
B. 16.12%
C. 17.88%
D. 18.14%
4 某投资方案的年营业收入为100000元，年成本费用为60000元，其中年折旧额为10000元，所得税税率为33%，该方案的每年营业现金流量为（B ）元。
A. 26800
B. 36800
C. 16800
D. 43200
5 下列关于净现值的表述中，不正确的是（D ）。
A. 净现值是项目计算期内各年现金净流量现值的代数和
B. 净现值大于或等于0，项目可行；净现值小于0，项目不可行
C. 净现值的计算考虑到投资风险
D. 净现值反映投资的实际收益率
6 某公司已投资50万元于一项设备研制，但它不能使用；以后又投资50万元，但仍不能使用。如果再投资40万，应当有成功把握，则取得现金流入的现值至少为（A ）万元。
A. 40
B. 100
C. 140
D. 60
7 对于互斥型投资方案，应优先选择（A ）
A. 净现值大的方案
B. 项目周期短的方案
C. 投资额小的方案
D. 内部收益率大的方案
8 已知某设备原值160000元，累计折旧127000元，如现在变现，则变现价值为30000元，该公司适用的所得税税率为40%，那么在方案选择时，继续使用该设备引起的现金流出量为（B）元。
A. 30000
B. 31200
C. 28800
D. 33000
9 企业在分析投资方案时，有关所得税税率的数据应根据（C ）来确定。
A. 过去若干年的平均税率
B. 当前的税率
C. 预期未来的税率
D. 全国的平均税率
10 已知某设备原值60000元，税法规定残值率为10%，最终报废残值5000元，该公司所得税税率为40%，则该设备最终报废由于残值带来的现金流入量为（A ）元。
A. 5400
B. 6000
C. 5000
D. 4600
判断题
B1 在项目投资决策中，净现金流量是指经营期内每年现金流入量如同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。
A. 正确
B. 错误
B2 不考虑时间价值的前提下，投资回收期越短，投资获利能力越强。
A. 正确
B. 错误
B3 一般情况下，能使投资项目的净现值小于零的折现率，一定小于该项目的内部收益率。
A. 正确
B. 错误
B4 投资回收期指标虽然没有考虑资金的时间价值，但考虑了回收期满后的现金流量状况。
A. 正确
B. 错误
B5 在全投资假设下，从投资企业的立场看，企业取得借款应视为现金流入，而归还借款和支付利息则应视为现金流出。
A. 正确
B. 错误
A6 在评价投资项目的财务可行性时，如果静态投资回收期或投资利润率的评价结论与净现值指标的评估结论发生矛盾，应当以净现值指标的结论为准。
A. 正确
B. 错误
A7 在应用差额投资内部收益率法对固定资产更新改造投资项目进行决策时，如果差额内部收益率小于行业基准折现率或资金成本率，就不应当进行改造。
A. 正确
B. 错误
B8 在排定两个独立投资方案的优先次序时，贴现率的高低不会影响方案的优先秩序。
A. 正确
B. 错误
A9 单个项目自身特有的风险不宜作为项目组合资本预算风险的度量。
A. 正确
B. 错误
B10 某一方案年等额净回收额等于该方案净现值与有关的资本回收系数的商。
A. 正确
B. 错误
1 进行投资组合的主要目的是（B ）
A. 满足未来投资需求
B. 分散特定风险
C. 最大限度获得投资收益
D. 降低现金短缺的风险
2 下列各项中，不能衡量证券投资水平的是（D ）
A. 持有期收益率
B. 到期收益率
C. 息票收益率
D. 标准离差率
3 下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是（D ）
A. 获取财物杠杆利益
B. 降低企业经营风险
C. 扩大本企业生产能力
D. 暂时存放闲置资金
4 企业进行短期债券投资的主要目的是（A ）
A. 调解资金余缺，获取适当收益
B. 获得对被投资企业的控制权
C. 增加资产流动性
D. 获得稳定收益
5 股票投资与债券投资相比，下列哪些选项正确（A ）
A. 风险高
B. 收益小
C. 价格波动小
D. 变现能力差
6 某股票市场价格25元，预计本期股利1.5元，该股利预计将以5%的速度持续增长，则其预期收益率为（C ）
A. 9%
B. 10%
C. 11%
D. 12%
7 某公司平价购进面值1000元得新发型5年期债券，票面年利率6%，单利计息，一次还本付息，该债券到期收益率为（B）
A. 5%
B. 5.39%
C. 5.5%
D. 6%
8 下列各项中，属于证券投资系统性风险的是哪种风险（A ）
A. 利息率风险
B. 违约风险
C. 破产风险
D. 流动性风险
9 如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（B）
A. 高于普通股市价
B. 低于普通股市价
C. 等于普通股市价
D. 等于普通股价值
10 下列选项中，与股票投资相比债券投资的优点是（A）
A. 本金安全性好
B. 投资收益率高
C. 购买力风险低
D. 收入稳定性低
判断题
A1 一般情况下，股票市场价格会随着市场利率的上升而下降，随着市场利率的下降而上升。
A. 正确
B. 错误
B2 对于每年付息一次的债券，折价发行债券的到期收益率低于票面利率。
A. 正确
B. 错误
B3 证券组合的期望报酬率是组合中个资产的期望报酬率的加权平均数，同样，证券投资组合的风险也是组合中各种资产风险的加权平均数。
A. 正确
B. 错误
B4 股票投资的风险主要是指被投资企业经营亏损、甚至破产倒闭的风险。
A. 正确
B. 错误
B5 企业只有拥有被投资企业50%以上的股权，才能控制该企业。
A. 正确
B. 错误
B6 股利收益的多少取决于股票市场价格的变动。
A. 正确
B. 错误
A7 即使一证券组合包含足够多的证券，所有的非系统风险也不能完全被消除。
A. 正确
B. 错误
B8 从成熟的证券市场来看，企业筹资的优序模式首先是内部筹资，其次是增发股票，发行债券和可转换债券，最后是银行借款。
A. 正确
B. 错误
A9 系统风险会影响到市场上所有证券，可以通过证券投资组合来调节。
A. 正确
B. 错误
B10 冒险的投资组合以资本增值为目标，主要投资于高成长股票，因此，在选股时投资者只需选择收益率高的股票即可。
A. 正确
B. 错误
1 企业设定客户的信用标准时，不必考虑的因素是（C ）
A. 客户的信誉
B. 客户的偿债能力
C. 客户固定资产的变现能力
D. 影响顾客付款能力的经济环境
2 某零件年需要量162000件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设1年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（D ）A. 经济订货量为1800件B. 最高库存量450件C. 平均库存量225件D. 与进货批量有关的总成本为600元
3 信用条件为“2/10，N/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（D）天。
A. 16
B. 28
C. 26
D. 22
4 企业持有现金的原因，主要是为了满足（C ）
A. 交易性、预防性、收益性需要
B. 交易性、投机性、收益性需要
C. 交易性、预防性、投机性需要
D. 预防性、收益性、投机性需要
5 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动是（B）
A. 交易动机
B. 预防动机
C. 投机动机
D. 长期投资动机
6 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（C ）
A. 收账费用
B. 坏账损失
C. 应收账款占用资金的应得利息
D. 对客户信用进行调查的费用
7 建立存货合理保险储备的目的是（C ）
A. 在过量使用存货时保证供应
B. 在进货延迟时保证供应
C. 使存货的缺货成本和储存成本之和最小
D. 降低存货的储备成本
8 企业赊销政策的内容不包括（D ）
A. 确定信用时间
B. 确定信用条件
C. 确定现金折扣政策
D. 确定收账方法
9 某企业全年需要A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（B）次。
A. 12
B. 6
C. 3
D. 4
10 信用的“5C”系统中，条件（Condition）是指（C ）
A. 顾客财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景条件
B. 顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵债的资产条件
C. 影响顾客付款能力的经济环境条件
D. 企业流动资产的数量和质量
判断题
A1 在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的收益，企业就进一步提供商业信用。
A. 正确
B. 错误
B2 如果企业的借款能力较强，保障程度较高，则可适当增加预防性现金的数额。
A. 正确
B. 错误
A3 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。
A. 正确
B. 错误
B4 企业净营运资金余额越高，说明企业经营状况越好，支付能力越强。
A. 正确
B. 错误
B5 一般而言，企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比，与存货周转一次所需天数成反比。
A. 正确
B. 错误
A6 如果现金供应不足，不管其他条件如何，都不能利用经济订货量基本模型。
A. 正确
B. 错误
A7 在存货年需要量既定的条件下，经济订货批量越大，进货周期越长。
A. 正确
B. 错误
B8 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应放宽信用条件，增加赊销量，从而增加企业利润。
A. 正确
B. 错误
B9 在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可享受10%的价格优惠。
A. 正确
B. 错误
B10 应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。
A. 正确
B. 错误
D1 在下列各项中，不属于则人成本基本特征的是（）
A. 可以预计
B. 可以计量
C. 可以控制
D. 可以对外报告
B2 固定成本的实际金额与固定成本的预算金额之间的差额称为（）
A. 固定成本耗费差异
B. 固定成本预算差异
C. 固定成本总量差异
D. 固定成本产量差异
A3 本月生产甲产品8000件，实际耗用A材料32000千克，其实际价格为每千克40元。该产品A材料的用量标准为3千克，标准价格为45元，其直接材料用量差异为（）元。
A. 360 000
B. 320 000
C. 200 000
D. -160 000
D4 标准成本是一种（）
A. 机会成本
B. 历史成本
C. 重置成本
D. 预计成本
C5 标准成本中心的成本控制对象是（）
A. 约束性成本
B. 全部成本
C. 技术性成本
D. 酌量性成本
C6 下列变动成本差异中，无法从生产过程的分析中找出产生原因的是（）
A. 变动制造费用分配率差异
B. 变动制造费用用工时差异
C. 材料价格差异
D. 直接人工差异
D7 下列关于标准成本的说法，错误的是（）
A. 理想标准成本是最优状况下的目标成本水平
B. 现实标准成本是通过努力能够达到、切实可行的标准成本
C. 一旦材料成本确定，只要生产经营条件无重大变化，基本标准成本就不予变动
D. 正常标准成本考虑了设备可能发生的故障、意外或计划停工等一切不利因素后的水平，能反映目前的实际水平。
D8 出现下列状况是，不需要修订基本标准成本的是（）
A. 产品的物理结构发生变化
B. 重要材料和劳动力价格发生变化
C. 生产技术和工艺发生变化
D. 生产设备发生故障停用
C9 在进行标准成本差异分析是，不是形成直接材料数量差异的原因经常有（）
A. 操作疏忽致使废品增加
B. 机器或工具不适应
C. 紧急订货形成的采购成本增加
D. 供应厂家才材料价格增加，迫使降低材料用量
D10 标准成本与目标成本相比，不正确的提法是（）
A. 含义不同
B. 指导思想不同
C. 制定方法不同
D. 作业不同
判断题
B1 成本差异分析中，数量差异的大小是由用量脱离标准的程度以及实际价格高低所决定的。
A. 正确
B. 错误
A2 直接材料标准成本是根据直接材料用量标准和直接材料标准价格计算的。
A. 正确
B. 错误
B3 变动制造费用差异是由工时差异引起的。
A. 正确
B. 错误
B4 在标准成本系统中，直接材料的价格标准是指预计下年度实际需要支付的材料市价。
A. 正确
B. 错误
B5 认为利润中心通常不仅需要计算可控成本，而且还要计算不可控成本。
A. 正确
B. 错误
A6 为了划定各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿，必须进行责任转账。
A. 正确
B. 错误
A7 无论哪种变动成本项目的实际价格上升，都会引起整个变动成本的不利变化。
A. 正确
B. 错误
A8 由于产量比预算增加引起固定成本相对节约，称为固定成本的产量差异。
A. 正确
B. 错误
B9 对一个企业而言，变动成本大多数是可控成本，而固定成本则是不可控成本。
A. 正确
B. 错误
A10 产品成本的高低在一定情况下主要是由产品设计、研制阶段的工作质量所决定的。
A. 正确
B. 错误
跨国公司财务管理第二版毛付根林涛课后习题答案东
1 附录 章后习题参考答案（能力题答案） Ch1 现代企业是一个为最终满足顾客需要而设计的一系列作业的集合体，它包含一个由此及彼、由内到外的作业链(activity chain 。每完成一项作业要消耗一定的资源，而作业的产出又形成一定的价值，转移到下一个作业，按此逐步推移，直到最终把产品提供给企业外部的顾客，以满足它们的需要。最终产品，作为企业内部一系列作业的成果，它凝聚了在各个作业上形成而最终转移给顾客的价值。因此，从价值的形成过程来看，作业链同时也表现为价值链(value chain 。由此可见，企业每一项经营管理活动（作业）就是这一“价值链”上的一个环节。“价值链”的各环节之间相互关联，相互影响。一个环节经营管理的好坏可以影响到其他环节的成本和效益，而一个环节能在多大程度上影响其他环节的价值活动，则与其在价值链上的位置有很大关系。 价值链各环节所要求的生产要素相差很大，不同的生产经营环节需要不同的生产要素，而不同的国家要素结构又不同，因此考察一个国家的比较成本优势就应当以价值链的具体增值活动环节为分析单位。企业所创造的价值，实际上来自于企业价值链上的某些特定的价值作业；这些真正创造价值的经营活动，就是企业价值链的“战略环节”。企业的竞争优势，尤其是能够长期保持的优势，说到底，是企业在价值链的某些特定的战略价值环节上的优势。 跨国公司是适应生产高度国际化的企业运作方法和组织形式。跨国公司在其国内外的价值增值活动紧密结合为一体，其“价值链”在跨国公司共同管理下具有国际性质。跨国公司从全球竞争环境出发，进行统筹规划，将价值链的某些环节保留在国内，而将另一些转移到国外。例如，它可以通过股权控制，也可以通过非股权安排，甚至通过国际分包的方式取得某些零部件的供应。这样可以将价值链的各个环
公司财务管理习题与详细解答绝对详尽
（P/A，i，n）即为年金现值系数（F/A，i，n）即为年金终值系数（F/P，i，n）即为复利终值系数（A/P，i，n）即为年金现值系数的倒数 一、单项选择题 1.下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（） A.成本下降利润增加 B.所得税税税率下降 C.用抵押借款购房 D.宣布并支付股利 正确答案：A解析：已获利息倍数=EBIT/I；选项中◇D与指标无关，C会使指标下降3.某企业每年初在银行中存入30万元。若年利率为10%，则5年后该项基金的本利和将为（）万元。（P/A，10%，5）=3.7908；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，5）=6.1051；（F/A，10%，6）=7.7156； 正确答案：D备注：本题考点为即付年金终值的计算。Ｆ=30×〔（F/A，10%，6）-1〕=30×（7.7156-1）=201.468 或：F=30×（F/A，10%，5）×（1+10%）=30×6.1051×（1+10%）201.468. 4.某债券面值100元，票面利率为10%，期限为3年，当市场利率为10%时，该债券的价格为（）元。 A.80 B.90 C.100 D.110 正确答案：C备注：债券价格=100×10%×（P/A，10%，3）+100×（P/F，10%，3）=100；当票面利率与市场利率一致时，债券平价发行；当票面利率高于市场利率，债券溢价发行；当票面利率小于市场利率时，债券折价发行。 5.某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为（）。 A.2% B.12% C.11% D.1% 正确答案：D备注：股票的风险收益率=β×（市场上所有股票的平均收益率-无风险利率）=0.5×（12%-10%）=1%. 7.某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，分别为300万元、100万元、500万元、100万元，资金成本率为6%、11%、12%、15%.则该筹资组合的综合资金成本率为（）。 A.10.4 正确答案：A备注：综合资金成本率 =6%×300/1000+11%×100/1000+12%×500/1000+15%×100/1000=10.4%. 8.企业与受资者之间的财务关系是（）。 A.所有者关系 B.债权关系 C.债务关系 D.资金结算关系 正确答案：A 备注：企业与受资者之间的财务关系是所有权性质的投资与受资关系。 11.某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转天数分别为60天和45天，则本年度比上年度的销售收入增加了（）万元 A.80 B.180 C.320 D.360 正确答案：D 备注：流动资产周围天数分别为60天和45天，则流动资产周转次数分别为6次（360/60）和8次（360/45），销售收入分别为600万元（6×100）和960万元（120×8），则本年度比上年度的销售收入增加了360万元。 12.如果（F/P，5%，5）=1.2763，则（A/P，5%，5）的值为（）。 正确答案：A备注：由（F/P，5%，5）=1.2763，则知（1+5%）5=1.2763，代入（A/P，5%，5）计算公式即可求得结果。
公司财务管理制度完整版
公司财务管理制度完整版 第一章 总则 第一条 为了规范公司（以下简称公司） 的财务行为，加强财务管理和经济核算， 根据 国家财政部颁发的《企业财务通则》和《工业企业财务制度》 ，结合公司实际经营情况，修 订本制度。 第二条 公司一切财务、会计活动均应符合《会计法》的要求，符合《企业财务通则》 和《企业会计准则》的要求，具体会计核算制度遵照《股份有限公司会计制度》执行。 第三条 本制度适用于公司本部及非独立核算的二级单位的财务管理工作， 同时也是控 股、参股子公司财务管理工作的参考依据。 各子公司为独立核算的法人单位， 应根据相关法 规和制度， 参照本制度自行制订具体的财务管理制度。 对于本制度中已作出的对子公司的管 理办法，各子公司应严格遵照执行。 第二章 资金管理 第四条 公司资金管理的原则是：合理使用，减少占压，降低风险，加速周转， 益。 第五条 公司的财务实行预算管理。 预算管理就是对有关财务计划的制订、 检查和分析进行全面的管理，从而使财务管理工作有序、稳定地进行。 第六条 为保证库存的现金安全合理， 公司各部应按规定限额提取备用金。 填写借款单， 并注明用途、 金额、期限等， 按规定批准方可支取。 预支现金 一般不超过 2000 元，超过支票结算起点的付款应通过转帐支票结算。 任何人不得从营业收入中坐支现金。 库 存现金必须日清月结，不准白条抵现。 第七条 支票的领取及管理 1、支票领取： （1）凡领取支票，先填制支票申领单，写明用途、金额、使用人等项，经由有权审批 人批准方可领取。 （ 2）签发支票的金额超过 10000 元，在填写申领单时，须提交符合审批程序的用款报 告及附件（合同、采购单、计划书等） 。 （3）领取人应办理登记手续，于使用后三日内报帐。 提高效 审批、实施、 支取现金先
财务管理在线作业及答案
一、单选题（共15 道试题，共60分。） 1. 某期现金预算中假定出现了正值的现金收支差额，且超过额定的期末现金余额时，单纯从财 务预算调剂现金余缺的角度看，该期不宜采用的措施是（C）。 A. 偿还部分借款利息 B. 偿还部分借款本金 C. 抛售短期有价证券 D. 购入短期有价证券 满分：4 分 2. 下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（C）。 A. 期初期末现金余额 B. 现金筹措及运用 C. 预算期产量及销量 D. 预算期现金余缺 满分：4 分 3. 财务管理与其他各项管理工作相区别，这是因为它是一项（C）。 A. 劳动管理 B. 使用价值管理 C. 价值管理 D. 生产管理 满分：4 分 4. 财务管理的学科体系形成阶段研究的重心是（C）。 A. 筹资 B. 企业的扩展 C. 投资 D. 企业的生存 A. 满分：4 分
5. 金融市场的核心是（A）。 A. 有价证券市场 B. 外汇市场 C. 保值市场 D. 拍卖市场 满分：4 分 6. 资本成本的简化计算公式是(C)。 A. 资本筹资费用/筹资总额（1－筹资使用费率) B. 资本使用费用/筹资总额, C. 资本使用费用/筹资总额（1－筹资费用率） D. 资本筹资与使用费用/筹资总额（1－筹资费用率） 满分：4 分 7. 如果某公司2005年的可持续增长率公式中的权益乘数比2004年提高，在不发行新股且其 条件不变的条件下，则（A）。 A. 本年可持续增长率＞上年可持续增长率 B. 本年可持续增长率＝上年可持续增长率 C. 本年可持续增长率＜上年可持续增长率 D. 无法比较 满分：4 分 8. 企业和税务机关的财务关系体现为（D）。 A. 债权债务关系 B. 所有权关系 C. 资金结算关系 D. 强制无偿的结算关系 满分：4 分 9. 如果只将企业所获利润与投入资本联系起来考虑的财务管理目标是（B）。 A. 利润最大化观点
跨国公司财务管理大纲
课程编号： 课程名称：《跨国公司财务管理》 《跨国公司财务管理》教学大纲 一、课程说明 课程性质：必修课 课程地位和作用：《跨国公司财务管理》是企业财务管理的一个分支，其基本内容 与企．业财务管理是一致的。但是，跨国公司面临的是国际环境，因而其财务管理在 一般性基础上更有着复杂多变的特点。在经济全球化的时代背景下，企业跨国经营已 经不再是什么新鲜事。从这个意义上说，经济与管理类专业的学生和从事经济、管理 活动的专业及管理人员。学习和掌握跨国公司财务管理这一学科的专业知识，正体现 了与时俱进的时代要求，有着重要的现实意义。 本课程的前端课程为初级财务管理、中级财务管理等，后续课程包括高级财务管理、会 计学等。 先修课程：初级财务管理、中级财务管理、高级财务管理 授课对象：财务管理本科专业学生 学时：60学时 学分：4学分 二、学时分配表 章节教学内容授课学时实践学时第一章绪论3 第二章国际货币制度62 第三章国际收支6 第四章外汇市场6 第五章国际银行业务与货币市场62 第六章国际债券市场3 第七章国际权益市场62 第八章外汇期货与权期市场6
第九章汇率预测与国际评价条件3 第十章会计风险的计量与控制6 第十一章经济风险的计量与控制3 第十二章交易风险的计量与控制 第十三章跨国投资政策与策略 第十四章跨国资本预算 第十五章政治风险的计量与控制 第十六章跨国营运资本的存量管理 第十七章跨国营运资本的流量管理 第十八章国际税务管理 第十九章跨国经营的业绩评价 小计546 合计60 三、教学内容、目的和要求 教学目标：通过课堂理论学习、技能训练和社会实践活动，使学生掌握跨国公司财务管理的基本原理、工具和方法，树立金融市场的发展性概念，懂得运用跨国公司财务管理的基本原理、工具、方法和过程进行金融实践，为后续专业课程的学习和成为一名合格的“财务管理专业”学生打好基础。 课程教学内容： 第一章绪论 （一）教学目的与要求 要求学生通过本章学习，初步了解和掌握现代跨国公司产生的物质基础和经济条件以及跨国公司在当今世界经济中所处的地位。 （二）教学内容 主要教学内容：理解价值链的经济含义及其对跨国公司经营特征的影响，以及与此相对应的跨国公司财务管理的特点。 教学重点和难点：学会分析和思考社会经济环境的变迁及其对跨国企业财务管理的影响。
财务管理方案期末考试卷试题库.docx
财务管理总复习 一、单项选择题（每小题 1 分，共 15 分） 1．财务管理的最优目标是( B ) A利润最大化 B. 每股利润最大化 C.风险最小化 D.企业价值最大化2．某企业现在将 1000 元存入银行 ,年利率为 10%, 按复利计算。 4 年后企业可从银行取出的 本利和为（ C ） A 1200 元 B 1300 元 C 1464 元 D 1350 元 3．投资者甘愿冒着风险进行投资,是因为 ( C ) A进行风险投资可使企业获得报酬 B进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬 C进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬 D进行风险投资可使企业获得利润 4．下列各项中，不属于商业信用的是（ D ） A应付账款B应付票据C预收货款D应收账款5．不存在筹资费用的筹资方式是（D） A银行借款Ｂ融资租赁Ｃ发行债券 D 利用留存收益6．具有简便易行、成本相对较低、限制较少等优点的筹资方式是（ A ）A商业信用B发行股票C发行债券D长期借款7．下列不属于信用条件的是（B） A现金折扣B数量折扣C信用期间D折扣期间8．在存货 ABC 管理中，将存货金额很小，品种数量很多的存货划分为（C） A A 类 B B 类 C C 类 D AB 类 9．某企业年的现金周转率为 6 次，则现金每次周转期为（D） A30 天B40 天C50 天D60 天 10．（ D）指标不是评价企业短期偿债能力的指标 A流动比率B速动比率C现金比率D产权比率 11．净现值与现值指数相比,其缺点是 ( D) A考虑货币时间价值B考虑了投资风险性 C不便于投资额相同的方案的比较D不便于投资额不同的方案的比较12．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是（B） A现值指数B投资利润率 C 净现值D内部收益率13．预计人工成本 =（B）×单位产品工时×工时分配率 A 预计销量B预计产量 C 预计工时量 D 预计材料消耗量 14.下列各项中，运用普通股每股利润（每股收益）无差别点确定最佳资本结构时，需 计算的指标是（ A）。 A 息税前利润B营业利润C净利润D利润总额 15．利率升高对证券投资的影响表现为（C） A 股票价格上升B债券价格上升 C 股票价格下降D对证券价格没有影响 16在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是（C） A. 总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润 17. 某企业 5 年后需用20 万元购置一设备，现在将钱存入银行,若年利率为10%,按复利计算。企业现在应存入银行的钱为（C）。[P/A,10%,5]=3.7908，[P/F,10%,5]=0.6209
有限责任公司财务管理制度范文
XXX有限公司 财务管理制度 公司发展日益壮大，为满足公司发展需求，规范公司日常财务行为，加强公司财务管理，根据国家有关法律、法规，结合公司具体情况，特制定本财务管理制度。 第一部分：财务部门的职能 一、认真贯彻执行国家有关财务管理制度和税收管理规定。 二、建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律执行情况。 三、积极为经营管理服务，通过财务监督发现问题，判断和评价企业的生产经营成果和财务状况，为公司领导决策提供依据，促进公司取得较好的经济效益。 四、厉行节约，合理使用资金; 加强对资产、资金、现金及费用开支的管理，防止损失，杜绝浪费，良好运用，提高效益。 第二部分：财务机构和人员管理 一、财务人员要认真执行岗位责任制，各司其职，互相配合，如实反映和严格监督各项经济活动。 二、财务人员具体工作中必须坚持原则，照章办事。 三、记账原则采用权责发生制，以人民币为记账本位币。财务记账采用电子 记账方式。 四、记账、算账、报账必须做到手续完备、内容真实、数字准确、摘要清晰、账目清楚、日清月结、近期报账。 五、由于财务人员的岗位特殊性，对于调动工作或因故离职，须至少提前 30 天办理调动或离职手续，财务人员离职管理不执行公司管理制度规定。必须与接交人员完整交接工作资料及其他手续，没有办理完毕移交手续的，不得中断财务工作。移交包括移交人经管的会计凭证、报表、账目、款项、财务专用章、发票专用章、法人章、相关实物、电子资料及其他纸质原始资料、未了事项、其他需特殊交代事项等。移交工作必须由部门负责人监督执行。 第三部分：资金管理制度 一、现金管理制度 （一）账务处理规定 1、建立健全现金出纳各种账册，严格审核现金收付凭证。 2、严格执行现金管理制度，不得坐支现金，不得白条抵库。 3、对每天发生的银行和现金收支业务作到日清月结，及时核对，保证账实相符。 4、出纳人员应根据现金收支情况，及时登记现金流水账，并与会计核对是否与现金日记账余额相符，保证账账相符。 （二）现金收款规定 1、现金收款时，出纳人员应监督交款人登记《现金收款登记明细表》; 非我司人员直接交款的，出纳人员自行登记《现金收款登记明细表》。 2、出纳人员应根据现金收款信息开具现金收据，并及时将收据记账联转交会计记账。 （三）现金付款规定 1、因出差、调货需事先借支现金的，须由经手人填写《借款单》，经部门负责人签字，并经总经理或分管副总经理审批后，方可到财务出纳处支款。财务出纳应严格审查签批手续是否完整真实，对于签批手续不完整《借款单》有权拒绝付款。借款人应及时清理借款，前款未清的，不得再次借款。 2、需支付现金的差旅费以外的费用报销，由报销人填写《费用报销单》，经部门负责
财务管理作业及答案
17秋《财务管理学》作业_1 显示答案 一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分) 1.最佳订货批量与＿无关。(4分) ?A. 安全库存量 ?B. 全年存货需要量 ?C. 平均每次进货费用 ?D. 存货的年度单位储存成本答案:A 2.下列＿可以反映企业项目的真实报酬率。(4分) ?A. 净现值 ?B. 获利指数 ?C. 静态投资回收期 ?D. 内部收益率 答案:D 3.获利指数小于1，净现值＿。(4分) ?A. 大于0 ?B. 等于0 ?C. 小于0 ?D. 不确定
答案:C 4.净现值大于0，获利指数＿。(4分) ?A. 小于1 ?B. 大于1 ?C. 等于1 ?D. 不确定 答案:B 5.企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率被称为。(4分) ?A. 流动资产周转率 ?B. 营运资金周转率 ?C. 总资产周转率 ?D. 存货周转率 答案:D 6.＿存货种类多，占用资金少。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:B
7.下列不属于负债资金的是__ _。(4分) ?A. 银行借款 ?B. 发行债券 ?C. 发行普通股 ?D. 商业信用 答案:C 8.贴现率越大，净现值越＿。(4分) ?A. 大 ?B. 不变 ?C. 越小 ?D. 不确定 答案:C 9.下列＿的计算需要事先估计贴现率。(4分) ?A. 投资利润率 ?B. 净现值 ?C. 内部收益率 ?D. 静态投资回收期答案:B
10.我国《公司法》规定，公司向＿发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。(4分) ?A. 国家授权投资的机构 ?B. 社会公众 ?C. 发起人 ?D. 法人 答案:B 11.根据对未来情况的掌握程度，投资决策不包括_ __。(4分) ?A. 确定性决策 ?B. 收益性决策 ?C. 风险性决策 ?D. 不确定性决策 答案:B 12.＿存货种类少，占用资金多。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:C
财务管理试题库答案
财务管理试题库 一、名词解释 1、财务战略:是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现财务管理目标为目的， 以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式，决策方式和管理方针。 2、时间价值：按时间计算的付出的代价或投资报酬。 3、财务杠杆：是指债务资本中由于固定费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润 变动率的现象。 4、经营杠杆：是指由于经营成本中固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于营业收入变动率 的现象。 5、综合杠杆：是指由于经营杠杆和财务杠杆的共同作用所引起的销售量的变动对每股收益产生的 影响 6、内含报酬率：是指使投资项目的净现值为零的贴现率，反映了投资项目的真实报酬。 7、机会成本：是指为了进行某项投资而放弃其它投资所能获得的潜在利益。 8、沉没成本：是指已经付出且不可收回的成本。 9、营运资本：分广义和狭义。广义的劳动资本是指总营运资本，就是在生产经营活动中的短期资 产；狭义的营运资本则是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。常说的营运资本多指后者。 10、资本结构：是指企业各种酱的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。 二、填空题 1、企业财务活动主要包括：筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。 2、财务管理是组织企业财务活动, 处理财务关系的经济管理工作。
3、评价企业盈利能力的核心财务指标有：资产报酬率和股东权益报酬率。 4、企业财务战略的类型可分为：职能财务战略和综合财务战略。 5、财务战略按照财务管理的职能领域可分为：投资战略、筹资战略 、劳动战略和股利战略。 6、财务战略的综合类型一般可分为：扩张型财务战略、稳健型财务战略、 收缩型账务战略和防御型财务战略。 7、SWOT分析一般用于评价企业外部的财务机会与威胁，企业内部的财务 优势与劣势。 8、营业预算一般包括：营业收入预算、营业成本预算和期间费用预算。 9、资本预算一般包括：长期投资预算、长期筹资预算。 10、按投资与生产经营的关系，企业投资可分为：直接投资、间接投资。 11、按投资回收时间的长短，企业投资可分为：长期投资、短期投资。 12、按投资的方向，企业投资可分为：对内投资、对外投资。 13、企业短期筹资政策类型有：配合型、激进型和稳健型三种。 14、自然性筹资主要有：商业作用、应付费用两类。 15、短期借款通常有：信用借款、担保借款和票据贴现三种类型。 16、股利的种类有：现金股利、股票股利两种。 三、选择题（单选题） 1、在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（B ）。 A、利润最大化 B、企业价值最大化 C、每股收益最大化
公司财务管理制度全套
公司财务管理制度全套公司财务管理制度 目录 第一章总则 第二章财务管理职能岗位职责 第三章资金管理制度 第四章库存现金管理制度 第五章银行存款管理制度 第六章往来账务管理制度 第七章存货管理制度 第八章出入库管理制度 第九章固定资产管理制度 第十章成本和费用管理制度 第十一章支票管理制度 第十二章全面预算管理制度 第十三章发票管理制度 第十四章暂借款管理制度 第十五章报销审核制度 第十六章工资及相应级别报销管理制度 第十七章印章管理制度 第十八章合同管理制度 第十九章回佣管理制度 第二十章会计档案管理制度
第二十一章税务制度 第二十二章对子公司财务控制的措施 第二十三章附则 第一章总则 为了规范公司(以下简称公司)的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》，结合公司实际经营情况，制定本制度。 本制度适用于公司本部及子公司的财务管理工作。各子公司为独立核算的法人单位，应根据相关法规和制度，参照本制度自行制订具体的财务管理制度。对于本制度中已作出的对子公司的管理办法，各子公司应严格遵照执行。 第二章财务管理职能岗位职责 财务管理制度设计岗位:认真学习、掌握国家有关法律、法规和财务管理制度,根据国家法律法规和公司经营特点及管理要求设计、制订、修订公司财务管理制度,并指导下属子公司财务制度的设计工作。 子公司财务管理岗位:负责子公司的往来核算、核对、报表催收和汇总、业务 指导、信息传递等相关业务。 会计工作职责 : 1、按照会计核算规范要求设置总账、明细分类账，编制会计报表，统一管理 会计核算软件。 2、具体审核、处理会计凭证。 3、具体承办涉税事务，审核资金收付凭证。 4、按照税务机关的规定，开具销售发票。 5、核算存货的入库、领用、退货，定期组织对相关仓库抽查盘点，审核《库 存物资动态报表》。
财务管理作业
一、单项选择题（1题1分，共15分） 1现代财务管理的最优目标是( D)。 A、总产值最大化 B、利润最大化 C、每股盈余最大化 D、股东财富最大化 2、影响财务管理目标实现的两个最基本的因素是：（B ） A．时间价值和投资风险 B．投资报酬率和风险 C．投资项目和资本结构 D．资金成本和贴现率 3、不同形态的金融性资产的流动性不同，其获利能力也就不同，下面说法中正确的（B ） A．流动性越高，其获利能力可能越高 B．流动性越高，其获利能力可能越低 C．流动性越低，其获利能力可能越低 D．金融性资产的获利能力与流动性成正比 4、企业财务关系中最为重要的是（ C ） A.股东和经营者之间的关系 B.股东和债权人之间的关系 C.股东、经营者、债权人之间的关系 D.企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系 5、实现股东财富最大化目标的途径是(C ) A、增加利润 B、降低成本 C、提高投资报酬率和减少风险 D、提高股票价格 6、反映财务目标实现程度的是( A) A、股价的高低 B、利润额 C、产品市场占有率 D、总资产收益率 7、股东和经营者发生冲突的重要原因是 (D ) A.信息的来源渠道不同 B、所掌握的信息量不同 C、素质不同 D、具体行为目标不一致 8、一般讲，金融资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系：( A) A、流动性强的，收益较差 B、流动性强的，收益较好 C、收益大的，风险小 D、流动性弱的，风险小 9、一般讲，流动性高的金融资产具有的特点是(B ) A、收益率高 B、市场风险小 C、违约风险大 D、变现力风险大 10、公司与政府间的财务关系体现为 ( B)。 A、债权债务关系 B、强制与无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系 11、在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是 (A )。 A、筹资活动 B、投资活动 C、收益分配活动 D、扩大再生产活动 12、财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的 ( D)。 A、经济往来关系 B、经济协作关系 C、经济责任关系 D、经济利益关系 13、作为财务管理的目标，每股收益最大化与利润最大化目标相比，其优点在于 (C )。 A、能够避免企业的短期行为 B、考虑了资金时间价值因素 C、反映了创造利润与投入资本之间的关系 D、考虑了风险价值因素 14、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是 ( C)。 A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 15、各种银行、证券公司、保险公司等均可称为 (B )。 A、金融市场 B、金融机构 C、金融工具 D、金融对象 二、多项选择题（1题2分，共20分） 1、公司的财务关系有 (ABCDE )。
跨国公司财务管理策略及其在中国的实践(1)
跨国公司财务管理策略及其在中国的实践(1)
跨国公司财务管理策略及其在中国的实践 随着中国加入WTO，中国的经济将进入一个新的时代。研究跨国公司的财务管理策略以及它们在中国的实践，借鉴和吸收其先进作法，对我国企业提高核心竞争力、加强竞争优势具有十分重要的意义。 一、财务组织管理及职能划分 跨国公司的财务管理职能分为三个层次： 1.总部财务职能部门。它通常由CFO或副总裁来领导，负责整个集团的财务管理职能。其主要目的为：在财务职能的范围内支持产品线和区域组织的经营活动以及收购及兼并活动；它通过内部审计部门，确保各公司的组织活动符合规定的程序以减少相应的风险；它控制财务运作活动并确保与总部建立的目标相一致。 2.产品线的财务职能部门。通常设财务总监和若干个分析员负责整个产品线的财务管理，其主要工作是制定产品线的财务管理政策，如转移定价、协同工作及利润分享、年度产品线的预算编制，月度和季度经营情况分析、资本支出控制等。 3.区域性的财务服务部门。主要负责所管辖区域的财务管理，如向区域内子公司派遣财务负责人员，研究地区性特定的经营环境，制定相应的融资服务及财政政策等，同时也对所管辖内的子公司提供财务咨询服务。比较常见的是把地区性的财务部门作为一种服务中心，向各子公司提供从会计记账、融资服务、外汇调剂、经营审计等
全方位的财务及会计服务。 二、会计管理 会计管理的目的：①与外部审计师一起确定公司所使用的会计准则；②负责季度和半年的合并会计报表；③负责管理与外部审计师的关系；④负责管理与制定会计准则的各种政府主体以及金融市场之间的关系；⑤负责评估外部的重组、收购和兼并等活动对合并报表的影响。 由于跨国公司多数在美国和欧洲上市，其会计报表采用的会计准则多数为美国公认会计准则或国际会计准则。我国自1993年进行会计改革以来，相继制定和发布了会计基本准则以及一系列的具体会计准则，并逐步与国际会计准则接轨。所以中国的会计准则与国际上通行的会计准则差异不大，所以在中国的各跨国公司子公司多数采用调整的方法编制其呈报总部的会计报表。 三、财务控制 财务控制的主要目的为：①从财务角度负责组织与协调公司管理层的决策；②建立及发挥各部门之间的协同作用，并进行标准比较活动(Benchmarking)；③监控各单位产品线的经营业绩，并与预算相比较，与相应的负责人共同分析原因并实施相应的纠正措施；④负责集团的资产管理，有效地降低营运资金，并跟踪在公司政策范围内的资源分配；⑤负责所有公司重组和投资活动的营利分析。 财务控制主要是通过预算的管理来实现的。预算管理通常分为损益预算、资本支出预算以及资金预算。所谓损益预算，主要指经营主
公司财务管理制度完整
财务管理制度 第一章财务人员的岗位职责 第一条建立会计人员职业道德规范，是会计人员强化道德约束的措施，会计人员在会计工作中应遵守职业道德，热爱本职工作，努力钻研业务，紧跟会计改革步伐，使自己的知识、技能适应所从事工作的要求。 第二条会计人员必须执行国家的方针、政策、法律、法规和国家统一的会计制度，认真履行“会计法”赋予的职责、权限，办理会计事务客观公正，实事求是。 第三条会计人员要对本单位的经济活动进行严格的核算、监督，保守本单位的商业秘密，不能私自泄露单位的会计信息。 第一项财务主管的权责 第一条财务主管是财务工作的管理者，对会计工作人员有领导责任，应领导会计机构的全体人员执行“会计法”，带头学法、守法、执法，做到以身作则，有令必行，有禁必止。 第二条财务主管应保障会计人员依法行使职权，支持、配合会计人员办理会计手续，保证会计人员职权不受侵犯，保证会计资料合法、真实、准确、完整。 第三条公司法人代表对公司财务具有监督、检查的权利。对违反《会计法》等相关法律和规章制度事情，有权制止。 第二项会计的职责 第一条会计人员必须按财政部制定的“会计制度”的设置会计科目，设置总帐、明细帐、附加帐，组成系统科学的帐薄体系，保证合理地反映单位的经营活动和财务活动。
第二条会计人员对发生的每一项经济业务必须取得完整的原始凭证，并根据审核无误的原始凭证填制记帐凭证。对不合法的原如应拒绝受理。 第三条会计人员根据记帐凭证登记帐薄，做到内容真实、数字准确、帐帐相符、帐实相符。 第四条会计人员必须按会计资料进行经营活动的核算；进行准确的成本核算；进行进、销项税金及其他税金的正确核算。帮助领导做好经营决策工作，按时向税务机关进行纳税申报，并准时送财务报表，做到内容完整，数字准确、真实。保证会计信息质量。 第五条会计人员负责向董事会及全体股东，按董事会决议规定报告单位财务状况，参与单位经营和经营成果的预测及决策。 第三项出纳的职责 第六条严格遵守国家现金管理制度，做好现金管理工作，具体办理现金收付手续，报销时要认真审查原始凭证，凡不符合规定和手续不全的一律拒绝办理现金收付手续，严格把好关。 第七条不得从本单位现金收入中直接支付现金，特殊情况报开户银行审批，不能以白条或不符合财务会计制度的凭证顶替库存现金，借款报销必须由财务负责人与项目负责人签字才能办理现金支付手续。 第八条建立健全现金日记帐，逐笔记载现金收会，帐目日清月结。 第九条建立内部牵制制度。负责保管现金、转帐等空白凭证，财务章由会计负责人保管，签发支票由两人以上共同处理。支票填写必须写明对方单位、金额、用途，不能开具空白支票、延期支票。 第十条及时登记银行存款日记帐，及时与银行对帐，及时清理未达款项，记日记帐与银行对帐的工作由两人分别承担。
财务管理第一二章作业
、练习题题目 一）单项选择题 1．企业财务管理是对（ C A ．企业的资本来源 C .企业的资本运动 2．现代企业财务管理的最优目标是（ A .利润最大化 C .企业价值最大化 3. 企业与债权人的财务关系在性质上是一种（ B ）。 A .经营权与所有权关系 B .债权债务关系 C .投资与被投资关系 D ?委托代理关系 4. 企业价值最大化是企业财务管理目标，其价值是指 （ D ）。 A ?账面价值 B ?账面净值 C .重置价值 D .市场价值 5. 影响企业价值大小的两个基本因素是（ C ）。 A ?风险和报酬 D .时间价值和风险价值 6. 所有者通常同时采取（ A ）两种办法来协调自己与经营者的利 益。 A .解聘和接收 B .解聘和激励 D .监督和激励 7. 下列内容中（ B ）不属于财务管理宏观环境因素。 A .法律环境 B .管理者的素质 C .金融市场环境 D .经济环境 8. 财务管理者与税收法规的关系可以表示为（ D ）。 A .精通税法，尽可能隐蔽地做好偷税工作 B .精通税法 ,尽可能隐蔽地做好避税工作 C .精通税法，尽可能隐蔽地做好减免税工作 D .精通税法，切实做好税收筹划工作，以寻求节税利益的最大化 9. 有效的（ B ）在财务管理中具有规划、控制、协调、评价和激励功能。 A .财务预测 B .财务决策 C .财务预算 D .财务控制 10. 在有效 第一章 导 论 ）所进行的管理。 B .企业的各项资产 D .企业的成本费用 C ）。 B .股东财富最大化 D .现金流量最大化 B .时间和利润 C .风险和贴现率 C .激励和接收
浅析跨国公司财务管理
第7讲跨国公司财务管理 跨国公司的财务管理复杂性： 外部：面临多国财务环境：汇率、国际税收以及各国财务流量控制制度差异等；内部：跨国公司的财务收益的重要来源在于能够有效地利用公司的跨国体系，即公司一部分活动的收益依赖于另一部分活动。 跨国公司财务管理重点： 财务战略与财务策略的平衡， 财务集权与财务分权的平衡。 一、跨国公司财务管理体制 （一）、跨国公司财务管理两大基本特征： ?1、面临多国财务环境 多国财务环境的双重影响 2、存在庞大的内部跨国财务系统 ?大量的内部交易活动构成跨国公司特有的跨国性内部财务系统 ?复杂的内部财务系统管理决策的重点：财务管理决策权的配置 （二）跨国公司财务管理体制及其选择 ?1、财务管理体制： 财务决策权的集中与分散程度 ?跨国公司财务体制分为3种： 集权、分权、部分集权与部分分权 二、跨国公司融资管理 （一）跨国公司的资金来源 1、公司内部资金来源 ?（1）公司自我积累（利润留成 + 折旧提成） 上市公司提高利润提留比例的前提条件：当地股票市 场的发达。 ?加速折旧速度，增加成本，减少税收，而且可以快速抽回物化在固定资产上的资本。目前，折旧占公司资金来源约为40%。 （2）母公司对子公司的股权投资 母公司增资扩股动机： 一是扩大子公司规模； 二是扩大控制权 三是降低子公司的资产负债比率 母公司增资扩股的主要资金来源： 所得利润的再投资 （3）公司内部贷款 以贷款的方式提供资金可以减少子公司在东道国的税赋， 因为大多数国家在征税时，利息支出要计入成本的。 贷款途径：母子公司之间的借款 姊妹公司之间的借款
如果借款公司所在国实行外汇管制，公司内部借款成本 太高。这时，跨国公司一般采取迂回方式借款 （4）管理费、提成费和授权费 ?为了防止转移税收，这些费用的支付通常受到国家税制的监管。 ?这类费用的支付标准一旦确定，就不能轻易改变。 ?（5）内部交易调度 跨国公司内部交易可以通过财务技巧转变成投资：提前或延迟支付、收支冲销等。 2、外部资金来源 （1）母国资金来源 ?熟悉母国市场 ?有良好的业务关系 ?融资渠道：在母国市场发行债券或股票； ?从金融机构贷款； ?获得母国政府鼓励对外投资的专项资金等。 （2）东道国资金来源 ?当东道国资金成本比较低时，跨国公司便转向东道国筹措资金。 ?在东道国的融资渠道： 在东道国获取证券资金； 从东道国银行或其他金融机构获得贷款； 与当地企业合资经营； 从母国对东道国援助项目中获得资金等 （3）第三国资金来源 ?在国际金融市场或通过国际金融机构筹措资金 ?国际金融市场是指由国际性的资金借贷、结算以及证券、黄金和外汇买卖活动所形成的市场 ?国际金融机构是由许多国家为达到共同的目标而建立的国际融资机构全球性的国际金融机构：如国际货币基金组织和世界银行（包括国际复兴开发银行、国际开发协会以及国际金融公司）。 地区性的国际金融机构：如亚洲开发银行、非洲开发银行以及泛美开发银行等。 （二）跨国公司国际筹资方式的选择 ?筹资方式与筹资渠道既有联系也有区别：筹资方式是指企业获得资金的具体形式。同一渠道可以采取不同的筹资方式，同一方式可以运用于不同筹资渠道。?产权筹资与债券筹资是跨国公司境外筹资的2种基本方式。 （3）国际租赁筹资 跨国公司按照租约规定分期向出租人支付一定的租赁费，从而取得一定期限内的租赁物的使用权 A、金融租赁（杠杆租赁） ?租赁公司（或银行信托投资公司）购买跨国公司所需要的设备，在较长的租赁合
公司财务管理期末考试题带答案练习二
财务管理 （P/A,8%,5）=3.9927 (P/F,8%,5)= 0.6806 （P/A,6%,4）=3.4651 (P/F,6%,4)= 0.7921 （F/P,4%,20）=2.1911 一、单项选择题 1、按实际交割日期不同，金融市场可分为（B ）。 A、短期资金市场和长期资金市场 B、现货市场、期货市场与选择权市场 C、股票市场和债券市场 D、发行市场和流通市场 2、存入银行现金1000元，年利率为8%，每半年计息一次，10年后的复利终值为（ B）元。 A、1988 B、2191 C、2199 D、2201 3、某企业某年度的流动负债为70万元，年初存货为40万元，销售成本为140万元，流动比率为2.7，速冻比率为1.7，则该年度存货周转次数为（ C ）次。 A、1.6 B、2 C、2.5 D、1.56 4、权益净利率=资产周转率*权益乘数*（ A ）。 A、销售净利率 B、资产净利率 C、销售毛利率 D、成本利润率 5、某企业产品的变动成本率为30%，销售利润率为30%，企业资产负债率为50%，则企业（ C ）。 A、只存在经营风险 B、只存在财务风险 C、存在经营风险和财务风险 D、经营风险与财务风险呈负相关 6、能使股利与企业盈利很好地结合，但不利股票价格稳定的股利政策是（B ）。 A、固定股利政策 B、固定股利支付率股利政策 C、剩余股利政策 D、固定股利加额外股利的股利政策 7、如果资产负债率为50%，则产权比率为（B ）。 A、50% B、100% C、200% D、25% 二、多项选择题 1、利率的构成内容有（ ABCD ）。 A、通货膨胀补偿率 B、纯利率 C、违约风险补偿率 D、期限风险补偿率 2、下列关于风险和不确定性的说法中，正确的有( ABC ) A、风险总是一定时期内的风险 B、风险与不确定性是有区别的 C、如果一项行动只有一种肯定的后果，称之为无风险 D、不确定性的风险更难预测 3、长期资本筹集方式主要有( BCD) A、预收贷款 B、吸收直接投资 C、发行股票 D、发行长期债券 4、关于财务杠杆系数，表述正确的有（ ABC ）。 A、财务杠杆系数是由企业资本结构决定的，债务资本比率越高，财务杠杆系数越大 B、财务杠杆系数受销售结构的影响 C、财务杠杆系数反映财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也就越大
公司财务管理制度(完整版)
公司财务管理制度 第一章总则 第二章资金管理 第三章应收款项的管理 第四章存货管理 第五章长期投资 第六章固定资产 第七章信贷管理 第八章资本及资本金管理 第九章税务 第十章费用管理 第十一章财务分析及控制 第十二章对子公司的财务控制措施 附贝y 第一条 为了规范公司（以下简称公司） 的财务行为，加强财务管理和经济核算， 根据 国家财政部颁发的《企业财务通则》和《工业企业财务制度》 ，结合公司实际经营情况，修 订本制度。 第二条 公司一切财务、会计活动均应符合《会计法》的要求，符合《企业财务通则》 和《企业会计准则》的要求，具体会计核算制度遵照《股份有限公司会计制度》执行。 第三条本制度适用于公司本部及非独立核算的二级单位的财务管理工作， 同时也是控 股、参股子公司财务管理工作的参考依据。 各子公司为独立核算的法人单位， 应根据相关法 规和制度，参照本制度自行制订具体的财务管理制度。 对于本制度中已作出的对子公司的管 理办法，各子公司应严格遵照执行。 第二章资金管理 第四条 公司资金管理的原则是：合理使用，减少占压，降低风险，加速周转，提高效 益。 第五条公司的财务实行预算管理。预算管理就是对有关财务计划的制订、 审批、实施、 检查和分析进行全面的管理，从而使财务管理工作有序、稳定地进行。 第六条为保证库存的现金安全合理，公司各部应按规定限额提取备用金。 支取现金先 填写借款单，并注明用途、金额、期限等，按规定批准方可支取。预支现金一般不超过 2000 元，超过支票结算起点的付款应通过转帐支票结算。 存现金必须日清月结，不准白条抵现。 第七条支票的领取及管理 1、支票领取： （1） 凡领取支票，先填制支票申领单，写明用途、金额、使用人等项，经由有权审批 人批准方可领 取。 （2） 签发支票的金额超过 10000元，在填写申领单时，须提交符合审批程序的用款报 告及附件（合同、采购单、计划书等） 。 （3） 领取人应办理登记手续，于使用后三日内报帐。 （4） 未及时报帐者财务人员及时督促，并有权不予签发新支票。 （5） 持票人应对支票妥善保管，如丢失将由个人承担经济责任。 第一章 总则 任何人不得从营业收入中坐支现金。 库
财务管理第一二章作业和答案
第一章导论 一、练习题题目 （一）单项选择题 1．企业财务管理是对（C ）所进行的管理。 A．企业的资本来源B．企业的各项资产 C．企业的资本运动D．企业的成本费用 2．现代企业财务管理的最优目标是（ C ）。 A．利润最大化B．股东财富最大化 C．企业价值最大化D．现金流量最大化 3．企业与债权人的财务关系在性质上是一种（ B ）。 A．经营权与所有权关系B．债权债务关系 C．投资与被投资关系D．委托代理关系 4．企业价值最大化是企业财务管理目标，其价值是指（D ）。 A．账面价值B．账面净值 C．重置价值D．市场价值 5．影响企业价值大小的两个基本因素是（C ）。 A．风险和报酬B．时间和利润 C．风险和贴现率D．时间价值和风险价值 6．所有者通常同时采取（ A ）两种办法来协调自己与经营者的利益。 A．解聘和接收B．解聘和激励 C．激励和接收D．监督和激励 7．下列内容中（ B ）不属于财务管理宏观环境因素。 A．法律环境B．管理者的素质 C．金融市场环境D．经济环境 8．财务管理者与税收法规的关系可以表示为（D ）。 A．精通税法,尽可能隐蔽地做好偷税工作 B．精通税法,尽可能隐蔽地做好避税工作 C．精通税法,尽可能隐蔽地做好减免税工作 D．精通税法,切实做好税收筹划工作，以寻求节税利益的最大化 9．有效的（B ）在财务管理中具有规划、控制、协调、评价和激励功能。A．财务预测B．财务决策 C．财务预算D．财务控制 10．在有效市场条件下，能够直接反映财务管理目标实现程度的指标是（C ）。A．净资产收益率B．每股收益 C．股票价格D．产品市场占有率 11．下列各项中，可视为纯利率的是（ D ）。