银行汇票的计算及利率
银行汇票贴现利率及计算
贴现率：贴现利息与承兑汇票票面金额的比例就是银行承兑汇票贴现率。
那么未到期的银行承兑汇票贴现需要支付多少给银行作为利息呢？我们可以套用下面的贴现
计算公式（设年贴现率为x%，月贴现率为y%）。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值－汇票面值×月贴现率y% ×贴现日
至汇票到期日的月数；
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值－汇票面值×年贴现率x% ×
（贴现日－承兑汇票到期日）的天数/ 360。
以上公式只是大致的承兑汇票贴现计算公式，实际中，还要根据是否是外地汇票、实际银行
托收时间等在计算中加、减天数。最新银行承兑汇票贴现率还要咨询当地银行，这个利率是随时
都在变动的。
目前银行承兑汇票贴现有个人办理和银行办理，现就商业银行银行承兑汇票的贴现简单说一
下：
1、银行承兑汇票贴现，是企业手里有一张银行承兑汇票，等钱用到银行去“贴现”，银行按
票面金额减去“贴现息”把钱给企业。
2、贴现息的计算：假设企业手里有一张2009年7月15日签发银行承兑汇票，金额是100万元
，到期日2009年12月15日，企业2009年8月10日到银行要求“贴现”，要与银行签定贴现合同，
贴现息的计算公式是：金额×时间×利率＝贴现息，100万元×127天/360天×1.88%利率＝
6632.22元。给企业钱是：100万－6632.22元＝993367.78元。
说明：
（1）时间八月21天＋九月30天＋十月31天＋十一月30天＋十二月15天等于127天。
（2）利率是各行是按国家票据挂牌价上下浮动定的，如1.88%是年利率，要转换成日利率计
算，该日利率是0.000052222/元
（3）如天数是年，利率就不转换，天数是月就转换月利率，天数是日就转换为日利率。
（4）利率表示：年利率：0/100，月利率0/1000，日利率0/10000%
武汉智通财务整理
贷款利息的计算公式
贷款利息的计算公式 公式 1、短期贷款利息的计算 短期贷款（期限在一年以下，含一年），按贷款合同签定日的相应档次的法定贷款利率计息。贷款 合同期内，遇利率调整不分段计息。 短期贷款按季结息的，每季度末月的20日为结息日；按月结息的，每月的20日为结息日。具体 结息方式由借贷双方协商确定。对贷款期内不能按期支付的利息按贷款合同利率按季或按月计收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利。最后一笔贷款清偿时，利随本清。 2、中长期贷款利息的计算 中长期贷款（期限在一年以上）利率实行一年一定。贷款（包括贷款合同生效日起一年内应分笔 拨付的所有资金）根据贷款合同确定的期限，按贷款合同生效日相应档次的法定贷款利率计息，每满一年后（分笔拨付的以第一笔贷款的发放日为准），再按当时相应档次的法定贷款利率确定下一年度利 率。 中长期贷款按季结息，每季度末月二十日为结息日。对贷款期内不能按期支付的利息按合同利率按季计收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利。 3、贴现按贴现日确定的贴现利率一次性收取利息 4、贷款展期，期限累计计算，累计期限达到新的利率期限档次时，自展期之日起，按展期日挂牌的同档次利率计息；达不到新的期限档次时，按展期日的原档次利率计息。 5、逾期贷款或挤占挪用贷款，从逾期或挤占挪用之日起，按罚息利率计收罚息，直到清偿本息为止， 遇罚息利率调整分段计息。对贷款逾期或挪用期间不能按期支付的利息按罚息利率按季（短期贷款也 可按月）计收复利。如同一笔贷款既逾期又挤占挪用，应择其重，不能并处。 6、借款人在借款合同到期日之前归还借款时，贷款人有权按原贷款合同向借款人收取利息。 （二）贷款利息的计算 1. 定期结息的计息方法 定期结息是指银行在每月或每季度末月20日营业终了时，根据贷款科目余额表计算累计贷款积数 （贷款积数计算方法与存款积数计息方法相同），登记贷款计息科目积数表，按规定的利率计算利息。 定期结息的计息天数按日历天数，有一天算一天，全年按365天或366天计算。算头不算尾，即从贷
银行贷款利息计算题目附答案
1、某客户2011年8月1日贷款10000元，到期日为2012 年6月20日，利率7.2‰，该户于2012年5月31日前来还款，计算贷款利息应收多少？ 304*7.2‰*10000/30=729.6(元) 2、2012年7月14日，某客户持一张2012年5月20日签 发、到期日为2012年10月31日、金额10万元的银行承兑汇票，到我行办理贴现，已知贴现率为4.5‰，我行规定加收邮程为3天，计算票据办理贴现后实际转入该客户账户金额是多少？ 答:贴现天数为109天,另加3天邮程共112天 利息收入:100000*112*4.5‰/30=1680 实际转入该客户账户100000-1680=98320 重点在于天数有天算一天,大月31日要加上,另3天邮程要加上 3、张三2012年1月1日在我行贷款5000元，到期日为 2012年10月20日，利率9‰，利随本清，约定逾期按15‰罚息，张三于2012年12月10日还款，他共要支付多少利息？ 答：期限内天数293天，293*5000*9‰/30＝439.50 逾期51天，51*5000*15‰/30＝127.50 439.50+127.50＝567元
4、张三2011年1月1日在我行贷款10000元，到期日为 2011年12月31日，利率7.2‰，利随本清，约定逾期按12‰计算罚息，张三于2011年9月1日要求先行归还部分贷款，本金加利息共计5000元，计算本金和利息各是多少？ 答：归还时天数为243天， 本金＝5000÷（1+7.2‰÷30×243）＝4724.47 利息＝275.53 5、如上题，张三在2011年9月1日归还部分贷款后，直 到2012年4月10日才来还清贷款，计算他应支付本息共计多少？ 答：本金＝10000－4724.47＝5275.53 期限内天数＝364天逾期天数＝101天 5275.53×7.2‰÷30×364+5275.53×12‰÷30×101 ＝460.87+213.13 ＝674元（利息） 本息合计5275.53+674＝5949.53
固定利率和浮动利率--注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第十章讲义7
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL) 中华会计网校会计人的网上家园https://www.360docs.net/doc/c81423581.html, 注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第十章讲义7 固定利率和浮动利率 四、在固定利率和浮动利率间进行选择时应考虑的事项（理解，应对选择题） （1）对未来利率变动的预期。如果预期利率将要下降，那么对于借款者来说，浮动利率更有吸引力。 （2）贷款或投资的期限。与长期贷款或投资相比，短期贷款或投资的利率变动更易预测； （3）固定利率与浮动利率之间的差额； （4）公司政策和风险偏好； （5）利率敞口的当前水平及组合。 固定利率工具和浮动利率工具的适当组合，能够确保利率敞口的多样性，并成为“天然的避险工具”。 五、利率风险的管理办法（掌握） 降低利率风险的常见方法包括：（1）平滑法：维持固定利率借款与浮动利率借款的平衡；（2）匹配法：使具有共同利率的资产和负债相匹配；（3）远期利率协议；（4）现金余额的集中；（5）利率期货；（6）利率期权；（7）利率互换。 1.远期利率协议 企业与银行间就未来的借款或银行存款的利率达成的协议。 ●借款的情况下： 如果实际利率被证实高于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额（实际利率与协议利率之间的差额）。 如果实际利率低于商定利率，那么企业将向银行支付差额（实际利率与协议利率之间的差额）。 ●存款的情况下： 如果实际利率高于商定利率，那么企业将向银行支付差额（实际利率与协议利率之间的差额）。 如果实际利率被证实低于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额（实际利率与协议利率之间的差额）。 【例10－4】假设一家公司尚有100万元人民币的贷款未还清，利率每隔6个月予以重新设定，利息的偿还期限是每6个月的期末。现在离下一次重置利率的时间只剩3个月，但公司预计利率可能在此期间内上升。当前这6个月的利率为6%，而签订6个月远期利率协议时，资金管理部门争取到6.3%的远期利率。执行这一 协议后，资金管理部门将利率锁定在6.3%。 [答疑编号3953100901] ●如果利率如预期上升至7%，该公司的利率支出将降低，原因是，虽然公司现在要按照7%的利率支付利息，但是其远期利率协议的对手方将向其支付7%与6.3%之间的利息差额。（实际操作流程为：该公司按照7% 向贷款行支付利息，同时，从远期利率协议的对手方获得7%与6.3%之间的利息差额。） ●如果利率降至6%，那么，尽管贷款利率较低，但该公司将仍需按照6.3%的实际利率支付利息，并且需 要支付远期利率协议的对手方6%与6.3%之间的利息差额。（此处教材有误：应为按6%支付利息，但需要补偿 银行6%和6.3%之间的差额。）（实际操作流程为：该公司按照6%向贷款行支付利息，同时，向远期利率协议 的对手方支付6%与6.3%之间的利息差额。） 缺点：通常只面向大额贷款。而且，一年以上的远期利率协议很难达成。 优点：能够保护借款人免受利率出现不利变动的影响，另一方面，借款人同样不能从有利的市场利率变动中获益。 【小结】远期货币合同与远期利率合同的区别： 远期货币合同如果进行实物交付则无需结算差额，远期利率合同需结算差额（双向结算） 2.子公司现金余额的集中 【好处】：
关于浮动利率／固定利率合理比重的探讨
关于浮动利率／固定利率合理比重的探讨 【摘要】文章针对企业的美元长期融资如何设置浮动利率/固定利率的合理比重问题提出了一种在利率期望值基础上引入效用乘数、期权损失、股东和管理层风险偏好等参数，综合运用期望值、概率、层次分析、混合策略纳什均衡等多种数学方法来计算优势策略的企业决策支持模型，并对该模型的科学性和适用性进行了研究。 【关键词】利率互换；合理比重；混合策略纳什均衡 随着经济的全球化，企业参与国际市场竞争已成为常态，越来越多企业的收支通过美元或者其他外币进行结算，相应地，企业融资结构中美元融资所占的比重也越来越高。 美元是全球结算通用货币，流动性极强，因此美元融资通常执行的是浮动利率，也就是LIBOR（伦敦银行同业拆借利率，是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准）+Margin（一定的点差）。由于LIBOR是每日波动的，导致企业获得美元融资后往往又要苦恼于未来还本付息时可能面临的汇率和利率风险敞口。其中，企业可以通过控制融资与经营性现金流入币种结构的尽可能匹配来降低汇率风险，本文对此不展开探讨，但企业对利率风险并无独立自主的有效规避手段，一般只能通过与金融机构进行利率互换操作来管理风险。 利率互换（Interest Rate Swap）又名利率掉期，是指交易双方约定在未来一定期限内根据约定数量同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。一般来说利率互换是企业的浮动利率与金融机构的固定利率进行交换，企业可以通过这一方式锁定未来融资成本。 企业要管理利率风险，就要面对两个问题进行决策：一是要不要对现有的浮动利率融资进行利率互换操作？二是如果决策了应当做利率互换，那么利率互换操作完成后的浮动利率/固定利率合理比重应如何设置？ 自2008年全球金融危机爆发以来，由于经济低迷和美联储注入流动性，LIBOR持续低位运行，融资结构以浮动利率为主的企业其财务费用得到了大量节省，但长期来看，未来LIBOR从目前的低位回升是大概率事件，因此企业有必要着手考虑长期美元融资结构中浮动利率/固定利率的合理比重问题。本文主要是围绕这一问题进行探讨。 一、问题的提出 在现有LIBOR水平和利率互换费用确定的情况下，如何决策是否应进行利率互换操作以及如何设置合理的浮动利率/固定利率比重？ 例如：某企业在2011年11月11日时点上有n亿美元浮动利率长期融资，
浮动利率债券定价的理论与实践
浮动利率债券定价的理论与实践 速达客 一、债券定价在债券投资分析中的基础性地位 债券市场是近年来我国资本市场的重要组成部分，如果把债券看成资本市场的一种商品，债券市场就是这种商品买卖流通的场所。显然，对主要的商品确定合理的价位是市场的重要功能。债券定价就是为债券市场流通的债券品种计算合理的价位，这是债券分析的核心内容，也是相关分析方法的主要基础。 债券定价的基本思路是：根据同时间同市场的真实数据（报价数据、交易数据、结算数据等）构造尽量准确的市场期限结构曲线，根据这一曲线估算出市场上数据不充分的债券的估计价格。 目前国内债券市场的定价理论尤其是浮动利率债券的定价理论研究还不成熟，不能满足广大投资人的需要。鉴于债券定价在债券分析中的基础性地位，以及中国债券市场的特殊性，本文对浮动利率债券的价格形成机制进行分析，并提出理解国内市场的浮动利率债券定价的新思路。同时，以国开行浮动利率债券240203的发债结果预测为例说明这一思路指导下的定价方法。 二、国内浮动利率债券的特殊性分析 国内浮动利率债券的派息率计算与国际市场有很大区别，浮动利率债券的利率由基础利率L 和基本利差S 两部分组成。在国际市场上基础利率一般是相关的市场利率，而基本利差则代表了发债人的信用差。在国内市场上基础利率采用一年期定存利率，从而在浮动利率债券定价中引入了非市场化的因素。 假设存在一个市场化的基础利率L 0，并以此为基础进行招标，发债招标的结果为基本利差S 0，则当期的票面利率为： 00S L PMLL += （1） 同时以当前定存利率D 0为基础进行招标，结果的基本利差为S1，则当期的票面利率为： 10S D PMLL += （2） 因为招标利率基础的不同不会影响结果的当期利率，从而得到： )(0001D L S S -+= （3） 可见当前的招标结果利差中，不仅包含发债人的信用差（S 0），还包含了发债当日对应市场利率与一年定存利率的差值（L 0 - D 0），后者是一个随着市场变化的量，但却被固定为发债当日的具体值，并且贯穿债券交易的生命周期。这就是为何国内市场中的浮动利率债券在每个利率确定日价格不能回到票面价格（100元）的原因。 假设在利率确定日，银行定存利率为D 1，市场利率基准变为L 1，则在正常情况下，新的派息率为L 1+S 0，对应价格为100元。现在派息率为： 000111D L S D S D PMLL -++=+= （4）
浮动利率
浮动利率 目录 定义 简介 浮动利率的特点 展开 定义 简介 浮动利率的特点 展开 编辑本段定义 浮动利率是一种在借贷期内可定期调整的利率。根据借贷双方的协定，由一方在规定的时间依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。浮动利率因手续繁杂、计算依据多样而增加费用开支，因此，多用于3年以上的及国际金融市场上的借贷。按照货币资金借贷关系持续期间内利率水平是否变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率。浮动利率是指在借贷期限内利率随物价或其他因素变化相应调整的利率。借贷双方可以在签订借款协议时就规定利率可以随物价或其他市场利率等因素进行调整。浮动利率可避免固定利率的某些弊端，但计算依据多样，手续繁杂。中国曾一度实行过的对中长期储蓄存款实行保值贴补的办法就是浮动利率制的一种形式。利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基本利率加成计算。通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利率。到期按面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。[1]编辑本段简介 银行等金融机构规定的以基准利率为中心在一定幅度内上下浮动的利率。高于基准利率而低于最高幅度(含最高幅度)，称利率上浮，低于基准利率而高于最低幅度(含最低幅度)，称利率下浮。在西方国家，基准利率是风险最小，流动性最大的贷款所采用的利率。在最高和最低浮动利率范围内，各银行利率的加码幅度高低不一。在中国，中国人民银行授权某一级行、处或专业银行在法定利率水平上和规定幅度内根据不同情况上下浮动，目的是充分发挥利率的经济杠杆作用，以便把正常的资金需要和不正常的资金占用区别开来，把利率杠杆作用与“区别对待，择优扶持”的信贷原则结合起来。1987年，流动资金贷款利率在20%的幅度内浮动，1988年又扩大到30%，流动资金及固定资产几乎全部项目的贷款利率都可以上浮。1990年2月规定只有流动资金贷款利率可以上浮20%。同年3月21日起，流动资金贷款利率不仅可以上浮20%，而且可以下浮10%，并经当地中国人民银行审批后即可执行。浮动利率大体分为两大类型，一种是中国人民银行总行根据国务院授权，在一定幅度内拥有
中国人民银行贷款利率计算公式(利息计算公式)
调整时间六个月 以内 （含六 个月） 六个月 至一年 （含一 年） 一至 三年 （含 三年） 三至五 年（含五 年） 五年 以上 欠款本 金（假设 X） 年利率 （%） 年 天 数 期间 天数 利息 1991.04.21-1993.05.148.108.649.009.549.72X 9.00% 360 754 1993.05.15-1993.07.108.829.3610.8012.0612.24X 8.82% 360 56 1993.07.11-1994.12.319.0010.9812.2413.8614.04X 12.24% 360 538 1995.01.01-1995.06.309.0010.9812.9614.5814.76X 10.98%360 180 1995.07.01-1996.04.3010.0812.0613.5015.1215.30X 12.06% 360 304 1996.05.01-1996.08.229.7210.9813.1414.9415.12X 9.72% 360 113 1996.08.23-1997.10.229.1810.0810.9811.7012.42X 10.98% 360 425 1997.10.23-1998.03.247.658.649.369.9010.53X 7.65% 360 152 1998.03.25-1998.06.307.027.929.009.7210.35X 7.02% 360 97 1998.07.01-1998.12.06 6.57 6.937.117.658.01X 6.57% 360 158 1998.12.07-1999.06.09 6.12 6.39 6.667.207.56X 6.39% 360 184 1999.06.10-2002.02.20 5.58 5.85 5.94 6.03 6.21X 5.94% 360 986 2002.02.21-2004.10.28 5.04 5.31 5.49 5.58 5.76X 5.49% 360 980 2004.10.29-2006.04.27 5.22 5.58 5.76 5.85 6.12X 5.76% 360 545 2006.04.28-2006.08.18 5.40 5.85 6.03 6.12 6.39X 5.40% 360 112 2006.08.19-2007.03.17 5.58 6.12 6.30 6.48 6.84X 6.12% 360 210 2007.03.18-2007.05.18 5.67 6.39 6.57 6.757.11X 5.67% 360 61 2007.05.19-2007.07.20 5.85 6.57 6.75 6.937.20X 5.85% 360 62 2007.07.21-2007.08.21 6.03 6.847.027.207.38X 6.03% 360 31 2007.08.22-2007.09.14 6.217.027.207.387.56X 6.21% 360 23 2007.09.15-2007.12.20 6.487.297.477.657.83X 6.48% 360 96 2007.12.21-2008.09.15 6.577.477.567.747.83X 7.47% 360 269 2008.09.16-2008.10.08 6.217.207.297.567.74X 6.21% 360 22
浮动利率和固定利率的比较及利弊
浮动利率和固定利率的比较及利弊 辛冬玥 12614107 一、浮动利率 浮动利率是指在借贷期限内利率随物价或其他因素变化相应调整的利率。借贷双方可以在签订借款协议时就规定利率可以随物价或其他市场利率等因素进行调整。根据借贷双方的协定，由一方在规定的时间依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。浮动利率因手续繁杂、计算依据多样而增加费用开支，因此，多用于3年以上的及国际金融市场上的借贷。 浮动利率可避免固定利率的某些弊端，但计算依据多样，手续繁杂。 中国曾一度实行过的对中长期储蓄存款实行保值贴补的办法就是浮动利率制的一种形式。 利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基本利率加成计算。通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利率。到期按面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。 在中国，浮动利率已成为利率体系的重要组成部分，执行的种类有：①城乡信用社贷款利率；②各专业银行和其他金融机构（不包括城乡信用社）的流动资金贷款利率；③省、自治区、直辖市、计划单列城市及金融体制改革试点城市分行向当地中国人民银行的再贴现率可按同档次利率上下浮动5～10%；④各档次的地方企业债券可比照同档次储蓄存款利率上浮，1991年以前，上浮40%，从1991年开始上浮20%；⑤定活两便储蓄按同期定期整存整取存款利率打9折计息； ⑥对个人发行的大额可转让定期存单利率按同期定期整存整取存款利率上浮；⑦愈期贷款，挤占挪用贷款利率分别在原利率基础上上浮20%和30%。 二、固定利率 固定利率是指在整个借贷期限内，利率不随物价或其他因素的变化而调整的利率。固定利率在稳定的物价背景下便于借贷双方进行经济核算，能为微观经济主体提供较为确定的融资成本预期。但若存在严重的通货膨胀，固定利率有利于借款人而不利于贷款人。
房贷利息如何计算
房贷利息如何计算
房贷利息如何计算（一） 目前贷款购房主要有以下几种：1、住房公积金贷款；2、个人住房商业性贷款；3、个人住房组合贷款。 1、住房公积金贷款：对于已参加交纳住房公积金的居民来说，贷款购房时，应该首选住房公积金低息贷款。住房公积金贷款具有政策补贴性质，贷款利率很低，不仅低于同期商业银行贷款利率（仅为商业银行抵押贷款利率的一半），而且要低于同期商业银行存款利率，也就是说，在住房公积金抵押贷款利率和银行存款利率之间存在一个利差。同时，住房公积金贷款在办理抵押和保险等相关手续时收费减半。 2、个人住房商业性贷款：以上两种贷款方式限于交纳了住房公积金的单位员工使用，限定条件多，所以，未缴存住房公积金的人无缘申贷，但可以申请商业银行个人住房担保贷款，也就是银行按揭贷款。只要您在贷款银行存款余额占购买住房所需资金额的比例不低于30%，并以此作为购房首期付款，且有贷款银行认可的资产作为抵押或质押，或有足够代偿能力的单位或个人作为偿还贷款本息并承担连带责任的保证人，那么就可申请使用银行按揭贷款。 3、个人住房组合贷款：住房公积金管理中心可以发放的公积金贷款，最高限额一般为10－29万元，如果购房款超过这个限额，不足部分要向银行申请住房商业性贷款。这两种贷款合起来称之为组合贷款。此项业务可由一个银行的房地产信贷部统一办理。组合贷款利率较为适中，贷款金额较大，因而较多被贷款者选用。 个人住房委托贷款（公积金贷款）最划算，个人住房贷款（商业性贷款）利息负担最重，但具体的还款差别有多大，我们不妨进行一下比较：假设某购房者夫妇二人欲购买一总价50万元的住房，以自有资金支付首付款30％，即15万元，其余35万元申请15年贷款。夫妇二人月收入为6000元，月公积金缴存比例为20％（企业与个人各负担一半），现公积金总额为4万元。商业性贷款的利息负担比政策性贷款高得多，达到了1／3，月还款额多出10％，总额多出近5万元，可不是个小数目。如此看来，自然应该选择个人住房委托贷款，但是不行，这对夫妇不能完全依靠个人住房委托贷款，即便他们现有的公积金达4万元，就是按10倍的较低倍率计算他们也可申请40万元的公积金贷款，但因为政策性贷款最高限额只有30万元，因此35万元还是不可以的。因此，这对夫妇只有退而求其次，选择个人住房组合贷款。那么，他们每月的还款负担承受得了吗？说起来他们每月还款2781．45元，但其中一部分可以由他们还款期每月缴存的公积金抵付，金额最多可以达到总收入的20％，即1200元／月，那么他们需要自行支付的供楼款只有（2781．45－1200）1581．45元／月，和他们6000元的月收入相比负担是很轻的了。不过，如果没有公积金的支持，完全依靠商业贷款，那么每月还款负担还是比较重的，但占总收入50％左右的供楼负担还是可以接受的。建议购房者在确定购房预算时不妨仔细算一算，多列出几种选择比较一下再去申请相应的贷款。 办理住房公积金贷款应按下列程序： （一）借款人申请住房公积金贷款需要向市住房公积金管理中心提出书面申请，填写住房公积金贷款申请表并如实提供有关资料。
中国工商银行存款浮动利率2020
中国工商银行存款浮动利率2020 中国人民银行2016年2月29日宣布，自3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此举旨在保持金融体 系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性 改革营造适宜的货币金融环境。 按照货币资金借贷关系持续期间内利率水平是否变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率。 浮动利率是指在借贷期限内利率随物价或其他因素变化相应调整的利率。借贷双方可以在签订借款协议时就规定利率可以随物价或 其他市场利率等因素进行调整。浮动利率可避免固定利率的某些弊端，但计算依据多样，手续繁杂。 利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基本利率加成计算。通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基 本利率，并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利率。到期按 面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。 银行等金融机构规定的以基准利率为中心在一定幅度内上下浮动的利率。高于基准利率而低于最高幅度(含最高幅度)，称利率上浮，低于基准利率而高于最低幅度(含最低幅度)，称利率下浮。 在西方国家，基准利率是风险最小，流动性最大的贷款所采用的利率。在最高和最低浮动利率范围内，各银行利率的加码幅度高低 不一。在中国，中国人民银行授权某一级行、处或专业银行在法定 利率水平上和规定幅度内根据不同情况上下浮动，目的是充分发挥 利率的经济杠杆作用，以便把正常的资金需要和不正常的资金占用 区别开来，把利率杠杆作用与"区别对待，择优扶持"的信贷原则结 合起来。1987年，流动资金贷款利率在20%的幅度内浮动，1988年 又扩大到30%，流动资金及固定资产几乎全部项目的贷款利率都可 以上浮。1990年2月规定只有流动资金贷款利率可以上浮20%。同
贷款利息计算方法
贷款利息计算法则概要 【说明】根据不良资产操作的实践需要，整理本概要。概要主要分为五个部分： 一、利息计算的基本常识………………………………………………1-2 二、合同期限内的利息计算……………………………………………2-3 三、合同逾期后的利息计算……………………………………………3-4 四、逾期违约金的计算…………………………………………………4-5 五、迟延履行期间的债务利息（双倍利息）的计算…………………5-6 每一部分主要由计算常/变量（主要是利率的确定）、计算公式（基本相同）和计算依据（央行规定及司法解释）三部分组成，争取做到简介明了、有理有据。对尚未找到明确依据的问题，笔者的意见仅供参考，具体见下文。 一、利息计算的基本常识 (一)人民币业务的利率换算公式为（注：存贷通用）： 1.日利率(0／000)＝年利率(％)÷360=月利率(‰)÷30 2.月利率(‰)＝年利率(％)÷12 (二)银行可采用积数计息法和逐笔计息法计算利息。 1.积数计息法按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息。计息公式为： 利息＝累计计息积数×日利率，其中累计计息积数＝每日余额合计数。 2.逐笔计息法按预先确定的计息公式利息=本金×利率×贷款期限逐笔计算利息，具体有三： 计息期为整年(月)的，计息公式为： ①利息＝本金×年(月)数×年(月)利率 计息期有整年(月)又有零头天数的，计息公式为： ②利息＝本金×年(月)数×年(月)利率＋本金×零头天数×日利率 同时，银行可选择将计息期全部化为实际天数计算利息，即每年为365天(闰年366天)，每月为当月公历实际天数，计息公式为： ③利息＝本金×实际天数×日利率 这三个计算公式实质相同，但由于利率换算中一年只作360天，但实际按日利率计算时，一年将作365天计算，得出的结果会稍有偏差。具体采用那一个公式计算，央行赋予了金融机构自主选择的权利。因此，当事人和金融机构可以就此在合同中约定。表一是各商业银行的通常做法。 （表一） 序号项目名称计息方法 1 公司贷款逐笔计息法（公式③） 2 贸易融资逐笔计息法（公式③） 3 零售贷款 4 等额本金还款法逐笔计息法（公式②）
利息与利率参考答案
第三章利息与利率参考答案 一、填空 1.单利法，复利法 2.收益资本化 3.官定利率 4.固定利率，浮动利率，固定利率 5.基准利率，再贴现利率 6.通货膨胀率 7.利率体系 8.平均利润率 9.风险结构10.违约风险 11.风险溢价 12.利率的期限结构 13.市场 二、单项选择题 1.B 2.B 3.A 4.C 5.C 6.A 7.A 8.C 9.D 10.C 11.D 12.B 13.A 三、多项选择题 1.BCE 2.ABCDE 3.BC 4.ACE 5.CE 6.BCD 7.BD 8.BCDE 9.ACE 10.ACD 11.BCE 12.AD 13.BCE 14.ABCE 四、名词解释 1.利息----借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬 2.利率----借贷期满所形成的利息额与所贷本金额的比率。 3.单利法-----只按本金计算利息的方法。 4.复利法----将利息额计入本金计算利息的方法。 5.收益资本化----通过收益与利率的对比来算出其相当于多大的资本金额。 6.名义利率----包含了通货膨胀因素的利率。 7.实际利率----物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。 8.公定利率----由银行公会确定的各会员银行必须执行的利率 9.官方利率----由一国货币管理部门或中央银行所规定的利率 10.基准利率----在多种利率并存的条件下起决定作用的利率 11.违约风险----由于债券发行者的收入变化给债券本息能否及时偿还带来的、不确定性。 12.流动性风险---因资产变现速度慢而可能遭受的损失。 13.税收风险----由于不同的税收待遇导致不同的收入所得而产生的。 14.风险溢价----债券利率与无风险证券利率之差。 15.利率的期限结构----期限结构是指利率与金融资产期限之间的关系，即不同期限金融资
如何为浮动利率债券定价_陈力峰
金融时报/2002年/06月/01日/ 如何为浮动利率债券定价 陈力峰 从1999年开始,我国浮动利率债券的发行规模不断扩大。截至2001年底,在银行间债券市场交易的81个债券品种中,有33个浮动利率债券,占总数的41%。而2001年前11个月发行的32个新债中,浮动利率债券就有9个。可以预见,浮动利率债券将在债券市场上扮演越来越重要的角色。 但是,目前市场对浮动利率债券的定价缺乏统一和准确的认识。一般将当前年份的利率水平作为以后所有年份的利率水平,然后参照相同剩余期限的固定利率债券的到期收益率,计算出浮动利率债券当前的理论价格。这种算法的缺陷在于,如果未来利率逐步升高,则此算法将低估浮动利率债券的价格;反之,则会出现高估的情况。 按照教科书的方法,如果要为浮动利率债券精确定价,则需要利用不同剩余期限的固定利率债券的市场成交价格剥离出一个零息债券的收益率期限结构,然后再推算出未来各年的远期一年期资金收益率,确定出各个年份的利息支付,然后按照标准的债券定价公式算出浮动利率债券的理论定价。这种算法需要一个流动性很强的现券市场,而且各个剩余期限的固定利率债券品种都要有交易。这对当前尚处于起步发展阶段的我国债券市场来说,确实存在不小的难度。特别是对于远期收益率的估计,某些学者使用回归外推的方法,其预测的准确性很难保证。 本文根据浮动利率债券特性,将浮动利率的未来现金流进行分解,推导出一个基于固定票面利差的定价计算方法。 一、浮动利率债券未来现金流的分解 标准的浮动利率债券每年的利息支付由两个部分组成,一是根据每年一年期资金收益率确定的当年票面基准利率r,二是每年固定不变的、在债券发行时确定的票面利差d。在浮动利率债券的兑付日,还有一个一次性的现金流,即债券面值,我们假定为100元。 我们将浮动利率债券所有期限的现金流分解成两个部分:现金流C1,由每年变化的r和兑付日支付的债券面值100元构成;现金流C2,由每年不变的票面利差d构成。这样分解之后,标准的浮动利率债券就被分解为一只没有票面利差的浮动利率债券和一个固定的年金现金流。这两个部分的现值之和PV(C1+ C2),正好就是浮动利率债券的理论价格。 二、各个现金流现值和理论价格的计算 1.无利差浮动利率债券C1的现值推导 我们首先假定浮动利率债券每个付息周期的基准利率r由该周期定息日当天的市场一年期资金收益率决定,这一假定符合国际通行的做法。在国内由于一年期的市场资金收益率都是以一个相对稳定的银行一年期存款利率为基准,因此这一假定也是合理的。 其次我们假定每个付息周期的定息日都为该付息周期的第一天,也就是说,在前一日将上个付息周期的利息支付之后,第二天按照市场一年期资金收益率确定新的付息周期的基准利率。 我们从最后一个付息周期末的现金流开始向前推导。最后一个付息周期的期末现金流为100+100*rn,其中rn为最后一个付息周期的定息日确定的基准利率。那么在最后一个付息周期的定息日,由于资金的收益率就是rn,因此该无利差浮动利率债券在最后一个付息周期的定息日的现值就应该是:
什么是浮动利率.doc
什么是浮动利率 你知道么。你知道浮动利率中有多少不为人知的秘密么。下面由我为你分享的相关内容，希望对大家有所帮助。 浮动利率是什么 和固定利率贷款不同，利率会根据基准利率的变化而变化，银行的基准利率Prime，简称P。 举个例子，银行跟你签的合同是P-0.75，今年2月份之前的好一阵子，银行的基准利率Prime(简称P) 是3。 那么，你贷款利率就是： P-0.75=3-0.75=2.25。 通常情况下，浮动利率相对于一般的固定利率要低一些，你为此而付得利息也就要少些。 就在上一个月，加拿大央行宣布基准利率下调0.25, 很多银行从2月1日起，基准利率P=2.75。 下调后，基于之前的合同的利率P-0.75，P下调后的贷款利率就是： P-0.75=2.75-0.75=2。 不过浮动利率不保证P是永远不变的，当P上涨的时候，你的利率也会随之上涨，这时候你每月的月供更多的是用来付利息，如果P下调，那你每月的月供就会更多的用来还清你的本金。 浮动利率为什么受欢迎?
在近期各大银行的争夺战中，越来越多的人倾向选择诱人的固定利率作为他们的房贷还款产品。较低的固定利率能够帮助贷款者在一段时间内锁定他们理想的利率，让他们清晰的知道每个月要支付的还款数额。反之，浮动利率却充满了不确定性，会随着诸多因素有起有伏。那为什么浮动利率仍然如此受欢迎，拥有大量的追随者呢?标准浮动利率(SVR)和基本浮动利率(BVR)又有什么样的区别呢?下面华瑞我就从标准浮息和基本浮息的区别入手，来帮助贷款者选择正确的适合自己的贷款产品从而进一步实现大家的理财计划。 标准浮息产品(Standard Variable Rate Loans) 在澳洲，标准浮动利率的贷款产品是最受欢迎的，大约有一半的贷款拥护者。 标准浮动利率往往附带以下特征： *对冲账户 *低利息的信用卡 *可将贷款分割成一部分浮动利率一部分固定利率(Split Loan) *额外还款功能 *提取额外还款功能 标准浮动利率通常比基本浮动利率高，但是它所附带的这些功能能够在一定程度上帮助您节省资金并且更具灵活性。就拿对冲账户来说，它作为附属您贷款产品的一个独立的日常交易账户，账户上的金额可以抵消您的贷款总金额，并且是按日计算，从而可以节省您每月所付的利息。另外，对冲账户的利率是和贷款账户一致的，比银行的存款利率高，也就是说，
历年央行关于贷款利率浮动规定一览表
历年央行关于贷款利率浮动规定一览表2012-07-02 18:22:25| 时间段下浮幅度上浮幅度详细 20%各银行的流动资金贷款利率，按照中国人民银行总行规定的可上浮20%、下浮10%的浮动幅度，依据产业政策、产品结构、信用评估后效益等级确定实行有差别的浮动利率。 商业银行和非银行金融机构（不含信用社）流动资金贷款利率10%的最高上浮幅度由现行的20%下降到10%；城市信用社（含城市合作银行）由现行的30%下降到10%；农村信用社由现行的60%下降到40%。各金融机构对流动资金贷款利率的下浮幅度仍为10%不变。 1993.08.01-1996.05.1510% 1996.05.16-1998.10.3010% 小型企业20%、商业银行、城市信用社对小企业的贷款利率最高上浮幅度由现大中型企业 10%行的10%扩大为20%，最低下浮幅度10%不变；农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40%扩大为50%。 1999年4月2日中国人民银行颁布实施新修订的《人民币利 1998.10.31-2003.12.3110% 1999.04.02-2003.12.3110%县以下金融机构率管理规定》，县以下金融机构贷款利率上浮幅度由20%扩大30%到30%； 商业银行、城市信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到70%贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变。不再根据企业所有制性质、规模大小分别确定贷款利率浮动区间。政策性银行贷款及国务院另有规定的贷款利率不上浮。
金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率不再设定上限，贷款 2004.01.01-2004.10.2810% 城乡信用社 130%，其他不 封顶利率下限仍为基准利率的0.9倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。实行人民币存款利率下浮制度。所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。 自6月8日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。 2004.10.29-2012.06.0710% 2012.06.08-20%不封顶
如何计算中国人民银行同期贷款利率加不加浮动利率
如何计算法院判决的中国人民银行同期贷款利率加不加浮动利率 ?合同当事人没有约定逾期付款违约金标准的，法院可以参照中国人民银行于2003年12月10 日发布的银发[2003]251 号《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》，在确定的利息水平基础上加收30%-50%，确定逾期付款违约金。中国人民银行有新规定的，参照新规定。 根据最高法院《关于逾期付款违约金应当按照何种标准计算问题的批复》（法释[1999]8 号）和《关于修改<最高人民法院关于逾期付款违约金应当按照何种标准计算问题的批复>的批复》（法释[2000]34 号）的规定，对于合同当事人没有约定逾期付款违约金标准的，人民法院可以参照中国人民银行规定的金融机构计收逾期贷款利息的标准计算逾期付款违约金。中国人民银行调整金融机构计收逾期贷款利息的标准时，人民法院可以相应调整计算逾期付款违约金的计算标准。 ?中国人民银行于2003年12月10日发布了《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发[2003]251 号，自2004年1月1日起执行），第三条“关于罚息利率问题”中规定：“逾期贷款（借款人未按合同约定日期还款的借款）罚息利率由现行按日万分之二点一计收利息，改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%-50%；借款人未按合同约定用途使用借款的罚息利率，由现行按日万分之五计收利息，改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收50%-100%。对逾期或未按合同约定用途使用借款的贷款，从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息利率计收利息，直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。”由于中国人民银行将逾期贷款利息的标准由固定利率变为浮动利率，而最高人民法院尚未作出相应的批复或调整性规定，因此，出现了部分裁判结果还是按照日万分之二点一确定计算逾期贷款利息或者逾期付款违约金的标准，与中国人民银行的通知规定相冲突，以致造成部分案件无法实际执行的后果。 逾期付款违约金每个时期有不同的规定，最早曾为万分之五，后为万分之四、万分之三、万分之二.一。现在的规定不统一，给各个当事人和执法者带来不便，应当制定统一标准。但是，现在只能执行这种规定，至于是加收30%还是50%，或者是多少，法律上没有规定，实践上有争议。本律师认为，当事人以最高额主张，法院应当支持。法院不支持，没有法律依据。 逾期付款违约金与迟延履行金 判决生效之前，违约方承担的是违约责任；判决生效后，未履行义务方承担的是迟延履行金。可现实审判实务中，部分判决将违约责任一直计算到债务人付清债务为止。甚至少部分法官将逾期付款违约金的计算标准，作为迟延履行法律义务的惩罚标准。这都是不符合法律规定的。判决生效之前，债务人承担的是合同责任(本息或违约金)，判决生效之后，当事人之间已不再按合同履行各自的义务了，而是按法院的判决结果履行(其中也包含有部分合同义务)，债务人承担的不再是合同义务，而是法律义务。《民诉法》第二百三十二条规定：“被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。 逾期付款违约金与迟延履行金是律师实务中经常接触的两个概念，也是必需要熟练掌握运用的。但在现实中对这两个概念却经常有一些过时的、甚至是错误的认识。 逾期付款违约金，一般指在有金钱给付行为的合同中，一方在不按合同约定或不再合理的期间内给付的情形下，除了要履行给付义务之外，还应因其违约行为向对方支付一定的金钱以承担违约责任。 计算公式： 逾期付款违约金＝应付款金额×日利率×逾期天数 应付款金额：合同约定或实际应给付的金额； 日利率：依据1999年2月12日最高人民法院发布的《关于逾期付款违约金应当按照何种标准计算问题的批复》规定：对于合同当事人没有约定逾期付款违约金标准的，人民法院可以参照中国人民银行规定的金融机构计收逾期贷款利息的标准计算逾期付款违约金。中国人民银行调整金融机构计收逾期贷款利息的标准时，人民法院可以相应调整计算逾期付款违约金的计算标准。在多数人的印象中，这一数据应是日万分之二点一。但现在有了很大的变化。主要是随着利率市场化的不断进行，中国人民银行下发了《关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发[2003]251 号），其中第三条规定：关于罚息利率
贷款利率计算公式
贷款利率 百科名片 贷款利率 贷款利率，是指借款期限内利息数额与本金额的比例。我国的利率由中国人民银行统一管理，中国人民银行确定的利率经国务院批准后执行。贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。贷款利率因贷款种类和期限的不同而不同，同时也与借贷资金的稀缺程度相联系。 目录 定义 最新人民币贷款利率 历年人民币贷款利率变动表 贷款利率还款表 分类 长期贷款利率和短期贷款利率 理论争议 1相关贷款利率知识1.什么是法定利率？ 12.什么是基准利率？ 13.什么是合同利率？ 14.贷款利率应如何确定？贷款利息如何计收？ 15.贷款结息如何规定？ 16.贷款法定利率调整 17.贷款期限内不能按约定支付利息的 18.约期内贷款利率如何调整？ 19.如果贷款展期则贷款的利率应如何确定？ 110.挤占挪用和逾期贷款的加罚息 贷款利率管理政策 贷款利率浮动范围 展开 定义 贷款利率是借款合同双方当事人计算借款利息的主要依据，贷款利率条款是借款
合同的主要条款。以银行等金融机构为出借人的借款合同的利率的确定，当事人只能在中国人民银行规定的利率上下限范围内进行协商。如果当事人约定的贷款利率高于中国人民银行规定利率的上限，则超出部分无效；如果当事人约定的利率低于中国人民银行规定的利率下限，应当以中国人民银行规定的最低利率为准。此外，如果贷款人违反了中国人民银行规定，在计收利息之外收取任何其他费用的，应当由中国人民银行进行处罚。银行利率的一种，一般情况下比存款利率高，两者之差是银行利润的主要来源。 最新人民币贷款利率 单位：年利率% 项目2011-2-9调整后利率 一、各项商业贷款 六个月以内（含） 5.60 六个月至一年（含） 6.06 一至三年（含） 6.10 三至五年（含） 6.45 五年以上 6.60 贴现以再贴现利率为下限加点确定 二、个人住房公积金贷款2011-2-9调整后利率 五年以下（含五年） 4.00 五年以上 4.50 注：中国人民银行决定，自2011年2月9日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。历年人民币贷款利率变动表 以下是从1991年以来中国央行公布的历年贷存款利率表，也可以去查看历年存款利率表。金融机构人民币贷款基准利率 调整时间六个月以 内 （含六个 月） 六个月至 一年 （含一 年） 一至三 年 （含三 年） 三至五 年 （含五 年） 五年以上 1991.0 4.21 8.10 8.64 9.00 9.54 9.72 1993.0 5.15 8.82 9.36 10.80 12.06 12.24 1993.09.00 10.98 12.24 13.86 14.04