艾略特波段理论内容的几个基本的要点
艾略特波段理论内容的几个基本的要点：
1.一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
2.波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
3.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
4.1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
5.假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
6.调整浪通常以三个浪的形态运行。
7.黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
8.经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
9.第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
10.艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
11.艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。
波段操作常规技术手段
作为实战的操盘手法，每个人都可以形成自己的一套理论，大家在书籍上能够看到的有，K线组合理论，K线形态理论，趋势线理论，黄金分割空间压力位置计算，箱体理论，波浪理论，盘口理论，缺口理论等等，还有专业的公司开发的看盘公式，这些理论作为一个入门的普通股民，可以认真看看，这些东西书籍也比较多，书店里买几本书就可以对照实际K线图，作出自己的学习，然后进行实战判断，下面我重点介绍几个比较实用简单的炒股手法，中短线操盘都比较实用的简单实际、实战效果比较强的波段操盘技术。
１、移动平均线：一般有ma(7,21)，ma(8,25)，ma(20,60)等等作为主要均线，与更长周期均线呈现发散状态，一般作为中线操作，在大盘配合的情况下，效果基本可以：
上面是ma(8,24,55)均线，白色８日均线和绿色25日均线金叉以后，与蓝色55日均线呈发散状态，该股一直呈中长期上涨，直至8日与24日均线出现死叉，一个中期波段行情结束。２、基本技术线金叉：作为中线操作，可以看看MACD的DIFF线与DEA线在低位出现金叉，结合MACD柱的情况，进行判断。如下图：
以此类推，我们可以使用KDJ线进行判断，但是KDJ线的参数要进行调整，一般有中长线操作和短线操作两种模式，参数要自己调整，特别值得一提的是，KDJ线的参数调整合适，j线能够起到超前预测的效果。
３、强弱趋势均线判断法：这种方法是在不同的大盘趋势下，针对个股，可以选定一个X 日的均线，作为个股的强弱走势判断标准，大部分人将这个均线选为３０日均线，在大盘强势的情况下，我个人喜欢将８天作为判断个股强弱，以及短线进出的标准，K线站稳８日均线上，进仓；K线重心跌破８日均线，出货，如下图：
大盘健康的情况下，站稳７－１０日均线的操盘手法是个非常实用的实战炒股超级操盘技术，不同的股票大家可以对短期均线在７－１０日之间调整，站稳该均线进货，跌破出货，非常有效的中短线操盘手法。
黄金分割-波段操作
1> 0.618法，来至自然的法则，运用于股票买卖很准，简叙如下：他以阶段性的低点（1.000）作黄金线分为：1.191、1.382、1.500、1.618、1.809等，每一条线位就是阻力位，一般只要有行情，每个股票都会冲破1.191线上1.382线，部分股票上1.618线少数上1.809线，极少股票突破1.809线而更高。把阶段性的顶点（1.000）作黄金线分为：0.809、0.618、0.500、0.382、0.191每一条线都是强支承位，强式股，股票大多在0.809线止跌反弹，弱势股到0.618线或0.382线等，据黄金线炒作，比较安全！从高位下落不到0.618线附近，不要作为黄金线的起点。没有一底比一底高的股票低点，不要作黄金线起点。
< 2>大部分股票还是应已原底部点作起始点，毕竟黄金线的原理是以庄家可能的持仓成本为
标准，若从高位经几波下跌，又多次探底，且一底比一底高方可用最近的低点为底！我本人认为不要用一月内的低点为底！
<<黄金线买卖法则>>
凡是稳健型的投资者，要坚持二不买。
<一>：在短期内，就站上1.618 线的股票不买。
<二>：短期高位巨幅下落不到0.618线不买。虽有可能放跑大黑马但为资金安全，也要常坚持这点。不过，为了少放走大黑马，对于手头有的且刚上1.618上的股票，还是要多用用其它软件的指标观察，多看其量的变化（移动成本指标），在1.618线上的盘整时间长久（还有原底部盘整时间），主力进出指标等等，力争抓住大黑马。有时候，股市谚语："横起有多久，竖起有多高"还是有一定意义。如：0510，对于，在1.191内盘整很久的股票可以看高"一线"，但对手头股票的"黄金线价位"要做到心里有数，正所谓："心中几根线，股市无风险《黄金线法则,任何从低位起步的股票可以分为五个阶段》
①耐心持有待突破在1.191线内购股最安全，为股票的盘整期，总有突破的那一天，在此价位内甚至也不必作差价,耐心持有为第一位！(第一黄金线位：是股票的盘整期。股价一旦突破1.191线，一定会上摸到1.382线，您一定要抛！否则会回落,首次冲高抛掉!!而回调也会到1.191线为止，您一定要买回来!)
②高抛低吸取黄金在1.191～1.382可作差价，高抛低吸，不必害怕，此区域一般不会套您，庄家获利不是很大，且在拉升途中，庄家自己也会高抛低吸来降低自己的持股成本，对自己熟悉的股票多做差价，也要敢于作差价。(而1.382线是强阻力位，强阻力位有很长时间的盘整，而一旦有效突破，股价就很难再跌破1.382线,最好在1.191价＋（1.382价－1.191价)×0.618位抛掉)。
③虎口拔牙要小心在1.382～1.618也可作差价，不过是虎口拔牙，应加倍小心，最好在1.382价＋（1.618价－1.382价）×0.618位抛掉，从高位下落的股票不要在0.809位抢反弹，而要在0.618位,但涨10%必须抛掉，不要恋战。
④高高在上买不宜在1.618上的股票，意味着从低位已上涨62%，无特别好消息，不要购在1.618线附近的股票。在该线附近盘整越久，庄家出货的慨率越大。加倍小心！
⑤风光无限在险峰在1.809上的股票，就可能是无限风光了，有倍率上涨的机会，如：0680的1.809价为7.98元，突破后有机会到16.00元附近,一般不要理会倍率黄金线的使用，知道就可。
黄金分割在股市中的应用
1．黄金分割率由来
数学家法布兰斯在１３世纪写了一本书，关于一些奇异数字的组合。这些奇异数字的组合是１、１、２、３、５、８、１３、２１、３４、５５、８９、１４４、２３３┅┅任何一个数字都是前面两数字的总和
２＝１＋１、３＝２＋１、５＝３＋２、８＝５＋３┅┅，如此类推。
有人说这些数字是他从研究金字塔所得出。金字塔和上列奇异数字息息相关。金字塔的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。由任何一边看入去，都可以看到三个层面。金字塔的长度为５８１３寸（５－８－１３），而高底和底面百分比率是０．６１８，那即是上述神秘数字的任何两个连续的比率，譬如５５/８９＝０．６１８，８９/１４４＝０．６１８，１４４/２３３＝０．６１８。
另外，一个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线（Diagonal）的０．６１８。还有，底部四个边的总数是３６５２４．２２寸，这个数字等于光年的一百倍！
这组数字十分有趣。０．６１８的倒数是１．６１８。譬如１４/８９＝１．１６８、２３３/１４４＝１．１６８，而０．６１８×１．１６８＝就等于１。
另外有人研究过向日葵，发现向日葵花有８９个花辫，５５个朝一方，３４个朝向另一方。神秘？不错，这组数字就叫做神秘数字。而０．６１８，１．６１８就叫做黄金分割率）2．黄金分割率的特点
黄金分割率的最基本公式，是将１分割为０．６１８和０．３８２，它们有如下一些特点：（１）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。
（２）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即０．６１８。
（３）后一数字与前一数字之比例，趋近于１．６１８。（４）１．６１８与０．６１８互为倒数，其乘积则约等于１。（５）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于２．６１８；如与前两数字相比，其值则趋近于０．３８２。
理顺下来，上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值０．６１８和０．３８２以外，尚存在下列两组神秘比值。即：
（１）０．１９１、０．３８２、０．５、０．６１８、０．８０９
（２）１、１．３８２、１．５、１．６１８、２、２．３８２、２．６１８
3．黄金分割率在投资中的运用
在股价预测中，根据该两组黄金比有两种黄金分割分析方法。
第一种方法：以股价近期走势中重要的峰位或底位，即重要的高点或低点为计算测量未来走势的基础，当股价上涨时，以底位股价为基数，跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。当行情接近尾声，股价发生急升或急跌后，其涨跌幅达到某一重要黄金比时，则可能发生转势。第二种方法：行情发生转势后，无论是止跌转升的反转抑或止升转跌的反转，以近期走势中重要的峰位和底位之间的涨额作为计量的基数，将原涨跌幅按０．１９１、０．３８２、０．５、０．６１８、０．８０９分割为五个黄金点。股价在后转后的走势将有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。
举例：当下跌行情结束前，某股的最低价１０元，那么，股价反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同的反压价位，也主不是１０×（１＋１９．１％）＝１１．９元，１０×（１＋３８．２％）＝１３．８，１＝×（１＋６１．８％）＝１６．２元，１０×（１＋８０．９％）＝１８．１元，１０×（１＋１００％）＝２０元，１０＋（１＋１１９．１％）＝２１．９元，然后，再依照实际股价变动情形做斟酌。
反之上升行情结束前，某股最高价为３０元，那么，股价反转下跌时，投资人也可以计算出各种不同的持价位，也就是３０×（１－１９．１％）＝２４．３元，３０×（１－３８．２％）＝１８．５元，３０×（１－６１．８％）＝１１．５元，３０×（１－８０．９％）＝５．７元。然后，依照实际变动情形做斟酌。
黄金分割率的神密数字由于没有理论作为依据，所以有人批评是迷信，是巧合，但自然界的确充满一些奇妙的巧合，一直难以说出道理。
黄金分割率为艾略特所创的波浪理论所套用，成为世界闻名的波浪的骨干，广泛地为投资人士所采用。神秘数字是否真的只是巧合呢？还是大自然一切生态都可以用神秘数字解释呢？这个问题只能见仁见智。但黄金分割率在股市上无人不知，无人不用，作为一个投资者不能不此研究，只是不能太过执着而已。
黄金分割是一个古老的数学方法在股票的技术分析中一个重要的分析流派--波浪理论中要用到黄金分割的内容。在这里，我们将通过它的指导买卖股票。
画黄金分割线的第-步是记住若干个特殊的数字：
0.191 0.382 0.618 0.809
1.191 1.382 1.618 1.809
2.618 4.236
在应用黄金分割线与百分比线时需要注意的是:对于黄金分割线而言,最重要的两条线为0.382和0.618。在反弹行情中0.382位置为弱势的反弹目标位,0.618位置为强势反弹的目标位。而在回调过程中,若是强势回调,则0.382线处应有较强的支撑。若是弱势回调,0.618线处才是强支撑位。
例如,某段行情回档支撑位可用下面的公式来计算:
某段行情回档支撑位＝某段行情高点-(某段行情高点-某段行情最低点)÷0.382(或0.618)。这些数字中0.382、0.618、1.382、1.618最为重要，股价极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。
黄金分割线的应用：
1、0.382和0.618是反映了股市变化的重要转折点。当股价涨势趋近或达到38.2%和61.8%时，反跌很可能出现。反之，当股价跌势趋近或38.2%和61.8%时，反弹的可能性很大。
2、当股价上升时，可按黄金率算出上升的空间价位。一般预计股价上升能力与反转价位点的数字是0.191、0.382、0.618、0.809和1。当股价涨幅超过1倍时，反跌点数字为1.91、1.382、1.618、1.809和2，依次类推。
例如：股市行情下跌结束后，股价最低价为5.8，那么，股价上升时，投资人可预算出股价上升后反跌的可能价位：
即：
5.8×（1 19.1%）=
6.91元；
5.8×（1 38.2%）=8.02元；
5.8×（1 61.8%）=9.38元；
5.8×（1 80.9%）=10.49元；
5.8×（1 100%）=11.6元；
3、反之，当上升行情结束，下跌行情开始时，上述数字仍然可以预计反弹的不同价位。
例如：当最高价为21元
即：21×（1-19.1%）=16.99元
21×（1-38.2%）=12.98元
21×（1-61.8%）=8.02元
21×（1-80.9%）=4.01元
黄金分割律，又名黄金率，即把已知线段分成两部分，使其中一部分对于全部的比等于其余一部分对于这部分的比。股票技术分析的专业者将该项定律引用在股票市场，探讨股价变动的高低点，发现准确性不低，而成为投资人预测未来股价变动完成点的主要测试标准之一。
依照此定律的特性，它能提供大势或个别股从空头转入多头市场或由多头市场转入空头市场的时机与价位，投资者由此根据当时经济环境的变化，再作为进出股票的依据。
二、黄金分割律运用
黄金分割律，最基本的公式就是把1分割成0.618与0.382，尔后再依据实际情况变化，再演变成其他的计算公式。
(一) “顶”的判断
当空头市场结束，多头市场展开时，投资人最关心的问题是“顶”在那里？事实上，影响股价变动的因素极多，要想准确地掌握上升行情的最高价是绝对不可能的，因此，投资人所能做的，就是依照黄金分割律计算可能出现的股价反转点，以供操作时的参考。
当股价上涨，脱离低档，从上升的速度与持久性，依照黄金分割律，它的涨势会在上涨幅度接近或达到0.382与0.618时发生变化。也就是说，当上升接近或超越38.2%或61.8%时，就会出现反压，有反转下跌而结束一段上升行情的可能。
黄金分割律除了固定的0.382与0.618是上涨幅度的反压点外，其间也有一半的反压点，
即0.382的一半0.191也是重要的依据。因此，当上升行情展开时，要预测股价上升的能力与可能反转的价位时，可将前股价行情下跌的最低点乘以0.191、0.382、0.809与1，作为可能上升的幅度的预测。当股价上涨幅度越过1倍时，其反压点则以1.191、1.382、1.809和2倍进行计算得出。依此类推。
例如，当下跌行情结束前，某股的最低价为4元，那么，股价反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同情况下的反压价位，也就是：4×(1+0.191)=4.764元；4×(1+0.382)=5.528元；4×(1+0.618)=6.472元；4×(1+0.809)=7.236元；4×(1+1.0)=8元；4×(1+1.191)=8.764元。然后，再依照实际股价变动情形做斟酌。
(二) “底”的判断
当多头市场结束，空头市场展开时，投资人最关切的问题莫过于“底”在哪里？但影响因素极多，无法完全掌握。从黄金分割律中可计算跌势进行中的支撑价位，增加投资人逢低买进的信心。
当股价下跌，脱离高档，从下跌的速度和持久性，依照黄金分割律，它的跌势也会在下跌幅度接近或达到0.382与0.618时发生变化。也就是说，与上升行情相似，当下跌幅度接近或超越38.2%或61.8%时发生变化。就容易出现支撑，有反转上升而结束下跌行情的可能。与上升行情的黄金分割律公式相同，下跌行情展开时，除了0.382和0.618有支撑外，在0.191、0.809处均可能发挥支撑的效力。
例如，上升行情结束前，某股最高价为3元，那么，股价反转下跌时，投资人可以计算出各种不同的支撑价位，也就是3×(1-0.191)=2.427元；3×(1-0.382)=1.854元；3×(1-0.618)=1.46元；3×(1-0.809)=0.573元。
在许多情况下，将黄金分割律运用于股票市场，投资人会发现，将其使用在大势研判上，有效性高于使用在个股上。这是因为个股的投机性较强，在部分做手介入下，某些股票极易出现暴涨暴跌的走势，这样，如用刻板的计算公式寻找“顶”与“底”的准确性就会降低。而股指则相对好一些，人为因素虽然也存在，但较之个股来说要缓和得多，因此，掌握“顶”与“底”的机会也会大一些。目前，绝大多数股票分析软件上都有画线辅助功能，黄金分割线的作图比较简单，画法如下：
1、首先是找到分析软件的画线功能将其点击；
2、在画线工具拦中点击黄金分割选项；
3、如果股价正处见底回升的阶段，以此低点为基点，用鼠标左键点击此低点，并按住鼠标左键不放，拖动鼠标使边线对齐相应的高点，即回溯这一下跌波段的峰顶，松开鼠标左键系统即生成向上反弹上档压力位的黄金分割线。例如：以2004年9月13日1259低点为基点，2004年4月1783高点为峰顶所作的黄金分割线，1259点展开的反攻恰好在黄金分割线遇阻回落。
如果股价正处于见顶回落的阶段，以此高点为基点，用鼠标左键点击此高点，并按住鼠标左键不放，拖动鼠标使边线对齐相应的低点，即回溯这一上涨波段的谷底，松开鼠标左键系统即生成黄金分割线。例如：以2003年3月1529高点为基点，2003年1月1311低点为谷底所作的黄金分割线，其中1311-1529的0.382回调位为1445点，而大盘正好在1447点企稳并展开新一轮上攻。
实际操作中还需注意：1、黄金分割线中最重要的两条线为0.382、0.618，在反弹中0.382为弱势反弹位、0.618为强势反弹位，在回调中0.382为强势回调位、0.618为弱势回调位。
艾略特波浪理论详细的规则和指引
艾略特波浪理论详细的规则和指引 艾略特波浪理论的形态（或叫浪形）必须完全符合艾略特波浪理论的规则，不过，却不完全符合艾略特波浪理论的指引。但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。 名词解释 1、价格运行总量：与“正统的头和底”相对应，有时，一个形态的终点与它的内部的价格端点不一致。例如：2浪的B子浪高于A子浪的起点。 2、楔形：有的中文书翻译成“倾斜三角形”，但由于本文的规则和指引较多，为不引起与调整性质的“三角形”造成误会，本文使用“楔形”的说法。 3、价格与时间：请注意，本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的是价格、有时指的是价格与时间，文中相应位置会注明。 4、双重和三重横向整理：一般称为“双重三浪”和“三重三浪”，但其原英文直译为“双重和三重横向整理” 1、推动浪 推动浪是5浪结构的形态，而且运行方向总是与大一浪的趋势相同，我们将它标示为1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1.推动浪的规则 ●浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 ●浪2可以是除了三角形外的任意一种调整浪。 ●浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点 ●浪2必须至少回撤浪1的20％ ●浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍 ●浪3必须是推动浪 ●在价格上，浪3必须长于浪2的运行总量 ●在价格上的运行总量上，浪2必须长于浪1之2子浪和浪1之4子浪， 浪2也必须长于浪3之2子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8％长。 ●浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪（失败浪指浪5在价格上短于 浪4） ●在价格上，浪3不能短于浪1的1/3 ●在价格上，浪3不能长于浪1的7倍 ●尽管在最小时间上对浪3没有什么限制，但一般而言浪3的时间不能长 于浪1的7倍 ●浪4可以是任何一种调整浪 ●浪1和浪4不能重叠，除非是在有缸杆的市场浪4可以进入浪2 的15％， 但时间最多不能超过2天。 ●在价格运行总量上，浪4必须长于3浪之2子浪和3浪之4子浪，浪4 也必须长于浪5之2子浪和浪5之4子浪和浪5之4子浪。同时浪4也必须比上述4个子浪的运行总量61.8％长。 ●在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须比浪2长1/3。 ●但在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须短于浪2的3倍。 ●浪3和浪5不能同时有失败的第5子浪，
艾略特波浪理论-市场行为的关键
《艾略特波浪理论-市场行为的关键》 -拉尔夫.纳尔逊.艾略特（R.N.Elliott）-------------------------------------------- 正文: 第一部分艾略特理论 第二章波浪构成的指导方针 本章中介绍的各项指导方针都是以牛市为背景进行讨论和图解的。除了特别指出的以外，它们同样也能应用于熊市，在这种背景中，各种图解和推论就得颠倒过来。 交替 交替的指导原则在应用中十分广泛，它提醒分析人员总是要预期在相似波浪的下一个表现中会有所不同。汉密尔顿博尔顿曾写到： 作者并不确信交替在各类波浪构成中是不可避免的但褒替出现的频率之高说明人人应寻找它，而非相悖。 尽管交替没有精确说明即将发生什么，但它对于那些不要期望的事提供了宝贵的提示，所以在分析波浪构成以及估计未来的概率时牢记它很有用。它主要是指导分析人员，不要像大多数人那样，仅因为上个市场循环以某种风格发展，就相信这次的情况肯定一模一样。正如"反对者"不停指出的那样，大多数投资者"理解"成一种明显的市场习惯行为之时，就是市场对投资者完全变化之日。然而，艾略特更进一步地说明，交替事实上是一种市场规则。 推动浪中的交替 如果一个推动浪的第二浪是急剧调整，那就得预计第四浪是盘档调整，反之亦然。就像交替指导方针说明的那样，图2-1是推动浪--无论向上还是向下--最典型的调整方式。急剧调整从不包含新的价格极端，即超过先前推动浪正统的价格终点的位置。它们几乎总是锯齿形(单锯齿形、双锯齿形或三锯齿形)调整浪；有时它们是以锯齿形开始的双重三浪。盘档调整包括平台形调整浪、三角形调整浪、双重三浪和三重三浪。它们通常包含新的价格极端，即超过先前推动浪正统的价格终点的位置。在少数情况下，处于第四浪位置的正规三角形调整浪(不包含新的价格极端的二角形调整浪)会取代急剧调整，并与处在第二浪位置的另一种盘档模式交替。调整浪中的交替观点可以选样来概括：两个调整过程中的个会包含回到或超过先前的推动浪终点的运动，而另一个则不会。
江恩理论与艾略特波浪理论之间的不同看法
东方油评网丗股票基础知识之如何处理江恩与艾略特之间的不同 处理江恩与艾略特之间的不同看法 究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢？一般认为有三种可能： 1)所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。 2)所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。 3)所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。 江恩对于市场运行的研究,其中有一个重点是基于数字学之上。所谓数字学,乃是一套研究不同数字含意的学问。对于江恩来说,市场运行至某一个阶段,亦即市场到达某一个数字阶段,市场便会出现波动及市场作用。江恩的第六条买卖规则是： 1)若趋势是上升的话,则当市场出现5至7点的调整时,可作趁低吸纳,通常情况下,市 场调整不会超过9至10点。 2)若趋势是向下的话,则当市场出现5至7点的反弹时,可趁高沽空。 3)在某些情况下,10至12点的反弹或调整,亦是入市的机会。 4)若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时,投资者要小心市场可能出现短期市势 逆转。江恩的买卖规则有普遍的应用意义,他并没有特别指明是何种股票或哪一种金融工具,亦没有特别指出哪一种程度的波幅。因此,他的着眼点乃是市场运行的数字上,这种分析金融市场的方法是十分特别的。 若将上面的规则应用在外汇市场上,一般而言,短期波幅可看为50至70点,100至120点,而重要的波幅则为180至210点。汇市超过210点的反弹或调整,要小心短线市势逆转。 江恩第七条买卖规则是观察市场的成交量除了市场走势的趋势,形态及各种比率外,江恩特别将注意力集中在市场的成交量方面,以配合其他买卖的规则一并应用。他认为,经常研究市场每月及每周的成交量是极为重要的,研究市场成交量的目的是帮助决定趋势的转变。利用成交量的纪录以决定市场的走势,基本以下面两条规则为主： 第一,当市场接近顶部的时候,成交量经常大增,其理由是：当投资者蜂拥入市的时候,大户或内幕人士则大手派发出货,造成市场成交量大增,当有力人士派货完毕后,坏消息浮现,亦是市场见顶的时候。因此,大成交量经常伴着市场顶部出现。
艾略特波浪理论图解和口诀Word版
艾略特波浪理论图解和口诀口诀一： 一三五浪可加长，每段细分五小浪； 另有等长九段波，顶底不连通道长； 三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 波起浪伏有形状，常见上斜与扩张； 喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强； 五浪若是此模样，分批减磅远危墙； A浪止住回头看，A3A5不一样； 三波之字双回撤，五波右肩做B浪； 回撤二次分三五，三波弱来五波强； B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳； 口诀二： 调整浪型有三种，之字平坦三角型； 之字三段a b c，5-3-5浪要记清； 特殊情况双之字，七波两个之字型； 平坦都是三三五，略与之字有不同； 九种变形不复杂，区别尽在BC中； 口诀三： 无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3； 不管扩张与收缩，万变不离是五波； 三角整理四形态，怎么进去，怎么出来； 口诀四： 双三特例七段波，两波调整来组合； 待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；
口诀之详细说明-- 一三五浪可加长，每段细分五小浪； 指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项： 第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长； 第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长； 第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；
另有等长九段波，顶底不连通道长； 这段口诀的意思是说： 除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下： 第一：该浪分为九个子浪； 第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长； 第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。 三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 这句话的含义如下： 五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，3+3+5=16），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）； “三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态我以后会陆续讲解），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成； 口诀二的说明： 调整浪的浪型分为三种：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，这个是常识，不多说了；重要的是后面这一句话，它的意思是说，调整浪是对主要趋势的反方向修正，在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反，b段和主趋势方向相同（b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正），a段和c段都由5个小浪组成，b段由3个小浪组成； 其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条，但是没有办法，他至少还能创造出“波浪”这一学说，我们只有先照搬学会他的理论，才能在他的基础上改进和提高，以后才有可能超越他，创造出属于自己的理论，大家说是吗？ 特殊情况双之字，七波两个之字型； 所谓“双之字”型，指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪，然后再有一个“之字型”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，我记得“深科技97 年以后的月线好象是这种情况”），这种浪型的结构是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）； 平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中； 这一部分是个重点，请大家参考大图中的第二行，第三行和第四行的最后三张小图（这九张图是平坦型整理的九种形式，请印在你的大脑中，你将终生受益）；
《艾略特波浪理论-市场行为的关键》读书笔记
《艾略特波浪理论-市场行为的关键》读书笔记 第一章总的概念 在20 世纪30 年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。他辨认出的这些模式在形态(Form)上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或“波浪”，它们在市场数据中反复出现。他给各种模式一一命名，逐个定义，分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起，形成它们自身的更大的变体，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。依此类推，从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。 五浪模式 在各种市场中，价格行进最终采取一种特定结构的五浪形态。其中分别表示为1、3 和5 的三个浪，真正影响有向运动。它们又被二个表示为2 和4 的逆势休整期所分割，如图1—1 所示。对于将要发生的整个有向运动，这两个休整期显然是必不可少的。 艾略特记录了五浪形态中的三个永恒之处。它们是：浪2 永远不会运动到超过浪1 的起点；浪3 永远不是最短的一浪；浪4 永远不会进入浪1 的价格范围。 艾略特并未具体说明仅有一种支配形态，即“五浪”模式，但这是不可否认的事实。在任何时候，市场都处于最大级数趋势中的基本五浪模式中的某个位置。由于五浪模式是市场行进中的主导形态，因此其他所有模式都被包含在了其中。 波浪发展方式 有两种波浪发展方式：驱动方式(Motive Mode)和调整方式(Corrective Mode)。驱动浪有一个五浪结构，而调整浪有一个三浪结构或其变体。图1—1 中的五浪模式及其同向上的分量(Component)，即浪l、3、和5，都以驱动方式发展。它们的结构被称为“驱动浪”是因为它们有力地驱动着市场。所有逆势的体整期均以调整方式发展，这包括图1—1 中的浪2 和4。它们的结构被称为“调整浪”是因为每一个调整浪都作为一种对在前的驱动浪的反应出现，但它产生的行进只能完成部分回撤或“调整”。因此，无论在角色上还是在结构上，这两种波浪发展方式完全不同。
简述艾略特波浪理论
目录 摘要 (1) 关键字 (1) 一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？ (1) 二、艾略特波浪理论的基本要点、特点和三个关键部分 (1) （一）基本要点 (1) （二）基本特点 (1) （三）三个关键部分 (1) 三、艾略特波浪理论的三个原则 (1) （一）修正波纵深原则 (1) （二）费波纳奇原则 (1) （三）交替原则 (1) 四、波浪理论现存的缺陷以及关于自然法则的探讨 (1) （一）缺陷 (1) （二）关于自然法则的探讨 (1) 参考文献 (1)
摘要：在20世纪30年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。他辨认出的这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或称“波浪”，它们在市场的价格数据中反复出现。他给各种模式命名，逐个定义并图解。他随后解释了它们是如何连接在一起，形成其自身的更大的版本，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。依此类推，从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。尽管波浪理论是现存最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及前景的展望。 关键字：波浪理论理解 一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？ 美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特根据发现他提出的一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性；尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。 这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。 艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波
外汇波浪理论图解,一张图看懂波浪
外汇波浪理论图解，一张图看懂波浪 在进入任何行业时，新手们总会遇到这样或那样的问题；在掌握一种新的理论或技术时，总会有难点要去攻克，下面我们将就每波段浪进行简单的解释。 HMA皇玛外汇小编今天将利用汇市作为我们的例子，因为艾略特先生就是利用波浪理论来研究汇市的，但是真的，这并不重要。波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理论也适用于外汇市场。 第1浪 股价最初呈现出上行趋势。这通常是突然受到相对小部分投资者的买盘推动的结果(因为不同的原因，真实的或人为臆测的)，这小部分投资者人为，股价较为便宜，因此是时候买进。这导致股价开始走高。
第2浪 进入本阶段，相当一部分之前选择买入的投资者认为股价有些高估，进而选择获利回吐。这导致股价的回落。不过，股价并未跌破之前低点，因为投资者在股价经过回调后，认为是时候再次买入。 第3浪 浪3通常是5浪中最长也是最强劲的一波浪。该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。更多的投资者已经发现该股的投资价值，并打算买入。这也促使该股不断走高。该波段浪通常超过浪1尾期所创出的高度。 第4浪 投资者在这一阶段再次选择获利回吐，因为他们再次认为股价被高估。但该波段浪的回调较为疲弱，因为市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景，并打算逢低买入。 第5浪 在本阶段，市场上的绝大多数投资者都将投资的触角伸向该股，股价也是受到市场狂热的追捧。你通常会看到，该公司CEO通常作为年度人物出现在某知名财经杂志封面上。交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票，当有人和他们持不同意见时，他们会展开强烈的反驳。而此时，股票价值也是高估最为严重的阶段。市场上的反对人士开始做空该股，于是，ABC调整浪出现了。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论 艾略特波浪理论——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。马克思哲学说过什么是事物的发展，事物的发展是呈螺旋式上升或波浪式前进。 波浪是指股票价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重复(不一定在时间和幅度上重复)。 波浪理论的两个出发点: 人类社会永远进步向前； 人类群体的行为是可以预测的； 股市反映的就是人类的群体行为。 拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott)，是波浪理论的创始人。1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville. 1891年，也就是艾略特20岁的时候，他离家在墨西哥的铁路公司工作。大约在1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职，这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后来，他在危地马拉大病一场，并在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亚的老家养病。正是在这
段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论。他认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。 1934年，艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·Ｊ·柯林斯（CharlesJ·Collins )建立了联系，告诉了他自己的发现。到了1938年，柯林斯终于被他深深地折服了，于是帮助他开始了他的华尔街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》(The Ware Principle )。柯林斯举荐艾略特担任了《金融世界》（Financial World )杂志的编辑。 1939年，艾略特在这份杂志上一边发表12篇文章精心制作宣传自己的理论。1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则－－宇宙的奥秘》 （Nature`sLaw--The SecretOf The Universe)。 “当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心。”——《The Elliott Wave Principle —A Critical Appraisal》 如果由我选出20世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明，就如图1所示。事实上，可能是运气的关系，瑞福尼森·艾略特（Ralph
艾略特波浪理论
波浪理论的产生和发展 拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott )，是波浪理论的创始人。1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville.1891年，也就是艾略特20岁的时候，他离家在墨西哥的铁路公司工作。大约在1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职，这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后来，他在危地马拉大病一场，并在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亚的老家养病。正是在这段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论。他认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。1934年，艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·Ｊ·柯林斯（CharlesJ·Collins )建立了联系，告诉了他自己的发现。到了1938年，柯林斯终于被他深深地折服了，于是帮助他开始了他的华尔 街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》(The Ware Principle )。柯林斯举荐艾略特担任了《金融世界》（Financial World )杂志的编辑。 1939年，艾略特在这份杂志上一边发表12篇文章https://www.360docs.net/doc/ca14888857.html,精心制作宣传自己的理论。1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则－－宇宙的奥秘》（Nature`sLaw--The SecretOf The Universe)。 波浪理论 ——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。 波浪理论（Wave Principle）的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）。利用道琼斯工业平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，艾略特发现断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论。 五升三降是波浪理论的基础 “当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心。” ——《The Elliott Wave Principle—A Critical Appraisal》 如果由我选出本世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明，就如图１所示。事实上，可能是运气的关系，瑞福尼森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）竟然在养病的三年期间，通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气而已。
波浪理论详细的规则_Rules_和指引_Guidelines(无水印,所有图件全部清绘)
艾略特波浪理论的形态（或叫浪形）必须完全符合艾略特波浪理论的规则(Rules)，不过，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引(Guidelines)。但是，一个形态越符合指引，那它正确艾略特波浪理论详细的规则(RULES)和指引(GUIDELINES)
[名词解释] 价格运行总量(The gross price movement)：与“正统的头和底”相对应，有时，一个形态的 终点与它的内部的价格端点不一致。例如：2浪的B子浪高于A子浪的起点。 楔形(Diagonal Triangle)：有的中文书翻译成“倾斜三角形”，但由于本文的规则和指引较多，为不引起与调整性质的“三角形”造成误会，本文使用“楔形”的说法。 价格与时间(Price and Time)：请注意，本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的 是价格、有时指的是价格与时间，文中相应位置会注明。 双重和三重横向整理(Double and Triple Sideways)：一般坊间称为“双重三浪”和“三重三浪”，但其原英文直译为“双重和三重横向整理”。 1. 推动浪(IMPULSE) 推动浪是5浪结构的形态，而且运行方向总是与大一浪级的趋势相同，我们将它标示为 1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1. 推动浪的规则 ?浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 (Leading Diagonal)； ?浪2可以是除了三角形(Triangle)外的任何 一种调整浪； ?浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点； ?浪2必须至少回撤浪1的20%； ?浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍； ?浪3必须是推动浪； ?在价格上，浪3必须长于浪2的运行总量； ?在价格的运行总量上，浪2必须长于浪1之2 子浪和浪1之4子浪，浪2也必须长于浪3之2 子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4 个子浪的运行总量的61.8%长； ?浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪（5th Wave failures，失败浪指浪5在价格上短于浪4）； ?在价格上，浪3不能短于浪1的1/3；
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论 波浪理论由艾略特(R．N．Elliott)在1934年他63岁时创立。艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。 1．特点 (1)该理论由波浪形态、比数、时间三方面组成，三者的重要程度依次而降低； (2)该理论在股市中应用于股市平均价，个股市场并不同样有效； (3)该理论应用在广泛参与的商品期货市场上； (4)该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。 2．基本要点 (1)期货价格或股价指数的升跌会交替进行。趋势的规模长至200年的超长周期，短至数小时的短暂时刻。 (2)从波峰到波谷或从波谷到波峰为一浪，所有的浪可分为推动(进)浪和调整浪两种。它们是价格波动的两个最基本形态：推动浪——和大趋势走向一致的波浪，可再分割为5个小浪，用l、2、3、4、5表示。其中第1、3、5浪与推进方向相同，是低一级次的推动浪；第2、4浪与推进方向相反，是砥一级次的调整浪。 调整浪——该阶段的子浪用A、B、C字母表示。 (3)8个波浪(5上3落)完毕后，一个循环即告完成，将进人另一个8波浪循环。 (4)时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长、可缩短，但
基本形态永恒不变。 (5)波浪理论的数学基础是奇异数字(费波纳西数列)。奇异数字是指数列1，2，3，5，8，13，21……它的通项公式为：An=An一1+An 一2(详见费波纳西神奇数一栏)。 (6)在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0．382、0．618倍。一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第1浪长度的3．236倍，终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3．236倍；一个调整浪的初级目标为A浪起点算起的A浪长度的1．618倍，终极目标为A浪终点算起的A浪长度的1．618倍。 5波上升3波下降的基本形态如图8—22所示：5波的上升趋势可分为三个推动波，第1、3、5波和两个修正波，第2、4波；3波的下降趋势波则分为a、b、c。这上升及下降的8波形成一个完整周期，而且这样的周期将不断地反复持续，并且这其中每一个波都可包含更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大的波所包含。 图8—22波浪理论图解 3.波浪详述 (1)第1浪：循环的开始，属于营造底部形态的一部分，涨幅通
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论 基本概念和规则 波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。 波浪理论其关键主要包括个三部分： 第一，波浪的型态（波形） 第二，浪与浪之间的比例关系（波幅比率）第三，作为浪间的时间间距。 波浪的基本组成： 五升三降是浪的基础 1、股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。 2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方 向。 （如主要方向运行向下即为熊市） 3、第1、3、5浪称为推动浪，第2、 4、浪则称为修正浪；第a、b、c浪为次要方向的大修正浪 4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。 |5] C5) b a\ y 3 A f 波浪的级别： 完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动??…，-如此不断重复, 由此而形成了大级别套着中级别浪，中级别套着小级别浪。 1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪 2、中级别：基本浪、中型浪、小型浪 3、小级别：细浪、微浪、次微浪 波浪形成的基本概念可总结如下： 1、股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生； 2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；修正浪与主趋势方向相反（或上升或下降）?通常可分为更低一级的三个波。 3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个 分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。在实践中, 每一个波浪
并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。总之，一切以型态为准。 波浪运行的基本规则： 1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中，通常第三浪 是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪（如果是短的一定会出现延伸）。 2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。（如是这个波浪则不成立）。每一波浪的特性 第一浪：筑底启涨。属于筑底形态的一部分。成交量及市场宽度出现一定程度的增加。场内人士只把它当成是一次大的反弹行情。 第二浪：整理洗盘。调整幅度大，往往吃掉第一浪的大部分。成交量萎缩，波动幅度慢慢变窄，很多人以为熊市没有结束。二浪调整最低点不能低于一浪起点。 第三浪：强劲拉升。最具爆发性的一浪，上升空间和幅度往往最大，多数会发展成一涨再涨的延升浪。成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的动能。三浪的初始上升是缓慢的，并且到浪一高点会出现很多抛盘，交易者并不确定这是一次向上的趋势。 第四浪：获利回吐调整。为第五浪制造泡沫打底。从形态的结构来看，第四浪常以三角形的调整形态进行。是一次有序的获利回吐。 第五浪：持续上涨。股票价值严重高估。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小，市场中原先的领头羊退居二线，二三线股普遍上升，但成交开始背离，市场人气高涨，欢乐气氛充斥着市场 A 浪：调整转势浪。在上升循环中，此浪紧随第五浪而产生的，大多数人认为大势并未逆转，并未有防备之心，只以为是个短暂调整。但量能明显跟不上。 B 浪：转势反弹浪。市场的多头陷阱。很多人以为新一轮上涨已经展开；成交稀疏，量价明显背离，上升量能明显接济不上。 C浪：急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。C浪 往往要大与A 浪的跌幅。 A、B、C 浪可变成熊市的前三波。 二、推动浪及其变异形态 推动浪型态在艾略特波浪理论中，波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪，但每一个浪的型 态也不完全一样。推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态，但一标准的推动浪来说，它们是五浪推动的，在牛市中是五浪上升，在熊市中是五浪下降，五浪结束就会运行修正浪。 1、第一浪通常只由一小部分交易者参与的微弱波动。一旦浪 1 结束，交易者们将在浪 2 卖出。 2、浪2 的卖出是十分凶恶，最后浪2 在不创新低的情况下，市场开始转向启起下一浪波动。
波浪理论图解教程
波浪理论图解教程 任何一位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。波浪理论的创始人——美国技术分析大师R.N.艾略特（1871～1948）正是在长期研究道琼斯工业平均指数的走势图后,于二十世纪三十年代创立了波浪理论。投资者一走进证券部就会看到记录着股价波动信息的K线图,它们有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始,好像大海的波浪一样,我们也可以感受到其中蕴涵的韵律与协调。 我们特别邀请到了研究波浪理论的资深专家杨青老师来与读者们一起“冲浪”。 1、基础课波浪理论在技术分析中被广泛采用 波浪理论最主要特征就是它的通用性。人类社会经济活动的许多领域都遵循着波浪理论的基本规律,即在相似和不断再现的波浪推动下重复着自己。因为股票、债券的价格运动是在公众广泛参与的自由市场之中,市场交易记录完整,与市场相关的信息全面丰富,因此特别适于检验和论证波浪理论,所以它是诸多股票技术分析理论中被运用最多的,但不可否认,它也是最难于被真正理解和掌握的。 专家导读：被事实验证的传奇波浪 波浪理论的初次亮相极富传奇色彩。1929年开始的全球经济危机引发了经济大萧条,美国股市在1929年10月创下386点的高点后开始大崩盘,到1932年仲夏时节,整个市场弥漫着一片绝望的气氛。这时,波浪理论的始作俑者艾略特给《美国投资周刊》主编格林斯发电报,明确指出长期下跌的走势已经结束,未来将会出现一个大牛市。当格林斯收到电报时,道琼斯30种工业指数已经大幅飙升,从邮戳上的时间看,电报就在道琼斯30种工业指数见底前两个小时发出。此后道琼斯指数在9周内上涨了100％,而且从此开始一路上扬。 但是波浪理论在艾略特生前却长期被人们忽视,直到1978年,他的理论继承者帕彻特出版了《波浪理论》一书,并在期货投资竞赛中运用波浪理论取得了四个月获利400％以上的骄人成绩后,这一理论才被世人广泛关注,并开始迅速传播。 2、波浪周期及实例解读
艾略特波浪理论42浪图与口诀心法
艾略特波浪理论42浪图与口诀心法 日期: 2009年11月24日 09:48 来源: 外汇通作者： 编者按：艾略特波段理论的含义很深。英文:Band theory 美国证券分析家拉尔夫.纳尔逊.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industri al Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。 波浪理论42浪图与简要口诀 点击看大图 波浪理论42浪图： 每张小的浪型图上都有一个字：“推”表示推动浪；“调”表示调整浪；“弹”表示反弹浪；希望大家留意！
口诀一： 一三五浪可加长，每段细分五小浪；
另有等长九段波，顶底不连通道长； 三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 波起浪伏有形状，常见上斜与扩张； 喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强； 五浪若是此模样，分批减磅远危墙； A浪止住回头看，A3A5不一样； 三波之字双回撤，五波右肩做B浪； 回撤二次分三五，三波弱来五波强； B浪右肩a-b-c，轻仓快手捕长阳； 详细说明 一三五浪可加长，每段细分五小浪； 指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项： 第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长； 第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长； 第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长； 另有等长九段波，顶底不连通道长； 这段口诀的意思是说： 除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下： 第一：该浪分为九个子浪； 第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论 艾略特把他的理论发布在波浪法则(The Wave Principle)一书中。 在艾略特看来，市场呈现出重复循环的过程，他指出，这种变化过程是投资者受外界因素影响导致其情绪变动所致，或在当时受到市场的主导心理影响。 艾略特解释称，价格的上行波动和下行波动是由市场集体心理状态引起，而这种心理始终在不断反复的形态中反映出来。 他将价格的上行和下行波动称作“波浪”。 艾略特相信，如果你正确的判断出趋势的确立，那么相应的，你能够在趋势确立之时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。 这也是艾略特波浪是如此吸引广大投资者的原因。艾略特理论教给投资者一种鉴别价格走势精确节点的方法，在这一节点，价格走势发生逆转的可能性非常之大。换句话说，艾略特建立起这么一种系统，它能够让交易者捕获到市场的顶部和底部。 所以说，艾略特在无需的价格波动中发现了其中的规则，是不是非常了不起？
但是，在我们开始着手对艾略特波浪的研究之前，你首先需要知道什么是分形(fractal)。 分形 简单来说，分形是这么一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都和其整个结构非常的相似。数学家们将这种属性称作“自相似性”。 事实上，分形的例子离我们并不遥远，它们在自然界中随处可见。 海贝壳、雪花、云朵都具有分形结构，当然，闪电也具有分形结构。那么，为什么分形如此重要呢？ 艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。和海贝壳和雪花一样，艾略特波浪也可能进一步细分为与其相似的更小层级艾略特波浪。 那么，现在就让我们来开始着手研究艾略特波浪吧！ 5-3浪形态 艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。 最初的5浪称为推动浪。 最后的3浪称为调整浪。 在该形态中，第1、3、5浪是上升浪，意味着它们和总体上行趋势保持一致，而2、4浪为回调浪。 在这里，我们要提醒的是，2、4浪和ABC调整形态混为一团，我们将在下节课中对此进行讨论。 让我们首先来看看推动浪形态。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论 艾略特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与 逆转。与趋势同向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的波被称为修正波。艾 略特波浪理论分别将推动波和修正波分为5种和3种主要走向。这8种走向组成一个 完整的波周期。时间跨度可从15分钟至数十年不等。 艾略特波浪理论具有挑战性的部分在于，1个波周期可用8个子波周期组成，而 这些波又可被进一步分成推动和修正波。因此，艾略特波浪理论的关键是能够识别特 定波所处的环境。艾略特派也使用斐波纳契反驰现象来预测未来波周期的峰顶与谷底。 同任何一个技术分析工具一样，波浪理论需要结合其他分析工具做相互的验证。 例如分析基本面以判断长期趋势，趋势可能的延续周期。在黄金市场上，根据我们的 经验，波浪理论在长期趋势的运用中的有效性要强于短期趋势。基本上我们认为用波 浪理论分析短期趋势，例如小时图周期，并无多大意义。下面我们就黄金的历史走势，用波浪理论做一分析，以供投资者参考。 下图是我们在06年七月中旬时所做的分析图表。熟悉黄金历史走势的人都会知道，当代首次黄金大牛市开始于1968年，金价从35美元涨到1980年的850美元，长达 12年的时间，期间投资黄金每年有30％的收益率。此轮的大牛市，作为更大级别的超级大牛市的大一浪上涨。 自1980年1月21日金价创出历史最高价850美元以来，价值回归和央行抛售等 原因促使金价经历了长达20年的大熊市，最低跌至1999年8月25日的252美元/盎司。此轮的大熊市，作为上一轮大牛市的大二浪调整（图中用Ⅱ表示）。 而目前金价正处在自1999年252美元以来的大三浪上涨之中，未来至少2020年 的时间，黄金市场都将延续这次大级别的牛市，1980年850美元/盎司的历史最高价，将轻而易举地被超越，金价将涨至多数人难以预料的高位。2001年低点252美元到 201X年5月高点730美元这轮上涨趋势，做为大三浪（图中用Ⅲ表示）上涨中，（1）上涨浪的1上涨浪，内部运行为完整的5浪结构。
艾略特波浪理论详细的规则(Rules)和指引(Guidelines)
艾略特波浪理论详细的规则(Rules)和指引(Guidelines) 图1： 艾略特波浪理论的形态（或叫浪形）必须完全符合艾略特波浪理论的规则(Rules)，不过，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引(Guidelines)。但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。 [名词解释] 价格运行总量(The gross price movement)：与“正统的头和底”相对应，有时，一个形态的终点与它的内部的价格端点不一致。例如：2浪的B子浪高于A子浪的起点。 楔形(Diagonal Triangle)：有的中文书翻译成“倾斜三角形”，但由于本文的规则和指引较多，为不引起与调整性质的“三角形”造成误会，本文使用“楔形”的说法。 价格与时间(Price and Time)：请注意，本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的是价格、有时指的是价格与时间，文中相应位置会注明。 双重和三重横向整理(Double and Triple Sideways)：一般坊间称为“双重三浪”和“三重三浪”，
但其原英文直译为“双重和三重横向整理”。 1.1. 推动浪的规则 @浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形(Leading Diagonal)； @浪2可以是除了三角形(Triangle)外的任何一种调整浪； @浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点； @浪2必须至少回撤浪1的20%； @浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍； @浪3必须是推动浪； @在价格上，浪3必须长于浪2的运行总量； @在价格的运行总量上，浪2必须长于浪1之2子浪和浪1之4子浪，浪2也必须长于浪3之2子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8%长； @浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪（5th Wave failures，失败浪指浪5在价格上短于浪4）； @在价格上，浪3不能短于浪1的1/3； @在价格上，浪3不能长于浪1的7倍； @尽管在最小时间上对浪3没什么限制，但一般而言浪3的时间不能长于浪1的7倍； @浪4可以是任何一种调整浪； @浪1和浪4不能重叠，除非是在有杠杆的市场浪4可以进入浪2的15%，但时间最多不能超过2天； @在价格的运行总量上，浪4必须长于3浪之2子浪和3浪之4子浪，浪4也必须长于浪5之2子浪和浪5之4子浪。同时浪4也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8%长； @在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须比浪2长1/3； @但在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须短于浪2的3倍； @浪3和浪5不能同时有失败的第5子浪（注：原文是浪3和浪4，似应为浪3和浪5）；@尽管在最小时间上对浪4没什么限制，但在时间上浪4一般不会长于浪3的2倍； @浪5必须是推动浪或者是终结楔形(Ending Diagonal)。但是，如果浪5在价格上长于浪3，那这个浪5必须是推动浪； @浪5必须长于浪4的70%（这里不是运行总量，只考虑它们的终点）； @不论是价格或者百分比，浪3不能同时短于浪1和浪5； @如果浪5衰竭(Truncated)，或者浪5包含有一个衰竭的推动浪子浪，那无论浪3和浪4皆不能包含一个衰竭的子浪（所谓衰竭即前文所指之“失败浪”）； @在价格和时间上，浪5最大不能多于浪3的6倍； @浪5没有最短时间的限制。
艾略特波浪理论(非原著)
艾略特波浪理论 艾略特波浪理论(Elliott Wave Principle)——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。 波浪理论概述 波浪理论（Wave Principle）——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。 艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。 波浪理论是技术分析大师拉尔夫?.纳尔逊?.艾略特（R.N.Elliott）发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种 预测工具. 美国证券分析家拉尔夫?.纳尔逊?.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。 波浪理论的创始人—拉尔夫·纳尔逊·艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）。利用道琼斯工业平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，艾略特发现断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论。 波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。说它具普遍性，是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。这是其他分析方法所难望其项背的。当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个大多头市场。他的这项预言，与仍然弥漫着熊气的市场截然相反。其时大部分人都不敢想象