香港金融数学专业的全面介绍

香港金融数学专业的全面介绍
香港金融数学专业的全面介绍

香港金融数学专业的全面介绍

一、香港留学申请专业:金融数学的概念

金融数学(FinancialMathematics),又称数理金融学、数学金融学、分析金融学,是利用数学工具研究金融,进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析,以求找到金融学内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用,因此,金融数学是一门新兴的交叉学科,发展很快,是目前十分活跃的前沿学科之一。

金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具,在各种现有基本金融产品的基础上,进行不同形式的组合分解,以设计出符合客户需要并具有特定P/L性的新的金融产品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它不仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。本文讲解的是广义的金融工程概念。

二、学习金融数学,计划目的是:

1.生产分析,有毕业生扎实的金融工程、精算学和风险管理;

2.装备学生理论知识、统计方法和计算技巧发展金融和保险精算的服务在国际业务上下文;

3.整合数学技能获得的课程与现代金融理论和信息技术;

4.开发能力在一个应用数学和计算能力技术实际问题定量金融与精算科学;和

5.培养学生到一个学术资格的职业水平在金融和保险精算学。

三、金融数学课程宗旨:

怎样去香港留学,学生需要了解香港留学专业的课程宗旨。

1.解释和分析的基本原理和精算数学金融学;

2.评估和研究当代问题在金融和保险精算业务机会;

3.应用数学和统计工具在分析复杂的金融产品和精算业务;

4.设计和评估量化模型衍生证券定价、管理交易策略和模拟市场场景;

5.从事会计和市场营销活动与技术风险管理和项目组合评估;

6.注意和批判的业务问题的解释和量化金融风险与最先进的方法;以及

7.进行一般的实践和金融工程师精算师在一个知识分子的方式。

只有将香港留学申请专业的一些基本信息和今后就业的基本状况了解了以后,学生才能对怎样去香港留学的问题有了深入的思考。

希望上述内容可以被大家肯定,并且在有效的时间里进行记忆说明。

香港研究生留学关注热门专业—传媒类专业:香港的传媒相当发达,开设传媒专业的学校也比较多,港大、港中文、浸会、城大都

有相关专业可以申请。香港中文大学学术氛围比较浓,课程理论性

很强,专业设置也比较全面;香港浸会大学的传理学院是HK最早开

设传媒专业也是HK最有名的,也是浸会的王牌专业,申请国际新闻

学项目的同学最好有相关工作经验。香港城市大学传媒方向的师资

力量非常雄厚,传播系拥有城大电视台和最一流的设备,所以同学

有很多实践机会,给学生工作、实习、生活上较多帮助,近年来声

誉一直呈上升趋势。

谈谈我对金融数学专业的认识

谈谈我对金融数学专业的认识 一、数学与应用数学(金融数学方向)的介绍 金融数学,又称数理金融学、数学金融学、分析金融学,是利用数学工具研究金融,进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析,以求找到金融学内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用,因此,金融数学是一门新兴的交叉学科,发展很快,是目前十分活跃的前言学科之一。 我们的专业与经济学院的金融学。经济学等专业不同,我们的专业偏重数理金融,强调数学手段研究相关问题。在课程设置上既突出数学基础,也注重金融、证券、保险、经济等基本原理。 二、主要课程 数学分析、解析几何、高等代数、离散数学、常微分方程、概率论、数理统计、计量经济学、数学实验、数学模型、财务会计学、金融学、微观经济学、证券投资学、宏观经济学、公司财务管理、金融时间序列分析。 三、我们的就业前景 我们专业的就业方向比较广。主要有:银行、证券、保险业、基金和一些企事业单位涉及金融的工作岗位。 (1)银行 银行有着比较稳定的收入,较好的福利,受到很多金融数学生的青睐,所以竞争性较强。我国现阶段银行分三类:中央银行、商业银行、政策性银行。四大国有银行:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。三家政策性银行:中国国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。股份制商业银行:中信实业银行。恒丰银行、广东发展银行、深圳发展银行、广大银行、兴业银行、交通银行、民生银行、华夏银行、上海浦东发展银行、浙商银行。 (2)证券公司 证券行业是一个高风险、高压力的行业。特别是前三个月有银高业务要求,竞争非常激烈,并且淘汰率比较高,很难坚持,所以有的时候证券公司招人,但同学们不热情。 (3)保险公司 我国是世界上潜在的保险大国,在寿险、财险、养老保险等方面将有巨大市场,为此需要大量精算师和投资管理专家。精算师是我国最紧缺的尖端人才,目前在我国职业400多名精算从业人员,其中79人取得了国内精算师资格证书,但被世界保险界认可的不足50人。据统计,中国加入WTO以后,大批外资保险公司近日中国,精算师的市场需求量达5000人。因此,精算数学和金融数学的发展必将是大趋势。 朱燕燕

金融工具

第四章金融工具 教学内容 1 金融工具概述 2 各种类型金融工具的特点、操作 票据 债券 股票 基金 金融衍生工具(期货、期权、远期、互换)) 教学目的与要求 了解金融工具的各种分类 掌握金融工具的特征 了解各种具体类型金融工具的特征与操作 4.1.1 含义 金融工具(Financial Instruments) ——在信用活动中产生,能够证明债权债务关系,并载明金融交易金额、期限、价格的书面文件。 从本质上说,金融市场的交易对象就是货币资金,但由于货币资金之间不能直接进行交易,需要借助金融工具来进行交易,因此,金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。 金融工具一般具有广泛的社会可接受性,随时可以流通转让。不同的金融工具具有不同的特点,能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要,在不同的市场上为不同的交易者服务。包括:债权债务凭证、所有权凭证、信托契约凭证、金融衍生工具。 (1)货币头寸(7)金融期货 (2)票据 (3)债券 (4)股票 (5)基金证券 (6)外汇(8)金融期权 (9)金融互换 (10)金融远期 (11)其他类型 4..12 分类 1 按不同融资形式 直接融资工具(商业票据、股票、债券) 间接融资工具(银行承兑汇票、 CD、银行债券、人寿保单) 2 按不同期限 货币市场工具(商业票据、短期公债、 CD、回购协议) 资本市场工具(股票、公司债券、中长期公债)

直接融资,是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。 间接融资,是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。典型的间接融资是银行的存贷款业务。 本质区别:不在于表面的是否有中介机构参与,而在于中介机构是否涉及债权债务或所有权关系。 3 按不同权利义务 债权凭证(除股票外其他金融工具) 所有权凭证(股票) 4 按与实际信用活动的关系 原生性金融工具(Underlying Financial Instruments)(商业票据、股票、债券、基金) 衍生性金融工具(Derivative Financial Instruments)(期货合约、期权合约、互换合约) 4.1.3 特点 (1)期限性--是指一般金融工具规定的债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间。 (2)流动性--是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。一般说来,金融工具的流动性与偿还期成反比。金融工具的盈利率高低和发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素。 (3)风险性---指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小,有信用风险和市场风险两个方面。 (4)收益性--指金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行分析,还必须考察风险大小。 风险即未来结果的不确定性。 除上述主要的两种以外还有 流动性风险 操作风险 法律风险 政策风险 所有的金融工具一般都具有上述四个特征,但不同的金融工具在上述四个方面所表现的程度是有差异的,这种差异便是金融工具购买者在进行选择时所考虑的主要内容。不同种类的金融工具反映了各种特性的不同组合,故能够分别满足投资者和筹资者的不同需求。 收益率的计算 名义收益率 当期收益率 实际收益率 年均资本损益= 收益率的计算例题: 某10年期债券于2000年1月1日发行,面值为100元,年利息8元,投资者甲于2000年12月31日以95元市价购买,若持有至2003年12月31日以101元价格卖出,求该债券的票面收益率、当期收益率、实际收益率?

金融数学专业职业规划

职业规划书CAREER PLANNING (金融数学) 学生姓名: 学号: 指导教师:

完成日期: 对大多数人来说,工作不仅仅是一种必需。它还是人们生活的焦点,是他们的个性和创造性的源泉。当我回首往事,不因碌碌无为而悔恨,不因虚度年华而羞愧;当我展望未来,会为任重道远而奋斗,更为美好前程而欢欣!那么,作为一名尚未走进职场的大学生,怎么才能未雨绸缪的进行规划就业呢?所以,根据我的实际情况,我以成为一名金融投资顾问为目标,把自己的职业生涯规划分为五个阶段。每个阶段有着不同的目标、任务,通过对每个不同阶段的规划,使自己更加认识到自己的优势和劣势; 通过努力工作学习,实现目标,并在提升自我的同时不断改进自己的职业规划,使职业生涯规划更加合理化、更加能促进社会、市场以及自己的发展。我相信,凡事预则立,不预则废。职业规划,让努力更有方向! 我相信,自己的未来,自己有责任去自我管理,自己作主! 职业的蓝天,让我们一起张开怀抱吧! 通过定向测江试报告,本人对自己进行分析: 1、职业兴趣:百途职业定向测江试,本人的职业兴趣前三项是社会型,事业型,常规型, 2、职业能力:通过测评,本人在基本智能能力、语言能力、推理能力方面较好,在数理能力方面得分较低。 3、个人物质:本人是一个当代本科生,性格外向、开朗、活泼,业余时间爱交友、听音乐、喜欢竞争、敢冒风险,注重效率、为人务实。 4、胜任能力:本人的优势和弱势能力如下表所示:我的优势能力在工作中:(1) 、有组织领导才能(2) 、健谈乐观、有活力(3) 、严谨细心(4) 、追求个性,喜欢创新(5) 、动手能力较强我的弱势能力在工作中:(1) 、可能有点自负(2) 、经常一下子讲了就停不来(3) 、较主观(4) 、不喜欢一尘不变的做事(5) 、缺乏毅力、恒心通过测评:我比较开朗自信,积极乐观,精力充沛,具有管理、劝服、监督和领导才能,喜欢要求与人打交道的工作,不断结交新的朋友,在校也有良好的人际关系:大学所选的专业是农村合作金融,虽然对金融不是很多的志趣,但也有些兴趣。 1、家庭背景: 我是一个当代本科生,(平时)是家里的希望——成为有用之才。我家在浙江杭州,杭州是省会城市,八大古都之一,电子商务之都,生活品质之城。杭州金融业也发展

金融数学介绍

概述 金融学是现代经济发展的必然产物,是根据经济的发展而兴起的,是研究价值判断和价值规律的学科。主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域。而对于金融数学专业更是在金融学和数学的基础上发展起来的,今天我们就讲解一下什么是金融数学专业? 专业介绍 金融数学是新兴综合学科,受到国际金融界和应用数学界的高度重视。该系培养对金融活动进行定量分析和科学预测的复合型金融人才。有金融数学和保险精算学两个方向。除了数学基础课程,该系学生还要学习利息理论及应用、证券投资学、寿险精算等金融数学专业课程,以及经济学和管理学的部分课程。 学系简介 金融数学是近年来蓬勃发展的新学科,在国际金融界和应用数学界受到高度重视。金融数学专业除培养金融数学本科生外,还通过该专业的学习委金融数学与精算学专业输送应用硕士的高级人才。金融数学将培养学生不仅具有扎实的现代数学基础,熟练使用计算机的技能,而且具有深厚的金融专业知识,文理并茂,全面发展。高年级开设概率统计、随机分析、微分方程等数学基础课外,还将开设利息、证券、汇率、保险精算等金融数学的专业课程。金融数学系本科毕业生将能熟练运用数学知识和数据分析方法,从事某些金融保险实际工作,并可继续深造,到高等学校和科研机构应用数学、经济和金融管理等专业攻读硕士学位。 就业方向 金融数学专业考生毕业后就业方向很广泛,可以在(如:中国工商银行、建设银行、农业银行等在内的国有四大银行以及招商银行等股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构,金融学专业的毕业生常有涉猎,而且往往是广大考生的最佳选择。)、(如:中国人寿保险、平安保险、太平洋保险等)、(如:中央人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会等)、(国家开发银行、中国农业发展银行等)、(含基金管理公司、上交所、深交所、期交所等)、(如:社保基金管理中心或社保局等)、(如信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司等)、和 就业前景 金融学做为商学中显学的地位在近年来的中国研究生教育中日益提高,无论是了解亦或是不了解这一行的朋友,一听到“金融”二字都会兴奋不已,因为在许多人看来,这是与财富、声誉最为靠近的一门学科,各式各样金融评论员在媒体上的狂轰乱炸更是将这种看法带入极致。 同时由于金融学涉及的范围比较广泛,所以就业的方向也就很多,也就使得我们的就业前景十分明朗。

金融数学专业攻读硕士学位研究生(学术型)

金融数学专业攻读硕士学位研究生(学术型)培养方案 (专业代码:070121) 一、培养目标 在本门学科上掌握坚实的理论基础和系统的专门知识;具有从事科学研究工作或独立担负专门技术工作的能力。培养面向世界,面向未来,面向现代化,德智体全面发展的,为社会主义现代化建设服务的高层次专门人才。具体要求是: 1、较好地掌握马列主义、毛泽东思想和邓小平建设有中国特色的社会主义理论,坚持四项基本原则, 树立正确的世界观、人生观、价值观,遵纪守法,热爱祖国,热爱社会主义,具有勇于追求真理和献身于科学教育事业的敬业精神,富有历史责任感。具有良好的道德品质和学术修养。 2、掌握本专业坚实的基础理论和系统的专业知识,了解本学科目前的进展与动向,具有从事科学研究工作或独立担负专门技术工作的能力。 3、掌握一门外国语,并能运用该门外国语比较熟练的阅读本专业的外文资料。 4、具有健康的体魄和心理素质。 二、研究方向 1、非线性数学期望及其在金融中的应用 2、保险,金融中的数学理论和应用 3、随机分析在数理金融中的应用 4、金融数学,金融工程与金融管理 5、金融统计 6、数理经济 三、学习年限 全日制硕士研究生的学制为3年,在校学习期限为2-3年。原则上不提前毕业,对于特别优秀者,最多可提前一年。提前毕业的硕士研究生除完成培养方案规定的课程外,必须有一篇以上SCI论文发表,并须经学位委员会审核通过。所取得的科研成果均要求研究生为第一作者,作者单位需为山东大学。 四、培养方式 根据宽口径、厚基础的原则,提倡按一级学科培养硕士研究生;充分利用校内外优质教育资源,鼓励研究生进行“三种经历”,实行双导师合作培养。 五、应修满的总学分数 应修总学分:30 ,其中必修24学分(含前沿讲座与社会实践),选修 6学分。 六、课程的类别及设置 硕士研究生课程分为必修课与选修课两大类。 1.必修课是为达到培养目标要求,保证研究生培养质量而必须学习的课程。必修课分学位公共课、学位基础课和学位专业课。学位基础课一般按一级学科进行设置,学位专业课一般按二级学科设置。 经学校批准建设的全英语教学课程要纳入培养方案的课程体系中。如本专业培养方案中有2门及以上全英语教学必修课程的,相应专业研究生可免修专业外语,直接获得相应学分。 (1)思想政治理论,计3学分; (2)第一外国语,计3学分。 由学科开设的专业必修课包括:

金融数学相关知识

金融数学Quant analysis 主要运用随机分析,随机最优控制,倒向随机微分训方程,非线性分析,分形几何等现代数学工具研究: 1不完备的金融市场有价证券(例如期货、期权等衍生工具的)资本资产定价模型,套利定价理论,套期保值理论,最优投资和消费理论, 2利率的期限结构和利率衍生品的定价理论, 3不完备金融市场的风险管理和风险控制理论。 Quant analysis 金融数学(Financial Mathematics),又称数理金融学、数学金融学、分析金融学,是利用数学工具研究金融,进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析,以求找到金融动内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用,因此,金融数学是一门新兴的交叉学科,发展很快,是目前十分活跃的前言学科之一。 金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期,马科威茨提出证券投资组合理论,第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券收益可能最大的投资方法,引发了第一次“华尔街革命”,马科威茨因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。1973年,布莱克和斯克尔斯用数学方法给出了期权定价公式,推动了期权交易的发展,期权交易很快成为世界金融市场的主要内容,成为第二次“华尔街革命”,修斯因此获得了1997年诺贝尔经济学奖。2003年诺贝尔经济学奖第三次授予以数学为工具分析金融问题的美国经济学家恩格尔和英国经济学家格兰杰以表彰他们分别用“随着时间变化易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列给经济学研究和经济发展带来巨大影响。金融数学在我国起步比较晚,但于1997 年正式实施的国家“九五”重大项目《金融数学、金融工程、金融管理》,直接推动了我国金融数学这一交叉学科的兴起和发展。 金融数学,运用随机分析,随机最优控制,倒向随机微分方程,非线性分析,分形几何等现代数学工具研究以下问题: (1)不完备金融市场有价证券(例如期货,期权等衍生工具)的资本资产定价模型,套利定价理论,套期保值理论及最优投资和消费理论。 (2)利率的期限结构和利率衍生产品的定价理论。 (3)不完备金融市场的风险管理和风险控制理论。 金融数学是一门应用性极强的学科,其特殊之处在于,与许多其他应用学科如生物相比,它的难度更类似于数学物理,而另一方面,它的应用性可以和engineering相提并论,因为好 的结果必须是"有利可图"的,you may cheat a Journal, but you cannot cheat the Market...而更加独特的是,它要求一个人有极其博杂的知识,所以一份好的书单很重要 大体而言,所需要的知识分为三类 1.数量 2.经济金融 3.编程,这方面我比较弱,至今还算不上professional programmer大致上来说,一个人需要吃透如下LEVEL的书籍: 1.Thinking in C++ Vol 1 & 2

【实用文档】金融工具概述,金融资产的分类

第十四章金融工具 本章考情分析 本章属于重难点章节,主要内容包括金融工具的分类、确认、计量、记录和披露等。考试题型包括客观题和主观题,可单独章节出题(2018年计算题),也可与其他章节(如长期股权投资、差错更正等)结合出综合题(2018年综合题)。 本章基本架构 基本架构(节)能力等级 第1节金融工具概述2 第2节金融资产和金融负债的分类和重分类3 第3节金融负债和权益工具的区分3 第4节金融工具的计量3 第5节金融资产转移3 第6节套期会计3 第7节金融工具的披露2 第一节金融工具概述 知识点框架及历年考情 本节知识点年份/题型考点 1.金融资产---- 2.衍生工具---- 金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。 金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 【提示1】金融工具基于合同(契约)设定的权利和义务的基础之上的。非合同的资产和负债不属于金融工具(所有金融工具均由合同确定,非合同权利/义务不是金融工具)。例如,应交所得税是企业按照税收法规规定承担的义务,不是以合同为基础的义务,因此不符合金融工具定义。 【提示2】不是所有金融工具都只能适用金融工具会计(例如,保险合同、长期股权投资等) 一、金融资产(定义) 金融资产,是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产: 1.从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。(例如,企业的银行存款、应收账款、应收票据和发放的贷款等) 【提示】预付账款不是金融资产,因其产生的未来经济利益是商品或服务,不是收取现金或其他金融资产的权利。 2.在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。(例如,企业购入的看涨期权或看跌期权等衍生工具)

(金融保险)金融数学

(金融保险)金融数学

金融数学 金融数学(FinancialMathematics),又称数理金融学、数学金融学、分析金融学,是利用数学工具研究金融,进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析,以求找到金融学内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用,因此,金融数学是一门新兴的交叉学科,发展很快,是目前十分活跃的前沿学科之一。 目录 概述 必备工具 现状及发展 研究科目 人才现状 主要研究内容 数据挖掘 图书《金融数学》 概述 必备工具 现状及发展 研究科目 人才现状 主要研究内容

数据挖掘 图书《金融数学》 ?目录 概述 金融数 金融数学 学是一门新兴学科,是“金融高技术”的重要组成部分。研究金融数学有着重要的意义。金融数学总的研究目标是利用我国数学界某些方面的优势,围绕金融市场的均衡与有价证券定价的数学理论进行深入剖析,建立适合我国国情的数学模型,编写一定的计算机软件,对理论研究结果进行仿真计算,对实际数据进行计量经济分析研究,为实际金融部门提供较深入的技术分析咨询。金融数学是在两次华尔街革命的基础上迅速发展起来的一门数学与金融学相交叉的前沿学科。其核心内容就是研究不确定随机环境下的投资组合的最优选择理论和资产的定价理论。套利、最优与均衡是金融数学的基本经济思想和三大基本概念。在国际上,这门学科已经有50多年的发展历史,特别是近些年来,在许多专家、学者们的努力下,金融数学中的许多理论得以证明、模拟和完善。金融数学的迅速发展,带动了现代金融市场中金融产品的快速创新,使得金融交易的范围和层次更加丰富和多样。这门新兴的学科同样与我国金融改革和发展有紧密的联系,而且其在我国的发展前景不可限量。

西交利物浦大学专业解读2020版:金融数学专业

金融数学专业的就业前景、本科毕业后的海外留学前景如何?在高考志愿填报的过程中,广大学生和家长需要对心仪大学的专业特色、课程设置、就业方向等有一个基本了解。下面将为你带来西交利物浦大学专业介绍系列之:金融数学。 西交利物浦大学金融数学专业概览 金融数学专业旨在培养学生具备金融机构所需的专业数学知识和定量技能,重点训练学生将理论知识运用到金融实践中的能力。 为什么选择西浦金融数学专业? -由来自数学科学系、西浦国际商学院、计算机科学与软件工程系等不同院系的教师授课; -学习专业的知识与技能,有助于你获取国际认可的职业资格证书; -校园距离上海仅80公里,学生可就近获得“世界500强”等知名企业的实习和工作机会; -毕业生可同时获得中国教育部认可的西交利物浦大学学位和国际认可的英国利物浦大学学位。

知识与技能 本专业毕业生将具备以下能力: 1.掌握计算数学和统计学的核心领域知识; 2.拥有较为完备的会计技能、金融及经济学知识; 3.能够定量分析现实中的金融问题。 就业前景 毕业生通常就职于金融、保险、证券、银行等行业。 该专业也为毕业生继续攻读数学或金融领域的硕士学位打下坚实基础。 课程设置 第一学年 在英国,本科阶段学习学制三年,而中国本科阶段学制为四年。因此,对于已获得相应学时、证书的学生,在我校可以直接升入二年级进行专业学习;大多数学

生则是进入一年级学习,包括众多有吸引力的课程,语言课程以及专业学习相关的核心技能学习。 第二学年 金融学财务会计 微观经济学 宏观经济学 金数实分析 概率与统计 金融计算 应用数学方法 第三学年 数值分析计量经济学 抽样和假设检验 运筹学 证券市场 财务管理 金数JAVA编程 EXCEL VBA金融建模 金融数学 统计分布理论 第四学年

(完整版)金融学知识点总结

第一章货币与货币制度 货币形式的发展:实物货币→金属货币(铸币)→信用货币(银行券)→电子货币 货币的职:1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币 货币制度的构成要素:(一)规定货币材料(二)规定货币单位(货币单位名称和值)(三)规定流通中的货币种类 货币制度的演变:银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度(信用本位制) 我国现行的货币制度:(一)人民币货币制度(二)港澳台地区的货币制度(特别注意香港) 国际货币制度:①国际金本位制(以黄金作为本位货币)②布雷顿森林体系(以黄金作为基础,以美元作为主要的国币储备货币,实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月,达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩;b. IMF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性,确定以特别提款权为主要的储备资产,美元地位明显削弱,日元、德国马克成为重要的国际货币 信用货币层次划分的依据:即都以流动性的大小,也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产,现实购买力也越强。 我国货币货币层次的划分:M0=流通中现金;M1=M0+可开支票的活期存款; M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款 铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。 信用货币:以信用为保证,通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。其实质的性用工具,其本身并无内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括:纸质货币,存款货币,电子货币。 存款货币:指能够发挥货币作用的银行存款,主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 无限法偿:无限法偿是指不论支付数额多大,不论属于何种性质的支付(买东西、还账、缴税等),对方都不能拒绝接受。本位币具有 有限法偿:有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额,收款人有权拒收,但在法定限额内不能拒收,只有超过规定才能拒收。辅币具有 第二章信用与利息 信用的经济学定义:就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 第二节信用的主要形式 直接信用:借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据 间接信用:以金融机构为中介而间接形成的金融关系。典型的间接信用是银行的存贷款业务。 商业信用:是企业之间在进行商品买卖时,以延期付款或预付货款的形式所提供的信用,它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用,包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础,是企业之间的直接信用。 特征(1)以商品买卖为基础; (2)双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; (3)商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 商业信用的形式:(1)商业票据(2)赊销(3)背书(4)票据贴现: 商业信用的作用和局限性:作用——对生产流通过程起着润滑剂作用 局限性——规模的局限性:方向的局限性;期限上的局限(短期资金融通) 银行信用:银行或其他金融机构以货币的形式,通过存款、贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。 特点(1)以银行、金融机构作为信用中介,是一种间接信用;(2)是以货币形态提供的信用,无方向的局限; (3)贷放的是社会资本,无规模局限;(4)在期限上相对灵活,可长可短. (5)银行信用的主体与商业信用不同;银行信用的客体是单一形态的货币资本,是从产业资本循环中分离出来的货币资本 与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 国家信用;以国家和地方政府为债务人的一种信用形式,它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债,在借贷资本市场上借入资金;公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。 国家信用的形式:内债和外债; 国家信用的主要工具是国家债券(国库券、公债)。 国家信用的作用(1)调节国库年度收支的临时失衡;(2)调节财政收支,弥补财政赤字;(3)调节经济总量与结构;

Wind金融数据库介绍

W i n d金融数据库介绍 This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020

——中国金融数据及解决方案首席服 Wind中国金融数据库介绍上海万得信息技术有限公司 Shanghai Wind Information Co., Ltd. 地址: 上海市浦东新区福山路33号建工大厦9楼 邮编Zip: 200120 电话Tel: (8621) 6888 2280 传真Fax: (8621) 6888 2281 Email 目录

1为什么选择Wind中国金融数据库 数据全面:Wind资讯作为中国最领先的金融数据服务商,经过十年的 积累,已建成国内最完整、最准确的以金融证券数据为核心的一流大 型金融工程和财经数据仓库,数据内容涵盖股票、基金、债券、外 汇、保险、期货、金融衍生品、现货交易、宏观经济、财经新闻等领 域。收集了所有金融品种完整的(包括上市前和上市后)数据,尤其 是推出了很多独具特色的深度加工数据,为其他公司所不具备。万得 数据库的全面完整已经得到了中国证券行业高端专业人士的公认。 数据准确:Wind资讯视数据的准确为生命,%的准确率倚靠科学的核查 方法和先进的管理手段得以保证。从核查方法来看,除了传统的人工 校对外和数据库约束条件外,更多地利用各种平衡公式和经验公式对 数据进行合法性校验、一致性校验和统计校验。第一层是合法性校 验,即表内校验,不符合公式的不得入库,起到事前控制的作用;第 二层是一致性校验,即表间校验,每日所有数据处理完毕后,找出不 同表中相互矛盾的数据,并制作出报告,提交相关人员解决,起事后 稽核的作用;第三层是统计校验,即从数据库中提取大量数据制作专 题报表,与权威机构的公布报表核对,从中发现问题,如每年年报结 束后的综合统计。从管理手段来看,Wind资讯成立质量检验部门,选 派专人负责数据核查工作,通过一系列的激励措施,使数据质量始终 保持在很高的水准之上。更重要的是,目前有1500家机构每天实时对 Wind中国金融数据库进行使用和校验。 更新及时:为满足机构投资者投资决策和学术机构实证研究的需要, Wind资讯一直视及时性为公司发展的基石,所有数据在第一时间进行

金融工具简介

信用工具 信用工具又称金融工具是指以书面形式发行和流通,借以保证债权人或投资人权利的凭证。 信用工具的种类很多,如以期限长短为标准,信用工具可分为:短期信用工具(包括本票、支票和汇票等)、长期信用工具(包括债券和股票)以及不定期信用工具(是指狭义的银行券和纸币)。 一、短期性信用工具——主要是指偿还期在一年以下的票据和国库券。 票据——具有一定的格式,载明金额和日期,到期由付款人对持票或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。 (一)票据行为——以承担票据债务为目的所做的必要的行为。 1. 背书(Endorsement) 是票据的收款人或持票人为了将未到期的票据转让给第三者而在票据的背后签名的行为。表明背书人负有票据偿付的连带责任。若付款人到期不付款,票据持有人有权向背书人要求付款。 2. 承兑(Acceptance) 是指付款人在票据未到期前,在票据正面签名盖章,写明“承兑”字样,承诺票据到期保证付款的票据行为。作用:确认债权、债务关系和确定付款日3.期。 3. 票据的贴现(Discount) 票据持有人需要现金时,可将未到期的合格票据转让给银行或其他贴现机构,银行或其他贴现机构则按市场贴现利率扣除自贴现日至到期日的利息后,将票面余额支付给票据持有人。票据到期后,由银行向债务人或背书人兑取现款。 设I表示贴现利息,A表示贴现金额,P表示实付贴现金额,r表示贴现率,n表示自贴现日至票据到期日的期数,则银行扣除的利息为: I=A×r×n 实付贴现金额为: P=A-I =A-A×r×n 例如,票据金额为10000元,自贴现日至到期日为三个月,月贴现为6‰,贴现利息为: I=10000×6‰×3=180(元) 实付贴现金额为: P= 10000-180=9820(元) (二)票据的种类 票据按票据的性质主要分为支票、本票和汇票。 1. 支票(Check) 是银行的活期存款户对银行签发的,通知银行在其存款额度内无条件即期支付一定款项给指定人或持票人的书面凭证。当事人有三个:发票人、付款人和受款人。 支票的种类主要有: 记名支票——票面人注明收款人名称的支票;不记名支票——凭票付款的支票。 划线支票——支票正面划两道平行线,表明只能转入收款人存款帐户,不能兑现。 保付支票——付款行在支票上标明“保付”字样的支票,保证到期付款。支票一经保付,

金融数学概述及其展望_孙宗岐

[收稿日期]2010-08-12 [基金项目]陕西省教育厅自然科学基金资助项目(07KJ252). [作者简介]刘宣会(1964-),男,陕西乾县人,教授,博士,硕士生导师,主要从事金融数学、风险管理方向研究. [通讯作者]孙宗岐(1979-),男,陕西宝鸡人,助教,硕士,主要从事金融数学方面的研究. 2010年12月重庆文理学院学报(自然科学版) Dec 1,2010 第29卷 第6期Journal ofC hongq i ng Un ivers i ty of Arts and Sciences (Natural S ci ence Ed iti on)Vo l 129 No 16 金融数学概述及其展望 孙宗岐1 ,刘宣会 2 (1.西安思源学院 数理教研室,陕西 西安 710038; 2.西安工程大学 理学院,陕西 西安 710048) [摘 要]以二次华尔街革命为线索,简述了金融数学的产生和发展的过程,金融数学的基本 理论以及最新理论进展,最后展望了金融数学发展的前沿课题和前景. [关键词]金融数学;投资组合选择理论;资本资产定价模型;期权定价;金融衍生工具[中图分类号]F830.9 [文献标志码]A [文章编号]1673-8012(2010)06-0024-04 金融数学是在两次华尔街革命的基础上迅速发展起来的一门数学与金融学相交叉的前沿学科.其核心内容就是研究不确定随机环境下的投资组合的最优选择理论和资产的定价理论.套利、最优与均衡是金融数学的基本经济思想和三 大基本概念[1] .在国际上,这门学科已经有50多年的发展历史,特别是近些年来,金融数学中的许多理论得以证明、模拟和完善.金融数学的迅速发展,带动了现代金融市场中金融产品的快速创新,使得金融交易的范围和层次更加丰富和多样.这门新兴的学科同样与我国金融改革与发展有着紧密的联系,而且在我国的发展也不可限量. 1 金融数学的产生与发展 金融数学源于20世纪初法国数学家巴歇里埃(Bachelier L .)在他的博士论文5投机的原理6(The Theory o f Specu lation)中对股票价格用布朗运动的刻画[2] .虽然1905年爱因斯坦也对此做了研究,但这一新做法当时还是没能引起更多人的注意.直至1950年,萨寥尔通过统计学家萨维奇终于发现了这一做法的巨大意义,并开始对金融数学做全面的研究,由此金融数学终于迎来了真正的发展时期,现代金融学正式掀开了帷幕. 现代金融数学是在两次华尔街革命的背景 中成长发展起来的.第一次革命体现在静态投资组合理论的研究上.1952年,马尔科维兹(M ar ko w itzH.)提出了基于均值)方差模型的 投资组合问题[3] .该理论把投资的风险和回报做了可量化的处理,从而开创了用数理化方法对金融问题进行研究的先河.然而他的模型中要计算各个风险资产价格的协方差,这样计算量就很大.基于这样的不足,1964年夏普(Sharpe W.)提出了C AP M 资产定价模型[4] ,该模型认为在均衡市场下,所有资产的预期收益率是市场风险的线性函数,即任何风险的预期收益率等于零风险利率加上一个风险补偿,从而确认了系统风险才是影响资产预期收益率的唯一因素.但是,在均衡市场中不允许出现套利机会,即不能获取零风险利率.1976年,罗斯(Ross S.)提出了套利定 价理论(APT )[5] .他认为资产价格受若干个系统风险因素影响,而非唯独市场因素.APT 模型虽然表明风险资产的收益率是各个风险因素的线性组合,但问题在于各个风险因素到底是什么却没有得到明确的回答. 第二次华尔街革命从静态决策发展到了动态决策.1970年,布雷顿森林协议垮台,浮动汇率取代了固定汇率,许多金融衍生工具,比如期权、期货都随即产生.这些金融衍生工具的引入主要是为进行金融风险的管理,而要对风险进行科学有效的管理就需要对衍生工具进行科学的 24

金融知识复习资料

第一部分银行金融基础知识 第一节关于银行的介绍 (一)中央银行:即中国人民银行,简称人行,主要职责:依法制定和执行货币政策;发行人民币,管理人民币流通;监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;实施外汇管理,监督管理银行间外汇市场;监督管理黄金市场;持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;维护支付、清算系统的正常运行;指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监测;负责金融业的统计、调查、分析和预测等工作。 (二)银行业监管机构:中国银行业监管管理委员会见简称银监会即中国银行业监督委员会,2003年成立,主要职责是制定有关银行业的金融机构监管的规章制度和办法,起草有关的法律和行政法规,提出制定和修改的建议;审批银行业的金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务的范围;对银行业金融机构实行现场和非现场监管,依法对违法违规行为进行查处;审查银行业金融机构高级管理人员任职资格;负责统一编制全国银行数据、报表,并且按照国家有关规定予以公布;会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置的意见和建议;负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理;承办国务院交办的其他事项。 (三)国家政策性银行:是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设立,并向这些项目提供国家政策性专项贷款的专业银行。其目的是建立健全国家宏观调控体系。国家开发银行(国开行)、中国进出口银行、中国农业发展银行(农发行)。 (四)商业银行 (1)四大商业银行:中国工商银行(工行)、中国银行(中行)、中国建设银行(建行)、中国农业银行(农行)。 (2)股份制商业银行:交通银行(交行)、深圳发展银行(深发展)、招商银行(招行)、中国民生银行、上海浦东发展银行(浦发)、华夏银行、中信银行、兴业银行、中国光大银行、广东发展银行(广发)、渤海银行、浙商银行、恒丰银行。 (3)城市商业银行:基本上各城市都有自己的城市商业银行(前身为城市信用社) (4)各农村商业银行(农商行)及农村信用合作社(农村信用社、农信社 (五)银行机构内部构架:总行—分行—支行—分理处(储蓄所)。 第二节银行结算的总体概述 (一)银行结算业务的产生和意义 (1)银行是经营货币和信用业务的机构,是商品经济发展到一定阶段的产物,随着市场经济的发展,要求银行发挥越来越多的中介服务功能,银行的结算业务就是其中重要的一个内容,是单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为,即银行接受客户委托代收代付,从付款单位存款帐户划出款项,转入收款单位存款帐户,以此完成经济之间债权债务的清算或资金的调拨。 (2)客户到银行存款,除为了资金安全外,更多地是为了利用银行在结算方面的便利,所以银行应积极努力为客户提供优质、方便、快速、安全的结算服务。

(完整word版)新金融工具准则解读(一):变化概述与核心要求

新金融工具准则解读(一):变化概述与核心要求 2014年7月,国际会计准则理事会(IASB)发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》(IFRS 9)。2017年3月,财政部发布了修订后的新金融工具准则,包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(CAS 22)、《企业会计准则第23号——金融资产转移》(CAS 23)、《企业会计准则第24号——套期会计》(CAS 24)和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。新金融工具准则分类分批实施,其中:在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2018年1月1日起施行;其他境内上市企业,自2019年1月1日起施行;执行企业会计准则的非上市企业,自2021年1月1日起施行。 新金融工具准则保持了与IFRS 9的趋同。核心变化内容包括:一是金融资产分类由现行“四分类”改为“三分类”,减少金融资产类别,提高分类的客观性和有关会计处理的一致性;二是金融资产减值会计由“已发生损失法”改为“预期损失法”,以更加及时、足额地计提金融资产减值准备,揭示和防控金融资产信用风险;三是修订套期会计相关规定,使套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动。 本期主要解读新金融工具准则的变化概述与核心要求。 一、新金融工具准则的变化概述

二、新金融工具准则的新旧衔接要求 修订后的CAS 22、CAS 23实施时应当予以追溯应用,但企业不需要重述前期比较数据;除特定情况外,修订后的CAS 24采用未来适用法。在新旧准则转换时,金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额,计入新金融工具准则新施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。 新旧准则转换时,主要涉及的衔接过渡事项包括: 1.业务模式 以施行日的既有事实和情况为基础;无须考虑企业之前的业务模式。 2.合同现金流量特征 以初始确认时存在的事实和情况为基础,对特定货币时间价值要素修正及提前还款特征的公允价值等项目进行评估。 3.指定或撤销指定 以施行日的既有事实和情况为基础,进行指定或撤销指定和评估。包括金融资产与金融负债的指定或撤销指定,自身信用风险的会计错配评估等。

数学概况及其发展

数学概况及其发展 吴文俊 数学,这门基础学科,已经越来越渗透到各个领域,成为各种科学技术、生产建设、以至日常生活所不可缺少的有力武器。在现代的科学技术中,如果不借助数学,不与数学发生关系,就不可能达到应有的精确度与可靠性。就科学来说,数学又是通向一切科学大门的钥匙,不仅所谓精确科学,如物理学、化学等己越来越需要较深较多的数学,甚至过去认为以描述为主,与数学关系不大的生物学、经济学等,也处于日益"数学化"的过程之中。这正象马克思早就指出过的那样,"一种科学只有在成功地运用数学时,才算达到 了真正完善的地步。" 数学研究的对象是现实世界中的数量关系与空间形式。数与形,这两个基本概念是整个数学的两大柱石。整个数学就是围绕着这两个概念的提炼、演变与发展而发展着的。数学在各个领域中千变万化的应用也是通过这两个概念而进行的。社会的不断发展,生产的不断提高,为数学提供了无穷源泉与新颖课题,促使数与形的概念不断深化,由比推动了数学的不断前进,在数学中形成了形形色色、多种多样的分支学科。 这不仅使数学这一学科日益壮大,蔚为大戚,而且使数学的应用也越来越广泛与深入了。 我们将以数与形这两个概念为中心对数学的概貌先作一简单描述. 1数学是研究数与形的科学 大体说来,数学中研究数量关系或数的部分属于代数学的范畴。研究空间形式或形的部分,属于几何学的范畴。此外,数与形是有机联系而不是相互割裂的。远古时代,关于长度、面积、体积的量度,我国宋元时代出现的几何代数化,以及十七世纪的解析几何,把形与数这两个概念沟通了起来(因而也把几何与代数这两者沟通了起来)。近代函数概念与微积分方法的出现,在数学中形成了系统研究形、数关系的分析学,成为近代数学中发展最迅速的部分。几何、代数、分析三大类数学,构成了整个数学的本体与核心。在这一核心周围,由于数学通过数与形这两个概念与其它领域的互相渗透而出现了许多边缘学科与交叉学科。这是整个数学王国的一个总的轮廓。 1.1先从数说起 最简单最基本的也是从远古时起人类就不得不与之打交道的数,乃是正整数或自然数:

金融数学概述

第13卷第4期呼伦贝尔学院学报No .4 Vol .132005年8月 Journal of Hulunbeir College Published in August .2005 收稿日期:2004-10-15 作者简介:孙富(1948-),男,吉林省永吉人,呼伦贝尔学院数学系教授,金融数学研究所所长。 金融数学概述 孙 富 (呼伦贝尔学院数学系 内蒙古 海拉尔区 021008) 摘 要:金融数学是一门新兴的边缘学科,其核心内容是在不确定环境下的证券组合理论 和资产定价理论。本文在简述金融数学的诞生、发展、基本概念、主要理论的基础上,就几个金融数学前沿问题的研究发展作简要介绍。 关键词:金融数学;证券组合;资产定价;期权定价中图分类号:O29 文献标识码:A 文章编号:1009-4601(2005)04-0065-02 一、金融数学的概念 金融数学是指运用数学理论和方法,研究金融运行规律的一门新兴边缘学科。其核心问题是在不。套利,最优和均衡是其中三个主要概念。现代证券组合理论,资本资产定价模型,套利定价、期权定价理论和资产结构理论在现代金融数学理论中占据重要地位。 让我们简单回顾一下金融数学的历史。早在1990年,法国数学家巴歇里,在他的博士论文“投机 的理论”中把股票描述为布朗运动。这也是第一次给B r own 运动以严格的数学描述。这一理论为未来金融数学的发展,特别是现在期权理论的建立奠定了基础。但这一工作很长时间并没有引起金融数学界的重视。金融数学这一学科名称直到20世纪80年代末才出现。它是马克维姿的证券组合理论(H.Kowitz 1990年诺贝尔经济学奖)和斯科尔斯———默 顿的期权定价理论(M.Scholes -R.Mert on .1997年获诺贝尔经济学奖),这两次华尔街革命的直接产物。国际称其为数理金融学。 二、金融数学中的数学理论和方法 金融数学作为一门边缘学科,应用大量的数学理论和方法研究,解决金融中一些重大理论问题,实际应用问题和一些金融创新的定价问题等,由于金融问题的复杂性,所用到的数学知识,除基础知识外,大量的运用现代数学理论和方法(有的运用现 有的数学方法也解决不了)。主要有随机分析,随 机控制,数学规划,微分对策,非线性分析,数理统计,泛函分析,鞅理论等,也有人在证券价格分析中引进了新型的非线性分析工具,如分形几何,混沌学,子波理论,模式识别等,在金融计算方法与仿真技术中也逐渐引入神经网络方法,人工智能方法,模拟退火法和遗传算法等。 三、金融数学的几个重要理论(一)现代证券组合理论 马克维姿的证券组合理论。即均值———方差分析方法。他把组合投资中的股票价格作为随机变量,以均植衡量收益,用方差表示风险。当收益一定,使组合风险最小的组合投资问题可以归结为求如下的二次规划的最优解。 m in σ2p =X T VX St X T I =1X T R ≥r L ≤X ≤P 其中X =(X 1X 2……X n )T 为所求的组合系数;R =(R 1R 2……R n )T 为收益的均值向量; v 为收益的协方差矩阵,r 为投资者要求的最低 收益率; I =(1,1……1)T ;L =(L 1L 2……L n )T 和P =(P 1P 2……P n )T 为买空卖空的限制 马克维姿证明了多个证券的投资组合比投资单个证券可以降低风险,这一直成为风险投资的指导 ? 56?

相关文档
最新文档